就市論勢/高殖利率、生技股 聚焦
盤勢分析
加權指數昨(30)日跌98點收20,396點。觀察大盤下跌因素,主要來自中東衝突擴大及美國通膨居高不下。
美國降息時間延後似乎已影響到美國近期公布的經濟數據。高息環境壓低經濟復甦機率,經濟成長減緩疑慮可能會逐漸浮出檯面,下半年消費產品成長可能出現雜音。
投資建議
5月為報稅月,過往5月下跌機率高,若指數回檔,可伺機進場。第2季為除息旺季,高息ETF因為調整成分股,高殖利率股容易受到青睞,如果本身營運體質佳,可循機會進場。
AI股月中表現大起大落,除修正高評價,市場擔憂AI伺服器在新舊產品換代之際出現業績空窗疑慮。未來布局,還是聚焦以輝達GB200供應鏈為主要操作題材。IP類股整整修正二個月,未來趨勢仍在,可觀察是否出現止跌回升跡象。
4月轉強為營建資產類股,受403地震後重建需求影響,營建類股出現資金浪潮。防震訴求的新建案成為熱門商品,加上政府都更政策,市場熱門建案多半完銷,加上高殖利率題材,營建股成為4月主流。
電子股休息之際,傳產伺機而動,航運股的貨櫃及航空表現也相當好,內需零售業近期股價也轉強。金融股在高殖利率帶動下,突破今年新高。生技類股已走出整理格局,隱形眼鏡、新劑型新藥股價轉強,醫療美容通路股營運落底回升,預期第2季相關生技類股營運有機會優於去年同期。航太軍工類股同樣也是可以關注族群。