00944月配息ETF「強勢股又相對低波動」能買? 專家分析四點:免擔心抬轎疑慮
目前巿面上有五檔月配機制高股息ETF:00929、00934、00936、00939、00940,現在又有一檔00944將在4/22-4/24募集。
這檔新一代的月配機制高股息ETF可以進場嗎?如果想投資要留意什麼風險呢?00944的四大疑問,請存股達人股魚解答。
以下為影音內容:
野村趨勢動能高息(00944)能買嗎?先搞懂4點
1.厲害在哪裡
00944的最大特色三個字「強勢股」;特性就是漲的時候比別人快,跌的時候比人家慢,且容易出現高點盤旋現象!
以雙鴻(3324)為例,做散熱的,今年最夯的題材是AI,AI在散熱的要求上大幅度的提升,雙鴻這檔就是非常典型的強勢股,大盤漲跟漲,中間震盪的時候也跟著震盪,重點是股價沒有跌很多,但是遇到下波的題材出現,股價又再度噴上去;這個就是標準的強勢股。
有題材AI伺服器的支持,有獲利的支持,還有法人調升評等的支持,強勢股的後面一定都有基本面的支持在。
國外研究怎麼樣的因子去結合,可以得到最好的投資效果,有一種組合是價值因子跟動能因子,兩個結合在一起的時候,他的整體報酬率會來到最好的一個效果。
價值投資:譬如是低本益比,或是高殖利率的公司。動能因子:大部分是,指的就是股價跑特別快或漲特多的。
在選股策略上把價格跟動能結合在一起的時候(價值藍色線/動能是紅色線),兩者結合是綠色線,不論是在美國市場的股票或全球市場,兩者因子結合在一起,可以交出比單獨做價值或是單獨做動能情況下,交出更好的一個效果。
兩者結合在實際市場回測,結果會發現可以交出比全球指數結果還要更好的一個效果。
2.追強勢股感覺波動大 適合存股嗎?
上圖為例,高低波動的股票有可能漲跌幅方向是一致的,但是持有的過程要承受的心理壓力不一樣,這檔的產品特色在選股的過程中,幫忙把強勢而且波動比較低的股票選出來,這樣投資人在持有的過程中自然就會比較安心一點。
00944遇到年度大跌也相對抗跌,下跌有支撐,走向主升段的時候,價格跟動能兩者結合,可以創造出更好的一個效果。
3.10大成分股很多高股息都大同小異 根本就是用話術騙人?
其實選股過程剛好這些公司就是績效、殖利率不錯,那當然會被很多種類似策略的產品給選到。
看到成分股重疊的機率,要看成分股比例是多少,然後權重是多少,即便選了相同的個股進到成分裡面,但是權重落差很大的時候,表現出來的效果也是完全不一樣的。
00944的選股策略是用最近12季的現金股利(三年的平均殖利率)總和,已知確定要發這麼多股利的情況下,除以當下的股價乘以3;如果公司不賺錢,在這樣的選股邏輯之下是不賺錢的,透過這樣的公式設計,可以直接把體質不好的公司直接做排除的動作。
與其他產品的前十大成分股比較,僅出現少量重疊(控制在50%以下)。且每檔(2-3%)比重又控制比較低,減少其他檔ETF換股時大幅抬轎疑慮。
4.台股線在高點 買了不就住套房?
早期說台股上看兩萬,被一堆人笑,說不可能出現兩萬點。
加權指數不要預設高點,從過去到現在隨著經濟越來越好,指數也越來越高,加權報酬指數甚至來到42,540點位置。
現在看兩萬點,過了幾年說不定開始問現在三萬點了,還可不可以投資?
台股的加權指數剛成立的時候僅有100點,現在是兩萬點,只要通膨還在指數一定會持續往上走。
假設在高檔投資00944,最快多久可以擺脫被套牢的效果,在最差的情況之下222天。所以閒錢投資很重要,投資不要想說今天投進去,明天就一定能夠賺大錢,心態上弱勢短進短出,非常焦躁的話,事實上是看不到長線投資的價值。
長線的投資人最喜歡看到股市下跌,因為股市下跌的過程當中,才能夠用相同的錢買到更多的單位,只要相信未來可以創造比現在更高的價值,那就是持續把資金投入就好了。
過往的回測資料告訴我們,就算被套牢隔了一段時間,價值會持續累積,不僅不會被套牢,時間拉得夠久,一樣是可以獲得一定程度的獲利。
選進強勢股剛好是高點直接下跌了怎麼辦?
00944選進來的成分股,在大盤開始上漲的時候,有高達82%會跟著續漲,也就是機制選出來的強勢股,有效性非常高。
根據機制來看,在過去整體的年化報酬表現的話,可以來到7%。
每月投資1萬00944,長期績效會如何?
從2015算至2024年,定期定額一年最差的情況下還是有可能會賠錢,但拉至三年之後,看最差表現投資三年也有近6%,如果今天把時間拉長到5年,最差的情況高達37.76%。