00944的選股邏輯超「違反人性」! 她:追強勢股離過去52週高點越近即納入成分
反人性的選股邏輯 這次投資沒有藉口了吧
最近有檔月配機制的高股息ETF,它的投資策略蠻特別的,吸引雪倫的注意。
00944它的選股邏輯跟雪倫在挑個股投資時有些地方蠻近似的,要說最大的差異就是00944用反人性的方式在選股投資。為方便雪友了解,雪倫就用我平常的選股方法跟944做個對照:
雪倫選股方式:
確認能接受的個股殖利率、產業、公司
投資最怕的是對自己有錯誤的認知。做好投資的第一步就是要認識自己,確認自己可以接受的報酬、能承受的風險。
雪倫可以接受5%以上的殖利率個股,動軏10%以上這種,我反而會想的比較多,如果它是一次性認列收入、特殊事件產生的高殖利率,我會剔除。我也會排除生技、醫療、能源、新創之類,雪倫覺得風險較高的產業個股。
選出來後,我會再看這幾家公司的基本資料,也會看它們的官網,看能不能理解它們公司經營的產品,並評估未來發展性。
篩選出來後,找出近5年平均殖利率
如果配息忽高忽低、不穩的個股,我會剔除。
會看同期營收、近三季EPS與去年同期相較,是否成長。接著看近5年股東平均發放率。
算出預估的殖利率,再反推合理價(可以再搭配平均本益比一起使用)
這樣較能確保選出來的個股,有一定的殖利率,再用算出來的合理價購買,就能確保不會買貴啦!這樣做可以有相較穩定的息,未來也有賺取資本利得的機會,最後一個步驟就是行動+耐心持有,就完成了!
別看,雪倫寫的好像很簡單,實際做起來,要費腦跟時間,有夠麻煩的啦!
這也是雪倫後來大多投資ETF的原因。
ETF是指數投資,雖然得到的報酬不像個股來高,但可以獲得跟指數一樣的報酬,如果遇到黑天鵝等不可抗力因素造成股價下殺,跌幅也不會比個股深。
00944選股方式
確認符合大、有殖利率,且排除高風險的公司
對於不曉得該從哪裡開始選股的新手,00944幫你排除較高風險的創新版及營建業,從上巿櫃前300大公司找出近3年有配發現金股利,並編制年度永續報告書的公司。
年度第一次挑選成分股是在5月的第7個工作日,從股池裡找出成分股後,再用近3年的現金股利加總÷(股價×3)的方法篩選
雖然5月陸續有公司發布股利,但還不完全,用這個方法是為了算出較為實際的股利。
年度第二次選股是在11月的第7個工作日,由於第四季的財報在隔年三月中旬左右才會出來。11月已近年末,應有的、該預估的業績也都八九不離十了,採用預估EPS×3年的平均配發率,找出高殖利率的黑馬。
一般我們在算出預估配息金額後,就可以推算合理價。
有個人性弱點要克服的地方,就是很多人没有耐心等待,或是很有耐心等,但卻一直等不到合理價,也或者因為工作忙,看到股價來不及下單就錯失了買點。
如果你不像雪倫這種閒來沒事就習慣拿手機看一下盤的人,那麼時間寶貴,這時候雪倫又要來老話重提啦,選對ETF給它定期定額扣下去就對啦。
00944有個非常違反人性的選股方式,這是我在個人投資上是做不大到的,就是「追強勢股」,如果選出來的成分股股價離過去52週高點越近,資料顯示未來六個月再創新高或優於大盤的機率高。
這是強者更強的概念,以台積電來說好了,它在今年突破688元關卡後,一路衝到近800元,有多少投資人真的敢進去買,我想還是法人居多吧!
人為做不到的事就交給ETF,投資起來,就簡單多了。是不是!
雪倫擔心大家太衝動,要提醒雪友:投資前要做好功課,了解自己的投資屬性、能承受的範圍。如果真的有興趣投資,也一定要用閒錢分批布局,才不會造成心裡的壓力,投資的路才會長久,家庭才會幸福!