三星唱旺下半年記憶體與智慧手機市場 展望聚焦AI
南韓三星電子上季獲利優於預期,主因為人工智慧(AI)熱潮提振多款記憶體晶片產品需求,及智慧手機熱銷。該公司預期,本季用於AI、傳統伺服器與儲存裝置的記憶體產品需求將成長,智慧手機需求季比雖將下滑,但下半年將持續回升。
三星電子第1季淨利年比成長329%至6.75兆韓元,營業利率飆增931%到6.62兆韓元,營收躍增12.8%至71.9兆韓元,都高於市場預期。
三星電子在財報說明會先談到的議題,便是旗艦Galaxy S24系列智慧手機銷售暢旺、以及記憶體半導體價格上漲,並且大幅聚焦於AI需求,包括生成式AI對記憶體晶片需求的提振、以及AI功能帶動智慧手機銷售。
晶片部門一年多來首度轉盈,將聚焦AI產品
涵蓋半導體事業的裝置解決方案(DS)部門營業利益為1.91兆韓元,為2022年第4季以來首度轉盈,營收季增6.7%至23.14兆韓元,優於預期。
三星在提到記憶體晶片部門時,對生成式AI需求熱潮寄予厚望。記憶體晶片部門執行副總裁Jaejune Kim表示,由於市場預期價格將持續上漲,上季記憶體晶片訂單增加,主要由生成式AI的需求帶動,AI伺服器和雲端服務將持續推升三星記憶體的需求,中國大陸智慧手機製造商也將延續裝置記憶體的需求。
不過,三星電子在討論上季記憶體事業表現時,未提及高頻寬記憶體(HBM),只提到「DDR5及生成式AI儲存產品的需求穩健」。
展望本季記憶體市場展望,三星電子預期用於AI、傳統伺服器與儲存裝置的產品需求將成長,行動記憶體晶片需求則將因大客戶通路進貨而維持穩定,但客戶庫存已增加,可能抑制下半年成長幅度;個人電腦(PC)客戶則可能受到季節性因素影響,在下半年新產品上市前,先調整庫存。
三星電子預期,記憶體晶片的需求將集中在伺服器與儲存產品,因此將配置更多資源於伺服器和儲存裝置,而非PC與行動裝置。
上季資本支出季比趨緩,但快於台積電
三星電子上季資本支出為11.3兆韓元(82億美元),其中9.7兆韓元(70億美元)將用於半導體事業,少於去年第4季整體資本支出的16.4兆韓元、及用於晶片事業的14.9兆韓元。
但彭博資訊估算,三星的資本支出成長率快於台積電。只是若台積電要達成全年資本支出至少280億美元的目標,可能要在年底前加速支出。
晶圓代工銷售維持疲軟,估整體市場成長有限
上季晶圓代工事業銷售依然疲軟,但拜有效管理之賜,營業損失減少,預期今年營收將季增二位數百分比,因客戶庫存調整陸續告終、產能利用率改善隨市況逐步復甦。
三星電子表示,目前已完成開發2奈米製程的設計基礎設施,準備把4奈米製程應用於3D積體電路,以提高先進技術的競爭力。該公司今年也將量產環繞式閘極(GAA)架構的第二代3奈米製程技術,並改善2奈米技術的成熟度,以擴增AI和高效運算(HPC)等高成長應用的訂單
晶圓代工事業群副總裁Taejoong Song說,晶圓代工市場的成長有限。此前台積電也已小幅下調整體晶圓代工事業的展望。
本季智慧手機需求將季減,寄望AI功能與新款摺疊機
包含智慧手機與家電事業的裝置體驗(DX)部門貢獻多數營業利益,達4.07兆韓元,特別是智慧手機事業銷售就占2.5兆韓元,銷售為33.5兆韓元。
受季節性因素影響,三星電子預期本季智慧手機需求將季比下滑,基調類似台積電的展望。
行動體驗部門副總裁Daniel Araujo說,上季共賣出6,000萬支智慧手機、700萬台平板電腦,預期今年智慧手機和平板電腦市況將扭轉去年的萎縮局面。他表示,消費者對Galaxy AI功能的反應很正面,未來將把Galaxy AI功能擴及現有的旗艦產品,以達成全年智慧手機銷售成長。
而且,三星電子夏季將推出Galaxy Z Fold 6和Galaxy Z Flip 6等摺疊機、及智慧戒指Galaxy Ring,有望再提振下半年獲利。南韓產業人士預期,三星7月初將在巴黎奧運登場之前,在巴黎舉行Unpacked發表會,推出Galaxy Z系列新機。
三星電子上季裝置的平均售價為336美元,高於往常的不到300美元,顯示持續走向高價化,雖然還是不如蘋果的遠高於700美元。