博通過去一年股價翻倍 分析師:三大催化劑可望再助上攻
鉅亨網編譯林薏禎 2024-04-09 12:17
網通 IC 設計大廠博通 (AVGO-US) 股價在過去一年已飆漲至少 100%,不過,德意志銀行分析師認為,有三大催化劑可望繼續催動博通上攻。
博通執行長陳福陽上月在與分析師的電話會議中表示,今年的人工智慧 (AI) 支出將有所增加,預估在 2024 會計年度,AI 需求在半導體營收的比重可達 35%,高於先前預測的 25%,成為公司營收的主要推動力之一。
德意志銀行分析師 Ross Seymore 周一表示,除了在 AI 領域取得的成果之外,博通也可從近期完成的 VMware 收購案中獲益,周期性業務部門也將復甦。
對於搜尋和社群網路等以消費者為中心的 AI 應用來說,博通的客製化晶片業務至關重要。Seymore 指出,除了 Alphabet 和 Meta 以外,博通才剛拿下第三個主要客戶,但沒有透露客戶名稱。
Seymore 說:「拿下這些客戶的生意是多年合作的成果,並凸顯出 AI 工作負載增加之下,對降低功耗以及總體擁有成本 (TCO) 的需求。博通透過其設計的流程和運算性能架構,直接解決了此一需求。」
他表示,博通正在擴大在 AI 領域的領先地位,需求也持續擴大中。
Seymore 還認為,博通將從與 VMware 的相關交易中迎來「令人興奮的成長機會」。不過,和其他 AI 晶片受惠者一樣,博通也必須面對 AI 領域以外的周期性業務挑戰。
Seymore 表示,雖然存在龐大的周期性阻力,但趨勢有望改善。「雖然 AI 以外的網路需求依舊疲軟,但寬頻和伺服器儲存連接的預訂量已開始出現改善,第二季或第三季或將觸底。」
Seymore 給予博通「買入」(Buy) 評等,目標價為 1500 美元。博通週一收盤下跌 0.25%,收在每股 1336.10 美元。
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