AI狂潮下一步該如何布局?聚焦創新科技,漲勢強悍報酬高於大盤
鉅亨研報 2024-04-30 11:46
台股近期類股快速輪動,4 月以來上「衝」下「洗」,除了受到聯準會降息預期出現變數,台積電最新法說會也意外下調全球半導體成長展望,使得加權指數高低點震幅達約 1500 點,短線科技股多有雜音因而引發市場資金調節,其中佔大盤成交量為大宗的電子類指數收盤價高低點震幅更接近 10%,本波回檔幅度仍在 5~10% 徘迴,時序進入美股超級財報週,Microsoft、Meta、Google 高喊擴大投資 AI,預期台股長線仍受惠於 AI 需求強勁,可望帶動台廠 AI 供應鏈上攻,相關概念股將成為今年科技股上漲動能。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,根據統計 2016 年以來若在台股電子類股回檔時進場相關族群,分別持有 60、120 與 240 交易日 (即約 3、6 個月與 1 年),電子指數平均將分別上漲 4.69%~14.69% 不等,以電子股為大宗的大盤也將雨露均霑,加權指數平均漲幅也將達 4%-11.06%;然若再聚焦臺灣創新科技指數表現更為出色,平均表現將分別來到 5.58% 至 17.94%,顯示創新科技爆發力動能更可觀,特別是領漲抗跌的優勢,不失為投資人穩健投資的好選擇。
臺灣創新科技 50 指數強勢領漲,有望再創新高
60 交易日 |
4.00% |
4.69% |
5.58% |
120 交易日 |
6.89% |
8.96% |
10.26% |
240 交易日 |
11.06% |
14.69% |
17.94% |
資料來源:Bloomberg、臺灣指數公司,分別採臺灣加權指數、臺灣電子指數與臺灣創新科技 50 指數,自最新成立指數有回測資料 2015/10/19 至 2024/3/31,分別統計持有 60 交易日、120 交易日與 240 交易日。以上僅為標的指數成分股歷史資料回測結果,不代表本基金之未來績效保證。投資人無法直接投資指數,本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測。
投資在於未來的成長性,對於投資人來說,市場高低點不是重點,重要是前景看不看好,AI 是台股長多動能來源,2024 年台股有望進入獲利上修及評價上修的正向循環。近期為上市櫃企業第 1 季財報公布高峰期,業績表現與未來營運展望將成為市場關注焦點。張繼文指出,若想在長期投資勝出,選對標的比選擇時點更重要。對於長期表現強勢的電子股,尤其對於走在浪尖上的創新科技相關標的,更該勇敢把握優質資產「打折」的機會,因為從科技發展或國際情勢的宏觀角度來看,AI 等創新科技除了將成為美中角力引領的科技較勁新戰場,對於長期各產業發展也將帶來革命性的升級與影響,背後商機值得期待;其中台灣科技軟硬實力佔全球供應鏈的關鍵一席之地,相關投資機會料將吸引資金持續進駐,就算短期的回檔修正也無礙長期產業發展,這也是在下跌後進場,創新科技相關族群長期表現尤其亮眼的原因。
00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 經理人林怡君表示,00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 是全台首檔多元科技主題的股票 ETF,其追蹤指數「臺灣創新科技 50 指數」,精選 50 家最符合全球先進科技趨勢的台灣龍頭股票,涵蓋 10 個以上的全球創新科技主題,包括 AI、半導體、自駕車、5G+、元宇宙、區塊鏈、機器人自動化… 等多項最具成長潛力的創新科技主題篩選成分股,成分股以臺灣上市上櫃普通股為母體,篩選出符合營收、流動性、市值規模及 ESG 資訊揭露等標準,並首度使用「研發創新」為篩選原則之一、能率先掌握新科技浪潮下的投資機會。指數精神著重在「研發創新」,搭配股價動能及獲利能力等指標,再挑選出 50 檔股票,其中獨家指標「研發費用佔營收比重排除最差 25% 及小於 2%」更是直指科技股的核心,由於科技進展,產業結構創新的速度越來越快,研發費用支出占營收比重相對較高的公司,股價爆發力及長期上漲的潛力也較高,這類型的公司才能長期吸引資金不斷流入。研發費用是顯示企業積極創新動能指標,科技產業由於要不斷的研發進步,持續創新才能找到新的殺手級應用,並賺進更多的錢。因此大多把賺到的錢繼續投入在「研發」上,EPS 成長便帶動股價上漲,股價往往也更有表現機會。適合喜歡追求科技創新及搭上科技類美股的高成長列車的投資人。此外,00935 自 11 月掛牌以來總規模從成立時的新台幣 10 億元快速成長到 52.8 億,成為台灣股票型 ETF 中成長最快速者 *, 雖然 00935 剛成立規模不算太大,但成長相當快速,在這波由創新科技帶動的台股多頭行情下,00935 不只是受惠這波台股反彈行情,更代表愈發受到市場的肯定與重視。(* 資料來源:CMoney;* 資料期間:2023/11/1~2023/4/26)。
最後,林怡君提到,目前總體經濟與企業基本面向上趨勢尚未改變,儘管短線市況可能維持震盪,然在短期獲利了結的賣壓消化後,市場料將回歸長線投資價值,其中電子股尤其是創新科技領域中長期爆發潛力不容小覷,在這波 AI 熱潮下漲勢可期,欲加碼的投資人不妨趁難得的回檔機會,定期定額分批進場布局創新科技 ETF,一次打包台股多檔重要創新科技優質企業,建議可採單筆加定期存股做中長期布局,掌握創新科技趨勢財,長期成果會微笑。
野村投信
野村投信於 1998 年成立,為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2023 年 12 月底,投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 5,863 億元,居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 9 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司,以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定(2020~2023);且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會(2022/12);理柏(2014~2017);亞洲資產管理雜誌(2023/01))
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