欣興第一季營收落底、第2季上修 法人按讚股價衝漲停
至於欣興子公司蘇州群策大陸掛牌則擬待未來相關時程確定後,將再提請審計委員會、董事會暨股東會討論。
欣興23日提到,今年第2季營運持平至略增看待,載板市場去年第2季迄今已歷經一年調整,PCB 營運有望較首季轉佳為成長動能。相關展望較先前略微上修。
法人分析,雖然欣興首季毛利率不如預期。不過對於第2季展望略微上修,正面看待欣興是 GB200的主要受益者主要在 HDI 配合貢獻業績,另外 CoWoS 產能提升後,隨供應鏈瓶頸改善也有助於 PCB 出貨放量並帶動營運提升。
就產業景氣,欣興曾子章先前時提到,2024年一般看法應該會復甦,不過戰爭因素會有所影響,有些客戶需求暫緩,其中觀察到載板復甦可能要到2024年第2季,畢竟黑天鵝不知道還有多少隻。
曾子章說,PCB 產業下滑情況比預期長,多數業者都認為明年會復甦,而市況與客戶需求有的看2025-2026年會更好,欣興本身也希望2024年更好。
曾子章先前也表示,AI產業鏈供應瓶頸預期將在2024年第2季改善,有助欣興AI相關營收放量。隨著AI中長期需求看好,欣興已有「中期資本支出規畫不宜太過保守」的想法,以免後續生意來了產能卻不夠,被訂單追著跑而錯失商機。
曾子章當時提到,目前從相關情況來看,說不定未來連續五年AI相關應用都會是很高的成長,這類產品單價相對單晶片封裝較高,對欣興營收貢獻也會放大。
另外,由於AI相關用板的層數與面積都擴大,曾子章提到,受惠於封裝晶片提升載板價值,使得系統板價格也高很多。