2024台灣升息、美元走弱、市場波動大增 布局貨幣市場基金波動度低
2024年「台灣升息、美元走弱、市場波動大增」各項因子浮現,貨幣市場基金具備較低波動度的產品特性,法人建議可考量納入資產配置。
觀察國內外貨幣市場型基金近三個月績效表現,其中以美元貨幣市場(新台幣)的績效表現最佳。法人指出,美國通膨數據沾黏,經濟數據持續強勁,聯準會官員談話再度偏向鷹派,市場對於降息預期降時間延後,進而激勵美元指數走升,再加上美元兌新台幣的匯兌收益,使今年以來新台幣級別的美元貨幣基金績效亮眼。
展望未來,目前美國就業強韌且經濟表現持穩,進而影響美元利率有機會維持於高檔,投資人可適時透過基金進行布局,惟新台幣級別仍須考量美元兌新台幣間的匯兌走勢。
台新1699貨幣市場基金經理人楊麗靖分析,受惠AI相關產品發展與需求,央行等主要機構陸續上修今年出口與經濟展望,對2024年經濟成長率預估可由2023年的1.31%上升至3.2%以上。
唯受地緣政治風險等因素影響,國際原物料價格走揚,且國內電價於4月平均調漲約11%,不利國內通膨回降,加以市場預估聯準會可能延後降息,市場加深台灣央行可能於第2季理監事會再度升息的預期。
楊麗靖指出,近期國內長短期利率,包括台債、國庫存、央行存單與貨幣市場利率皆持續走升,5至6月亦適逢繳稅、半年度作帳以及上市櫃公司現金股利陸續發放之緊縮因素;預估短率持續有上揚空間,有利基金資產再投資,提升整體基金報酬率。
國內貨幣市場型基金部分,台新1699貨幣市場基金主要分散投資於一年內銀行存款,短期債票券等標的,基金流動性佳。基金投資可快速變現,有利投資人靈活運用,停泊短期資金,獲取穩定資產息收。
另外,日盛貨幣市場基金首重資產安全性與流動性,嚴格篩選交易標的與交易對象,並以總體經濟為架構,研判利率走勢,透過由上而下的模式,決定資產配置,輔以流動性佳之投資標的,主要投資於銀行存款、短期票券及債券附買回交易,總金額達本基金淨資產價值97%以上,存續期間管理目標介於0.20~0.40年。