台股體質健康 歷史高點後震盪調整 分批布局累積財富契機
鉅亨研報 2024-04-08 13:31
若要講最近台股最紅的兩個關鍵字,多數人應該會回答 AI 與 ETF,上週 AI 股神—輝達(Nvidia)GTC 2024 大會圓滿落幕,外界聚焦在執行長黃仁勳的演講上,雖然演講內容提及許多技術名詞一般人聽起來霧煞煞 (產業鏈見下圖),但即便如此,Nvidia 官方在 YouTube 直播這場演講時,仍有高達六萬多粉絲在線觀看,可見輝達引領 AI 產業發展坐擁話語權的實力。
至於 ETF 熱潮,也是另一個投資市場最近很紅的話題,兩檔台股高股息 ETF 合計募集規模高達約 2,283 億元,隨著陸續進場布局,近來受到外資賣超及台股高點震盪,這兩檔基金於 3/26 收盤雙雙跌破發行價 (簡稱" 破發"),各種投資社團正反面聲量,形成了喜見破發的低接買盤與逃命賣盤的拉鋸,極有可能成為短期內左右台股盤勢的力道。
施羅德台灣樂活中小基金經理人葉獻文對台股第 2 季市場展望,點出幾個觀察重點,上週 Fed 會議後,已定調了今年會降息且維持目標利率區間於 5.25%-5.50%,惟對於何時降息仍不願鬆口;至於台灣上市櫃企業獲利重回成長步伐,地緣因素,中美貿易糾葛下台灣供應鏈可望受惠;長期資金回補亞洲佈局,而 2025 年消費性電子,看好企業換機潮啟動,需求提升。
關於 AI 應用,葉獻文分享近期商業應用較成熟技術,OpenAI 於 2/15 公佈最新生成式 AI 模型—Sora,Sora 可根據文字指令創造出一部具備圖文音樂的影片,包含逼真場景的細節、角色設定與故事貫穿,完成一鏡到底的 60 秒長影片。Sora 結合了擴散模型(DALL-E3)和轉換器架構(ChatGPT),雖然目前僅開放給專業人士試用,但擬真技術與突破想像,已為業界帶來衝擊,可以預見的是,可能為廣告業、電影預告片、短視頻行業帶來巨大的顛覆,成為激發創作力的工具。
第二季雖面臨震檔整理 惟下檔有支撐 投資人分批進場可望有甜頭
葉獻文說明,隨著台股指數創下歷史新高位階,預料第二季面臨震檔整理格局,或許無法創新高,但不至會有大幅下滑情況,利多因素多且扎實,美股 AI 相關個股引領盤勢,類股輪動頻繁,內外資金熱絡,Q2 進入 Fed 降息的最後一哩路,在沒有發現負面因子的情況,雖然有漲多壓力但其實不明顯,至於利空因素,評價面已到相對高點,地緣政治風險仍高等,我們觀察,美國與中國不動產風險仍存在,但負向因素已多數被消化與反映,後市持續關注。
台股指數今年以來報酬率為 5.78%,相較於其他亞洲股市,表現不俗,但葉獻文仍提醒居高思危,台股於 3/22 創下新高,收盤 20228.43 點,留意地緣政治風險未除,以及美中不動產風險後續變化。投資人若擔心進場點風險,不妨交由台股經理團隊操刀,靈活布局,監控風險,定期定額以有效掌握投資機會。
資料來源:理柏,以台幣計價,施羅德投信整理,統計至 2024/2/29;四分位排名以投信投顧公會【股票型 / 投資國內 / 中小型】分類為基準。
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