台積電與艾司摩爾財報指引連番重擊 時隔3個月加權指數再度往季線尋求支撐
鉅亨研報 2024-04-22 16:41
一、台積電與艾司摩爾接連發佈不利訊息
經歷上週五 (4/19) 台指期貨一度崩跌逾千點、加權指數重摔 774 點,投資朋友見識到重磅級企業法說會的影響力,台積電上週五跌幅 6.7%,這次法說會的三大重點整理如下:
1. 第 1 季合併營收 5,926.4 億元 (季減 5.3%、年增 16.5%),毛利率 53.1%、EPS 8.7 元
2. 下修今年晶圓代工產業產值、全球半導體及車用市場,但強調台積電成長目標不變
3. 今年資本支出目標 280~320 億美元,維持 1 月時的目標不變
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早台積電 1 天公布業績報告的半導體裝置製造商艾司摩爾 (ASML) 也下調第二季業績指引,第一季財報四大重點整理如下:
1. 第一季新增訂單金額 36.1 億歐元,低於市場預期的 46.3 億歐元
2. 新訂單下滑主要是由於最先進的 EUV 光刻機需求下降
3. 第一季淨銷售額年減 21.6% 至 52.9 億歐元,低於預期 54.7 億歐元
4. 向中國客戶銷售的曝光機占第一季總銷售額的 49%,約 20 億歐元創歷史新高
艾司摩爾是製造最先進晶片所需機器的唯一供應商,主要客戶包括全球頂級晶圓代工廠,例如台積電、三星和英特爾,至於台積電也是位居晶圓代工龍頭地位,兩大領頭企業都表明半導體行業的復甦緩慢或者成長力道不如預期。
二、成交量乖離率指標觀察止跌訊號
說到季線支撐,我們觀察自 2022 年 10 月加權指數落底反攻至今的走勢,總共發生 5 次測試季線支撐的情況 (含 4/19),第 1 與 4 次都是輕輕碰一下季線就開始反彈,第 2 與 3 次則是在季線上下反覆遊走,儘管第 3 次橫盤整理將近 3 個月之久,但以歷史經驗來看,季線確實提供了支撐作用。
至於這一次會如何發展? 我們觀察季線扣抵值在 17550 點附近,未來 20 日將會提升至 18670 點附近,以加權指數 19527 點而言,季線持續往上走是合理的推測,但也不代表盤勢就此止穩重啟多頭,畢竟前面說過季線上下反覆遊走也是可能的結果。現階段市場預期降息時點已經延後,美股四大指數也是拉回破線,至少也要等到量縮沉澱的訊號出現較佳。
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** 以上客觀論述,不作為投資買賣建議,請自行判斷風險。
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