五礦資源(1208)日線圖現股價突破 可望進一步上升|彭偉新
近日市場預期美國可以在今年6月開始進入減息週期,帶動商品價格持續向好,而五礦資源主要是在全球進行銅、鋅、金、銀、鉬及鉛礦床的勘探及開採,因此市場持續對集團的前景關注。股價已由2月低位1.75元上升超過1倍。由於去年整體盈利受到成本上漲所拖累,全年盈利只有900萬美元,但在資源價格明顯回升下,市場對集團的2024年財年的全年盈利預測會增長為 1.7倍,另外,2025年的財年的盈利預測仍會增長 1.9倍,另外,集團之 5 年年複合盈利由之前的倒退 12.14%轉為急增長為6倍。
雖然以現價計,相等於歷史市盈率約295 倍,但在預期今年盈利回升下,市場給予集團的預測市盈率為 8.9 倍,較歷史市盈率為低。五礦資源於上個交易日以 3.61 港元收市,全日上升 0.37 港元或 11.42%。集團過去5年的平均Beta值為 2.37,系統性風險高於大市。52周最高位曾見 3.64 港元,而最低位則曾見 1.75港元,股價於過去52周累計上升 42.11%,股價表現跑贏恒生指數及國企指數,以現價 3.61 港元計,五礦資源的股價較 50 天線高出 53.16%,另外,現價亦較 200 天線高出 49.24%,反映短期股價走勢強勁。
集團的機構投資者持股比率為9.06%,並於去年11月7日至今年4月3日期間的股價共錄得59.03%的升幅,期間,共錄得1.54 億港元的資金流入(見圖1),當中大戶佔其中的2.15 億港元,而散戶則錄得0.61 億港元的資金流出。期間,大戶投資者的坐貨比率最高曾升上16.1%;而最低則跌至-15.02%,而到4月3日當日則為5.37%,坐貨比率的情況有所改善。
五礦資源的股價曾於去年4月升上最高位見3.58港元後見頂回落,並在股價持續回吐下,股價最低曾跌至今年2月低位見1.75港元(見圖2),雖然股價持續向下,不過自1月中開始,股價走勢與9天RSI的走勢有出現逆轉的情況,在股價持續一底低於一底下,反而9天RSI出現一底高於一底的RSI底背馳現象,尤其是當股價於2月跌至最低位1.75港元下,RSI只跌至27.5便再度重返30以上,正好是見底走勢,尤其是其後20天線成功升破50天線形成了見底黃金交叉,進一步確認已見底後,股價便持續反彈,並成功在上個交易日收復整個跌浪總跌幅。
由於9天RSI已再度升破70,加上成交額持續上升,配合突破下大成交額的正面走勢,因此,預期股價已經出現突破,按黃金比率分析的方法,若股價能在收復整個跌幅下配合大成交額突破,股價有望作進一步的上升,並以之前跌浪總跌幅的1.618倍作為上升目標,投資者可以在3.50港元水平買入,上望4.60港元。至於股價一旦失守10天線的話,則宜先行沽出止蝕。
本人並沒有持有股份及相關衍生產品之權益。
【財經專欄】資金流事務所.彭偉新
資深證券分析師,證券研究經驗超過20年。除了熟習基本分析方法外,對技術分析亦有深入研究。在大台技術分析節目中擔任主持,曾主講多個不同範疇的技術分析研討會及課程,近年更鑽研以資金流向作為分析股市的方法,並藉不同媒體頻道與投資者分享。
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