金融債指數殖利率近6% 債券ETF甜甜價來了
市場擔憂國際戰火升溫,影響美國及台灣股市回檔下修,法人觀察,上周資金即大幅流向高品質債券,連動美國10年期公債殖利率彈升,回到年初以來的高點約4.6%,金融債指數殖利率則逼近6%,顯示避險情緒升溫,國泰投信 ETF 研究團隊建議投資人,債券品種相當多元,首選信評高的才能避免企業違約風險,國泰10Y+金融債(00933B)因其追蹤的指數持債近九成為信評等級A級以上的金融債,是相對穩健的債券 ETF。
國泰10Y+金融債 ETF(00933B)基金經理人鍾郁婕表示,去年以來債市利率跟價格受到聯準會決議影響起伏不定,投資人可趁利率震盪時擇高加碼布局,以00933B追蹤的彭博10 年以上美元金融債券指數為例,4月19日時的到期殖利率近6%,甜甜價「債」現。鍾郁婕也提醒想要撿便宜也須留意債券信評,因為高利率環境還有機會持續好一陣子,部分發債企業可能有付不出債息的違約風險,選A級以上的債券才是上上之策。
法人表示,觀察00933B的持債信評,來自三大國際重要信評機構,包括惠譽、穆迪及標準普爾中的最高評等,再依各信評於相關資產的配置比重加權平均計算。目前00933B基金信用評等AA級就占了32.96%、A級則高達55.15%,總計A級以上超過88%,所以基金平均信評達A級,雖然信用評等未必能完全反應該標的之信用風險,且也可能改變,但仍大幅優於市面上投資等級的債券 ETF。
國泰投信發行的00933B,指數持有的是全球系統性重要銀行,打包一籃子的優質金融債,發債機構包括美國銀行、摩根史丹利、富國銀行等大型的金融機構,也因是最便宜的金融債 ETF,吸引許多初入市場,追求投資穩健的小資族,掛牌六個月以來,人數持續穩健增加,目前規模將近新台幣500億元,累積超過12.5萬的粉絲。