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瑞銀薦7隻收息股 料優質港股有3渠道增股東回報(持續更新)
收息股2024年吸引力回升!美國通脹緩落的同時,經濟數據持續偏好(點擊圖片放大),配合聯儲局主席鮑威爾早前言論及3月議息會後點陣圖,均預示今年聯儲局6月開始減息(點擊圖片放大)機會高,然後到9月再減息。另有歐元區經濟疲弱,歐央行減息壓力較聯儲局大,在此利率預期下,瑞銀、摩根大通、花旗、高盛等券商對收息股最新看法如何?
專訪光大國際伍禮賢 談港股第二季部署【下一頁】
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有「新債王」之稱、DoubleLine Capital行政總裁岡拉克(Jeffrey Gundlach),對美國聯儲局2024年貨幣政策展望,詳見:【下一頁】
延伸閱讀:施羅德解構現金儲蓄兩大敵人
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4月3日:
【17:30】瑞銀就其所審視覆蓋的港股發表最新報告指,在偏高的利率、宏觀經濟疲弱及地緣政局憂慮下,MSCI香港現價反映12個月預測PE(市盈率)11.8倍,PB(市帳率)0.86倍,較歷史平均水平分別低1.9及1.7個標準差,反映具有強勁基本因素的企業,可以透過派息、回購及其他企業行動提升股東回報。
瑞銀在考慮與全球同業的估值比較、對比美債的股息回報,以及自由現金流及槓桿後,料跑出的企業包括......
【16:15】屬另類收息股的中國交通建設 (01800) ,在3月底公布去年收入按年增5.1%至逾7,556億元人民幣,純利增22.3%至247.3億元人民幣,超出市場預期。就此,中銀國際發表研究報告指,中交建的海外市場持續強勁增長,去年海外銷售額按年大升17.9%,約佔總銷售額的15.3%;海外新簽約金額增47.5%至3,197.5億元,佔新簽合同總額的18%。
中銀國際雖維持中交建的投資評級為「買入」,並將......
【13:30】高盛最新發表的研究報告指,市場憧憬的內燃機車置換需求,所帶來的收入貢獻可能較預期低,估算於2024至2027年間置換比例介乎7%至24%,因此未預期會為中國中車 (01766) 帶來太大實質推動作用。所以,高盛雖然將中國中車的目標價則由3元微升至3.1元,但卻將其投資評級從「中性」下調至「沽售」。
此外,高盛表示相對較看好中國中車旗下的時代電氣 (03898) ,認為其......
4月2日:
【18:45】屬另類收息股的內地基建股中國中鐵 (00390) 早前公布去年收入按年升9%至12.6億元人民幣,純利按年升8%至318億元人民幣,花旗就此發表報告指,中鐵純利表現低於預期,而其淨減值損失按年翻倍升至近71.5億元人民幣,亦遜於預期。
花旗雖然維持中鐵的投資評級為「買入」,但卻將中鐵......
【16:30】中銀香港 (02388) 去年業績大致符合市場預期,當中的每股末期息更為市場帶來驚喜。綜合由中銀公布業績後至本文截稿止,暫有10間券商給予中銀最新投資評級及目標價,當中4間上調目標價(點擊圖片放大)、3間下調目標價,餘下3間則維持目標價不變。
不過,將中銀目標價下調的3間券商,均是之前給予中銀頗高的目標價,加上投資評級仍偏向正面,現在調低似是將目標價回復到較合理的水平。至於10間券商給予中銀目標價的平均值約......
【13:30】中銀香港 (02388) 在復活節前公布的去年業績大致符合市場預期,而每股末期息更為市場帶來驚喜。就此,滙豐環球研究發表報告指,中銀去年業績大致符合預期,當中成本控制見改善,抵銷減值損失較高的影響,認為其商業模式具可持續性,加上中銀普通股權一級資本比率進一步升至19%,為同業中最高,未來可能會有更多資本回報。
滙豐環研維持中銀的投資評級為「買入」之餘,更將中銀......
【12:30】本報專欄名家曾淵滄點評屬於熱門收息股的中資電訊股,分析詳見:【下一頁】
【11:15】中銀香港 (02388) 在復活節長假期前公布去年純利按年升26.1%至327.2億元,更重要的是每股末期息按年增25.8%至1.145元,連同中期股息則全年每股股息1.672元,按年仍增23.2%。就此,美銀最新發表的研究報告指,中銀去年撇除額外一級資本債券(AT1)前的純利按年升24.8%至341.2億元,優於預期,加上其去年股息回達8厘,維持其「買入」評級,以反映其股息率吸引、資本水平強勁及......
【09:15】曾是收息股之一的濠賭股,正逐步恢復派息能力,高盛對濠賭股的行業最新分析,詳見:【下一頁】
【06:00】光大證券國際證券策略師伍禮賢對美國利率及業績股分析,詳見:【下一頁】
【01:00】美國聯儲局、歐洲央行等全球主要央行有望在2024年中開始減息,業務遍及全球多個國家及地區(點擊圖片放大)的長和系環球公用事業上市旗艦長江基建 (01038) ,股價在2023年11月隨美國2024年減息憧憬升温已明顯見底回升(點擊圖片放大),而以上周收市價計,不論相對券商平均目標價(點擊圖片放大),或是預測PB(市帳率)紀錄平均估值(點擊圖片放大),均有上升空間。
4月1日:
【15:00】業務以出售東江水為主、曾是熱門收息股之一的粵海投資 (00270) ,2023年純利按年倒退34.5%至31.2億元之餘,每股末期息更按年大減71.1%至0.1233元。就此,美銀近日發表報告指,粵投將派息比率,由2022年的84%,下調至2023年的65%,雖然仍看好粵投約9厘的股息率,但認為其至少在未來6個月內,派息率......
3月29日:
【10:30】內地券商股為股價較波動的另類收息股,當中龍頭中信証券 (06030) 日前公布去年純利按年跌約7.8%至近192億元人民幣,美銀就此發表報告指,信証去年純利符合早前指引,而期內經紀、資產管理及淨利息收入分別按年跌8%、10%和31%,主要是由於市場疲軟、費用下調和利息支出上升。
美銀雖然將信証目標價由20.9元下調至19.5元,但維持其投資評級為「買入」,並......
【07:30】本報專欄「重磅分析」比較長和系內3隻公用股估值,分析詳見:【下一頁】
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3月28日:
【21:30】中國財險 (02328) 去年純利按年跌16%至246億元人民幣,美銀就此發表報告指,財險主要受投資收入疲弱及下半年災害損失影響去年純利表現,惟其核心業務保持穩定,加上派息比率由40%提升至44%,每股派息增加2%至0.489元人民幣,符合市場預期,而在較佳派息預期下,股息率約6厘,對投資者吸引。
美銀維持財險今、明兩年盈利預測大致不變,並認為財險長前景穩定,在現時......
【16:45】受內房債務危機及疫情夾擊而削弱派息能力的內險股,當中的藍籌股中國人壽 (02628) 昨晚公布在重述2022財年資料後,去年新業務價值NBV按年增12%,惟稅後淨利潤按年跌34%至210億元(人民幣‧下同),末期息亦跌12%至0.43元。就此,瑞銀發表最新報告指,國壽去年業績符預期,維持其投資評級「買入」,惟將其目標價由16元下調至14.5元。
瑞銀表示,國壽將其長期投資回報預測由5%下調至4.5%,同時將風險貼現率(RDR)由10%降至8%,可能是上市同業中最低;而其內含價值(EV)達......
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更多關於3月第五周「收息股追蹤」,詳見:【下一頁】
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撰文 : 蕭悅潾 Money Times
欄名 : 收息股追蹤