震盪反為進場加碼良機? 台股4、5月進場一季平均表現佳,用「強勢高息股」拉高收益天花板
鉅亨研報 2024-04-17 11:32
回顧今年以來台股表現可圈可點,不但屢創新高甚至一度直逼二萬一千點,然近期美國非農與通膨 (CPI) 數據過熱均影響市場對聯準會降息預期,使得盤勢波動加大,但也讓不少投資人磨刀霍霍準備拉回進場或加碼,究竟何時會是個可留意的時間點?由於近期台積電股價表現不俗,支撐大盤,使得台灣加權指數位階高於美股,近期兩大重點觀察,台積電法說會 (4/18) 與美國財報,4 月下半場震盪加劇機率高,加上中東戰事風險又起,後市觀察加權指數若守住 10 日均線(約 20493 點),維持多頭格局可望延續。另一方面,高股息 ETF 正夯,對於喜歡短打型投資人抑或是長期投資者而言,何時會是較佳的進場或加碼點?
野村投信投資策略部副總經理但漢遠表示,根據統計,2015 年底以來觀察 1 至 12 月之月底進場投資台股並持有 3 個月表現,以加權指數為例,平均報酬大約落在 -1.85% 至 + 7.81%,然而若是在 4、5 與 10 月進場投資一季期間平均報酬率皆可望達 6% 以上,表現最為亮眼。進一步觀察,4 至 5 月恰逢台股公司的股東會密集期,宣布較佳股利配發政策的公司往往獲得資金簇擁,故此時高股息類型表現也不錯,以「臺灣高股息指數為例」,4 月或 5 月進場投資一季,分別可獲得約 6.66% 與 5.76% 的正報酬表現;然而,若更進一步聚焦「強勢高息股」題材,亦即符合高股息條件同時股價具備正向趨勢動能 ,以臺灣趨勢動能高股息指數為例,4 或 5 月進場並持有 3 個月的平均表現則可望來到 8.8% 左右,成果更勝大盤及高股息指數。
但漢遠指出,除權息行情是每年台股的大事之一,這也是為什麼統計上 4 至 5 月進場台股並持有一季有好表現機會更大。在台股方面,資金料將持續追求收益水準較具吸引力之標的,因此即使短期台股盤勢受到歐美股市震盪影響,對於短打型抑或屬於長期投資再加碼的投資人,均可把握 4-5 月的高勝率機會並開始分批進場佈局,特別是應該聚焦高股息題材、同時股價具備正向趨勢動能之標的,例如野村臺灣趨勢動能高股息 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金),是目前唯一同時透過「動能指標」與「股利指標」雙重篩選出「強勢高息股」投資題材之高股息 ETF,有助掌握台股息利雙收的投資好機會。
00944「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金)基金經理人林怡君表示,結合動能、股利兩大指標,以兼顧股息收益與股價成長為主軸,持股與市場熱賣高股息 ETF 之持股重複度低,在 50 檔持股中,與同業高股息 ETF 重複數介於 15~21 檔以內,重疊性低於 50%,也讓資金活水助攻效果相對地顯著,此外其追蹤指數根據 Bloomberg 回測資料顯示,「臺灣趨勢動能高股息指數」自 2015 年 11 月 17 日至 2024 年 2 月 29 日累積總報酬達 416.5%,年化報酬達 21.9%,遠勝過主要指數同期間年化水準,且在空頭年也更具有對抗下檔風險的效果,領漲抗跌優勢將吸引短多關注。00944「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金)即將於 4 月 22 日至 24 日募集、預計 5 月 9 日掛牌,投資人可以用每股 15 元掛牌價格輕鬆購入,00944「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金)具備月配息機制與平準金設計,等於資本利得、股利兩頭賺,預計第一次除息時間落在 7 月中,可立即參與今年度台股除權息行情,投資正逢時,將吸引存股族目光。
野村投信
野村投信於 1998 年成立,為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2023 年 12 月底,投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 5,863 億元,居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 9 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司,以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定(2020~2023);且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會(2022/12);理柏(2014~2017);亞洲資產管理雜誌(2023/01))
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