等不到降息!歐美商辦爆雷案再增 6銀行中箭「損失加劇」
據調查,這10件爆雷的歐美商辦授信案,燒到4家行庫、2家民營銀行,平均每案的債權損失比率約落在30~80%,總損失金額已攀升到近50億元台幣,其中有一家銀行從去年至今,光商辦地雷案的轉銷金額已逾1億美元,是最大苦主。
這一家「苦主」銀行在同一件商辦授信案中,在今年初更進一步擴大轉銷呆帳,損失率從去年底的25%衝上近80%,顯示美國遲不降息、銀行損失也正開始加劇。
一家銀行主管坦言,銀行商辦損失擴大有三大主因,一、美國遲不降息、商辦業者債台高築,二、疫後讓歐美企業遠距辦公常態化,商辦需求依舊疲弱不振,收入衰退又債務大增,雪球愈滾愈大。
三、過往銀行團多會給借戶展期、或再融資(借新還舊)、或債權重組甚至是以債作股,但今年至今,這些方案全被銀行團否決,商辦地雷案最終只能走向處分擔保品,出售找新買家一途,也意味著銀行團對歐美商辦市場已轉趨悲觀。
又因美國擔保品價值評估方式是以「租金收益法」,當擔保品價值貶落,迫使銀行得足額增提呆帳後,銀行開始擔心呆帳率「超過同業平均」,只能進一步先做轉銷,也壓抑了獲利空間。
但該主管強調,美國經紀商評估價值,都是「過度低估」,例如擔保品價值100元但鑑估值可能是打了三折,只剩30元,使銀行得先轉銷半數呆帳,但實際出售後,損失並不會這麼大,還會有呆帳沖回。
據金管會數據顯示,2023年國銀在美國市場前三季,每季約賺24~30億元水準,卻在第四季驟減僅剩0.9億元,單季衰退近一倍,金管會官員坦言,主因就是遠距辦公導致商用不動產需求下降、相關放款風險升高,使各銀行增提呆帳費用所致。
這也顯示了商辦地雷從去年第四季起、已開始爆發,吃掉了國銀獲利,使2023年全年國銀在美國市場獲利年衰近30%、只賺79.8億元;金融圈指出,今年首季商辦地雷未歇,美國市場獲利前景也佈滿荊棘。
法人也示警,美國啟動降息時點、已延後到第三季、降息幅度又恐縮小,商辦地雷、已埋下銀行股資產品質惡化隱憂。
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