看好股息成長 這家基金經理人認為亞洲AI股值得追高
亞洲投資人擔心人工智慧(AI)概念股過熱之際,有一位績效領先的基金經理人卻建議繼續加碼AI股,還給了一個令人驚訝的理由:股息。
Jupiter Asian Income 共同基金經理人 Sam Konrad 接受彭博訪問時說:「我們在亞洲所持有的科技公司資產負債表淨值都是正的,目前均配息,我們預料股息未來幾年配息會隨獲利增加。」相較之下,「美國同業不重視發股息」。
收益型基金以投資於風險較低、穩定配息的股票而得名,但 Konrad 表示,他的策略是將科技股持股比率提高到32%的歷史高位,成為目前首要持股。最大持股是聯發科(2454),台積電(2330)和三星電子分居二、三。
Konrad 說:「當我們檢視我們所持有的亞洲科技股的價位,和美國科技股甚至歷史的價位來比較時,都非常有吸引力。」規模20億美元的 Jupiter Asian Income 過去五年中表現領先97%同類型的基金。
台積電按未來一年預估獲利計算的本益比約為19倍,與五年平均值相符,而費城半導體指數已高達27倍。聯發科2024年度股利殖利率可達5.2%,而輝達(Nvidia)只有0.02%。
亞洲企業股利預料也會有不錯的成長。根據彭博彙整的數據,相較於費半的20%,彭博亞太區半導體指數的股息未來一年預料將成長近30%。
Konrad 表示,他青睞的是就技術而能力能夠超越美國同業的「全球領先者」。美國雖以設計和消費性軟體知名,亞洲仍擁有很多重要但不太知名的代工業者和供應商。