就市論勢/封測、設備、板卡 題材豐
盤面分析
台股本周走勢震盪。無懼前一周大跌,大盤反彈上攻,昨(26)日收在20,120點,本周台股大漲593點,周線漲幅3%,平均日均量4,137億元。
三大法人方面,本周內外資聯袂加碼台股,為2023年10月16日當周以來再度見到內外資法人聯手回補,其中外資中止連六周賣超,本周轉為淨流入142.6億元,投信連續第八周站在買方,買超194.8億元,自營商中斷連八周站在賣方,轉為小幅回補14億元,三大法人合計買超351.5億元。
本周下半周指數反彈,加上美國指標龍頭科技廠Google、微軟等財報亮眼,化解科技股疑慮,重新激勵台股投資情緒,且從技術面看,台股季線扣抵值在低檔區,且均線再度全數上揚,對指數形成強勁支撐,短線反彈行情有望持續。
從經濟面看也帶給台股多方信心。台股景氣確定已觸底回升,經濟部統計處公布3月工業生產指數92.76,第1季指數結束連六季負成長,年增率6%。
在全球AI帶動新興科技應用加速擴展,包括高速運算、人工智慧應用、雲端資料服務需求成長鮮明,預期台灣製造業生產動能將逐步回溫。
投資建議
產業布局上,隨庫存調整結束,看好AI滲透率提升,有助帶動下游裝置需求,加上供應鏈規格大幅提升及產能持續開出,有利相關晶片包括AP、HPC、I/O、HBM等需求成長,預期半導體、封測、設備、電子零組件、板卡、系統廠等將優先受惠。
不過,眼見台股評價面不便宜,且美國公布第1季GDP年增幅僅1.6%,遠低於預期,推升10年期美債殖利率上揚,根據FedWatch最新數據,市場預期聯準會今年僅會降息1碼,包括降息時間與幅度,皆可能對風險性資產評價造成影響,目前需靜待美國FOMC會議。
整體觀察,預料第2季指數上檔空間有限,以區間整理為主,建議以個股表現及增加殖利率導向為主要選股依據。