港分紅保單僅38%達預期回報
一項調查顯示,本港保險市場上只有不足四成數據可達預期回報,而且保險公司之間的紅利實現率表現參差,評分差距大。
保險評分平台10Life分析19間保險公司約640款分紅產品(包括儲蓄保險及年金等),發現坊間保險代理於銷售分紅保單時,不時以高回報作招徠,當中涉及非保證回報,但實際派發金額一直欠缺透明。
研究發現,按保單生效期6至10年以上的紅利實現率計,中銀人壽公司紅利實現評分最高達9.7分,紅利實現率均值達95%。其次AXA安盛及友邦香港則達9.6分,紅利實現率均值分別達95%及93%,並列第二。中國人壽則達9.5分排第三,紅利實現率均值達九成。恒生保險則「包尾」僅5.8分,紅利實現率均值為72%。紅利實現率達到100%或以上,表示保險公司能實現當初的銷售預期,即實際派發的金額至少達到或超過銷售建議書所述的非保證回報。
紅利實現率表現參差
團隊收集3,290個數據,有1,260個數據完全實現預期回報,即38%數據能達到或超出非保證回報。分析同時發現,有保險公司的紅利實現率數據差距十分闊,介乎8至788%,反映其表現不穩定。有見及此,保監處(保監局前身)要求保險公司由2017年起披露紅利實現率,適用於由2010年起,及於最近5年內曾發出新保單的分紅產品,以顯示非保證回報的表現。
10Life行政總裁倫沛然表示,雖然保險公司提供紅利實現率數據予消費者,但更新時間不一,呈現方式複雜,大量數據亦令一般市民難以理解。故此團隊整合數據並為各保險公司評分。倫認為,雖然部分產品紅利實現率均值較高,但實際各分紅產品的預期回報率(IRR)有分高低,非保證回報下亦有各種紅利派發方式和按不同時段派發,始終存在不確定性,受市況波動、公司投資表現及分紅政策影響,要持續地實現接近100%紅利實現率實不容易,並非所有分紅產品都符合預期回報且表現穩定,消費者投保時應認真了解。
業界籲先比較產品IRR
10Life聯合創始人及首席市務總監潘嘉欣補充,部分保險產品如儲蓄保,會隨供款年期增加其非保證回報紅利。倫沛然建議,投資者可根據自己風險及投資年期,選定特定類型保險產品,然後比較不同公司轄下該類產品的IRR,最後才比較其紅利實現率,選取適合的產品。