日股漲好多 還能進場嗎?兩大最佳買法告訴你!
鉅亨網新聞中心 2024-04-26 10:05
日股站上 34 年以來高點,漲幅超過全球許多主要股市。日股驚驚漲之下,現在買會不會太晚?小資族若想投資,又擔心波動大,可以兩大策略進場:一是買日股 ETF,例如元大日經 225(00661),透過一籃子股票分散風險;二是日股 ETF 搭配美債 ETF,股債均衡配置降低投資組合風險,還可以領息創造被動收入。
日企獲利成長強勁 日股前景仍看俏
儘管日股短期漲幅已高,不過,日本企業開始脫胎換骨,基本面改善且獲利成長強勁,將有助於提升日本企業競爭力,可望吸引長線資金進駐,進而提高企業股價表現。
首先是日本企業積極改善公司治理,並已取得實質進展,舉例來說,日本汽車工業豐田集團減少旗下企業之間的交叉持股,此舉不僅讓各體系營運更具獨立性,也可以提升集團整體營運效率;同時出脫持股所籌措之資金,亦可挹注新技術與設備之投資。
其次,疫後日本經濟重啟、通膨上漲及日圓貶值,推升企業獲利向上,日經報導指出,日本上市企業 2023 財年(截至 2024 年 3 月)凈利潤預計連續三年創新高;日本上市企業 2023 財年凈利潤,預期將較上財年成長 13%。
此外,日本政府考慮宣布通縮時代結束,經濟轉向正常化發展,將促使投資人重估日股評價;中美摩擦白熱化,美國封鎖高科技流向中國,日廠相關供應鏈將因此受惠;國際資金開始從中國撤出,轉而擁抱日本股市,共同基金配置日股比重增加;上述這些利多因素也將支撐日股未來表現。
日股 ETF + 美債 ETF 降風險也能參與行情
雖然日股未來前景值得期待,但目前股價處於歷史相對高位,該如何布局較好?不妨以日股搭配高信評的美債,掌握長期投資大機會。例如元大日經 225 (00661) 可以搭配元大美債 20 年 (00679B)、元大 AAA 至 A 公司債 (00751B),建構股債平衡的投資組合。
00661 搭配 00679B 及 00751B 的好處是,一來可以輕鬆參與日股行情:00661 主要追蹤日經指數 225,是日本股市最重要的指標,被視為評估日本經濟的晴雨表,迅銷 (優衣庫母公司)、東京電子、KDDI、信越化學工業、大金工業、TDK、發那科、Sony、任天堂、豐田汽車、本田汽車等公司,都是在日本乃至全球具有舉足輕重之地位。因此,00661 宛如台股 0050 或是美股 S&P 500,透過它可以布局日本 225 家最強的企業。
二是坐享債市高息及降低投組波動:由於美國經濟表現強勁、通膨仍具黏性,恐將推遲降息時程,不過,市場仍預估,今年進入降息循環之希望濃厚,現階段介入,除了鎖住高殖利率之外,未來隨著降息展開,推升債券價格,還有機會賺到資本利得空間,其中,尤以投資等級債最為看好。
過去經驗顯示,投資等級債於升息結束後,表現優於其他債種,加上違約率低,故兼具投資吸引力及防禦力。由於 00679B、00751B 分別瞄準 20 年期美債及 A 級以上公司債,兩者皆具有高信評、低違約率的特性,與 00661 相輔相成,股債平衡配置將有助於降低投資組合風險,並且達到攻守兼備的效果。
若想要用定期定額方式,一次網羅此三檔 ETF,可以透過元大證券推出的定期定額 ETF 投資組合功能,最低只要 5,000 元,即可 1 次存 00661、00679B、00751B 等 3 檔熱門 ETF,占比分別為 50%、25%、25%,讓投資人可以輕鬆打造股債均衡配置。
而且手續費十分低廉,定期定額每筆手續費只要 1 元,扣款再領 700 元手續費抵用金。除了門檻低、手續費低,同時還享有優惠活動,即起至今年 6 月 30 日止,定期定額台股 ETF,每成功扣款 3,000 元,可獲得一次日月潭涵碧樓住宿券抽獎機會,成功扣款 6,000 元可獲得 2 次抽獎機會,以此類推;累計扣款滿 5 萬元,再享『星宇航空商務艙日本東京雙人來回機票』抽獎機會。
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無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
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