對降息和通膨目標保守 道指下跌240點
道瓊工業指數以下跌拉開第2季的序幕,交易員擔心市場漲勢可能放緩,正在評估美國最新通膨數據。
道指下跌240.52點或0.6%收3萬9566.85點。史坦普500指數下跌10.58點或0.2%收5243.77點。另一方面,以科技股為主的那斯達克指數上漲17.37點或0.11%收1萬6396.83點。
投資人對聯準會今年降息時間表的步伐以及何時能夠實現2%通膨目標仍持謹慎態度。聯準會主席鮑爾29日表示,經濟成長依然強勁,通膨仍高於目標。
他在公共廣播電台節目中表示,「這意味著我們不需要急於降息。」「目前經濟強勁,勞動市場也強勁,通貨膨脹一直在下降。我們可以而且會謹慎對待這個決定,因為我們可以這樣做。」根據芝商所聯準會觀察工具,聯邦基金期貨數據顯示聯準會在6月會議降息的可能性為58%。
由於投資人考量了鮑爾的言論和關鍵的通膨數據,美國國債殖利率上漲。指標10年期公債殖利率上漲近13個基點至4.319%。
交易者對耶穌受難日市場休市期間發布的個人消費支出(PCE)物價指數做出反應。不包括食品和能源的核心PCE顯示,2月通膨較上年同期上漲2.8%,符合預期。商務部表示,按月計算,較上月上漲0.3%。
主要股指第1季表現良好。史指上漲10.2%,創2019年以來最佳第1季表現,道指上漲5.6%。那指上漲9.1%。
華爾街也結束3月漲勢,將連漲走勢延續到連續第5個月。這些單月和單季漲幅使道指逼近4萬點。然而,1日的下跌使其遠離了這個里程碑。
LPL Financial首席全球策略師克羅斯比(Quincy Krosby)表示:「無論以何種標準衡量,市場都處於超買狀態。」「在某個時點,我們會看到回調,然後在那個時候,你會開始聽到空頭再次出現,這顯示這不僅僅是一次健康的回調。」
他補充指出:「市場需要調整,才能開始看到更多資金從貨幣市場帳戶流入,並感覺更具建設性。」
美國商銀表示,全球經濟和外國股市正開始復甦。
2023年,美國是少數幾個強勁的經濟體和市場之一,但這種情況在新的一年似乎正在改變。量化策略師塔珀(Nigel Tupper)在給客戶的報告中表示,第1季後MSCI AC世界指數上漲超過7%,一系列經濟指標正在上升。
同時,瑞士央行上個月降低了基準利率,成為今年第一家降息的主要央行。
報告指出:「數據改善和政策寬鬆的罕見結合,為全球股市奠定了強大的基礎。」
小型股受到的打擊尤其嚴重。以小型股為主的羅素2000指數下跌1.02%。相較之下,史指指數僅下跌0.2%。
2024年以來,羅素2000指數表現不佳,漲幅4.47%,而史指指數則上漲超過9%。
根據Bespoke Investment Group的推文,史指已連續50個交易日收於超買區域。換句話說,在過去50天內,其交易價格與其50日移動平均線的差距超過1個標準差。
這是史指25年來首次達到這樣的水準。上次創下較長的超買收盤紀錄是在1998年4月,當時連續60天。
比特幣在新的一月和一季開始走低,加密貨幣股票也隨之下跌。
根據Coin Metrics的數據,隨著美國公債殖利率飆升和美元上漲,數據顯示製造業自2022年9月以來首次成長,比特幣價格下跌3.5%至6萬8477.88元。
主要以比特幣價格進行交易的加密貨幣交易所Coinbase和軟體提供商MicroStrategy分別下跌4.91%和3.98%。最大的礦業股Marathon Digital 和Riot Platforms分別下跌4.24%和6.29%。CleanSpark是今年表現最好的礦商之一,更下跌12.4%。
對於加密貨幣相關股票來說,4月可能會很動盪。投資人正在期待下旬發生的比特幣減半,這將大幅削減比特幣礦工的獎勵和收入。這起事件可能會傷害礦工股的表現,但歷史上它會推動比特幣在接下來數月上揚超過300%。