台股偏多 拉回可進場
台股龍年開春強攻兩萬點並創下歷史新高,瀚亞投信表示,台股短線急漲已將評價拉高至不便宜的水準,但在充沛資金簇擁下,研判多頭格局得以延續,研判盤勢不見長黑不回頭,建議投資人當走勢拉回時,應伺機進場布局台股基金。
瀚亞投資大中華區總裁暨台灣總經理王伯莉指出,儘管市場焦點圍繞在台股ETF,不過實際上主動型產品的績效是有目共睹的,尤其是台股屢創新高,高檔震盪之際,主動式產品在投研團隊的專業選股下,更能為投資人創造好績效,例如瀚亞四檔台股基金包括瀚亞菁華、瀚亞高科技、瀚亞外銷、瀚亞中小型股等成立都超過25年,中長期績效穩健,且各具不同特色。
進入第2季,瀚亞投信台股投資總監劉博玄表示,美國零售銷售狀況亮眼,存貨水準逐漸降低,回補庫存效應將有利於台灣經濟成長,而台灣外銷訂單年增率已明顯脫離谷底、呈現復甦向上,預估已開發市場景氣將率先復甦,身為全球重要供應鏈的台灣,將有機會從中受惠。瀚亞投信看好六大主流產業,包括AI供應鏈、網通、電子零組件、重電、傳產(紡織成衣、自行車)以及金融族群。
瀚亞投信國內投資部主管姚宗宏表示,預估指數維持高檔環境下,類股輪動較快速,盤勢將會持續震盪,下半年復甦環境較為明確時,台股有望掀起新一波行情。姚宗宏指出,AI應用領域擴大將有利於半導體產業發展,半導體在2024年將進入向上循環周期。
此外,AI應用也將在市場產生擴大效應,範圍將從雲端走進終端,未來投資焦點將聚焦在具產值高成長、技術門檻較高的產業,如散熱、PCB、半導體及ODM等。此外,全球陷入缺電荒,重電與風電各自有不同的表現空間。而紡織成衣歷經去年庫存去化之後,隨供應鏈下單回歸正常,今年營運動能將恢復成長;自行車產業受惠於中國需求增加,呈現量價齊揚態勢,也讓自行車庫存進入消化尾聲。