Theo cáo trạng, năm 2016, Kim Lợi làm chủ hụi, trực tiếp đi vận động, mời gọi hàng trăm người dân sinh sống tại H.Vĩnh Lợi và TP.Bạc Liêu tham gia. Hình thức chơi hụi của Lợi có 4 loại, gồm: hụi nửa tháng, 1 tháng, 2 tháng, 4 tháng. Giá trị mỗi phần hụi từ 500.000 đồng đến 5 triệu đồng.
Trong quá trình hoạt động, một số hụi viên đã lĩnh hụi nhưng chậm góp hoặc không góp hụi chết nên Lợi đã sử dụng một phần tiền góp của hụi viên ở các dây hụi khác để lấp vào. Ngoài ra, Lợi còn đóng lãi hụi cho các hụi viên và chi xài cá nhân, dẫn đến thâm hụt, mất cân đối thu, chi.
Để có tiền lấp các dây hụi, Lợi lấy tên giả tham gia vào dây hụi, mạo danh hụi viên để lĩnh hụi, bán hụi khống... nhằm chiếm đoạt tiền của người khác. Đến khi không còn thực hiện hành vi chiếm đoạt được nữa, ngày 1.9.2022 Lợi tuyên bố vỡ hụi.
Cáo trạng quy kết, thông qua hoạt động làm chủ hụi, Lợi đã dùng thủ đoạn gian dối chiếm đoạt tiền góp hụi của hàng trăm hụi viên trên địa bàn H.Vĩnh Lợi và TP.Bạc Liêu tham gia trong 34 dây hụi và bán hụi khống, với tổng số tiền hơn 5,6 tỉ đồng.