Theo cáo trạng, bị cáo Thi bắt đầu làm chủ hụi từ năm 2015. Do làm nhiều năm, bị cáo đã huy động được nhiều hụi viên tin tưởng tham gia, rồi mở nhiều dây hụi tuần, hụi tháng cho nhiều người tham gia. Số tiền hoa hồng bị cáo Thi được hưởng là 50% trên số tiền của mỗi dây hụi.
Đến năm 2018, một số hụi viên hốt hụi, nhưng không đóng lại tiền hụi chết.
Lo sợ mất uy tín và để tiếp tục duy trì hoạt động các dây hụi, để có tiền tiêu xài cá nhân, Thi đã nảy sinh ý định chiếm đoạt tiền của các hụi viên. Theo đó, bị cáo Thi đã tự ý đưa tên hụi viên không có thật vào danh sách, rồi hốt hụi, lấy tiền tràn lấp cho các hụi viên giật hụi trước đó. Từ đó, dẫn đến mất khả năng chi trả.
Với thủ đoạn trên, từ năm 2018-2020, Thi đã chiếm đoạt tiền của các hụi viên, với số tiền hơn 280 triệu đồng để trả nợ và tiêu xài cá nhân.