Công ty chứng khoán Mirae Asset khuyến nghị đối với cổ phiếu BSR của Công ty cổ phần Lọc Hóa dầu Bình Sơn. Giá cổ phiếu BSR hiện tại là 19.800 đồng.
BSR là doanh nghiệp có kết quả kinh doanh độ nhạy cao với giá dầu do tồn kho chủ yếu là dầu thô. Biến động giá dầu sẽ ảnh hưởng đến tồn kho, ảnh hưởng đến giá thành phẩm của công ty (xăng, sản phẩm hóa dầu). Khi giá dầu tăng BSR cũng sẽ ghi nhận lợi nhuận khả quan và ngược lại.
Tổng tài sản của BSR tại ngày 31-12-2023 đạt 86.594 tỉ đồng, trong đó lượng tiền gửi và tiền mặt của doanh nghiệp chiếm tỉ trọng lớn nhất trong tổng tài sản, tăng hơn 13.000 tỉ đồng so với đầu năm 2023. Tổng nợ vay tài chính của BSR ở mức 10.970 tỉ đồng với toàn bộ là nợ vay ngắn hạn, tỉ lệ nợ vay/vốn ở mức 19,2%.
Các yếu tố ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của BSR đang khá ổn định. Trong 3 tháng đầu năm, giá dầu Brent trong xu hướng ổn định, tăng từ vùng 75 USD/thùng lên mức 89 USD/thùng…
Với mức EPS (tỉ suất lợi nhuận trên cổ phần) dự báo năm nay là 2.660 đồng/cổ phiếu và giá trị sổ sách 20.000 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu BSR hiện trong xu hướng tăng ngắn hạn, nhà đầu tư có thể cân nhắc giao dịch ngắn hạn, mua vào vùng giá 19.700 - 20.000 đồng và cân nhắc chốt lãi tại vùng 22.000 đồng. Về dài hạn, kỳ vọng giá mục tiêu của BSR đạt mức 24.100 đồng.
Công ty chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu NKG của Công ty cổ phần Thép Nam Kim. Giá hiện tại của NKG là 25.500 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu 30.000 đồng/cổ phiếu
Xuất khẩu thép dự kiến tiếp tục là điểm sáng khi nhu cầu đến từ các đối tác xuất khẩu chính như ASEAN, EU và Mỹ phục hồi trong bối cảnh nới lỏng chính sách tiền tệ. NKG được hưởng lợi từ xu hướng này khi EU và Mỹ là 2 thị trường chủ lực chiếm 60% sản lượng xuất khẩu của doanh nghiệp.
Với nhu cầu tiêu thụ từ các đối tác thuận lợi, dự báo sản lượng và giá thép xuất khẩu của NKG sẽ đạt mức 556.307 tấn (+6%) và 920 USD/tấn (+4%) trong năm 2024. Ở thị trường nội địa, sản lượng và giá thép dự kiến tăng trưởng nhờ nhu cầu phục hồi trong bối cảnh thị trường bất động sản ấm lên. Tổng hợp lại, sản lượng thép của NKG sẽ và giá bán sẽ có nhiều cải thiện trong giai đoạn 2024-2025.
Dự phóng lợi nhuận ròng năm 2024 và 2025 của NKG sẽ lần lượt đạt 453 tỉ đồng (+287%) và 956 tỉ đồng (+111% so với cùng kỳ) với động lực chủ yếu từ triển vọng tích cực ở các thị trường xuất khẩu chính bao gồm EU và Mỹ.
Rủi ro giảm giá bao gồm nhu cầu không phục hồi như kỳ vọng tác động tiêu cực đến giá thép và chi phí nguyên vật liệu tăng mạnh gây áp lực lên biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp.
Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VHM của Công ty cổ phần Vinhomes. Giá hiện tại là 43.100 đồng và giá mục tiêu của cổ phiếu này là 51.494 đồng.
VHM sẽ duy trì vị thế dẫn đầu và sở hữu nhiều lợi thế từ môi trường kinh doanh, hành lang pháp lý mới xét đến quỹ đất lớn, nhiều dự án gối đầu và năng lực vượt trội trong việc phát triển, khai thác giá trị gia tăng trên quỹ đất dự án.
Ocean Park 2&3 tiếp tục là nguồn đóng góp quan trọng trong kết quả kinh doanh. Phần còn lại tại các dự án trên sẽ mang về hơn 66.000 tỉ đồng doanh thu và tiếp tục là nguồn đóng góp quan trọng đến kết quả kinh doanh của VHM trong giai đoạn 2024 - 2025.
Hoạt động bán hàng của VHM sẽ sôi nổi hơn trong năm nay nhờ thị trường bất động sản dần hồi phục và doanh nghiệp nối lại kế hoạch mở bán các dự án đại đô thị mới. Trong đó, dự án Vinhomes Vũ Yên có thể đem về trên 100.000 tỉ đồng dòng tiền bán hàng trong 3 - 4 năm tới với hiệu quả lợi nhuận tương đối cao.
VHM duy trì vị thế dẫn đầu trong chu kỳ thị trường mới khi giai đoạn khó khăn của thị trường đã thanh lọc nhiều chủ đầu tư có cơ cấu tài chính không bền vững. Doanh nghiệp này có vị thế tốt để hưởng lợi từ các bộ luật mới (Luật Đất Đai 2024, Luật Nhà ở 2023, Luật Kinh doanh bất động sản 2023).
(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).