Source: MIL-OSI Russian Language News
Source: Mainfin Bank –
Какие риски выдачи кредитов на покупку западных активов видит Минфин?
Сделки по продаже иностранных активов российским покупателям в 90% случаев финансируются с использованием кредитных средств – потребность в капитале после произошедшего оттока восполняют коммерческие банки. Как итог, финансовые организации берут на себя акционерные риски – страдают интересы вкладчиков и кредиторов.
В ЦБ РФ и Минфине выразили озабоченность формированием непрофильных активов: в ведомствах напомнили о негативном опыте прошлого, когда из-за возникших проблем регулятору пришлось проводить санацию крупнейших банков страны. Тогда под ограничения попали Бинбанк, «Открытие» и Промсвязьбанк, уличенные в перекрестном кредитовании небанковских активов владельцев. На принудительную санацию Центробанку пришлось потратить более 2 трлн. руб.
Как инвесторам финансировать сделки по покупке зарубежных активов?
Иностранные компании продолжают уходить из России – в 2022 году была проведена 151 сделка с зарубежным участием, в 2023 – 112. При этом дисконт по таким сделкам составляет более 50% от рыночной цены. Эксперты отмечают, что финансировать уход иностранцев из РФ можно несколькими способами:
- публичные инструменты – облигации, в т.ч. конвертируемые, в России продаж через такой механизм еще не было, т.к. стороны стремятся не привлекать внимания к сделкам;
- средства акционеров – покупатели неохотно используют собственный капитал, не желая лишиться уже сформированной подушки финансовой безопасности;
- заемные средства – банковские кредиты, на долю которых приходится 90% сделок по продаже зарубежных активов;
- средства фондов прямых инвестиций, но большинство фондов принадлежат западным инвесторам, прекратившим работу в стране из-за санкций.
«Отечественные банки сегодня фактически лишены возможности выйти на международный рынок, поэтому происходит наращивание операций внутри России – кредиты на перестройку экономики и в будущем будут востребованы», – уверен эксперт.
ЦБ РФ при этом пообещал защищать интересы вкладчиков и нивелировать избыточные риски. Банкам рекомендовали использовать для финансирования сделок с непрофильными активами собственную прибыль, которая по итогам 2023 года увеличилась на 35%. Регулятор также планирует повысить контроль над развитием экосистем небанковского характера.
Источник:
Обратите внимание; Эта информация является необработанным контентом непосредственно из источника информации. Это точно соответствует тому, что утверждает источник, и не отражает позицию MIL-OSI или ее клиентов.
Please note; This information is raw content directly from the information source. It is accurate to what the source is stating and does not reflect the position of MIL-OSI or its clients.