L'enterprise value totale è confermato a 1,22 miliardi di euro
Milano, 30 apr. (askanews) – Campari ha perfezionato l'acquisizione del cognac Courvoisier, al prezzo di 1,08 miliardi di euro. Una nota specifica che è stata completata l'acquisizione "del 100% di Beam Holdings France rinominata Courvoisier Holding France che a sua volta possiede il 100% di Courvoisier proprietaria del marchio".
Il 14 dicembre scorso, Campari aveva intrapreso trattative esclusive con Beam Suntory al quale era stata concessa un'opzione di vendita. Il prezzo di acquisto ammonta a 1,17 miliardi di dollari pari a 1,08 miliardi di euro dopo la copertura del tasso di cambio.
Al perfezionamento il valore contabile del magazzino di liquido in invecchiamento stimato al 30 aprile 2024 e incluso nel prezzo pagato è di 410 milioni di dollari. Oltre al prezzo pagato, Campari verserà al venditore un importo stimato di 30 milioni di dollari (28 milioni di euro al tasso di cambio alla data di perfezionamento dell'operazione), relativo alle scorte di prodotto finito nelle società commerciali del venditore, secondo un accordo di trasferimento del magazzino. Pertanto, l'enterprise value iniziale è di 1,20 miliardi di dollari (1,11 miliardi di euro) corrispondente alla somma del suddetto prezzo di acquisto pagato e del valore dell'inventario di prodotti finiti. Essendo previsto un earn-out massimo di 120 milioni di dollari(112 milioni di euro al tasso di cambio alla data di perfezionamento) pagabile nel 2029, l'enterprise value totale è confermato a 1,32 miliardi di dollari (1,22 miliardi di euro).
Il prezzo di acquisto e l'inventario di prodotti finiti sono ancora soggetti ai consueti meccanismi di adeguamento del prezzo, da calcolarsi nei prossimi 90 giorni. La transazione è stata finanziata in cash utilizzando le risorse disponibili del gruppo risultanti dall'offerta combinata di nuove azioni emesse (650 milioni di euro) e dall'offerta di obbligazioni convertibili (550 milioni) indirizzata agli investitori qualificati il 10 gennaio 2024.
L'effetto del consolidamento di questa acquisizione si rifletterà nei risultati finanziari di Campari Group a partire dalla data di perfezionamento.