El BBVA ha comunicado al presidente del consejo de administración del Sabadell, Josep Oliu, su interés en explorar una posible fusión entre ambos bancos, en la que sería la mayor operación corporativa en española desde la integración de CaixaBank y Bankia.
BBVA "ha trasladado al presidente del consejo de administración de Banco de Sabadell el interés del consejo de administración de BBVA en iniciar negociaciones para explorar una posible fusión entre ambas entidades", afirma en una nota remitida a la CNMV.
Poco después, el Sabadell ha remitido su propia comunicación al supervisor del mercado. En ella "confirma que ha recibido a las 13.43 horas una propuesta escita indicativa del BBVA para la fusión". Añade que "el consejo de administración analizará adecuadamente todos los aspectos de la propuesta".
La noticia ha sido adelantada por la cadena británica SkyNews. Según dice, el BBVA cuenta en el proceso con el asesoramiento de JP Morgan.
La conformación de la propuesta ha tenido un efecto inmediato sobre la cotización de ambas entidades. Las acciones del BBVA retrocedían un 4,2%, mientras que las del Sabadell se revalorizaban casi un 5%.
El Sabadell capitaliza 9.600 millones de euros, frente a los 60.300 millones del BBVA. Para avanzar en la posible operación, BBVA ya ha designado asesores. El banco ya intentó en el 2020 una adquisición del Sabadell.
Un exceso de capital de más de 2.500 millones
El buen momento de la banca ha permitido al BBVA disponer de un exceso de capital que, una vez repartidos dividendos y realizadas recompras de acciones, supera los 2.500 millones de euros. Los directivos del banco han subrayado esta circunstancias, sin apuntar hasta la fecha a potenciales operaciones.
El entorno actual es propio para fusiones, como destacan los analistas de Alvarez & Marsal. A diferencia de lo ocurrido tras la crisis del 2008, las operaciones se plantean ahora para lograr sinergias y crecer en nuevos negocios y geografias.
BBVA es junto al Sabadell, Unicaja y Abanca la entidad a la que más se asocia a estos posibles movimientos.
Dos bancos con beneficios récord
BBVA ganó 2.200 millones de euros en el primer trimestre, un 19% más que en el mismo periodo del año anterior, y pronostica que tanto este año como en el 2025 logará beneficios récord. Su previsión es ganar más de 8.800 millones este año.
El Banc Sabadell ganó 308 millones de euros en el primer trimestre del año, un 50,4% más que en el mismo periodo del 2023. El margen de intereses creció un 11,9% interanual, hasta los 1.231 millones, mientras que las comisiones se situaron en 340 millones de euros, con un descenso del 3,1% interanual.
Pese a hallarse en plena reestructuración de su filial británica, TSB, el banco está superando sus propios beneficios récord. Para este año, prevé superar las ganancias del 2023.