El sector bancario arranca la presentación de resultados del primer trimestre con el reto de mejorar las ganancias históricas de 2023. Casi todas las entidades pronosticaron para este ejercicio unas cuentas aún mejores en 2024 y su principal baza para lograrlo es el aumento en la concesión de crédito a medida que los tipos de interés se vayan reduciendo. Una especie de cuento de la lechera que el Banco de España ha venido a enfriar: "No sé si va a haber crecimiento de crédito después de la situación geopolítica que tenemos últimamente", asegura Mercedes Olano, directora general de Supervisión del organismo.
La caída en la concesión de crédito fue uno de los puntos de flaqueza de las entidades en 2023. El alza de tipos de interés por parte del BCE contrajo la demanda de hipotecas y financiación por parte de familias y empresas, pero los bancos encajaron bien la coyuntura por la mejora de sus márgenes de interés. Los pronósticos del sector para 2024 pasan porque la anunciada bajada de tipos del Eurobanco sirva para reactivar la demanda, pero el cambio monetario del BCE se ha ralentizado y a eso se suma el convulso escenario geopolítico global, con el riesgo de escalada del conflicto en Oriente Próximo. Todo ello puede poner en duda que el crédito evolucione al alza de la manera en que se esperaba. "No sé cómo va a afectar al posible crecimiento del crédito", en palabras de Olano.
Sin embargo, su mensaje no queda ahí. Ante la posibilidad de que las entidades pudieran tener la tentación de suavizar las exigencias para la concesión de financiación a hogares y empresas con el objetivo de aumentar sus volúmenes, la responsable del Banco de España es tajante: "En ningún caso vamos a permitir que haya relajación en los criterios de concesión del crédito en las entidades. Estamos tremendamente vigilantes, específicamente concentrados en revisar si ha habido suavización de las concesiones de crédito de los clientes", advierte.
El riesgo de crédito es una de las prioridades supervisoras de la entidad y así lo recoge la Memoria de Supervisión publicada este jueves por el Banco de España. En su presentación a los medios, Olano ha explicado que en el organismo están "contentos y relativamente tranquilos" con el comportamiento de las entidades en la concesión de crédito hasta el momento, pero admite también que éste será uno de sus focos de actividad principal durante 2024.
"Se prestará atención a posibles deficiencias en la concesión, seguimiento, clasificación contable y política de coberturas, a la posible concentración del riesgo en sectores vulnerables y a posibles incrementos de dudosos por la subida de tipos de interés", recoge la Memoria. "Por ahora no se aprecia deterioro significativo de los indicadores de calidad crediticia, a pesar de la incertidumbre del entorno económico. La ratio de dudosos mantiene los mismos niveles que al cierre de 2022. Sin embargo, sí se han observado ligeros repuntes de morosidad en los segmentos de consumo e hipotecas, principalmente en la última parte del año", añade, siguiendo la estela de lo que ya apunta también el Informe de Estabilidad Financiera publicado por el supervisor a comienzos de semana.
Inmobiliario comercial
Al margen del riesgo de crédito, el Banco de España no detecta grandes vulnerabilidades en el sistema bancario nacional, si bien reconoce trabajos continuos para identificar puntos de flaqueza. Entre ellos se sitúa el riesgo de inmobiliario comercial, que es mucho más evidente y preocupante en otros países europeos que en España. Aquí, el saldo de préstamos sobre inmuebles comerciales en el balance de los bancos españoles es relativamente reducido en comparación con el destinado a la vivienda, en tanto que suponía a finales de 2023 un 8% del saldo del crédito total al sector privado de las entidades, frente al 44% que representaba el saldo de préstamos sobre inmuebles residenciales. Además, el peso del crédito inmobiliario comercial de las entidades españolas se situaba cerca del 4% del total del crédito a finales de 2023. Esta proporción también es inferior a la de los principales países de nuestro entorno.
"Veo difícil que haya contagio directo de Europa en España. Lo que hay que valorar, y es muy importante, es la evolución de los locales y oficinas, por las nuevas formas de trabajo de las empresas. El único riesgo que vería sería que todo el mundo teletrabajara o que todas las tiendas dejasen de tener punto de venta en calle, y no es algo que contemplemos ni de lejos", valora Olano.
Otro de los riesgos en el radar de atención supervisora es la gobernanza en las entidades y, de manera específica, el papel de la presidencia ejecutiva. El Banco de España quiere avanzar en que las funciones del presidente no representen un conflicto de intereses con el principal ejecutivo de la entidad. "Es una prioridad supervisora. Tenemos la idea de que los presidentes ejecutivos, tengan título ejecutivo o no, deben evolucionar y no ser los presidentes ejecutivos que eran en el pasado, que sus funciones no representen un conflicto de intereses con las funciones del principal ejecutivo y que el ejecutivo tenga acceso al principal órgano de gobierno, el Consejo de Administración, de forma separada al presidente, sea éste ejecutivo o no", en palabras de Olano. "El título no es lo importante, sino las competencias que ejerce".
El Banco de España además, en línea con sus homólogos europeos, sigue de cerca la situación de los depósitos en las entidades, especialmente a raíz de la crisis de Silicon Valley Bank en EEUU, que generó una oleada de retiradas que comprometió la situación de liquidez de varias entidades a un lado y otro del Atlántico. "En España nos preocupa relativamente. A nivel europeo, puede preocupar más", asegura Olano. Por eso, los supervisores están llevando a cabo una revisión de las estructuras de depósitos de los bancos y de sus vías de financiación para analizar el impacto de situaciones coyunturales como las subidas de tipos en los depositantes. "Al subir los tipos, ¿los depósitos de 100.000 euros se van a quedar en los bancos o van a intentar migrar en busca de otras opciones? Esto lo estamos mirando", explica la responsable de Supervisión del organismo.
Respecto a las medidas supervisoras adoptadas durante 2023, el Banco de España destaca la incoación de un expediente sancionador y la formulación de 101 escritos de requerimientos y de solicitud de cese y rectificación de conducta.