La guerra de opas por el líder español de las ITV e inspecciones industriales, Applus, comienza a decantarse. El consejo de administración de la empresa ha emitido su opinión sobre las dos ofertas competidoras, la del consorcio anglosajón Amber y la del gigante estadounidense de la inversión Apollo, y ha informado de que, aun siendo ambas favorables, la primera gusta más.
"Todos los consejeros titulares de acciones de la sociedad han manifestado que su intención actual es aceptar, en primer lugar, la oferta y, en segundo lugar y únicamente en defecto de la oferta, la oferta inicial", afirman en alusión a la opa de Amber. Podrían modificar su posición si "cambian las circunstancias", añaden.
Como es habitual en estos casos, lo consejeros se han decantado por el mejor postor. Tras sucesivas mejoras de las ofertas iniciales, Amber ha acabado ofreciendo 11 euros por acción, frente a los 10,65 euros de Apollo, que en cambio había ido adquiriendo en el mercado y al margen de su opa un 21% del capital.
La sociedad Amber, ámbar en inglés, está formada por el fondo estadounidense Squared Capital y el británico TDR. El primero de estos dos fondos tiene como fundador y director a Sadek Wahba, un inversor estadounidense de origen egipcio procedente de Morgan Stanley a quien Joe Biden designó asesor del Consejo Nacional norteamericano de Infraestructuras.
La opa de Apollo también es "aceptable", pero más baja
El consejo de Applus ha emitido sendos informes de opinión sobre la base de los análisis realizados por JPMorgan y Evercore. Al analizar la opa de Apollo, considera que,"por unanimidad de votos", es "favorable", si bien "el precio de la oferta competidora asciende a 11 euros por acción, siendo, por tanto, superior al precio de la oferta".
Ese es el motivo por el que los consejeros venderán sus títulos a Amber, no sin antes aclarar que "corresponde a cada accionista de la sociedad" decantarse por una u otra. No toman parte, pero al mismo tiempo lanzan una potente señal en sus decisiones individuales.
El consejero delegado ingresará 1,3 millones de euros con la venta de sus acciones
De los nueve miembros del consejo de administración, el que tiene más acciones es el consejero delegado, Joan Amigó, con 119.625. Ingresará 1,3 millones de euros con la venta de los títulos.
La oferta de Amber cuenta con el visto bueno del Consejo de Ministros a la operación y es en efectivo, pero presenta un elemento no recogido por la opa de Apollo: está condicionada a la aceptación de más del 50% del capital. Tampoco ha obtenido todavía, al igual que la operación competidora, el visto bueno de la Comisión Europea.
La CNMV ya ha autorizado las dos opas rivales y ha puesto como fecha el 24 de abril para el fin del periodo de aceptación de ambas por parte de los accionistas. La de Ambar valora la compañía en 1.450 millones de euros.