La firma de capital riesgo Providence Equity Partners, ha llegado a un pacto para la adquisición de la cadena de gimnasios 'low cost' VivaGym Group a Bridges Fund Management. Según ha señalado la compañía en un comunicado, el líder en el mercado ibérico del 'fitness', gestiona ahora un total de 104 gimnasios con más de 315.000 socios entre España y Portugal.
Pese al anuncio, el acuerdo se encuentra todavía sujeto a la aprobación por parte de las autoridades de competencia españolas y portuguesas, por lo que se espera que se cierre antes de finales del segundo trimestre de 2024. Bridges, que tenía un profundo conocimiento del sector tras fundar The Gym Group, un operador de gimnasios 'low cost' con sede en el Reino Unido que cotizó en la Bolsa de Londres, invirtió por primera vez en VivaGym en 2015, cuando sólo contaba con 15 gimnasios en España.
La experiencia permitió a Bridges juntar a un equipo de gestión de alto calibre liderado por Juan del Río, actual consejero delegado de la cadena, y ampliar su presencia mediante nuevas aperturas y acompras estratégicas, en particular Fitness Hut, uno de los operadores más relevantes de gimnasios de bajo coste en Portugal, así como Duet Fit y Happy Gym en España.
Por su parte, Providence cuenta con una notable experiencia asociándose con empresas de calidad en las industrias de ocio y adyacentes en toda Europa, así como con un amplio historial de inversiones en España. Providence ha contado con el asesoramiento de Roland Berger, PwC, CBRE, West Monroe, Uría Menéndez y Allen & Overy, mientras que Bridges Fund Management contó con el de Canaccord Genuity, así como de KPMG, Deloitte, Eversheds y Pinsent Mason.
De esta forma, su equipo de inversión asistirá a VivaGym mientras continúa ejecutando su estrategia de crecimiento en España y Portugal. Así, el equipo directivo de VivaGym continuará liderando el negocio con posterioridad a la inversión, reinvierte junto a Providence, al igual que Ares Management Corporation, el principal proveedor de deuda de VivaGym.
"Encontramos un socio adecuado"
El consejero delegado de VivaGym, Juan del Río Nieto, ha recordado que Bridges fue también un "socio clave" para ayudar a gestionar y recuperar de los retos del periodo del coronavirus. "De cara al futuro, tenemos mucha ilusión por trabajar estrechamente con Providence y redoblar nuestros esfuerzos para consolidar VivaGym como líder ibérico en el sector fitness. En Providence encontramos el socio adecuado para cumplir nuestros ambiciosos planes de negocio y continuar con el crecimiento de VivaGym", ha señalado.
James Hurrell, socio de Bridges Fund Management, ha reconocido que ha sido "enormemente satisfactorio ver el crecimiento de VivaGym". "Creemos que VivaGym ha creado una de las mejores plataformas del sector. Bajo el liderazgo inspirador de Juan, estamos convencidos que continuará alcanzando sus ambiciosos objetivos y cumpliendo su visión estratégica en los próximos años", ha indicado.
"Hemos estudiado la industria del fitness en Europa con detenimiento durante diez años y creemos que es el momento adecuado para asociarnos con líderes como VivaGym, en este mercado tan atractivo. Creemos que VivaGym tiene un potencial de crecimiento significativo y esperamos trabajar estrechamente con Juan y su equipo para seguir capturando la atractiva oportunidad de mercado", ha asegurado el director general de Providence Equity Partners, Robert Sudo.