Las acciones y los bonos argentinos cayeron con fuerza el lunes 15 de abril, en medio de un mal día para las Bolsas mundiales y una mayor aversión al riesgo de mercados emergentes. También subieron los dólares paralelos y el Banco Central resignó reservas.
El S&P Merval perdió 3,8%, luego de ganar un 2,5% durante la semana pasada y finalizar marzo con una fuerte alza del 19,6%. "Se combina un factor externo enorme, con uno local que es un Merval que tuvo un rally muy importante, entonces era claro que cualquier excusa le iba a venir bien al mercado para corregir", dijo Ignacio Sniechowski, Head de Research de Grupo IEB.
"Con los datos macro que vienen saliendo, más la potencial suba del crudo, el panorama es de tasas altas por más tiempo, lo cual sugiere una mayor presión sobre la renta variable", agregó.
Los bonos en dólares también operaron muy pesados y terminaron con caídas promedio de 1 dólar, cerrando en el mínimo inradiario. El riesgo país argentino aumentó por quinto día seguido, al trepar 3,3% a 1.375 puntos. En las últimas cinco jornadas, en efecto, acumuló un salto del 14%.
En el mercado cambiario, las cotizaciones paralelas del dólar subieron por segunda jornada consecutiva al inicio de la semana. El blue aumentó $ 10 pesos sobre el final de la jornada y cotizó a $ 1.015 para la venta, a $ 30 de los $ 985 del lunes pasado. Los financieros mostraron un avance más fuerte, con un CL que subió 2% para para concluir en $1.068,60y un MEP que ganó 1,28%, hasta $ 1.018,38.
El Central acumula compras
El Banco Central cerró la primera quincena con una acumulación de compras por u$s 2.102 millones Compró u$s 111 millones de dólares en la primera rueda de la semana. Sin embargo, as reservas de la autoridad monetaria cayeron u$s 83 millones.
El mercado internacional cotizó en baja, en medio de la tensión política por la situación en Medio Oriente. El ataque de Irán a Israel comienza a tener un impacto en el plano financiero. En ese marco el índice del miedo, VIX, se dispara hasta valores no vistos desde octubre del año pasado.
Los índices de referencia de Wall Street cayeron con fuerza este lunes 15 de abril, presionados por un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, debido a las tensiones en Medio Oriente y algunos datos de ventas minoristas, que fueron mejores a lo esperado. El índice Dow Jones perdió 0,7%, el S&P500 1,2 % y el Nasdaq 1,8%.
El Departamento de Comercio manifestó que las ventas minoristas aumentaron un 0,7% el mes pasado, superando el pronóstico de los economistas de un aumento del 0,4%. Tras los datos, algunos economistas revisaron al alza las expectativas para el crecimiento económico del primer trimestre y advirtieron que los recortes de tasas no se producirían pronto.
Apple, para abajo
Por otra parte, las acciones de Apple cayeron más de un 1% después de que los datos de la firma de investigación IDC indicaran que el fabricante del iPhone ha perdido su liderazgo como fabricante de teléfonos número uno del mundo y Samsung recuperó ese lugar tras el débil primer trimestre de empresa de la manzanita. Los envíos de teléfonos inteligentes de Apple descendieron alrededor de un 10% en el primer trimestre de 2024. Las acciones de Tesla cayeron un 5,4% tras los informes de que el fabricante de vehículos eléctricos podría estar a punto de anunciar despidos a gran escala mientras lucha contra el deterioro de las ventas.
En este contexto, el ministro de Economía, Luis Caputo, viajará en las próximas horas a Washington en busca de un préstamo del Fondo Monetario Internacional (FMI) para levantar el cepo.
Un mayor recorte del gasto público, una desaceleración de la inflación y el avance del saneamiento del Banco Central serán los principales argumentos que el ministro de Economía, Luis Caputo, presentará a los funcionarios del organismo, que realiza esta semana su asamblea semestral.
El número del gasto público
Entre los datos más relevantes se encuentra el recorte del gasto público, que según algunas proyecciones habría alcanzado al 40% durante marzo. Un estudio de la consultora Analytica señaló que en el primer trimestre, la contracción en términos reales fue del 36,5% interanual.
El ministro estará acompañado del secretario de Finanzas, Pablo Quirno, y del titular del Central, Santiago Bausili, quienes participarán de un encuentro organizado por el banco J.P. Morgan.
La discusión sobre el programa monetario tras la salida del cepo es, sin embargo, una cuestión difícil, ya que el FMI no termina de aceptar el bimonetarismo planteado por Milei.
La Secretaría de Finanzas informó que la deuda pública bruta total del Tesoro nacional subió u$s 16.507 millones en marzo, a u$s 403.044 millones. Un incremento mensual del 4,3%. La variación, según detalló el informe, se explicó por la disminución de la deuda en moneda extranjera en u$s 514 millones y el aumento de la deuda en moneda local por un monto equivalente en dólares de u$s 17.015 millones. En los primeros cuatro meses del gobierno, la deuda externa subió u$s 723 millones y, en moneda nacional, por efecto de la devaluación de diciembre 2023, se licuó el equivalente a u$s 22.973 millones.