Eduardo Osuna, director general de BBVA México, conversó con Publimetro previo a la 87 Convención Bancaria que se realiza este 18 y 19 de abril en Acapulco, Guerrero, y entre los temas que aborda destaca la urgencia de reducir el déficit público para mantener la estabilidad económica del país, así como sanear las finanzas de Pemex mediante un cambio en su modelo de negocio.
El banquero subraya el papel crucial del sector bancario en la economía y confirma la disposición de BBVA México para respaldar proyectos de inversión que impulsen el empleo y la actividad económica, aunque insta a mantener un sólido estado de derecho para garantizar la certidumbre en las inversiones.
¿Cuál es su análisis sobre las finanzas públicas en la recta final de este gobierno y su impacto en la estabilidad económica del país?
— No existe un peligro inminente en las finanzas públicas. El nivel de deuda como porcentaje del PIB —que cerró el 2023 en 47% y estimamos que este año llegue a 50%—, es bajo para una economía emergente y consistente con la calificación soberana de grado de inversión. Los mercados parecen verlo así, las principales variables que miden el riesgo soberano han permanecido bajas este año.
De cara al 2025, creemos que las finanzas públicas enfrentarán un reto relevante. El gobierno saliente dejará un déficit público de 5.9% del PIB y la siguiente administración federal será necesario que haga un esfuerzo de consolidación fiscal y reduzca este déficit público a niveles alrededor de 3.0% del PIB, para que el cociente de deuda pública-PIB, en su concepto más amplio de deuda, se mantenga estable a partir de ese año.
La siguiente administración federal tendrá que tomar medidas para sanear las finanzas de Pemex, lo cual requerirá cambiar el modelo de negocio.
¿Cuál es su perspectiva sobre la inflación o la tasa base del Banco de México y cómo afecta al sector bancario?
— Respecto a la inflación, esperamos que la general cierre 2024 en un nivel de 3.9% y la subyacente en 3.6%; es decir, que se ubique por debajo del nivel de tolerancia del Banco de México. Consideramos que la reciente moderación en el ritmo del crecimiento económico y de creación de empleo contribuirán a que la inflación converja al rango objetivo de Banxico la segunda mitad del año.
En lo que respecta a la tasa base, Banxico ya inició un ciclo de bajadas al recortar en 25 puntos base (pb) a 11%: prevemos que la tasa monetaria se ubicará en 9.25% al cierre de 2024. También anticipamos que el todavía atractivo diferencial de tasas entre México y Estados Unidos (en 550 pb), aunado al proceso desinflacionario, le dé al banco central mexicano un amplio margen para continuar bajando la tasa sin correr el riesgo de una fuerte depreciación del peso en el corto plazo.
Creemos que el ciclo de bajadas en México podría ser más rápido, pero Banxico continúa dando señales de que procederá con cautela ante la resistencia a la baja de la inflación de los servicios (5.6% en la primera quincena de marzo contra 5.7% hace un año).
En el diálogo que sostendrán con los candidatos a la presidencia, ¿qué peticiones o inquietudes les expondrán y cómo ofrecen colaborar?
— Tanto en BBVA México como en el sector bancario estamos abiertos al diálogo respetuoso y directo con todos los actores políticos que aspiren a tener cualquier cargo. Mantendremos una estrecha comunicación y estaremos atentos a las propuestas que haga cada uno de los aspirantes a la Presidencia, así como a los diferentes niveles de gobierno.
La banca, al ser un dinamizador de la economía y parte fundamental de la economía de las empresas y las familias, está lista para colaborar en todos los proyectos que se traduzcan en inversión, generación de empleo y derrama económica a todos los niveles.
Para esto es y será importante que los candidatos puedan asegurar un sólido estado de derecho que haga valer las garantías necesarias que permitan al país ser un destino de inversionistas dando en todo momento certidumbre a la inversión. De la misma manera, será fundamental que el próximo gobierno continúe en la senda de mantener la estabilidad macroeconómica para el país. Ello permitirá otorgar crédito a cada vez más familias y empresas.
¿Qué oportunidades y desafíos económicos identifica BBVA que deberá abordar con urgencia quien encabece el próximo gobierno federal?
— En primer lugar, mantener la estabilidad económica así como buscar un sólido crecimiento económico, para lo que es necesario bajar el déficit fiscal. Será imprescindible que la nueva administración pueda atraer inversión extranjera y fortalecer la inversión nacional. Dentro de este punto consideramos un eje clave reformular la política energética, apostando por energías limpias y la atracción de empresas a través del nearshoring.
Otro punto relacionado con el nearshoring es construir y fortalecer la infraestructura con la finalidad de aprovecharla para tener una mejor logística de exportaciones (puertos, trenes de carga y carreteras). Es importante enfatizar en la necesidad de garantizar el estado de derecho y fortalecer los esquemas de seguridad e impartición de justicia.
También será fundamental adoptar políticas que permitan reducir la pobreza y desigualdad que siguen siendo muy elevadas en nuestro país.
¿De qué manera se benefició BBVA México con el reacomodo de clientes de Banamex, cuánto creció en los últimos dos años y en qué productos financieros en particular?
— BBVA México es una institución que siempre está a favor de la competencia. La estrategia de BBVA México es clara, nuestro crecimiento se debe a un plan que el banco trazó desde 2013 cuando inició con la renovación de sucursales, al cual le siguió el desarrollo de nuevos productos y servicios, así como el fortalecimiento de nuestra oferta digital y móvil. En 2024 alcanzamos los 30 millones de clientes totales, de los cuales 22 millones transaccionan a través del celular, lo que significa que nuestro crecimiento ha sido orgánico y en apego a las metas que nos hemos propuesto.
Considerando la reconfiguración reciente de Banamex, creemos que lo importante para nosotros es continuar trabajando en nuestra estrategia y consolidar oportunidades en el corto, mediano y largo plazo que sin duda tendrán como único objetivo poner a los clientes en el centro de nuestras decisiones para beneficiar sus objetivos financieros.
¿Qué proyectos o productos preparan para captar más clientes o para mejorar la experiencia de los que ya son parte del grupo?
— Seguiremos enfocados en la bancarización de personas físicas, así como de las pymes que es un segmento muy relevante para el país porque al garantizar su operación a través de los productos o servicios financieros, les ayudamos a crecer su negocio, generan empleos e impactan positivamente en la economía. También nos enfocaremos en los jóvenes; queremos acercarlos al sistema financiero para brindarles herramientas personalizadas que fomenten su educación financiera.
¿Cuánto invierten o qué acciones implementan para mantener la seguridad de sus operaciones?
— En 2019 anunciamos una ambiciosa inversión por un monto de 63 mil millones de pesos que comprende el periodo de 2019 a 2024, dentro del cual hemos considerado los rubros de innovación, tecnología, digitalización e infraestructura física, entre otros.
"Es sólida la infraestructura física y tecnológica del Grupo BBVA, por lo que los recursos de nuestros clientes están protegidos
— Eduardo Osuna, director general de BBVA México