TotalEnergies, una de las diez petroleras más grandes del mundo y una de las empresas más poderosas de Francia, no quiere dejar pasar la oportunidad de sumar activos de energía renovable. La compañía gala ha entrado en la puja por las plantas fotovoltaicas y eólicas que Brookfield ha sacado al mercado en el proceso de venta de Saeta Yield, la antigua filial de renovables de ACS, según distintas fuentes financieras consultadas por elEconomista.es. El proceso, que arrancó hace meses y despertó el interés de otros postores como Renewable Japan, promete tomar el termómetro a las operaciones en el mercado energético, con la previsión de que se alcance una valoración de 1.500 millones de euros por el perímetro que quiere vender el fondo canadiense de infraestructuras.
El proceso, que está siendo coordinado desde finales del pasado año por Banco Santander y Societé Genérale, continúa ahora con la vista puesta en finales del mes de mayo como fecha tentativa para recibir las ofertas formales, añaden las voces consultadas.
Total se enfrenta en este proceso a eléctricas europeas como Naturgy y Engie, pero también al que parece una de las favoritas, China Three Gorges (CTG). La compañía estatal sigue atenta al mercado nacional, donde ha ido tomando posiciones desde que en 2011 entrara en la portuguesa EDP con la toma del 20% del capital, para posteriormente intentar sin éxito una opa por la totalidad de la firma lusa. La compañía no quiso hacer comentarios tras ser contactada.
Durante el proceso de venta de Saeta también ha mostrado su interés Renewable Japan (RJ), que meses atrás había protagonizado una compraventa en España de activos solares a Dominion. La firma nipona ha estado en la transacción, al menos, durante la fase de elaboración de ofertas no vinculantes (NBO, en la jerga del sector). Meses antes, RJ anunció la firma de un acuerdo para promover 1 GW renovable en el sur de Europa, principalmente en Italia y España.
TotalEnergies, por su parte, busca con esta operación afianzar su apuesta por las energías renovables, por un lado, y su posicionamiento en España, por otro. La compañía francesa, que lució como credencial en sus últimos resultados anuales una cifra de beneficios récord de 19.000 millones de euros, está presente en el país con 3GW de proyectos solares en desarrollo a través de acuerdos firmados en 2020 con Powertis y Solarbay Renewable Energy e Ignis.
Cabe recordar que Brookfield ha dejado fuera de la venta de Saeta Yield los activos termosolares, ubicados en Badajoz y en Ciudad Real. Suman una potencia instalada de 350 MW. En 2019, el fondo canadiense ya planeó trocear la venta de este negocio. El valor de dichas plantas ascendía entonces a 400 millones -sin incluir deuda-, según explicó este periódico.
Los activos que sí están en el mercado son una treintena de parques eólicos y otros diez fotovoltaicos en España, Portugal y Uruguay. La primera unidad tiene una potencia instalada de 682 megavatios (MW) repartida en 16 parques en España (Albacete y Valencia suman más de 90 MW) y otros nueve en Portugal. Las plantas fotovoltaicas suman 68 MW y se encuentran principalmente en León, Cádiz y en las instalaciones de Seat en Martorell (Barcelona).
Carteras en venta
El mercado espera para los próximos meses otras operaciones similares en el sector energético. Una de ellas es la venta de 390MW de parques solares de Acciona, para los que también se posiciona CTG, y otra es la desinversión de 436 MW de eólica de Plenium, que tiene mandatado a Rothschild para esta misión. En la parrilla de salida también están los activos que el fondo canadiense Northleaf tiene en la planta fotovoltaica de Murcia de 500 megavatios de potencia. Está instalada en la localidad de Mula.
La lista es extensa y continúa con aquellos inversores que buscan una venta parcial. Aquí figura la energética Northland Power, que pretende atar un socio para su negocio de renovables en España (500 megavatios de plantas eólicas, 50 megawatios de fotovoltáica y otros 50 de termosolar). Otra es Endesa, que tiene segmentado su plan en dos proyectos (Ra 1 y Ra 2), con vista a desprenderse de una posición minoritaria de hasta el 49%.
Con el mismo espíritu, Capital Energy contrató a Lazard el pasado verano para vender una cartera de 4,3 gigavatios (GW) y Cepsa hizo lo propio sacando al mercado una cartera de plantas renovables con un total de 800 megavatios (MW). Los activos se localizaban en su mayoría en Andalucía y podrían alcanzar una valoración conjunta de 1.000 millones de euros.