- La Bolsa española busca dejar atrás una década de declive: 2024 será el mejor año en estrenos en el parqué desde 2015
Puig ha confirmado este lunes lo que todo el mundo esperaba y es su salida a Bolsa en el mercado patrio. La firma de alta cosmética catalana aspira a valoraciones superiores a los 10.000 millones de euros y para ello colocará solo entre inversores institucionales una parte minoritaria, que superará, en todo caso, los 2.500 millones de euros (un 25% del total, que está cerca de mínimo que se exige para cualquier estreno), según lo anunciado por la firma que capitanea Marc Puig.
Según el calendario previsto, y a falta de la aprobación del folleto oficial de la salida a Bolsa por parte del regulador, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Puig debería fijar definitivamente el precio de su debut bursátil en los últimos días del mes de abril y dar los primeros pasos sobre el parqué a principios de mayo.
El objetivo de la operación es captar más de 2.500 millones de euros mediante la combinación de una oferta pública de venta de acciones (OPV) de nueva emisión dirigida a inversores cualificados por un importe de 1.250 millones de euros y otra oferta de venta de acciones ya existentes de mayor importe que realizará el accionista mayoritario de la sociedad, Puig, controlada por Exea, la sociedad patrimonial de la familia Puig.
En cualquier caso, la familia mantendrá el control de la compañía a través de una participación mayoritaria tras un siglo de historia a sus espaldas y con la tercera generación liderando esta nueva etapa en su salida a Bolsa.
"El anuncio de hoy es un paso decisivo en los 110 años de historia de Puig (...) Creemos que el equilibrio de ser una compañía familiar que al mismo tiempo está sujeta a la responsabilidad del mercado nos permitirá competir mejor en el mercado internacional de la belleza durante la próxima fase de desarrollo de Puig. Además, creemos que convertirnos en una compañía cotizada alineará nuestra estructura corporativa con la de las mejores compañías familiares del sector de la belleza premium", ha destacado Marc Puig, presidente ejecutivo de la compañía.
Puig, como es habitual, tiene intención de solicitar la admisión a cotización de sus acciones en las cuatro Bolsas de Valores de nuestro país, como son Barcelona, Madrid, Bilbao y Valencia y su negociación en el Mercado Continuo.
Una multinacional del lujo
Puig, fundada en 1914, se dedica en los segmentos de fragancias y moda, maquillaje y cuidado de la piel. Con sede en Barcelona, opera en 32 países con 17 marcas, entre las que destacan, en términos de ingresos, Rabanne, Charlotte Tilbury y Carolina Herrera. En 2023, las fragancias de Puig alcanzaron una cuota de mercado sin precedentes del 11% en "distribución selectiva", afirma la empresa en su comunicado de este lunes.
La compañía obtuvo unos ingresos netos de 4.304 millones de euros en 2023, un 19% más que en 2022, con un crecimiento de dos dígitos en todos los segmentos y regiones, superando sus propios objetivos. La mitad de estos ingresos proceden de la región de EMEA, que agrupa a Europa, con Oriente Medio y África; seguida de América y Asia que fue la que registró un mayor crecimiento durante el año pasado (del 26%).
Una de las claves del sector del lujo son los márgenes con los que actúan las compañías. En el caso de Puig, este ascendió hasta el 20% en 2023, según ha comunicado la compañía, con un ebitda ajusta de 863 millones de euros. El beneficio neto fue de 465 millones de euros, un 16% más que un año atrás. Puig presenta, asimismo, un nivel de endeudamiento ligeramente superior a una vez su ebitda, que alcanza los 1.196 millones de euros.
El segmento de negocio de maquillaje registró un aumento del 23% en los ingresos en 2023 y representó el 18% de los ingresos netos de Puig (frente al 17% en 2022). Los ingresos del segmento de cuidado de la piel aumentaron un 31% en 2023, pasando así a ser el segmento de mayor crecimiento para Puig y representando el 10% de sus ingresos.