Max Good, analista senior de investigación de índices de CoinDesk Índices, contribuyó a escribir este informe.
Introducción
En diciembre de 2021, CoinDesk Índices lanzó su estándar de clasificación de activos digitales (DACS) para establecer el estándar para definir las industrias de activos digitales. Cada uno de los 500 activos digitales principales por capitalización de mercado se asigna a una industria definida por DACS, y luego al menos una industria se asigna a un grupo de industrias. Finalmente, se asigna al menos un grupo industrial a un sector.
Ahora hay seis sectores definidos por DACS, que incluyen moneda, informática, DeFi ( Finanzas descentralizadas ), digitalización, cultura y entretenimiento y plataforma de contratos inteligentes. El sector de divisas es el más grande en DACS con 146 activos que representan el 59,4% del mercado de activos digitales, que valía alrededor de 1 billón de dólares en capitalización de mercado al 30 de abril.
En este documento, describimos el sector monetario con más detalle al discutir su definición, componentes y significado en el mercado de activos digitales más amplio.
Cuadro 1: Índices DACS de CoinDesk
Definición del sector monetario en DACS
La moneda es el sector con el primer activo digital, Bitcoin. Bitcoin se lanzó en 2009. Allanó el camino para el desarrollo de muchos otros activos digitales.
Fundamentalmente, el sector monetario representa la forma más pura y básica de pago entre pares en el mercado de activos digitales, pero puede adoptar otras características monetarias tradicionales, es decir, como depósito de valor y unidad de cuenta. A medida que evoluciona el negocio de las Cripto , crece la demanda de otras propiedades, como la Privacidad y las cadenas de bloques con permisos para fines especiales.
El glosario DACS define el Sector Monetario de la siguiente manera:
El sector monetario se refiere a cualquier activo digital que actúa principalmente como medio de cambio y unidad de cuenta que se ejecuta en una red blockchain con la capacidad de completar transacciones transfronterizas sin restricciones. Los activos digitales en el sector de las divisas no actúan necesariamente como una reserva de valor.
Grupos industriales dentro del sector de divisas en DACS
Las asignaciones industriales de activos digitales en el sector de las divisas se pueden consolidar en cuatro grupos industriales: transparente, moneda estable, blockchain como servicio (BaaS) y privado.
Transparente es el tipo de activo digital más tradicional en el sector de las divisas e incluye cualquier activo digital que utilice una cadena de bloques abierta, sin permisos y sin confianza. A diferencia de las monedas privadas, las monedas transparentes muestran las direcciones de depósito y los saldos de tokens tanto de los remitentes como de los receptores en el libro mayor. Las monedas transparentes pueden servir para una variedad de propósitos diferentes, pero fundamentalmente, permiten a los usuarios tomar control de sus propias finanzas.
Stablecoin se refiere a protocolos cuyo token nativo está vinculado a una moneda fiduciaria, más comúnmente el dólar estadounidense. Las monedas estables permiten la transferencia y el intercambio sin fricciones de activos vinculados a moneda fiduciaria en una cadena de bloques. Los emisores de monedas estables pueden utilizar ONE de varios métodos para mantener su vinculación, como reservas respaldadas en dólares 1:1, tesorerías de activos múltiples, préstamos con garantía, mecanismos de acuñación y quema, ETC
Blockchain como servicio describe protocolos que suelen estar más centralizados y utilizan blockchains autorizados para fines estrictamente definidos.
Privado se refiere a protocolos cuyo objetivo principal es mantener el anonimato de los usuarios y ocultar los saldos de sus billeteras. Mientras que las cadenas de bloques típicas tienen libros de contabilidad abiertos, rastreables y transparentes, las cadenas de bloques centradas en la privacidad como Monero3 utilizan una variedad de técnicas de cifrado para ofuscar información específica del usuario sin perder la confianza en la seguridad de la red, la finalidad de las transacciones y la verificabilidad del libro mayor.
Los cuatro grupos industriales del sector monetario continúan viendo un crecimiento y desarrollo activos a medida que las necesidades de pagos transfronterizos y resistentes a la censura continúan creciendo y evolucionando en todo el mundo.
Cuadro 2: Desglose del sector monetario por grupo industrial
Cuadro 3: Grupos industriales en el sector monetario
Industry Group | Market Capitalization ($) | Number of Assets | % of Market Capitalization |
---|---|---|---|
Transparent | 796,200,620,493 | 73 | 76.9% |
Stablecoin | 185,977,260,037 | 20 | 18.0% |
Baas | 44,847,154,995 | 42 | 4.3% |
Private | 8,814,251,620 | 11 | 0.9% |
(Los datos de capitalización de mercado se basan en precios al 30 de abril de 2022)
Industrias dentro del sector de divisas en DACS
Cada uno de los 146 activos del sector de divisas se asigna a una única industria antes de que la industria se asigne a un grupo industrial del sector. Hay ocho industrias que se integran en los cuatro grupos industriales mencionados anteriormente. La moneda DeFi transparente, la moneda CeFi ( Finanzas centralizadas) transparente y la transparente (otras) son las tres industrias que están asignadas al grupo de industria transparente, Stablecoin es la única industria que está asignada al grupo de industria de moneda estable. Pagos, cadena de suministro/comercio y BaaS (otros) son las tres industrias asignadas al grupo industrial BaaS, y la privada es la única industria asignada al grupo industrial privado.
Las industrias que componen el grupo de industrias transparentes dependen de cómo se distribuyen y controlan. Las monedas DeFi transparentes, como Bitcoin , están completamente descentralizadas, las monedas CeFi transparentes son distribuidas por una entidad central y las transparentes (otros) se componen de todos los activos digitales que entran en el grupo de la industria transparente pero que no pueden clasificarse más.
Al 30 de abril, DeFi transparente era la industria más grande por capitalización de mercado dentro del grupo industrial con 31 activos por un total de $765 mil millones en capitalización de mercado, seguida por CeFi transparente y transparente (otros).
Cuadro 4: Industrias bajo el grupo de industria transparente
Industry | Market Capitalization ($) | Number of Assets | % of Market Capitalization |
---|---|---|---|
Transparent DeFi Currency | 764,574,966,631 | 31 | 96.0% |
Transparent CeFi Currency | 29,752,296,684 | 38 | 3,7% |
Transparent (Other) | 1,873,357,179 | 4 | 0.2% |
(Los datos de capitalización de mercado se basan en precios del 30 de abril de 2022)
Stablecoin se refiere a protocolos cuyo token nativo está vinculado a una moneda fiduciaria, más comúnmente el dólar estadounidense. Las monedas estables permiten la transferencia y el intercambio sin fricciones de activos vinculados a moneda fiduciaria en la cadena de bloques. Los emisores de monedas estables pueden utilizar ONE de varios métodos para mantener su vinculación, como reservas respaldadas en dólares 1:1, tesorerías de activos múltiples, préstamos con garantía, mecanismos de acuñación y quema, ETC
En el grupo industrial BaaS, los pagos como Ripple tienden a estar orientados a empresas y gobiernos, donde la descentralización es menos preocupante y la cadena de bloques puede optimizarse para velocidades de transacción más rápidas, tarifas más bajas y mayor rendimiento.
La cadena de suministro/comercio se refiere a protocolos que permiten a los productores, distribuidores y consumidores rastrear, procesar y distribuir bienes y servicios utilizando la Tecnología blockchain. BaaS (otros) se compone de todos los activos digitales que pertenecen al grupo industrial BaaS pero que no se pueden clasificar más.
Al 30 de abril, los pagos eran la industria más grande por capitalización de mercado dentro del grupo industrial con 14 activos por un total de $35 mil millones de dólares en capitalización de mercado, seguida por la cadena de suministro/comercio y BaaS (otros).
Cuadro 5: Industrias bajo el grupo industrial BaaS
Industry | Market Capitalization ($) | Number of Assets | % of Market Capitalization |
---|---|---|---|
Payments | 35,370,738,724 | 14 | 78.9% |
Supply Chain / Commerce | 4,989,517,864 | 15 | 11.1% |
BaaS (Other) | 4,486,898,407 | 13 | 10.0% |
(Los datos de capitalización de mercado se basan en los precios del 30 de abril).
Privado se refiere a protocolos cuyo objetivo principal es mantener el anonimato de los usuarios y ocultar los saldos de sus billeteras. Mientras que las cadenas de bloques típicas tienen libros de contabilidad abiertos, rastreables y transparentes, las cadenas de bloques centradas en la privacidad como Monero utilizan una variedad de técnicas de cifrado para ofuscar información específica del usuario sin perder la confianza en la seguridad de la red, la finalidad de las transacciones y la verificabilidad del libro mayor.
Principales activos en el sector de divisas DACS
Hay 146 activos digitales dentro del sector de divisas. El activo principal, Bitcoin (BTC), representa el 69,3% del sector, y los 10 activos principales representan el 92,7% del sector. Hay 146 activos en el grupo de la industria transparente, con un total de 796 mil millones de dólares en capitalización de mercado, siendo Bitcoin el mayor. Hay 20 activos en el grupo de la industria de las monedas estables, con un total de $ 186 mil millones en capitalización de mercado, siendo el USD Tether (USDT) el más grande. Hay 42 activos en el grupo industrial BaaS, con un total de 45 mil millones de dólares en capitalización de mercado, siendo Ripple (XRP) el más grande. En el grupo de la industria privada, hay 11 tokens con un total de alrededor de $ 9 mil millones en capitalización de mercado, siendo Monero (XMR) el más grande.
Cuadro 6: Los 10 principales activos dentro del sector monetario DACS
Conclusión
El sector monetario es el sector más grande con un crecimiento continuo y un interés institucional creciente. Como medio principal para los pagos con Criptomonedas , la innovación en este sector gira en torno a optimizar alguna combinación de seguridad, velocidad de transacción y rendimiento, lo que se lleva a cabo a través de protocolos innovadores o sistemas de escalamiento. Con Bitcoin a la cabeza, es probable que el sector de divisas siga siendo el mayor sector por capitalización de mercado en el futuro previsible y el sector con mayor demanda institucional tanto en términos de inversión directa en activos como de inversiones de capital que respalden la infraestructura relacionada con bitcoin.
Referencias
1. Bitcoin (BTC) es la primera Criptomonedas del mundo y la más grande por capitalización de mercado. Desde su lanzamiento en 2009, Bitcoin ha revolucionado los pagos con su innovación en la Tecnología blockchain, creando un medio de intercambio global, sin fronteras, seguro, resistente a la censura, seudónimo, sin permisos y sin confianza. El mecanismo de consenso de prueba de trabajo de Bitcoin hace que la red Bitcoin sea la más segura del mundo. Cuando se toman las medidas de seguridad adecuadas, una billetera Bitcoin es efectivamente imposible de piratear. Estas características han contribuido a una explosión en el uso y la popularidad, y Bitcoin ha experimentado una afluencia masiva de adopción institucional y minorista, posicionándose como una nueva clase de activo y una reserva legítima de valor.
2. Ripple (XRP) es una de las criptomonedas más antiguas y el activo BaaS más grande por capitalización de mercado. Ripple es una cadena de bloques autorizada, en gran medida protegida por y para los bancos. Esto le permite presumir de velocidades de transacción casi instantáneas y tarifas casi nulas. Ripple se ha posicionado como una solución de pagos y liquidaciones para instituciones financieras, apuntando al sistema SWIFT como competidor.
3. Monero (XMR) es la Criptomonedas privada más grande por capitalización de mercado y una de las más antiguas. Monero utiliza tecnologías innovadoras de firma de anillo y direcciones sigilosas para MASK completamente las identidades en cadena de los remitentes y receptores, así como los saldos de las billeteras. Esto garantiza un verdadero anonimato para todos los participantes de la red y al mismo tiempo mantiene un libro de contabilidad verificable e inmutable. Monero también está protegido mediante un mecanismo de consenso de prueba de trabajo, aunque su algoritmo es diferente del utilizado para proteger Bitcoin.
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