Consultor financiero en ahorro-inversión y financiación, ayudo a mejorar las finanzas de las personas y de las empresas. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales (ETEA). Asociado a €FPA España (European Financial Planning Association ). Entusiasmado en compartir ideas básicas sobre Educación Financiera y finanzas personales para que nuestra vida financiera nos resulte más fácil. Amplia experiencia de más de 25 años en diferentes entidades bancarias en dirección, financiación y Banca privada.
¿Pensando en contratar un fondo de inversión de rentabilidad target o estimada?
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Seguimos sin encontrar en las "grandes" entidades financieras un plazo fijo que nos ofrezca una rentabilidad interesante, cercana al Euribor o a las Letras del Tesoro.
Las entidades bancarias y de seguros, vuelven a comercializar los denominados Fondos de Inversión con objetivo de rentabilidad, dirigidos a un segmento de inversor conservador que, en principio, busca no asumir riesgo.
¿Puede ser una opción interesante contratar un fondo de inversión de rentabilidad objetivo o "estimada"?
Analicemos las características de estos fondos de inversión, normalmente nos presentan una rentabilidad "objetivo" o "estimada" a una fecha concreta.
Estos fondos de inversión, invierten nuestro dinero en activos de renta fija a unos vencimientos que coinciden con la fecha de "vencimiento" del fondo de inversión.
Los activos de renta fija serán de diferentes emisores, recuerda el riesgo emisor, su rating calificación.
A la hora de decidir esta opción de inversión, compara las rentabilidades estimadas de cada una de las ofertas de fondos de inversión y los plazos o fecha hasta la que tenemos que mantener nuestra inversión.
Piensa que no es lo mismo un fondo de inversión con un objetivo de una rentabilidad del 3% que otro con un objetivo de rentabilidad del 2,50% a plazos similares.
La teoría nos diría que si el fondo de inversión va a invertir nuestro dinero en unos bonos de renta fija que pagan un cupón del 4,20% anual y que tiene una comisión de gestión anual del 1,20%, la rentabilidad que deberíamos de recibir sería del 3% TAE.
Esto debería ocurrir, siempre y cuando el emisor del Bono cumpliese con su obligación de pagar el cupón y devolvernos nuestro capital a la fecha de vencimiento.
La duración y rentabilidad "estimada" del fondo de inversión, son las características que deberíamos comparar con los diferentes las rentabilidades que podemos encontrar en un plazo fijo o con la compra de una letra del tesoro, por ejemplo
En una coyuntura económica como en la que nos encontramos, en la que no se ha producido la esperada bajada de tipos de interés a principios de este año 2024 por parte del BCE o de la FED, ¿podríamos obtener mayor rentabilidad de la esperada en estos fondos de inversión?
Si se produjera a partir del verano una bajada de tipos de interés, podríamos pensar en obtener antes de la fecha de vencimiento del fondo de inversión una rentabilidad superior a la "target".
Recuerda que, el precio o valor de la renta fija cotiza en el mercado y se verá afectado, normalmente, por la bajada o subida de los tipos de interés.
Con estas expectativas, analiza si vas a suscribir este tipo de fondo de inversión que dicho fondo de inversión no tenga comisiones por reembolsos anticipados.
Recuerda, que estos fondos de inversión NO garantizan ningún tipo de interés, la rentabilidad al final del vencimiento es una rentabilidad "estimada".
Sobre este blog
Consultor financiero en ahorro-inversión y financiación, ayudo a mejorar las finanzas de las personas y de las empresas. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales (ETEA). Asociado a €FPA España (European Financial Planning Association ). Entusiasmado en compartir ideas básicas sobre Educación Financiera y finanzas personales para que nuestra vida financiera nos resulte más fácil. Amplia experiencia de más de 25 años en diferentes entidades bancarias en dirección, financiación y Banca privada.