- La banca de inversión entra en Grifols para hacer negocio: 'alquila' el 15% de sus acciones a terceros y allana el camino a los bajistas
Con el objetivo de rebajar una deuda elevada que ha hecho tambalear su cotización, Grifols ha anunciado esta mañana la colocación de bonos senior por valor de 1.000 millones de euros entre inversores privados, aunque para ello haya tenido que duplicar el cupón (rentabilidad) que le exige el mercado si se compara con las emisiones anteriores, hasta el 7,5% con un vencimiento a seis años, en 2030, después del escándalo protagonizado este año ante las dudas que despierta su elevado apalancamiento y en la que también influye la subida de tipos de interés llevada a cabo por el Banco Central Europeo (BCE).
La compañía ha vuelto a insistir una vez más en que su intención es destinar "los fondos obtenidos en esta transacción a amortizar" la deuda que vence en 2025 emitida en mercado, que asciende hasta los 830 millones de euros en un bono emitido en 2019. En total, la firma de hemoderivados debe hacer frente al vencimiento de cerca de 2.800 millones de euros entre los ya mencionados bonos que cotizan en el mercado y la deuda contraída con los bancos y acreedores.
La cotizada catalana considera que esta colocación representa un "hito financiero" que "subraya la confianza de los mercados financieros en la solidez del negocio y la resiliencia operativa de Grifols". Thomas Glanzmann, presidente ejecutivo de Grifols, ha reconocido estar "muy satisfecho con la impecable ejecución de este acuerdo, que refleja la fortaleza de nuestro negocio y la confianza que el mercado de deuda tiene en nuestra salud financiera. Esta colocación no sólo mejora nuestra estructura de capital sino que también refuerza nuestro compromiso continuo con la innovación y el liderazgo en la industria de la salud".
Por otro lado, Grifols está pendiente de cerrar la venta del 20% de Shanghai RAAS al Grupo Haier, por 1.800 millones de dólares, que pretende tener listo antes de que comience el verano. Ese dinero también iría destinado a reducir y amortizar deuda, según ha declarado la compañía en distintas ocasiones.
En lo que respecta a su cotización, las acciones siguen sin levantar cabeza. Caen un 44% todavía en el año desde que Gotham City hiciera público un primer informe en el que denunciaba ciertas irregularidades en sus cuentas. Todavía falta por aclarar si la firma de análisis neoyorquino publicó este documento de mala fe y con el objetivo de beneficiarse económicamente de las caídas en Bolsa. Pero, en todo caso, el hecho de que la CNMV viera "deficiencias relevantes" en sus resultados ha seguido pesando a la baja en su cotización. El regulador todavía debe emitir un resultado a esta investigación que llegará en unos meses.