En el complicado contexto actual, cada inversor/a busca maximizar sus ganancias de manera segura y eficiente. Sin embargo, cuando se trata de inversiones a corto plazo, la elección de los instrumentos a utilizar se vuelve crucial para alcanzar los objetivos deseados o al menos sacar una rentabilidad hasta el momento del pago de las obligaciones, como, por ejemplo, el alquiler o la tarjeta de crédito.
En este marco, es esencial tener en cuenta no sólo las características de cada instrumento a utilizar, sino también nuestro perfil de inversión y objetivos financieros.
Aquí, un breve repaso con las alternativas de corto plazo para inversores que quieran cuidar su capital y lograr sacar una diferencia extra con instrumentos confiables que nos ofrece el Mercado de Capitales.
Inversiones de corto plazo para hacerle frente a la inflación
En primer lugar, podemos mencionar las Cauciones Bursátiles. Son un tipo de instrumento garantizado por el mercado, funcionan similar al plazo fijo y se pueden realizar en pesos o dólares, en un plazo máximo de 120 días. Lo interesante es que se puede hacer por la cantidad de días que necesitemos, es decir, podría hacerse una caución a un día o bien, a tres días, por ejemplo, si es viernes y hay un monto de dinero que no necesitemos usar durante el fin de semana. Así, el lunes se nos estarían acreditando los fondos que colocamos más intereses generados.
¿Qué partes que participan en la operación?
En las cauciones intervienen dos partes: colocador y tomador. El inversor "coloca" el efectivo y al vencimiento establecido recibe el capital + los intereses. Para el inversor conservador, es una opción única de colocación a corto plazo, garantizada por el mercado. La contraparte es el "tomador" que recibe los fondos y coloca títulos en el mercado como garantía de pago. Para quien necesita un crédito, la caución ofrece una excelente alternativa de financiamiento, igualmente, hay que tener en cuenta que para ser tomador suele haber algunas características puntuales a cumplir, con lo cual, sugerimos consultar previamente en nuestro agente de inversiones que parámetros hay que cumplir para poder hacer esta operatoria.
- Plazos: El plazo mínimo para realizar cauciones es de un día y el Máximo, de 120. (Considerar que los plazos con más volumen suelen ser entre uno y siete)
- Tasas variables: El interés varía de manera diaria con el rendimiento del mercado, ya que resultan de la libre oferta de tomadores y colocadores.
- Plazo a elección: a diferencia de instrumentos como el plazo fijo, es posible caucionar mínimo a 24 horas y como máximo, 120 días.
- Garantías: Actualmente está establecido un régimen de garantías que protegen el capital del inversor y además garantiza la transparencia de las operaciones realizadas.
El tomador debe dejar en garantía títulos líquidos (bonos, acciones, letras) para que la operación se pueda realizar. De esta forma nuestra caución colocadora se encuentra garantizada por estos títulos.
Fondos comunes de inversión: otra alternativa
Pasando a otro tipo de inversión de corto plazo hay otro instrumento sugerido para este tipo de operaciones que son los Fondos Comunes de Inversión (FCI). En este caso nos encontramos con un vehículo financiero que permite a un grupo de personas, con objetivos de inversión y riesgos similares, invertir en el mercado delegando la administración de la cartera a profesionales idóneos.
Cada una de estas personas (físicas o jurídicas) que invierten en FCI en se llaman cuotapartistas del fondo, al que se les reconocen derechos de copropiedad sobre el patrimonio del mismo representados por cuotapartes. Es decir, cuando uno adquiere un FCI adquiere cuotapartes del mismo.
Dentro de las recomendaciones para el muy corto plazo se encuentran los FCI Money Market o también conocido como Fondos de Liquidez. La principal característica de estos Fondos es su objetivo de preservar el capital y proporcionar una alta liquidez. Con lo cual, si sabemos que durante el mes tendremos algún gasto, pero no sabemos cuándo específicamente podremos suscribir y el mismo día que necesitemos los fondos podremos gestionar el rescate. Es muy importante saber que los Fondos trabajan con horarios determinados, con lo cual, es ideal prever con nuestro Agente de inversiones este punto anticipadamente para no tener problemas a la hora de precisar el dinero.
Sus características son:
- Objetivo: Tasa para los pesos de muy corto plazo
- Moneda: Pesos
- Composición principal: Cuentas remuneradas, plazos fijos, cauciones (activos de nulo o muy bajo riesgo de mercado)
- Perfil: Muy conservador
- Liquidez: Inmediato ( o también llamado "T+0")
- Riesgo: Muy bajo
- Horizonte de inversión: Muy corto
- Plazo de inversión (menor a los 30 días)
Como comentábamos anteriormente, este tipo de instrumentos ofrece una serie de ventajas para los inversionistas, que buscan una inversión de corto plazo:
- Liquidez: Los fondos Money Market permiten a los inversores acceder rápidamente a su dinero. Esto los convierte en una opción conveniente para necesidades de efectivo inmediatas.
- Baja volatilidad: Estos fondos tienden a tener una baja volatilidad en comparación con otras clases de activos. Debido a que invierten en instrumentos de corto plazo con plazos de vencimiento cercanos, están menos expuestos a los movimientos del mercado y, por lo tanto, ofrecen una mayor estabilidad.
- Seguridad: Los fondos del mercado monetario suelen invertir en activos de alta calidad y liquidez. Esto proporciona una mayor seguridad en términos de retorno del capital invertido.
- Potencial rendimiento: Aunque los rendimientos tienden a ser moderados, suelen ser iguales o superiores en ocasiones a las tasas de interés ofrecidas por las cuentas de ahorro tradicionales en bancos, pero con la capacidad de desarmarse en cuanto uno lo necesite. Esto puede hacerlos atractivos para inversiones a corto plazo que buscan obtener un rendimiento adicional mientras mantienen una baja exposición al riesgo.