El plazo fijo bancario tradicional, una de las inversiones más simples y conocidas, no pasa por su mejor momento. Este año, por decisión oficial, arrojó intereses que siempre perdieron fuerte contra la inflación. Y las últimas novedades hacen prever que eso seguiría ocurriendo.
El pasado jueves, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) volvió a bajar la tasa de interés de referencia del sistema financiero. Lo cual desencadenó, casi de inmediato, un nuevo recorte en las tasas de los plazos fijos.
Los principales bancos comenzaron a remunerar los depósitos a 30 días de los pequeños ahorristas con una tasa nominal anual (TNA) cercana al 60%, que ya resulta unos 50 puntos menor a la que pagaban en enero.
Ahora, entonces, el rendimiento ofrecido equivale a sólo $4.931 por cada $100.000 que se dejan inmovilizados. Es decir, a un 4,9% mensual.
Frente a eso, la inflación esperada por las principales consultoras y economistas resulta es mucho mayor: se proyecta en 10,8% para este mes y en 9% para mayo, según el último Relevamiento de Expectativas de Mercado publicado por el propio BCRA.
En este marco, sólo queda una manera de hacer un plazo fijo y ganarle a la inflación. Se trata de dejar de lado la modalidad tradicional e invertir en un plazo fijo UVA precancelable.
Plazo fijo UVA: pros y contras de la inversión que "blinda" tu poder adquisitivo
En esta época que los expertos en finanzas personales definen como de "tasas reales negativas", el plazo fijo UVA llama la atención por ser el único en garantizar algo básico: que el dinero ganará poder adquisitivo.
Como los pesos invertidos se convierten en Unidades de Valor Adquisitivo (UVA), y éstas se ajustan día a día según el coeficiente CER al ritmo que marca el índice de inflación del INDEC, al final del período lo que se cobra compensa las subas de precios.
Pero además, esta opción asegura una ganancia real, ya que por encima del ajuste UVA el banco pagará un interés adicional.
Ahora bien, últimamente hubo cambios relevantes en las condiciones de esta inversión, que la volvieron menos atractiva para el común de la gente. Y hay una serie de detalles que es clave conocer antes de dar el paso.
Plazo fijo UVA precancelable: los 6 detalles que debés saber antes de hacer la inversión en 2024
1. El plazo mínimo se duplicó. Para recibir el ajuste por UVA ya no basta con dejar los pesos en el banco por 90 días, como antes. Desde diciembre el requisito pasó a 180 días: seis meses. Con lo cual, un depósito UVA hecho en abril vencerá recién en octubre.
2. Precancelar trae duras pérdidas. A partir del día 30 la plata se puede retirar (con 5 días hábiles de preaviso), pero en ese caso la inversión habrá rendido bastante menos que el plazo fijo común. En algunos bancos la tasa de precancelación -desregulada recientemente- pasó al 45% TNA (3,7% mensual) y en otros al 35%, 30% o incluso 20% (1,6% mensual). Por lo cual, será crucial chequear este dato en la "letra chica".
3. Existe un monto máximo. No se puede tener invertido en plazos fijos UVA precancelables todo el dinero que se desee. Los bancos están autorizados a imponer un tope de $5.000.000 por cliente, y no se olvidan de hacerlo.
4. Le gana a la inflación, pero poco. Por encima del ajuste UVA, los bancos deben por norma ofrecer una retribución "no menor" a una TNA del 1%. Y esa es justamente la tasa que hoy rige en las entidades más importantes. Con lo cual, aunque la inversión asegure una ganancia real, lo cierto es que será pequeña: apenas más que un empate.
5. Cubre de la inflación, pero con retraso. El índice UVA refleja lo ocurrido con los precios en la economía, pero no en tiempo real: lo hace a medida que se publican las estadísticas oficiales, varias semanas después. Así, por ejemplo, entre mediados de abril y mediados de mayo la UVA aumentará de forma similar a la inflación de marzo. Y de mayo a junio la UVA tendrá ajustes parecidos al IPC de abril. Si la inflación sigue bajando mes a mes, para el depositante eso puede resultar ventajoso.
6. No cubre de una devaluación. Si bien el plazo fijo UVA asegura ganarle a la inflación, no garantiza ganarle al dólar. Con lo cual, si hubiera una devaluación fuerte, existe la posibilidad de que al retirar los pesos su valor en dólares haya caído. Por el contrario, si la UVA subiera más que la cotización del dólar -como viene pasando- el resultado será una ganancia en dólares.
MDG
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