A pesar de que las opciones son cada vez más variadas y las formas de acceder a ellas proliferan, la cartera de inversión de la mayoría de las personas que viven en Costa Rica casi no va más allá de los certificados de ahorro bancarios.
Menos del 10% de las personas que realizan inversiones en Costa Rica lo hace a través de mecanismos diferentes a los certificados de depósito a plazo en los bancos, según encontró la más reciente Encuesta de Cultura Financiera de los Costarricenses, realizada por el Centro Internacional de Política Económica para el Desarrollo Sostenible (Cinpe) y el Instituto de Estudios Sociales en Población (Idespo) de la Universidad Nacional.
"Este es un dato que es claramente muestra de lo poco profundo, de lo poco amplio, de lo poco desarrollado que es nuestro sistema financiero", opinó el economista y académico de la UNA, Leiner Vargas. "Un sistema financiero donde solo menos del 10% de las personas realiza inversiones en otra cosa más que un certificado de ahorro significa que realmente estamos en un país muy subdesarrollado en materia financiera".
La encuesta es representativa de todos los habitantes del país mayores de 18 años. Fue aplicada a un total de 1.705 personas de todo el territorio nacional; principalmente a ciudadanos costarricenses, pero también a extranjeros con dos o más meses de residir en el país.
Estrechez de cartera
El estudio de la UNA sugiere varias hipótesis que podrían explicar la situación, entre ellas, el pequeño tamaño del mercado, el bajo desarrollo del mercado financiero, la regulación y el marco legal existentes, la baja cultura de inversión o el bajo nivel de educación financiera de la población.
"Se habla mucho de las opciones de bolsa, de las opciones inmobiliarias, de las opciones de compra de criptomonedas, de las opciones del oro... de los accesos a opciones distintas para la diversificación de la cartera de los costarricenses, pero solo el 10% realiza esas inversiones", afirmó Vargas.
Pero, ¿en cuáles tipos de instrumentos invierte ese pequeño 10% de la población? La participación es variada.
Las más mencionados fueron las inversiones en la bolsa de valores y en el mercado inmobiliario, el cual está en pleno auge en Costa Rica, según un análisis de mercado hechos por este medio en meses recientes. En una medida muy inferior están quienes mencionaron los mercados de las criptomonedas o de las divisas.
Otras personas encuestadas mencionaron opciones diferentes de inversión, lo cual, según Vargas, deja en evidencia que "hay una diversidad de opciones de inversión, pero que son desconocidas por la población".
Esto podría relacionarse con otro dato que encontró el estudio. Hasta un 80,88% de las personas encuestadas dijo nunca haber recibido educación financiera y un 73,89% reconoce que le sería de utilidad recibir al menos un curso al respecto.
Bajo ahorro
Que la inversión sea baja también podría deberse a otro gran factor: los bajos niveles de ahorro en el país, que también quedaron evidenciados en el estudio.
Hasta un 32,41% de las personas encuestadas con una fuente de ingresos (una tercera parte) manifestó que no logra ahorrar un solo colón a final de mes; mientras que solo un 10,6% indicó que guarda el 21% o más de sus ingresos.
"Este resultado pone de manifiesto la deficiente planificación financiera entre los costarricenses", afirma el estudio. "Este hallazgo sugiere que una proporción considerable de la población no está adoptando medidas de ahorro, lo que puede tener implicaciones adversas en su bienestar financiero a largo plazo", puntualizó.
Según explicó Leiner Vargas, "los márgenes que tienen los costarricenses para ahorrar son relativamente pocos", por motivos como el pago de vivienda o de servicios básicos.
"Hay un mito de que los préstamos están ahogando a los costarricenses, pero pareciera que no necesariamente está ahí. Los préstamos para casa o vehículo son importantes en la estructura de gasto, pero donde más se gasta es en alquileres y en servicios básicos", concluyó, con base en los hallazgos de la encuesta.