A puertas de un séptimo retiro AFP, los afiliados a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) vienen reportando en las últimas semanas una caída en la rentabilidad de sus ahorros. Como se sabe, aún los aportantes están imposibilitados de acceder a la liberación de sus cuentas individuales debido a que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) todavía no publica el procedimiento operativo, y por lo tanto no hay cronograma oficial para el inicio de solicitudes.
Mientras esperan el trámite, los afiliados al sistema privado cuestionan que el dinero ahorrado en sus fondos de capitalización individual registren contracciones, lo que reducirá el monto final a retirar.
"Con total impunidad las AFP informan que la rentabilidad cayó y perdiste dinero. Negocio redondo para sus dueños que acaparan las ganancias y socializan las pérdidas. Necesitamos un sistema de pensiones dignas y la alternativa no vendrá de este Congreso", escribió en X (antes Twitter) la exministra de la Mujer, Anahí Durand.
La parlamentaria Digna Calle (Podemos Perú), impulsora del séptimo retiro AFP, coincidió en dicha postura y criticó la demora de la entidad que preside Socorro Heysen Zegarra para reglamentar el procedimiento de retiro de las 4 UIT.
"La rentabilidad de los ahorros de millones de peruanos va en descenso. La SBS no puede ser cómplice silenciosa de las maniobras de las AFP. Es hora de ponerse del lado del pueblo y reglamentar", criticó.
Rentabilidad del fondo 2 en marzo arrojó negativo, según Prima AFP
Esto también lo han aceptado las propias Administradoras de Fondos de Pensiones. Según informó Prima AFP, la rentabilidad del Fondo 2 en marzo fue de -1,03% debido la "turbulencia política local" y el riesgo del retiro AFP, entre las razones principales. También se debió, según comunicaron, a la depreciación de monedas desarrolladas, perjudicadas por una apreciación relevante del sol peruano. "Es importante mencionar que la caída fue compensada por el buen desempeño de la renta variable principalmente Asia emergente y Japón", agregaron.
Galantino Gallo, gerente de la mencionada administradora, anticipó a fines de marzo que un nuevo acceso a las cuentas podía impactar en el rendimiento de los fondos.
"Forzar un retiro AFP y llevarte a generar liquidez afecta los fondos previsionales en la rentabilidad de corto plazo", dijo a Perú 21. Aunque mencionó que el fondo 2, durante el año pasado, rentabilizó 10%, lo que significó un "retorno histórico".
Desde AFP Integra señalan que la rentabilidad a corto plazo varía temporalmente debido a diversos eventos económicos. Sin embargo, a largo plazo los fondos tienden a recuperarse. Desde AFP Habitat, van en el mismo tenor atribuyendo que el rendimiento es a plazo futuro.
"La gestión de inversiones tiene como característica movimientos positivos y negativos mes a mes, esto es normal, ya que las decisiones de inversión de los fondos se toman con una visión a largo plazo para la jubilación. Para medir y evaluar la rentabilidad, es recomendable analizar periodos más extensos", indican.
En palabras del profesor de Pacífico Business School, Jorge Carrillo Acosta, ha habido una relación intrínseca entre la medida aprobada por el Poder Legislativo y la caída en la rentabilidad de los fondos. "Está directamente ligado. Se sabía que iba a haber una salida de fondos de las AFP, eso era algo inminente", comentó.
Rentabilidad de los fondos AFP
De acuerdo con datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), del 2 de enero al 5 de abril del 2024, a los que accedió Andina, se puede apreciar que el Fondo 1 y el Fondo 3 son los más golpeados. En el caso del Fondo 2 (donde está la mayoría de afiliados), AFP Integra arrojó un saldo negativo, mientras que las demás administradoras tuvieron un rendimiento por debajo del 1%. Estos son los resultados arrojados según el tipo de fondo de menor a mayor riesgo:
Fondo 0
Habitat: 1,91%
Integra: 1,75%
Prima: 1,80%
Profuturo: 1,79%
La situación cambia a partir del Fondo 1 (donde están los afiliados más cercanos a su jubilación), pues solo la AFP Profuturo logró mantenerse en verde.
Fondo 1
Habitat: -0.14%
Integra: -0.29%
Prima: -0.12%
Profuturo: 0,24%
Con relación al Fondo 2 (donde aporta el 90% de afiliados), AFP Integra anotó un resultado negativo de 0,08%, mientras que sus competidores mantuvieron una rentabilidad positiva, pero por debajo de 1%.
Fondo 2
Habitat: 0,23%
Integra: -0.08%
Prima: 0,22%
Profuturo: 0,45%
El Fondo 3, el de mayor riesgo, presentó también resultados negativos a excepción de una AFP.
Fondo 3
Habitat: -0,38%
Integra: -0,53%
Prima: -0,04%
Profuturo: 0,23%
Joaquín Rey, asesor de la Asociación AFP, señaló también la rentabilidad podía caer "si de golpe, las AFP tenían que entregar dinero a muchos peruanos".
"Tienen que vender sus activos. Las AFP no tienen la plata bajo el colchón, sino que la tienen invertida. El retiro AFP no va a reactivar la economía. El dinero de los peruanos en las AFP ya está en la economía porque se canaliza para financiar préstamos incluso al gobierno. Más bien va a desfinanciar la inversión", sostuvo a Canal N.
AFP: ¿qué son el Fondo 0, 1, 2 y 3?
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) desempeñan un papel crucial en la gestión de los ahorros destinados a la jubilación de los cotizantes. Para ello, dividen los recursos en cuatro tipos de fondos, caracterizados por su nivel de riesgo y el perfil del aportante. Esta clasificación permite a las AFP optimizar las inversiones para procurar un incremento en las pensiones de los futuros jubilados.
- Fondo 0: tiene un riesgo casi nulo y aquí se encuentran los aportes de las afiliados próximos a jubilarse.
- Fondo 1: El riesgo del dinero o volatilidad que se invierte en este fondo es bajo. Aquí están aportantes de entre 6o y 65 años.
- Fondo 2: cuenta con un riesgo medio y está dirigido a afiliados de entre 45 y 60 años.
- Fondo 3: es el fondo de mayor riesgo pero, a su vez, con la mayor rentabilidad. Pertenecen a este fondo las personas jóvenes o nuevos aportantes.