- El protocolo de derivados descentralizados presentó la semana pasada un producto estructurado de alto rendimiento llamado Gold Rush.
- La estrategia de opciones de cesta implica el token respaldado por oro de Tether, XAUT y ether como activos subyacentes y un componente de seguridad que protege a los usuarios de una caída del 30% en los precios de los tokens.
Los proyectos de Finanzas descentralizadas (DeFi) continúan desarrollando productos estructurados, que ofrecen rendimientos decentes, exposición al mercado y protección contra pérdidas y que anteriormente solo estaban disponibles para inversores institucionales en los Mercados tradicionales.
La semana pasada, el protocolo de derivados Cega presentó Gold Rush , una estrategia de opciones de canasta que involucra el token ether {{ ETH }} de la cadena de bloques Ethereum y el {{XAUT}} respaldado por oro de Tether como activos subyacentes junto con un componente de seguridad que protege el capital de los usuarios de un 30 Caída % en los precios de los activos.
El producto ofrece un rendimiento porcentual anualizado de hasta el 83% a los inversores que apuestan por ETH, el éter apostado de Lido (stETH), el Wrapped Bitcoin (WBTC) o la moneda estable USDC en la bóveda de estrategia de opciones, dijo Cega. El rendimiento se paga en forma de monedas apostadas, por lo que los apostadores de ETH reciben ETH como rendimiento, lo que proporciona una ventaja asimétrica en un mercado alcista.
La bóveda Gold Rush entró en funcionamiento el 26 de marzo. Desde entonces, los usuarios han depositado Cripto por valor de 2,74 millones de dólares en la estrategia.
"Los usuarios de DeFi quieren apostar activos nativos como ETH o tokens de apuestas líquidas como stETH, pero no quieren perder la ventaja asimétrica de esos activos. Los usuarios también quieren oportunidades más seguras y de mayor rendimiento sin riesgos significativos para su principal. El nuevo La oferta, Gold Rush, logra ambos objetivos", dijo Cega a CoinDesk.
Característica de seguridad de golpe
Gold Rush vende opciones de venta a 27 días con XAUT y ETH como activos subyacentes. La prima recibida de los creadores de mercado que compran estas opciones se distribuye como rendimiento entre los participantes de la bóveda.
Las opciones son contratos de derivados que otorgan al comprador el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha posterior. Una opción de compra da derecho a comprar y una opción de venta da derecho a vender. Una opción de cesta otorga al titular de la opción el derecho de comprar o vender la cesta de activos subyacentes, en el caso de Cega, ETH y XAUT, a un precio preestablecido en una fecha posterior.
La opción tiene un mecanismo de seguridad que protege el capital de los participantes contra una caída de precio del 30% en XAUT o ETH y tiene un vencimiento de 27 días. En otras palabras, el producto es adecuado para aquellos que no esperan que los tokens caigan más durante el período.
Si ninguno de los activos cae tanto, los usuarios reciben el capital completo, junto con el rendimiento, que se acumula diariamente. Por otro lado, si alguno de ellos supera la barrera del 30% de caída, el principal devuelto al vencimiento se ajusta por la pérdida del activo de peor rendimiento. El usuario aún conserva el rendimiento.
"Los usuarios reciben protección a la baja en sus depósitos contra caídas significativas del mercado, hasta un 30%. Este elemento de seguridad es un aspecto atractivo de la estrategia de notas de cupón fijo (FCN) debido a una característica técnica llamada opción de barrera", dijo Cega en una nota. a CoinDesk.
Según Cega, incluso en el peor de los casos, los usuarios ganan más de lo que ganarían manteniendo posiciones largas en XAUT/USD o ETH/USD.
"Esto se debe a que las pérdidas se compensan con el alto rendimiento diario, que se paga independientemente de las condiciones del mercado, y esta característica de seguridad también hace que los FCN [notas de cupón fijo/productos estructurados] sean atractivos para los inversores", dijo Cega en una explicación .
Las pruebas retrospectivas de la estrategia realizadas por Cega durante los últimos tres años mostraron menos del 3% de posibilidades de que XAUT o ETH cayeran más del 30% en 27 días.
Dicho esto, los depositantes corren el riesgo de perder el rendimiento si los creadores de mercado que compraron opciones incumplen. Y, al igual que con otros protocolos DeFi, mover fondos en cadena conlleva un riesgo de contrato inteligente.
12:25 UTC: Corrección: los usuarios han depositado Cripto por valor de 2,74 millones de dólares en la estrategia. La versión anterior mencionaba erróneamente 297.000 dólares.