Grifols inicia la refinanciación de su deuda con la preparación de una nueva emisión de bonos que sirva para amortizar el pasivo que le vence el próximo 2025. La compañía tiene en el horizonte la venta de Shanghai Raas para recortar la mochila financiera, pero los 1.800 millones de dólares -unos 1.650 millones de euros, al cambio actual- que percibirá no le evitarán tener que tomar otras decisiones cono el nuevo programa de obligaciones en el que trabaja.
Según informó la cotizada catalana en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), "está trabajando activamente para emitir deuda senior garantizada, cuyos fondos, en caso de éxito, se destinarán a refinanciar deuda no garantizada con vencimiento en 2025".
La compañía, que no precisa el importe de la nueva emisión, afronta vencimientos por valor de 2.900 millones de euros el año que viene: 2.000 millones en bonos y 900 millones con las entidades de crédito. Es el primer gran ejercicio en un exigente calendario financiero, que en 2027 espera con otra emisión de bonos por 770 millones de euros y deuda bancaria por valor de 2.600 millones.
La organización dirigida por Nacho Abia afronta un 2024 tranquilo en cuanto a vencimientos, lo que le servirá para poner orden al pasivo. La firma asegura desde hace años que la reducción de la deuda es uno de sus objetivos principales. En sus últimas comparecencias públicas ya dijo que estaba abierta a acometer alguna refinanciación.
El dinero de la venta de Shanghai Raas
Además, Grifols dio a conocer más detalles sobre el uso del dinero percibido por el 20% de Shanghai Raas que venderá a Haier por 1.800 millones de dólares. Si bien siempre había dicho que se destinaría a reducir la deuda, ahora añade que "ingresos derivados de esta desinversión se utilizarán para la reducción de deuda garantizada".
Con el movimiento, Grifols aspira a recortar su deuda financiera neta hasta los aproximadamente 7.800 millones de euros. La deuda neta, en cambio, rondará los 9.900 millones de euros, pues se suman los contratos de alquiler de los edificios que no tenía contabilizados.
Por exigencia de la CNMV, la cotizada hizo pública la deuda neta en sus balances la pasada semana, que era de 10.527 millones de euros, con una ratio deuda/ebitda de 8,4 veces, el 33% más de la deuda financiera neta, la única cifra que se había hecho pública en 2023.