Una nueva baja en la tasa de referencia dispuesta por el Banco Central impulsó este viernes la demanda por activos bursátiles, mientras que las cotizaciones alternativas del dólar se mantuvieron estables. También las firmes alzas de las bolsas de Nueva York contribuyeron a concretar ganancias a través de acciones y bonos argentinos.
La entidad monetaria recortó el jueves su tasa directriz al 60% anual, ante una retracción en la inflación y mejores condiciones macroeconómicas. También adjudicó USD 113 millones en títulos de la Serie 3 del Bopreal (Bono para la Reconstrucción de una Argentina Libre) destinado a importadores.
El índice bursátil S&P Merval de Buenos Aires mejoró un 2,8%, en los 1.279.459 puntos, con lo que afianzó la importante alza del 3,5% anotada el jueves, sostenido por las acciones de buena liquidez de los sectores energético y financiero. En Wall Street destacaron las ganancias en dólares de hasta 5% en los papeles de Telecom (+5,1%), YPF (+4,6%), Banco Supervielle (+4,6%) y Banco Macro (+4,5%).
Las acciones estadounidenses se recuperaron cuando las ganancias de Alphabet y Microsoft revivieron las esperanzas de un repunte sostenido liderado por las grandes tecnologías, incluso cuando una lectura en el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal mostró que las presiones sobre los precios siguen siendo rígidas.
Las principales alzas de los ADR argentinos en Wall Street fueron para Telecom (+5,1%), YPF (+4,6%) y los bancos Supervielle (+4,6%) y Macro (+4,5%)
El S&P 500 subió un 1%, mientras que el Nasdaq Composite, de gran tecnología, subió un 2%. El Promedio Industrial Dow Jones, que incluye menos acciones tecnológicas, subió un 0,4 por ciento. Las ganancias de Alphabet y Microsoft impulsaron las acciones, con subidas de alrededor del 10% y el 2%, respectivamente.
Por su parte, los bonos soberanos en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) ganaron un 0,6% en su promedio en pesos. Los bonos en dólares exhibieron una mejora promedio de 1,2% para los Globales con ley extranjera, mientras que los Bonares -ley argentina- progresaron un 0,3 por ciento. El riesgo país medido por el banco JP Morgan cedió 23 unidades para Argentina, en los 1.210 puntos básicos.
"Dada la baja tasa que ofrecen los instrumentos denominados en pesos, en línea con el ritmo de desinflación y los sucesivos recortes de tasa por parte del BCRA, y teniendo en cuenta la continua apreciación real del peso, aumenta el riesgo del carry trade (arbitraje financiero)", reportó la consultora Delphos Investment. Agregó que "por ello, pasa a tener sentido rotar la cartera hacia títulos que ofrezcan cobertura cambiaria".
El BCRA informó que evalúa abrir la suscripción de Bopreal para el pago de utilidades y dividendos a no residentes, en momentos en que rige un rígido un severo control cambiario.
"En caso de tener aceptación la medida, el tema de las utilidades y dividendos atrapados ayuda a levantar el 'cepo' en el futuro, porque eso implicaría menos presión para el mercado de cambios en el corto plazo", estimó Roberto Geretto, economista de Fundcorp.
La tasa de interés pagada por los bancos este viernes en la plaza financiera local se redujo hasta un 50% anual promedio, desde el 60% vigente en la víspera, al compás de la renovada política monetaria del BCRA, indicaron operadores en un relevamiento de Reuters.
El dólar libre estuvo negociado sin variantes, a $1.055 para la venta, aún en su precio más alto en dos meses. En el mercado mayorista el dólar culminó a $875, con un alza de un peso en el día. La brecha cambiaria con el dólar"blue" alcanzó el 20,6 por ciento.
"Los dólares financieros siguen tranquilos, y sin perspectivas de levantar cabeza a corto plazo frente a un escenario de exceso de oferta de divisas, aún cuando llegó otro recorte en la tasa del BCRA a partir de señales de menor ritmo de la inflación", estimó el economista Gustavo Ber.
El monto operado en el segmento de contado del mercado mayorista descontó unos USD 85 millones respecto del jueves, en los USD 319,5 millones, con compras a manos del BCRA por 60 millones de dólares.
Por otro lado, las reservas internacionales finalizaron con una suba de USD 42 millones, a USD 30.137 millones, en un máximo desde el 29 de junio del año pasado.
Milei, que cuenta con un amplio apoyo social según recientes encuestas, busca que el Congreso apruebe un decreto que busca terminar con la inflación, desregular la economía, cortar gastos y abrir el mercado entre otros puntos.
"Seguimos constructivos al mediano plazo en activos de riesgo argentinos, destacando que entramos en una zona en que el delivery firme del rumbo económico elegido empieza a ser clave", señaló el Grupo SBS.
El Ministerio de Economía colocó el jueves títulos del Tesoro ligados a la inflación y al dólar por un valor efectivo de 2,734 billones de pesos (equivalentes a unos USD 3.128 millones al tipo de cambio oficial), con financiamiento interno por tener vedado el crédito externo tras sucesivas crisis.
Con la idea de recomponer los lazos comerciales, la canciller Diana Mondino encabeza desde este fin de semana una misión oficial a China, donde también se hablará del "swap" de monedas comprometidos por los bancos centrales de ambos países y que en el pasado reciente le posibilitó a Argentino no caer en default ante el FMI.