Die US-Arbeitsmarktdaten zeigten sich zuletzt sehr robust und das sollte eher für eine längere Zeit höherer Zinsen sprechen und damit eigentlich für einen schwächeren Goldpreis. Doch weit gefehlt, im aktuellen Marktumfeld ist einiges anders als sonst.
Seit Jahresbeginn erleben wir nicht nur eine wahre Goldgräberstimmung bei künstlicher Intelligenz und damit verbundenen Technologieaktien, auch bei den Edelmetallen insbesondere Gold hat sich ein wahrer Rausch eingestellt, denn der Goldpreis steigt immer weiter von Rekord zu Rekord.
Minenaktien als Hebel
Im Gegensatz zum direkten Kauf von Edelmetallen können Minenaktien sogar das Potenzial einer Hebelwirkung bieten, da die Minenunternehmen einerseits von steigenden Edelmetall-Preisen profitieren und gleichzeitig ihre Kosten senken können. Allerdings sind Minenaktien auch mit hohen Risiken verbunden, so betrugen die historischen Drawdowns beispielsweise bei Goldminen-ETFs mehr als 70 Prozent.
Goldförderung...
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Die US-Arbeitsmarktdaten zeigten sich zuletzt sehr robust und das sollte eher für eine längere Zeit höherer Zinsen sprechen und damit eigentlich für einen schwächeren Goldpreis. Doch weit gefehlt, im aktuellen Marktumfeld ist einiges anders als sonst.
Seit Jahresbeginn erleben wir nicht nur eine wahre Goldgräberstimmung bei künstlicher Intelligenz und damit verbundenen Technologieaktien, auch bei den Edelmetallen insbesondere Gold hat sich ein wahrer Rausch eingestellt, denn der Goldpreis steigt immer weiter von Rekord zu Rekord.
Minenaktien als Hebel
Im Gegensatz zum direkten Kauf von Edelmetallen können Minenaktien sogar das Potenzial einer Hebelwirkung bieten, da die Minenunternehmen einerseits von steigenden Edelmetall-Preisen profitieren und gleichzeitig ihre Kosten senken können. Allerdings sind Minenaktien auch mit hohen Risiken verbunden, so betrugen die historischen Drawdowns beispielsweise bei Goldminen-ETFs mehr als 70 Prozent.
Goldförderung und Goldreserven
Die weltweite Förderung von Gold belief sich im Jahr 2023 auf rund 3.000 Tonnen. Nach China sind Australien, Russland und Nordamerika (USA und Kanada) die größten Förderländer hinsichtlich der geförderten Goldvorkommen. Diese Länder tragen maßgeblich zur globalen Goldversorgung bei und ihr Anteil an der Weltförderung beträgt rund 45 Prozent. Es wird geschätzt, dass weltweit noch etwa 54.000 Tonnen Gold abgebaut werden können, daraus lässt sich ableiten, dass die Goldvorkommen irgendwann zur Neige gehen.
Gold ist darüber hinaus ein weltweit anerkannter und wichtiger Bestandteil der staatlichen Währungsreserven. Diese Goldreserven liegen vorwiegend im Verantwortungsbereich der Noten- und Zentralbanken. Im letzten Jahr lag der durchschnittliche Preis pro Unze Gold bei 1.943 US-Dollar und hat sich gegenüber dem Jahr 2008 fast verdreifacht. Aktuell notiert Gold mit mehr als 2.350 US-Dollar so hoch wie nie zuvor. Die Nachfrage ist seit Jahren konstant hoch, so wurden im Jahr 2022 weltweit etwa 2.200 Tonnen Gold allein für die Herstellung von Schmuck nachgefragt.
Investieren in Goldminen-Aktien
Investments in Goldminen-Aktien bieten vor allem während einer Goldpreisrallye ein hohes Gewinnpotenzial, sind aber deutlich volatiler als der Goldpreis selbst. Die Wertentwicklung von Goldminen hängt zwar vor allem von der Entwicklung des Goldpreises ab, dieser ist jedoch nicht der einzige Einflussfaktor.
Goldminen sind Unternehmen wie andere auch, bei denen viele Faktoren, wie hier zum Beispiel die Erkundung neuer Vorkommen (Exploration), die Förderkosten und Nachfrage, sowie betriebswirtschaftliche Managemententscheidungen die Erfolgsbilanz bestimmen. Als Anleger kann man über Investments in Edelmetallfonds sowohl mehrere Produzenten bündeln, als auch in unterschiedliche Edelmetalle investieren um so das Risiko im Vergleich zur Investition in eine einzelne Aktie minimieren.
Hier unsere Ranking der Fonds auf Basis der 5-Jahres-Performance.
Rang 10: Franklin Gold and Precious Metals Fund Class A
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 30.04.2010
- Fondsgesellschaft: Franklin Templeton
- ISIN: LU0496367417
- Performance YTD: 13,84%
- Performance 1 Jahr: 0,13%
- Performance 3 Jahre: -5,45%
- Performance 5 Jahre: 62,42%
- Volatilität 5 Jahre: 32,62%
- Volumen in Mio. EUR: 317
- Währung: EUR
Top Holdings per 29.02.2024:
Newmont Corp (6,31 Prozent)
Angnico Eagle Mines LTD (4,65 Prozent)
Alamos Gold INC (4,44 Prozent)
Rang 9: iShares Gold Producers UCITS ETF
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 16.09.2011
- Fondsgesellschaft: Blackrock
- ISIN: IE00B6R52036
- Performance YTD: 11,44%
- Performance 1 Jahr: 1,59%
- Performance 3 Jahre: 9,87%
- Performance 5 Jahre: 63,23%
- Volatilität 5 Jahre: 35,71%
- Volumen in Mio. EUR: 1.335
- Währung: EUR
Top Holdings per 09.04.2024:
Newmont Corp (10,18 Prozent)
Agnico Eagle Mines LTD (9,98 Prozent)
Barrick Gold Corp (9,86 Prozent)
Rang 8: Vaneck Gold Miners UCITS ETF USD A
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 25.03.2015
- Fondsgesellschaft: Vaneck
- ISIN: IE00BQQP9F84
- Performance YTD: 11,77%
- Performance 1 Jahr: 1,21%
- Performance 3 Jahre: 12,81%
- Performance 5 Jahre: 64,60%
- Volatilität 5 Jahre: 36,18%
- Volumen in Mio. EUR: 646
- Währung: EUR
Top Holdings per 09.04.2024:
Newmont Corp (11,61 Prozent)
Barrick Gold Corp (8,03 Prozent)
Agnico Eagle Mines (7,87 Prozent)
Rang 7: L&G Gold Mining UCITS ETF USD Acc.
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 15.09.2008
- Fondsgesellschaft: LGIM
- ISIN: IE00B3CNHG25
- Performance YTD: 14,03%
- Performance 1 Jahr: 7,10%
- Performance 3 Jahre: 12,58%
- Performance 5 Jahre: 66,34%
- Volatilität 5 Jahre: 38,68%
- Volumen in Mio. EUR: 101
- Währung: EUR
Top Holdings per 29.02.2024:
Agnico Eagle Mines (15 Prozent)
Newmont (14 Prozent)
Anglo Gold Ashanti (12,8 Prozent)
Rang 6: UBS Solactive Gbl Pure Gold Miners UCITS ETF (USD)
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 15.11.2012
- Ertragsverwendung:
- Fondsgesellschaft:
- ISIN: IE00B7KMNP07
- Performance YTD: 17,22%
- Performance 1 Jahr: 4,54%
- Performance 3 Jahre: 18,14%
- Performance 5 Jahre: 70,14%
- Volatilität 5 Jahre: 39,44%
- Volumen in Mio. EUR: 59
- Währung: EUR
Top Holdings per 29.02.2024:
Regis Resources (5,96 Prozent)
Northern Star Resources (5,91 Prozent)
IAMGOLD (5,65 Prozent)
Rang 5: Bakersteel Global Funds SICAV Precious Metals S GBP
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 02.12.2015
- Ertragsverwendung:
- Fondsgesellschaft:
- ISIN: LU1278882136
- Performance YTD: 12,73%
- Performance 1 Jahr: 3,29%
- Performance 3 Jahre: 7,71%
- Performance 5 Jahre: 77,74%
- Volatilität 5 Jahre: 36,17%
- Volumen in Mio. EUR: 540
- Währung: EUR
Top Holdings per 29.02.2024:
Anglo Gold Ashanti (5,20 Prozent)
COEUR Mining (4,9 Prozent)
Newmont Mining ( 4,9 Prozent)
Rang 4: Landolt Inv. (LUX) Gold USD
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 11.03.2003
- Fondsgesellschaft: Degroof Petercam
- ISIN: LU0145217120
- Performance YTD: 11,11%
- Performance 1 Jahr: 1,40%
- Performance 3 Jahre: 12,86%
- Performance 5 Jahre: 77,05%
- Volatilität 5 Jahre: 39,95%
- Volumen in Mio. EUR: 8
- Währung: EUR
Top Holdings – keine Angaben
Rang 3: Earth Gold Fund UI (EUR R)
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 01.07.2008
- Fondsgesellschaft: Earth Resources
- ISIN: DE000A0Q2SD8
- Performance YTD: 21,95%
- Performance 1 Jahr: 5,15%
- Performance 3 Jahre: 0,97%
- Performance 5 Jahre: 121,26%
- Volatilität 5 Jahre: 40,17%
- Volumen in Mio. EUR: 132
- Währung: EUR
Top Holdings per 08.04.2024:
Kinross Gold Corp. (5,92 Prozent)
Eldorado Gold Corp. (5,71 Prozent)
Pan American Silver Corp. (5,12 Prozent)
Rang 2: Nestor Gold Fonds V
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 01.07.2016
- Fondsgesellschaft: LRI Invest
- ISIN: LU1433074330
- Performance YTD: 17,78%
- Performance 1 Jahr: 8,72%
- Performance 3 Jahre: 15,96%
- Performance 5 Jahre: 136,24%
- Volatilität 5 Jahre: 40,79%
- Volumen in Mio. EUR: 21
- Währung: EUR
Top Holdings per 31.01.2024:
Pan American Silver Corp. (7,47 Prozent)
Kinross Gold Corp. ( 4,92 Prozent)
Oceana Gold Corp. (4,56 Prozent).
Rang 1: Konwave Gold Equity Fund (USD) B
- Asset-Schwerpunkt: Aktienfonds Rohstoffe Edelmetalle
- Auflegung: 30.09.2003
- Fondsgesellschaft: Carne Global Fund Managers
- ISIN: LU0175576296
- Performance YTD: 19,32%
- Performance 1 Jahr: 11,40%
- Performance 3 Jahre: 17,43%
- Performance 5 Jahre: 135,94%
- Volatilität 5 Jahre: 43,81%
- Volumen in Mio. EUR: 438
- Währung: EUR
Top Holdings per 29.02.2024:
Pan American Silver Corp. (5,02 Prozent)
Kinross Gold Corp. (4,75 Prozent)
Eldorado Gold Corp. ( 3,73 Prozent)