11:40
Die Finanzmärkte arbeiten am Dienstag auf Hochtouren. Investoren sind zwischen geldpolitischen Unsicherheiten und einer bisher soliden Gewinnsaison hin- und hergerissen. An diesem Tag haben sie nicht zuletzt auch wegen des bevorstehenden Maifeiertages am morgigen Mittwoch eine Menge zu tun. Nachdem die jüngsten Konjunkturdaten in China eher uneinheitlich ausgefallen sind, stehen nun Wachstums- und Inflationsdaten aus den Ländern der Eurozone auf der Agenda, bevor am Mittwochabend mit der Zinssitzung des Fed das wichtigste Ereignis diese Woche stattfindet. «Auch wenn das Gesamtumfeld für die Aktienmärkte einigermassen günstig bleibt, ist aufgrund der gleichzeitigen Entwicklung vieler verschiedener Markttreiber in den nächsten Handelstagen mit einer weiterhin hohen Volatilität zu rechnen», sagt ein Händler voraus.
In etwa wie erwartet hat sich die Inflation in der Eurozone entwickelt. Eine ersten Zinssenkung der EZB im Juni stehe damit nichts mehr im Wege, sind sich Beobachter einig. Die BIP-Daten bieten dagegen eine kleine Überraschung. So ist die Wirtschaft der Eurozone etwas stärker als von Ökonomen erwartet gewachsen. Auf Unternehmensseite sorgen mit SIG, Logitech und Straumann hierzulande drei Blue Chips nach Zahlen für Bewegung. Erst nach Börsenschluss legt in den USA mit dem Online-Handelsgiganten Amazon dann ein weiteres Mitglied der «Magnificent 7» Zahlen vor.
Im SLI reicht die Kursspanne an diesem Vormittag von -10,4 Prozent bei Straumann bis +7,0 Prozent bei Logitech. Beim Dentalimplantate-Hersteller Straumann stossen sich die Investoren derweil an der sehr unterschiedlichen regionalen Entwicklung. Zudem hat das Unternehmen trotz eines starken organischen Wachstums den Ausblick «nur» bestätigt. Viele Anleger nutzten die Zahlen auch für Gewinnmitnahmen, heisst es im Handel.
Das Gegenstück bilden Logitech. Nach langem Rückgang ist der Hersteller von Computerzubehör auf den Wachstumspfad zurückgekehrt: Zwischen Januar und März legten Umsatz und Gewinn wieder zu. Damit hat das Unternehmen die Erwartungen klar übertroffen. Zudem zeigt sich der Konzern zuversichtlich mit Blick nach vorne.
Nach Zahlen schwächer tendieren auch die Papiere der SIG Group (-1,1 Prozent). Der Verpackungshersteller verfehlte die Markterwartungen teils deutlich. Immerhin erwartet das Unternehmen im Jahresverlauf eine deutliche Besserung und bestätigt entsprechend den Ausblick.
Die Kursverluste von Straumann strahlen auch auf andere Vertreter aus der Gesundheitsbranche ab. So fallen etwa Lonza um 1,6 Prozent und auch Sonova (-1,3 Prozent) sind im Angebot. Allerdings habe Lonza im bisherigen Jahresverlauf auch annähernd 50 Prozent hinzugewonnen, so dass an Tagen wie diesem die Bereitschaft zu Gewinnmitnahmen erhöht sein dürfte.
Derweil werden UBS (-2,2 Prozent oder -0,54 Fr.) zwar klar tiefer angezeigt. Allerdings werden die Papiere ex Dividende (0,70 USD, umgerechnet 0,64 Fr.) gehandelt, womit die Abgaben optischer Natur sind.
Die Aktien von Hochdorf gewinnen inzwischen 122 Prozent hinzu. Beim strauchelnden Milchverarbeiter ist ein neuer Grossaktionär an Bord - die italienische Newlat Gruppe, die über 10 Prozent übernommen hat.
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11:30
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
Dätwyler: ZKB erhöht Kursziel auf Übergewichten (Marktgewichten)
AMS Osram: Deutsche Bank senkt Kursziel auf 1,50 (1,80) Fr. - Buy
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10:05
Nach den starken Kursgewinnen vom Vortag, die durch eine mutmassliche Intervention der japanischen Behörden ausgelöst worden ist, gibt der Yen gegenüber dem Dollar erneut nach. Im Gegenzug steigt der Dollar um 0,4 Prozent auf 157 Yen, bleibt aber unter dem jüngsten 34-Jahreshoch von 160,245 Yen. Ein plötzlicher Anstieg des seit Monaten schwächelnden Yen hat am Montag Spekulationen auf eine Intervention der japanischen Behörden am Währungsmarkt geschürt.
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09:40
Nach dem eher lustlosen Start in die wegen des morgigen Maifeiertages verkürzte Handelswoche haben Börsianer an diesem Morgen bereits zahlreiche Datenpunkte zu verarbeiten. Neben der Berichtssaison halten die verschiedenen Unternehmensnews und Konjunkturdaten die Investoren in Schach. Insgesamt dürften sich die Anleger aber vor dem Hauptereignis am morgigen Mittwoch nicht zu weit aus dem Fenster lehnen, sind sich Händler einig. Am Mittwochabend steht der Zinsentschied des Fed an.
Bevor im heutigen Handelsverlauf Inflationsdaten aus der Eurozone das Geschehen beeinflussen dürften, stehen zunächst aktuelle Daten aus China im Fokus. Dort hat die Erholung der verarbeitenden Industrie laut Einkaufsmanagerindex etwas an Schwung verloren. Allerdings lag der Index den zweiten Monat in Folge über der Wachstumsmarke von 50 Punkten. Mit SIG, Logitech und Straumann sorgen hierzulande drei Blue Chips nach Zahlen für Bewegung. Erst nach Börsenschluss legt in den USA mit dem Online-Handelsgiganten Amazon dann ein weiteres Mitglied der «Magnificent 7» Zahlen vor.
Das Spannungsfeld reicht von +9,3 Prozent bei Logitech bis -8,2 Prozent bei Straumann. Nach langem Rückgang ist Logitech auf den Wachstumspfad zurückgekehrt: Zwischen Januar und März legten Umsatz und Gewinn wieder zu. Zudem zeigt sich der Hersteller von Computerzubehör zuversichtlich mit Blick nach vorne.
Beim Dentalimplantate-Hersteller Straumann stossen sich die Investoren derweil an der sehr unterschiedlichen regionalen Entwicklung. Zudem hat das Unternehmen trotz eines starken organischen Wachstums den Ausblick «nur» bestätigt.
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09:10
Der Swiss Market Index (SMI) eröffnet 0,1 Prozent tiefer bei 11'339 Punkten. Logitech verzeichnet ein deutliches Kursplus von 6,2 Prozent. Ebenfalls gefragt sind am Dienstagmorgen die Aktien von Kühne+Nagel (+1,1 Prozent) und Richemont (+0,6 Prozent). Auf dem breiten Markt verliert Straumann 8 Prozent.
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08:50
In den USA hat die Wall Street am Montag ihren jüngsten Erholungsversuch fortgesetzt. Auch in Asien überwiegen am Dienstag die Kursgewinne. Nach dem eher lustlosen Start in die wegen des morgigen Maifeiertages verkürzte Handelswoche haben Börsianer an diesem Morgen bereits zahlreiche Datenpunkte zu verarbeiten.
Bevor im Handelsverlauf Inflationsdaten aus der Eurozone das Geschehen beeinflussen dürften, stehen zunächst aktuelle Daten aus China im Fokus. Dort hat die Erholung der verarbeitenden Industrie laut Einkaufsmanagerindex etwas an Schwung verloren. Allerdings lag der Index den zweiten Monat in Folge über der Wachstumsmarke von 50 Punkten. Mit SIG, Logitech und Straumann stehen hierzulande zudem drei Blue Chips nach Zahlen im Rampenlicht. Erst nach Börsenschluss legt in den USA mit dem Online-Handelsgiganten Amazon dann ein weiteres Mitglied der «Magnificent 7» Zahlen vor. Das Hauptereignis für Börsianer findet allerdings erst am morgigen Tag der Arbeit mit dem Zinsentscheid des Fed statt.
Unter den 20 SMI-Werten weisen nur Logitech (+6,1 Prozent) nach Zahlen ein vorbörsliches Plus auf. Nach langem Rückgang ist der Hersteller von Computerzubehör wieder auf den Wachstumspfad zurückgekehrt: Zwischen Januar und März legte der Umsatz wieder zu. Auch den Gewinn konnte Logitech wieder steigern.
Der Dentalimplantate-Hersteller Straumann (+0,3 Prozent) ist ebenfalls mit Schwung ins neue Geschäftsjahr gestartet. Regional zeigte sich jedoch ein sehr unterschiedliches Bild. Für den weiteren Geschäftsverlauf bestätigt der Konzern die bisherigen Wachstumsziele.
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08:20
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
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08:10
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06:10
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05:55
Die asiatischen Märkte tendieren am Dienstag vor einer Reihe von Konjunkturdaten, Unternehmensergebnissen und der Sitzung der US-Notenbank fester. «US-Aktien waren seit Ende vergangener Woche stark, während die US-Renditen niedriger gehandelt wurden. Das hat heute die japanischen Aktien gestützt», sagte Shuji Hosoi von Daiwa Securities. Unterdessen wird die Berichtssaison in dieser Woche mit voraussichtlich starken Ergebnissen von Amazon.com und Apple angeheizt.
In Tokio stieg der 225 Werte umfassende Nikkei-Index um 1,4 Prozent auf 38.459,01 Punkte, der breiter gefasste Topix notierte 2,0 Prozent höher bei 2.740,54 Punkten. Die Aktien des Chipherstellers Tokyo Electron legten um 2,69 Prozent zu. Der Hersteller von Silizium-Wafern Shin-Etsu Chemical zog um 4,4 Prozent an und der Technologie-Investor SoftBank verbuchte ein Plus von 1,8 Prozent.
Die Börse in Shanghai notierte nahezu unverändert bei 3116,06 Stellen. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen stagnierte bei 3624,50 Punkten.
Die Händler konzentrieren sich nun auf die US-Notenbanksitzung in dieser Woche: Nach einem volatilen Wochenauftakt bleibt der Yen im Fokus, nachdem die japanische Währung am Montag von einem neuen 34-Jahres-Tief von 160,245 auf 154,40 zum Dollar stieg, nachdem Händler Interventionen der Regierung zum Kauf des Yen vermuteten. Japans oberster Devisen-Diplomat Masato Kanda sagte am Dienstag, die Behörden seien bereit, sich «24 Stunden am Tag» mit Währungsfragen zu befassen, lehnte es aber erneut ab, sich dazu zu äussern, ob das Finanzministerium am Vortag interveniert habe, um den Yen zu stützen. Der Yen steht unter Druck, weil die Zinsen in den USA gestiegen sind, während sie in Japan nahe Null liegen, was dazu führt, dass Yen-Gelder in höher verzinste Anlagen fliessen. «Vieles hängt nun von den Ergebnissen der Fed-Sitzung in dieser Woche ab», sagte Vasu Menon von der Bank OCBC.
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05:50
Im asiatischen Devisenhandel gewann der Dollar am Dienstag 0,3 Prozent auf 156,72 Yen und legte 0,2 Prozent auf 7,2423 Yuan zu. Zur Schweizer Währung notierte er 0,1 Prozent höher bei 0,9115 Franken. Parallel dazu fiel der Euro um 0,1 Prozent auf 1,0706 Dollar. Das Pfund Sterling stagnierte bei 1,2548 Dollar.
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01:00
Anleger an der Wall Street sind nach den jüngsten Kurszuwächsen mit Schwung in die neue Börsenwoche gestartet. Allen voran schossen Tesla-Aktien zeitweise mehr als 18 Prozent nach vorn, nachdem der US-Elektroautobauer eine wichtige regulatorische Hürde für automatisiertes Fahren in China genommen hat. Auch bei Apple griffen US-Anleger kräftig zu und trieben die Aktie zeitweise um vier Prozent nach oben. Der US-Konzern profitierte von einer Hochstufung sowie der Aussicht auf integrierte Funktionen Künstlicher Intelligenz (KI) für das iPhone.
US-Aktien hatten zuletzt wieder Fahrt aufgenommen. Treiber waren vor allem moderate Inflationsdaten sowie eine Rally bei Tech-Aktien nach robusten Quartalsergebnissen. Mit Spannung warteten Investoren nun auf den am Mittwoch anstehenden Zins-Entscheid der US-Notenbank Fed.
«Mittlerweile sind die bis zu sechs erwarteten Zinssenkungen in den USA immer weiter nach hinten gerückt und es droht sogar das böse Erwachen weiterer Erhöhungen, sollten die Inflationsraten nicht weiter fallen», konstatierte Konstantin Oldenburger, Analyst beim Broker CMC Markets. Für Mittwoch erwarte der Markt jedoch keine Änderung bei den Zinsätzen. Im Fokus stünden deshalb die Äusserungen von Fed-Chef Jerome Powell, die Börsianer auf Hinweise zum weiteren geldpolitischen Kurs abklopfen werden.
Ein Kursfeuerwerk löste Tesla-Chef Elon Musk auf einer Wochenendreise nach China aus. Der Elektroauto-Pionier hat nun eine wichtige Hürde zur Markteinführung seines Systems zum automatisierten Fahren in China genommen. Die wichtigste Frage bleibt Experten zufolge jedoch, ob Tesla die Genehmigung der Regierung für die Übermittlung von Daten ins Ausland erhalten kann, die für die Entwicklung autonomer Fahrzeuge von entscheidender Bedeutung sein könnten.
Musk reiste nach Peking, um die Einführung der Software Full Self-Driving (FSD) und die Genehmigungen für den Datentransfer zu besprechen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person. Zugleich vereinbarte der US-Autobauer zwei Insidern zufolge mit dem chinesischen Suchmaschinen-Riesen Baidu eine Lizenz zum Sammeln von Navigationsdaten.
Kräftigen Rückenwind gab es auch bei Apple. Die Aktien des iPhone-Konzerns profitierten von einem Analystenkommentar von Bernstein, die die Titel auf «outperform» von zuvor «market-perform» setzten. Die Schwäche des chinesischen Marktes, die Apple zuletzt zugesetzt hatte, sei eher zyklisch als strukturell bedingt, urteilte das Brokerhaus. Für Zuversicht sorgte auch ein Medienbericht über Gespräche mit dem ChatGPT-Entwickler OpenAI. Apple wolle die Lösungen des Microsoft-Partners im Bereich KI im Laufe des Jahres in das iPhone integrieren, berichtete die Nachrichtenagentur Bloomberg.
Punkten konnte auch die US-Pizzakette Domino's, deren Aktien um knapp sechs Prozent kletterten. Der Konzern hielt Kunden mit einem Treueprogramm bei der Stange und profitierte von niedrigeren Lebensmittelkosten sowie höheren Gebühren für Franchisenehmern. Zum Jahresauftakt übertrafen Umsatz und Gewinn damit die Erwartungen.
Am Rohölmarkt drückte unterdessen die Aussicht auf eine mögliche Waffenruhe im Gaza-Krieg die Preise. Die Nordsee-Sorte Brent und die US-Sorte WTI verbilligten sich um jeweils etwa 1,3 Prozent auf 88,38 und 82,71 Dollar pro Barrel (159 Liter). US-Aussenminister Antony Blinken forderte die radikal-islamische Hamas auf, das israelische Angebot für eine Waffenruhe im Gazastreifen umgehend anzunehmen. In der saudiarabischen Hauptstadt Riad kamen am Montag westliche Aussenminister mit ihren Kollegen aus mehreren arabischen Staaten zusammen, um die Möglichkeiten eines dauerhaften Friedens zwischen Israel und den Palästinensern auszuloten. Dies linderte die Sorgen über einen möglichen Flächenbrand in der Region.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)