15:45
Der Bitcoin hat am Montag leicht von der Aussicht auf ein künftig langsamer wachsendes Angebot profitiert. Am Nachmittag kostete eine Einheit der ältesten und bekanntesten Kryptowährung 65 950 US-Dollar. Das waren etwa 1000 Dollar mehr als am Sonntag. Verglichen mit früheren Kursbewegungen fällt der Zuwachs von etwa 1,5 Prozent eher gering aus. Auch andere Digitalwerte wie Ether oder Tether bewegten sich zu Wochenbeginn nur wenig.
Am Wochenende wurde am Kryptomarkt ein regelmässig wiederkehrendes Ereignis vollzogen, auf das die Bitcoin-Fangemeinde seit Monaten hingefiebert hatte. Es handelt sich um das sogenannte «Halving», durch das die Belohnung für die Verifizierung von Bitcoin-Transaktionen alle vier Jahre halbiert wird. In der Folge reduziert sich das Wachstum des Bitcoin-Angebots, was in der Vergangenheit in der Regel mit Kurszuwächsen einhergegangen ist.
«Aus rein ökonomischen Gesichtspunkten dürfte das Halving keine Überraschung darstellen, da dies Anleger antizipiert haben sollten», kommentierte Kryptofachmann Timo Emden von Emden Research. Bereits in Erwartung des Events war der Bitcoin-Kurs gestiegen und hatte im März ein Rekordhoch von knapp 73 800 Dollar markiert. «Grundsätzlich sollten sich die Marktteilnehmer allerdings auf eine erhöhte Volatilität in den kommenden Wochen gefasst machen», warnte Experte Emden. Für solche Schwankungen ist der Bitcoin bestens bekannt.
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15:30
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14:55
Die geplante Premiere eines mit Spannung erwarteten Handyspiels des chinesischen Medienkonglomerats Tencent beflügelt seinen niederländischen Aktionär Prosus. Die Titel klettern an der Börse in Amsterdam um knapp fünf Prozent. Tencent steigen in Hong Kong um 5,6 Prozent. Der Konzern, an dem Prosus einen Anteil von rund 25 Prozent hält, will das Spiel nach siebenjähriger Entwicklungszeit am 21. Mai veröffentlichen. Es handelt sich um eine Handy-Version von «Dungeon and Fighter» der koreanischen Firma Nexon - eines der profitabelsten Computerspiele der Welt.
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14:50
Der Broker IG taxierte den Dow Jones Industrial am Montag knapp eine Stunde vor Handelsstart 0,49 Prozent höher auf 38'174 Punkte. «Die Beruhigung im Nahost-Konflikt spiegelt sich auch an den internationalen Finanzmärkten wider», schrieb Marktbeobachter Andreas Lipkow. Ausserdem habe die unverändert lockere Geldpolitik der chinesischen Notenbank für Kaufinteresse insbesondere bei Finanz- und Technologiewerten gesorgt. Der technologielastige Nasdaq 100 wurde 0,48 Prozent über dem Schlusskurs vom Freitag bei 17'120 Zählern berechnet.
Vor dem Wochenende trübte ein Kursrutsch der Netflix -Aktie die Stimmung an der Nasdaq. Halbleiter-Aktien wie Nvidia gerieten ebenfalls mächtig unter Druck. «Und auch wenn sich hier zu Wochenbeginn erste Erholungstendenzen zeigen, es könnte erst der Anfang von ganz viel heisser Luft in den Aktien sein, die noch entweichen muss, um wieder vernünftige Relationen von Wunsch zu Wirklichkeit herzustellen», kommentierte Jürgen Molnar, Kapitalmarktstratege von RoboMarkets. Der Tech-Sektor preise die Zinsfantasie aus, nachdem Zinssenkungen der US-Notenbank Fed in weite Ferne rücken.
Besondere Aufmerksamkeit dürften die Anleger daher frischen Konjunkturdaten aus den USA schenken. «Die Zahlen zum US-Wirtschaftswachstum im ersten Quartal am Donnerstag dürften erneut zeigen, dass die Konjunktur weiter rund läuft und schnelle Zinssenkungen nicht notwendig sind», schrieben die Experten vom Index-Radar. Am Freitag rücken in diesem Zusammenhang auch frische PCE-Preisdaten in den Fokus - ein von der Fed stark beachtetes Inflationsmass.
«Wegen schwindender Zinssenkungshoffnungen suchen die Anleger jetzt nach neuen Kaufargumenten für Aktien und hoffen, einen Grund in den Bilanzzahlen der grossen Unternehmen zu finden», kommentierte Jochen Stanzl vom Broker CMC Markets. An der Wall Street werde mit dem dritten Quartal in Folge mit einem Gewinnwachstum gegenüber dem Vorjahr gerechnet. Im Wochenverlauf stehen zahlreiche Quartalsberichte auf der Agenda, unter anderem von den Tech-Giganten Meta , Alphabet und Microsoft .
Bereits am Dienstag legt Tesla Zahlen zum ersten Quartal vor. Vorbörslich verlor die Aktie des Elektroautobauers am Montag 4,4 Prozent. Angesichts der schwächelnden Nachfrage hatte Tesla am Wochenende die Preise gesenkt. Speziell auf dem chinesischen Markt könnte die Rabattschlacht bei E-Autos damit in die nächste Runde gehen. In China bekommt Tesla zunehmend Konkurrenz von einheimischen Autobauern.
Verizon legten vorbörslich 1,5 Prozent zu. Der US-Telekomkonzern hat im ersten Quartal zwar Zehntausende private Mobilfunkvertragskunden verloren. Das war allerdings bereits deutlich besser als der Verlust von gut einer Viertelmillion Kunden im Vorjahr.
Für Informatica ging es vorbörslich um 5,9 Prozent abwärts. Vor rund einer Woche schrieb das «Wall Street Journal» über Interesse von Salesforce an dem Datenmanagementsoftware-Anbieter. Die Übernahmegespräche sollen jedoch ins Stocken geraten sein, berichtete die Nachrichtenagentur Bloomberg am Montag unter Berufung auf mit der Sache vertraute Personen. Die Salesforce-Aktie legte daraufhin vorbörslich 3,5 Prozent zu. Am späteren Abend legt Salesforce-Konkurrent SAP Quartalszahlen vor.
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14:35
Eine geplante Restrukturierung schickt die Aktie des schwedischen Videospiele-Anbieters Embracer auf einen Höhenflug. Die Papiere schiessen an der Börse in Stockholm um mehr als zehn Prozent in die Höhe. Der Konzern plant nach eigenen Angaben die Aufspaltung in drei börsennotierte Unternehmen. Ausserdem habe er eine neue Finanzierung gesichert, um Schulden abzubauen. Verzögerungen bei der Entwicklung, eine schwache Nachfrage für einige neue Spiele und das Scheitern einer geplanten strategischen Partnerschaft haben den Aktienkurs von Embracer seit seinem Höchststand im Jahr 2021 um etwa 80 Prozent gedrückt.
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13:55
Bei der Baloise Holding steht möglicherweise eine Zeitenwende bevor. Am kommenden Freitag (26.4.) werden die Aktionäre darüber befinden, ob ihr Stimmrecht weiterhin auf 2 Prozent limitiert sein wird, oder ob sie in Zukunft mit der vollen Stimmkraft mitentscheiden dürfen.
Der Investor zCapital fordert jedenfalls an der GV die Abschaffung dieser Stimmrechts- und Eintragungsbeschränkung, wogegen sich der Baloise-Verwaltungsrat allerdings wehrt. Doch der aktivistische Investor wird in seinen Plänen laut eigenen Angaben "von allen führenden Stimmrechtsberatern" unterstützt. Viele grosse Investoren neigen in der Regel dazu, den Empfehlungen der Stimmrechtsberater zu folgen. Damit könnte sich zumindest mittelfristig etwas ändern am Rheinknie. Der seit kurzem steigende Aktienkurs könnte laut Händlern ebenfalls darauf hindeuten, dass die Festung Baloise zwar nicht ganz geknackt wird, aber doch immerhin einige Risse erhalten könnte.
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13:25
Die Aussicht auf einen Zukauf in Nordamerika beflügelt die Aktie des Bahnsystem-Spezialisten Knorr-Bremse. Die Papiere des Münchner Unternehmens springen im MDax um 4,5 Prozent in die Höhe. Der französische Rivale Alstom hat mit Knorr-Bremse nach eigenen Angaben eine Vereinbarung über den Verkauf seiner Signaltechnik-Sparte in Nordamerika für rund 630 Millionen Euro getroffen. Der Abschluss der Transaktion sei für den Sommer 2024 geplant. Die Aktie von Alstom baute ihre ursprünglichen Gewinne von bis zu 6,7 Prozent nach der Ankündigung allerdings wieder ab und verlor 0,7 Prozent. «Wir haben unsere Gewinnprognose für Alstom nach dem Verkauf um zwei Prozent gesenkt, aber die Transaktion ist ein wichtiger Schritt bei der Umsetzung des zwei Milliarden Euro schweren Entschuldungsprogramms der Gruppe», schreiben die Experten der Deutschen Bank.
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13:10
Die Futures für die US-Aktienmärkte notieren leicht tiefer:
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11:50
Das Ausbleiben einer Eskalation des Konflikts zwischen Israel und dem Iran am Wochenende drückt die Preise am Ölmarkt. Die Nordsee-Rohölsorte Brent verbilligt sich um knapp ein Prozent auf 86,57 Dollar pro Barrel (159 Liter). Der Preis für die US-Sorte WTI gibt ein halbes Prozent auf 82,70 Dollar je Fass nach. «Die Rohölpreise können ihre jüngste Rally nicht fortsetzen, denn man erwartet, dass die Spannungen zwischen Israel und dem Iran angesichts der zurückhaltenden Reaktion des Iran abflauen könnten», sagt Yeap Jun Rong, Stratege beim Broker IG. «Die Risikoprämie, die an die Möglichkeit von Versorgungsunterbrechungen geknüpft ist, wird daher abgebaut.»
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11:40
Grundsätzlich herrscht zu Beginn der Woche unter den Investoren eine gewisse Erleichterung, dass die Lage insbesondere im Nahen Osten vorerst ruhig geblieben ist, auch wenn gegenüber der Startphase mittlerweile einige Titel in die Verlustzone abgerutscht sind. Derzeit werde darauf gesetzt, dass es auch in den kommenden Tagen zu keiner weiteren Eskalation in der Region kommen, so ein Kommentar von CMC Markets. Positiv aufgenommen wird an den Märkten auch das vom US-Repräsentantenhaus genehmigte milliardenschwere Paket für die militärische Unterstützung der Ukraine.
Für die ZKB befinden sich die Finanzmärkte derzeit im Clinch zwischen der Inflation und der Geopolitik. In der laufenden Woche steuert aber auch die Berichtssaison auf einen Höhepunkt zu. Hierzulande rücken in den kommenden Tagen die drei grossen Schwergewichte Novartis, Roche und Nestlé mit den Quartalsergebnissen in den Fokus. Auf internationaler Ebene sind diese Woche die Quartalszahlen der Tech-Giganten Tesla, Meta, Apple und Microsoft terminiert.
An der Tabellenspitze stehen derzeit die Aktien des Generikaherstellers Sandoz (+6,1 Prozent), welche damit an die starke Entwicklung der Vortage anknüpfen. Seit dem Jahrestief vom 10. April haben die Titel mittlerweile wieder über 20 Prozent an Wert gewonnen. Unterstützung kommt heute unter anderem von einem positiven Kommentar der UBS verbunden mit einer Aufstufung auf «Buy».
Im breiten Markt brechen Hochdorf um 50,8 Prozent massiv ein. Der krisengeplagte Milchverarbeiter ist bei der Suche nach einem Investor bisher nicht weiter gekommen. Der Fokus liegt daher auf dem Verkauf der Tochtergesellschaft Swiss Nutrition (HSN). Die Aktionäre könnten nun ihr Geld verlieren, denn wie es mit der Holding weitergeht, ist noch nicht klar.
Aryzta (+2,9 Prozent) ziehen dagegen an. Obwohl das Unternehmen die Erwartungen in Bezug auf den Umsatz und das organische Wachstum verpasst hat, kommen die vorgelegten Ergebnisse gut an. Analysten zeigen sich in ihren Ersteinschätzungen nicht überrascht darüber, dass der Gipfelibäcker etwa schwächer ins Jahr 2024 gestartet ist. Gut aufgenommen wurde die bestätigte Jahres-Guidance.
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11:15
Ein positiver Analystenkommentar beflügelt die Aktie des Auto- und Industriezulieferers Norma. Die Papiere klettern um mehr als neun Prozent an die Spitze des Kleinwerteindex SDax. Die Experten der Privatbank Warburg haben sie auf «Buy» nach zuvor «Hold» hochgestuft. Hintergrund seien unter anderem die positiven Aussichten für die Margen des Unternehmens.
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10:50
Wenn der Luxusgüterkonzern im Mai seine Jahreszahlen vorlegt, dürfte der Fokus vor allem auf den verschiedenen Absatzkanälen und den Margen liegen, schreibt Analystin Louise Singlehurst. Für das Schlussquartal des Geschäftsjahres 2023/24, das bis Ende März lief, gehe sie von einem stagnierenden Umsatzwachstum aus.
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10:10
Weitere Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
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09:30
Der Schweizer Aktienmarkt startet mit einem insgesamt freundlichen Unterton in die neue Woche. Dass der Leitindex SMI nicht deutlicher im Plus steht, ist vor allem auf die Ex-Dividende gehandelten Nestlé zurückzuführen. Auf das geopolitisch ruhige Wochenende, vor allem mit Blick auf den Nahen Osten, reagierten die Investoren mit einer gewissen Erleichterung, heisst es in Marktkreisen. Derzeit werde darauf gesetzt, dass es auch in den kommenden Tagen zu keiner weiteren Eskalation in der Region kommen, so ein Kommentar von CMC Markets. Positiv aufgenommen wird an den Märkten auch das vom US-Repräsentantenhaus genehmigte milliardenschwere Paket für die militärische Unterstützung der Ukraine.
Hierzulande rücken nach einem eher ruhigen Start in die Woche in den kommenden Tagen die drei grossen Schwergewichte in den Fokus. Von Dienstag bis Donnerstag werden nacheinander Novartis, Roche und Nestlé ihre Quartalsergebnisse vorlegen und dabei die Richtung des Gesamtmarktes wohl entscheidend mitbeeinflussen. Weitere Blue Chips mit Quartalsresultaten diese Woche sind Kühne+Nagel, Holcim und SGS. Aber auch mit Blick auf den internationalen Tech-Sektor nähert sich die Berichtssaison dem Höhepunkt: Angesagt sind für die kommenden Tage die Quartalszahlen von Tesla, Meta, Apple und Microsoft.
An der Spitze der Blue Chips stehen derzeit Sandoz (+5,0 Prozent). Der Generika-Spezialist Sandoz hat am Morgen über eine EU-Zulassung für ein Biosimilar berichtet, der Rückenwind für die Aktie dürfte indes eher von einer Aufstufung durch die UBS auf «Buy» kommen. Laut der Bank haben sich die Wachstumsaussichten beim Biosimilars-Portfolio von Sandoz verbessert.
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09:10
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08:50
Am Schweizer Aktienmarkt zeichnet sich am Montag eine gute Stimmung ab. Dass der Leitindex SMI tiefer steht, ist vor allem auf die Ex-Dividende gehandelten Nestlé zurückzuführen. Gemäss der grossen Mehrheit der vorbörslichen Kurse versucht der SMI indes den Schwung vom Freitag mitzunehmen, als der Leitindex nach einer insgesamt schwachen Woche letztlich klar höher aus dem Handel ging. Unterstützung kommt von der Wall Street, wo der Dow Jones am Freitag ebenfalls klar zugelegt hatte. Die Tech-affinen Aktien stehen zu Wochenbeginn hingegen etwas im Gegenwind, nachdem am Freitag die Netflix-Aktien im Anschluss an Quartalszahlen markante Verluste einfuhren und die Nasdaq damit zur schwächsten Woche seit zwei Jahren führten.
Hierzulande rücken nach einem eher ruhigen Start in die Woche in den kommenden Tagen die drei grossen Schwergewichte in den Fokus. Von Dienstag bis Donnerstag werden nacheinander Novartis, Roche und Nestlé ihre Quartalsergebnisse vorlegen und dabei die Richtung des Gesamtmarktes wohl entscheidend mitbeeinflussen.
Etwas aus dem Rahmen fallen Sandoz mit einem Plus von 2,5 Prozent. Der Generika-Spezialist Sandoz hat am Morgen über eine EU-Zulassung für ein Biosimilar berichtet, der Rückenwind für die Aktie dürfte indes eher von einer Aufstufung durch die UBS auf «Buy» kommen. Laut der Bank haben sich die Wachstumsaussichten beim Biosimilars-Portfolio von Sandoz verbessert.
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08:45
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
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08:10
Der Swiss Market Index (SMI) steht vorbörslich bei der Bank Julius Bär 0,12 Prozent tiefer bei 11'283 Punkten. 19 SMI-Titel stehen vorbörslich im Plus. Einzig Nestlé sackt deutlich ab mit einem Minus von 2,5 Prozent. Auf dem breiten Markt verlieren Lindt&Sprüngli 1 Prozent. Im Gegensatz dazu gewinnt Sandoz 2,5 Prozent.
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06:05
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05:55
Der japanische Aktienindex Nikkei kann zum Wochenauftakt einen Teil seiner deutlichen Verluste vom Freitag wieder wettmachen, wenngleich Kursverluste bei Chipwerten das Plus begrenzten. In Tokio legte der 225 Werte umfassende Index um 0,7 Prozent auf 37'334,97 Punkte zu. Der breiter gefasste Topix notierte 1,3 Prozent höher bei 2660,84 Punkten.
Am Freitag hatte der Nikkei wegen Sorgen vor einer Eskalation des Nahost-Konflikts mit einem Minus von 2,66 Prozent den schlechtesten Handelstag seit mehr als eineinhalb Jahren verzeichnet. «Der Nikkei ist am Freitag so stark gefallen, dass es nur natürlich war, dass die Anleger heute Aktien zurückgekauft haben», sagte Shuji Hosoi von Daiwa Securities. Dennoch brach der japanische Chiphersteller Tokyo Electron um 4,06 Prozent ein, der Chiptestgerätehersteller Advantest verlor 3,85 Prozent und Disco, ein Anbieter von Chipherstellungsgeräten, rutschte um 4,6 Prozent ab. Dem Abwärtstrend der Chipwerte stand ein Anstieg von rund 90 Prozent der mehr als 1600 an der Tokioter Börse notierten Aktien gegenüber: So legte beispielsweise Kansai Electric Power um 5,61 Prozent zu und war damit der grösste prozentuale Gewinner im Nikkei.
Die Angst der Anleger vor einem grösseren Konflikt im Nahen Osten liess nach und die Investoren wandten sich wieder risikoreicheren Anlagen zu. «Es scheint, dass weder Israel noch der Iran eine Eskalation der Krise im Nahen Osten wollen ... Und da es nicht so aussieht, als stünde ein weiterer Schlag von beiden Seiten unmittelbar bevor, haben sich die Sorgen der Anleger etwas gelegt», sagte Kazuo Kamitani von Nomura Securities. Die Erwartung weiterer Zinssenkungen durch die US-Notenbank und Sorgen um die Gewinne im Chipsektor würden die Anleger aber weiter auf Trab halten.
Die Börse in Shanghai verlor 0,1 Prozent auf 3061,42 Stellen. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen stagnierte bei 3542,39 Punkten.
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05:50
Im asiatischen Devisenhandel gewann der Dollar geringfügig auf 154,65 Yen und legte leicht auf 7,2428 Yuan zu. Zur Schweizer Währung notierte er 0,1 Prozent höher bei 0,9112 Franken. Parallel dazu blieb der Euro fast unverändert bei 1,0664 Dollar und zog um 0,2 Prozent auf 0,9718 Franken an. Das Pfund Sterling stagnierte bei 1,2384 Dollar.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)