22.4.2024 – Im Interview des VersicherungsJournals nimmt Dr. Herbert Schneidemann, Vorstandsvorsitzender der Versicherungsgruppe die Bayerische, Stellung zu den Auswirkungen eines Anstieg des Rechnungszinssatzes in der Lebensversicherung.
Wie sich eine solche Änderung auswirken würde, erläutert im Interview Dr. Herbert Schneidemann. Er ist Vorstandsvorsitzender der Versicherungsgruppe die Bayerische und DAV-Vorstandsmitglied.
Nach unserer Information ist aktuell noch keine finale Entscheidung getroffen worden. Der Ball liegt beim Bundesministerium der Finanzen. Wir erwarten, dass dieses sich bald zu einem Entschluss durchringt. Wir hoffen noch im April Klarheit zu haben.
Die Anpassung der gesamten Produktpalette ist für Versicherer sehr aufwendig. Eine Vorlaufzeit von einem Jahr wäre ideal. Um bis zum 1. Januar 2025 die Umstellung zu leisten ist es also höchste Zeit, dass bald eine Entscheidung fällt.
Klassische Leben- und Rentenversicherungen mit hohen Garantien spielen im Neugeschäft mittlerweile nur noch eine untergeordnete Rolle. Im Fokus des Kundeninteresses stehen aktuell klar Fondspolicen.
Über konkrete Produkte im Jahr 2025 wollen wir zum aktuellen Zeitpunkt aber öffentlich noch keine Aussagen treffen.
Dank des gestiegenen Zinsumfeldes ist auch bei einem höheren Rechnungszins eine chancenreiche Kapitalanlage möglich.
Hier lohnt sich eine differenzierte Betrachtung: Dank des gestiegenen Zinsumfeldes ist auch bei einem höheren Rechnungszins eine chancenreiche Kapitalanlage möglich. Dennoch gilt immer, dass ein höheres Garantieniveau die Anlage stärker einschränkt als ein niedrigeres.
Insofern muss gut überlegt werden, ob man zum Beispiel wieder ein Produkt mit 100 Prozent Beitragserhalt anbieten möchte – auch wenn dies technisch wieder möglich wäre.
Ein Produkt mit 80 Prozent Garantieniveau könnte garantieorientierten Kunden dagegen die nötige Sicherheit versprechen, dem Produktgeber zugleich aber ausreichend Flexibilität erhalten, um eine höhere Rendite zu erzielen.
Bei Fondspolicen erwarten wir, dass sich der garantierte Rentenfaktor leicht nach oben entwickelt.
Positiv für Hybridprodukte ist, dass bei einer Erhöhung des Garantiezinses wieder ein größerer Teil der Beiträge in die Fondsanlage investiert werden kann. Dadurch sind höhere Renditen erwartbar – natürlich abhängig von der konkreten Ausgestaltung des Hybridmodells.
Bei Fondspolicen erwarten wir, dass sich der garantierte Rentenfaktor leicht nach oben entwickelt, wodurch auch diese Policen ohne Garantien profitieren.
Eine Rentenversicherung nach dem Aspekt der Rückzahlung des eingezahlten Kapitals zu beurteilen ist ein Grundfehler, der in der Öffentlichkeit häufig gemacht wird. Eine Rentenversicherung sichert das Risiko ab, am Ende seines Geldes noch zu viel Leben übrig zu haben.
Nehmen wir an Sie teilen Ihr Geld so ein, dass es reicht, bis Sie 85 Jahren alt sind. Das würde bedeuten, dass heute 50 Prozent der Männer und zwei Drittel aller Frauen länger leben, als ihr Geld reicht. Selbst wenn Sie Ihr Geld so ansparen, dass Sie bis zu Ihrem 95. Geburtstag versorgt sind, würde immer noch mehr als jeder zehnte Deutsche sein Geld überleben.
Sie sehen, wir haben es bei der Einteilung des Ersparten für das Alter mit einem weithin enorm unterschätzten Faktor zu tun.
Ich bin mir sicher jeder würde eine Wohngebäudeversicherung abschließen, wenn Sie Häuserbesitzern sagen, dass ein Haus im Durchschnitt jedes zehnte Jahr abbrennt. Niemand käme hier auf die Idee nach der Rendite der Wohngebäudeversicherung zu fragen und zu beklagen, dass die Rendite schlecht sei, wenn das Haus nicht abgebrannt ist.
Wenn aber die Wahrscheinlichkeit deutlich größer als zehn Prozent ist, dass Ihr Erspartes nicht bis zum Lebensende reicht, dann wird die einmalige Leistung einer Rentenversicherung auf einmal nach völlig anderen Kriterien beurteilt.
Die Bayerische hat Riester als einer der wenigen Teilnehmer am Markt bis heute als Honorartarif angeboten. Zu Produktdetails künftiger Angebote wollen wir aber noch keine Aussagen treffen.
Der Tendenz nach führt der Anstieg des Rechnungszinssatzes dazu, dass die Beiträge für Kunden günstiger werden.
Der Tendenz nach führt der Anstieg des Rechnungszinssatzes dazu, dass die Beiträge für Kunden günstiger werden – wir sprechen hier von einer Senkung des Bruttobeitrages von etwa zwei bis neun Prozent bei der BU.
Netto wird sich der Beitrag wahrscheinlich deutlich weniger verändern. Denn auch in der Vergangenheit wurde die Verteuerung des Bruttobeitrages durch eine erhöhte Überschussbeteiligung kompensiert. Damit konnten Versicherer den Nettobeitrag nahezu gegen Zinsschwankungen immunisieren.
Von der Rechnungszinserhöhung erwarten wir uns einen positiven Impuls für das Leben- und Biometriegeschäft. Der Schritt gibt uns mehr Flexibilität in der Produktgestaltung, was sich in einem attraktiveren Angebot für Vertrieb und Kunden widerspiegelt.
Die Fragen stellte
Allgemeine Pressemitteilungen erbitten wir an meldungen@versicherungsjournal.de.
Wie Sie unterschiedliche Persönlichkeitstypen zielgerichtet ansprechen, erfahren Sie im Praktikerhandbuch "Vertriebsgötter".