11:33
Der Schweizer Aktienmarkt hält sich am späteren Mittwochmorgen knapp im Plus. Anleger hängen etwas zwischen Hoffen und Bangen fest, so der Tenor im Handel. Einerseits kamen am Vorabend Hoffnungen auf Zinssenkungen in den USA auf, andererseits könnten die am Nachmittag erwarteten US-Inflationsdaten diese rasch wieder zunichte machen, heisst es. Zudem sei auch eine gewisse Zurückhaltung vor der morgigen Sitzung der EZB zu spüren.
«Die Inflationsdaten müssen schon sehr gut ausfallen und die Erwartungen deutlich unterbieten, um eine klar positive Reaktion am Aktienmarkt auszulösen», kommentiert ein Marktanalyst. Von einer signifikanten Zinswende bis hin zu einer symbolischen Senkung in der zweiten Jahreshälfte sei in den USA derzeit fast alles möglich. «Letzteres wäre wohl die Enttäuschung des Jahres», so ein Händler. Ob die derzeit gut laufenden Unternehmensgewinne die schwindende Hoffnung auf billiges Geld kompensieren können, sei jedenfalls sehr fraglich.
Der Leitindex SMI hat über den Vormittag einen Teil seiner frühen Gewinne wieder abgegeben und notiert gegen 11.00 Uhr mit 0,07 Prozent nur noch knapp im Plus bei 11'514,59 Punkten. Der SLI, in dem die 30 wichtigsten Aktien enthalten sind, steigt um 0,08 Prozent auf 1890,00 und der breite SPI ist mit 0,11 Prozent im Plus bei 15'190,96 Zählern. Im SLI gewinnen 18 Werte hinzu, 9 geben nach und 3 sind unverändert.
An der SLI-Spitze zeigen sich Swatch I (+1,9 Prozent) und Richemont (+1,3 Prozent), während in Genf die Uhrenmesse «Watches&Wonders» ihre Tore geöffnet hat. Allerdings glänzt Swatch dort bekanntermassen durch Abwesenheit. Als Stütze erweisen sich nach den gestrigen Kursgewinnen erneut Roche. Die Genussscheine steigen um 0,4 Prozent, die Inhaber um 0,5 Prozent. Novartis (-0,8 Prozent) zeigen sich derweil zurückhaltender.
Gefragt sind hingegen Technologietitel nach positiven Nachrichten aus der Branche. So hat der taiwanesische Chiphersteller TSMC starke Umsatzzahlen für März vorgelegt und Intel fordert Nvidia mit einem neuen Chip heraus. VAT (+0,6 Prozent) zeigen sich vor eigenen Zahlen am morgigen Donnerstag freundlich, Logitech (+0,6 Prozent) werden ebenfalls von der positiveren Stimmung erfasst. In der zweiten Reihe stechen beispielsweise ams Osram (+1,7 Prozent) heraus.
Beflügelt von Halbjahreszahlen über den Erwartungen klettern Barry Callebaut um 8,3 Prozent nach oben. Trotz anhaltender Unsicherheiten auch angesichts der stark gestiegenen Kakaopreise freuen sich Analysten über die Ergebnisse, mahnen aber gleichzeitig vor den hohen Kosten und den laufenden Umstrukturierungen.
Für DocMorris (+1,2 Prozent) gab es derweil einen Befreiungsschlag. Die Online-Apotheke hat wie im März angedeutet die Zulassung für die volldigitale E-Rezept-Einlösung erhalten. Sie soll der letzte wichtige Schritt sein, um endlich im grossen Stil Umsätze mit dem E-Rezept zu generieren.
Einige Titel liegen nur optisch im Minus, denn sie werden ex Dividende gehandelt. So geben Forbo um 1,3 Prozent oder 14 Franken nach, schütten aber 25 Franken je Anteil an ihre Aktionäre aus. Ähnlich sieht es bei Calida (-1,4 Prozent oder -0,40 Fr., Dividende 0,60 Fr.) aus. Bossard stehen sogar trotz einer Ausschüttung von 4,00 Franken mit 0,5 Prozent im Plus.
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11:20
Nach dem desolaten 2023 hat sich der Aktienkurs des Vermögensverwalters Julius Bär in den letzten Monaten wieder um knapp 20 Prozent erholt und wird gleich von zwei Analystenhäusern mit Kurszielen über 60 Franken unterstützt, schreibt die Bank Rahn & Bodmer in einem Kommentar. Weitere Zinssenkungen sind möglich, die Aktienmärkte tendieren günstig und die Risikobereitschaft der Investoren kehrt langsam zurück. Erwähnenswert ist zudem auch noch die Dividendenzahlung von 2,60 Franken, welche am 17.4.2024 ausgeschüttet wird.
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10:15
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09:33
Der Schweizer Aktienmarkt ist am Mittwoch mit Gewinnen in den Handel gestartet. Bereits am Vorabend hatten die US-Börsen ihre Verluste in Hoffnung auf Zinssenkungen wieder wettgemacht. Die Vorgaben aus Asien sind derweil gemischt, nachdem Fitch den Ausblick für China gesenkt hat. Nun richten sich alle Augen auf die US-Inflationsdaten am Nachmittag.
Bei den Schwergewichten zeigen sich Roche GS (+0,6 Prozent) positiv. Der Pharmakonzern hat in Europa eine CE-Kennzeichnung für ein Brustkrebs-Begleitdiagnostikum erhalten. Novartis (-0,4 Prozent) entwickeln sich nach der Anpassung der Produktion seines Brustkrebsmittels Ribociclib eher zurückhaltend.
Barry Callebaut klettern nach Halbjahreszahlen um 8,6 Prozent. Der Schokoladehersteller verkaufte mehr, verdiente aber weniger. Dennoch schnitt das Unternehmen klar besser ab als von Analysten erwartet.
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09:18
Die Anleger haben sich an den grösseren asiatischen Börsen am Mittwoch eher zurückgehalten. Vor der Veröffentlichung von Verbraucherpreisdaten aus den USA herrschte etwas Nervosität. «Eine unerwartet hohe Inflation könnte zu einem Szenario führen, in dem die US-Notenbank Fed die Zinsen in diesem Jahr doch nicht senkt», schrieb Stephen Innes, Managing Partner bei SPI Asset Management. In jedem Fall könnten die Daten die Hoffnung auf bald sinkende Zinsen dämpfen.
Der japanische Leitindex Nikkei-225 schloss 0,5 Prozent tiefer mit 39'581,81 Punkten. Der Handel wurde ausserdem durch Feiertage in einigen Ländern wie Südkorea etwas gebremst. Das australische Börsenbarometer S&P/ASX 200 endete dagegen 0,3 Prozent im Plus bei 7848,50 Zählern.
Durchwachsen war dagegen die Entwicklung in China. Der CSI 300 mit den wichtigsten Werten der chinesischen Festlandbörsen verlor zuletzt 0,7 Prozent auf 3509,54 Zähler. Der Hang Seng der Sonderverwaltungszone Hongkong lag dagegen mit 1,8 Prozent im Plus bei 17'124,17 Punkten - angetrieben von kräftigen Kursgewinnen bei Alibaba .
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09:08
Barry Callebaut (+6,4 Prozent) berichtete über sein erstes Geschäftshalbjahr. Dabei verkaufte der Schokoladehersteller mehr, verdiente aber weniger. Dennoch schnitt das Unternehmen klar besser ab als von Analysten erwartet.
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08:15
Die Ölpreise haben sich am Mittwochmorgen auf erhöhtem Niveau gehalten. Im frühen Handel kostete ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent zur Lieferung im Juni 89,43 US-Dollar und damit in etwa so viel wie am Tag zuvor. Der Preis für ein Fass der US-amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) zur Lieferung im Mai stieg geringfügig auf 85,27 Dollar.
Nach wie vor bewegen sich die Rohölpreise knapp unterhalb ihrer höchsten Stände seit Oktober. Die zahlreichen geopolitischen Krisen, allen voran die Kriege in der Ukraine und im Gazastreifen, haben die Risikoaufschläge am Markt steigen lassen. Zudem halten grosse Förderländer wie Saudi-Arabien und Russland ihr Angebot knapp.
Im Tagesverlauf veröffentlicht das US-Energieministerium seine wöchentlichen Daten zu den landesweiten Ölvorräten. Am Dienstagabend hatte der Verband American Petroleum Institute (API) einen deutlichen Zuwachs gemeldet. Die API-Daten gelten als Orientierungsgrösse für die Regierungszahlen, die am Rohölmarkt genau beachtet werden.
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08:05
Der Swiss Market Index (SMI) steht vorbörslich bei der Bank Julius Bär 0,33 Prozent höher bei 11'543 Punkten. Alle 20 SMI-Titel stehen im Plus. Alcon legen nach einer Wiederaufnahme der Abdeckung mit einem attraktiven Kursziel durch Goldman Sachs um 1,24 Prozent zu. Bei den Mid Caps steigen Barry Callebaut nach leicht besser als erwartetem Halbjahresabschluss 2,20 Prozent. Tiefere Kurse verzeichnen Bossard und Forbo nach Dividendenabgang. DocMorris legen um 2,2 Prozent zu, nachdem das E-Rezept in Deutschland nun auch offiziell abgerechnet werden kann.
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08:00
Der Mittwoch steht ganz im Zeichen der US-Geldpolitik: Am Nachmittag werden neue Inflationsdaten erwartet, die für den Kurs der amerikanischen Zentralbank Federal Reserve von hoher Bedeutung sind. Zwar ist die einst sehr hohe Inflation tendenziell gesunken, sie liegt aber immer noch klar über dem Zwei-Prozent-Ziel des Fed.
Angesichts der hartnäckigen Teuerung und der robusten US-Konjunktur werden rasche Zinssenkungen durch das Fed immer unwahrscheinlicher. Aus der Zentralbank selbst kommen mittlerweile sogar Stimmen, die eine zusätzliche Straffung ins Spiel bringen. Die am Abend anstehende Mitschrift zur jüngsten Zinssitzung könnte Hinweise auf den geldpolitischen Kurs geben.
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07:36
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
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06:13
Die Vorgaben aus den USA präsentieren sich zur Wochenmitte erneut verhalten. Immerhin haben die US-Aktienmärkte am Dienstag ihre zwischenzeitlich deutlichen Verluste wieder wettgemacht. Die Erholung im späten Handel war eine Reaktion auf Aussagen von Fed-Mitglied Raphael Bostic. Er bekräftigte seine Erwartung einer Zinssenkung in diesem Jahr und fügte hinzu, dass er bei Schwächesignalen vom Arbeitsmarkt eine frühere und stärkere Zinssenkung in Erwägung ziehen würde.
Im Hinblick auf die Zinsen warten die Anleger am Mittwoch gespannt auf die US-Inflationsdaten am heutigen Abend, um weitere Schlüsse ziehen zu können. Zudem veröffentlicht die US-Notenbank ihr Protokoll der letzten Zinssitzung, das Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs geben könnte. In Europa steht derweil bereits am morgigen Donnerstag die nächste Zinssitzung an.
In der Schweiz wiederum gewährt der Schokoladenproduzent Barry Callebaut einen Blick in seine Bücher. Im Fokus der Anleger stehen diese Woche allerdings vor allem die Geschäftszahlen von Givaudan und VAT, die erst am Donnerstag vorgelegt werden.
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06:07
Die japanische Börse hat am Mittwoch schwächer tendiert. Investoren nähmen nach den jüngsten Kurszuschlägen Gewinne mit, sagten Marktteilnehmer. Zudem agierten sie vor den im Tagesverlauf anstehenden US-Inflationsdaten vorsichtig. Davon erhofften sie Aufschluss über den Beginn von Zinssenkungen in den USA. In Tokio gab der 225 Werte umfassende Nikkei-Index 0,3 Prozent auf 39.666,24 Punkte nach und der breiter gefasste Topix notierte 0,2 Prozent niedriger bei 2749,92 Zählern. Die Börse Shanghai verlor 0,4 Prozent auf 3037,02 Stellen. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen fiel um 0,4 Prozent auf 3520,07 Punkte.
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06:05
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Vor den zur Wochenmitte anstehenden US-Inflationsdaten haben die US-Aktienmärkte am Dienstag ihre zwischenzeitlich klaren Verluste wettgemacht. Die Erholung im späten Handel erfolgte in Reaktion auf Aussagen von US-Notenbankmitglied Raphael Bostic. Der Fed-Gouverneur bekräftigte seine Erwartung einer Zinssenkung in diesem Jahr, fügte aber hinzu, etwaige Schwächesignale vom Arbeitsmarkt würden ihn veranlassen, frühere und stärkere Zinssenkungen in Betracht zu ziehen.
Der Dow Jones Industrial schloss mit einem Minus von 0,02 Prozent bei 38'883,67 Punkte, nachdem er im Verlauf um bis zu 0,9 Prozent gefallen war. Für den marktbreiten S&P 500 ging es vom Minus am Ende auf plus 0,14 Prozent und 5209,91 Zähler. Der Nasdaq 100 gewann letztlich 0,39 Prozent auf 18'169,91 Punkte.
Nach Einschätzung von Volkswirt Christoph Balz von der Commerzbank dürfte die US-Inflation im März erneut «recht hoch» ausgefallen sein. Der Anstieg der Verbraucherpreise sollte zwar nicht mehr so stark wie in den zwei Monaten zuvor sein, schrieb er. Doch werde es «immer deutlicher, wie schwierig es ist, die US-Inflation auf zwei Prozent zu drücken, wenn gleichzeitig die Wirtschaft gut läuft».
«Die US-Verbraucherpreise für März haben eine hohe Bedeutung für die Frage, ob die Fed beim Zinsentscheid im Juni tatsächlich die Leitzinswende vollziehen kann», sagten die Experten der Dekabank. Auch sie rechnen mit einem relativ hohen Preisanstieg im Vergleich zum Vormonat.
Unter den Einzelwerten büssten Boeing nach schwachen Flugzeug-Auslieferungszahlen und einem Zeitungsbericht 1,9 Prozent ein. Die «New York Times» berichtete, dass die US-Luftfahrtbehörde FAA die Beschwerde eines Whistleblowers über Sicherheitsprobleme beim 787 Dreamliner untersucht. Laut einem Boeing-Ingenieur wurden Teile des Rumpfes unsachgemäss befestigt, sodass das Flugzeug mit der Zeit geschwächt werden könnte, berichtete die Zeitung. Dagegen hiess es von Seiten des Flugzeugbauers gegenüber der Nachrichtenagentur Bloomberg, dass die Behauptungen unzutreffend seien.
Die A-Aktien von Alphabet erklommen im frühen Handel mit 158,56 Dollar ein weiteres Rekordhoch, büssten am Ende jedoch rund die Hälfte davon ein und schlossen mit einem Plus von 1,2 Prozent. Auslöser der frühen Rally war die Vorstellung einer neuen Generation von Prozessoren für Anwendungen im Zusammenhang mit Künstlicher Intelligenz (KI), die sogenannten Axion-Chips. Damit will sich der Google-Mutterkonzern im Wettbewerb mit dem grössten KI-Profiteur Nvidia behaupten. Dessen Papiere fielen um 2,0 Prozent.
Eine enttäuschende Prognose des US-Cannabis-Anbieters Tilray sorgte für einen Kurseinbruch der Aktie von mehr als 20 Prozent. Der Hersteller und Vertreiber von medizinischem Cannabis rechnet nicht mehr damit, 2024 einen positiven Barmittelzufluss zu erwirtschaften.
Die Kurse von US-Staatsanleihen stiegen. Der Terminkontrakt für zehnjährige Anleihen (T-Note-Future) notierte zuletzt 0,40 Prozent höher bei 109,70 Punkten. Die Rendite zehnjähriger Staatspapiere fiel im Gegenzug auf 4,36 Prozent
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)