Marktbeherrschende Position
Diesen kleinen KI-Zulieferer kennt noch fast niemand
Konzerne wie Nvidia brauchen für ihre KI-Chips die Hilfe dieses kleinen, kaum bekannten Unternehmens aus Japan. Es hat in seiner Nische einen Marktanteil von fast 100 Prozent.
- Nvidia braucht Hilfe von Towa für KI-Chips
- Towa kontrolliert 2/3 des Weltmarktes für Chip-Molding-Ausrüstung
- Towa entwickelt neue Technologie zur Halbierung der Molding-Kosten
Einer der Nutznießer der boomenden Nachfrage nach Speicherchips mit hoher Bandbreite für KI ist ein Unternehmen mit Sitz in Kyoto, das einen kleinen, aber wichtigen Teil des Chipherstellungsprozesses kontrolliert.
Die kaum bekannte Firma namens Towa kontrolliert zwei Drittel des Weltmarktes für Chip-Molding-Ausrüstung, wie aus Daten des Research-Unternehmens TechInsights hervorgeht. Dabei handelt es sich um einen wichtigen Schritt bei der Fertigung, bei dem Chips und Drähte mit Harz ummantelt werden, um sie vor Staub, Feuchtigkeit und Stößen zu schützen, damit sie sicher gestapelt werden können. Dadurch erhalten beispielsweise die Grafikprozessoren von Nvidia mehr Möglichkeiten, künstliche Intelligenz zu trainieren.
Der Aktienkurs des Herstellers von Präzisionsformen für die Halbleiterfertigung schloss am Montag 0,3 Prozent leichter, hat sich aber innerhalb der vergangenen zwölf Monate etwa verfünffacht. Dabei profitiert Towa davon, dass die Nachfrage nach Hochleistungschips zu immer komplexeren Halbleiterdesigns führt.
Towas Vorsprung wächst weiter, da Kunden wie SK Hynix, Samsung Electronics und Micron Technology die Molding-Tools des japanischen Herstellers kaufen. Seit letztem Sommer haben SK Hynix und Samsung zusammen 22 dieser Maschinen bestellt. Jede Maschine kostet rund 300 Millionen Yen (1,82 Millionen Euro), wobei einige Maschinen Bruttomargen von mehr als 50 Prozent erzielen.
"Unsere Kunden sagen, dass sie ohne unsere Technologie keine High-End-Chips herstellen können, insbesondere für generative KI", sagte Präsident Hirokazu Okada kürzlich in einem Interview mit Bloomberg. Das Unternehmen habe einen fast 100-prozentigen Marktanteil bei Molding-Maschinen für High-End-Chips. Da die Produktion von Speicherchips mit hoher Bandbreite im nächsten Jahr voll anlaufen soll, "fangen wir gerade erst an", sagte er.
Towa bereitet auch sein nächstes Produkt vor, das die Molding-Kosten halbieren und die Verarbeitungsgeschwindigkeit verdoppeln soll. Die Entwicklung der neuen Maschine sei fast abgeschlossen und Kunden könnten sie bald testen. 2028 soll die Massenproduktion beginnen. Towa will seinen Jahresumsatz bis 2032 auf 10 Milliarden Yen verdoppeln.
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Bahnbrechende Technologie
Towa hält Patente für eine Technik zum Eintauchen von Chipmatrizen in Harz, die weniger Material verbraucht und dünnere Chip-Pakete erzeugt als das Gießen der Masse. Nach Angaben des Unternehmens treten dabei auch weniger Defekte auf. Zu den Wettbewerbern gehören Apic Yamada aus Nagano und die ASMPT-Gruppe aus Singapur, aber Towa ist das einzige Unternehmen, das auf dem Gebiet des Formpressens tätig ist.
Das 1979 in einem Vorort von Kyoto gegründete Unternehmen erfand bahnbrechende Chip-Versiegelungstechnologien, die heute weit verbreitet sind. Sein Know-how, dünne Drähte im Vakuum blasenfrei zu versiegeln, gewinnt angesichts steigender Kosten für die Platzierung zusätzlicher Transistoren auf Siliziumscheiben zunehmend an Bedeutung.
Andere Unternehmen hätten versucht, konkurrierende Technologien zu entwickeln, aber Towa verfüge über die wichtigsten Patente und enge Beziehungen zu den wichtigsten Kunden, sagte Mitsuhiro Osawa vom Ichiyoshi Research Institute. "Es ist, als gäbe es keine Möglichkeit, sie zu imitieren", sagt er.
Autor: Ingo Kolf, wallstreetONLINE Redaktion
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