(Fast) alles auf vier Karten
Der Bill & Melinda Gates Foundation Trust verwaltet über 42 Milliarden US-Dollar – und geht dabei ein erstaunliches Klumpenrisiko ein.
Bill Gates ist mit einem geschätzten Vermögen von rund 130 Milliarden einer der wohlhabendsten Menschen der Welt. Bereits seit der Jahrtausendwende steckt der Microsoft-Gründer Teile seines Reichtums in die von ihm und seiner Ex-Frau gegründete "Bill & Melinda Gates-Stiftung". Den 42 Milliarden schweren Trust und damit die nach Vermögen größte Stiftung der Welt, verwalten beide trotz Trennung im Jahr 2022 weiter gemeinsam. Einer breiten Öffentlichkeit wurde die Stiftung vor allem durch ihren Fokus auf die Bekämpfung von Malaria und Polio bekannt.
Gleichzeitig gehört der Trust am Finanzmarkt zu den größten institutionellen Investoren in den USA, womit Anleger alle drei Monate Einblick in die Anlagestrategie der Gates-Stiftung erhalten. Wer in den Vereinigten Staaten mehr als 100 Millionen Dollar verwaltet, muss sein Anlagevermögen quartalsweise an die US-Börsenaufsicht SEC melden, die die Daten wenig später frei zugänglich im Netz veröffentlicht.
Während sich bei manch Hedge-Fonds da in kürzester Zeit das ganze Depot einmal austauscht, legt die Gates-Stiftung sehr konservativ an. Die Top-Positionen sind schon seit langer Zeit dieselben. Erstaunlich allerdings: Vier Titel im Portfolio machen über 80 Prozent der Anlagesumme aus. Privatanlegern wird von einem solchen Klumpenrisiko aus guten Gründen abgeraten, für Gates ist es bis dato ein Erfolgsgarant.
Die 8 größten Positionen
Microsoft (33,9 Prozent)
Überraschung! Der Gründer von Microsoft steckt den Großteil des Vermögens seiner Stiftung in Microsoft-Aktien. Und hat damit gigantische Gewinne erzielt. Der Aktienkurs des Tech-Riesen hat sich allein in den vergangenen fünf Jahren mehr als verdreifacht. Mit einer Marktkapitalisierung von inzwischen über drei Billionen US-Dollar ist Microsoft das wertvollste börsennotierte Unternehmen der Welt.
Microsoft-Aktie
Berkshire Hathaway (16,8 Prozent)
Die Holdinggesellschaft von Star-Investor Warren Buffett belegt Rang acht der wertvollsten börsennotierten Unternehmen. Dem Konglomerat gehören über 80 Firmen an. Buffett war lange Zeit selbst Mitglied im Stiftungsrat des Bill & Melinda Gates Foundation Trust und spendete in Form von Aktien seines Konzerns viele Milliarden US-Dollar. Die logische Folge: die zweitgrößte Position im Stiftungs-Portfolio nehmen Berkshire Hathaway-Aktien ein. Auch nach seinem Ausscheiden unterstützt Buffett die Ziele der Stiftung weiter finanziell.
Berkshire Hathaway-Aktie
Waste Management (16,3 Prozent)
Waste Management ist eines der führenden US-Unternehmen im Bereich der Abfallwirtschaft, betreibt in Nordamerika hunderte Deponien. Durch die Müllverbrennung hat sich das Unternehmen zudem ein zweites Standbein als Energieversorger aufgebaut. Was zunächst nach einem wenig spannendem Investment Case klingt, hat sich am Aktienmarkt zu einer echten Erfolgsstory entwickelt. In den vergangenen fünf Jahren hat sich der Aktienkurs verdoppelt.
Waste Management-Aktie
Canadian National Railway (14,9 Prozent)
Canadian National Railway unterhält nicht nur das größte Eisenbahnnetzwerk Kanadas, sondern auch ein großes Streckennetz in den USA. Ohne das Unternehmen käme der Schienen-Gütertransport in Kanada zum Erliegen. Auch wichtige Verbindungen in den USA, unter anderem zu vielen Seehäfen, werden von Canadian National Railway befahren.
Canadian National Railway-Aktie
Caterpillar (5,1 Prozent)
Caterpillar ist der weltweit größte Hersteller von Baumaschinen aller Art. Der Aktienkurs hat sich in den vergangenen Jahren herausragend gut entwickelt. Allein auf Zwölfmonatssicht stehen die Papiere des US-Konzerns mit fast 70 Prozent im Plus.
Caterpillar-Aktie
Deere & Co. (3,4 Prozent)
Deere & Co. ist einer der führenden Landtechnik-Hersteller weltweit, die Marke definitiv ikonisch. Das gelbgrüne Logo mit dem Hirsch ist über die Kontinente hinweg bekannt.
Deere & Co-Aktie
Ecolab (2,5 Prozent)
Ecolab gehört zu den weltweit größten Produzenten von industriellen Reinigungsprodukten und Dienstleistungen. Die Produkte des US-Unternehmens kommen in Krankenhäusern genauso zum Einsatz, wie in Hotels, der Gastronomie oder in Brauereien.
Ecolab-Aktie
Coca Cola FEMSA (1,4 Prozent)
Coca-Cola FEMSA ist einer der größten Softdrink-Abfüller in Lateinamerika und gilt weltweit als größter Franchise-Abfüller von Coca-Cola. Neben der Brause füllt das Unternehmen auch Kaffee, Fruchtsäfte und viele weitere Getränke ab. An der Börse liefen die Titel des Abfüllers in den vergangenen Jahren deutlich besser als die des Originals aus den USA.