09:05
Damit dürfte die Erleichterung, dass der Nahost-Konflikt nach dem Angriff Irans auf Israel nicht weiter eskaliert ist, wohl der Ernüchterung Platz machen, dass die Märkte doch nicht einfach zur Tagesordnung übergehen können, sagt ein Händler. Die Verunsicherung über die weitere Entwicklung und die Folgen für die Wirtschaft sei doch grösser als angenommen. «Die dunkle Wolke der Nahost-Eskalation hängt über den Märkten», fasst ein Börsianer die Stimmung zusammen.
Dazu komme die anhaltende Zinsunsicherheit. Diese wurde von den am Vortag veröffentlichten starken Zahlen vom US-Detailhandel verstärkt sowie Äusserungen der US-Notenbank-Vertreterin Mary Daly verstärkt. Sie betonte, dass das Fed mit Senkungen keine Eile habe und es in der Inflationsbekämpfung noch eine Menge zu tun gebe. Damit werde der Juni als Datum einer ersten US-Zinssenkung immer unwahrscheinlicher, heisst es am Markt. Impulse erhält der Markt hierzulande ausserdem in Form von Firmenergebnissen. So haben Sika, DocMorris und Cicor Zahlen vorgelegt.
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08:10
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07:50
Der Dax wird am Dienstag Berechnungen von Banken und Brokerhäusern zufolge niedriger starten. Zum Wochenauftakt hatte der deutsche Leitindex leicht auf 18'026,58 Punkte zugelegt. Nach dem iranischen Angriff auf Israel rechneten Anleger in Europa zunächst nicht mit einer weiteren Zuspitzung der Lage in Nahost. Nach einer Berg- und Talfahrt an der Wall Street haben die drei wichtigsten US-Aktienindizes am Montag dagegen deutlich im Minus geschlossen.
In den Fokus rücken einmal mehr Konjunkturdaten. Die chinesische Wirtschaft ist im ersten Quartal deutlich stärker gewachsen als erwartet. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) legte von Januar bis März um 5,3 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zu. Von der Nachrichtenagentur Reuters befragte Ökonomen hatten hingegen mit einem Plus von 4,6 Prozent gerechnet. Die erwartete Abschwächung des Wachstums ist damit ausgeblieben. Im Blick haben Anleger auch die Umfrage zur Konjunktureinschätzung der Investoren im April des Mannheimer Zentrums für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW). Dann wird sich zeigen, ob der Optimismus der Anleger weiter zunimmt oder nicht. Angesichts der absehbaren EZB-Zinswende beurteilten Börsenprofis die Konjunkturaussichten in Deutschland im März deutlich besser als zuvor.
Bei den Einzelwerten stehen erneut die US-Banken im Fokus. Mit Morgan Stanley und der Bank of America legen die letzten beiden US-Grossbanken ihre Quartalszahlen vor. Wie ihre Rivalen Goldman Sachs und JPMorgan dürfte vor allem die US-Investmentbank Morgan Stanley vom Aufschwung des Beratungsgeschäfts von Fusionen und Übernahmen profitiert haben. Auch diesseits des Atlantiks nimmt die Bilanzsaison Fahrt auf. Der Medizintechnik-Hersteller Drägerwerk hat im ersten Quartal deutlich weniger umgesetzt und verdient als ein Jahr zuvor. Einblick in ihre Bücher gewähren auch der Hamburger Konsumgüterkonzern Beiersdorf, die Online-Apotheke DocMorris sowie der schwedische Mobilfunk-Ausrüster Ericsson.
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07:35
Marktbeobachter verwiesen auf robuste Konjunkturdaten aus den USA, die für Auftrieb beim Dollar sorgen und den Euro im Gegenzug belasten. «Sie untermauern das am Markt vorherrschende Bild, dass die US-Wirtschaft besser performt als die der Eurozone», erklärte Devisenexpertin Antje Praefcke. Zuletzt hatten Daten zur Umsatzentwicklung im US-Einzelhandel eine weiter solide Kauflaune gezeigt.
Im weiteren Handelsverlauf bleibt das Interesse der Anleger am Devisenmarkt auf Konjunkturdaten gerichtet. Am Nachmittag könnten Daten zur Industrieproduktion in den USA für neue Impulse sorgen. Zuvor haben Anleger am späten Vormittag die Konjunkturerwartungen für Deutschland des Leibniz-Zentrums für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) im Blick.
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07:20
Neue Ratings und Kursziele für Schweizer Aktien:
- Adecco: Goldman Sachs senkt Kursziel von 41,5 auf 41 Franken, "Neutral"
- Barry Callebaut: UBS erhöht Rating von "Sell" auf "Neutral", erhöht Kursziel von 1180 auf 1350 Franken
- Barry Callebaut: Stifel erhöht Rating von "Halten" auf "Kaufen", Kursziel 1600 Franken
- Bossard: UBS senkt Kursziel von 185 auf 180 Franken, "Sell"
- Bystronic: Kepler Cheuvreux senkt Kursziel von 570 auf 550 Franken, "Buy"
- Glencore: Barclays erhöht Kursziel von 4,35 auf 5,15 Pfund, "Equal Weight"
- Meyer Burger: Goldman Sachs senkt Kursziel von 0,03 auf 0,02 Franken, "Neutral"
- Metall Zug: Kepler Cheuvreux senkt Kursziel von 2100 auf 2000 Franken, "Buy"
- SGS: JPMorgan erhöht Rating von "Neutral" auf "Übergewichten", Kursziel 96 Franken
- Swatch: Morgan Stanley senkt Kursziel von 240 auf 190 Franken, "Equal Weight"
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06:10
Die Kursgewinne an den US-Börsen zu Beginn der Woche waren nur von kurzer Dauer. Die Verschärfung des Konflikts im Nahen Osten dürfte die Anleger eben doch mehr verunsichert haben, als zunächst angenommen wurde. In der Folge fiel der Dow Jones Industrial, der im frühen US-Handel sogar noch um gut 1 Prozent zugelegt hatte, auf den tiefsten Stand seit Mitte Januar. Damit sind die Aussichten für den Schweizer Markt am Dienstag negativ.
Nach einem etwas gemächlichen Wochenstart, was den Blick auf die Unternehmensagenda betrifft, dürfte der Dienstag an der Zahlenfront einiges an Spannung bereithalten. Unter anderem rapportiert mit Sika ein weiterer Blue Chip seine Zahlen für das erste Quartal. Analysten rechnen bei dem Bauchemiekonzern mit einem etwas verhaltenen Jahresstart. Weiter informieren Cicor und DocMorris über den Geschäftsverlauf zum Jahresauftakt, während Villars Holding nachbörslich die Jahreszahlen 2023 bekanntgibt. Zudem stehen mehrere Generalversammlungen an und das Bundesamt für Statistik gibt ein Update zu den Logiernächten im März.
International stehen mit der März-Industrieproduktion und - Kapazitätsauslastung sowie den Baubeginnen und -genehmigungen in den USA und mit der EU-Handelsbilanz für Februar diverse Konjunkturtermine auf dem Programm. Aber auch wichtige Unternehmen wie der deutsche Konsumgüterkonzern Beiersdorf, die US-Banken Bank of America und Morgan Stanley oder der französischen Luxusgüterkonzern LVMH (nachbörslich) berichten über ihr erstes Quartal, was auch die hiesigen Märkte beeinflussen könnte.
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05:45
Die asiatischen Börsen haben am Dienstag angesichts der internationalen Spannungen schwächer tendiert. In Tokio gab der 225 Werte umfassende Nikkei-Index 2,1 Prozent nach auf 38'405,58 Punkte. Der breiter gefasste Topix notierte 1,8 Prozent niedriger bei 2703,20 Zählern. Die Börse Shanghai verlor 1,3 Prozent auf 3016,27 Stellen. Der Index der wichtigsten Unternehmen in Shanghai und Shenzhen fiel um 0,9 Prozent auf 3515,28 Punkte.
Die Eskalation im Nahen Osten drückte auf die Risikobereitschaft der Händler. Zugleich kamen von der chinesischen Wirtschaft positive Signale. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs im ersten Quartal um 5,3 Prozent zum Vorjahreszeitraum und damit deutlich stärker als von Analysten erwartet. Für die Regierung der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt ist dies ein willkommenes Zeichen. Sie versucht seit längerem, angesichts einer anhaltenden Immobilienkrise die Nachfrage und das Vertrauen zu stärken.
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05:40
Im asiatischen Devisenhandel gewann der Dollar geringfügig auf 154,31 Yen und legte leicht auf 7,2367 Yuan zu. Zur Schweizer Währung notierte er 0,2 Prozent höher bei 0,9132 Franken. Parallel dazu fiel der Euro um 0,1 Prozent auf 1,0608 Dollar und zog leicht auf 0,9689 Franken an. Das Pfund Sterling verlor 0,2 Prozent auf 1,2423 Dollar.
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00:00
Kursgewinne zum Wochenauftakt an den US-Börsen haben nicht lange Bestand gehabt. Der Leitindex Dow Jones Industrial , der am Montag im frühen Handel noch um gut ein Prozent zulegen konnte, drehte anschliessend ins Minus und weitete die Verluste aus. Möglicherweise machte die Zuspitzung des Konflikts im Nahen Osten den Investoren doch zu schaffen. Auch Europas Börsen hatten zuvor einen Teil ihrer anfänglichen Aufschläge wieder abgeben müssen.
Auch überraschend robuste Daten vom Einzelhandel in den USA könnten die Kauflaune der Anleger gedämpft haben. Die Umsätze stiegen im März stärker als erwartet. Gute Konjunkturdaten lasten derzeit tendenziell auf der Hoffnung vieler Investoren, dass die US-Notenbank Fed die Leitzinsen bald senkt. Die Rendite zehnjähriger US-Anleihen erklomm am Montag den höchsten Stand seit November vergangenen Jahres.
Auf Rang eins im Dow Jones Industrial lagen die Aktien von Goldman Sachs mit einem Aufschlag von 2,9 Prozent. Das Geldhaus habe im ersten Geschäftsquartal vor allem im Handel mit festverzinslichen Wertpapieren und Aktien gut abgeschnitten, lobte Analyst Brennan Hawken von UBS. Im Fahrwasser von Goldman Sachs hielten sich auch die Papiere anderer Banken wie Morgan Stanley und Wells Fargo gut.
Zu den Verlierern zählten Tesla mit einem Minus von 5,6 Prozent und Apple mit minus 2,2 Prozent. Tesla will angesichts der Flaute am Elektroautomarkt und zuletzt schwacher Verkäufe weltweit mehr als jede zehnte Stelle im Unternehmen streichen. Bei Apple kam schlecht an, dass der iPhone-Hersteller im Smartphone-Markt im vergangenen Quartal nach Berechnungen von Marktforschern wieder hinter Samsung zurückgefallen ist.
Der SAP -Rivale Salesforce will einem Pressebericht zufolge den Datenmanagementsoftware-Anbieter Informatica übernehmen. Salesforce-Aktien büssten als grösster Verlierer im Dow 7,3 Prozent ein. Die Gespräche befänden sich in einem späten Stadium, berichtete das «Wall Street Journal» unter Berufung auf Insider. Ein Problem sei, dass der diskutierte Übernahmepreis wegen des kräftigen Kursanstiegs im laufenden Jahr inzwischen unter dem aktuellen Börsenpreis liege. Aktien von Informatica sackten um 6,5 Prozent ab.
US-Staatsanleihen gerieten unter Druck. Der Terminkontrakt für zehnjährige Anleihen (T-Note-Future) fiel um 0,69 Prozent auf 107,94 Punkte. Die Rendite zehnjähriger Staatspapiere stieg im Gegenzug auf 4,62 Prozent.
(cash/AWP/Bloomberg/Reuters)