¿Por qué es conocida la ciudad de Nevada?
Los europeos-americanos se establecieron por primera vez en Nevada City en 1849, durante la Fiebre del Oro de California, como Nevada (en español "nevado", en referencia a las montañas nevadas de la zona). El Túnel del Oro, en el lado norte de Deer Creek, fue la primera mina de la ciudad, construida en 1850. El primer aserradero de Nevada City fue construido en Deer Creek, justo encima de la ciudad, en agosto de 1850, por Lewis & Son, con una rueda hidráulica. En 1850-51, Nevada City era la ciudad minera más importante del estado, y el condado de Nevada el principal condado minero de oro del estado. En 1851, The Nevada Journal se convirtió en el primer periódico publicado en la ciudad y el condado. El primer cementerio de la ciudad, el Cementerio de los Pioneros, se fundó hacia 1851 detrás de la Iglesia Metodista Unida de Nevada City, la primera iglesia confesional del condado de Nevada.

La ciudad de Nevada se constituyó el 19 de abril de 1856. En 1864, se añadió la palabra "ciudad" a su nombre para evitar confusiones con el cercano estado de Nevada, y desde entonces se conoce legalmente como Nevada City. El antiguo pueblo de Coyoteville se convirtió más tarde en la sección noroeste de Nevada City.
Nevada City es una ciudad del norte de California famosa durante la Fiebre del Oro de California, que se asentó por primera vez en 1849.