‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ -‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ -‫مارس‬ 2022 ‫تقييم‬ ‫مدى‬ ‫مالءمة‬ ‫مؤشرات‬ ‫األداء‬ ‫املايل‬ ‫بشركات‬ ‫التأمني‬ ‫املصرية‬ ‫يف‬ ‫ضوء‬ ‫التطبيق‬ ‫املرتقب‬ ‫ملعيار‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ -‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ -‫مارس‬ 2022 ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ -‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ -‫مارس‬ 2022


the objectives of the research, descriptive statistical tests and the Mann-Whitney Test for two independent samples were used to identify the differences between the opinions of the two study samples regarding the research questions, in addition to using the Regression Analysis method to detect a possible impact of the standard on the financial performance indicators. The field study concluded that there are no significant differences between the two study samples' opinion regarding the problems and deficiencies in the current accounting framework for insurance contracts, as well as the agreement of the two study samples regarding the role of IFRS17 standard in improving the process of measuring insurance contracts. On the other hand, the two study samples differed regarding the adequacy and appropriateness of indicators, the financial performance used in the Egyptian insurance companies. Finally, the opinions of the two study samples agreed on the existence of important effects of the application of the standard on the financial indicators in insurance companies. 

‫للةحث:‬ ‫الةام‬ ‫اإلطار‬ ‫أوال:‬


‫للةحث:‬ ‫الةظري‬ ‫اإلطار‬ ‫ا:‬ ‫ران‬




  ‫الظروف‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫بسبب‬ ‫االضطرابات‬ ‫من‬ ‫لموجة‬ ‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫تعرضت‬ ‫أثر‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫االقساط‬ ‫قيمة‬ ‫ثبات‬ ‫مع‬ ‫المطالبات‬ ‫قيمة‬ ‫ارتفاع‬ ‫عنه‬ ‫نتج‬ ‫ما‬ ‫المصري‬ ‫الجنية‬ ‫صرف‬ ‫سعر‬ ‫تحرير‬ ‫المحاسبة‬ ‫أطر‬ ‫تحديث‬ ‫ضرورة‬ ‫يفرض‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫التقرير‬ ‫عملية‬ ‫على‬ ‫كبير‬ ‫بشكل‬ ‫(غالي،‬ ‫الشركات‬ ‫هذه‬ ‫على‬ ‫المالية‬ ‫والرقابة‬ 2018 .) ‫التأمين‬ ‫منتجات‬ ‫من‬ ‫كبير‬ ‫عدد‬ ‫وظهور‬ ‫المتواصلة‬ ‫والضغوط‬ ‫التأمين‬ ‫سوق‬ ‫في‬ ‫المستمرة‬ ‫التغيرات‬ ‫ضوء‬ ‫وفي‬ ‫التي‬ ‫المخاطر‬ ‫وتعدد‬ ‫وتنوع‬ ‫تلك‬ ‫على‬ ‫والتحديثات‬ ‫المعايير‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫صدرت‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫لها‬ ‫تتعرض‬ ‫لجنة‬ ‫أصدرت‬ ‫حيث‬ ‫التأمين،‬ ‫منتجات‬ ‫عن‬ ‫واإلفصاح‬ ‫بالقياس‬ ‫تتعلق‬ ‫التي‬ ‫المحاسبية‬ ‫المشاكل‬ ‫لمعالجة‬ ‫المعايير‬ ‫الدولي‬ ‫المالي‬ ‫التقرير‬ ‫معيار‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ IFRS4 ‫يقا‬ ‫والذي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫بالمحاسبة‬ ‫الخاص‬ ‫معيار‬ ‫بله‬ ( ‫رقم‬ ‫المصري‬ ‫المحاسبة‬ 37 ‫عام‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫تعديل‬ ‫تم‬ ‫وقد‬ ، ) 2015 ‫الدولي‬ ‫المالي‬ ‫التقرير‬ ‫معيار‬ ‫مع‬ ‫ليتالءم‬ IFRS4 ‫من‬ ‫العديد‬ ‫واجه‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫أن‬ ‫غير‬ ‫المصري،‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫السائدة‬ ‫والتشريعات‬ ‫القوانين‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫اصد‬ ‫إلى‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫لجنة‬ ‫دفع‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ، ‫المشكالت‬ ‫الدولي‬ ‫المالي‬ ‫التقرير‬ ‫معيار‬ ‫ار‬ IFRS17 ‫"عقود‬ ‫التي‬ ‫والتحديات‬ ‫الصعوبات‬ ‫على‬ ‫القضاء‬ ‫يستهدف‬ ‫والذي‬ ‫السابق‬ ‫للمعيار‬ ‫الثانية‬ ‫المرحلة‬ ‫بمثابة‬ ‫وهو‬ ‫التأمين"،‬ ‫معيار‬ ‫متطلبات‬ ‫تطبيق‬ ‫واجهت‬ IFRS4 ‫التقليدي‬ ‫العرض‬ ‫نمط‬ ‫على‬ ‫مسبوقة‬ ‫غير‬ ‫تغييرات‬ ‫المعيار‬ ‫أدخل‬ ‫حيث‬ ، ‫ال‬ ‫معيار‬ ‫يتبناه‬ ‫الذي‬ ( ‫رقم‬ ‫الدولي‬ ‫محاسبة‬ 1 ‫ويبدأ‬ ‫اآلخر،‬ ‫الشامل‬ ‫الدخل‬ ‫أو‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫على‬ ‫سواء‬ ) ‫العام‬ ‫من‬ ‫للمعيار‬ ‫الفعلي‬ ‫التطبيق‬ 2023 ‫وهي‬ ‫المعايير‬ ‫لجنة‬ ‫حددتها‬ ‫التي‬ ‫االختياري‬ ‫التطبيق‬ ‫فترة‬ ‫بعد‬ ‫وذلك‬ ، ‫(إبراهيم،‬ ‫المعيار‬ ‫لتطبيق‬ ‫تمهيد‬ ‫بمثابة‬ 2018 ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫ومؤشرات‬ ‫مقاييس‬ ‫في‬ ‫كبيرة‬ ‫اختالفات‬ ‫إلى‬ ‫أدى‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫المستخدمة‬ ‫القياس‬ ‫أنظمة‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ (Kai, et.al, 2017) . 


(

  ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫مجلس‬ ‫أصدر‬ IASB ‫الدولي‬ ‫المالي‬ ‫التقرير‬ ‫معيار‬ ) IFRS4 ‫اثراء‬ ‫في‬ ‫تسهم‬ ‫جديدة‬ ‫كانطالقة‬ ‫العديد‬ ‫واجه‬ ‫أنه‬ ‫إال‬ ‫المعيار‬ ‫قدمها‬ ‫التي‬ ‫العديدة‬ ‫المميزات‬ ‫من‬ ‫الرغم‬ ‫وعلى‬ ‫التأمين،‬ ‫لعقود‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعالجات‬ ‫أهمها:‬ ‫االنتقادات‬ ‫من‬ 1 . ‫العاملة‬ ‫الشركات‬ ‫كافة‬ ‫على‬ ‫المعيار‬ ‫تطبيق‬ ‫بسبب‬ ‫للمقارنة‬ ‫القابلية‬ ‫عدم‬ ‫لم‬ ‫ولو‬ ‫حتى‬ ‫التأمين‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫التأمين.‬ ‫هو‬ ‫نشاطها‬ ‫جوهر‬ ‫يكن‬ 2 . ‫عقود‬ ‫نفس‬ ‫على‬ ‫األجنبية‬ ‫فروعها‬ ‫في‬ ‫مختلفة‬ ‫محاسبية‬ ‫سياسات‬ ‫بتطبيق‬ ‫الجنسية‬ ‫متعددة‬ ‫الشركات‬ ‫قيام‬ ‫مختلفة‬ ‫دول‬ ‫في‬ ‫فيها‬ ‫االكتتاب‬ ‫تم‬ ‫والتي‬ ‫التأمين‬ 3 . ‫المحاسبية‬ ‫المعالجات‬ ‫واختالف‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫القياس‬ ‫أسس‬ ‫توحيد‬ ‫عدم‬ ‫جوهري.‬ ‫بشكل‬ ‫للعقود‬ 4 . ‫بشأن‬ ‫للدقة‬ ‫تفتقر‬ ‫معلومات‬ ‫عنه‬ ‫ينتج‬ ‫مما‬ ‫محدثة‬ ‫غير‬ ‫افتراضات‬ ‫على‬ ‫باالعتماد‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫قياس‬ ‫المستقبلية.‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ 5 . ‫العقود.‬ ‫التزامات‬ ‫قياس‬ ‫عن‬ ‫للنقود‬ ‫الزمنية‬ ‫القيمة‬ ‫مراعاة‬ ‫عدم‬ 6 . ‫م‬ ‫به‬ ‫المعترف‬ ‫الربح‬ ‫مصادر‬ ‫عن‬ ‫ومالئمة‬ ‫متكاملة‬ ‫معلومات‬ ‫تقديم‬ ‫عدم‬ ‫التأمين.‬ ‫عقود‬ ‫ن‬ ‫معيار‬ ‫الدولية‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫لجنة‬ ‫أصدرت‬ ‫التحديات‬ ‫تلك‬ ‫على‬ ‫وللتغلب‬ IFRS17 ‫حيث‬ ‫التأمين"،‬ ‫"عقود‬ ‫تغير‬ ‫أن‬ ‫شأنها‬ ‫من‬ ‫وتعديالت‬ ‫تغييرات‬ ‫من‬ ‫يتضمنه‬ ‫لما‬ ‫التأمين‬ ‫نشاط‬ ‫تاريخ‬ ‫في‬ ‫جوهرية‬ ‫نقلة‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫يعد‬ ‫معلوم‬ ‫وتقديم‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫وسياسات‬ ‫طرق‬ ‫عقود‬ ‫من‬ ‫الشركات‬ ‫ربحية‬ ‫عن‬ ‫ومالئمة‬ ‫دقة‬ ‫أكثر‬ ‫ات‬ ‫مالئمة‬ ‫أو‬ ‫كفاية‬ ‫عدم‬ ‫على‬ ‫الضوء‬ ‫يسلط‬ ‫الذي‬ ‫االمر‬ ‫التأمين،‬ ‫لشركات‬ ‫األداء‬ ‫مؤشرات‬ ‫كافة‬ ‫على‬ ‫والتأثير‬ ‫التأمين‬ ‫التي‬ ‫التغيرات‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫المستخدمة‬ ‫الحالية‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫مؤشرات‬ ‫معيار‬ ‫أدخلها‬ IFRS17 ‫التأمين.‬ ‫عقود‬ ‫محاسبة‬ ‫على‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقود‬ ‫ا‬ ‫ق‬ ‫تتطلةات‬ ‫ل‬ ‫وتحل‬ ‫عرض‬ ‫ي‬ ‫الدراسة‬ ‫لة‬ ‫تش‬ ‫تتجهد‬ ‫سةق‬ ‫تا‬ ‫ضوء‬ ‫وي‬ IFRS17 ‫المصرعة،‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ ‫ة‬ ‫الحال‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫تؤشرات‬ ‫تالهمة‬ ‫عل‬ ‫رها‬ ‫تير‬ ‫وتدي‬ ، ‫التهاؤالت‬ ‫ي‬ ‫الدراسة‬ ‫لة‬ ‫تش‬ ‫بلورة‬ ‫ن‬ ‫عم‬ ‫رم‬ ‫وتن‬ ‫ة:‬ ‫التال‬ 1 -‫التأمين‬ ‫لعقود‬ ‫الحالي‬ ‫المعيار‬ ‫في‬ ‫القصور‬ ‫وأوجه‬ ‫المشكالت‬ ‫أهم‬ ‫هي‬ ‫ما‬ IFRS4 ‫المصري‬ ‫والمعيار‬ ‫رقم‬ 37 2 -‫معيار‬ ‫دور‬ ‫هو‬ ‫ما‬ IFRS17 ‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫تطوير‬ ‫في‬ 3 -‫معيار‬ ‫تطبيق‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫بشركات‬ ‫الحالية‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫مؤشرات‬ ‫مالئمة‬ ‫مدى‬ ‫ما‬ IFRS17 4 -‫معيار‬ ‫لتطبيق‬ ‫المحتملة‬ ‫االثار‬ ‫هي‬ ‫ما‬ IFRS17 ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫مؤشرات‬ ‫على‬ 3 -‫الةحث:‬ ‫أهدا‬ ‫المصرعة‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ ‫المهتخدتة‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫تؤشرات‬ ‫ل‬ ‫تحل‬ ‫ي‬ ‫للةحث‬ ‫تن‬ ‫الةام‬ ‫الند‬ ‫عتمثل‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫ق‬ ‫تطة‬ ‫ظل‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقود‬ ‫ا‬ ‫ق‬ ‫اسات‬ ‫وس‬ ‫طر‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ ‫المؤشرات‬ ‫تلك‬ ‫تالهمة‬ ‫تدي‬ ‫م‬ ‫لتق‬ IFRS17 ‫ة:‬ ‫التال‬ ‫ة‬ ‫الفرع‬ ‫األهدا‬ ‫خالل‬ ‫تن‬ ‫الةام‬ ‫الند‬ ‫ق‬ ‫تحق‬ ‫ن‬ ‫وعم‬ ، 1 -‫أهم‬ ‫عن‬ ‫الكشف‬ ‫التأمين‬ ‫لعقود‬ ‫الحالي‬ ‫المعيار‬ ‫في‬ ‫القصور‬ ‫وأوجه‬ ‫المشكالت‬ IFRS4 ‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫مؤشرات‬ ‫أهم‬ ‫التنظيمية‬ ‫والمحاسبية‬ 4 -‫عن‬ ‫الكشف‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫بشركات‬ ‫الحالية‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫مؤشرات‬ ‫مالئمة‬ ‫مدى‬ ‫معيار‬ ‫تطبيق‬ IFRS17 5 -‫لمعيار‬ ‫المحتملة‬ ‫اآلثار‬ ‫وتقييم‬ ‫دراسة‬ IFRS17 ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫مؤشرات‬ ‫على‬ ‫المصرية.‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫التأمين‬ ‫بعقود‬ ‫ترتبط‬ ‫التي‬ ‫المحاسبية‬ ‫والمعايير‬ ‫المهنية‬ ‫األحداث‬ ‫وتوالي‬ ‫واألكاديميين‬ ‫الباحثين‬ ‫اهتمام‬ ‫سياق‬ ‫في‬ ‫يلي:‬ ‫فيما‬ ‫الدراسة‬ ‫أهمية‬ ‫تتجسد‬ 


2 - 1 -

 21 ‫األخرى‬ ‫لألنواع‬ ‫المطلوب‬ ‫من‬ ‫أقل‬ ‫مبدئي‬ ‫استثمار‬ ‫صافي‬ ‫تتطلب‬ ‫أو‬ ‫مبدئي‬ ‫استثمار‬ ‫صافي‬ ‫تتطلب‬ ‫ال‬ ‫السوق.‬ ‫عوامل‬ ‫في‬ ‫بالتغيرات‬ ‫تتأثر‬ ‫أن‬ ‫يتوقع‬ ‫التي‬ ‫العقود‬ ‫من‬ 3 -‫مستقبلي.‬ ‫تاريخ‬ ‫في‬ ‫تسويتها‬ ‫يتم‬ ‫سوف‬ ‫المشتقات‬ ‫هذه‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫لمتطلةات‬ ‫وويقا‬ IFRS9 ‫واالعترا‬ ‫الةادلة‬ ‫مة‬ ‫بالق‬ ‫يصلنا‬ ‫بةد‬ ‫ة‬ ‫الضمة‬ ‫المشتقات‬ ‫ا‬ ‫ق‬ ‫عتم‬ ‫تن‬ ‫الشركات‬ ‫ن‬ ‫تم‬ ‫عدم‬ ‫ي‬ ‫ار‬ ‫المة‬ ‫يلهفة‬ ‫تتجل‬ ‫وهةا‬ ‫والخهاهر،‬ ‫األرباد‬ ‫ي‬ ‫الةادلة‬ ‫مة‬ ‫الق‬ ‫ي‬ ‫رات‬ ‫بالتغ‬ ‫ة‬ ‫المحاسة‬ ‫المةلوتات‬ ‫ة‬ ‫تصداق‬ ‫عل‬ ‫ر‬ ‫التير‬ ‫وبالتال‬ ‫تشتق‬ ‫ر‬ ‫غ‬ ‫ف‬ ‫تض‬ ‫عقد‬ ‫ي‬ ‫ة‬ ‫ضمة‬ ‫تشتقة‬ ‫ن‬ ‫تضم‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ -‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ -‫مارس‬ 2022 ‫وقابل‬ ‫ار‬ ‫المة‬ ‫أن‬ ‫إل‬ ‫اإلشارة‬ ‫ن‬ ‫عم‬ ‫وهةا‬ ، ‫للمقارنة‬ ‫تنا‬ IFRS17 ‫ار‬ ‫المة‬ ‫عن‬ ‫اختلف‬ IFRS4 ‫أن‬ ‫ي‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫ي‬ ‫الواردة‬ ‫الشروط‬ ‫تحقق‬ ‫تالم‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقد‬ ‫عن‬ ‫ة‬ ‫الضمة‬ ‫المشتقات‬ ‫يصل‬ ‫ار‬ ‫خ‬ ‫لدعنا‬ ‫ع‬ ‫ل‬ ‫الشركة‬ IFRS9 ‫أو‬ IAS39 ‫ال‬ ‫ذلك‬ ‫تن‬ ‫ع‬ ‫الة‬ ‫وعل‬ ‫تةفصل،‬ ‫ل‬ ‫بش‬ ‫عةنم‬ ‫والمحاسةة‬ ‫ة)‬ ‫المال‬ ‫األدوات‬ ‫عهمح‬ ‫ار‬ ‫تة‬ IFRS17 ‫ار‬ ‫تة‬ ‫ويق‬ ‫الفصل‬ ‫بتجةب‬ ‫للشركات‬ ‫أعضا‬ IFRS9 ‫أو‬ IAS39 ‫كاتل‬ ‫الةقد‬ ‫عن‬ ‫والمحاسةة‬ ‫ع‬ ‫والة‬ ‫الةقد‬ ‫عن‬ ‫ة‬ ‫الضمة‬ ‫المشتقات‬ ‫يصل‬ ‫وعب‬ ‫للفصل‬ ‫الواعةة‬ ‫الشروط‬ ‫تتوير‬ ‫عةدتا‬ ‫ث‬ ‫ح‬ ‫ن،‬ ‫تيت‬ ‫كةقد‬ ‫ح‬ ‫صح‬ ▪ ‫االستثمار:‬ ‫ونات‬ ‫ت‬ ‫(شحاتة،‬ ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ 2019 ) ‫أن‬ ‫االستثما‬ ‫مكون‬ ‫ر‬ ‫الم‬ ‫هو‬ ‫الشركة‬ ‫تكون‬ ‫الذي‬ ‫بل‬ ‫ضده‬ ‫المؤمن‬ ‫الحدث‬ ‫تحقق‬ ‫سواء‬ ‫األحوال‬ ‫كافة‬ ‫في‬ ‫له‬ ‫المؤمن‬ ‫إلى‬ ‫بسداده‬ ‫ملتزم‬ ‫العقد‬ ‫مصدر‬ ‫أو‬ ‫التأمينية‬ ‫الشروط‬ ‫يستوفي‬ ‫أن‬ ‫يجب‬ ‫ولكن‬ ‫فصله‬ ‫ويمكن‬ ‫التأمين‬ ‫عقد‬ ‫عن‬ ‫مميزا‬ ‫المكون‬ ‫هذا‬ ‫يصبح‬ ‫وبالتالي‬ ‫ال،‬ ‫أم‬ ‫التالية:‬ 1 -‫االستثما‬ ‫مكون‬ ‫يكون‬ ‫عندما‬ ‫ر‬ ‫غير‬ ‫التأمين‬ ‫وعقد‬ ‫ومكون‬ ‫التأمين‬ ‫مكون‬ ‫ويكون‬ ‫كبيرة،‬ ‫بدرجة‬ ‫مرتبطين‬ ‫االستثما‬ ‫ر‬ ‫االستثما‬ ‫مكون‬ ‫قيمة‬ ‫تغيرت‬ ‫إذا‬ ‫مرتبطان‬ ‫ر‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫التأمين‬ ‫مكون‬ ‫قيمة‬ ‫في‬ ‫التغيرات‬ ‫مع‬ ‫األخر.‬ ‫المكون‬ ‫االعتبار‬ ‫في‬ ‫األخذ‬ ‫بدون‬ ‫أحدهما‬ ‫قياس‬ ‫على‬ ‫قادرة‬ ‫غير‬ ‫الشركة‬ ‫تكون‬ 2 -‫واالستثما‬ ‫التامين‬ ‫مكون‬ ‫يكون‬ ‫ر‬ ‫يستطيع‬ ‫ال‬ ‫الوثيقة‬ ‫حامل‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫االرتباط‬ ‫من‬ ‫عالية‬ ‫درجة‬ ‫على‬ ‫األخر.‬ ‫دون‬ ‫المكونين‬ ‫أحد‬ ‫من‬ ‫االستفادة‬ ‫االستثما‬ ‫ون‬ ‫ت‬ ‫ز‬ ‫تم‬ ‫ن‬ ‫عم‬ ‫ال‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫أن‬ ‫الةاحث‬ ‫وعهتخل‬ ‫ر‬ ‫يإن‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫ون‬ ‫ت‬ ‫عن‬ ‫تةفصل‬ ‫ل‬ ‫بش‬ ‫الةقد‬ ‫ي‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫عل‬ ‫وعطةق‬ ‫ن‬ ‫تيت‬ ‫كةقد‬ ‫تة‬ ‫التةاتل‬ ‫عتم‬ ‫الةقد‬ ‫كاتل‬ IFRS17 ، ‫االستثمار‬ ‫ون‬ ‫ت‬ ‫ز‬ ‫تم‬ ‫تم‬ ‫إذا‬ ‫أتا‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫عل‬ ‫وعطةق‬ ‫ة‬ ‫تال‬ ‫أداة‬ ‫عةتةر‬ ‫الحالة‬ ‫ا‬ ‫ه‬ ‫ي‬ ‫تةفصل‬ ‫ل‬ ‫بش‬ IFRS9 ‫ار‬ ‫المة‬ ‫أن‬ ‫هةا‬ ‫اإلشارة‬ ‫ن‬ ‫وعم‬ ، ‫ة‬ ‫تحاسة‬ ‫ر‬ ‫لمةاع‬ ‫تخضع‬ ‫والت‬ ‫األخري‬ ‫األنشطة‬ ‫عن‬ ‫زها‬ ‫وتم‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫التيت‬ ‫األنشطة‬ ‫كاية‬ ‫استخالص‬ ‫استند‬ ‫قد‬ ‫المقد‬ ‫المةلوتات‬ ‫ة‬ ‫تصف‬ ‫أعل‬ ‫تن‬ ‫أخري‬ ‫ن‬ ‫للتم‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫نشاط‬ ‫عل‬ ‫واقتصارها‬ ‫ة‬ ‫المال‬ ‫القواهم‬ ‫لمهتخدت‬ ‫تة‬ ‫األخري.‬ ‫ة‬ ‫المال‬ ‫والهةوات‬ ‫الشركات‬ ‫تع‬ ‫المقارنات‬ ‫إعراء‬ ‫ة‬ ‫ان‬ ‫وإت‬ ‫الشركات‬ ‫أداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫تن‬ ▪ ‫تةفصل:‬ ‫ل‬ ‫بش‬ ‫زها‬ ‫تم‬ ‫ن‬ ‫عم‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫تيت‬ ‫ر‬ ‫غ‬ ‫خدتات‬ ‫أو‬ ‫سلع‬ ‫بتحوعل‬ ‫الشركة‬ ‫التزام‬ ‫عقود‬ ‫مكونات‬ ‫لتفكيك‬ ‫الثالثة‬ ‫الخطوة‬ ‫في‬ ‫االستثماري‬ ‫والمكونات‬ ‫الضمنية‬ ‫المشتقات‬ ‫وفصل‬ ‫التأمين‬ ‫ة‬ ‫عن‬ ‫إلى‬ ‫تأمينية‬ ‫غير‬ ‫وخدمات‬ ‫سلع‬ ‫بتحويل‬ ‫تعهد‬ ‫أي‬ ‫وفصل‬ ‫تمييز‬ ‫عليها‬ ‫يجب‬ ‫التأمين‬ ‫شركة‬ ‫فلن‬ ‫المضيف‬ ‫العقد‬ ‫والخدمات‬ ‫السلع‬ ‫هذه‬ ‫إليه‬ ‫المحول‬ ‫الشخص‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫مميز‬ ‫والخدمات‬ ‫بالسلع‬ ‫التعهد‬ ‫هذا‬ ‫وتعتبر‬ ‫الوثيقة‬ ‫حامل‬ ‫االن‬ ‫يستطيع‬ ‫األخر‬ ‫الجانب‬ ‫وعلى‬ ، ‫بسهولة‬ ‫المتاحة‬ ‫األخرى‬ ‫الموارد‬ ‫مجموعة‬ ‫مع‬ ‫أو‬ ‫منفرد‬ ‫بشكل‬ ‫إما‬ ‫منها‬ ‫تفاع‬ ‫والخدمات‬ ‫السلع‬ ‫بهذه‬ ‫الخاصة‬ ‫النقدية‬ ‫والتدفقات‬ ‫المخاطر‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫بذاتها‬ ‫مميزة‬ ‫غير‬ ‫والخدمات‬ ‫السلع‬ ‫هذه‬ ‫تكون‬ ‫ها‬ ‫خدمات‬ ‫تقدم‬ ‫الشركة‬ ‫تكون‬ ‫وأن‬ ‫التأميني‬ ‫بالمكون‬ ‫وثيق‬ ‫ارتباط‬ ‫مرتبطة‬ ‫وخدمات‬ ‫سلع‬ ‫إدخال‬ ‫على‬ ‫باالعتماد‬ ‫مة‬ ‫(سالمه،‬ ‫التأمين‬ ‫عقد‬ ‫في‬ ‫تأمينية‬ ‫غير‬ 2017 .) ( ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ ‫وقد‬ PWC, 2017 ‫السلع‬ ‫بتحويل‬ ‫التعهدات‬ ‫فصل‬ ‫الشركة‬ ‫استطاعت‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫أنه‬ ) ( ‫الفقرة‬ ‫عليها‬ ‫تطبيق‬ ‫أن‬ ‫وتمييزها‬ ‫والخدمات‬ 6 ‫معيار‬ ‫من‬ ) IFRS15 ‫توزيع‬ ‫الشركة‬ ‫على‬ ‫يجب‬ ‫وبالتالي‬ ‫التدفقات‬ ‫منفصل.‬ ‫بشكل‬ ‫والخدمات‬ ‫السلع‬ ‫بتحويل‬ ‫التعهدات‬ ‫عن‬ ‫والمحاسبة‬ ‫التأميني‬ ‫المكون‬ ‫على‬ ‫النقدية‬ -‫ار‬ ‫تة‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ ‫ا‬ ‫والق‬ ‫االعترا‬ ‫ألغراض‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقود‬ ‫ع‬ ‫تجم‬ ‫تتطلةات‬ IFRS17 : ‫معيار‬ ‫أدخل‬ IFRS17 ‫من‬ ‫الحد‬ ‫إلى‬ ‫أدت‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫على‬ ‫التحسينات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫تحتاج‬ ‫التي‬ ‫التحديات‬ ‫من‬ ‫بالعديد‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫اقترن‬ ‫األخر‬ ‫الجانب‬ ‫على‬ ‫ولكن‬ ‫التأمين،‬ ‫شركات‬ ‫نتائج‬ ‫في‬ ‫التباين‬ ‫التأم‬ ‫عقود‬ ‫تصنيف‬ ‫هو‬ ‫التحديات‬ ‫هذه‬ ‫أبرز‬ ‫ويعد‬ ‫التحول،‬ ‫لتحقيق‬ ‫هائلة‬ ‫وإمكانيات‬ ‫جهود‬ ‫إلى‬ ‫تصنيفات‬ ‫في‬ ‫ين‬ ‫للتشابه‬ ‫جوانب‬ ‫عدة‬ ‫وفق‬ ‫وذلك‬ ‫حدة‬ ‫على‬ ‫عقد‬ ‫كل‬ ‫وليس‬ ‫مجموعات‬ ‫في‬ ‫عنها‬ ‫المحاسبة‬ ‫من‬ ‫الشركة‬ ‫تتمكن‬ ‫بحيث‬ ( ‫خصائصها‬ ‫في‬ GPPC, 2020 ) . ‫معيار‬ ‫تناول‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ IFRS15 ( ‫رقم‬ ‫فقرته‬ ‫في‬ 7 ‫اإلطار‬ ‫نفس‬ ‫في‬ ‫المبرمة‬ ‫العقود‬ ‫تجميع‬ ‫مبدأ‬ ) ‫األطر‬ ‫أو‬ ‫العمالء‬ ‫أحد‬ ‫مع‬ ‫أو‬ ‫الزمني‬ ‫النهج‬ ‫نفس‬ ‫وعلى‬ ‫واحد‬ ‫كعقد‬ ‫عنها‬ ‫والمحاسبة‬ ‫العميل‬ ‫بهذا‬ ‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫اف‬ ‫معيار‬ ‫أشار‬ IFRS17 ‫الفقرات‬ ‫في‬ 14 ، 16 ‫تقسيم‬ ‫ثم‬ ‫واحدة،‬ ‫محفظة‬ ‫في‬ ‫المماثلة‬ ‫المخاطر‬ ‫ذات‬ ‫العقود‬ ‫تجميع‬ ‫التالي(‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫رئيسية‬ ‫مجموعات‬ ‫ثالث‬ ‫في‬ ‫عقود‬ ‫مجموعات‬ ‫إلى‬ ‫المحفظة‬ ‫هذه‬ Neri, 2018 ) ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫وجدت.‬ ‫ان‬ ‫االولي‬ ‫االعتراف‬ ‫عند‬ ‫بخسائر‬ ‫المحملة‬ ‫لتأمين‬ 2 -‫عند‬ ‫مربحة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫الحقا‬ ‫بخسائر‬ ‫محملة‬ ‫تكون‬ ‫ان‬ ‫المحتمل‬ ‫غير‬ ‫من‬ ‫التي‬ ‫التامين‬ ‫عقود‬ ‫مجموعة‬ ‫األولي.‬ ‫االعتراف‬ 3 -‫المحفظة‬ ‫في‬ ‫المتبقية‬ ‫األخرى‬ ‫التامين‬ ‫عقود‬ ‫مجموعة‬ ‫األولي.‬ ‫االعتراف‬ ‫عند‬ ‫مربحة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫تناولت‬ ‫كما‬ ( ‫دراسة‬ PWC, 2017 ‫مجموعات‬ ‫في‬ ‫البداية‬ ‫في‬ ‫العقود‬ ‫بتجميع‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫قيام‬ ‫ضرورة‬ ) ‫في‬ ‫العقود‬ ‫الشركات‬ ‫وتصنف‬ ‫األولي،‬ ‫االعتراف‬ ‫بعد‬ ‫وليس‬ ‫واإلفصاح‬ ‫والعرض‬ ‫والقياس‬ ‫االعتراف‬ ‫ألغراض‬ ‫ب‬ ‫وتدار‬ ‫المخاطر‬ ‫نفس‬ ‫لها‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫من‬ ‫مجموعة‬ ‫أنها‬ ‫العقود‬ ‫محفظة‬ ‫وتعرف‬ ‫عقود،‬ ‫محفظة‬ ‫شكل‬ ‫تغطيها.‬ ‫التي‬ ‫المخاطر‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫التأمينية‬ ‫المنتجات‬ ‫أو‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫تختلف‬ ‫حيث‬ ‫مشترك‬ ‫(إبراهيم،‬ ‫دراسة‬ ‫وأشارت‬ 2018 ‫أ‬ ) ‫ن‬ ‫في‬ ‫تغييرات‬ ‫يحدث‬ ‫عندما‬ ‫التوزيع‬ ‫إلعادة‬ ‫تخضع‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫إلى‬ ‫بخسائر‬ ‫محمل‬ ‫غير‬ ‫عقد‬ ‫من‬ ‫العقد‬ ‫يحول‬ ‫قد‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫الفردي‬ ‫المستوى‬ ‫على‬ ‫العقود‬ ‫بخسائر‬ ‫محمل‬ ‫عقد‬ ‫ذكرها‬ ‫السابق‬ ‫مجموعات‬ ‫الثالثة‬ ‫على‬ ‫العقود‬ ‫توزيع‬ ‫ويتم‬ ‫زمنية‬ ‫فترة‬ ‫كل‬ ‫وذلك‬ ، ‫المجموعات‬ ‫من‬ ‫تستبعد‬ ‫ولكن‬ ‫إيراداته‬ ‫تقاس‬ ‫التي‬ ‫العقود‬ ‫ا‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫إال‬ ‫سنة‬ ‫من‬ ‫أقل‬ ‫لها‬ ‫الزمنية‬ ‫الفترة‬ ‫إن‬ ‫حيث‬ ‫األقساط‬ ‫تخصيص‬ ‫بطريقة‬ ‫األولي.‬ ‫االعتراف‬ ‫عند‬ ‫بخسائر‬ ‫محملة‬ ‫إجراء‬ ‫وبعد‬ ‫مجموعات‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫وتجميع‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫من‬ ‫التأمينية‬ ‫غير‬ ‫المكونات‬ ‫فصل‬ ‫خطوات‬ ‫جاهزة‬ ‫العقود‬ ‫تلك‬ ‫تصبح‬ ‫العقود‬ ‫تلك‬ ‫ربحية‬ ‫أو‬ ‫التغطية‬ ‫فترات‬ ‫أو‬ ‫بها‬ ‫الخاصة‬ ‫المخاطر‬ ‫في‬ ‫للتماثل‬ ‫وفقا‬ ‫معيار‬ ‫وضع‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ ‫صدورها،‬ ‫عند‬ ‫األولي‬ ‫لالعتراف‬ IFRS17 ‫ب‬ ‫لالعتراف‬ ‫موحدة‬ ‫مبادئ‬ ‫مجموعة‬ ‫(شحاته،‬ ‫التالية‬ ‫التوقيتات‬ ‫أحد‬ ‫أقرب‬ ‫في‬ ‫الشركة‬ ‫تصدرها‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ 2019 ) ‫التأمين.‬ ‫عقود‬ ‫لمجموعة‬ ‫التغطية‬ ‫فترة‬ ‫بداية‬ 2 -‫استحقاق‬ ‫تاريخ‬ ‫هناك‬ ‫يكن‬ ‫لم‬ ‫وإذا‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫مجموعة‬ ‫في‬ ‫وثيقة‬ ‫حامل‬ ‫من‬ ‫دفعة‬ ‫أول‬ ‫استحقاق‬ ‫تاريخ‬ ‫أول‬ ‫استالم‬ ‫تاريخ‬ ‫هو‬ ‫االعتراف‬ ‫تاريخ‬ ‫فيعتبر‬ ‫استالمها.‬ ‫فور‬ ‫مستحقة‬ ‫الدفعة‬ ‫تلك‬ ‫وتعتبر‬ ‫دفعة‬ 3 -‫تدركها‬ ‫التي‬ ‫والظروف‬ ‫المعطيات‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫وذلك‬ ‫بخسائر‬ ‫محملة‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫مجموعة‬ ‫تصبح‬ ‫عندما‬ ‫يجب‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫التغطية‬ ‫فترة‬ ‫بداية‬ ‫قبل‬ ‫بخسائر‬ ‫محمال‬ ‫التأمين‬ ‫عقد‬ ‫فيها‬ ‫يصبح‬ ‫حاالت‬ ‫وهناك‬ ‫الشركة،‬ ‫فت‬ ‫في‬ ‫العقود‬ ‫بهذه‬ ‫االعتراف‬ ‫الشركة‬ ‫على‬ ‫التغطية.‬ ‫قبل‬ ‫ما‬ ‫رة‬ ‫ار‬ ‫لمة‬ ‫التحول‬ ‫عةد‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫تواع‬ ‫الت‬ ‫التحدعات‬ ‫أهم‬ ‫تن‬ ‫أن‬ ‫الةاحث‬ ‫عهتخل‬ ‫رم‬ ‫وتن‬ IFRS17 ‫للتشاب‬ ‫ويقع‬ ‫المجموعات‬ ‫تقهم‬ ‫ث‬ ‫ح‬ ‫الواحدة‬ ‫المجموعة‬ ‫داخل‬ ‫للةقود‬ ‫ة‬ ‫التغط‬ ‫يترات‬ ‫اختال‬ ‫هو‬ ‫عل‬ ‫والخهاهر‬ ‫االرباد‬ ‫ي‬ ‫التةاقدعة‬ ‫الخدتة‬ ‫بناتش‬ ‫االعترا‬ ‫وعتم‬ ‫ة‬ ‫التغط‬ ‫يترات‬ ‫ع‬ ‫ول‬ ‫المخاطر‬ ‫ي‬ ‫االعترا‬ ‫ة‬ ‫احتمال‬ ‫عة‬ ‫عةتب‬ ‫ي‬ ‫ال‬ ‫واالتر‬ ‫الةقود‬ ‫ا‬ ‫لن‬ ‫ة‬ ‫التغط‬ ‫يترات‬ ‫اختال‬ ‫رغم‬ ‫المجموعة‬ ‫تهتوي‬ ‫الخاص‬ ‫ة‬ ‫التغط‬ ‫يترة‬ ‫انقض‬ ‫وقد‬ ‫والخهاهر‬ ‫االرباد‬ ‫ي‬ ‫الةقود‬ ‫ألحد‬ ‫الخدتة‬ ‫بناتش‬ ‫يترة‬ ‫قصر‬ ‫بهةب‬ ‫ب‬ ‫ة‬ ‫المجموعة‬ ‫بةفع‬ ‫للةقود‬ ‫ة‬ ‫التغط‬ ‫يترات‬ ‫تتوسو‬ ‫عن‬ ‫ة‬ ‫التغط‬ . ‫عقود‬ ‫قياس‬ ‫وتقنيات‬ ‫منهجيات‬ ‫في‬ ‫كبيرا‬ ‫تطورا‬ IFRS4 ‫المعيار‬ ‫وضع‬ ‫حيث‬ ‫الشركات‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫ألنشطة‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬ ‫مالئمة‬ ‫تحسين‬ ‫في‬ ‫يسهم‬ ‫سوف‬ ‫مما‬ ( ‫وهي‬ ‫المعيار‬ ‫نطاق‬ ‫ضمن‬ ‫تدخل‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫لقياس‬ ‫مداخل‬ ‫ثالثة‬ Mignolet, 2017 :) ▪ ‫(اللبنات)‬ ‫العام‬ ‫النموذج‬ Building Blocks Approach (BBA) ▪ ‫المتغيرة‬ ‫الرسوم‬ ‫نموذج‬ Variable Fee Approach (VFA) ▪ ‫األقساط‬ ‫تخصيص‬ ‫نموذج‬ Premium Allocation Approach (PAA) ‫التالي:‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫الثالثة‬ ‫القياس‬ ‫لمداخل‬ ‫توضيح‬ ‫التالي‬ ‫الشكل‬ ‫ويمثل‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عقود‬ ‫لتقييم‬ ‫المعياري‬ ‫أو‬ ‫القياسي‬ ‫المدخل‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫يمثل‬ IFRS17 ‫الجزء‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ‫وهو‬ ‫معيار‬ ‫عن‬ ‫يختلف‬ ‫لم‬ IFRS4 ‫نفسها،‬ ‫القياس‬ ‫عملية‬ ‫تفاصيل‬ ‫في‬ ‫اختالفات‬ ‫هناك‬ ‫ولكن‬ ‫النموذج‬ ‫فكرة‬ ‫يخص‬ ‫فيما‬ ‫والتي‬ ‫مباشرة‬ ‫مشاركة‬ ‫ميزات‬ ‫على‬ ‫تحتوي‬ ‫التي‬ ‫العقود‬ ‫عدا‬ ‫ما‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫كافة‬ ‫على‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫ويطبق‬ ‫تعدي‬ ‫وهو‬ ‫المتغيرة‬ ‫الرسوم‬ ‫تميز‬ ‫التي‬ ‫المختلفة‬ ‫للطبيعة‬ ‫نظرا‬ ‫المتغيرة‬ ‫الرسوم‬ ‫نموذج‬ ‫عليها‬ ‫يطبق‬ ‫للنموذج‬ ‫ل‬ ‫تخصيص‬ ‫بنموذج‬ ‫قياسها‬ ‫الشركة‬ ‫اختارت‬ ‫التي‬ ‫األجل‬ ‫قصيرة‬ ‫العقود‬ ‫على‬ ‫يطبق‬ ‫ال‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫أن‬ ‫كما‬ ‫العام‬ ‫أربع‬ ‫من‬ ‫تتكون‬ ‫البناء‬ ‫بلبنات‬ ‫إليها‬ ‫اإلشارة‬ ‫يمكن‬ ‫المكونات‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫على‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫فكرة‬ ‫وتقوم‬ ‫األقساط‬ ‫مج‬ ‫بشكل‬ ‫معهم‬ ‫التعامل‬ ‫يتم‬ ‫مكونات‬ ‫ثالث‬ ‫منها‬ ‫بناء،‬ ‫لبنات‬ ‫وتعديل‬ ‫المستقبلية‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫وهم‬ ‫موعة‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ ‫بصافي‬ ‫الثالثة‬ ‫المكونات‬ ‫إلى‬ ‫االشارة‬ ‫ويمكن‬ ‫الخصم‬ ‫ومعدالت‬ ‫المالية‬ ‫غير‬ ‫للمخاطر‬ ‫المخاطر‬ ‫الخدمة‬ ‫هامش‬ ‫وهو‬ ‫فردي‬ ‫بشكل‬ ‫معه‬ ‫التعامل‬ ‫يتم‬ ‫والذي‬ ‫الرابع‬ ‫المكون‬ ‫مالحظة‬ ‫يمكن‬ ‫كما‬ ‫النقدية،‬ ‫للتدفقات‬ ‫يم‬ ‫والذي‬ ‫التعاقدية‬ ‫التغطي‬ ‫فترة‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫لمجموعة‬ ‫المحققة‬ ‫غير‬ ‫األرباح‬ ‫ثل‬ ‫ة‬ ( ‫المهتقةل‬ ‫الةقدعة‬ ‫بالتديقات‬ ‫الوياء‬ ‫ون‬ ‫ت‬ ▪ ‫ة:‬ ‫المهتقةل‬ ‫الةقدعة‬ ‫التديقات‬ ‫(سالمه،‬ ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ 2017 ‫القيمة‬ ‫تقديرات‬ ‫إلى‬ ‫يشير‬ ‫المصطلح‬ ‫أن‬ ) ‫الشركة‬ ‫تتوقع‬ ‫التي‬ ‫للمبال‬ ‫الحالية‬ ‫للمطالبات‬ ‫ودفعها‬ ‫التأمين‬ ‫أقساط‬ ‫سبيل‬ ‫على‬ ‫الوثائق‬ ‫حملة‬ ‫من‬ ‫تحصيلها‬ ‫والقيمة‬ ‫التأكد‬ ‫عدم‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫المخاطر‬ ‫بأثار‬ ‫معدلة‬ ‫التأمين‬ ‫بعقود‬ ‫الخاصة‬ ‫والمصروفات‬ ‫والمزايا‬ ‫المالية.‬ ‫والمخاطر‬ ‫الخصم‬ ‫معدالت‬ ‫في‬ ‫ممثلة‬ ‫للنقود‬ ‫الزمنية‬ ▪ ‫ة:‬ ‫المهتقةل‬ ‫الةقدعة‬ ‫التديقات‬ ‫لخصم‬ ‫الخصم‬ ‫تةدالت‬ ( ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ Widing; Jansen, 2018 ‫أن‬ ) ‫معيار‬ IFRS17 ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫عادل‬ ‫يشكل‬ ‫تعكس‬ ‫خصم‬ ‫معدالت‬ ‫باستخدام‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫ألزم‬ ‫قد‬ ‫الذي‬ ‫الخصم‬ ‫بمعدل‬ ‫النقدية‬ ‫بالتدفقات‬ ‫الوفاء‬ ‫لقيمة‬ ‫القياس‬ ‫طريقة‬ ‫وتتأثر‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫من‬ ‫المستقبلية‬ ‫الزم‬ ‫القيمة‬ ‫يعكس‬ ‫والذي‬ ‫الشركة‬ ‫تطبقه‬ ‫تغطية‬ ‫فترات‬ ‫على‬ ‫تنطوي‬ ‫العقود‬ ‫بعض‬ ‫الن‬ ‫نظرا‬ ‫للنقود‬ ‫نية‬ ‫الخصم‬ ‫معدالت‬ ‫استخدام‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫ربحية‬ ‫عن‬ ‫خاطئة‬ ‫مؤشرات‬ ‫يعطي‬ ‫قد‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫كبيرة،‬ ‫الذي‬ ‫الحد‬ ‫إلى‬ ‫وذلك‬ ‫النقدية‬ ‫للتدفقات‬ ‫المالية‬ ‫المخاطر‬ ‫الخصم‬ ‫معدالت‬ ‫تعكس‬ ‫أن‬ ‫ضرورة‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫التدفقات‬ ‫خلو‬ ‫من‬ ‫تتأكد‬ ‫المالية‬ ‫المخاطر‬ ‫من‬ ‫النقدية‬ ▪ ‫المخاطر‬ ‫تهوعة‬ -‫ة:‬ ‫المال‬ ‫ر‬ ‫غ‬ ‫للمخاطر‬ ‫(غالي،‬ ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ 2018 ‫معيار‬ ‫في‬ ‫المالية‬ ‫غير‬ ‫للمخاطر‬ ‫المخاطر‬ ‫تسوية‬ ‫)أن‬ IFRS17 ‫هي‬ ‫من‬ ‫الناشئة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫وتوقيت‬ ‫مبال‬ ‫بشأن‬ ‫التأكد‬ ‫عدم‬ ‫تحمل‬ ‫مقابل‬ ‫التأمين‬ ‫شركة‬ ‫تطلبه‬ ‫الذي‬ ‫التعويض‬ ‫غي‬ ‫المخاطر‬ ‫الشركة‬ ‫نظر‬ ‫وجهة‬ ‫يعكس‬ ‫بذلك‬ ‫وهو‬ ‫بالعقد،‬ ‫التأمين‬ ‫شركة‬ ‫تفي‬ ‫عندما‬ ‫التأمين)‬ ‫(مخاطر‬ ‫المالية‬ ‫ر‬ 


▪

  ‫ن:‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ ‫المال‬ ‫االداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫تفنوم‬ ‫التحسن‬ ‫ضمان‬ ‫سبيل‬ ‫في‬ ‫االدارة‬ ‫بها‬ ‫تقوم‬ ‫التي‬ ‫الوظائف‬ ‫أهم‬ ‫أحد‬ ‫االداء‬ ‫تقييم‬ ‫يعد‬ ‫على‬ ‫والقدرة‬ ‫المستمر‬ ‫المؤسسة‬ ‫قدرة‬ ‫إلى‬ ‫االداء‬ ‫ويشير‬ ‫االداء،‬ ‫وقياس‬ ‫تقييم‬ ‫مفهوم‬ ‫الدراسات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫تناولت‬ ‫وقد‬ ‫االستمرارية،‬ ‫كأدوات‬ ‫عادة‬ ‫االداء‬ ‫مقاييس‬ ‫االعمال‬ ‫شركات‬ ‫وتستخدم‬ ‫ممكنة،‬ ‫طريقة‬ ‫بأفضل‬ ‫المتاحة‬ ‫الموارد‬ ‫ادارة‬ ‫على‬ ‫مؤش‬ ‫االداء‬ ‫يعد‬ ‫سبق‬ ‫ما‬ ‫الى‬ ‫وباإلضافة‬ ‫لادارة،‬ ‫حملة‬ ‫تجاه‬ ‫المسئوليات‬ ‫وتحديد‬ ‫المساءلة‬ ‫عملية‬ ‫في‬ ‫أهمية‬ ‫ذو‬ ‫را‬ ( ‫الخصوص‬ ‫وجه‬ ‫على‬ ‫العامة‬ ‫الشركات‬ ‫في‬ ‫المصالح‬ ‫واصحاب‬ ‫االسهم‬ Koc, 2016 ) ( ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ Toluwase , Oyewo, 2014 ‫ممنهجة‬ ‫طرق‬ ‫تشمل‬ ‫االداء‬ ‫وتقييم‬ ‫قياس‬ ‫عملية‬ ‫أن‬ ) ‫والمصحوبة‬ ‫للشركة‬ ‫المالية‬ ‫وغير‬ ‫المالية‬ ‫االهداف‬ ‫لوضع‬ ‫لتقييم‬ ‫العكسية‬ ‫بالتغذية‬ ‫الخاصة‬ ‫االجتماعات‬ ‫من‬ ‫بعدد‬ ‫وادارة‬ ‫فهم‬ ‫لتسهيل‬ ‫ادوات‬ ‫المستخدمة‬ ‫االداء‬ ‫مقاييس‬ ‫وتمثل‬ ‫المحددة،‬ ‫االهداف‬ ‫مقابل‬ ‫في‬ ‫والتقدم‬ ‫التحسن‬ ‫مستوى‬ ‫بين‬ ‫المقارنة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫الشركة‬ ‫استراتيجية‬ ‫نجاح‬ ‫تدعيم‬ ‫في‬ ‫تساعد‬ ‫حيث‬ ‫المختلفة‬ ‫االعمال‬ ‫أنشطة‬ ‫وتدعيم‬ ‫الم‬ ‫األهداف‬ ‫للشركة.‬ ‫الفعلي‬ ‫واالداء‬ ‫حددة‬ ( ‫دراسة‬ ‫اشارت‬ ‫كما‬ Wangui, 2020 ‫جوانب‬ ‫ثالثة‬ ‫تحليل‬ ‫الى‬ ‫يشير‬ ‫للشركات‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫ان‬ ) ‫المدخالت‬ ‫تشغيل‬ ‫في‬ ‫كفاءتها‬ ‫ومدة‬ ‫الشركة‬ ‫إنتاجية‬ ‫الى‬ ‫األول‬ ‫الجانب‬ ‫يشير‬ ‫حيث‬ ‫الشركة،‬ ‫أداء‬ ‫من‬ ‫مختلفة‬ ‫فيهتم‬ ‫الثاني‬ ‫الجانب‬ ‫اما‬ ‫مخرجات،‬ ‫الى‬ ‫وتحويلها‬ ‫التكاليف‬ ‫األرباح‬ ‫تتجاوز‬ ‫مدى‬ ‫أي‬ ‫الى‬ ‫أو‬ ‫الشركة‬ ‫ربحية‬ ‫بمدى‬ ‫تتفوق‬ ‫مدى‬ ‫أي‬ ‫الى‬ ‫او‬ ‫للشركة‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ ‫إلى‬ ‫الثالث‬ ‫الجانب‬ ‫يشير‬ ‫وأخيرا‬ ‫األرباح،‬ ‫تلك‬ ‫لتوليد‬ ‫الالزمة‬ ‫لها.‬ ‫الدفترية‬ ‫القيمة‬ ‫على‬ ‫للشركة‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ ‫تفنوتا‬ ‫قدت‬ ‫رة‬ ‫األخ‬ ‫الدراسة‬ ‫أن‬ ‫الةاحث‬ ‫وعري‬ ‫ونات‬ ‫ت‬ ‫اية‬ ‫ب‬ ‫اهتم‬ ‫اذ‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫ة‬ ‫عمل‬ ‫عن‬ ‫شاتال‬ ‫تن‬ ‫المخاطر‬ ‫بإدارة‬ ‫خاص‬ ‫تةظور‬ ‫ادراج‬ ‫ة‬ ‫أهم‬ ‫ال‬ ‫الةاحث‬ ‫ر‬ ‫عش‬ ‫ذلك‬ ‫وتع‬ ‫ن،‬ ‫التيت‬ ‫لشركات‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫االتر‬ ‫وهو‬ ‫ن،‬ ‫التات‬ ‫نشاط‬ ‫بنا‬ ‫ز‬ ‫عتم‬ ‫الت‬ ‫الخاصة‬ ‫ةة‬ ‫للطة‬ ‫نظرا‬ ‫االحتفاظ‬ ‫وتةدالت‬ ‫المخصصات‬ ‫وعن‬ ‫ت‬ ‫ث‬ ‫ح‬ ‫تضم‬ ‫ال‬ ‫ر‬ ‫عش‬ ‫ي‬ ‫ال‬ ‫عل‬ ‫الشركة‬ ‫قدرة‬ ‫بشين‬ ‫ة‬ ‫كاي‬ ‫تةلوتات‬ ‫ر‬ ‫وتوي‬ ‫م‬ ‫التق‬ ‫ة‬ ‫عمل‬ ‫ي‬ ‫ة‬ ‫المال‬ ‫التةةؤات‬ ‫ن‬ ‫المهتقةل.‬ ‫ي‬ ‫المحتملة‬ ‫ة‬ ‫المال‬ ‫الضغوط‬ ‫ةارعوهات‬ ‫س‬ ‫تحمل‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫التيت‬ ‫لشركات‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫أهدا‬ ( ‫دراسة‬ ‫اشارت‬ Bashir, et.al, 2015 ‫التا‬ ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫وتقييم‬ ‫تحليل‬ ‫ان‬ ‫الى‬ ) ‫الى‬ ‫تهدف‬ ‫مين‬ ‫تتبع‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫الشركة،‬ ‫ونشاط‬ ‫طبيعة‬ ‫وفهم‬ ‫األداء‬ ‫تتبع‬ ‫في‬ ‫المصالح‬ ‫وأصحاب‬ ‫المستثمرين‬ ‫مساعدة‬ ‫والمديونية‬ ‫والسيولة‬ ‫بالربحية‬ ‫الخاص‬ ‫األداء‬ ‫تأثير‬ ‫وتقييم‬ ‫بالشركة‬ ‫المحيطة‬ ‫والمالية‬ ‫االقتصادية‬ ‫الظروف‬ ‫مؤشر‬ ‫يعد‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫الشركة‬ ‫اسهم‬ ‫أسعار‬ ‫على‬ ‫األرباح‬ ‫وتوزيعات‬ ‫السوقية،‬ ‫قيمتها‬ ‫وتحسن‬ ‫الشركة‬ ‫نمو‬ ‫على‬ ‫هاما‬ ‫ا‬ ‫التداخل‬ ‫وفهم‬ ‫للشركة‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫ومقارنة‬ ‫وتحليل‬ ‫فهم‬ ‫في‬ ‫يسهم‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫ان‬ ‫الدراسة‬ ‫اشارت‬ ‫كما‬ ‫اليها‬ ‫تسعى‬ ‫التي‬ ‫األهداف‬ ‫الدراسة‬ ‫لخصت‬ ‫وقد‬ ‫القرارات،‬ ‫صنع‬ ‫ألغراض‬ ‫المالية‬ ‫بالقوائم‬ ‫المرتبطة‬ ‫والتعقيدات‬ ‫األد‬ ‫تقييم‬ ‫عملية‬ ‫التالي:‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫اء‬ -‫تم‬ ‫التي‬ ‫والموازنات‬ ‫بالخطط‬ ‫مقارنة‬ ‫محددة‬ ‫زمنية‬ ‫فترة‬ ‫في‬ ‫المحقق‬ ‫اإلنجاز‬ ‫مستوى‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫اعدادها.‬ -‫والنفقات.‬ ‫التكاليف‬ ‫يفوق‬ ‫عائد‬ ‫لتحقيق‬ ‫المتاحة‬ ‫الموارد‬ ‫استخدام‬ ‫في‬ ‫اإلدارة‬ ‫كفاءة‬ ‫مدى‬ ‫قياس‬ -‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫في‬ ‫والضعف‬ ‫القوة‬ ‫نقاط‬ ‫عن‬ ‫اإلفصاح‬ ‫للقوائم‬ ‫الشامل‬ ‫التحليل‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫التامين‬ ‫لشركة‬ ‫الالزمة.‬ ‫التصحيحية‬ ‫اإلجراءات‬ ‫واتخاذ‬ ‫المالية‬ -‫األهداف‬ ‫بين‬ ‫التوازن‬ ‫لتحقيق‬ ‫الموازنات‬ ‫واعداد‬ ‫المالي‬ ‫التخطيط‬ ‫لعملية‬ ‫الالزمة‬ ‫المعلومات‬ ‫توفير‬ ‫التأمين.‬ ‫لشركات‬ ‫المتاحة‬ ‫واالمكانيات‬ -‫ألغ‬ ‫المالية‬ ‫البيانات‬ ‫من‬ ‫زمنية‬ ‫سالسل‬ ‫توفير‬ ‫والتنبؤ.‬ ‫التحليل‬ ‫راض‬ -‫عن‬ ‫التامين‬ ‫شركات‬ ‫داخل‬ ‫األقسام‬ ‫مسئولية‬ ‫تحديد‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫األداء‬ ‫تقييم‬ ‫لعملية‬ ‫الرقابي‬ ‫الدور‬ ‫تحقيق‬ ‫للشركة.‬ ‫الكلي‬ ‫األداء‬ ‫في‬ ‫مساهمته‬ ‫ومدى‬ ‫قسم‬ ‫لكل‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تن‬ ‫ة‬ ‫ل‬ ‫تحل‬ ‫اهدا‬ ‫لنا‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫ة‬ ‫عمل‬ ‫أن‬ ‫عل‬ ‫الةاحث‬ ‫وعؤكد‬ ‫ر‬ ‫توي‬ ‫خالل‬ ‫ةات‬ ‫المة‬ ‫تهتوي‬ ‫عل‬ ‫الشركة‬ ‫ي‬ ‫والتهوعق‬ ‫والتموعل‬ ‫االستثمار‬ ‫قرارات‬ ‫اسات‬ ‫انة‬ ‫بشين‬ ‫رعة‬ ‫تفه‬ ‫تؤشرات‬ ‫ة‬ ‫تهةول‬ ‫وتحدعد‬ ‫والموازنات‬ ‫الخطو‬ ‫عن‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫انحرايات‬ ‫تحدعد‬ ‫خالل‬ ‫تن‬ ‫ة‬ ‫رقاب‬ ‫واهدا‬ ‫واالرباد،‬ ‫خال‬ ‫تن‬ ‫تةةؤع‬ ‫واهدا‬ ‫االنحرايات،‬ ‫تلك‬ ‫عن‬ ‫وااليراد‬ ‫األقهام‬ ‫لالزتات‬ ‫ةارعوهات‬ ‫وس‬ ‫ار‬ ‫ان‬ ‫تؤشرات‬ ‫ر‬ ‫توي‬ ‫ل‬ ‫ي‬ ‫الةجاد‬ ‫وتدي‬ ‫الداهةون‬ ‫او‬ ‫الوراهق‬ ‫لحملة‬ ‫المتوقةة‬ ‫ة‬ ‫المال‬ ‫اعات‬ ‫االحت‬ ‫جة‬ ‫نت‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫ي‬ ‫المحتملة‬ ‫شركات‬ ‫تواع‬ ‫الت‬ ‫المخاطر‬ ‫تن‬ ‫رها‬ ‫وغ‬ ‫الهو‬ ‫وتخاطر‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫وتخاطر‬ ‫ولة‬ ‫باله‬ ‫الخاصة‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫ن.‬ ‫التيت‬ 


‬ ‫يروض‬ ‫اشتقا‬ ‫ن‬ ‫عم‬ ‫الهابقة‬ ‫الدراسات‬ ‫عرض‬ ‫إطار‬ ‫وي‬ ، ‫أهداي‬ ‫ق‬ ‫تحق‬ ‫نحو‬ ‫ا‬ ‫وسة‬ ‫الةحث‬ ‫لة‬ ‫تش‬ ‫عرض‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ : ‫عل‬ ‫كما‬ ‫الدراسة‬ ‫يروض‬

  ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫قياس‬ ‫آليات‬ ‫تناولت‬ ‫التي‬ ‫العربية‬ ‫وخاصة‬ ‫المتخصصة‬ ‫األكاديمية‬ ‫الدراسات‬ ‫ندرة‬ ‫معيار‬ IFRS17 ‫تقيي‬ ‫عملية‬ ‫على‬ ‫وتأثيرها‬ ‫المصرية.‬ ‫البيئة‬ ‫في‬ ‫خاصة‬ ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ▪ ‫لمعيار‬ ‫المرتقب‬ ‫التطبيق‬ ‫بنتائج‬ ‫البحثية‬ ‫والجهات‬ ‫األكاديميين‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫اهتمام‬ IFRS17 ‫المستوى‬ ‫على‬ ‫التقرير‬ ‫وعملية‬ ً ‫محاسبيا‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫معالجة‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫قطاع‬ ‫يشهده‬ ‫الذي‬ ‫التخبط‬ ‫إطار‬ ‫في‬ ‫وذلك‬ ‫الدولي‬ ‫وت‬ ‫المالي‬ ‫المالي.‬ ‫أدائها‬ ‫تقييم‬ ‫وصعوبة‬ ‫للشركات‬ ‫المالية‬ ‫المؤشرات‬ ‫على‬ ‫أثيرها‬ 


																	‫ة:‬ ‫الةلم‬ ‫ة‬ ‫األهم‬	-	/ 1	4
	‫ويصبح‬ ‫للتطبيق‬ ‫االعداد‬ ‫مرحلة‬ ‫في‬ ‫يزال‬ ‫ال‬ ‫المعيار‬ ‫أن‬ ‫إذ‬ ،	IFRS17	‫الدولي‬ ‫المالي‬ ‫التقرير‬ ‫معيار‬ ‫حداثة‬	▪
																2023 .	‫عام‬ ‫من‬ ‫بداية‬ ‫إلزاميا‬ ‫تطبيقه‬
																	▪
																	‫ة:‬ ‫الةمل‬ ‫ة‬ ‫األهم‬	-	/ 2	4
	‫لمشكالت‬	‫النسبية‬	‫األهمية‬	‫بشأن‬	‫منهم‬	‫المستقصي‬	‫آراء‬	‫بين‬	‫معنوية‬	‫داللة‬	‫ذات‬	‫اختالفات‬	‫يوجد‬	‫ال‬	-	1
						37 .	‫رقم‬	‫المصري‬	‫والمعيار‬	IFRS4	‫التأمين‬	‫لعقود‬	‫الحالي‬	‫المعيار‬	‫وتحديات‬
	‫في‬	IFRS17	‫معيار‬ ‫دور‬ ‫بشأن‬ ‫منهم‬ ‫المستقصي‬ ‫آراء‬ ‫بين‬ ‫معنوية‬ ‫داللة‬ ‫ذات‬ ‫اختالفات‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬	-	2
							‫المصرية.‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫إطار‬ ‫تحسين‬
	‫األداء‬ ‫لمؤشرات‬ ‫النسبية‬ ‫األهمية‬ ‫بشأن‬ ‫منهم‬ ‫المستقصي‬ ‫اراء‬ ‫بين‬ ‫معنوية‬ ‫داللة‬ ‫ذات‬ ‫اختالفات‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬	-	3
						IFRS17 .	‫لمعيار‬ ‫المرتقب‬ ‫التطبيق‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫بشركات‬ ‫المالي‬
	IFRS	‫لمعيار‬ ‫المحتمل‬ ‫التأثير‬ ‫بشأن‬ ‫منهم‬ ‫المستقصي‬ ‫اراء‬ ‫بين‬ ‫معنوية‬ ‫داللة‬ ‫ذات‬ ‫اختالفات‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬	-	4
										‫المصرية.‬ ‫التأمين‬ ‫بشركات‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫مؤشرات‬ ‫ى‬	‫عل‬	17
																	‫الةحث:‬	‫مات‬ ‫تقه‬	-
																	‫للبحث.‬ ‫العام‬ ‫اإلطار‬	‫اوال‬ :
																	‫للبحث.‬ ‫النظري‬ ‫اإلطار‬	:	‫ا‬ ‫ران‬
												‫المصرية‬ ‫التأمين‬ ‫بشركات‬ .	‫الميدانية‬	‫الدراسة‬	‫ا‬ :	‫رالث‬

▪ ‫قطاعات‬ ‫أهم‬ ‫أحد‬ ‫التأمين‬ ‫قطاع‬ ‫يعد‬ ‫إذ‬ ‫المصري،‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫قطاع‬ ‫يقدمه‬ ‫الذي‬ ‫الحيوي‬ ‫الدور‬ ‫المصري.‬‫السوق‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫لدعم‬ ‫موارد‬ ‫من‬ ‫يوفره‬ ‫لما‬ ‫المصرفية‬ ‫غير‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ▪ ‫شركات‬ ‫لحث‬ ‫المالية)‬ ‫للرقابة‬ ‫العامة‬ ‫(الهيئة‬ ‫خاصة‬ ‫والتنظيمية‬ ‫الرقابية‬ ‫الجهات‬ ‫تحفيز‬ ‫في‬ ‫الدراسة‬ ‫تسهم‬ ‫معيار‬ ‫لمتطلبات‬ ‫وفقا‬ ‫المالي‬ ‫أدائها‬ ‫تقييم‬ ‫مؤشرات‬ ‫تطوير‬ ‫على‬ ‫التأمين‬ IFRS17 .-‫الةحث: 
1 - ‫ل‬ ‫المحاسة‬ ‫اإلطار‬ ‫الدول‬ ‫المال‬ ‫التقرعر‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫ةقود‬ IFRS17 .

  ‫المحاسبة‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬ ‫األسس‬ ‫وتباين‬ ‫اختالف‬ ‫إلى‬ ‫التأمين‬ ‫نشاط‬ ‫عن‬ ‫للمحاسبة‬ ‫موحد‬ ‫معيار‬ ‫غياب‬ ‫أدى‬ ‫قوائم‬ ‫انتاج‬ ‫الى‬ ‫أدى‬ ‫الذي‬ ‫االمر‬ ‫والمضمون،‬ ‫الشكل‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫خاصة‬ ‫بطبيعة‬ ‫تتمتع‬ ‫والتي‬ ‫التأمين‬ ‫عمليات‬ ‫عن‬ ‫ومعلوما‬ ‫مالية‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫في‬ ‫الشفافية‬ ‫غياب‬ ‫وبالتالي‬ ‫المقارنة‬ ‫في‬ ‫وصعوبة‬ ‫والتماثل‬ ‫الدقة‬ ‫إلى‬ ‫تفتقر‬ ‫ت‬ ‫من‬ ‫التأمين‬ ‫قطاع‬ ‫عاني‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ ‫المعلومات،‬ ‫لتلك‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫مستخدمي‬ ‫قبول‬ ‫وعدم‬ ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫معا‬ ‫قبل‬ ‫ما‬ ‫حقبة‬ ‫في‬ ‫المحاسبي‬ ‫واالفصاح‬ ‫القياس‬ ‫بشأن‬ ‫المشكالت‬ ‫من‬ ‫العديد‬ 


	IFRS	‫الدولي‬ ‫المالي‬ ‫التقرير‬ ‫يير‬
	2011 ) .	‫هللا،‬ ‫جار‬ ‫(عبدالحليم،‬	‫المختلفة‬ ‫المحاسبية‬ ‫والمعالجات‬ ‫المعايير‬ ‫من‬ ‫للعديد‬ ‫التأمين‬ ‫نشاط‬ ‫خضع‬ ‫حيث‬

‫واإلدارية‬ 
‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ - ‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ - ‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ - ‫مارس‬ 2022 1 / 1 - ‫ار‬ ‫تة‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسةة‬ ‫الت‬ ‫تش‬ IFRS 4 :

  
	‫تطبيقه‬ ‫يتم‬ ‫ثم‬ ‫من‬ ‫موحد،‬ ‫معيار‬ ‫ليكون‬	2004	‫عام‬	IFRS4	‫معيار‬ ‫الدولية‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫مجلس‬ ‫قدم‬
	‫النقلة‬ ‫من‬ ‫الرغم‬ ‫وعلى‬ ‫التأمين،‬ ‫بعقود‬ ‫الخاصة‬ ‫المحاسبية‬ ‫الممارسات‬ ‫لتوحيد‬ ‫العالم‬ ‫مستوى‬ ‫على‬ ‫موسع‬ ‫بشكل‬
	‫وتحسين‬ ‫واالعتراف‬ ‫القياس‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫المعيار‬ ‫حققها‬ ‫التي‬ ‫الكبيرة‬
	‫من‬ ‫ثانية‬ ‫مرحلة‬ ‫إصدار‬ ‫استلزمت‬ ‫التي‬ ‫القصور‬ ‫أوجه‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫من‬ ‫عانى‬ ‫المعيار‬	‫أن‬ ‫إال‬ ‫اإلفصاح‬ ‫ممارسات‬
	‫التالي‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫المعيار‬ ‫في‬ ‫المشكالت‬ ‫أهم‬ ‫وجاءت‬ ‫المعيار،‬ ‫شابت‬ ‫التي‬ ‫المشكالت‬ ‫هذه‬ ‫لمعالجة‬ ‫المعيار‬
						IFRS 17, 2018 )	(
	‫محاسبية‬	‫بسياسات‬ ‫الخصائص‬ ‫في‬ ‫المماثلة‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫قياس‬ ‫تستطيع‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫مازالت‬	-
	‫النماذج‬ ‫في‬ ‫انحرافات‬ ‫خلق‬ ‫إلى‬ ‫ما‬ ‫دولة‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫الناشئة‬ ‫الممارسات‬ ‫هذه‬ ‫وتؤدي‬ ‫مختلفة،‬
	‫قد‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫األخرى،‬ ‫الصناعات‬ ‫في‬ ‫المطبقة‬	IFRS4	‫ومعيار‬ ‫التأمين‬ ‫صناعة‬ ‫تستخدمها‬ ‫التي‬
		‫ا‬ ‫والقطاعات‬ ‫التأمين‬ ‫قطاع‬ ‫بين‬ ‫المقارنات‬ ‫عقد‬ ‫إمكانية‬ ‫من‬ ‫الحد‬ ‫إلى‬ ‫بدورة‬ ‫يؤدي‬ ‫ألخرى.‬
		‫الدولة.‬ ‫نفس‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫بين‬ ‫المقارنة‬ ‫إمكانية‬ ‫من‬ ‫الحد‬	-
		‫المختلفة.‬ ‫القطاعات‬ ‫في‬ ‫والشركات‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫بين‬ ‫المقارنة‬ ‫إمكانية‬ ‫من‬ ‫الحد‬	-
						‫المحاسبية.‬ ‫التقديرات‬ ‫تحديث‬ ‫عدم‬	-
						‫الرئيسية‬ ‫األرباح‬ ‫مسببات‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫صعوبة‬	-
						‫االستثمار‬	‫على‬ ‫اعتمادا‬ ‫الخصم‬ ‫معدالت‬ ‫تحديد‬	-
	‫عقود‬ ‫معيار‬ ‫في‬ ‫القصور‬ ‫أوجه‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫السابقة‬ ‫الدراسة‬	2018 ‫م‬ ) ‫ع‬	‫(غالي،‬ ‫دراسة‬ ‫اتفقت‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬
	‫على‬ ‫المعيار‬ ‫من‬ ‫ثانية‬ ‫مرحلة‬ ‫إليجاد‬ ‫األسباب‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫هناك‬ ‫أن‬ ‫الدراسة‬ ‫أشارت‬ ‫حيث‬ ،	IFRS4	‫التأمين‬
						: ‫التالي‬ ‫النحو‬
	‫المحاسبية‬ ‫المعالجات‬ ‫من‬ ‫مختلفة‬ ‫مجموعة‬ ‫ستخدام‬	‫با‬ ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫مؤقت‬ ‫معيار‬ ‫كونه‬ ‫المعيار‬ ‫سمح‬	-	1
	‫من‬ ‫العديد‬ ‫أنتج‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫المطبق،‬ ‫الحالي‬ ‫المحاسبي‬ ‫اإلطار‬ ‫متطلبات‬ ‫مع‬ ‫يتالءم‬ ‫بما‬ ‫التأمين‬ ‫لعقود‬
	‫األطراف‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫لتأمين‬ ‫قطاع‬ ‫نتائج‬ ‫ومقارنة‬ ‫فهم‬ ‫وصعوبة‬ ‫المختلفة‬ ‫التشريعات‬ ‫عبر‬ ‫االختالفات‬
						‫العالقة.‬ ‫ذات‬
	‫الخاصة‬ ‫المخاطر‬ ‫وتعقد‬ ‫العقود‬ ‫هذه‬ ‫أجل‬ ‫طول‬ ‫بسبب‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫قياس‬	‫عملية‬ ‫في‬ ‫تحديات‬ ‫ظهور‬	-	2
			‫استثمار.‬ ‫مكونات‬ ‫على‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫احتواء‬ ‫على‬ ‫عالوة‬ ‫بها‬
	‫والمخاطر‬ ‫التأمينية‬ ‫االلتزامات‬				-	3

‫قيمة‬ ‫بشأن‬ ‫دوري‬ ‫بشكل‬ ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫المالية‬ ‫البيانات‬ ‫تحديث‬ ‫عدم‬ ‫مثل‬ ‫االقتصادية‬ ‫البيئة‬ ‫في‬ ‫التغييرات‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫الفائدة.‬ ‫أسعار‬ ‫تقلبات‬ ‫كانت‬ ‫والتي‬ ‫المحاسبية‬ ‫للمعلومات‬ ‫النوعية‬ ‫الخصائص‬ ‫كافة‬ ‫يلبي‬ ‫لم‬ ‫المعيار‬ ‫أن‬ ‫الدراسة‬ ‫استنتجت‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫متطلبات‬ ‫تركيز‬ ‫نتيجة‬ ‫وااللتزامات‬ ‫األصول‬ ‫بين‬ ‫محاسبية‬ ‫تسوية‬ ‫وجود‬ ‫نتيجة‬ ‫وذلك‬ ‫المعيار‬ ‫تطبيق‬ ‫من‬ ‫الهدف‬ ‫لاللتزاما‬ ‫المحاسبي‬ ‫التسجيل‬ ‫عملية‬ ‫على‬ ‫المعيار‬ ‫إدخال‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫المحلية‬ ‫للمعايير‬ ‫تخضع‬ ‫والتي‬ ‫التأمينية‬ ‫ت‬

  
											‫االلتزامات.‬ ‫كفاية‬ ‫واختبارات‬ ‫الظل‬ ‫محاسبة‬ ‫مثل‬ ‫التعديالت‬ ‫من‬ ‫العديد‬
	‫سمح‬	‫مؤقتا‬	‫معيارا‬	‫يعتبر‬	IFRS4	‫معيار‬ ‫أن‬	APR, 2018 )	(	‫ة‬	‫دراس‬	‫ا‬ ‫شار‬ ‫ت‬	‫سب‬ ‫ما‬ ‫ق‬	‫إلى‬ ‫باإلضافة‬
	‫إطارها‬ ‫طورت‬ ‫دولة‬ ‫كل‬ ‫أن‬ ‫وحيث‬ ، ‫التأمين‬ ‫لعقود‬ ‫ية‬	‫الحال‬ ‫المحاسبية‬ ‫السياسات‬ ‫نفس‬ ‫على‬	‫باالستمرار‬	‫للشركات‬
	‫وطرق‬ ‫التأمين‬ ‫بعقود‬ ‫الخاصة‬ ‫المحاسبية‬ ‫الممارسات‬ ‫تباين‬ ‫إلى‬ ‫المعيار‬ ‫تطبيق‬ ‫أدى‬ ‫فقد‬ ‫التأمين‬ ‫لعمليات‬ ‫المالئم‬
	‫وتوقيت‬ ‫للمقارنة‬ ‫القابلية‬ ‫محدودية‬ ‫إلى‬	‫االختالف‬	‫هذا‬ ‫أدى‬ ‫فقد‬	‫سب‬ ‫ما‬ ‫ق‬	‫إلى‬ ‫وباإلضافة‬ ، ‫دولة‬ ‫كل‬ ‫داخل‬ ‫التقييم‬
	‫لية‬	‫ال‬ ‫المعايير‬ ‫مح‬	‫أن‬	‫حيث‬ ‫الدول‬ ‫نفس‬ ‫في‬ ‫الشركات‬ ‫وبين‬ ‫الدول‬ ‫بين‬ ‫التأمين‬	‫بأنشطة‬	‫الخاصة‬ ‫األرباح‬ ‫ظهور‬
														‫شركة.‬ ‫لكل‬ ‫المالئم‬ ‫المدخل‬	‫باختيار‬	‫سمح‬	‫ت‬
	‫ى‬	‫عل‬	IFRS4	‫معيار‬ ‫تواجه‬ ‫التي‬ ‫المشكالت‬	2018 )	، ‫إبراهيم‬ ‫؛‬	2019	‫(النجار،‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫ات‬	‫دراس‬	‫لخصت‬	‫كما‬
														: ‫التالي‬ ‫النحو‬
	‫على‬ ‫القضاء‬ ‫وليس‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫محاسبة‬ ‫في‬	‫االختالفات‬	‫من‬ ‫للحد‬ ‫للشركات‬	‫اختيارية‬	‫سياسات‬ ‫وضع‬	▪
														‫قاطع.‬	‫بشكل‬	‫االختالفات‬	‫هذه‬

‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ - ‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ - ‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ - ‫مارس‬ 2022

  
	‫الشركات‬ ‫يلزم‬ ‫ال‬ ‫أنه‬ ‫كما‬	‫الضمنية‬ ‫المشتقات‬ ‫أو‬ ‫الضمان‬ ‫خدمات‬ ‫بفصل‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫المعيار‬ ‫يلزم‬ ‫ال‬	▪
												‫التأمين.‬ ‫عقود‬ ‫بتجميع‬
										‫القياس.‬	‫ألغراض‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫لتجميع‬ ‫موحدة‬	‫سياسة‬ ‫وجود‬ ‫عدم‬	▪
												‫المحاسبية.‬ ‫المعالجات‬	‫الختالف‬	‫نظرا‬	‫للقياس‬ ‫أساس‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬	▪
	‫النقدية‬ ‫للتدفقات‬ ‫تحديثها‬ ‫يتم‬ ‫ال‬ ‫مجمدة‬ ‫تقديرات‬ ‫يستخدم‬ ‫والبعض‬ ‫الحالية‬ ‫للتقديرات‬ ‫الشركات‬	‫استخدام‬	▪
												‫المستقبلية.‬
	‫معدالت‬	‫استخدام‬	‫السلطات،‬	‫تحددها‬		‫خصم‬ ‫معدالت‬	‫استخدام‬	‫تاريخية،‬	‫خصم‬ ‫معدالت‬	‫باستخدام‬	‫السماح‬	▪
					‫االطالق‬	‫على‬ ‫خصم‬ ‫معدالت‬ ‫تستخدم‬ ‫ال‬ ‫شركات‬ ‫جد‬	‫ن‬	‫حين‬ ‫في‬ ‫المخاطر‬ ‫من‬ ‫خالية‬
	‫بلجراء‬ ‫والسماح‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫والتزامات‬ ‫ألصول‬ ‫محددة‬ ‫عرض‬ ‫بمتطلبات‬ ‫الشركات‬ ‫المعيار‬	‫م‬	‫يلز‬ ‫ال‬	▪
					‫الصافي‬ .	‫المبل‬	‫وعرض‬ ‫التأمين‬ ‫بعقود‬ ‫الخاصة‬	‫وااللتزامات‬	‫األصول‬ ‫بين‬ ‫تسوية‬
												‫أمينية.‬	‫ال‬ ‫يرادات‬ ‫ت‬	‫اإل‬	‫عرض‬ ‫توحيد‬ ‫إمكانية‬ ‫عدم‬	▪
	‫أقساط‬ ‫أموال‬	‫استثمار‬	‫عن‬			
												‫العمالء.‬ ‫من‬ ‫المحصلة‬ ‫التأمين‬
						‫العقود.‬	‫إصدار‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫التأمين‬	‫شركات‬	‫لها‬ ‫تتعرض‬	‫التي‬	‫ال‬ ‫تأمينية‬	‫ال‬ ‫مخاطر‬	-
									‫التأمين.‬	‫لشركات‬ ‫الرئيسية‬ ‫األداء‬ ‫مؤشرات‬ ‫على‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫إصدار‬ ‫ثار‬	‫آ‬	-
	‫ل‬ ‫توحيد‬ ‫في‬ ‫يتبلور‬ ‫معيار‬	‫ل‬ ‫الرئيسي‬ ‫الهدف‬ ‫أن‬	، 2017 )	Mignolet	‫؛‬	2019	‫(شحاتة،‬	‫دراسة‬ ‫أضافت‬ ‫كما‬
	‫لالعتراف‬	‫موحدة‬ ‫وأسس‬ ‫مبادئ‬ ‫وتحديد‬ ‫وضع‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المعيار‬ ‫نطاق‬ ‫في‬ ‫الواقعة‬ ‫للعقود‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعالجات‬
	‫آ‬ ‫واضحة‬ ‫ليات‬	‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫الحالية‬ ‫السوق‬ ‫معطيات‬ ‫على‬ ‫بناء‬ ‫محددة‬ ‫قياس‬ ‫طرق‬ ‫وتقديم‬	‫وااللتزامات‬	‫باألصول‬
												‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫المالية‬ ‫التقارير‬ ‫جودة‬ ‫لتحسين‬ ‫واإلفصاح‬ ‫للعرض‬ .
	‫أنها‬ ‫على‬ ‫تصنيفها‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫للشركات‬ ‫فقط‬ ‫ليس‬	‫مالئما‬	‫يعد‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫أن‬	PWC, 2017 )	( ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ ‫وقد‬
												‫المنش‬ ‫لكافة‬	‫أيضا‬	‫ولكن‬ ‫تأمين‬ ‫شركات‬

▪ ‫اإليرادات.‬‫وقياس‬ ‫لعرض‬ ‫موحدة‬ ‫سياسات‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬ ▪ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫وجود‬ ‫وااللتزامات‬ ‫األصول‬ ‫وتقييم‬ ‫االستحواذ‬ ‫تكاليف‬ ‫بمعالجة‬ ‫تتعلق‬ ‫التي‬ ‫المشكالت‬ ‫التأمين.‬‫وإعادة‬ ‫التأمين‬ ‫مخاطر‬ ‫لمواجهة‬ ‫المخصصات‬ ‫وتكوين‬1 / 2 -‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقود‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫ونطا‬ ‫وأهدا‬ ‫ةة‬ ‫طة‬ IFRS17 : ‫معيار‬ ‫بتطبيق‬ ‫تحيط‬ ‫التي‬ ‫المشكالت‬ ‫عرض‬ ‫سياق‬ ‫في‬ IFRS 4 ‫الدولية‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫مجلس‬ ‫أطلق‬ IASB ‫المعيار‬ ‫شابت‬ ‫التي‬ ‫المشكالت‬ ‫كافة‬ ‫لمعالجة‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫معيار‬ ‫من‬ ‫ثانية‬ ‫مرحلة‬ ‫اعداد‬ ‫في‬ ‫يتمثل‬ ‫جديدا‬ ‫مشروعا‬ IFRS 4 ‫اإلف‬ ‫ومتطلبات‬ ‫القياس‬ ‫عملية‬ ‫على‬ ‫التحسينات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫وإدخال‬ ‫المجلس‬ ‫عليه‬ ‫أطلق‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫صاح‬ IFRS 17 ‫التأمين.‬ ‫نشاط‬ ‫تاريخ‬ ‫في‬ ‫جوهرية‬ ‫نقلة‬ ‫يعد‬ ‫والذي‬ ‫وقد‬ ‫دراسة‬ ‫بينت‬ ‫(النجار‬ ، 2019 ) ‫معيار‬ ‫إصدار‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫الدولية‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬ ‫مجلس‬ ‫أن‬ IFRS17 ‫التالي:‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫إيجازها‬ ‫يمكن‬ ‫األهداف‬ ‫بعض‬ ‫تحقيق‬ ‫استهدف‬ 1 -‫استبدال‬ ‫معيار‬ IFRS4 ‫يعد‬ ‫والذي‬ ‫بمعيار‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫للمحاسبة‬ ‫الحالي‬ ‫اإلطار‬ IFRS17 ‫لمعالجة‬ ‫المعيار‬ ‫مشكالت‬ ‫الحالي.‬ 2 -‫وم‬ ‫واضحة‬ ‫أسس‬ ‫وضع‬ ‫ت‬ ‫تلك‬ ‫قابلية‬ ‫لتحسين‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫لمعلومات‬ ‫والعرض‬ ‫واإلفصاح‬ ‫للقياس‬ ‫سقة‬ ‫المعلومات‬ ‫للمقارنة.‬ 3 -‫الدولية‬ ‫المعايير‬ ‫مع‬ ‫التوافق‬ ‫تحقيق‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫للمحاسبة‬ ‫المتباينة‬ ‫الممارسات‬ ‫من‬ ‫الحد‬ ‫التقارير‬ ‫في‬ ‫الواردة‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعلومات‬ ‫مالئمة‬ ‫لتحسين‬ ‫األخرى‬ ‫المالية.‬ 4 -‫أك‬ ‫معلومات‬ ‫تقديم‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫عن‬ ‫الصادرة‬ ‫المالية‬ ‫والتقارير‬ ‫القوائم‬ ‫على‬ ‫الثقة‬ ‫إضفاء‬ ‫ثر‬ ‫شفافية‬ ‫بشأن:‬ -‫الناتجة‬ ‫واألرباح‬ ‫التأمينية‬ ‫الخدمات‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫والخسائر‬ ‫األرباح‬ ‫تحديد‬ ‫آ‬ ‫التأمين‬ ‫لعقد‬ ‫المعيار‬ ‫تعريف‬ ‫عليها‬ ‫ينطبق‬ ‫تأمينية‬ ‫منتجات‬ ‫تصدر‬ ‫التي‬ ‫ت‬ ‫الهواتف‬ ‫شركات‬ ‫بعض‬ ‫فلن‬ ‫المثال‬ ‫سبيل‬ ‫وعلى‬ ‫واالتصاالت‬ ‫تقدم‬ ‫أحيانا‬ ‫أو‬ ‫والتلف‬ ‫السرقة‬ ‫ضد‬ ‫للعمالء‬ ‫حماية‬ ‫خسارة‬ ‫المب‬ ‫الهواتف‬ ‫يعة‬ ‫الشروط‬ ‫العقود‬ ‫هذه‬ ‫تحقق‬ ‫وبالتالي‬ ‫الواجبة‬ ‫العتبارها‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ ‫تأمين‬ ‫عقود‬ ‫اختلف‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ 
‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ - ‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ - ‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ - ‫مارس‬ 2022

  
	‫ذاتها‬ ‫حد‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫أنشطة‬ ‫وليس‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫على‬ ‫نطاقه‬ ‫ركز‬ ‫والذي‬	IFRS4	‫معيار‬ ‫عن‬	IFRS17	‫معيار‬
	IFRS	‫لتأمين‬	‫ا‬ ‫عقود‬ ‫معيار‬	‫أن‬ )	KPMG, 2020	‫؛‬	، ‫شحاته‬ ( 2019	‫من‬ ‫كل‬ ‫دراسة‬ ‫أشارت‬	‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ ،
										:	‫على‬ ‫ينطبق‬	17
								‫الشركة‬ ‫تصدرها‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ .	-	1
					‫الشركة‬ ‫بها‬ ‫تحتفظ‬ ‫أو‬ ‫تصدرها‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫إعادة‬ ‫عقود‬ .	-	2
	‫تأمين‬ ‫لعقود‬ ‫مصدرة‬ ‫الشركة‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫بشرط‬ .	‫االختيارية‬	‫المشاركة‬ ‫ميزات‬ ‫ذات‬	‫االستثمار‬	‫عقود‬	-	3
							‫التأمين‬ ‫عقد‬ .	‫استيفاء‬	‫بشرط‬ ‫المالي‬ ‫الضمان‬ ‫عقود‬	-	4
									‫ذ‬ ‫الخدمة‬ ‫عقود‬ ‫المحددة‬ ‫األتعاب‬ ‫ات‬ .	-	5
				‫ضوء‬ ‫ي‬					-	/ 3	1

‫ن‬ ‫التيت‬ ‫نشاط‬ ‫والتزاتات‬ ‫أصول‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫تتطلةات‬ ‫ل‬ ‫تحل‬ IFRS17

  ‫مؤشر‬ ‫أو‬ ‫معين‬ ‫أجنبية‬ ‫عملة‬ ‫سعر‬ ‫أو‬ ‫فائدة‬ ‫معدل‬ ‫مثل‬ ‫المتغيرات‬ ‫بعض‬ ‫على‬ ‫باالعتماد‬ ‫قيمتها‬ ‫تتغير‬ ‫ت‬ ‫أو‬ ‫محدد‬ ‫أسعار‬ ‫هذا‬ ‫يكون‬ ‫ال‬ ‫المالي‬ ‫غير‬ ‫المتغير‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫أنه‬ ‫بشرط‬ ‫محددة‬ ‫أجنبية‬ ‫عملة‬ ‫صرف‬ ‫غير‬ ‫العقد.‬ ‫أطراف‬ ‫بأحد‬ ‫مرتبطا‬ ‫أو‬ ‫خاصا‬ ‫المتغير‬ 


								2018 )	،
								‫الضمنية.‬ ‫المشتقات‬	-	1
								‫ر‬ .	‫استثما‬ ‫مكون‬	-	2
								-	3
				2017 .)		
	‫أي‬ ‫أو‬ ‫مالية‬ ‫أدوات‬ ‫هي‬ ‫الضمنية‬ ‫المشتقات‬	‫ن‬	2018 ‫أ‬ )	‫(الكبيجي،‬ ‫دراسة‬	‫أشارت‬ ‫ة:‬ ‫الضمة‬ ‫المشتقات‬	▪
	‫هذه‬ ‫تستوفي‬ ‫أن‬ ‫ويجب‬	2015	‫عام‬ ‫المعدل‬ ‫المصري‬	26	‫معيار‬ ‫أو‬	IFRS9	‫معيار‬ ‫نطاق‬ ‫في‬ ‫تقع‬ ‫عقود‬
								‫التالية:‬ ‫الشروط‬ ‫المشتقات‬
								-	1

‫معيار‬ ‫وتوجه‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫من‬ ‫المقدمة‬ ‫التأمينية‬ ‫المنتجات‬ ‫وتنوع‬ ‫تعقد‬ ‫ظل‬ ‫في‬ IFRS17 ‫التأمين‬ ‫نشاط‬ ‫نحو‬ ‫ألغراض‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫وتجمع‬ ‫لفصل‬ ‫واضحة‬ ‫منهجية‬ ‫وجود‬ ‫من‬ ‫البد‬ ‫كان‬ ‫النشاط‬ ‫يزاول‬ ‫أو‬ ‫يقدم‬ ‫الذي‬ ‫الكيان‬ ‫وليس‬ ‫من‬ ‫إزالتها‬ ‫يجب‬ ‫وبالتالي‬ ‫تأمينية‬ ‫غير‬ ‫مكونات‬ ‫على‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫بعض‬ ‫تحتوي‬ ‫حيث‬ ‫للمعيار،‬ ‫وفقآ‬ ‫االعتراف‬ ‫الجا‬ ‫وعلى‬ ‫الشروط،‬ ‫بعض‬ ‫توافر‬ ‫يجب‬ ‫ولكن‬ ‫العقد‬ ‫المتشابهة‬ ‫العقود‬ ‫تجميع‬ ‫ضرورة‬ ‫إلى‬ ‫المعيار‬ ‫أشار‬ ‫األخر‬ ‫نب‬ ‫مالئمة‬ ‫معلومات‬ ‫وإنتاج‬ ‫العقود‬ ‫تلك‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫تكتنف‬ ‫التي‬ ‫التعقيدات‬ ‫إلزالة‬ ‫جوانب‬ ‫عدة‬ ‫من‬ ‫طبيعتها‬ ‫في‬ ‫المالية.‬ ‫القوائم‬ ‫لمستخدمي‬ ‫أ‬ -‫ار‬ ‫تة‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقد‬ ‫ونات‬ ‫ت‬ ‫يصل)‬ ‫ل‬ ‫تحل‬ ‫تتطلةات‬ IFRS17 : ‫معيار‬ ‫أشار‬ IFRS17 ( ‫فقراته‬ ‫في‬ 10 ، 11 ، 12 ، 13 ‫المكونات‬ ‫من‬ ‫أكثر‬ ‫أو‬ ‫مكون‬ ‫يتضمن‬ ‫قد‬ ‫التأمين‬ ‫عقد‬ ‫أن‬ ) ‫لمعيار‬ ‫وفقآ‬ ‫العقود‬ ‫تلك‬ ‫عن‬ ‫بالمحاسبة‬ ‫القيام‬ ‫قبل‬ ‫الشركة‬ ‫فلن‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫أخر،‬ ‫لمعيار‬ ‫تخضع‬ ‫قد‬ ‫والتي‬ ‫التأمينية‬ ‫غير‬ IFRS17 ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫ما‬ ‫لتحديد‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫بتحليل‬ ‫تقوم‬ ‫أن‬ ‫يجب‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ ‫فصلها،‬ ‫يجب‬ ‫مكونات‬ ‫أي‬ ‫هناك‬ ‫معيار‬ ‫يميز‬ IFRS17 ‫العقد‬ ‫عن‬ ‫منفصل‬ ‫بشكل‬ ‫معاملتها‬ ‫يجب‬ ‫والتي‬ ‫التأمينية‬ ‫غير‬ ‫المكونات‬ ‫من‬ ‫أنواع‬ ‫ثالثة‬ ‫بين‬ ‫(غالي‬ ‫يلي‬ ‫كما‬ ‫وهي‬ ‫تمييزها‬ ‫يمكن‬ ‫تأمينية‬ ‫غير‬ ‫خدمات‬ ‫أو‬ ‫سلع‬ ‫بتحويل‬ ‫الشركة‬ ‫التزام‬ ‫منفصل.‬ ‫بشكل‬ ‫معيار‬ ‫أن‬ ‫بالذكر‬ ‫والجدير‬ IFRS17 ‫لفصلها‬ ‫السابقة‬ ‫المكونات‬ ‫على‬ ‫واقتصر‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫لتفكيك‬ ‫حدود‬ ‫وضع‬ ‫قد‬ ‫المحاسبية‬ ‫التعقيدات‬ ‫تجنب‬ ‫في‬ ‫الحظر‬ ‫لهذا‬ ‫المنطقي‬ ‫التبرير‬ ‫ويكمن‬ ‫اختياري‬ ‫بشكل‬ ‫أخرى‬ ‫مكونات‬ ‫أي‬ ‫فصل‬ ‫ومنع‬ ‫التدفقات‬ ‫تخص‬ ‫معلومات‬ ‫توفير‬ ‫على‬ ‫سلبا‬ ‫تؤثر‬ ‫قد‬ ‫التي‬ ‫على‬ ‫يؤثر‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬ ‫المكونات‬ ‫لهذه‬ ‫النقدية‬ ‫لألطرا‬ ‫المقدمة‬ ‫المعلومات‬ ‫وموثوقية‬ ‫مصداقية‬ ‫ف‬ ‫وبعضها‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫بين‬ ‫المقارنة‬ ‫عملية‬ ‫وتعقيد‬ ‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫(سالمه،‬ ‫بذلك‬ ‫للقيام‬ ‫المطلوبة‬ ‫الباهظة‬ ‫التكاليف‬ ‫عن‬ ‫فضال‬ 
‫الةام‬ ‫الةموذج‬ BBA ‫نموذج‬ ‫تخص‬ ‫األقهاط‬ PAA ‫نموذج‬ ‫الرسوم‬ ‫رة‬ ‫المتغ‬ VFA ‫الةموذج‬ ‫عةتةر‬ ‫عقود‬ ‫اية‬ ‫ل‬ ‫االيتراض‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫تةهو‬ ‫نموذج‬ ‫عةتةر‬ ‫رة‬ ‫قص‬ ‫للةقود‬ ‫ا‬ ‫للق‬ ‫األعل‬ ‫عل‬ ‫الةموذج‬ ‫عطةق‬ ‫المشاركة‬ ‫عقود‬ ‫المةاشرة‬ ‫ا‬ ‫الق‬ ‫فة‬ ‫وظ‬ ‫الزات‬ ‫اري‬ ‫اخت‬ ‫الزات‬ ‫اإللزام‬ ‫تهتوي‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ - ‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ - ‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ - ‫مارس‬ 2022 ‫نفس‬

  ‫لتحمل‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫المشاركين‬ ‫نظر‬ ‫وجهة‬ ‫وليس‬ ‫التأمين‬ ‫بعقود‬ ‫والوفاء‬ ‫المخاطر‬ ‫تحمل‬ ‫على‬ ‫قدرتها‬ ‫في‬ ‫معيار‬ ‫في‬ ‫ورد‬ ‫ما‬ ‫غرار‬ ‫على‬ ‫المخاطر‬ 13 ‫المعيار‬ ‫يحدد‬ ‫ولم‬ ‫العادلة.‬ ‫القيمة‬ ‫قياس‬ ‫عند‬ ‫أو‬ ‫لتقدير‬ ‫محددة‬ ‫طريقة‬ ‫الخاصة‬ ‫طريقتها‬ ‫لتطبيق‬ ‫للشركات‬ ‫أيضا‬ ‫متروك‬ ‫األمر‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫المالية‬ ‫غير‬ ‫للمخاطر‬ ‫المطلوبة‬ ‫التسوية‬ ‫احتساب‬ ‫الخصم‬ ‫معدالت‬ ‫تقدير‬ ‫غرار‬ ‫على‬ ‫الشأن‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ، ‫على‬ ‫يجب‬ ‫الشركات‬ ‫بين‬ ‫المقارنة‬ ‫من‬ ‫كافي‬ ‫قدر‬ ‫لتوفير‬ ‫ولكن‬ ‫إجباري.‬ ‫بشكل‬ ‫وذلك‬ ‫المستخدمة‬ ‫الثقة‬ ‫مستوى‬ ‫عن‬ ‫اإلفصاح‬ ‫الشركة‬ ‫عة‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫مجموعة‬ ‫من‬ ‫تحقيقها‬ ‫الشركة‬ ‫تتوقع‬ ‫التي‬ ‫المستقبلية‬ ‫االرباح‬ ‫يعكس‬ ‫والذي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫المجموعة.‬ ‫لهذه‬ ‫التغطية‬ ‫فترة‬ ‫(سالمة،‬ ‫دراسة‬ ‫اشارت‬ ‫السياق‬ ‫نفس‬ ‫وفي‬ 2017 ‫بأن‬ ‫عنه‬ ‫التعبير‬ ‫يمكن‬ ‫التعاقدية‬ ‫الخدمة‬ ‫هامش‬ ‫أن‬ ) ‫في‬ ‫ربح‬ ‫وجود‬ ‫عدم‬ ‫إلى‬ ‫يؤدي‬ ‫الذي‬ ‫المبل‬ ‫بعد‬ ‫الفترة‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ ‫تعديله‬ ‫ويتم‬ ‫األولي،‬ ‫االعتراف‬ ‫عند‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫التأمينية‬ ‫التغطية‬ ‫من‬ ‫المتبقية‬ ‫والفترات‬ ‫الفترة‬ ‫خالل‬ ‫المقدمة‬ ‫الخدمات‬ ‫على‬ ‫توزيعه‬ ‫ليتم‬ ‫عليه‬ ‫التعديالت‬ ‫ادخال‬ ‫اال‬ ‫في‬ ‫الحالية‬ ‫بالفترة‬ ‫الخاص‬ ‫التعاقدية‬ ‫الخدمة‬ ‫هامش‬ ‫بمبل‬ ‫االعتراف‬ ‫ويتم‬ ‫العقود،‬ ‫لمجموعة‬ ‫والخسائر‬ ‫رباح‬ ‫مجموعة‬ ‫عن‬ ‫محقق‬ ‫غير‬ ‫ربح‬ ‫يمثل‬ ‫فانه‬ ‫الخدمة‬ ‫هامش‬ ‫في‬ ‫المتبقي‬ ‫الجزء‬ ‫أما‬ ‫التأمين،‬ ‫ايرادات‬ ‫ضمن‬ ‫وذلك‬ ‫معيار‬ ‫مع‬ ‫الشأن‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ‫المعيار‬ ‫ويتفق‬ ‫المستقبلية،‬ ‫بالفترات‬ ‫يتعلق‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫العقود‬ IFRS15 . 


		Contractual Service Margin :	CSM )	‫التةاقدعة‬ ‫الخدتة‬ ‫هاتش‬	2 -
	‫مجمو‬ ‫التزامات‬ ‫أو‬ ‫ألصول‬ ‫الدفترية‬ ‫القيمة‬ ‫مكونات‬ ‫أحد‬ ‫انها‬ )	2019	‫(النجار،‬ ‫دراسة‬ ‫عرفتها‬ ‫وقد‬
	‫أطلق‬ ‫أساسية‬ ‫عناصر‬ ‫أربعة‬	‫على‬ ‫االلتزامات‬ ‫تقييم‬	‫بشأن‬	‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫تعتمد‬	‫سوف‬	‫سبق‬ ‫لما‬ ‫وتلخيصا‬
						Building Blocks	‫المعيار‬ ‫عليها‬
	‫التأمين.‬ ‫عقود‬ ‫مجموعة‬ ‫التزامات‬ =	Contract Liabilities	CL
	‫المستقبلية.‬ ‫النقدية‬ ‫للتدفقات‬ ‫الحالية‬ ‫القيمة‬ ‫صافي‬ =			
	‫المستقبلية‬ ‫والخارجة‬ ‫الداخلة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫جميع‬ ‫ناتج‬ ‫وهي‬			
	‫الطرق‬ ‫أفضل‬ ‫باستخدام‬ ‫وتقاس‬ ‫التأمين،‬ ‫عقد‬ ‫بتنفيذ‬ ‫المرتبطة‬ ‫بتأثير‬ ‫ومرجحة‬ ‫التقديرات‬ ‫أفضل‬ ‫مع‬ ‫المتوافقة‬ ‫واالفتراضات‬	Net Present Value of Future Cash Flows	NPVFCFs
	‫الحالية‬ ‫القيمة‬ ‫على‬ ‫للحصول‬ ‫السوق‬ ‫مع‬ ‫متسقة‬ ‫بأسعار‬ ‫الخصم‬			
	‫المستقبلية.‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫لصافي‬			
	‫مخاطر‬ ‫بتضمين‬ ‫يسمح‬ ‫تعديل‬ ‫وهو‬ ‫المالية،‬ ‫غير‬ ‫للمخاطر‬ ‫تسوية‬ = ‫العقود.‬ ‫وبيع‬ ‫تسعير‬ ‫عملية‬ ‫في‬ ‫التأمين‬	Risk Adjustment -Non financial risks	RA
	‫العقد‬ ‫على‬ ‫المستقبلية‬ ‫األرباح‬ ‫مبل‬ ‫أو‬ ‫التعاقدية‬ ‫الخدمة‬ ‫هامش‬ = ‫المحققة).‬ ‫غير‬ ‫(األرباح‬ ‫بعد‬ ‫تحريرها‬ ‫يتم‬ ‫لم‬ ‫التي‬	Contractual Service Margin	CSM
				‫األقهاط‬	‫تخص‬ ‫تدخل)	-

‫حدوثها‬ ‫باحتماالت‬ ‫مرجحة‬ ‫المستقبلية‬ ‫النقدية‬ ‫للتدفقات‬ ‫تقدير‬ ‫أفضل‬ ‫وهي‬ ‫المالية‬ ‫غير‬ ‫للمخاطر‬ ‫صريح‬ ‫تقدير‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫الخصم)،‬ ‫(معدل‬ ‫للنقود‬ ‫الزمنية‬ ‫بالقيمة‬ ‫معدلة‬ Risk Adjustment -Non Financial Risks ‫ها‬ ‫وأخيرا‬ ، ‫التعاقدية‬ ‫الخدمة‬ ‫مش‬ Contractual Service Margin ‫بالربح‬ ‫االعتراف‬ ‫لتأجيل‬ ‫التأمين‬ ‫بعقود‬ ‫األولي‬ ‫االعتراف‬ ‫عند‬ ‫الربح‬ ‫الغاء‬ ‫الى‬ ‫يهدف‬ ‫مكون‬ ‫وهو‬ ‫المعادلة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫لقياس‬ ‫العام‬ ‫النموذج‬ ‫إلى‬ ‫اإلشارة‬ ‫يمكن‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫العقد،‬ ‫تغطية‬ ‫فترة‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫التالية:‬ ‫ث:‬ ‫ح‬ 
‬ ‫نموذج‬ Premium Allocation Approach (PAA) :

  
	‫ويعد‬ ‫للقياس‬ ‫العام‬ ‫للنموذج‬ ‫تبسيط‬ ‫بمثابة‬ ‫يعد‬ ‫االقساط‬ ‫تخصيص‬ ‫نموذج‬ ‫أن‬ )	2019	‫(شحاتة،‬ ‫دراسة‬ ‫اشارت‬
	‫يلي:‬ ‫كما‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫تطبيق‬ ‫عند‬ ‫شروط‬ ‫عدة‬ ‫توافر‬ ‫يجب‬ ‫ولكن‬	،	‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫اختياري‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫تطبيق‬
				2018 )	‫(غالي،‬
	‫واحدة.			-	1

‬ ‫سنة‬ ‫عن‬ ‫تزيد‬ ‫ال‬ ‫التغطية‬ ‫فترة‬ ‫أن‬ ‫أي‬ ‫األجل،‬ ‫قصيرة‬ ‫العقود‬ ‫على‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫يطبق‬ CL = 
NPVFCFs + RA + CSM ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ - ‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ - ‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ - ‫مارس‬ 2022

  
	‫المتعلقة‬ ‫االلتزامات‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫االقساط‬ ‫تخصيص‬ ‫نموذج‬ ‫باستخدام‬ ‫القياس‬ ‫أن‬ ‫معقول‬ ‫تأكيد‬ ‫هناك‬ ‫كان‬ ‫إذا‬	-	2
														‫العام.‬ ‫النموذج‬ ‫استخدام‬ ‫عند‬ ‫القياس‬ ‫عن‬ ‫يختلف‬ ‫لم‬ ‫بقية‬	‫المت‬ ‫بالتغطية‬
	‫العنصرين‬ ‫من‬ ‫تتكون‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫لمجموعة‬	‫الدفترية‬	‫القيمة‬	‫إجمالي‬ ‫أن‬	( ‫دراسة‬ ‫أشارت‬ ‫وقد‬ KPMG, 2020 )
														‫التاليين:‬
	‫للوفاء‬	‫النقدية‬	‫التدفقات‬		‫تمثل‬	‫والتي‬	:	Remaining coverage liabilities	‫المتبقية‬	‫التغطية‬	‫التزامات‬	.	1
	CSM .	‫التعاقدية‬ ‫الخدمة‬ ‫وهامش‬	‫المستقبلية‬	‫الفترات‬	‫في‬	‫العقد‬	‫بموجب‬	‫تقديمها‬	‫سيتم‬	‫التي‬	‫المستقبلية‬	‫بالخدمة‬
	‫للمطالبات‬	‫للوفاء‬	‫النقدية‬	‫التدفقات‬	‫تمثل‬	‫والتي‬	:	Incurred claims liabilities	‫المتكبدة‬	‫للمطالبات‬	‫التزام‬	.	2
														‫سابقا.‬ ‫تقديمها‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫للخدمات‬ ‫بالفعل‬	‫المتكبدة‬	‫والمصروفات‬
														:	‫رة‬ ‫المتغ‬ ‫الرسوم‬ ‫تدخل)‬ ‫نموذج‬	-	‫ت‬
	‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫لكيفية‬ ‫طريقة‬ ‫لوضع‬ ‫المعايير‬ ‫مجلس‬ ‫سعي‬ ‫إطار‬ ‫في‬ ‫المتغيرة‬ ‫الرسوم‬ ‫نموذج‬ ‫المعيار‬ ‫طور‬
	‫مشاركة‬ ‫ميزات‬ ‫على‬ ‫تنطوي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫أن‬ ‫وحيث‬ ‫مشاركة،‬ ‫ميزات‬ ‫تحتوي‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬
	‫بعض‬ ‫المعيار‬ ‫وضع‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫(األساسية)‬ ‫الضمنية‬ ‫البنود‬ ‫على‬ ‫العوائد‬	‫في‬ ‫الوثيقة‬ ‫حامل‬ ‫يشارك‬ ‫أثرها‬ ‫وعلى‬
														IFRS, 2018 :)	( ‫يلي‬ ‫كما‬ ‫المتطلبات‬
	‫حملة‬ ‫مشاركة‬ ‫تأثيرات‬ ‫تشمل‬ ‫أن‬ ‫يجب‬ ‫المشاركة‬ ‫ميزات‬ ‫ذات‬ ‫العقود‬ ‫كافة‬ ‫في‬ ‫النقدية‬ ‫بالتدفقات‬ ‫الوفاء‬ ‫مكون‬	▪
	‫الضمنية،‬ ‫البنود‬ ‫على‬ ‫للعائدات‬ ‫المحتمل‬	‫األثر‬ ‫تعكس‬ ‫أن‬ ‫يجب‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫تقديرات‬ ‫فلن‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫الوثائق‬
	‫العائدات.‬ ‫تلك‬ ‫في‬ ‫التغير‬ ‫مستوى‬ ‫المستخدمة‬ ‫الخصم‬ ‫معدالت‬ ‫تعكس‬ ‫أن‬ ‫أيضا‬ ‫يجب‬ ‫ذلك‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬
	‫الالحق‬ ‫القياس‬ ‫عند‬ ‫اضافية‬ ‫تعديالت‬ ‫إجراء‬ ‫يجب‬ ‫مباشرة‬ ‫مشاركة‬ ‫ميزات‬ ‫تحتوي‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫لعقود‬ ‫بالنسبة‬	▪
	‫مباشرة.‬ ‫مشاركة‬ ‫ميزات‬ ‫تحوي‬ ‫ال‬ ‫التي‬ ‫للعقود‬ ‫تجري‬ ‫التي‬ ‫لتعديالت‬	‫ا‬ ‫بتلك‬ ‫مقارنة‬ ‫التعاقدية‬ ‫الخدمة‬ ‫لهامش‬
	‫وفقآ‬ ‫المباشرة‬ ‫المشاركة‬ ‫لعقود‬ ‫القياس‬ ‫متطلبات‬ ‫أن‬ ‫األولي‬ ‫القياس‬	‫في‬	2018 )	‫(غالي‬ ‫دراسة‬ ‫اشارت‬ ‫وقد‬
	‫القيمة‬ ‫يخص‬ ‫فيما‬ ‫األخرى‬ ‫العقود‬ ‫على‬ ‫المطبق‬ ‫العام‬ ‫النموذج‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫عنها‬ ‫تختلف‬ ‫ال‬ ‫المتغيرة‬ ‫الرسوم‬ ‫لنموذج‬
	‫التعاقدية.‬ ‫الخدمة‬ ‫هامش‬ ‫وكذلك‬ ‫المالية‬ ‫غير‬ ‫للمخاطر‬ ‫المخاطر‬ ‫وتعديالت‬ ‫المستقبلية‬ ‫النقدية‬ ‫للتدفقات‬ ‫ية‬	‫الحال‬
	‫معيار‬ ‫ضوء‬ ‫في‬ ‫التعاقدية‬ ‫الخدمة‬ ‫هامش‬ ‫تعديل‬ ‫أن‬ )	2019	‫(النجار،‬ ‫دراسة‬ ‫اشارت‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬
	‫الرسوم‬ ‫لتلك‬ ‫المتغيرة‬	‫الطبيعة‬ ‫لتعكس‬ ‫المباشرة‬ ‫المشاركة‬ ‫ميزات‬ ‫على‬ ‫تحتوي‬ ‫التي‬ ‫التأمين‬ ‫لعقود‬	IFRS17
														‫التأمين.‬ ‫لشركات‬ ‫المالية‬ ‫التقارير‬ ‫جودة‬ ‫على‬ ‫ايجابي‬ ‫بشكل‬ ‫يؤثر‬ ‫سوف‬
														-	/ 5	1

‫ار‬ ‫تة‬ ‫ال‬ ‫التحول‬ ‫آرار‬ IFRS 17 ‫المصرعة‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ :

  
	‫حقائق‬	‫على‬ ‫يعتمد‬	‫للشركة‬	‫المالية‬	‫البيانات‬	‫على‬	IFRS17	‫معيار‬	‫تأثير‬ ‫أن‬ )	IFRS,2017	( ‫دراسة‬ ‫اشارت‬
	‫التي‬	‫المختلفة‬	‫المحاسبية‬	‫للممارسات‬	‫الواسع‬	‫النطاق‬	‫بسبب‬	‫ًا‬ ‫وضوح‬	‫أكثر‬	‫هذا‬	‫يكون‬ ‫وسوف‬	‫وظروفها‬ .	‫الشركة‬
	‫المعايير‬	‫مجلس‬	‫يتوقع‬		‫عام،‬	‫وبشكل‬	‫الصادرة‬ .	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫في‬	IFRS4	‫معيار‬	‫تطبيق‬	‫في‬	‫الشركات‬	‫تتبناها‬
	‫الجانب‬ ‫وعلى‬	‫األجل‬ .	‫قصيرة‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫من‬	‫العديد‬ ‫عن‬	‫المحاسبة‬	‫في‬	IFRS17	‫للمعيار‬	‫ًا‬ ‫نسبي‬	‫ا‬ ً ‫طفيف‬	‫ا‬ ‫تغييرً‬
	‫األجل‬	‫طويلة‬	‫التأمين‬	‫لعقود‬	‫الشركات‬	‫من‬	‫العديد‬	‫قبل‬	‫من‬	‫المحاسبة‬	‫في‬	‫أكبر‬	‫تغيير‬	‫حدوث‬	‫المتوقع‬	‫من‬	‫االخر،‬
														‫التالي:‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫المعيار‬ ‫تأثيرات‬ )	( ‫دراسة‬ ‫وبينت‬ Deloitte, 2017
																		‫ن:‬	▪

‫التيت‬ ‫لشركات‬ ‫ة‬ ‫الةموت‬ ‫ة‬ ‫زان‬ ‫الم‬ ‫عل‬ ‫ار‬ ‫المة‬ ‫ر‬ ‫تير‬

  
	‫على‬	IFRS17	‫معيار‬ ‫تطبيق‬ ‫آثار‬ ‫ستنعكس‬
																		:	‫التالية‬ ‫البنود‬ ‫في‬ ‫وتحديدا‬	‫للشركة،‬	‫العمومية‬	‫الميزانية‬
	‫في‬	‫به‬	‫المعترف‬		‫المبل‬	‫يتغير‬	‫أن‬	‫المحتمل‬	‫من‬	‫مرة،‬	‫ألول‬	‫المعيار‬	‫تطبيق‬	‫عند‬	‫ن:‬ ‫التيت‬	‫عقود‬	‫ا‬ ‫ق‬	‫أ‬ -
	‫لشركة‬	‫بالنسبة‬	‫التغيير‬	‫وسيعتمد‬	‫بالشركة‬ .	‫الخاصة‬	‫التأمين‬	‫عقد‬	‫والتزامات‬	‫ألصول‬	‫العمومية‬	‫الميزانية‬
												.	IFRS17	‫المعيار‬	‫عن‬	‫الحالية‬	‫المحاسبية‬	‫السياسات‬	‫اختالف‬	‫مدى‬	‫على‬	‫معينة‬
	‫عن‬	‫الناشئة‬	‫وااللتزامات‬ ‫لألصول‬	‫محدد‬	‫عرض‬	‫أي‬	IFRS4	‫المعيار‬	‫يتطلب‬	‫ال‬	‫ن:‬ ‫التيت‬	‫عقود‬	‫عرض‬	-
	‫الميزانية‬	‫في‬	‫البنود‬	‫بعض‬	‫عرض‬	‫تختار‬	‫الشركات‬	‫بعض‬	‫أن‬	‫المعايير‬	‫مجلس‬	‫الحظ‬ ‫وقد‬	‫التأمين‬ .	‫عقود‬
	‫ا‬ ً ‫مسبق‬	‫الشركة‬	‫طبقتها‬	‫التي‬	GAAP	‫عاما‬	‫قبوال‬ ‫المقبولة‬	‫المحاسبة‬	‫مبادئ‬	‫تتطلبها‬ ‫إما‬	‫هذا‬	‫ألن‬	‫العمومية‬
																		‫مفيدة‬ .	‫الشركة‬	‫تعتبرها‬ ‫أو‬ ‫التأمين‬	‫لعقود‬

‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ 
‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ - ‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ - ‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ - ‫مارس‬ 2022

  
	‫وبالتالي،‬	.	‫العمومية‬	‫الميزانية‬	‫في‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫لعرض‬	‫محددة‬	‫متطلبات‬	IFRS17	‫المعيار‬	‫يتضمن‬	‫المقابل،‬	‫في‬
	‫التأمين.‬	‫عقود‬	‫عن‬	‫الناشئة‬	‫وااللتزامات‬ ‫لألصول‬	‫ا‬ ً ‫اتساق‬	‫أكثر‬	‫عرض‬	‫الجديد‬	‫المعيار‬	‫عن‬	‫ينتج‬	‫أن‬	‫المتوقع‬	‫من‬
	‫سيتم‬	‫مرة،‬	‫ألول‬		IFRS17	‫معيار‬	‫تطبيق‬	‫عند‬	‫ترة:‬	‫ألول‬	‫ار‬ ‫المة‬	‫ق‬ ‫تطة‬	‫عةد‬	‫المهجلة‬	‫ة‬ ‫المل‬	‫حقو‬	‫ج‬ -
	‫بأصول‬	‫بها‬	‫المحتفظ‬		‫التأمين‬	‫إعادة‬	‫وعقود‬	‫الصادرة‬	‫التأمين‬	‫بعقود‬	‫تتعلق‬	‫حالية‬	‫أرصدة‬	‫أي‬	‫استبدال‬
	‫للمعيار‬	‫ا‬ ً ‫وفق‬	‫قياسها‬	‫يتم‬	‫والتي‬	‫بها،‬	‫المحتفظ‬	‫التأمين‬	‫إعادة‬	‫وعقود‬	‫الصادرة‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫والتزامات‬
	‫عدد‬	‫على‬	‫للشركة‬	‫المسجلة‬	‫الملكية‬	‫حقوق‬	‫على‬	‫التأثير‬	‫وسيعتمد‬	‫االختياري،‬	‫التبسيط‬	‫بعض‬	‫مع‬	،	IFRS17
																	:	‫ذلك‬	‫في‬	‫بما‬	‫العوامل،‬	‫من‬
																	IFRS17 .	‫المعيار‬	‫تطبيق‬	‫عند‬	‫المستخدمة‬	‫القياس‬	‫طرق‬	✓
								IFRS17 .	‫للمعيار‬	‫األولي‬	‫التطبيق‬	‫تاريخ‬	‫في‬	‫السارية‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫طبيعة‬	✓
																	‫المطبقة‬ ً ‫حاليا‬ .	‫التأمين‬	‫محاسبة‬	‫سياسات‬	✓
					‫مرة‬ .	‫ألول‬	‫المعيار‬	‫تطبيق‬	‫وعند‬	‫العقود‬	‫بدء‬	‫تاريخ‬	‫في‬	‫السوق‬	‫ظروف‬	‫بين‬	‫الفروق‬	✓
																	‫الشاتل:‬	▪

‫الدخل‬ ‫قاهمة‬ ‫عل‬ ‫ار‬ ‫المة‬ ‫ر‬ ‫تير‬

  
	‫الدخل‬	‫بيان‬	‫على‬	IFRS 17	‫المعيار‬	‫تأثير‬	‫المعايير‬	‫مجلس‬	‫تناول‬
																				:	‫على‬	‫سيما‬	‫وال‬	‫للشركة،‬	‫الشامل‬
	‫ألول‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫تصدر‬	‫التي‬	‫الشركات‬	‫من‬	‫العديد‬	‫ستقدم‬	،	IFRS17	‫تطبيق‬	‫عند‬	‫ن:‬ ‫التيت‬ ‫أقهاط‬	‫عرض‬	‫أ‬ -
	‫العناصر‬	‫محل‬	‫العنصر‬	‫هذا‬	‫وسيحل‬	‫الشامل،‬	‫الدخل‬	‫بيان‬	‫في‬	"	‫التأمين‬	‫إيرادات‬	"	‫بأنه‬	‫يوصف‬	‫ا‬ ‫عنصرً‬	‫مرة،‬
	‫في‬	"	‫المكتسبة‬		‫األقساط‬	"	‫أو‬	"	‫المكتتبة‬	" ‫األقساط‬	‫أو‬	"	‫االقساط‬	‫دخل‬	"	‫أنها‬	‫على‬	‫مختلف‬	‫بشكل‬	‫الموصوفة‬
																				‫الحالي‬ .	‫الشامل‬	‫الدخل‬	‫بيان‬
	‫عقود‬	‫على‬	‫المتراكمة‬	‫الفائدة‬	‫تقديم‬	‫سيتم‬	،	IFRS17	‫تطبيق‬	‫ضوء‬ ‫في‬	‫ن:‬ ‫التيت‬	‫تموعل‬	‫تصارعف‬	‫عرض‬	-
	‫من‬	‫كجزء‬	‫وليس‬	‫الصلة‬	‫ذات‬	‫االستثمارات‬	‫على‬	‫العائد‬	‫مع‬	‫جنب‬	‫إلى‬	‫ًا‬ ‫جنب‬	‫التأمين‬ )	‫تمويل‬	( ‫نفقات‬	‫التأمين‬
	‫تطبيق‬		‫تم‬	‫إذا‬		،	IFRS 4	‫المعيار‬	‫تطبيق‬	‫عند‬	‫المقابل،‬	‫في‬	."	‫التأمين‬	‫خدمة‬	" ‫نتيجة‬	‫يسمى‬	‫جديد‬	‫مقياس‬
	‫عن‬	‫منفصل‬	‫بشكل‬	‫الخصم‬	‫تأثير‬	‫عرض‬	‫ًا‬ ‫غالب‬	‫يتم‬	‫ال‬	‫المالية،‬ ‫القوائم‬ ‫في‬ ‫المعروضة‬ ‫المبال‬	‫على‬ ‫الخصم‬
																				‫التأمين‬ .	‫عقود‬	‫والتزامات‬	‫أصول‬	‫في‬	‫األخرى‬	‫الحركات‬
	‫جميع‬	‫حدثت‬	‫إذا‬	،	IFRS17	‫معيار‬	‫تطبيق‬	‫عند‬	‫المخاطر:‬	‫وتةدعل‬	‫التةاقدعة‬	‫الخدتة‬	‫بناتش‬	‫االعترا‬	‫ج‬ -
	‫التأمين‬	‫خدمة‬	‫نتائج‬	‫فلن‬	‫متوقع،‬	‫هو‬	‫كما‬	‫العقود‬	‫لمجموعة‬	‫األولي‬	‫االعتراف‬	‫عند‬	‫المقدرة‬	‫النقدية‬	‫التدفقات‬
	‫مقابل‬	‫المكتسب‬	‫التعاقدية‬	‫الخدمة‬	‫هامش‬ ‫يلي‬	‫بما‬	‫االعتراف‬	‫من‬	‫فقط‬	‫تتكون‬	‫سوف‬	‫تقرير‬	‫فترة‬	‫كل‬	‫في‬
																				‫المخاطر‬ .	‫تعديل‬	‫في‬	‫التغيير‬ ‫المقدمة،‬	‫التأمين‬	‫خدمات‬
	‫الخسارة‬	‫أو‬	‫الربح‬		‫إجمالي‬	IFRS17	‫معيار‬	‫يغير‬	‫ال‬	‫الخهارة:‬	‫أو‬	‫الربح‬	‫ي‬	‫بنا‬	‫المةتر‬	‫المةالغ‬	‫إعمال‬	‫د‬ -
	‫في‬	‫بها‬	‫المعترف‬			‫المبال‬	‫المعيار‬	‫يغير‬	‫ولكن‬ ‫العقود‬	‫فترة‬	‫مدار‬	‫على‬	‫بها‬	‫المعترف‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫لمجموعة‬
																	‫الشامل‬ .	‫الدخل‬	‫بيان‬	‫في‬	‫العقود‬	‫ربحية‬	‫مكونات‬	‫تفصيل‬	‫يتم‬	‫وكيف‬	‫تقرير‬	‫فترة‬	‫كل‬
																				‫المتممة:	▪

‬ ‫االعضاحات‬ ‫إيصاحات‬ ‫عل‬ ‫ار‬ ‫المة‬ ‫ر‬ ‫تير‬

  ‫الدولة‬ ‫في‬ ‫العاملة‬ ‫المؤسسات‬ ‫وكافة‬ ‫الفردية‬ ‫للشركات‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ ‫تعزيز‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫أداء‬ ‫يسهم‬ ‫للدولة،‬ ‫الكلي‬ ‫االقتصاد‬ ‫على‬ ‫ينعكس‬ ‫الذي‬ ‫االمر‬ ‫سواء،‬ ‫حد‬ ‫على‬ ‫الصناعية‬ ‫األنشطة‬ ‫أو‬ ‫الخدمات‬ ‫تقديم‬ ‫أنشطة‬ ‫في‬ ‫االداء‬ ‫يعد‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ ‫السياسات‬ ‫صانعي‬ ‫مثل‬ ‫المصالح‬ ‫ألصحاب‬ ‫األهمية‬ ‫بال‬ ‫أمرا‬ ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ( ‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫االطراف‬ ‫وكافة‬ ‫التأمين‬ ‫ووسطاء‬ ‫االسهم‬ ‫وحملة‬ Sharma, A., et,al, 2020 ) . ‫الباحثين‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫اهتمام‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫محددات‬ ‫تقييم‬ ‫عملية‬ ‫استقطبت‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫وفي‬ ‫و‬ ‫البحثية‬ ‫االتجاهات‬ ‫كأحد‬ ‫العام‬ ‫الرأي‬ ‫من‬ ‫المهتمين‬ ‫وحتى‬ ‫والمديرين‬ ‫الماليين‬ ‫والخبراء‬ ‫التنظيمية‬ ‫الجهات‬ ‫الحكم‬ ‫مؤشرات‬ ‫وتعدد‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫نجاح‬ ‫مقاييس‬ ‫في‬ ‫النظر‬ ‫وجهات‬ ‫لتعدد‬ ‫نظرا‬ ‫وذلك‬ ‫والمتنامية‬ ‫الجوهرية‬ ‫يلقي‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫التحديد،‬ ‫وجه‬ ‫على‬ ‫المالي‬ ‫واالداء‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫أدائها‬ ‫على‬ ‫تقييم‬ ‫عملية‬ ‫على‬ ‫الضوء‬ ‫المبحث‬ ‫هذا‬ ‫النقاط‬ ‫استعراض‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫وذلك‬ ‫المالي‬ ‫االداء‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬ ‫واالساليب‬ ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ‫االداء‬ ‫التالية:‬ 


	‫المقارنة‬	‫إمكانية‬	‫من‬	‫سيزيد‬	IFRS17	‫معيار‬	‫ألن‬	‫ا‬ ‫ونظرً‬	GAAP .	‫االمريكية‬ ‫المعايير‬ ‫مع‬ ‫متوافقة‬ ‫تدابير‬	‫ليست‬
	‫إدخال‬	‫إلى‬	‫يؤدي‬	‫أن‬	‫المحتمل‬		‫من‬	‫فلنه‬	‫التأمين،‬	‫شركات‬	‫من‬	‫المقدمة‬	‫المالية‬	‫المعلومات‬	‫في‬	‫واالتساق‬	‫والمالءمة‬
		‫المقبولة‬ ً ‫عموما‬ .	‫المحاسبة‬	‫مبادئ‬	‫مع‬	‫المتوافقة‬	‫غير‬	‫المقاييس‬	‫عدد‬	‫تقليل‬	‫وإلى‬	‫جديدة،‬	‫مالي‬	‫أداء‬	‫مقاييس‬
								:	‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬	‫ب‬	IFRS17	‫ار‬ ‫تة‬ ‫ضوء‬	‫ي‬ ‫المال‬	‫ألداء‬	‫ا‬ ‫تؤشرات‬	‫ل‬ ‫تحل‬	-	2
												‫ن.‬			-	/ 1	2
	‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫للشركة‬ ‫المالية‬ ‫للقوائم‬ ‫المتممة‬ ‫اإليضاحات‬	‫على‬	‫هام‬ ‫تأثير‬	‫له‬ ‫يكون‬ ‫سوف‬ ‫المعيار‬ ‫أن‬ ‫الدراسة‬ ‫أشارت‬
															:	‫لفهم‬	‫أساسية‬	‫التأمين‬	‫عقود‬	‫حول‬	‫المقدمة‬ ‫اإليضاحات‬ ‫وتعد‬	‫المالية،‬	‫البيانات‬	‫على‬
																	‫قياسها‬ ‫وكيفية‬ .	‫بها‬	‫المعترف‬	‫المبال‬	‫أ‬ -
																	‫التأمين‬ .	‫عقود‬	‫عن‬	‫الناتجة‬	‫المخاطر‬	-
	‫اإلعضاحات‬	‫ي‬			‫الواردة‬	‫المةلوتات‬	‫عودة‬	‫عحهن‬	‫سو‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫لةقود‬ ‫الجدعد‬	‫ار‬ ‫المة‬	‫أن‬ ‫الةاحث‬ ‫ر‬ ‫وعش‬
	IFRS17	‫ار‬ ‫تة‬			‫ي‬	‫اإليصاد‬	‫تتطلةات‬	‫م‬ ‫تصم‬	‫تم‬ ‫أن‬ ‫ث‬ ‫ح‬	.	‫ن‬ ‫التيت‬	‫عقود‬	‫حول‬	‫ة‬ ‫المال‬	‫انات‬ ‫بالة‬ ‫الخاصة‬
	‫للشركة‬		‫المال‬		‫المركز‬		‫عل‬	‫اآلرار‬	‫م‬ ‫تق‬	‫تن‬	‫ن‬ ‫والمحلل‬	‫المهتثمرعن‬	‫ن‬ ‫ستم‬	‫الت‬	‫المةلوتات‬	‫ر‬ ‫توي‬	‫ل‬ ‫لتهن‬
					‫الشركة.‬	‫بنا‬	‫تحتفظ‬	‫الت‬	‫ن‬ ‫التيت‬	‫إعادة‬	‫وعقود‬	‫الصادرة‬	‫ن‬ ‫التيت‬	‫لةقود‬	‫الةقدعة‬	‫والتديقات‬	‫واألداء‬
																	‫ة:‬ ‫ه‬ ‫الره‬	‫ة‬ ‫المال‬	‫ع‬ ‫المقاع‬	‫عل‬	‫ار‬ ‫المة‬ ‫ر‬ ‫تير‬	▪
	‫التقديمية‬	‫عروضها‬	‫في‬		‫التأمين‬	‫شركات‬	‫من‬	‫عينة‬	‫أبرزتها‬	‫التي‬	‫الرئيسية‬	‫المالية‬	‫المقاييس‬	‫بتحليل‬ ‫الدراسة‬ ‫قامت‬
	‫تصدر‬	‫التي‬	‫تلك‬ ‫وخاصة‬ ‫التأمين‬	‫شركات‬	‫أن‬	‫التحليل‬	‫ويكشف‬	‫نتائجهم‬ .	‫إعالن‬	‫من‬	‫كجزء‬	‫والمحللين‬	‫للمستثمرين‬
	‫المالية‬	‫التدابير‬	‫هذه‬	‫غالبية‬ ‫وتعد‬	‫المالية،‬	‫المقاييس‬	‫من‬	‫متنوعة‬	‫مجموعة‬	‫ًا‬ ‫حالي‬	‫تقدم‬	‫األجل‬	‫طويلة‬	‫تأمين‬	‫عقود‬
	2022	‫مارس‬	-	‫نى‬	‫الثا‬ ‫العدد‬	-	‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬	-	‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬

‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ ‫والمحاسة‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫واهدا‬ ‫تفنوم‬ ‫الربح‬

  ‫لتحقيق‬ ‫المالية‬ ‫غير‬ ‫او‬ ‫المالية‬ ‫سواء‬ ‫المتاحة‬ ‫للموارد‬ ‫الشركات‬ ‫استخدام‬ ‫كيفية‬ ‫به‬ ‫يقصد‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫األصول‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫عليها‬ ‫الحكم‬ ‫يمكن‬ ‫والتي‬ ROA ‫المبيعات،‬ ‫على‬ ‫والعائد‬ ‫المبيعات‬ ‫نمو‬ ‫ومعدل‬ ‫ع‬ ‫االستدالل‬ ‫يمكن‬ ‫المالية‬ ‫المؤسسات‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫فلن‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫األصول‬ ‫او‬ ‫األرباح‬ ‫في‬ ‫النمو‬ ‫بمعدالت‬ ‫ليه‬ ( ‫المالية‬ ‫المؤسسة‬ ‫نجاح‬ ‫تحقيق‬ ‫في‬ ‫رئيسي‬ ‫مساهم‬ ‫اعتبارها‬ ‫يمكن‬ ‫أخرى‬ ‫محركات‬ ‫أي‬ ‫أو‬ 


	Wangui, 2020 .)

2 / 2 - ‫ا‬ ‫تؤشرات‬ ‫ن:‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ ‫المهتخدتة‬ ‫المال‬ ‫ألداء‬

  ‫صافي‬ ‫الى‬ ‫محددة‬ ‫زمنية‬ ‫لفترة‬ ‫التعويضات‬ ‫صافي‬ ‫نسبة‬ ‫عن‬ ‫وتعبر‬ ‫األداء‬ ‫معدل‬ ‫الى‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫تشير‬ ‫مدى‬ ‫لتوضيح‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫ويستخدم‬ ‫الفترة،‬ ‫لنفس‬ ‫األقساط‬ ‫وظيفة‬ ‫إدارة‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫وإعادة‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫كفاءة‬ ‫هذه‬ ‫قياس‬ ‫ويمكن‬ ‫أفضل،‬ ‫التأمين‬ ‫لشركة‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫كان‬ ‫كلما‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫انخفضت‬ ‫كلما‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫االكتتاب،‬ ‫التالية:‬ ‫المعادلة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫النسبة‬ 


	‫واألساليب‬ ‫األهداف‬ ‫اختالف‬ ‫مع‬ ‫التأمين‬ ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫بقياس‬ ‫اهتمت‬ ‫التي‬ ‫الدراسات‬ ‫تعددت‬
	‫أهم‬ ‫على‬ ‫للوقوف‬ ‫المستخدمة‬ ‫القياس‬ ‫نماذج‬ ‫الباحث‬ ‫يستعرض‬ ‫وسوف‬ ‫التقييم،‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬ ‫والمؤشرات‬
	‫التطبيقية.‬ ‫الدراسة‬ ‫في‬ ‫الستخدامها‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫ييم‬	‫لتق‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫المالية‬ ‫المؤشرات‬
	‫معدالت‬ ‫باستخدام‬ ‫العامة‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تحليل‬ )	( ‫دراسة‬ ‫تناولت‬ Mukherjee, et.al, 2020
	‫مؤشرات‬ ‫خمسة‬ ‫على‬ ‫الدراسة‬ ‫واعتمدت‬ ‫التأمين،‬ ‫لشركات‬ ‫المالي‬ ‫التعثر‬ ‫إمكانية‬ ‫مدى‬ ‫توقع‬ ‫نحو‬ ‫سعيا‬ ‫األداء‬
	‫التالية:‬ ‫المؤشرات‬ ‫الدراسة‬ ‫واستخدمت‬ ‫المؤشرات،‬ ‫هذه‬ ‫بين‬ ‫التجانس‬ ‫واختبار‬ ‫قياسية‬	‫مالية‬
			Performance Ratio (PR) :	‫األداء‬ ‫تةدل‬	✓
	100	×	‫التعويضات‬ ‫صافي‬ ‫االقساط‬ ‫صافي‬	=	PR )	‫األداء‬ ‫تةدل)‬ ‫نهةة‬

‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ 
‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ - ‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ - ‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ - ‫مارس‬ 2022 ✓ ‫المصرويات‬ ‫تةدل‬ Expenses Ratio (ER) :

  ‫صافي‬ ‫الى‬ ‫معينة‬ ‫تقرير‬ ‫لفترة‬ ‫االكتتاب‬ ‫عموالت‬ ‫اليها‬ ‫مضاف‬ ‫التشغيلية‬ ‫المصروفات‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫تمثل‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫كان‬ ‫وكلما‬ ‫العمليات،‬ ‫إدارة‬ ‫في‬ ‫الشركة‬ ‫كفاءة‬ ‫مدى‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫ويقيس‬ ‫الفترة،‬ ‫في‬ ‫المكتسبة‬ ‫األقساط‬ ‫تحسن‬ ‫كلما‬ ‫منخفضا‬ ‫أن‬ ‫يجب‬ ‫ال‬ ‫اإلدارية‬ ‫المصروفات‬ ‫أن‬ ‫التأمين‬ ‫تشريعات‬ ‫حددت‬ ‫وقد‬ ‫للشركة،‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تتعدى‬ 30 % ‫التالية:‬ ‫المعادلة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫قياس‬ ‫ويمكن‬ ‫األقساط،‬ ‫صافي‬ ‫من‬ ‫ربحية‬ ‫وتوضح‬ ‫للفترة،‬ ‫األصول‬ ‫اجمالي‬ ‫الى‬ ‫محددة‬ ‫تقرير‬ ‫لفترة‬ ‫الدخل‬ ‫صافي‬ ‫عن‬ ‫المالية‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫تعبر‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫استخدمت‬ ‫وقد‬ ‫أفضل،‬ ‫التأمين‬ ‫لشركة‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫كان‬ ‫مرتفعة‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫كانت‬ ‫وكلما‬ ‫الشركة‬ ‫هذه‬ ‫الدراسات‬ ‫(الطراونة،‬ ‫دراسة‬ ‫ومنها‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫ربحية‬ ‫على‬ ‫كمؤشر‬ ‫النسبة‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫ويوضح‬ ‫الفترة،‬ ‫لنفس‬ ‫األقساط‬ ‫اجمال‬ ‫الى‬ ‫معينة‬ ‫لفترة‬ ‫األقساط‬ ‫صافي‬ ‫نسبة‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫يمثل‬ ‫كان‬ ‫وكلما‬ ‫بها،‬ ‫الخاصة‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫كفاءة‬ ‫مدى‬ ‫قوة‬ ‫على‬ ‫ذلك‬ ‫دل‬ ‫مرتفعا‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫التالية:‬ ‫المعادلة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫استخالص‬ ‫ويمكن‬ ‫للشركة،‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ✓ 


		Return On Assets (ROA) :	‫األصول‬ ‫عل‬ ‫الةاهد‬ ‫تةدل‬	✓
	Zainudin,	2015 ( ، )			
	‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫ربحية‬ ‫عن‬ ‫للتعبير‬ ‫شائعة‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫وتعتبر‬ ، )	Barua, et.al, 2018	(	،	et.al, 2018 )
		‫التالية:‬ ‫المعادلة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫على‬ ‫الحصول‬ ‫ويمكن‬
		Risk Retention Ratio (RRR) :	‫للمخاطر‬ ‫االحتفاظ‬ ‫تةدل‬	✓

‫المجمةة‬ ‫الةهةة‬ Combined Ratio (CR) :

  ‫الخسائر‬ ‫نسبة‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫يمثل‬ ‫اشارت‬ ‫وقد‬ ‫للفترة،‬ ‫المكتسبة‬ ‫األقساط‬ ‫الى‬ ‫للمصروفات‬ ‫باإلضافة‬ ‫المتكبدة‬ ‫كلما‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫التأمين،‬ ‫وإعادة‬ ‫التأمين‬ ‫شركات‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫لألداء‬ ‫الرئيسي‬ ‫المؤشر‬ ‫هي‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫أن‬ ‫الدراسة‬ ‫خال‬ ‫من‬ ‫المؤشر‬ ‫هذا‬ ‫استخالص‬ ‫ويمكن‬ ‫أفضل،‬ ‫للشركة‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫كان‬ ‫كلما‬ ‫منخفضة‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫كانت‬ ‫ل‬ ‫التالية:‬ ‫المعادلة‬ 



‫صةوبة‬ ‫ال‬ ‫عؤدي‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ة‬ ‫ربح‬ ‫ا‬ ‫لق‬ ‫األصول‬ ‫عل‬ ‫الةاهد‬ ‫تةدل‬ ‫استخدام‬ ‫أن‬ ‫الةاحث‬ ‫وعري‬ ‫عركز‬ ‫إذ‬ ، ‫ذات‬ ‫بحد‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫نشاط‬ ‫عخ‬ ‫ما‬ ‫ي‬ ‫الشركة‬ ‫أداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫ة‬ ‫عمل‬ ‫كاية‬ ‫تن‬ ‫الدخل‬ ‫صاي‬ ‫عل‬ ‫المةدل‬ ‫ا‬ ‫ه‬ ‫ن‬ ‫التات‬ ‫نشاط‬ ‫عن‬ ‫المحاسةة‬ ‫إطار‬ ‫ي‬ ‫رات‬ ‫التغ‬ ‫رات‬ ‫تير‬ ‫ز‬ ‫تم‬ ‫صةوبة‬ ‫ال‬ ‫عؤدي‬ ‫ي‬ ‫ال‬ ‫األتر‬ ‫الشركة‬ ‫أنشطة‬ ‫ال‬ ‫أدي‬ ‫تما‬ ‫المال‬ ‫بالتةثر‬ ‫والتةةؤ‬ ‫ف‬ ‫للتصة‬ ‫أساس‬ ‫ل‬ ‫بش‬ ‫توع‬ ‫ا‬ ‫المق‬ ‫ا‬ ‫ه‬ ‫أن‬ ‫كما‬ ، ‫المال‬ ‫أداءها‬ ‫عل‬ ‫تهن‬ ‫الت‬ ‫المؤشرات‬ ‫الةدعد‬ ‫اغفال‬ ‫يةال.‬ ‫ل‬ ‫بش‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ‫تق‬ ‫ي‬ ‫م‬ ✓ ‫الداخل‬ ‫الةمو‬ ‫تةدل‬ Internal Growth Rate (IGR) :

  ‫تحققه‬ ‫ان‬ ‫يمكن‬ ‫المبيعات‬ ‫في‬ ‫نمو‬ ‫معدل‬ ‫أقصى‬ ‫عن‬ ‫ويعبر‬ ‫المالي‬ ‫لألداء‬ ‫كمقياس‬ ‫الداخلي‬ ‫النمو‬ ‫معدل‬ ‫يستخدم‬ ‫صياغة‬ ‫ويمكن‬ ‫المحتجزة،‬ ‫األرباح‬ ‫وهو‬ ‫فقط‬ ‫الداخلي‬ ‫التمويل‬ ‫باستخدام‬ ‫الشركة‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫الداخلي‬ ‫النمو‬ ‫معادلة‬ ‫التالي:‬ ‫السياسات‬ ‫من‬ ‫مختلفة‬ ‫مجموعة‬ ‫استخدام‬ ‫عن‬ ‫ينتج‬ ‫نتائج‬ ‫ومقارنة‬ ‫فهم‬ ‫صعوبة‬ ‫التأمين‬ ‫لعقود‬ ‫المحاسبية‬ ‫العالقة.‬ ‫ذات‬ ‫األطراف‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫التأمين‬ ‫قطاع‬ ‫معدر،‬ ‫تباين‬ ‫وهي‬ ‫الدراسة‬ ‫عينتي‬ ‫عليما‬ ‫اتف‬ ‫التي‬ ‫المشكال،‬ ‫هه‬ ‫مالحظة‬ ‫يمكن‬ ‫الجدول‬ ‫خالل‬ ‫ومن‬ ‫الفنية‬ ‫للمخصصا،‬ ‫الدقي‬ ‫التصنيف‬ ‫عد‬ ‫يسببما‬ ‫التي‬ ‫المشكال،‬ ‫يليما‬ ‫التأمين‬ ‫شركا،‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬ ‫الخص‬ ‫الجد‬ ‫من‬ ‫ويتضح‬ ‫التأمين.‬ ‫لشركا،‬ ‫الختامية‬ ‫والحسابا،‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫علم‬ ‫وهيرها‬ ‫قيمة‬ ‫هن‬ ‫الساب‬ ‫ول‬ 


										‫للتدفقات‬ ‫المستخدمة‬	‫الخصم‬ ‫معدالت‬ ‫في‬ ‫التباين‬ ‫يمثل‬	-	4
	.315			1.006	49.77	55.50	‫أحد‬ ‫التأمينية‬ ‫غير‬ ‫المكونات‬ ‫فصل‬ ‫وسياسات‬ ‫النقدية‬
										‫القياس‬ ‫عملية‬ ‫على‬ ‫والمؤثرة‬ ‫الهامة‬ ‫المشاكل‬
										‫التأمين.‬ ‫لعقود‬ ‫المحاسبي‬ ‫واإلفصاح‬
	.139 100 .189	×	‫المصرويات‬ ‫نهةة‬ --‫اختالف‬ ‫األصول‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬ ‫القياس‬ ‫أسس‬ ER ) = ‫االكتتاب‬ ‫عموالت‬ + ‫التشغيلية‬ ‫المصروفات‬ 56.44 48.01 1.480 ‫المكتسبة‬ ‫األقساط‬ ‫صافي‬ ‫استخدام‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫وااللتزامات،‬ ‫سياسات‬ 56.07 48.72 1.314	5 6
										‫الفروع‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫اللتزامات‬ ‫ة‬ .	‫موحد‬ ‫غير‬ ‫محاسبية‬
	.291			1.055	49.85	55.46	‫الفنية‬ ‫للمخصصات‬ ‫الدقيق‬ ‫التصنيف‬ ‫عدم‬ ‫عن‬ ‫ينتج‬ ‫وعدم‬ ‫التأمين/‬ ‫لشركات‬ ‫الختامية‬ ‫الحسابات‬ ‫دقة‬ ‫عدم‬	-	7
										‫للشركة.‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫عن‬ ‫السليم‬ ‫التعبير‬
	.054			2.010	45.36	57.86	‫اإلجمالي‬
			100	×		‫الدخل‬ ‫صافي‬ ‫االصول‬ ‫اجمالي‬	=	ROA )	‫األصول‬ ‫عل‬ ‫الةاهد‬ ‫تةدل‬
	Z								
	‫معنوية‬ ‫فروق‬ ‫يوجد‬ ‫ر‬ ‫وبالتالي‬	( 0.05 )	‫قيمة‬ ‫من‬ ‫هكبر‬ ‫وهي‬ )	.054	( ‫المعنوية‬ ‫ومستوى‬ )	( ‫اإلجمالية‬ 2.010
	‫ضوع‬ ‫في‬ ‫التأمين‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبي‬ ‫واإلفصاح‬ ‫للقياس‬ ‫الحالية‬ ‫التحديا،‬ ‫بشأن‬ ‫منم‬ ‫المستقصي‬	‫آراع‬ ‫بين‬
			100	‫للمخاطر‬ ‫االحتفاظ‬ ‫معدل‬ ‫معيار‬ IFRS 4 " " ‫رق‬ ‫والمصري‬ RRR ) 37 " ▪ ‫اختبار‬ Mann Whitney ‫الثاني:‬ ‫للفرض‬ = ‫األول.‬ ‫الفرض‬ ‫قبول‬ ‫يمكن‬ ‫تقدم‬ ‫ما‬ ‫ضوء‬ ‫وفي‬ ‫االقساط‬ ‫صافي‬ × ‫االقساط‬ ‫اجمالي‬
	‫بشــين‬ ‫تةنم‬								"	‫ان‬ ‫علم‬ ‫الياني‬ ‫الفرض‬ ‫ينص‬
	100	×					‫المصروفات‬ + ‫المتكبدة‬ ‫التعويضات‬ ‫االقساط‬ ‫صافي‬	=	( ‫المركبة‬ ‫النسبة‬ CR )
	2022	‫مارس‬	-	‫نى‬	‫الثا‬ ‫العدد‬	-	‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬	-	‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬

‫المهــتقصــ‬ ‫آراء‬ ‫ن‬ ‫ب‬ ‫تةةوعة‬ ‫داللة‬ ‫ذات‬ ‫اختاليات‬ ‫عوعد‬ ‫ال‬ ‫ار‬ ‫تة‬ ‫دور‬ IFRS17 ‫المصرعة‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسةة‬ ‫إطار‬ ‫ن‬ ‫تحه‬ ‫ي‬ .

  
	‫الجوهرية‬ ‫ارختالفا،‬ ‫لقياس‬	Mann Whitney	‫اختبار‬	‫نتائج‬	‫توضايح‬ ‫يمكن‬ ‫الفرض‬ ‫هذا‬ ‫اختبار‬ ‫سابيل‬ ‫وفي‬
						‫التالي:‬ ‫الجدول‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫الدراسة‬ ‫لعينتي‬
		( 8 )	‫رقم‬ ‫جدول‬

‫الثاني‬ ‫للفرض‬ ‫ويتني‬ ‫مان‬ ‫اختبار‬ ‫نتائج‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫لةقود‬ ‫المحاسة‬ ‫ا‬ ‫الق‬ ‫تحددات‬ ‫ضوء‬ ‫ي‬ ‫ار‬ ‫تة‬ IFRS 17 ‫تةدي‬ ‫التقارعر‬ ‫تراقة‬ ‫الحهابات‬ Mann Whitney ‫المةةوعة‬

  
	)	Sig		‫تتوسو‬	‫تتوسو‬
				‫الرتب‬	‫الرتب‬
						‫فصل‬ ‫يتم‬ ‫بحيث‬ ‫التأمين‬ ‫عقد‬ ‫مكونات‬ ‫تفكيك‬ ‫يتم‬	-	1
	.233	1.194	49.42	55.69	‫الضمنية‬ ‫المشتقات‬ ‫مثل‬ ‫التأمينية‬ ‫غير‬ ‫المكونات‬ ‫سلع‬ ‫بتحويل‬ ‫الشركة‬ ‫وتعهدات‬ ‫االستثمار‬ ‫ومكونات‬
						‫لمتطلبات‬ ‫وفقا‬ ‫ومعالجتها‬ ‫تأمينية‬ ‫غير‬ ‫وخدمات‬
						‫لها.‬ ‫الحاكمة‬ ‫المعايير‬

‫عو‬ ‫ذلك‬ ‫وتع‬ ‫تتةة،‬ ‫الم‬ ‫واالقهاط‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫لشركات‬ ‫لشركات‬ ‫المال‬ ‫األداء‬ ‫م‬ ‫تح‬ ‫الت‬ ‫الةواتل‬ ‫تن‬ ‫الةدعد‬ ‫عد‬ ‫بهةب‬ ‫ة‬ ‫المال‬ ‫والمخاطر‬ ‫بالةقود‬ ‫المرتةطة‬ ‫ة‬ ‫المال‬ ‫ر‬ ‫غ‬ ‫المخاطر‬ ‫تثل‬ ‫تتةة‬ ‫الم‬ ‫األقهاط‬ ‫نمو‬ ‫تن‬ ‫بالرغم‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫األقهاط.‬ ‫نمو‬ ‫تن‬ ‫الرغم‬ ‫عل‬ ‫ن‬ ‫التيت‬ ‫شركات‬ ‫ة‬ ‫ربح‬ ‫عل‬ ‫ر‬ ‫كة‬ ‫ل‬ ‫بش‬ ‫تؤرر‬ ‫والت‬ ‫الصر‬ ‫أسةار‬ ‫ي‬ ‫التقلةات‬


‫كما‬
‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ -‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ -‫مارس‬ 2022 ‫تقييم‬ ‫مدى‬ ‫مالءمة‬ ‫مؤشرات‬ ‫األداء‬ ‫املايل‬ ‫بشركات‬ ‫التأمني‬ ‫املصرية‬ ‫يف‬ ‫ضوء‬ ‫التطبيق‬ ‫املرتقب‬ ‫ملعيار‬ ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ -‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ -‫مارس‬ 2022 ‫واإلدارية‬ ‫المالية‬ ‫والبحوث‬ ‫للدراسات‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ -‫عشر‬ ‫الثالث‬ ‫المجلد‬ -‫الثا‬ ‫العدد‬ ‫نى‬ -‫مارس‬ 2022