‫من‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫مجموعة‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫يمتلك‬ ‫حيث‬

( ‫بلغت‬ ‫المكتشفة‬ ‫الحقول‬ 83 ) ‫أما‬ ً ‫حقال‬ ( ‫بلغت‬ ‫فقد‬ ‫المنتجة‬ ‫الحقول‬ 33 ً ‫نفطيا‬ ً ‫حقال‬ ) ً ‫نفطيا‬ ً ‫مخزونا‬ ‫تمتلك‬ ‫الحقول‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫الحقول‬ ‫من‬ ‫العالمية‬ ‫للمعايير‬ ً ‫وفقا‬ ‫وتعد‬ ً ‫هائال‬ ، ‫مجنون‬ ، ‫(الرميلة‬ ‫حقل‬ ‫مثل‬ ‫العمالقة‬ ‫فوق‬ ‫ثاني‬ ‫نة)‬ ‫القر‬ ‫(غرب‬ ‫حقل‬ ‫ويعد‬ ‫نة)‬ ‫القر‬ ‫غرب‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ .. ....... ( .. 145 ) ‫تقسيم‬ ‫تم‬ ‫حيث‬ ‫العالم‬ ‫في‬ ‫نفطي‬ ‫حقل‬ ‫أكبر‬ ‫ال‬ ‫أصناف‬ ‫ستة‬ ‫الى‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطية‬ ‫حقول‬ : ‫هي‬ - ( 2 ) 3 - : ‫العمالقة‬ ‫فوق‬ ‫الحقول‬ - ‫ويبلغ‬ ( ‫مؤكدة‬ ‫الغير‬ ‫أحتياطياتها‬ 311،883 ‫مليار‬ ) ، ‫الرميلة‬ ، ‫نة‬ ‫القر‬ ‫(غرب‬ ‫حقول‬ ‫ومنها‬ ‫برميل‬ . ) ‫بير‬ ‫الز‬ ، ‫بغداد‬ ‫شرق‬ ، ‫كركوك‬ ، ‫مجنون‬ 3 - : ‫العمالقة‬ ‫الحقول‬ - ‫إحتياطياتها‬ ‫ويبلغ‬ ( 31.883 ‫و‬ ‫برميل‬ ‫مليار‬ ) ‫حقول‬ ‫منها‬ ‫باي‬ ، ‫بلد‬ ، ‫أرطاوي‬ ، ‫ية‬ ‫الناصر‬ ، ‫(الحلفاية‬ ، ) ‫ان‬ ‫جو‬ ، ‫االحدب‬ ، ‫ة‬ ‫القيار‬ ، ‫حسن‬ 1 - : ً ‫جدا‬ ‫ة‬ ‫الكبير‬ ‫الحقول‬ - ‫ويبلغ‬ ( ‫احتياطياتها‬ 5.333 . ‫برميل‬ ‫مليار‬ ) 4 - : ‫ة‬ ‫الكبير‬ ‫الحقول‬ - ‫احتياطياتها‬ ‫ويبلغ‬ ( 4،313 . ‫برميل‬ ‫مليار‬ ) 3 - : ‫المتوسطة‬ ‫الحقول‬ - ‫احتياطياتها‬ ‫ويبلغ‬ ( 0.388 ‫مليا‬ ) . ‫برميل‬ ‫ر‬ 2 - : ‫ة‬ ‫الصغير‬ ‫الحقول‬ - ‫احتياطياتها‬ ‫ويبلغ‬ ( 300 . ‫برميل‬ ‫الف‬ ) ‫تتوزع‬ ‫كما‬ ‫التطوير‬ ‫قيد‬ ‫أخرى‬ ‫ة‬ ‫صغير‬ ‫وحقول‬ ( ‫على‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطية‬ ‫الثروة‬ 83 ً ‫حقال‬ ) ( ‫تطوير‬ ‫تم‬ ً ‫نفطيا‬ 34 ‫و(‬ ً ‫نفطيا‬ ً ‫حقال‬ ) 35 ) ‫اق‬ ‫العر‬ ‫محافظات‬ ‫على‬ ‫موزعة‬ ‫تطوير‬ ‫دون‬ ( ‫تضم‬ ‫ة‬ ‫البصر‬ ‫وهي‬ 33 ‫تضم‬ ‫وميسان‬ ً ‫حقال‬ ) ( 33 ( ‫تضم‬ ‫ونينوى‬ ً ‫حقال‬ ) 30 ‫وديالى‬ ً ‫حقال‬ ) ( ‫تضم‬ 8 ( ‫تضم‬ ‫وكركوك‬ ً ‫حقال‬ ) 2 ً ‫حقال‬ ) ( ‫تضم‬ ‫الدين‬ ‫وصالح‬ 3 ‫تضم‬ ‫بيل‬ ‫أر‬ ‫و‬ ً ‫حقال‬ ) ( 3 ( ‫تضم‬ ‫اسط‬ ‫و‬ ً ‫حقال‬ ) 1 ‫بالء‬ ‫وكر‬ ً ‫حقال‬ ) ( ‫تضم‬ 3 ‫المثنى‬ ‫و‬ ‫النجف‬ ‫و‬ ‫بغداد‬ ‫أما‬ ً ‫حقال‬ ) . ‫منها‬ ‫لكل‬ ً ‫احدا‬ ‫و‬ ً ‫حقال‬ ‫تضم‬



  ‫من‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫يعد‬ ‫لما‬ ‫الدولي‬ ‫التبادل‬ ‫سوق‬ ‫ان‬ ‫ميز‬ ‫في‬ ‫المهمة‬ ‫و‬ ً ‫ا‬ ‫مصدر‬ ‫باعتبارها‬ ‫ة‬ ‫كثير‬ ‫ايا‬ ‫مز‬ ‫من‬ ‫به‬ ‫تتمتع‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫يعد‬ ‫ناحية‬ ‫ومن‬ ‫للطاقة‬ ً ‫مهما‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫ئيسي‬ ‫الر‬ ‫المصدر‬ ‫بصددها‬ ‫نحن‬ ‫ال>ي‬ ‫البحث‬ ‫ومشكلة‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫على‬ ‫باعتماده‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫االقتصاد‬ ‫احادية‬ ‫هو‬ ‫وه‬ ‫احد‬ ‫و‬ ‫مالي‬ ‫مورد‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫ادات‬ ‫اير‬ ‫و‬ ‫هناك‬ ‫مفادها‬ ‫فرضية‬ ‫من‬ ‫البحث‬ ‫ينطلق‬ . ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫ة‬ ‫مباشر‬ ‫عالق‬ ‫البحث‬ ‫اهمية‬ ‫.تأتي‬ ‫للدولة‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫و‬ ‫حيوي‬ ‫بقطاع‬ ‫يهتم‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫موضوع‬ ‫كون‬ ‫من‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫باعتبار‬ ‫الدولي‬ ‫المستوى‬ ‫على‬ ً ‫ومحليا‬ ً ‫عالميا‬ ‫المتداولة‬ ‫السلع‬ ‫اهم‬ ‫احد‬ ‫باعتب‬ ‫بشكل‬ ‫يعتمد‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫االقتصاد‬ ‫ار‬ ‫نفقاته‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫على‬ ‫مباشر‬ ‫هما‬ ‫المنهجين‬ ‫على‬ ‫الباحثين‬ ‫اعتمد‬ . ‫العامة‬ ‫تحديد‬ ‫في‬ ‫الكمي‬ ‫المنهج‬ ‫و‬ ‫التحليلي‬ ‫المنهج‬ ‫البحث‬ ‫حدود‬ ‫امتدت‬ ‫العلمي‬ ‫البحث‬ ‫هيكلية‬ for its many advantages as an important source of energy and on the one hand, crude oil is the main source of financing the general budget of Iraq The problem of the search is that in ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ .the general budget of the State. The importance of research comes from the fact that the subject of the study cares for a vital sector at the international level as crude oil is one of the is a direct correlation between the prices of crude oil and the deficit or surplus in the general budget of Iraq .2. The need to adopt a policy of economic diversification in order to emerge from the problem of unilateral Iraqi economy : ‫المقدمة‬ ‫اتيجية‬ ‫االستر‬ ‫السلع‬ ‫من‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫يعد‬ ‫ت‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫المهمة‬ ‫و‬ ‫نشاطات‬ ‫جميع‬ ‫عليها‬ ‫توقف‬ ‫العالمي‬ ‫المستوى‬ ‫على‬ ‫االقتصادية‬ ‫القطاعات‬ ً ‫ا‬ ‫مصدر‬ ‫بأعتبارها‬ ‫ة‬ ‫كثير‬ ‫ايا‬ ‫مز‬ ‫من‬ ‫به‬ ‫تتمتع‬ ‫لما‬ ‫الطلب‬ ‫أهمية‬ ‫إزدادت‬ ‫لذا‬ ‫للطاقة‬ ً ‫مهما‬ ‫الطلب‬ ‫تبط‬ ‫ير‬ ‫اذ‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫على‬ ‫العالمي‬ ‫بتحديد‬ ‫وثيق‬ ‫تباط‬ ‫ار‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫الدول‬ ‫االساف‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫اذ‬ ‫ية‬ ‫الكثير‬ ‫بها‬ ‫يهتم‬ ‫التي‬ ‫اضيع‬ ‫المو‬ ‫من‬ ‫أصبحت‬ ‫عن‬ ً ‫فضال‬ ‫االكاديميين‬ ‫و‬ ‫الباحثين‬ ‫من‬ ‫يعنيه‬ ‫لما‬ ‫الدولية‬ ‫المؤسسات‬ ‫و‬ ‫المنظمات‬ ‫ة‬ ‫صور‬ ‫إعطاء‬ ‫من‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫تحديد‬ ‫السياسات‬ ‫في‬ ‫ات‬ ‫ار‬ ‫القر‬ ‫لمتخذي‬ ‫اضحة‬ ‫و‬ 


‫االول‬ ‫المبحث‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطية‬ ‫الصناعة‬ ‫مقومات‬ : ً ‫ال‬ ‫أو‬ - . ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفط‬ ‫اكتشاف‬ ‫احل‬ ‫مر‬

  
	) ) ) )	141 144 143 142	( .. ( .. ( .. ( ..	....... ....... ....... .......	.. .. .. ..	‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬
	. ‫الدولي‬ ‫و‬ ‫الوطني‬ ‫المستوى‬ ‫على‬ ‫النفطية‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫يساهم‬ ‫يعتمد‬ ‫إذ‬ ‫المالية‬ ‫ائد‬ ‫بالعو‬ ‫الوطني‬ ‫االقتصاد‬ ‫برفد‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫تصدير‬ ‫اردات‬ ‫و‬ ‫على‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫البحث:‬ ‫من‬ ‫اهداف‬ -‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫اإلقتصادية‬ ‫و‬ ‫السياسية‬ ‫الحياة‬ ‫رسم‬ 3 -( 31.53 ‫انية‬ ‫إير‬ ‫اإلنكلو‬ ‫نفط‬ ‫شركة‬ )% ‫اق‬ ‫العر‬ ‫ضمنها‬ ‫ومن‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫المنتجة‬ ‫االساس‬ ‫الهدف‬ ‫ان‬ ‫أحداث‬ ‫و‬ ‫احل‬ ‫بمر‬ ‫مرت‬ ‫السياسة‬ ‫تلك‬ ‫إن‬ ‫إال‬ . ‫مما‬ ‫الساحة‬ ‫على‬ ‫(داعش)‬ ‫لظهور‬ ‫نتيجة‬ ‫كما‬ ‫الفرضية‬ ‫صحة‬ ‫من‬ ‫التأكد‬ ‫هو‬ ‫للبحث‬ : ‫الى‬ ‫البحث‬ ‫يهدف‬ 3 -‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫تطور‬ ‫توضيح‬ ( ‫للمدة‬ 3001 -3032 ) 3 -‫تمويل‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫مساهمة‬ ‫لعامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ 1 -‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ . ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫البحث:‬ ‫اهمية‬ -‫عدة‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫اهمية‬ ‫للنفط‬ ‫النه‬ ‫وذلك‬ ‫االقتصادية‬ ‫الناحية‬ ‫السيما‬ ‫و‬ ‫احي‬ ‫نو‬ ‫كافة‬ ‫في‬ ‫تستعمل‬ ‫التي‬ ‫ية‬ ‫الضرور‬ ‫السلع‬ ‫من‬ ‫تنبع‬ ‫لذلك‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫مردودات‬ ‫ولة‬ ‫المجاالت‬ ‫يهتم‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫موضوع‬ ‫كون‬ ‫من‬ ‫البحث‬ ‫أهمية‬ ‫االقتصادي‬ ‫يان‬ ‫الشر‬ ‫ويعد‬ ‫ومهم‬ ‫حيوي‬ ‫بقطاع‬ ‫ا‬ ‫الحيوي‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫بتمويل‬ ‫يقوم‬ ‫لذي‬ ‫ه‬ ‫للدولة‬ 3 ‫اخر‬ ‫جانب‬ ‫ومن‬ ‫جانب‬ ‫من‬ ‫ه‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫الن‬ ‫وذلك‬ ‫البحث‬ ‫اهمية‬ ‫تاتي‬ ‫المهمة‬ ‫و‬ ‫الحيوية‬ ‫القطاعات‬ ‫من‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫االقتصاد‬ ‫ويرفد‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫لتنمية‬ ‫الالزمة‬ ‫المالية‬ ‫ارد‬ ‫بالمو‬ ‫الوطني‬ . ‫الوطني‬ ‫االقتصاد‬ ‫وتطوير‬ ‫منهجية‬ : ‫البحث‬ -‫الدولية‬ ‫النفط‬ ‫اق‬ ‫اسو‬ ‫في‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اثر‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫الكمي‬ ‫المنهج‬ ‫على‬ ‫اعتمد‬ ‫كما‬ ‫منطقة‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫بان‬ ‫تفكر‬ ‫أخذت‬ ‫بي‬ ‫العر‬ ‫الخليج‬ ‫لها‬ ‫بما‬ ً ‫وسياسا‬ ً ‫إقتصاديا‬ ‫إهمالها‬ ‫يجوز‬ ‫ال‬ ‫اتيجي‬ ‫أستر‬ ‫أهمية‬ ‫من‬ ‫أتفاقية‬ ‫ار‬ ‫إقر‬ ‫تم‬ ‫حيث‬ ‫ة‬ ‫النف‬ ‫قطاع‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫حقوق‬ ‫جميع‬ ‫في‬ ‫ط‬ ‫عام‬ ‫منذ‬ ‫تغير‬ ‫الوضع‬ ‫لكن‬ ‫اقية‬ ‫العر‬ ‫اضي‬ ‫األر‬ 3153 ‫األحداث‬ ‫و‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫النفط‬ ‫تأميم‬ ‫أثر‬ ‫اسعار‬ ‫تطور‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫في‬ ‫التحليلي‬ ‫المنهج‬ ‫على‬ ‫تها‬ ‫سيطر‬ ‫يطانيا‬ ‫بر‬ ‫فرضت‬ ‫أن‬ ‫وبعد‬ ( 15 ‫لسنة‬ ) 3125 ‫الوطنية‬ ‫النفط‬ ‫شركة‬ ‫على‬ ‫الباحثة‬ ‫اعتمدت‬ ‫الدول‬ ‫تأسيس‬ ‫بعد‬ ‫وخاصة‬ ‫مهمة‬ ‫سياسية‬ 3 -( 31.53 . ‫نسية‬ ‫الفر‬ ‫النفط‬ ‫شركة‬ )% ‫للنفط‬ ‫المنتجة‬ ‫النفطية‬ ‫الحقول‬ ‫أغلب‬ ‫تأثرت‬ ‫فيما‬ ‫سميت‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫المحدودة)‬ ‫التركية‬ ‫النفط‬ . ‫اق)‬ ‫العر‬ ‫نفط‬ ‫(شركة‬ ‫بعد‬ ( 3 ) 3123 ‫التصدير‬ ‫و‬ ‫اإلنتاج‬ ‫الكميات‬ ‫فيه‬ ‫تحدد‬ ‫القانون‬ ‫بموجب‬ ‫اقية‬ ‫العر‬ ‫الحكومة‬ ‫منحت‬ ‫وقد‬ ‫أدرك‬ ‫عشر‬ ‫التاسع‬ ‫القرن‬ ‫نهاية‬ ‫ومذ‬ ‫اقية‬ ‫العر‬ ‫اال‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفط‬ ‫أهمية‬ ‫األلمان‬ ‫و‬ ‫اإلنكليز‬ ‫الحصول‬ ‫أجل‬ ‫من‬ ‫المفاوضات‬ ‫ان‬ ‫على‬ ‫سنة‬ ‫في‬ ‫اال‬ ‫فعلي‬ ‫بشكل‬ ‫تبدأ‬ ‫لم‬ ‫ات‬ ‫اإلمتياز‬ ( 3103 ( ‫عام‬ ‫لغاية‬ ‫أستمرت‬ ‫و‬ ) 3108 ) ‫الموضوع‬ ‫في‬ ‫ملموس‬ ‫تقدم‬ ‫تحقيق‬ ‫دون‬ ‫ولكن‬ ‫حديد‬ ‫سكة‬ ‫إنشاء‬ ‫منها‬ ‫عديدة‬ ‫إلسباب‬ ‫(بغداد‬ -‫االلماني‬ ‫الجانب‬ ‫يخص‬ ‫فيما‬ ‫لين)‬ ‫بر‬ ‫عام‬ ‫التركي‬ ‫السياسي‬ ‫اإلنقالب‬ ‫وكذلك‬ ( 3108 ‫عثمان‬ ‫ة‬ ‫مستعمر‬ ‫كان‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫إلن‬ ) ‫ية‬ ‫عام‬ ‫بعدها‬ ‫المفاوضات‬ ‫أستؤنفت‬ ‫ثم‬ ‫وقتها‬ ‫في‬ ( 3133 ‫العثمانية‬ ‫الحكومة‬ ‫عهدت‬ ‫حينها‬ ) ‫بتأسيس‬ ‫آمر‬ ‫كاسل)‬ ‫نست‬ ‫(أر‬ ‫السيد‬ ‫الى‬ ‫بين‬ ‫التعاون‬ ‫يز‬ ‫لتعز‬ ‫التركي‬ ‫الوطني‬ ‫المصرف‬ ‫تنفيذ‬ ‫في‬ ‫العثمانيين‬ ‫و‬ ‫األلمان‬ ‫و‬ ‫اإلنكليز‬ ‫الشركة‬ ‫تأسست‬ ‫لهذا‬ ‫اإلقتصادية‬ ‫يع‬ ‫المشار‬ ‫االف‬ ‫(الشركة‬ ‫بأسم‬ ‫المعروفة‬ ‫قية‬ ‫الشر‬ ‫و‬ ‫يقية‬ ‫ر‬ ‫(شركة‬ ‫الى‬ ‫إسمها‬ ‫غيرت‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫المحدودة)‬ 3 -( 31.53 ‫شل‬ ‫و‬ ‫رويال‬ ‫شركة‬ )% . ‫الهولندية‬ ‫و‬ ‫ية‬ ‫االنكليز‬ 1 -( 31.53 ‫و‬ ‫اويل‬ ‫ستاندرد‬ ‫شركة‬ )% . ‫نيوجرسي‬ ‫اوف‬ ‫شركة‬ 4 -( 3 . ‫كولنيكيان‬ ‫حصة‬ )% ‫المنصرم‬ ‫القرن‬ ‫من‬ ‫بعينات‬ ‫األر‬ ‫عقد‬ ‫وفي‬ ‫ات‬ ‫(االخو‬ ‫وهي‬ ‫األجنبية‬ ‫الشركات‬ ‫ة‬ ‫سيطر‬ ‫وبعدها‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫نفط‬ ‫إنتاج‬ ‫على‬ ‫السبع)‬ ‫تسار‬ ‫بعد‬ ‫السياسية‬ ‫ات‬ ‫المتغير‬ ‫و‬ ‫اآلحداث‬ ‫عت‬ ( ‫ة‬ ‫ثور‬ 34 \ ‫تموز‬ \ 3138 ‫على‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫و‬ ) ‫النظام‬ ‫حالل‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫الملكي‬ ‫الحكم‬ ‫إسقاط‬ ‫ضوئها‬ ‫الحكم‬ ‫أولويات‬ ‫من‬ ‫كانت‬ ‫وقد‬ ‫الجمهوري‬ ‫النفطية‬ ‫اإلتفاقيات‬ ‫الغاء‬ ‫و‬ ‫تعديل‬ ‫الجديد‬ ‫الى‬ ً ‫ال‬ ‫وصو‬ ‫األجنبية‬ ‫الشركات‬ ‫مع‬ ‫المبرمة‬ . ‫النفطية‬ ‫الصناعة‬ ‫تأميم‬ ( 3 ) ‫ع‬ ‫في‬ ‫أما‬ ‫قد‬ ‫كبير‬ ‫دور‬ ‫االوبك‬ ‫لمنظمة‬ ‫كان‬ ‫فقد‬ ‫الستينات‬ ‫حيث‬ ‫النفطية‬ ‫الوطنية‬ ‫الشركات‬ ‫ظهور‬ ‫في‬ ‫قم(‬ ‫ر‬ ‫قانون‬ ‫بأصدار‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫قام‬ 80 ‫لسنة‬ ) ‫المناطق‬ ‫في‬ ُ ‫وخصوصا‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ( 4 ) . ‫اق‬ ‫العر‬ ‫من‬ ‫بية‬ ‫الغر‬ ‫و‬ ‫الشمالية‬ -‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫مقومات‬ : ُ ‫ثانيا‬ . ‫ا‬ ‫يمثل‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫أهمية‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫لقطاع‬ ‫المصدر‬ ‫و‬ ‫اإلقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫ماكنة‬ ‫بكونه‬ ‫حيث‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫ادات‬ ‫إلير‬ ‫األساسي‬ ً ‫هاما‬ ً ‫ا‬ ‫دور‬ ‫اداته‬ ‫باير‬ ً ‫متمثال‬ ‫القطاع‬ ‫هذا‬ ‫يمثل‬ ‫وقد‬ ‫اإلقتصادية‬ ‫النشاطات‬ ‫مختلف‬ ‫في‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫أهمية‬ ‫إزدادت‬ ‫في‬ ‫التأميم‬ ‫عملية‬ ‫بعد‬ ‫السيما‬ ( ‫ان‬ ‫ير‬ ‫حز‬ \ 3153 ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫بذلك‬ ‫محددة‬ ) ‫اليومية‬ ‫ات‬ ‫الصادر‬ ‫و‬ ‫السنوية‬ ‫اإلنتاج‬ ‫معدالت‬ ‫حيث‬ ‫المؤكدة‬ ‫االحتياطات‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫على‬ ً ‫فضال‬ ‫على‬ ‫المهمة‬ ‫البلدان‬ ‫بين‬ ‫من‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫أضحى‬ ‫النفطية‬ ‫البلدان‬ ‫ان‬ ‫ميز‬ ‫في‬ ‫العالمي‬ ‫المستوى‬ . ( 3 )	‫المالية‬ ‫احتياجاته‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫شامل‬ ‫شبه‬ ‫بشكل‬ ‫اهم‬ ‫من‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫يعد‬ ‫وبهذا‬ ‫التنموية‬ ‫و‬ ‫إن‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫تمويل‬ ‫التي‬ ‫القطاعات‬ ‫المتجددة‬ ‫غير‬ ‫الطاقة‬ ‫مصادر‬ ‫من‬ ‫هو‬ ‫النفط‬ ‫معرض‬ ‫إنه‬ ‫بمعنى‬ ‫وعلى‬ ، ‫النفاد‬ ‫و‬ ‫للنضوب‬ ‫شاملة‬ ‫اقتصادية‬ ‫تنمية‬ ‫تحقيق‬ ‫إطار‬ ‫وفي‬ ‫هذا‬ ‫على‬ ‫االعتماد‬ ‫عدم‬ ‫يجب‬ ‫البلد‬ ‫في‬ ‫ومستدامة‬ ‫تسيير‬ ‫في‬ ‫كلي‬ ‫بشكل‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫تصدير‬ ‫نحو‬ ‫التوجه‬ ‫ينبغي‬ ‫بل‬ ، ‫الوطني‬ ‫االقتصاد‬ ‫إلى‬ ‫تهدف‬ ‫صناعية‬ ‫قاعدة‬ ‫وتطوير‬ ‫خلق‬ ‫وبيعه‬ ‫تصفيته‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫تصنيع‬ ‫كمنتجات‬ ‫فع‬ ‫ر‬ ‫يمكن‬ ‫وبذلك‬ ‫صناعية‬ ‫اد‬ ‫ومو‬ ‫عليه‬ ‫الحفاظ‬ ‫و‬ ‫ناحية‬ ‫من‬ ‫للنفط‬ ‫المضافة‬ ‫القيم‬ ‫أخرى.‬ ‫ناحية‬ ‫من‬ ‫المبكر‬ ‫النضوب‬ ‫من‬ ‫البحث:‬ ‫مشكلة‬ -‫اقي‬ ‫العر‬ ‫االقتصاد‬ ‫ان‬ ‫بالدرجة‬ ‫يعتمد‬ ‫الجانب‬ ‫احادي‬ ‫يعي‬ ‫ر‬ ‫اقتصاد‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫احد‬ ‫و‬ ‫مورد‬ ‫على‬ ‫االساس‬ ‫يعرض‬ ‫مما‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫وهو‬ ‫للدولة‬ ‫لعامة‬ ‫المشاكل‬ ‫من‬ ‫جملة‬ ‫الى‬ ‫الوطني‬ ‫االقتصاد‬ ‫تمويل‬ ‫مشكلة‬ ‫ابرزها‬ ‫و‬ ‫الهيكلية‬ ‫االختالالت‬ ‫و‬ . ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ : ‫البحث‬ ‫فرضية‬ -‫تبط‬ ‫تر‬ ‫ة‬ ‫مباشر‬ ‫عالقة‬ ‫هناك‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫الن‬ ‫وذلك‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫على‬ ‫مباشر‬ ‫بشكل‬ ‫تعتمد‬ ‫تمويل‬ . ‫العامة‬ ‫نفقاتها‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫على‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ( ‫في‬ ‫يمو)‬ ‫ر‬ ‫(سان‬ 34 \ ‫نيسان‬ \ 3130 ‫بين‬ ) ‫عقد‬ ‫وفي‬ ‫العالمية‬ ‫و‬ ‫المحلية‬ ‫السياسة‬ ‫و‬ ( ‫نامج‬ ‫بر‬ ‫باستخدام‬ ‫العامة‬ EViews9 ) ‫النفوذ‬ ‫مناطق‬ ‫وقسمت‬ ‫نسا‬ ‫وفر‬ ‫يطانيا‬ ‫بر‬ ‫اقية‬ ‫العر‬ ‫النفطية‬ ‫الصناعة‬ ‫تأثرت‬ ‫الثمانينات‬ ‫عام‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫إكتشاف‬ ‫منذ‬ 3881 ‫بدأ‬ ‫في‬ ‫ئيسي‬ ‫ر‬ ‫دور‬ ‫بلعب‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫حصصها‬ ‫يع‬ ‫توز‬ ‫تم‬ ‫وقد‬ ‫اقية‬ ‫العر‬ ‫النفط‬ ‫شركة‬ : ‫يأتي‬ ‫ما‬ ‫الى‬ -‫عام‬ ‫من‬ ‫الثاني‬ 3034 ‫الصر‬ ‫من‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المناطق‬ ‫أغلب‬ ‫في‬ ‫اع‬ ‫جيدة‬ ‫مرحلة‬ ‫برزت‬ ‫النصف‬ ‫وفي‬ ‫منها‬ ‫النفطية‬ ً ‫وخصوصا‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫الى‬ ‫التركية‬ ‫النفط‬ ‫شركة‬ ‫تحويل‬ ‫بموجبها‬ ‫تم‬ ‫الدول‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫مستقر‬ ‫غير‬ ‫أوضاع‬ ‫أوجدت‬ : ‫البحث‬ ‫حدود‬ -‫اقية‬ ‫العر‬ ‫المناطق‬ ‫حول‬ ‫المنازعات‬ ‫وتسوية‬ ‫انية‬ ‫االير‬ ‫اقية‬ ‫العر‬ ‫الحرب‬ ‫بسبب‬ ‫سلبي‬ ‫بشكل‬ ‫ما‬ ‫إلى‬ ‫البحث‬ ‫حدود‬ ‫تمتد‬ ‫يأتي:‬ 3 -‫الممتدة‬ ‫ة‬ ‫الفتر‬ ‫وهي‬ ‫الزمنية:‬ ‫الحدود‬ ( ‫من‬ 3001 _ 3032 ) 2 -‫االقتصاد‬ ‫هو‬ ‫المكانية:‬ ‫الحدود‬ ‫اقي.‬ ‫العر‬ : ‫البحث‬ ‫هيكلية‬ -‫بعة‬ ‫ار‬ ‫الى‬ ‫البحث‬ ‫تقسيم‬ ‫تم‬ ‫في‬ ‫النفطية‬ ‫الصناعة‬ ‫(مقومات‬ ‫االول‬ ‫مباحث‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫اقع‬ ‫و‬ ‫الى‬ ‫تطرق‬ ‫اق)‬ ‫العر‬ ‫اسعا‬ ‫(تطور‬ ‫الثاني‬ ‫و‬ ‫اكتشافه‬ ‫احل‬ ‫ومر‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫ر‬ ( ‫للمدة‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ 3001 -3032 ‫اسعار‬ ‫تطور‬ ‫احل‬ ‫مر‬ ‫الى‬ ‫تطرق‬ )) ‫التي‬ ‫النفطية‬ ‫االزمات‬ ‫اهم‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫(تحليل‬ ‫الثالث‬ ‫و‬ ‫لها‬ ‫تعرض‬ ( ‫للمدة‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ 3001 -3032 ‫تطرق‬ )) ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫تحليل‬ ‫الى‬ ( ‫ابع‬ ‫الر‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫بأسعار‬ ‫تباطها‬ ‫ار‬ ‫و‬ ‫الجانب‬ ‫توصيف‬ ‫الى‬ ‫تطرق‬ ‫(القياسي))‬ ‫التطبيقي‬ . ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫و‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫التوقيع‬ ‫الى‬ ‫أفضى‬ ‫قد‬ ‫اع‬ ‫الصر‬ ‫وهذا‬ ‫الشام)‬ ‫األحم)عام‬ ‫(الخط‬ ‫إتفاقية‬ ‫على‬ 3138 ‫التي‬ ‫و‬ ‫عام‬ ‫وفي‬ ‫ة)‬ ‫البصر‬ ‫في‬ ‫السيبة‬ 3033 ‫التي‬ ‫و‬ ‫بي)‬ ‫العر‬ ‫بيع‬ ‫الر‬ ‫ات‬ ‫(ثور‬ ‫يسمى‬ ‫ما‬ ‫ظهرت‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫لدالة‬ ‫القياسي‬ ‫االنموذج‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫من‬ ‫هائلة‬ ‫كميات‬ ‫فيها‬ ‫يوجد‬ ‫التي‬ ( ‫وفي‬ 34 \ 1 \ 3133 ‫أول‬ ‫على‬ ‫التوقيع‬ ‫تم‬ ) ‫الحكومة‬ ‫بين‬ ‫ما‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫النفط‬ ‫إلستثمار‬ ‫عقد‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫التي‬ ‫التركية‬ ‫النفط‬ ‫شركة‬ ‫وبين‬ ‫آنذاك‬ ‫ة‬ ( ‫يطانيا‬ ‫بر‬ ‫تمتلك‬ 13 ‫أسمالها‬ ‫ر‬ ‫من‬ )% ‫و(‬ 3 ‫وقد‬ ‫(كولبنكيان)‬ ‫االرمني‬ ‫حصة‬ )% ‫األمتياز‬ ‫مدة‬ ‫إن‬ ‫على‬ ‫االتفاقية‬ ‫هذه‬ ‫نصت‬ ( ‫هي‬ 53 ‫حق‬ ‫ضمن‬ ‫المساحة‬ ‫أن‬ ‫و‬ ‫عام‬ ) ( ‫هي‬ ‫األمتياز‬ 313 ‫الشركات‬ ‫اعفاء‬ ‫و‬ ً ‫ميال‬ ) ‫مقابل‬ ‫الرسوم‬ ‫و‬ ‫ائب‬ ‫الضر‬ ‫جميع‬ ‫من‬ ‫األجنبية‬ ‫حصول‬ ‫كل‬ ‫عن‬ ‫ثابتة‬ ‫مبالغ‬ ‫على‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫ـ(‬ ‫ب‬ ‫محدد‬ ‫منتج‬ ‫طن‬ 4 ‫ولم‬ ‫ذهب‬ ‫شلنات‬ ) ‫في‬ ‫إال‬ ‫تجاري‬ ‫بشكل‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫النفط‬ ‫يستغل‬ ‫عام‬ 3114 ‫ما‬ ‫األستعماري‬ ‫اع‬ ‫للصر‬ ‫نتيجة‬ ‫تلك‬ ‫في‬ ‫يطانية‬ ‫البر‬ ‫و‬ ‫نسية‬ ‫الفر‬ ‫المصالح‬ ‫بين‬ ‫مسار‬ ‫حول‬ ‫بينهما‬ ‫نشب‬ ‫الذي‬ ‫الخالف‬ ‫و‬ ‫ة‬ ‫الفتر‬ ‫اطئ‬ ‫شو‬ ‫الى‬ ‫للوصول‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫النفط‬ ‫أنابيب‬ ‫ا‬ ‫(بالد‬ ‫نسا‬ ‫فر‬ ‫ات‬ ‫مستعمر‬ ‫عبر‬ ‫المتوسط‬ ‫لبحر‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫جهود‬ ‫وضياح‬ ‫تلته‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫ودخول‬ ‫التسعينيات‬ ‫ة‬ ‫فتر‬ ‫ا‬ ‫الحصار‬ ‫وفرض‬ ‫الكويت‬ ‫الى‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫النفط‬ ‫تصدير‬ ‫ومنع‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫على‬ ‫اإلقتصادي‬ ‫الى‬ ‫هذا‬ ‫الوضع‬ ‫ستمر‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫كامل‬ ‫بشكل‬ ‫الخام‬ ‫عام‬ 3001 . ( 1 ) ‫عام‬ ‫بعد‬ 3001 ‫في‬ ‫جديدة‬ ‫مرحلة‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫بدأ‬ ‫الصناعة‬ ‫و‬ ‫الجديد‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫اإلقتصاد‬ ‫يخ‬ ‫تار‬ ‫بشكل‬ ‫يتغير‬ ‫لم‬ ‫الوضع‬ ‫أن‬ ‫اال‬ ‫النفطية‬ ‫عام‬ ‫حتى‬ ‫جوهري‬ 3030 ‫اق‬ ‫العر‬ ‫وقع‬ ‫حيث‬ ‫الحقول‬ ‫لتطوير‬ ‫عالمية‬ ‫شركات‬ ‫مع‬ ‫أتفاقيات‬ ‫األولى‬ ‫اخيص‬ ‫التر‬ ‫جولة‬ ‫ضمن‬ ‫النفطية‬ ‫وتركزت‬ ‫اإلنتاج‬ ‫سقف‬ ‫فع‬ ‫ر‬ ‫أجل‬ ‫من‬ ‫الثانية‬ ‫و‬ ‫حقول‬ ‫تطوير‬ ‫على‬ ‫غالبيتها‬ ‫في‬ ‫العقود‬ ‫تلك‬ ‫شهر‬ ‫شهد‬ ‫كما‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫جنوب‬ ‫في‬ ‫تفع‬ ‫(ايار‬ \ 3030 ‫الثالثة‬ ‫اخيص‬ ‫التر‬ ‫جولة‬ ‫إعالن‬ ) ‫ل‬ ‫عكاز‬ ‫(حقل‬ ‫هي‬ ‫ية‬ ‫غاز‬ ‫حقول‬ ‫ثالث‬ ‫تطوير‬ ‫(حقل‬ ‫و‬ ‫ديالى)‬ ‫في‬ ‫(حقل‬ ‫و‬ ‫الرمادي)‬ ‫في‬



  ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ .. ....... ‫كل‬ ‫ان‬ ‫القائل‬ ‫البديل‬ ‫فرضية‬ ‫نقبل‬ ‫لذلك‬ ‫تساوي‬ ‫ال‬ ‫الذاتي‬ ‫تباط‬ ‫االر‬ ‫دالة‬ ‫معامالت‬ . ‫ة‬ ‫مستقر‬ ‫السلسة‬ ‫ان‬ ‫و‬ ‫الصفر‬ 


	) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )	148 141 130 133 133 131 134 133 132 135 138 125 128	( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( .. ( ..	....... ....... ....... ....... ....... ....... ....... ....... ....... ....... ....... .......	.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..	‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قياس‬
	‫فأنها‬ ‫األنبار‬ ‫و‬ ‫ا‬ ‫ير‬ ‫التقار‬ ‫أحدث‬ ‫أكدت‬ ‫حيث‬ 3033 ( ‫يمتلك‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫بأن‬ 340 ‫لعام‬ ‫لدولية‬ ‫مليار‬ ) ( ‫نسبته‬ ‫ما‬ ‫أي‬ ‫مؤكد‬ ‫كأحتياطي‬ ‫برميل‬ 30 ‫يحتل‬ ‫بهذا‬ ‫وهو‬ ‫العالمي‬ ‫اإلحتياطي‬ ‫من‬ )% ‫اإلحتياطي‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫الخامسة‬ ‫تبة‬ ‫المر‬ ‫النفطي‬ ‫اإلنتاج‬ ‫حجم‬ ‫يبلغ‬ ‫وكذلك‬ ‫العالمي‬ ( 1.400 ( ‫نسبته‬ ‫ما‬ ‫اي‬ ) 1.53 ‫من‬ )% ‫وهو‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫االنتاج‬ ‫يحتل‬ ‫بذلك‬ ‫ات‬ ‫الصادر‬ ‫وتبلغ‬ ً ‫عالميا‬ ‫السابعة‬ ‫تبة‬ ‫المر‬ ( ‫الي‬ ‫حو‬ ‫اليومية‬ ‫النفطية‬ 3.350 ‫بذلك‬ ‫وهو‬ ) ‫إن‬ ‫يعني‬ ‫وهذا‬ ً ‫عالميا‬ ‫السادسة‬ ‫تبة‬ ‫المر‬ ‫يحتل‬ ‫السوق‬ ‫ان‬ ‫ميز‬ ‫في‬ ‫مهمة‬ ‫مكانة‬ ‫يحتل‬ ‫اق‬ ‫العر‬ . ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫الدولي‬ ( 5 ) ‫أهم‬ ‫توضيح‬ ‫ويمكن‬ ‫للنفط‬ ‫العالمية‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫ات‬ ‫مؤشر‬ ‫خ‬ ‫من‬ ‫الخام‬ ( ‫الجدول‬ ‫الل‬ 3 . ) ( ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمية‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫النفطي‬ ‫القطاع‬ ‫ات‬ ‫مؤشر‬ ‫أهم‬ ) 3033 ) ‫للنفط‬ ً ‫انتاجا‬ ‫األكثر‬ ‫الدول‬ ‫الخام‬ ‫برميل)‬ ‫(مليون‬ ‫للنفط‬ ً ‫ا‬ ‫تصدير‬ ‫األكثر‬ ‫الدول‬ ‫الخام‬ ‫برميل)‬ ‫(مليون‬ ‫إحتياطي‬ ‫األكثر‬ ‫الدول‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫(مليار‬ ‫برميل)‬ ‫رو‬ ‫سيا‬ 30.510 ‫السعودية‬ 5.213 ‫فنزويال‬ 315 ‫السعودية‬ 1.350 ‫روسيا‬ 3.30 ‫السعودية‬ 323 ‫اليات‬ ‫الو‬ ‫المتحدة‬ 1.310 ‫ان‬ ‫اير‬ 3.331 ‫كندا‬ 351 ‫ان‬ ‫اير‬ 4.310 ‫ات‬ ‫االمار‬ 3.113 ‫ان‬ ‫اير‬ 334 ‫الصين‬ 4.51 ‫النرويج‬ 3.348 ‫اق‬ ‫العر‬ 340 ‫كندا‬ 1.313 ‫اق‬ ‫العر‬ 3.350 ‫الكويت‬ 304 ‫اق‬ ‫العر‬ 1.400 ‫الكويت‬ 3.335 ‫ات‬ ‫االمار‬ 15 ‫ات‬ ‫االمار‬ 1.85 ‫يا‬ ‫نيجير‬ 3.303 ‫روسيا‬ 51 ‫المكسيك‬ 3.114 ‫كندا‬ 3.131 ‫ليبيا‬ 41 ‫الكويت‬ 3.283 ‫اليات‬ ‫الو‬ ‫المتحدة‬ 3.130 ‫يا‬ ‫نيجير‬ 12 ... ‫على‬ ‫باإلعتماد‬ ‫الباحث‬ ‫إعداد‬ ‫من‬ : ‫المصدر‬ ( ‫جدول‬ 3 ‫التسلسل‬ 3 3 1 4 3 2 5 8 1 30 1-International energy agency .Word energy outlook 2015 2-Organization of the Petroleum Exporting Countries . Annual Statistical Report . 2015 3-OPEC ,Annual Statistical Bulletin, Vienna, Austria,2015 ‫الثاني‬ ‫المبحث‬ ‫للمدة‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫تطور‬ ( 2002 -2002 ) ‫من‬ ‫الكثير‬ ‫العالمية‬ ‫النفط‬ ‫اق‬ ‫اسو‬ ‫شهدت‬ ‫ا‬ ‫للمدة‬ ‫االقتصادية‬ ‫و‬ ‫السياسية‬ ‫آلحداث‬ ( 3001 -3032 ‫الى‬ ‫بدورها‬ ‫أدت‬ ‫التي‬ ‫و‬ ) ‫العالمي‬ ‫العرض‬ ‫و‬ ‫الطلب‬ ‫بين‬ ‫ار‬ ‫اإلستقر‬ ‫عدم‬ ‫في‬ ‫السياسية‬ ‫ات‬ ‫التوتر‬ ‫أهما‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫فنزويال‬ ‫في‬ ‫حدث‬ ‫وما‬ ‫األوسط‬ ‫الشرق‬ ‫الموضوع‬ ‫و‬ ‫يا‬ ‫نيجير‬ ‫في‬ ‫قية‬ ‫العر‬ ‫ابات‬ ‫اإلضطر‬ ‫و‬ ‫عام‬ ‫في‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫أحداث‬ ‫االهم‬ 3001 ‫حيث‬ ، ‫في‬ ‫نقص‬ ‫حدوث‬ ‫في‬ ‫المخاوف‬ ‫بدأت‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫الى‬ ‫إضافة‬ ‫العالمية‬ ‫النفطية‬ ‫اإلمدادات‬ ‫تلبية‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫على‬ ‫العالمي‬ ‫الطلب‬ ‫الدول‬ ‫إقتصادات‬ ‫في‬ ‫المتحقق‬ ‫النمو‬ ‫لحاجات‬ ‫عام‬ ‫شهد‬ ‫حيث‬ ‫المتحدة‬ ‫اليات‬ ‫الو‬ ‫و‬ ‫بية‬ ‫األور‬ 3004 ‫إذ‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫في‬ ‫جديدة‬ ‫ة‬ ‫ثور‬ ‫عام‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫سعر‬ ‫تفع‬ ‫إر‬ 3004 ‫الى‬ ( 12،3 ( ‫كان‬ ‫أن‬ ‫بعد‬ ‫للبرميل‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ) 13.3 ) ‫عام‬ ‫في‬ ‫للبرميل‬ ‫الر‬ ‫دو‬ 3001 ‫وصل‬ ‫حتى‬ ( 30.2 ‫عام‬ ‫في‬ ‫للبرميل‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ) 3003 . ( 8 ) ‫أخرى‬ ‫أسباب‬ ‫هناك‬ ‫إن‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫عام‬ ‫النفطية‬ ‫اآلزمة‬ ‫تفاقم‬ ‫في‬ ‫إجتمعت‬ 3004 ‫مما‬ ‫يا‬ ‫نيجير‬ ‫في‬ ‫النفط‬ ‫عمال‬ ‫إستهداف‬ ‫منها‬ ‫بنسب‬ ‫اإلنتاج‬ ‫خفض‬ ‫الى‬ ‫أدى‬ ( ‫ة‬ 30 ‫سنة‬ )% 3004 ‫الطاقة‬ ‫شركة‬ ‫اجهتها‬ ‫و‬ ‫التي‬ ‫المشاكل‬ ‫و‬ ‫ائب‬ ‫الضر‬ ‫حجم‬ ‫بسبب‬ ‫(يوكوس)‬ ‫الروسية‬ ‫إنتاجها‬ ‫وقف‬ ‫في‬ ‫ساهم‬ ‫مما‬ ‫عليها‬ ‫المفروض‬ ( ‫بنسبة‬ ‫االسعار‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫الى‬ ‫أدى‬ ‫الذي‬ 31 )% ‫في‬ ‫المناخية‬ ‫اآلوضاع‬ ‫سوء‬ ‫وكذلك‬ ، ‫خليج‬ ‫في‬ ‫(إيفان)‬ ‫إعصار‬ ‫سببه‬ ‫وما‬ ‫المكسيك‬ ‫شتاء‬ ‫من‬ ‫التخوف‬ ‫و‬ ‫المكسيك‬ ‫هذه‬ ‫كل‬ ‫بارد‬ ‫بة‬ ‫المضار‬ ‫نشاطات‬ ‫تفاع‬ ‫إر‬ ‫الى‬ ‫أدت‬ ‫األمور‬ ‫اإلمدادات‬ ‫لنقص‬ ‫خشية‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫على‬ . ‫العالمية‬ ‫النفطية‬ ( 1 ) ‫ة‬ ‫ظاهر‬ ‫شكلت‬ ‫وبهذا‬ ‫ية‬ ‫مغر‬ ‫فرصة‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫تفاع‬ ‫إر‬ ‫حفز‬ ‫كما‬ ‫بة‬ ‫المضار‬ ‫وسوق‬ ‫ة‬ ‫المصدر‬ ‫للبلدان‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫كميات‬ ‫ين‬ ‫تخز‬ ‫على‬ ‫أعل‬ ‫بسعر‬ ‫بيعها‬ ‫لغرض‬ ‫تلعب‬ ‫حيث‬ ً ‫الحقا‬ ‫ى‬ ً ‫حاسما‬ ً ‫ا‬ ‫دور‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫تفاعات‬ ‫إر‬ ‫أهم‬ ‫توضيح‬ ‫يمكن‬ ‫لذا‬ ‫النفطية‬ ‫ائد‬ ‫العو‬ ‫يادة‬ ‫بز‬ ‫عام‬ ‫النفطية‬ ‫اآلزمة‬ ‫ولدتها‬ ‫التي‬ ‫اآلثار‬ 3004 ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫السوق‬ ‫مستوى‬ ‫على‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫ة‬ ‫المصدر‬ ‫و‬ ‫المنتجة‬ ‫الدول‬ ‫و‬ ‫الخام‬ : -( 30 ) 3 -‫كبير‬ ‫بشكل‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫من‬ ‫أكثر‬ ‫تفاع‬ ‫اإلر‬ ‫نسبة‬ ‫تجاوزت‬ ‫حيث‬ ( 20 ‫عام‬ ‫علية‬ ‫كانت‬ ‫عما‬ )% 3115 ‫حيث‬ ( ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫بلغت‬ 12.3 ‫عام‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ) 3004 . 3 -‫وخاصة‬ ‫العالمية‬ ‫النمو‬ ‫معدالت‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫أثر‬ ‫مما‬ ‫الهند‬ ‫و‬ ‫الصين‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫في‬ ‫وحصول‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫الطلب‬ ‫معدل‬ ‫وبهذ‬ ‫الطلب‬ ‫و‬ ‫العرض‬ ‫ان‬ ‫ميز‬ ‫في‬ ‫إختالل‬ ‫ا‬ . ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫الطلب‬ ‫تفع‬ ‫إر‬ ( 33 ) 1 -‫المنتجة‬ ‫للدول‬ ‫النفطية‬ ‫ائد‬ ‫العو‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫النفطية‬ ‫ائد‬ ‫العو‬ ‫حجم‬ ‫إزداد‬ ‫حيث‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ( ‫الى‬ 135.413 ‫عام‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ‫مليون‬ ) 3005 ( ‫الى‬ ‫النفط‬ ‫سعر‬ ‫وصل‬ ‫أن‬ ‫بعد‬ 21.3 ‫الر‬ ‫دو‬ ) . ‫للبرميل‬ 4 -‫لدول‬ ‫النفطي‬ ‫اإلنتاج‬ ‫خفض‬ ‫ار‬ ‫قر‬ ‫إتخاذ‬ ‫مخاو‬ ‫ولد‬ ‫مما‬ ‫األوبك‬ ‫نقص‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫ف‬ ‫حدث‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫العالمية‬ ‫النفطية‬ ‫اإلمدادات‬ . ً ‫فعال‬ 3 -‫العالمي‬ ‫اتيجي‬ ‫اإلستر‬ ‫ين‬ ‫الخز‬ ‫نقص‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمية‬ ‫األسعار‬ ‫تفاع‬ ‫إر‬ ‫بسبب‬ ‫جهة‬ ‫من‬ ‫العالمي‬ ‫اإلستهالك‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫جهة‬ ‫من‬ . ‫آخرى‬ 2 -‫في‬ ‫حصلت‬ ‫التي‬ ‫السياسية‬ ‫ات‬ ‫التوتر‬ ‫إن‬ ‫بكت‬ ‫أر‬ ‫يا)‬ ‫نيجير‬ ، ‫اق‬ ‫العر‬ ، ‫(فنزويال‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫ال‬ ‫بسبب‬ ‫ككل‬ ‫العالمي‬ ‫اإلقتصادي‬ ‫وضع‬ ‫المعروض‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫الكبير‬ ‫الدول‬ ‫هذه‬ ‫حصة‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫ساعد‬ ‫مما‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫العرض‬ ‫و‬ ‫الطلب‬ ‫بين‬ ‫اإلختالل‬ . ‫الخام‬ ‫عام‬ ‫في‬ ‫النفطية‬ ‫اآلزمة‬ ‫أن‬ ‫القول‬ ‫يمكن‬ ‫كما‬ 3008 ‫أسعار‬ ‫تفاع‬ ‫إر‬ ‫في‬ ‫الحقيقية‬ ‫ة‬ ‫الثور‬ ‫هي‬ ‫ا‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫وصل‬ ‫حيث‬ ‫لدولية‬ ( ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫سعر‬ 3 \ ‫تموز‬ \ 3008 ‫الى‬ ) ( 345 ‫أقوى‬ ‫شكل‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫للبرميل‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ) ‫حيث‬ ‫الدولي‬ ‫النفط‬ ‫سوق‬ ‫عرفها‬ ‫نفطية‬ ‫آزمة‬ ‫اإلقتصادية‬ ‫امل‬ ‫العو‬ ‫من‬ ‫مجموعة‬ ‫هناك‬ ‫كانت‬ ‫هذه‬ ‫خلق‬ ‫في‬ ‫ساعد‬ ‫جيوسياسية‬ ‫وآخرى‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫على‬ ‫الطلب‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫منها‬ ‫اآلزمة‬ ‫أس‬ ‫شرق‬ ‫جنوب‬ ‫دول‬ ‫من‬ ‫الهند‬ ‫و‬ ‫الصين‬ ‫مثل‬ ‫يا‬ ‫لعبت‬ ‫حيث‬ ، ‫تين‬ ‫بارز‬ ‫إقتصاديتين‬ ‫كقوتين‬ ‫على‬ ‫التاثير‬ ‫في‬ ‫أساسي‬ ‫دور‬ ‫اآلزمة‬ ‫هذه‬ ‫ساعدت‬ ‫مما‬ ‫تفاع‬ ‫اإلر‬ ‫نحو‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫اآلجلة‬ ‫اق‬ ‫األسو‬ ‫في‬ ‫بة‬ ‫المضار‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫على‬ . ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ( 33 ) ‫ين‬ ‫الخز‬ ‫نقص‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫الصناعية‬ ‫الدول‬ ‫أغلب‬ ‫في‬ ‫اتيجي‬ ‫اإلستر‬ ‫ف‬ ‫وباآلخص‬ ‫يكية‬ ‫األمر‬ ‫المتحدة‬ ‫اليات‬ ‫الو‬ ‫ي‬ ‫العنف‬ ‫أعمال‬ ‫إن‬ ‫كما‬ ‫المطلوب‬ ‫المستوى‬ ‫دون‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أنابيب‬ ‫مهاجمة‬ ‫بعد‬ ‫فنزويال‬ ‫في‬ ‫األمور‬ ‫هذه‬ ‫كل‬ ‫ية‬ ‫اليسار‬ ‫المجموعات‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫جانب‬ ‫في‬ ‫المخاطر‬ ‫يادة‬ ‫بز‬ ‫التوقعات‬ ‫الى‬ ‫أدت‬ ‫إلول‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫سعر‬ ‫تخطى‬ ‫حيث‬ ‫العرض‬ ( ‫حاجز‬ ‫ة‬ ‫مر‬ 340 ‫االه‬ ‫عقب‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ) ‫تمام‬ ‫عام‬ ‫انية‬ ‫اإلير‬ ‫الصاروخية‬ ‫بالتجارب‬ 3008 . ( 31 ) ‫للنفط‬ ‫اتيجي‬ ‫اإلستر‬ ‫المخزون‬ ‫إنخفض‬ ‫حيث‬ ‫عام‬ ‫في‬ ‫الخام‬ 3005 ( ‫بمقدار‬ 31 ‫مليون‬ ) ( ‫الي‬ ‫حو‬ ‫أي‬ ‫برميل‬ 3.3 ‫بعام‬ ‫نة‬ ‫مقار‬ )% 3002 ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫االنتاج‬ ‫إنخفاض‬ ‫وكذلك‬ ‫بسبب‬ ‫اوبك‬ ‫خارج‬ ‫المنتجة‬ ‫الدول‬ ‫أغلب‬ ‫م‬ ‫في‬ ‫المنتجة‬ ‫النفطية‬ ‫اآلبار‬ ‫نضوب‬ ‫ناطق‬ ‫إنخفاض‬ ‫ار‬ ‫إستمر‬ ‫الى‬ ‫إضافة‬ ‫الشمال‬ ‫بحر‬ ‫منذ‬ ‫اآلخرى‬ ‫العمالت‬ ‫و‬ ‫اليورو‬ ‫مقابل‬ ‫الر‬ ‫الدو‬ ‫عام‬ 3001 ‫الفائدة‬ ‫أسعار‬ ‫اجع‬ ‫تر‬ ‫بسبب‬ ‫وذلك‬ . ‫يكية‬ ‫األمر‬ ‫المتحدة‬ ‫اليات‬ ‫الو‬ ‫في‬ ( 34 ) ‫حيث‬ ‫الدول‬ ‫على‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ً ‫ا‬ ‫آثار‬ ‫اآلزمة‬ ‫هذه‬ ‫خلفت‬ ‫عن‬ ً ‫فضال‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫المستهلكة‬ ‫و‬ ‫المنتجة‬ ‫اإلقتص‬ ‫على‬ ‫آثارها‬ ‫السوق‬ ‫و‬ ‫العالمي‬ ‫اد‬ : ‫ومنها‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمية‬ -( 33 ) 3 -‫لم‬ ‫بشكل‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫تفاع‬ ‫إر‬ ‫حيث‬ ‫تأسيسها‬ ‫منذ‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اق‬ ‫أسو‬ ‫تشهده‬ ‫السابع‬ ‫الشهر‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫سعر‬ ‫وصل‬ ‫عام‬ ‫من‬ 3008 ( ‫الى‬ 343 . ‫الر‬ ‫دو‬ ) 3 -‫النمو‬ ‫معدالت‬ ‫تبأطؤ‬ ‫من‬ ‫الرغم‬ ‫على‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫هناك‬ ‫كانت‬ ‫أنه‬ ‫اال‬ ‫العالمية‬ ‫ملحوظة‬ . ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫الطلب‬ ‫في‬ 1 -‫عام‬ ‫النفطية‬ ‫اآلزمة‬ ‫أدت‬ ‫لقد‬ 3008 ‫الى‬ ‫ما‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمية‬ ‫الشركات‬ ‫إفالس‬ ‫النمو‬ ‫معدالت‬ ‫إنخفاض‬ ‫في‬ ‫إنعكس‬ ‫الركود‬ ‫حالة‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫العالمي‬ ‫االقتصادي‬ ‫للنفط‬ ‫المستهلكة‬ ‫الدول‬ ‫أغلب‬ ‫في‬ ‫اإلقتصادي‬ . ‫الخام‬ 4 -‫العا‬ ‫البورصات‬ ‫على‬ ‫اآلزمة‬ ‫أثرت‬ ‫لمية‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫لتحديد‬ ‫مصادرها‬ ‫تعتمد‬ ‫التي‬ ‫و‬ . ‫الخام‬ 3 -‫ة‬ ‫المصدر‬ ‫للبلدان‬ ‫النفطية‬ ‫ائد‬ ‫العو‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫على‬ ‫تعتمد‬ ‫أغلبها‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫المنتجة‬ ‫و‬ ‫ائد‬ ‫العو‬ ‫تفاع‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫مباشر‬ ‫بشكل‬ ‫النفطية‬ ‫اردات‬ ‫الو‬ ‫ما‬ ‫ائد‬ ‫العو‬ ‫هذه‬ ‫بلغت‬ ‫حيث‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫النفطية‬ ( ‫يقارب‬ 430 ‫عام‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ‫مليار‬ ) 3001 ‫بعد‬ ‫ا‬ ( ‫كانت‬ ‫ن‬ 333 ‫عام‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ‫مليار‬ ) 3003 . 2 -‫العالمي‬ ‫اتيجي‬ ‫اإلستر‬ ‫المخزون‬ ‫إنخفاض‬ . ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ( 32 ) ً ‫يجيا‬ ‫تدر‬ ‫تنخفض‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫بدأت‬ ‫اذ‬ ‫عام‬ ‫منتصف‬ ‫منذ‬ 3034 ‫اآلزمة‬ ‫حدة‬ ‫أن‬ ‫اال‬ ‫عام‬ ‫منتصف‬ ‫في‬ ‫اال‬ ‫تظهر‬ ‫لم‬ 3033 ‫من‬ ‫اكثر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫فأنخفضت‬ ( 30 ‫ع‬ ‫في‬ ‫علية‬ ‫كانت‬ ‫عما‬ )% ‫ام‬ 3033 ( ‫الى‬ ‫وصلت‬ ‫حيث‬ 31.0 ‫عام‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ) 3033 ‫منها‬ ‫لآلزمة‬ ‫أسباب‬ ‫عدة‬ ‫وهناك‬ ‫في‬ ‫اإلقتصادية‬ ‫النمو‬ ‫معدالت‬ ‫في‬ ‫التباطؤ‬ ‫منطقة‬ ‫في‬ ‫اإلقتصادي‬ ‫الركود‬ ‫و‬ ‫آسيا‬ ‫و‬ ‫الصين‬ ‫عام‬ ‫ومنذ‬ ‫إنه‬ ‫الى‬ ‫إضافة‬ ، ‫اليورو‬ 3034 ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫من‬ ‫العالمي‬ ‫المعروض‬ ‫بدأ‬ ‫ا‬ ‫بين‬ ‫كبير‬ ‫خلل‬ ‫هناك‬ ‫فأصبح‬ ‫يادة‬ ‫بالز‬ ‫لعرض‬ ‫في‬ ‫كبير‬ ‫إنخفاض‬ ‫الى‬ ‫أدى‬ ‫مما‬ ، ‫الطلب‬ ‫و‬ ‫تعكس‬ ‫ال‬ ‫اآلزمة‬ ‫وهذه‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫العالمي‬ ‫النفط‬ ‫سوق‬ ‫في‬ ‫ية‬ ‫جوهر‬ ‫ات‬ ‫تغير‬ ‫ات‬ ‫متغير‬ ‫تعكسه‬ ‫ما‬ ‫بقدر‬ ‫الطلب)‬ ‫و‬ ‫(العرض‬ ‫بعمليات‬ ‫يتعلق‬ ‫ما‬ ‫منها‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫ية‬ ‫جوهر‬ ‫النفط‬ ‫بورصات‬ ‫شهدتها‬ ‫التي‬ ‫بة‬ ‫المضار‬ ‫للعق‬ ً ‫حادا‬ ً ‫هبوطا‬ ‫شهدت‬ ‫حيث‬ ‫العالمية‬ ‫ود‬ ‫المعروض‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫الى‬ ‫إضافة‬ ‫المستقبلية‬ ‫اآلزمة‬ ‫هذه‬ ‫أصبحت‬ ‫بحيث‬ ‫العالمي‬ ‫النفطي‬ ‫النفطي‬ ‫المعروض‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫(آزمة‬ ‫تسمى‬ ‫هذه‬ ‫أسباب‬ ‫أهم‬ ‫توضيح‬ ‫ويمكن‬ . ) ‫العالمي‬ : ‫مايأتي‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫اآلزمة‬ -. ( 35 ) 3 -: ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫العالمي‬ ‫الطلب‬ ‫إنخفاض‬ -‫كل‬ ‫في‬ ‫اإلقتصادي‬ ‫اإلنكماش‬ ‫الى‬ ‫ذلك‬ ‫يعود‬ ‫با‬ ‫اور‬ ‫من‬ ‫اق‬ ‫أسو‬ ‫وهي‬ ‫اليابان‬ ‫و‬ ‫الصين‬ ‫و‬ ‫إ‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫ضخمة‬ ‫ستهالكية‬ ‫الدولي‬ ‫النقد‬ ‫صندوق‬ ‫ات‬ ‫تقدير‬ ‫بلغت‬ ‫السياق‬ ‫لمعدل‬ ( ‫العالمي‬ ‫النمو‬ 1،2 ‫لعام‬ )% 3033 . 3 -‫اتيجي‬ ‫اإلستر‬ ‫ين‬ ‫الخز‬ ‫حجم‬ ‫تفاع‬ ‫إر‬ : ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫يكي‬ ‫األمر‬ -‫البيانات‬ ‫أفصحت‬ ‫يكية‬ ‫األمر‬ ‫الطاقة‬ ‫المعلومات‬ ‫ة‬ ‫ادار‬ ‫عن‬ ‫ة‬ ‫صادر‬ ً ‫ا‬ ‫مؤخر‬ ‫اد‬ ‫ز‬ ‫قد‬ ‫يكي‬ ‫األمر‬ ‫النفط‬ ‫مخزون‬ ‫أن‬ ( ‫بمعدل‬ 3 ‫المخزون‬ ‫بلغ‬ ‫اذ‬ ‫برميل‬ ‫مليون‬ ) ( ‫قيمته‬ ‫ما‬ ‫اتيجي‬ ‫اإلستر‬ 123،5 ‫مليون‬ ) ‫عام‬ ‫برميل‬ 3033 ‫في‬ ‫يادة‬ ‫الز‬ ‫تقود‬ ‫ما‬ ً ‫وغالبا‬ ‫هبوط‬ ‫الى‬ ‫الخام‬ ‫للنفط‬ ‫اتيجي‬ ‫اإلستر‬ ‫المخزون‬ ‫تلوح‬ ‫يكية‬ ‫األمر‬ ‫ة‬ ‫اإلدار‬ ‫إن‬ ‫بسبب‬ ‫ه‬ ‫أسعار‬ ‫اجهة‬ ‫مو‬ ‫في‬ ‫المخزون‬ ‫هذا‬ ‫بإستخدام‬ ‫ا‬ . ‫المفاجئة‬ ‫النفطية‬ ‫لصدمات‬ 1 -‫بالمعروض‬ ‫العالمية‬ ‫النفط‬ ‫اق‬ ‫أسو‬ ‫تخمة‬ : ‫النفطي‬ -‫الفائضة‬ ‫النفطية‬ ‫إمدادات‬ ‫تسببت‬ ‫بحدود‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫في‬ ‫إنخفاض‬ ‫الى‬ ( 30 ( ‫ة‬ ‫للفتر‬ )% 3033 -3033 ‫حيث‬ ) ( ‫الى‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫سعر‬ ‫إنخفض‬ 13 ‫الر‬ ‫دو‬ ) ‫عام‬ ‫من‬ ‫السته‬ ‫األشهر‬ ‫في‬ ‫للبرميل‬ 3033 ‫ة‬ ‫لثور‬ ‫كان‬ ‫ولقد‬ ‫وما‬ ‫الصخري‬ ‫الغاز‬ ‫و‬ ‫النفط‬ ‫العالمية‬ ‫النفط‬ ‫اق‬ ‫أسو‬ ‫في‬ ‫تخمة‬ ‫من‬ ‫ولدته‬ . ‫األسعار‬ ‫مستويات‬ ‫إنخفاض‬ ‫في‬ ً ‫هاما‬ ً ‫ا‬ ‫دور‬ 4 -: ‫السعري‬ ‫القائد‬ ‫دور‬ ‫إنحسار‬ -‫ساعدت‬ ‫في‬ ‫أوبك‬ ‫منظمة‬ ‫عن‬ ‫ة‬ ‫الصادر‬ ‫الفعل‬ ‫ردود‬ ‫تبادر‬ ‫أن‬ ‫هي‬ ‫فالعادة‬ ‫لألسعار.‬ ‫يع‬ ‫سر‬ ‫هبوط‬ ‫أي‬ ‫المرجح،‬ ‫المنتج‬ ‫دور‬ ‫بتبني‬ ‫الدول‬ ‫هذه‬ ‫ا‬ ‫تخفيض‬ ‫أو‬ ‫األسعار،‬ ‫تدهور‬ ‫عند‬ ‫إلنتاج‬ ‫سياسة‬ ‫تكز‬ ‫وتر‬ ‫األسعار.‬ ‫تفاع‬ ‫إر‬ ‫عند‬ ‫يادته‬ ‫ز‬ ‫السعودية‬ ‫إعتمدتها‬ ‫التي‬ ‫المرجح‬ ‫المنتج‬ ‫على‬ ‫السابقة،‬ ‫العقود‬ ‫في‬ ‫الكويت‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫اإلمار‬ ‫و‬ ‫مع‬ ‫التفاوض‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ، ً ‫ال‬ ‫أو‬ ‫السياسة‬ ‫هذه‬ ‫تبني‬ ‫للتنسيق‬ ‫أوبك،‬ ‫في‬ ‫األعضاء‬ ‫األقطار‬ ‫بقية‬ ‫ت‬ ‫تم‬ ‫فإذا‬ ‫مماثلة،‬ ‫سياسة‬ ‫وتبني‬ ‫خفيض‬ ‫في‬ ‫األعضاء‬ ‫الدول‬ ‫جميع‬ ‫تتحمل‬ ‫اإلنتاج،‬ ‫بنسب‬ ‫ذلك‬ ‫كان‬ ‫ن‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫المسؤولية،‬ ‫هذه‬ ‫أوبك‬ ‫الملفت‬ ‫لكن‬ ‫األحيان،‬ ‫بعض‬ ‫في‬ ‫مختلفة‬ ‫قررت‬ ‫الكبرى‬ ‫المنتجة‬ ‫الدول‬ ‫أن‬ ، ‫اآلن‬ ‫للنظر‬ ‫اآلمر‬ ‫وهذا‬ ‫إنتاجها.‬ ‫تخفيض‬ ‫وعدم‬ ‫يث‬ ‫التر‬ ‫حصة‬ ‫من‬ ‫النفطي‬ ‫المعروض‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫الى‬ ‫أدى‬ ‫للنف‬ ‫العالمية‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫اوبك‬ . ‫الخام‬ ‫ط‬ ( 38 ) ‫على‬ ‫اآلزمة‬ ‫هذه‬ ‫تعكسها‬ ‫مهمة‬ ‫آثار‬ ‫وهناك‬ . ‫منها‬ ‫العالمي‬ ‫النفط‬ ‫سوق‬ ( 31 ) 3 -‫لم‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫في‬ ‫كبير‬ ‫إنخفاض‬ ‫عام‬ ‫منذ‬ ‫العالمي‬ ‫النفط‬ ‫سوق‬ ‫تشهدة‬ 3008 . 3 -‫على‬ ‫العالمي‬ ‫الطلب‬ ‫معدالت‬ ‫أنخفاض‬ ‫معدالت‬ ‫في‬ ‫كبير‬ ‫تباطؤ‬ ‫مقابل‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫كبير‬ ‫اجع‬ ‫وتر‬ ‫العالمية‬ ‫النمو‬ ‫السلع‬ ‫أسعار‬ ‫في‬ . ‫األولية‬ 1 -‫من‬ ً ‫وخصوصا‬ ‫النفطي‬ ‫المعروض‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫السعودية‬ ‫األوبك‬ ‫دول‬ ‫منتجي‬ ‫كبار‬ ‫قبل‬ . ‫الكويت‬ ‫و‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫و‬ 4 -‫وضع‬ ‫في‬ ‫أثرت‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫مالية‬ ‫خسائر‬ ‫للنفط‬ ‫ة‬ ‫المصدر‬ ‫البلدان‬ ‫إلغلب‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ . ‫السعودية‬ ‫و‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫ومنها‬ ‫الخام‬ ‫الثالث‬ ‫المبحث‬ ‫ا‬ ‫في‬ ‫العامة‬ ‫ازنة‬ ‫المو‬ ‫تحليل‬ ‫للمدة‬ ‫اق‬ ‫لعر‬ ( 2002 -2002 ) ‫عام‬ ‫قبل‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫عاش‬ 3001 ً ‫ا‬ ‫كبير‬ ً ‫ا‬ ‫تدهور‬ ‫عن‬ ً ‫فضال‬ ‫االقتصادية‬ ‫السياسات‬ ‫بسبب‬ ‫االقتصاد‬ ‫منها‬ ‫عانى‬ ‫التي‬ ‫المتعاقبة‬ ‫االزمات‬ ‫الحصار‬ ‫و‬ ‫الحروب‬ ‫ات‬ ‫از‬ ‫افر‬ ‫من‬ ‫مكنت‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫بالدرجة‬ ‫انعكس‬ ‫الذي‬ ‫االمر‬ ‫االقتصادي‬ ‫التي‬ ‫االقتصادية‬ ‫الطرق‬ ‫ارد‬ ‫مو‬ ‫على‬ ‫االولى‬ ‫اتفقت‬ ‫توجب‬ ‫فقد‬ ‫لها‬ ‫مبرر‬ ‫ال‬ ‫مجاالت‬ ‫في‬ ‫عام‬ ‫بعد‬ ‫االمر‬ 3001 ‫البناء‬ ‫اعادة‬ ‫العيش‬ ‫تكفل‬ ‫صحيحة‬ ‫اسس‬ ‫على‬ ‫االقتصادي‬ ‫اإلصالحات‬ ‫اء‬ ‫اجر‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫للمجتمع‬ ‫يم‬ ‫الكر‬ ‫االقتصادي‬ ‫المسار‬ ‫بتصحيح‬ ‫الكفيلة‬ ‫و‬ ‫الالزمة‬ ‫االقتصاد‬ ‫معضلة‬ ‫من‬ ‫تحميه‬ ‫الذي‬ ‫بالشكل‬ ‫التي‬ ‫االزمات‬ ‫من‬ ‫وتحوطه‬ ‫الجانب‬ ‫احادي‬ ‫تنجم‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫العالمية‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫تذبذب‬ ‫عن‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫مباشر‬ ‫بشكل‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫عليها‬ ‫يعتمد‬ . ‫للدولة‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ( 30 ) ‫كبير‬ ‫بشكل‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫أهمية‬ ‫ازدادت‬ ‫اذ‬ ‫اقتصادية‬ ‫و‬ ‫سياسية‬ ً ‫إبعادا‬ ‫شملت‬ ‫إذ‬ ‫الرغم‬ ‫على‬ ‫العالم‬ ‫دول‬ ‫اغلب‬ ‫في‬ ‫اجتماعية‬ ‫و‬ ‫أصبحت‬ ‫السياسية‬ ‫أنظمتها‬ ‫اختالف‬ ‫من‬ ‫ا‬ ‫المو‬ ‫تستخدمها‬ ‫التي‬ ‫األداة‬ ‫تمثل‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫ز‬ ‫االقتصادي‬ ‫ازن‬ ‫التو‬ ‫تحقيق‬ ‫إلعادة‬ ‫الدولة‬ ‫النشاط‬ ‫مجمل‬ ‫تمثل‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫و‬ ‫بلد‬ ِّ ‫أي‬ ‫تطور‬ ‫ومدى‬ ‫بلد‬ ‫إي‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫من‬ ‫يقاس‬ ‫االقتصادية‬ ‫االنظمة‬ ‫الناحية‬ ‫من‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز)‬ ‫أو‬ ‫(الفائض‬ ‫ناحية‬ . ‫العامة‬ ( 33 ) ‫العا‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫مرت‬ ‫لقد‬ ‫من‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫مة‬ ‫تعكس‬ ‫كانت‬ ‫مرحلة‬ ‫كل‬ ‫احل‬ ‫مر‬ ‫بعدة‬ ‫بداياتها‬ ‫كان‬ ‫وقد‬ ‫االقتصادية‬ ‫و‬ ‫السياسية‬ ‫االوضاع‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫االساس‬ ‫الالعب‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫موقع‬ ‫اخذ‬ ‫اكتشافه‬ ‫منذ‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫تمويل‬ ‫عملية‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫الصدار‬ ‫وبعد‬ ‫الوطني‬ ‫االقتصاد‬ ‫قطاعات‬ ‫ببقية‬ ‫نة‬ ‫مقار‬ ‫عام‬ 3001 ‫اخذ‬ ‫اتجاه‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫ت‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫النظام‬ ‫وتغير‬ ‫اخر‬ ‫اخرى‬ ‫ابعاد‬ ‫تأخذ‬ ‫المالية‬ ‫السياسة‬ ‫اخذت‬ ‫و‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ‫و‬ ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫حيث‬ ‫بدأت‬ ‫االنتاجية‬ ‫الطاقة‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫ات‬ ‫الصادر‬ ‫عام‬ ‫منذ‬ ً ‫يجيا‬ ‫تدر‬ ‫تفع‬ ‫تر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ 3001 ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫الى‬ ‫ادى‬ ‫مما‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫قابلها‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫وبالتالي‬ ‫يادة‬ ‫لز‬ ‫نتيجة‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫مستمر‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫اعمار‬ ‫وعمليات‬ ‫الموظفين‬ ‫اتب‬ ‫رو‬ . ‫العامة‬ ‫الخدمات‬ ‫متطلبات‬ ‫لسد‬ ‫وغيرها‬ ‫عام‬ ‫بعد‬ 3001 ‫في‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫هناك‬ ‫اصبحت‬ ‫االنفاق‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫جهة‬ ‫من‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫الع‬ ‫اعمار‬ ‫اعادة‬ ‫نحو‬ ‫الموجه‬ ‫االيفاء‬ ‫و‬ ‫اق‬ ‫ر‬ ‫جدولة‬ ‫اعادة‬ ‫اجل‬ ‫من‬ ‫الدولية‬ ‫امات‬ ‫بااللتز‬ ‫و‬ ‫الخارجية‬ ‫الديون‬ ‫من‬ ‫جملة‬ ‫هناك‬ ّ ‫إن‬ ‫طبقتها‬ ‫التي‬ ‫االقتصادية‬ ‫اإلصالحات‬ ‫عام‬ ‫الحكومة‬ 3003 ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫إصالح‬ ‫هو‬ ‫في‬ ‫الناشئ‬ ‫العجز‬ ‫ومعالجة‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫العامة‬ ‫وذلك‬ ‫الزمن‬ ‫من‬ ‫طويلة‬ ‫ة‬ ‫لفتر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫اإلن‬ ‫ترشيق‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫العام‬ ‫فاق‬ ‫الخارجية‬ ‫الديون‬ ‫وتخفيض‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫اإلير‬ ‫عام‬ ‫بعد‬ ‫اما‬ 3008 ‫ادات‬ ‫اإلير‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫يالحظ‬ ‫أسعار‬ ‫تفاع‬ ‫الر‬ ‫نتيجة‬ ‫ملحوظ‬ ‫بشكل‬ ‫العامة‬ ‫هناك‬ ‫وبدأت‬ ‫النفطية‬ ‫ات‬ ‫الصادر‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫النفط‬ ( ‫للمدة‬ ‫اضحة‬ ‫و‬ ‫مالية‬ ‫ائض‬ ‫فو‬ 3008 -3031 ‫نة‬ ‫از‬ ‫للمو‬ ‫وضع‬ ‫أحسن‬ ‫إن‬ ‫ويالحظ‬ ) ‫ال‬ ‫في‬ ‫العامة‬ ‫لم‬ ‫انها‬ ‫اال‬ ‫المدة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫اق‬ ‫عر‬ . ‫جيد‬ ‫بشكل‬ ‫ائض‬ ‫الفو‬ ‫هذه‬ ‫تستغل‬ ( 33 ) ‫ويمكن‬ ‫من‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫و‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫تطور‬ ‫مالحظة‬ ( ‫الجدول‬ ‫خالل‬ 3 . ) : ‫يأتي‬ ‫ما‬ ‫الجدول‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫يالحظ‬ -3 -ً ‫تدرجيا‬ ‫تزداد‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫بدأت‬ ‫عام‬ ‫بعد‬ 3001 ( ‫كانت‬ ‫ان‬ ‫فبعد‬ 335340 ) ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ 3001 ‫اصبح‬ ‫ت‬ ( 333481240 ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) 3033 ( ‫للمدة‬ ‫المركب‬ ‫النمو‬ ‫معدل‬ ‫وبلغ‬ 3001 -3033 ( ‫الي‬ ‫حو‬ ) 31.1 ‫ئيس‬ ‫الر‬ ‫السبب‬ ‫و‬ )% ‫الطلب‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ‫هو‬ ‫ادات‬ ‫لإلير‬ ‫مستوى‬ ‫اعلى‬ ‫ان‬ ‫و‬ ‫عليه‬ ‫العالمي‬ ( ‫بلغ‬ ‫العامة‬ 331835331 ‫عام‬ ) 3033 . 3 -‫من‬ ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫ازدادت‬ ( 33538185 ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) 3001 ‫بمقدار‬ ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫ساهمت‬ ‫حيث‬ ( 23،3 ‫لتصبح‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫من‬ )% ( 308524325 ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) 3033 ( ‫بمقدار‬ ‫ساهمت‬ ‫حيث‬ 14،3 ‫من‬ )% ‫تذبذب‬ ‫من‬ ‫الرغم‬ ‫وعلى‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫النهائية‬ ‫المحصلة‬ ‫ان‬ ‫اال‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫النفط‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫هو‬ ‫ان‬ ‫و‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫ية‬ ‫هو‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫من‬ ‫بلغ‬ ‫مستوى‬ ‫اعلى‬ ( 333132322 ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) 3033 . 1 -‫القطاع‬ ‫مساهمة‬ ‫نسبة‬ ‫كانت‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫كانت‬ ‫حيث‬ ً ‫جدا‬ ‫ضئيل‬ ‫االخرى‬ ( ‫النفطية‬ ‫غير‬ 18.11 ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) 3001 ( ‫بمقدار‬ ‫مساهمتها‬ ‫وكانت‬ 3،23 )% ‫اصبحت‬ ‫و‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫من‬ ( 2531051 ) ‫عامك‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ 3033 ( ‫بمقدار‬ ‫وساهمت‬ 3،1 ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫من‬ )% ‫القطاع‬ ‫على‬ ‫المباشر‬ ‫االعتماد‬ ‫بسبب‬ ‫العامة‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫وتمويل‬ ‫تغطية‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫الغير‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫وتطوير‬ ‫بتنمية‬ ‫االهتمام‬ ‫وعدم‬ . ‫الصناعي‬ ‫و‬ ‫اعي‬ ‫الزر‬ ‫القطاع‬ ‫مثل‬ ‫نفطية‬ 4 -‫من‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫ازدادت‬ ( 4103123 ‫مليون‬ ) ‫عام‬ ‫دينار‬ 3001 ‫الى‬ ( 333813530 ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) 3033 ( ‫الي‬ ‫حو‬ ‫بلغ‬ ‫مركب‬ ‫نمو‬ ‫بعدل‬ 34.5 )% ‫موظفي‬ ‫اتب‬ ‫رو‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ‫هو‬ ‫االساس‬ ‫السبب‬ ‫و‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫اعمار‬ ‫اعادة‬ ‫وعمليات‬ ‫الدولة‬ ‫وغيرها‬ ‫المديونية‬ ‫لسد‬ ‫الخارجية‬ ‫امات‬ ‫االلتز‬ ‫و‬ ‫اعلى‬ ‫ان‬ ‫و‬ ‫العامة‬ ‫االحتياجات‬ ‫و‬ ‫متطلبات‬ ‫وسد‬ ‫العام‬ ‫للنفقات‬ ‫مستوى‬ ( ‫بلغ‬ ‫ة‬ 318434208 ) ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ 3031 ( ‫جدول‬ 3 ) ‫للمدة‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫مساهمة‬ ‫ونسبة‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ 3001 -3033 ‫اقي)‬ ‫عر‬ ‫دينار‬ ‫(مليون‬ ‫السنة‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫اإلير‬ ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫اإلير‬ ‫مساهمة‬ ‫ادات‬ ‫اإلير‬ ‫الى‬ ‫النفطية‬ % ‫العامة‬ ‫غير‬ ‫ادات‬ ‫اإلير‬ ‫النفطية‬ ‫مساهمة‬ ‫غير‬ ‫ادات‬ ‫اإلير‬ ‫الى‬ ‫النفطية‬ % ‫العامة‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫ألفائض‬ ‫أو‬ ‫العجز‬ 3001 335340 33538185 23،3 18.11 3،23 4103123 33081322 3004 13188830 13311033 18.80 113811 3.30 13333435 3425431 3003 40413540 11448334 15.33 185332 3.44 10813343 1204318 3002 41033343 42851303 13.33 3383144 4.43 15414431 33323082 3005 34124830 33141333 14.33 1033311 3.41 11108145 33232301 3008 80243043 52315035 14.23 4144034 3.11 25355315 31121844 3001 33341332 30310303 10.83 3031134 1.33 33381533 ( 142313 ) 3030 50358331 21314328 10.23 2384033 1.18 50314303 44033 3033 308805110 301023523 14.53 3543238 3.38 58535228 10041533 3033 331835331 333132322 13.13 8413035 5.01 303343284 34253311 3031 331312221 333058110 11.33 8335251 2.81 318434208 ( 31335143 ) 3034 301852130 301432585 14،3 2431311 3.1 331423430 ( 1382300 ) 3033 333481240 308524325 14،3 2531051 3،1 333813530 ( 433080 ) 3032 83500801 305528513 11.2 32025113 2.1 303813533 ( 34314131 ) .... ‫باالعتماد‬ ‫الباحث‬ ‫عمل‬ ‫من‬ : ‫المصدر‬ 3 -‫الم‬ ‫قسم‬ ، ‫االقتصادية‬ ‫ة‬ ‫الدائر‬ ، ‫المالية‬ ‫ة‬ ‫ار‬ ‫وز‬ ‫اق،‬ ‫العر‬ ‫ية‬ ‫جمهور‬ ‫سنة‬ ، ‫ألفنية‬ ‫علومات‬ 3034 . 3 -‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫ة‬ ‫دائر‬ . ‫المالية‬ ‫ة‬ ‫ار‬ ‫وز‬ \ ( ‫للمدة‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫قانون‬ . ‫االقتصادية‬ ‫ة‬ ‫الدائر‬ 3002 -3032 ) 1 -‫المالية‬ ‫ات‬ ‫.المؤشر‬ ‫االنمائي‬ ‫التعاون‬ ‫و‬ ‫التخطيط‬ ‫ة‬ ‫ار‬ ‫وز‬ \ ( ‫جدول‬ . ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ 2 ) 4 -( ‫ات‬ ‫للسنو‬ . ‫الموحد‬ ‫االقتصادي‬ ‫ير‬ ‫التقر‬ 3003 -3002 -3005 . ) ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫بالمو‬ ‫يظهر‬ ‫الفائض‬ ‫بدا‬ ‫عام‬ ‫منذ‬ 3004 ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫هو‬ ‫السبب‬ ‫و‬ ‫يقابلها‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ‫و‬ ‫العامة‬ ‫بلغ‬ ‫حيث‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫في‬ ‫نسبية‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ( ‫الفائض‬ 3425431 ‫عام‬ ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) 3004 ‫عام‬ ‫الى‬ ‫الفائض‬ ‫هذا‬ ‫يزداد‬ ‫اخذ‬ ‫و‬ 3008 ‫الى‬ ‫تلقي‬ ‫بدأت‬ ‫المالية‬ ‫االزمة‬ ‫ان‬ ‫بسبب‬ ‫اق‬ ‫للعر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫على‬ ‫ظاللها‬ ‫بدا‬ ‫ما‬ ‫وهذا‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫انخفاض‬ ‫لعام‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫على‬ ً ‫اضحا‬ ‫و‬ 3001 ( ‫العجز‬ ‫بلغ‬ ‫حيث‬ 142313 ‫دينار‬ ‫مليون‬ ) ‫بسبب‬ ‫يظهر‬ ‫الفائض‬ ‫بدا‬ ‫ما‬ ‫سرعان‬ ‫ان‬ ‫االن‬ ‫وضعها‬ ‫الى‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫عودة‬ ‫الطبيعي‬ ‫العرق‬ ‫في‬ ‫النفطي‬ ‫االنتاج‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫ان‬ ‫اال‬ ‫النفطية‬ ‫اخيص‬ ‫التر‬ ‫الت‬ ‫جو‬ ‫عقد‬ ‫بعد‬ ‫عام‬ ‫بعد‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫االمني‬ ‫الوضع‬ 3034 ‫عام‬ ‫النفطية‬ ‫االزمة‬ ‫و‬ 3033 ً ‫ا‬ ‫عجز‬ ‫اظهرت‬ ‫فائض‬ ‫اعلى‬ ‫ان‬ ‫و‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ً ‫اضحا‬ ‫و‬ ( ‫بلغ‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫للمو‬ 10041533 ‫عام‬ ) 3033 . 3 -‫ا‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫تعتمد‬ ‫ق‬ ‫حيث‬ ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫على‬ ً ‫كليا‬ ً ‫اعتمادا‬ ‫الى‬ ‫النفطية‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫مساهمة‬ ‫نسبة‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ( ‫من‬ ‫اكثر‬ 10 ‫اق‬ ‫العر‬ ‫ان‬ ‫يعني‬ ‫مما‬ )% ‫في‬ ‫احد‬ ‫و‬ ‫مورد‬ ‫على‬ ‫يعتمد‬ ‫الجانب‬ ‫احادي‬ ‫حدوث‬ ‫الى‬ ‫يؤدي‬ ‫وهذا‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫تمويل‬ ‫على‬ ‫تعتمد‬ ‫التمويل‬ ‫عملية‬ ‫في‬ ‫مشاكل‬ ‫ال‬ ‫اق‬ ‫اسو‬ ‫في‬ ‫الخارجية‬ ‫ات‬ ‫المتغير‬ ‫الخام‬ ‫نفط‬ ‫ضعف‬ ‫يقابلها‬ ‫االخرى‬ ‫الجيوسياسية‬ ‫امل‬ ‫العو‬ ‫و‬ ‫االخرى‬ ‫القطاعات‬ ‫ارد‬ ‫مو‬ ‫تطوير‬ ‫في‬ ‫كبير‬ . ‫الصناعي‬ ‫و‬ ‫اعي‬ ‫الزر‬ ‫القطاع‬ ‫مثل‬ 2 -‫التنمية‬ ‫تمويل‬ ‫عمليات‬ ‫تعتمد‬ ‫احلها‬ ‫مر‬ ‫جميع‬ ‫في‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫االقتصادية‬ ‫ان‬ ‫شانها‬ ‫من‬ ‫وهذا‬ ‫النفطية‬ ‫العائدات‬ ‫على‬ ‫االقتصادي‬ ‫التنمية‬ ‫وخطط‬ ‫امج‬ ‫بر‬ ‫جميع‬ ‫تجعل‬ ‫ة‬ ‫الظروف‬ ‫بها‬ ‫تتحكم‬ ‫خارجية‬ ‫امل‬ ‫بعو‬ ‫مرهونة‬ ‫العالم‬ ‫في‬ ‫االقتصادية‬ ‫و‬ ‫السياسية‬ ‫امل‬ ‫العو‬ ‫و‬ . ‫الخارجي‬ 5 -‫عليها‬ ‫حصل‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫مالية‬ ‫ائض‬ ‫فو‬ ‫هناك‬ ( ‫للمدة‬ ‫اق‬ ‫العر‬ 3004 -3031 ‫عدة‬ ‫من‬ ) : ‫منها‬ ‫امور‬ --‫ابع‬ ‫الر‬ ‫المبحث‬ ‫(القياسي)‬ ‫التطبيقي‬ ‫الجانب‬ ‫ال:‬ ‫او‬ -‫لدالة‬ ‫القياسي‬ ‫األنموذج‬ ‫في‬ ‫المعتمدة‬ ‫البيانات‬ ‫ا‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫بين‬ ‫العاقة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫و‬ ‫لخام‬ ( ‫على‬ ‫تحتوي‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫اق‬ ‫العر‬ ‫في‬ ‫العامة‬ 34 ) ‫كاآلتي:‬ ‫القياسي‬ ‫األنموذج‬ ‫ات‬ ‫متغير‬ ‫تحديد‬ ‫ويمكن‬ 1 -( Yt ‫دينار)‬ ‫(مليون‬ ‫اقية‬ ‫العر‬ ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫عن‬ ‫يعبر‬ ‫الذي‬ ‫و‬ ‫التابع‬ ‫المتغير‬ ‫وهو‬ : ) 2 -( Xt1 . ‫الر)‬ ‫(دو‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫أسعار‬ ‫يمثل‬ ‫الذي‬ : ) 30,000,000 40,000,000 ( ‫شكل‬ 14 ) ( ‫للمتغير‬ ‫الوحدة‬ ‫جذر‬ ‫اختبار‬ x1 ‫اخ‬ ‫بعد‬ ) ‫ج‬ ‫ليس‬ ‫الذاتي‬ ‫تباط‬ ‫االر‬ ‫داخل‬ ‫تقع‬ ‫ميعها‬ ‫الفرق‬ ‫ذ‬ ( ‫شكل‬ 15 ( ‫املتغير‬ ‫سلسلة‬ ‫رسم‬ ) x2 ) ‫الفرق‬ ‫اخذ‬ ‫بعد‬ ‫االحصاءة‬ ‫قيمة‬ ‫ان‬ ‫كما‬ ‫الثقة‬ ‫حدود‬ ‫الاول‬ 40,000,000 Differenced X2 ‫الاول‬ ( Ljung-Box ( ‫تساوي‬ ) 18.357 ‫اصغر‬ ) ‫للمدة‬ ‫القياسي‬ ‫االنموذج‬ ‫توصيف‬ ( 2002 -2002 . ) ‫القياسي‬ ‫االنموذج‬ ‫تقدير‬ ‫من‬ ‫االولى‬ ‫الخطوة‬ ‫توضيح‬ ‫يمكن‬ ‫اذ‬ ‫االنموذج‬ ‫توصيف‬ ‫هس‬ ( ‫الزمنية‬ ‫للمدة‬ ‫مشاهدة‬ 3001 -3032 ‫من‬ ) ( ‫الجدول‬ ‫خالل‬ 1 . ) ( ‫جدول‬ 1 ‫اق)‬ ‫(العر‬ ‫القياسي‬ ‫االنموذج‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫في‬ ‫المعتمدة‬ ‫البيانات‬ ) ‫ات‬ ‫السنو‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫الفائض‬ ‫العامة‬ ‫دينار)‬ ‫(مليون‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫اقي‬ ‫العر‬ ‫الخام‬ ‫الر)‬ ‫(دو‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ ‫دينار)‬ ‫(مليون‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ ‫دينار)‬ ‫(مليون‬ 3001 33081322 13،3 335340 3 -( Xt2 . ‫دينار)‬ ‫(مليون‬ ‫العامة‬ ‫ادات‬ ‫االير‬ : ) 4 -( Xt3 . ) ‫دينار‬ ‫(مليون‬ ‫العامة‬ ‫النفقات‬ : ) : ً ‫ثانيا‬ -‫الزمنية‬ ‫السالسل‬ ‫اريه‬ ‫استقر‬ ‫اختبار‬ ‫لألنموذج‬ ‫االنموذج‬ ‫تقدير‬ ‫ات‬ ‫خطو‬ ‫من‬ ‫الثانية‬ ‫الخطوة‬ ‫السالسل‬ ‫يه‬ ‫ار‬ ‫استقر‬ ‫اختبار‬ ‫اء‬ ‫إجر‬ ‫هو‬ ‫القياسي‬ . ‫االنموذج‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬ ‫ات‬ ‫للمتغير‬ ‫الزمنية‬ 3 -( ‫المعتمد‬ ‫المتغير‬ Y ‫او‬ ‫الفائض‬ ) ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫في‬ ‫العجز‬ : -‫سلسلة‬ ‫رسم‬ ‫تم‬ ( ‫المتغير‬ y ( ‫الشكل‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ) 3 -40,000,000 -30,000,000 -20,000,000 -10,000,000 0 10,000,000 20,000,000 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.929109 0.0076 Test critical values: 1% level -4.297073 5% level -2.747676 10% level -20,000,000 -10,000,000 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 ‫بيع‬ ‫تر‬ ‫كاي‬ ‫يع‬ ‫لتوز‬ ‫المجدولة‬ ‫القيمة‬ ‫من‬ ( ( ‫االحتمال‬ ‫ونسبة‬ ) P-pro ) ( ‫هي‬ 0.105 ( ‫من‬ ‫اكبر‬ ) 0.05 4 -‫المستقل‬ ‫المتغير‬ ( 3 Xt ‫النفقات‬ ) : ‫العامة‬ ‫تم‬ ‫للسلسلة‬ ‫األول‬ ‫الفرق‬ ‫أخذ‬ ( Xt 3 ( ‫الشكل‬ ‫في‬ ‫موضح‬ ‫كما‬ ) 35 ‫ومن‬ ) ) ‫في‬ ‫ة‬ ‫مستقر‬ ‫السلسة‬ ‫إن‬ ‫يتبين‬ ‫الشكل‬ ‫خالل‬ -2.747676 -40,000,000 -30,000,000 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 ‫المتوسط‬ ‫ان‬ ‫وتبين‬ ) ‫حول‬ ‫تدور‬ ‫ال‬ ‫و‬ ‫املصدر‬ : -‫من‬ ‫عمل‬ ‫الباحث‬ ‫ين‬ ‫باالعتماد‬ ‫على‬ ‫برنامج‬ ‫ة‬ ‫مستقر‬ ‫غير‬ ‫السلسة‬ . ‫متوسطها‬ ‫بإستخدام‬ ‫الوحدة‬ ‫جذر‬ ‫إختبار‬ ‫تم‬ ‫كما‬ ( ‫معنوية‬ ‫مستوى‬ 0.10 ) ( ‫قيمة‬ ‫ان‬ ‫كما‬ ( Eviews9 ) 40,000,000 p-4103123 3004 3425431 43،1 13188830 13333435 3003 1204318 30،2 40413540 10813343 Y ( ‫شكل‬ 1 ( ‫املتغير‬ ‫سلسلة‬ ‫رسم‬ ) y ‫الاصلية‬ ) ( Dickey-Fuller ‫قيمة‬ ‫إن‬ ‫تبين‬ ‫فقد‬ ) -2.979514) = DF ‫من‬ ‫اصغر‬ ‫وهي‬ ) ( ‫الحرجة‬ ‫القيمة‬ -2.713751 ‫تحت‬ ) pro ( ‫من‬ ‫اقل‬ ) 3 30,000,000 ‫نقبل‬ ‫اننا‬ ‫يعني‬ ‫وهذه‬ )% ‫الف‬ ‫البديل‬ ‫رض‬ 20,000,000 ‫السلسلة‬ ‫ان‬ ‫الى‬ ‫يشير‬ ‫الذي‬ ‫ة‬ ‫مستقر‬ ( ‫الشكل‬ ‫في‬ ‫موضح‬ ‫هو‬ ‫كما‬ 32 10,000,000 . ) 0 ‫عامة‬ ‫ة‬ ‫بصور‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ‫عام‬ ‫بعد‬ 3004 -‫في‬ ‫النفطي‬ ‫ات‬ ‫الصادر‬ ‫و‬ ‫االنتاج‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ‫ال‬ ‫عام‬ ‫بعد‬ ً ‫خصوصا‬ ‫اق‬ ‫عر‬ -‫التي‬ ‫الخام‬ ‫النفط‬ ‫اسعار‬ ‫من‬ ‫الفرق‬ ً ‫فعال‬ ‫تحققت‬ ‫التي‬ ‫االسعار‬ ‫و‬ 8 -‫بشكل‬ ‫المالية‬ ‫ائض‬ ‫الفو‬ ‫تستغل‬ ‫لم‬ ( ‫للمدة‬ ‫المالي‬ ‫الفيض‬ ‫اوقات‬ ‫في‬ ‫صحيح‬ 3008 -3031 ‫المالية‬ ‫االستدامة‬ ‫لتحقيق‬ ) ‫المالي‬ ‫العسر‬ ‫في‬ ‫االقل‬ ‫على‬ ‫المطلوبة‬ ( ‫ات‬ ‫للسنو‬ 3034 -3032 ) 3033 10041533 302،3 308805110 3033 34253311 308،3 331835331 3031 ( 31335143 ) 301،5 331312221 3034 ( 1382300 ) 43،3 301852130 331423430 3033 ( 433080 ) 31،8 333481240 333813530 3032 ( 34314131 ) 40،8 83500801 303813533 ( ‫الجداول‬ ‫على‬ ‫باالعتماد‬ : ‫المصدر‬ 3 ( ) 3 ) ( ‫باستخدام‬ Dickey-Fuller ‫إن‬ ‫تبين‬ ‫حيث‬ ) ( ‫قيمة‬ -0.611605 = DF ‫وهي‬ ) ( ‫الحرجة‬ ‫القيمة‬ ‫من‬ ‫اكبر‬ 3.175352 -) ( ‫معنوية‬ ‫مستوى‬ ‫تحت‬ 0.03 ‫اختبار‬ ‫تم‬ ‫ات‬ ‫المتغير‬ (Ljung-Box) ‫وتبين‬ ‫دالة‬ ‫معامالت‬ ‫ان‬ ‫كما‬ ‫الصفر‬ ‫من‬ ‫تقترب‬ ‫قيمة‬ ‫ان‬ ‫كما‬ ) ( ‫الشكل‬ 3 ‫بين‬ ‫ذاتي‬ ‫تباط‬ ‫ار‬ ‫وجود‬ ‫اختبار‬ ‫اجل‬ ‫ومن‬ ( ‫العامود‬ ‫في‬ ‫الحرجة‬ ‫االحتماالت‬ Q-stat ) . ) ( Eviews9 ) ‫في‬ ‫كما‬ ‫ة‬ ‫مستقر‬ ‫غير‬ ‫اي‬ ‫الوحدة‬ ‫جذر‬ ‫فيها‬ ‫املصدر‬ : -‫من‬ ‫عمل‬ ‫الباحث‬ ‫ين‬ ‫باالعتماد‬ ‫على‬ ‫برنامج‬ ‫السلسة‬ ‫ان‬ ‫يقول‬ ‫الذي‬ ‫البديل‬ ‫الفرض‬ ‫نقبل‬ 318434208 ‫السلسلة‬ ‫في‬ ‫الوحدة‬ ‫جذر‬ ‫وجود‬ ‫إختبار‬ ‫تم‬ ‫اذ‬ ( p-pro ( ‫من‬ ‫اكبر‬ ) 3 ‫اننا‬ ‫يعني‬ ‫وهذا‬ )% 5% level -2.713751 10% level -2.713751 303343284 Test critical values: 1% level -4.121990 58535228 ‫املصدر‬ : -‫من‬ ‫عمل‬ ‫الباحث‬ ‫ين‬ ‫باالعتماد‬ ‫على‬ ‫برنامج‬ ( Eviews9 ) Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.979514 0.0065 ‫العامة‬ ‫نة‬ ‫از‬ ‫المو‬ ‫اساسها‬ ‫على‬ ‫تعد‬ ‫كانت‬ 3001 ( 142313 ) 20،4 33341332 3030 44033 52،5 50358331 -30,000,000 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 t-Statistic Prob.* 50314303 -20,000,000 33381533 -10,000,000 Lag Length: 0 (Automatic -based on SIC, maxlag=2) 3001 3002 33323082 32،3 41033343 40,000,000 15414431 3005 33232301 53،3 34124830 20,000,000 -10,000,000 30,000,000 ( ‫شكل‬ 16 ) ( ‫للمتغير‬ ‫الوحدة‬ ‫جذر‬ ‫اختبار‬ x2 ‫الفرق‬ ‫اخذ‬ ‫بعد‬ ) -20,000,000 11108145 3008 31121844 48،3 80243043 0 Exogenous: Constant 25355315 10,000,000 Null Hypothesis: D(X2) has a unit root ‫الاول‬ 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Differenced X1 
‫الوحدة‬ ‫جذر‬ ‫إختبار‬ ‫تم‬ ‫فقد‬ ‫ذلك‬ ‫عن‬ ً ‫فضال‬ ‫بإستخدام‬ ‫الوحدة‬ ‫جذر‬ ‫إختبار‬ ‫تم‬ ‫وبذلك‬