‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ 689 the economic performance of the Kingdom represented in growth, unemployment and investment in human capital. The paper reached to that there is a strong positive relationship between improving the business environment and increasing the flow of foreign investments in the Kingdom. There is also a strong relationship between these investments and the rates of growth, unemployment and spending on education. The research recommended the importance of providing an attractive environment for foreign investment in the Kingdom and removing all obstacles to its flow due to its importance in enhancing the economic performance of the Kingdom by increasing production, diversifying sources of income, transferring advanced and technical methods and localizing them, creating job opportunities and providing national workers with modern technical and administrative skills

Keywords: Business Environment, Foreign Investment, Investment Climate, Saudi Economy, Economic Growth, Investment Future Planning




  




‫مقدمة‬

  ‫كما‬ ‫االقتصادية،‬ ‫التنمية‬ ‫و‬ ‫النمو‬ ‫محددات‬ ‫أهم‬ ‫أحد‬ ‫االقتصادي‬ ‫بمفهومه‬ ‫االستثمار‬ ‫يعتبر‬ ‫الدخل‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫العمل‬ ‫فرص‬ ‫لخلق‬ ‫أساسية‬ ‫ووسيلة‬ ‫االقتصادي‬ ‫للنشاط‬ ً ‫أساسيا‬ ً ‫محركا‬ ‫يعد‬ 


	‫النشر13/1/						
	‫حيث‬ ، ‫افرها‬ ‫تو‬	‫مصدر‬ ‫ه‬ ‫باعتبار‬ ‫اإلنتاج.‬ ‫و‬ ‫الناتج‬ ‫يادة‬ ‫وز‬ ‫اإلنتاجية‬ ‫الطاقة‬ ‫لتوسيع‬ ً ‫ا‬ ً ‫عامال‬ ‫الجيدة‬ ‫األعمال‬ ‫بيئة‬ ‫وتعتبر‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫وتنمية‬ ‫لجذب‬ ً ‫أساسيا‬ ‫امل‬ ‫العو‬ ‫أهم‬ ‫من‬ ‫يعد‬ ‫جيد‬ ‫استثماري‬ ‫مناخ‬ ‫افر‬ ‫تو‬ ‫إن‬ ‫التي‬ ‫المستثمر‬ ‫يرغب‬ ‫األجنبية‬ ‫في‬
	‫لجذب‬ ‫األعمال‬ ‫بيئة‬ ‫تهيئة‬	‫في‬	‫اء‬ ‫سو‬ ‫حد‬ ‫على‬ ‫المتقدمة‬ ‫و‬ ‫النامية‬ ‫الدول‬	‫وتتنافس‬ ‫بالدولة،‬
	‫على‬ ‫الدول‬	‫في‬	‫ال‬ ‫اضعي‬ ‫و‬ ‫حفز‬ ‫سياسات‬	‫الذي‬	‫األمر‬ ،	‫األجنبية‬	‫ات‬ ‫االستثمار‬	‫من‬ ‫يد‬ ‫مز‬
						‫األعمال.‬ ‫بيئة‬ ‫تحسين‬ ‫أجل‬ ‫من‬ ‫المبذولة‬ ‫الجهود‬ ‫يادة‬ ‫ز‬

1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ 690

  ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫الى‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫تأثيرها‬ ‫ومدى‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫من‬ ‫يد‬ ‫مز‬ ‫جذب‬ ‫على‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫هذه‬ ‫أثر‬ ‫و‬ ، ‫األجنبية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫حجم‬ ‫على‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫أثر‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬ 


	‫النشر13/1/				
	‫خالل‬	‫من‬	‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫األعمال‬ ‫بيئة‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫هذه‬	‫في‬ ‫ونستعرض‬
	‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫من‬ ‫يد‬ ‫مز‬ ‫جذب‬ ‫على‬	‫ا‬	‫أثره‬ ‫و‬	‫بالمملكة‬	‫االعمال‬ ‫بيئة‬	‫مؤشر‬ ‫ات‬	‫على‬ ‫التعرف‬
	‫على‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫أثر‬ ‫وقياس‬ ‫تطبيقية‬ ‫اسة‬ ‫در‬	‫استخدام‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫وهذا‬ ‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬
	‫الكلية‬ ‫االقتصادية‬ ‫ات‬ ‫المتغير‬ ‫على‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫تلك‬ ‫تدفق‬ ‫أثر‬ ‫و‬ ‫بالمملكة‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬
								‫للمملكة.‬
	‫مشكلة‬ ‫مع‬ ‫خاصة‬ ‫اتيجية‬ ‫االستر‬ ‫القطاعات‬ ‫من‬ ‫كثير‬ ‫في‬ ‫ية‬ ‫االستثمار‬ ‫الفرص‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫هناك‬ ‫البحث‬
	‫المستقبلية‬ ‫ورؤيتها‬ ‫المملكة‬ ‫تشهده‬ ‫التي‬ ‫االقتصادي‬ ‫التحول‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫لتلك‬ ‫الجاذب‬ ‫االستثماري‬ ‫المناخ‬ ‫وتهيئة‬ ‫البيانات‬ ‫وشفافية‬ ‫افر‬ ‫تو‬ ‫يد‬ ‫مز‬ ‫إلى‬ 2030 ‫يحتاج‬ ‫األمر‬ ‫ولكن‬
								‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫وتسعى‬ .	‫األجنبية‬
	‫م‬ ‫الحقيقي،‬ ‫المحلي‬ ‫الناتج‬ ‫نمو‬ ‫نسبة‬ ‫ة،‬ ‫المباشر‬ ‫من‬ ‫زمنية‬ ‫سلسلة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫بالمملكة‬ ‫التعليم‬ ‫على‬ ‫االنفاق‬ ‫بحجم‬ ً ‫مقاسا‬ ‫البشري‬ ‫المال‬ ‫أس‬ ‫ر‬ ‫البطالة،‬ ‫معدل‬ ‫التضخم،‬ ‫عدل‬ 2008 -2018 .
	2008	‫عام‬	‫في‬	‫األعمال،‬ ‫أنشطة‬ ‫ممارسة‬ ‫ير‬ ‫تقر‬ ‫في‬ ‫متقدمة‬ ‫تبة‬ ‫مر‬ ‫المملكة‬ ‫احتلت‬ ‫وقد‬
	( ‫رقم‬ ‫تبة‬ ‫المر‬ ‫احتلت‬ 23 ‫في‬ ‫عام‬ 2011 ( ‫رقم‬ ‫تبة‬ ‫المر‬ ‫إلى‬ ‫لتصل‬ ‫تقدمت‬ ‫عام‬ ‫في‬ ‫وتقدمت‬ ،) 2010 10 ‫إلى‬ ‫لتصل‬ ‫بمقدار‬ ‫اجعت‬ ‫تر‬ ‫ولكن‬ ،) ‫رقم‬ ‫تبة‬ ‫المر‬ ‫لتحتل‬ ( 12 ،) ً ‫أيضا‬ ‫و‬
	‫االستثمار‬ ‫ات‬	( ‫رقم‬ ‫تبة‬ ‫المر‬ ‫مشكلة‬ ‫تكمن‬ ‫وبالتالي‬ 92 ) ‫عامي‬ ‫من‬ ‫لكل‬ ‫البحث‬ ‫تدفق‬ ‫انخفاض‬ ‫اساب‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫في‬ 2018 ، 2019 .
	‫االعمال‬ ‫بيئة‬	‫تحسين‬	‫و‬ ‫أثر‬	‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫مؤشر‬ ‫اجع‬ ‫تر‬ ‫ظل‬ ‫في‬	‫بالمملكة‬	‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬
	‫هذه‬ ‫على‬ ‫تبة‬ ‫المتر‬ ‫االثار‬ ‫و‬	‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫من‬ ‫يد‬ ‫مز‬ ‫جذب‬ ‫على‬
		‫البشرى.‬	‫المال‬	‫ر‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫و‬ ‫البطالة‬ ‫و‬ ‫االقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫على‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫أ‬ ‫س‬

1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ 691 ‫أهداف‬ ‫البحث‬

  
		‫المباشر‬ ‫األجنبي‬	‫االستثمار‬ ‫جذب‬ ‫على‬ ‫األعمال‬ ‫بيئة‬ ‫تأثير‬ ‫اسة‬ ‫در‬	‫الى‬	‫البحث‬ ‫يهدف‬
	‫مناخ‬ ‫تحسين‬ ‫لتدعيم‬ ‫الالزمة‬ ‫المقترحات‬ ‫و‬	‫التوصيات‬ ‫من‬ ‫عدد‬	‫ووضع‬ ‫السعودية‬	‫في‬
								.	2030	‫المملكة‬ ‫رؤية‬ ‫مع‬ ‫خاصة‬ ‫االستثمار‬
	‫منهج‬ ‫ي‬ ‫ا‬ ‫عتمد‬ ‫البحث‬ ‫لبحث‬ ‫اسات‬ ‫الدر‬ ‫و‬ ‫الكتب‬ ‫مستخدمة‬ ‫المقارن‬ ‫التحليلي‬ ‫المنهج‬ ‫على‬ ‫موضوع‬ ‫البحث،‬ ‫التالية:‬ ‫المناهج‬ ‫استخدام‬ ‫و‬ -‫يتمثل‬ ‫ائي:‬ ‫االستقر‬ ‫المنهج‬ ‫في‬ ‫العلمية‬ ‫يات‬ ‫الدور‬ ‫و‬ ‫المقاالت‬ ‫و‬ ‫الكتب‬ ‫اجعة‬ ‫مر‬ ‫التي‬ ‫تناولت‬
	‫بموضوع‬ ‫تبطة‬ ‫المر‬ ‫العلمية‬ ‫الرسائل‬ ‫و‬ ‫األبحاث‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫الندو‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫المؤتمر‬ ‫و‬	‫ير‬ ‫التقار‬ ‫و‬
												‫البحث.‬
	-‫االستنتاج‬ ‫استخدام‬ ‫وكذلك‬ ‫المن‬ ‫هج‬ ‫التحليلي‬ ‫المعلومات‬ ‫و‬ ‫البيانات‬ ‫تجميع‬ ‫خالل‬ ‫من‬ : ‫المنطقي‬ ‫أبعادها‬ ‫و‬ ‫البحث‬ ‫مشكلة‬ ‫تحليل‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫وذلك‬ ‫التي‬ ‫بالبحث‬ ‫تبط‬ ‫تر‬
												‫وخصائصها.‬
	‫الهامة‬ ‫العالقات‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫على‬ ‫يعتمد‬ ‫القياسي:‬ ‫االحصائي‬ ‫األسلوب‬	-
	‫من‬ ‫يد‬ ‫مز‬ ‫جذب‬ ‫على‬ ‫الجيدة‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫أثر‬ ‫نقيس‬ ‫حيث‬ ‫باالستثمار‬ ‫المتعلقة‬ ‫من‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫ة‬ ‫فتر‬ ‫خالل‬ ‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ 1990 ‫وحتى‬ 2019 ‫أثر‬ ‫و‬
	‫الكلي‬ ‫االقتصادية‬ ‫ات‬ ‫المتغير‬ ‫على‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫تلك‬ ‫تدفق‬ ‫و‬ ‫االستثما‬ ‫ر‬ ‫في‬ ‫ممثال‬ ‫البشرى‬ ‫المال‬ ‫أس‬ ‫ر‬ ‫في‬ ‫التعليم.‬ ‫على‬ ‫االنفاق‬ ‫البطالة‬ ‫و‬ ‫النمو‬ ‫معدل‬ ‫ومنها‬ ‫ة‬
	‫بيئة‬ ‫بين‬ ‫إحصائية‬ ‫داللة‬ ‫ذو‬	‫معنوي‬ ‫تاثير‬ ‫ذات‬ ‫عالقة‬ ‫هنالك‬ ‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫جذب‬ ‫و‬	‫البحث‬ ‫فروض‬ 1 -‫االعمال‬
	.	‫السابقين‬ .	‫المتغيرين‬	‫بين‬	‫عالقة‬	‫توجد‬	‫ال‬	‫حيث‬	‫العدم‬	‫الفرض‬	‫يمثل‬
												H0=0
	.	‫السابقين.‬	‫المتغيرين‬	‫بين‬	‫عالقة‬	‫توجد‬	‫حيث‬	‫البديل‬	‫الفرض‬	‫يمثل‬

H1≠ 
‫النشر13/1/1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ 692

  
	‫تدفق‬	‫بين‬ ‫إحصائية‬ ‫داللة‬ ‫ذو‬	‫معنوي‬ ‫تأثير‬	‫ذات‬ ‫عالقة‬ ‫هناك‬	-	2
	‫اس‬ ‫ر‬ ‫على‬ ‫االنفاق‬ ‫و‬ ‫البطالة‬ ‫و‬	‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫التعليم.‬ ‫على‬ ‫االنفاق‬ ‫في‬ ‫ممثال‬ ‫البشرى‬ ‫المال‬ ‫و‬ ‫النمو‬ ‫االقتصادي‬
	.	‫السابقة.‬ ‫المتغيرات‬	‫بين‬		‫عالقة‬	‫توجد‬	‫ال‬	‫حيث‬	‫العدم‬	‫الفرض‬	‫يمثل‬
											H0=0
		‫السابقة‬ ‫المتغيرات‬ . H≠	‫بين‬	‫عالقة‬	‫توجد‬	‫حيث‬	‫البديل‬	‫الفرض‬	‫يمثل‬
											.	‫البحث‬ ‫حدود‬ ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ‫المكانية:‬ ‫الحدود‬
	‫ة‬ ‫المباشر‬	‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫أثرها‬ ‫و‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫ات‬ ‫مؤشر‬ ‫البحث‬ ‫يتناول‬ ‫الزمنية:‬ ‫الحدود‬
	‫حجم‬ ‫يادة‬ ‫لز‬ ‫للبيانات‬ ‫معالجة‬	‫ا‬ ‫إجر‬ ‫تم‬ ‫كما‬ ‫ء‬	2019	‫عام‬ ‫الى‬	1990	‫عام‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫الفتر‬ ‫خالل‬ ‫العينة‬ .
	‫مختلفة.‬ ‫ات‬ ‫لسنو‬	UNCTAD	‫العالمي‬ ‫االستثمار‬ ‫ير‬ ‫ر‬	‫تق‬ ‫ا‬	:	‫المباشر‬	‫البيانات‬ ‫مصادر‬ ‫االجنبي‬ ‫االستثمار‬
				‫ير‬ ‫تقار‬ ‫ير‬ ‫تقار‬ : ‫بي‬ ‫العر‬ ‫النقد‬ ‫مؤسسة‬ ‫السعودي‬ ‫بي‬ ‫العر‬ ‫النقد‬ ‫مؤسسة‬ ‫ير‬ ‫وتقار‬ ‫السعودي‬ ‫التضخم‬ : GDP ‫معدل‬ ‫معدل‬ : ‫ير‬ ‫تقار‬ ‫السعودي‬ ‫بي‬ ‫العر‬ ‫النقد‬ ‫مؤسسة‬ ‫ير‬ ‫وتقار‬ ‫الدولي‬ ‫البنك‬ ‫ير‬ ‫وتقار‬ ‫الدولي‬ ‫البنك‬ . ‫الدولي‬ ‫البنك‬ . . ‫البطالة‬ ‫مؤشر‬ ‫ات‬ ‫األعمال‬ ‫بيئة‬ ‫تق‬ : ‫ا‬ ‫ممارسة‬ ‫ير‬ ‫ر‬ ‫االعمال‬ ‫أنشطة‬ ‫مختلفة.‬ ‫ات‬ ‫لسنو‬

‫التالية:‬ ‫النقاط‬ ‫البحث‬ ‫ويتناول‬

  
	‫النشر13/1		
					‫السابقة.‬ ‫اسات‬ ‫الدر‬ ‫ال:‬ ‫أو‬
		.	2030	‫المملكة‬ ‫رؤية‬ ‫ظل‬ ‫في‬ ‫المملكة‬ ‫في‬	‫ا‬ ‫االستثمار‬ ‫و‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫ثانيا:‬ ‫ت‬
	.	‫ية‬ ‫االستثمار‬ ‫البيئة‬ ‫تحسين‬ ‫في‬ ‫المملكة‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫المبذولة‬ ‫الجهود‬	‫ثالثا:‬
				‫اإلحصائي.‬ ‫التحليل‬ ‫ابعا:‬ ‫ر‬ ‫التوصيات.‬ ‫و‬ ‫النتائج‬ ‫خامسا:‬

/1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ 693 ‫ال:‬ ‫أو‬ ‫السابقة‬ ‫اسات‬ ‫الدر‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫بموضوع‬ ‫لإللمام‬ ‫وذلك‬ ‫االرتباط،‬ ‫ذات‬ ‫السابقة‬ ‫اسات‬ ‫الدر‬ ‫اجعة‬ ‫بمر‬ ‫الباحثون‬ ‫قام‬ ‫اسات:‬ ‫الدر‬ ‫هذه‬ ‫عرض‬ ‫يلي‬ ‫وفيما‬ ‫النظرية،‬ ‫الناحية‬ ‫من‬

  ‫االقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫على‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫لالستثمار‬ ‫اإليجابي‬ ‫األثر‬ ‫إلى‬ ‫التوصل‬ ‫وتم‬ ‫النموذج‬ ‫ات‬ ‫اختبار‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫ذلك‬ ‫إثبات‬ ‫حيث‬ ‫الطويل،‬ ‫المدي‬ ‫في‬ ARDL . ‫المتحدة‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫ات‬ ‫االمار‬ ، ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ( ‫دول‬ ‫للست‬ ‫االقتصادي‬ ‫جديدة‬ ‫سلع‬ ‫انتاج‬ ‫في‬ ‫تساعد‬ ‫أنها‬ ‫كما‬ ،) ‫ين‬ ‫البحر‬ ، ‫الكويت‬ ، ‫قطر‬ ، ‫عمان‬ ‫سلطنة‬ ‫التكامل‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫يساهم‬ ‫مما‬ ‫البينية‬ ‫ة‬ ‫التجار‬ ‫وتوسع‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫تساعد‬ ‫مما‬ ‫وعديدة‬ 


	‫النشر13/1/1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫النشر13/1/	‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬	‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬
	‫التأثير‬ ‫معنوية‬ ‫إلى‬ ‫يشير‬ ‫النموذج‬ ‫فإن‬ ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫للمملكة‬ ‫المحلي‬ ‫االستثمار‬
	‫تناولت‬ ‫السعودية.‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫المحلي‬ ‫االستثمار‬ ‫في‬ ‫األجنبي‬ ‫الستثمار‬ ( ‫ولدبوله‬ ‫اسة‬ ‫در‬ 2019 ) ‫أثر‬ ‫قياس‬ ( ‫حسين‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫استخدمت‬ 2014 ‫الطرق‬ ‫و‬ ‫التقنيات‬ ‫و‬ ‫الحديثة‬ ‫النمو‬ ‫يات‬ ‫نظر‬ ) ‫النمو‬ ‫و‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫يبي‬ ‫تجر‬ ‫بشكل‬ ‫لتختبر‬ ‫اإلحصائية‬ ‫النمو‬ ‫على‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫في‬ ‫المتمثلة‬ ‫اإلشكالية‬ ‫على‬ ‫اإلجابة‬ ‫بهدف‬ ‫وذلك‬ ‫ائر‬ ‫الجز‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫هذه‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قوة‬ ‫إلي‬ ‫تشير‬ ‫النتائج‬ ‫وكانت‬ ‫المجلس،‬ ‫دول‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫التكامل‬ ‫و‬ ‫تأثير‬ ‫مدي‬ ‫ما‬ ‫فعال‬ ‫بشكل‬ ‫تساهم‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫تدفقات‬ ‫أن‬ ‫حيث‬ ‫ات‬ ‫المتغير‬ ‫النمو‬ ‫في‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫الفتر‬ ‫خالل‬ ‫ائر‬ ‫الجز‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫علي‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫تدفق‬ 2000 -2017 ‫االحص‬ ‫نامج‬ ‫البر‬ ‫علي‬ ‫البيانات‬ ‫تحليل‬ ‫في‬ ‫االعتماد‬ ‫تم‬ ‫وقد‬ ، ‫ائي‬ ARDL . ، ‫ا‬ ‫مجلس‬ ‫دول‬ ‫بين‬ ‫االقتصادي‬ ‫الخليجي.‬ ‫لتعاون‬
	‫اسة‬ ‫در‬ ‫هدفت‬ ‫ة‬ ‫الفتر‬ ‫خالل‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫الدول‬ ‫في‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ( ‫وآخرون‬ ‫إسماعيل‬ 2017 ) ‫لمحددات‬ ‫قياسي‬ ‫اقتصاد‬ ‫نموذج‬ ‫تقدير‬ ‫إلى‬ 1995 -2010 ‫توصلت‬ ، ‫النقدية‬ ‫الكتلة‬ ‫التجاري،‬ ‫االنفتاح‬ ‫مؤشر‬ ‫السوق،‬ ‫حجم‬ ‫كبر‬ ‫من:‬ ‫كل‬ ‫أن‬ ‫إلى‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫ا‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫استقطاب‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫مباشر‬ ‫يقة‬ ‫بطر‬ ‫وتساهم‬ ً ‫إيجابيا‬ ً ‫ا‬ ‫تأثير‬ ‫لها‬ ‫كان‬ ‫أما‬ Alshareef ( 2013 ) ‫االستثمار‬ ‫فرص‬ ‫في‬ ‫يادة‬ ‫الز‬ ‫عن‬ ‫البحث‬ ‫على‬ ‫قامت‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫عليه،‬ ‫المفروضة‬ ‫القيود‬ ‫و‬ ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫حدود‬ ‫ماهي‬ ‫عن‬ ‫الهم‬ ‫وسؤ‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫ين‬ ‫المتضرر‬ ‫ة‬ ‫األجهز‬ ‫مديري‬ ‫مقابلة‬ ‫وفرص‬ ‫وماهي‬ ‫المالية،‬ ‫الخدمات‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫في‬ ‫ألجنبية‬ ‫هناك‬ ‫أن‬ ‫إلى‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫وخلصت‬ ‫االقتصادي.‬ ‫النمو‬ ‫وتحسين‬ ‫لتيسير‬ ‫ات‬ ‫التغيير‬ ‫أفضل‬ ‫لها‬ ‫التضخم‬ ‫أهمها‬ ‫ومن‬ ‫الكلي‬ ‫االقتصاد‬ ‫ات‬ ‫متغير‬ ‫بعض‬ ‫أن‬ ‫تبين‬ ‫كما‬ ‫المضيفة،‬ ‫الدول‬ ‫األجنبية.‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫جذب‬ ‫في‬ ‫عكسي‬ ‫تأثير‬ ‫و‬ ( ‫خطاب‬ ‫اسة‬ ‫در‬ 2016 ) ‫إلى‬ ‫هدفت‬ ‫ولكن‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫وخاصة‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫ية‬ ‫االستثمار‬ ‫الفرص‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫المستثم‬ ‫مع‬ ‫التعاون‬ ‫من‬ ‫يد‬ ‫مز‬ ‫إلى‬ ‫يحتاج‬ ‫األمر‬ ‫البيانات.‬ ‫وشفافية‬ ‫ين‬ ‫ر‬ ‫وطبيعته‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫العر‬ ‫االقتصادية‬ ‫البنية‬ ‫في‬ ‫ه‬ ‫ودور‬ ‫له،‬ ‫ة‬ ‫المفسر‬ ‫يات‬ ‫النظر‬ ‫أهم‬ ‫و‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫سيما‬ ‫بية‬ ‫لعينة‬ ‫الكلية‬ ‫االقتصادية‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ‫بعض‬ ‫في‬ ‫ه‬ ‫أثر‬ ‫وتحليل‬ ‫وقياس‬ ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫يتمي‬ ‫اللوغار‬ ‫و‬ ‫الخطية‬ ‫ال‬ ‫الدو‬ ‫باستخدام‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫ة‬ ‫االنحدار‬ ‫باستخدام‬ ‫قياسية‬ ‫نماذج‬ ‫وبناء‬ ‫وقامت‬ ( ‫حسين‬ ‫اسة‬ ‫در‬ 2012 ‫بتناول‬ ‫النمو‬ ‫و‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ) ‫من‬ ‫االقتصادي‬ ‫التكامل‬ ‫و‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫وعالقة‬ ‫جهة‬ ‫من‬ ‫االقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫يات‬ ‫نظر‬ ‫الورقة‬ ‫استخدمت‬ ‫وقد‬ ‫الخليجي.‬ ‫التعاون‬ ‫مجلس‬ ‫دول‬ ‫في‬ ‫أخري‬ ‫جهة‬ ‫التقنيا‬ ‫و‬ ‫الحديثة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫لتختبر‬ ‫اإلحصائية‬ ‫الطرق‬ ‫و‬ ‫ت‬ ‫نامج‬ ‫البر‬ ‫بمعطيات‬ ‫مسترشدا‬ ‫النتائج‬ ‫اختبار‬ ‫و‬ ‫وتقدير‬ ‫المتعدد‬ ‫و‬ ‫البسيط‬ ‫الخطي‬ ‫االحصائي‬ (SPSS) ‫المجلس.‬ ‫دول‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫التكامل‬ ‫و‬ ‫النمو‬ ‫و‬ . ‫هذه‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫قوة‬ ‫إلى‬ ‫البيانات‬ ‫تحليل‬ ‫من‬ ‫عليها‬ ‫الحصول‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫النتائج‬ ‫وتشير‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫أثر‬ ‫وتحليل‬ ‫تقدير‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫الباحث‬ ‫وتوصل‬ ‫في‬ ‫فاعلة‬ ‫مساهمة‬ ‫تساهم‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫تدفقات‬ ‫أن‬ ‫حيث‬ ‫ات‬ ‫المتغير‬
	694		‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬

1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ 695

  ‫خصوصا‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫لالستثمار‬ ‫ئيسي‬ ‫الر‬ ‫المتلقي‬ ‫هو‬ ‫التصنيع‬ ‫أن‬ ‫ظهر‬ ‫كما‬ ‫في‬ ‫بشكل‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫يقع‬ ‫حين‬ ‫في‬ ‫البترول،‬ ‫و‬ ‫الكيميائية‬ ‫اد‬ ‫المو‬ ‫صناعة‬ ‫المملكة،‬ ‫في‬ ‫الوسطى‬ ‫المنطقة‬ ‫في‬ ‫ئيسي‬ ‫ر‬ ‫كمية‬ ‫هناك‬ ‫أن‬ ‫كما‬ ‫ياض،‬ ‫الر‬ ‫أنحاء‬ ‫جميع‬ ‫في‬ ‫الشرقية.‬ ‫النفط‬ ‫حقول‬ ‫في‬ ‫تقع‬ ‫االستثمار‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ 


	‫النشر13/1/1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫النشر13/1/1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬	‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬ ‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬	‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬
	‫ال‬ ‫ر‬ ‫أن‬ ‫البحثية‬ ‫قة‬ ‫الور‬ ‫وترى‬ ‫ذلك،‬ ‫بعد‬ ‫المؤسسي‬ ‫الطابع‬ ‫لها‬ ‫يضاف‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫وعديدة‬ ‫جديدة‬ ‫سلع‬ ‫إنتاج‬ ‫في‬ ‫تساعد‬ ‫أنها‬ ‫كما‬ ‫البلدان‬ ‫لهذه‬ ‫االقتصادي‬ ‫نمو‬ ‫لديهم‬ ‫األعمال‬ ‫جال‬ ‫السابقة‬ ‫اسات‬ ‫الدر‬ ‫عن‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫هذه‬ ‫وتختلف‬ ‫في‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫على‬ ‫اإلجابة‬ ‫تحاول‬ ‫أنها‬ ‫المجلس.‬ ‫دول‬ ‫بين‬ ‫االقتصادي‬ ‫التكامل‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫تساهم‬ ‫وبذلك‬ ‫البينية‬ ‫ة‬ ‫التجار‬ ‫تثري‬ ‫كما‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫تناولت‬ Almahmood ( 2011 ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫ومحددات‬ ‫طبيعة‬ ‫من‬ ‫الت‬ ‫التساؤ‬ ‫اهم‬ ‫لالستثمار،‬ ‫جاذبة‬ ‫أعمال‬ ‫بيئة‬ ‫لتوفير‬ ‫المتطلبة‬ ‫امل‬ ‫العو‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ‫جنب.‬ ‫إلى‬ ً ‫جنبا‬ ‫تيبات‬ ‫التر‬ ‫و‬ ‫اءات‬ ‫اإلجر‬ ‫لوضع‬ ‫تنظيمية‬ ‫ة‬ ‫قدر‬ ‫المحافظات/المدن‬ ‫نة‬ ‫مقار‬ ‫الممكن‬ ‫فمن‬ ‫االستثمار،‬ ‫أماكن‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫هي‬ ‫الثانية‬ ‫يقة‬ ‫الطر‬ ‫وكيفية‬ ‫ال‬ ‫البيئة‬ ‫تلك‬ ‫توفير‬ ‫لالستثمار‬ ‫جاذبة‬ ‫خ‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ‫رؤية‬ ‫ما‬ ‫مع‬ ‫اصة‬ ) ‫المباشر‬ ‫في‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫الفتر‬ ‫خالل‬ ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ 1960 ‫إلى‬ 2005 ‫أظهرت‬ ‫و‬ ، ‫قانون‬ ‫تنفيذ‬ ‫بعد‬ ‫خاصة‬ ‫حاد‬ ‫بشكل‬ ‫اد‬ ‫ز‬ ‫قد‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫أن‬ ‫النتائج‬ ‫عام‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ 2000 ‫خالل‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫حجم‬ ‫أن‬ ‫ظهر‬ ‫حيث‬ ، ‫الف‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫تر‬ 2001 : 2005 ‫عام‬ ‫منذ‬ ‫األجنبية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫إجمالي‬ ‫نصف‬ ‫تمثل‬ 1960 ، ( ‫ساحل‬ ‫اسة‬ ‫در‬ 2008 ) ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫جذب‬ ‫تجارب‬ ‫إحدى‬ ‫في‬ ‫المناخ‬ ‫مالئمة‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫الوقوف‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫السعودية،‬ ‫بة‬ ‫التجر‬ ‫وهي‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫الدول‬ ‫القطاعي‬ ‫يعه‬ ‫وتوز‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫حجم‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫و‬ ‫وسياسية،‬ ‫ية‬ ‫إدار‬ ‫و‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫أوضحت‬ ‫كذلك‬ Richardson (1997) ‫كان‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫أن‬ ، ‫ه‬ ‫دور‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫آسيا،‬ ‫شرق‬ ‫جنوب‬ ‫دول‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫تحفيز‬ ‫في‬ ‫كبير‬ ‫دور‬ ‫له‬ ‫وتنظيمية‬ ‫اقتصادية‬ ‫جذب‬ ‫امل‬ ‫عو‬ ‫من‬ ‫مكوناته‬ ‫لمختلف‬ ‫بالتطرق‬ ‫وهذا‬ ‫بها،‬ ‫االستثماري‬ ‫ويعد‬ ‫المباشر،‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫دخول‬ ‫قبل‬ ‫المنخفضة‬ ‫اإلنتاجية‬ ‫ذات‬ ‫القطاعات‬ ‫إ‬ ‫انخفاض‬ ً ‫يا‬ ‫ضرور‬ ً ‫شرطا‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫قدوم‬ ‫قبل‬ ‫اإلنتاجي‬ ‫القطاع‬ ‫نتاجية‬ ‫حيث‬ ‫الهند‬ ‫في‬ ‫حدث‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫المباشر.‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫ايا‬ ‫مز‬ ‫من‬ ‫االستفادة‬ ‫لمدى‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫إلي‬ ‫أدى‬ ‫مما‬ ‫انتاجيتها‬ ‫بانخفاض‬ ‫تتسم‬ ‫الهند‬ ‫في‬ ‫اإلنتاجية‬ ‫القطاعات‬ ‫كانت‬ ‫المب‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫من‬ ‫استفادتها‬ ‫كفاءتها.‬ ‫فع‬ ‫ر‬ ‫في‬ ‫اشر‬ ً ‫استعرضت‬ ‫أسباب‬ ‫استكشاف‬ ‫و‬ ‫االستثمار،‬ ‫مناخ‬ ‫إصالح‬ ‫في‬ ‫البطيء‬ ‫أو‬ ‫يع‬ ‫السر‬ ‫التقدم‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫الطموحة‬ ‫السعودية‬ 2030 ‫هذه‬ ‫تدفق‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫الى‬ ‫باإلضافة‬ ‫ل‬ ‫الدافعة‬ ‫القوى‬ ‫فة‬ ‫ومعر‬ ‫االختالفات‬ ‫هذه‬ ‫العملية.‬ ‫هذه‬ ‫اسة‬ ‫در‬ ‫توصلت‬ ‫كما‬ Aitken ( 1997 (1976 -1989) ‫في‬ ‫تفعة‬ ‫مر‬ ‫معدالت‬ ‫حققت‬ ‫المحلية‬ ‫الشركات‬ ‫أن‬ ‫الحظ‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫ة‬ ‫الفتر‬ ‫خالل‬ ‫الدول‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫علي‬ ‫التطبيق‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫اإلنتاج‬ ‫عناصر‬ ‫إنتاجية‬ ) ‫نمو‬ ‫علي‬ ‫األجنبي‬ ‫اجد‬ ‫التو‬ ‫تأثير‬ ‫اختبار‬ ‫في‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫و‬ ‫النمو‬ ‫و‬ ‫كالبطالة‬ ‫الكلية‬ ‫اته‬ ‫ومتغير‬ ‫السعودي‬ ‫االقتصاد‬ ‫على‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫البشرى.‬ ‫المال‬ ‫أس‬ ‫ر‬
	‫لعد‬ ‫اسة‬ ‫الدر‬ ‫وتوصلت‬ ‫بها‬ ‫افي‬ ‫الجغر‬ ‫و‬ ‫ه‬ ‫ودور‬ ‫له‬ ‫المصاحبة‬ ‫الحديثة‬ ‫التكنولوجيا‬ ‫بفعل‬ ‫اإلنتاج‬ ‫لعناصر‬ ‫الكلية‬ ‫اإلنتاجية‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫اإلصالحات‬ ‫ان‬ ‫أهمها‬ ‫من‬ ‫كان‬ ‫النتائج‬ ‫من‬ ‫د‬
	‫االقتصادية‬ ‫صا‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫في‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫ماهر‬ ‫عمالة‬ ‫افر‬ ‫تو‬ ‫ة‬ ‫ضرور‬ ‫ايا‬ ‫المز‬ ‫تحقيق‬ ‫يتطلب‬ ‫حيث‬ ‫الدول.‬ ‫تلك‬ ‫ات‬ ‫در‬ ‫ساهمت‬ ‫السعودية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫االقتصادية‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ‫ار‬ ‫استقر‬ ‫بنيته‬ ‫إنشاء‬ ‫بعد‬ ً ‫تحسنا‬ ‫شهد‬ ‫السعودية‬ ‫ية‬ ‫االستثمار‬ ‫للبيئة‬ ‫اإلداري‬ ‫المناخ‬ ‫ان‬ ‫و‬ ‫الكلية.‬ ‫ال‬ ‫الهيئة‬ ‫الجديد،‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫(نظام‬ ‫ية‬ ‫التحفيز‬ ‫لالستثمار).‬ ‫عامة‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫إلي‬ ‫يؤدي‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫االستفادة.‬ ‫بتلك‬ ‫تسمح‬ ‫تكنولوجية‬ ‫وبيئة‬ ‫المضيفة،‬ ‫الدول‬ ‫في‬ ‫الدول‬ ‫في‬ ‫ات‬ ‫الصادر‬ ‫و‬ ‫اإلنتاجية‬ ‫نمو‬ ‫في‬ ‫المساهمة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫االقتصادي‬ ‫النمو‬ ‫معدالت‬
	‫اظهرت‬ ‫و‬ ‫باخ‬ ‫تختلف‬ ‫اآلثار‬ ‫تلك‬ ‫أن‬ ‫ويالحظ‬ ‫المضيفة،‬ ‫اسة‬ ‫در‬ Moore ( 2008 ‫المؤسسي‬ ‫البعد‬ ‫و‬ ‫االستثمار‬ ‫مناخ‬ ‫من‬ ‫المقصود‬ ‫السياسية‬ ‫البيئة‬ ‫و‬ ‫الصناعة‬ ‫خصائص‬ ‫تالف‬ ) ‫بين‬ ‫العالقات‬ ‫على‬ ‫يركز‬ ‫سياسي‬ ‫نهج‬ ‫وجود‬ ‫اقترحت‬ ‫و‬ ‫إصالحه،‬ ‫وكيفية‬ ‫المناخ‬ ‫لهذا‬ ‫حده.‬ ‫على‬ ‫مضيفة‬ ‫دولة‬ ‫كل‬ ‫في‬
	‫ار.‬ ‫القر‬ ‫وصناع‬ ‫ين‬ ‫المستثمر‬ ‫التي‬ ‫استثما‬ ‫مناخ‬ ‫لديها‬ ‫يادة‬ ‫ز‬ ‫سجلت‬ ‫ولكن‬ ‫ضعيف‬ ‫ري‬ ‫المنطقة‬ ‫أو‬ ‫البلد‬ ‫تأخذ‬ ‫أن‬ ‫األولى‬ ‫يقتان‬ ‫طر‬ ‫قة‬ ‫الور‬ ‫أعدت‬ ‫و‬ ‫في‬ ‫لبيئة‬ ‫مناسب‬ ‫أعمال‬ ‫مناخ‬ ‫توفير‬ ‫مجال‬ ‫في‬ ‫السابقة‬ ‫اسات‬ ‫الدر‬ ‫أهم‬ ‫اض‬ ‫استعر‬ ‫وبعد‬ ‫أحد‬ ‫االستثمار‬ ‫لنا‬ ‫يتضح‬ ‫األجنبية،‬ ‫و‬ ‫المحلية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫من‬ ‫يد‬ ‫لمز‬ ‫جاذبة‬ ‫ية‬ ‫استثمار‬ ‫يثار‬ ‫وهنا‬ ‫ات،‬ ‫االستثمار‬ ً ‫ا‬ ‫دور‬ ‫تلعب‬ ‫اءات‬ ‫اإلجر‬ ‫أو‬ ‫تيبات‬ ‫التر‬ ‫هل‬ ‫هو‬ ‫تساؤل‬ ‫في‬ ‫وهنا‬ ‫االستثمار،‬ ‫هذا‬ ‫إحداث‬ ‫ثم‬ ‫رسمي‬ ‫غير‬ ‫بشكل‬ ‫البداية‬ ‫في‬ ‫تنشأ‬ ‫األعمال‬ ‫ورجال‬ ‫الحكومة‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫أن‬ ‫وجد‬ ‫بيئ‬ ‫أن‬ ‫و‬ ‫االقتصادي،‬ ‫النمو‬ ‫و‬ ‫التنمية‬ ‫محددات‬ ‫أهم‬ ً ‫أساسيا‬ ً ‫عامال‬ ‫تعد‬ ‫الجيدة‬ ‫األعمال‬ ‫ة‬ ‫األجنبية.‬ ‫و‬ ‫المحلية‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫وتنمية‬ ‫لجذب‬
	696 697		‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ ‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬

‫المملكة‬ ‫رؤية‬ ‫ظل‬ ‫في‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫و‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫ثانيا:‬ 2030 :

  
	‫النشر13/1/1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬ ‫النشر13/1/1202‬ ‫قبول‬ ‫تاريخ‬	‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬ ‫العظا‬ ‫ابو‬ ‫مني‬ -‫مجدي‬ ‫الء‬ ‫و‬	‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫علي‬ ‫وتأثيرها‬ ‫السعودية‬ ‫االعمال‬ ‫بيئة‬
	‫ت‬ ‫تميز‬ ‫درجة‬ ‫نجاح‬ ‫بيئة‬ ‫أو‬ ‫األعمال‬ ‫فشل‬ ‫رجال‬ ‫بالديناميكية،‬ ‫األعمال،‬ ‫وذلك‬ ‫ومن‬ ‫في‬ ‫أهم‬ ‫ظل‬ ‫عناصر‬ ‫العولمة‬ ‫بيئة‬ ‫التي‬ ‫األعمال‬ ‫تؤثر‬ ‫تأثير‬ ً ‫ا‬ ‫ما‬ ‫يلى‬ ‫كبير‬ ً ‫ا‬ : ‫االقتصادية،‬ ‫البيئة‬ ‫التكنولوجية،‬ ‫البيئة‬ ‫التنافسية،‬ ‫المحيط‬ ‫األمان‬ ‫و‬ ‫االجتماعي‬ ، ‫ار‬ ‫االستقر‬ ‫على‬ ‫البيئة‬ ‫السياسي،‬ ‫بيئة‬ ‫األعمال‬ ‫العالمية‬ (William, 2002) . ‫ظهرت‬ ‫العديد‬ ‫من‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ‫االقتصادية‬ ‫التي‬ ‫تنشرها‬ ‫المؤسسات‬ ‫المنظمات‬ ‫و‬ ‫العالمية،‬ ‫التي‬ ‫و‬ ‫تهدف‬ ‫إلى‬ ‫تقييم‬ ‫االستثمار‬ ‫ومناخ‬ ‫األعمال‬ ‫بيئة‬ ‫التنافسية.‬ ‫و‬ ‫وعلى‬ ‫الرغم‬ ‫من‬ ‫أن‬ ‫هذه‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ‫يشوبها‬ ‫العديد‬ ‫من‬ ‫أوجه‬ ‫القصور‬ ‫فيما‬ ‫يتعلق‬ ‫بالفروض‬ ‫التي‬ ‫تستند‬ ‫إليها‬ ‫أو‬ ‫منهجية‬ ‫إعدادها،‬ ‫إال‬ ‫أن‬ ‫لها‬ ‫فائدة‬ ‫ة‬ ‫كبير‬ ‫لمتخذي‬ ‫ار‬ ‫القر‬ ‫ورجال‬ ‫األعمال‬ ‫ين،‬ ‫المستثمر‬ ‫و‬ ‫حيث‬ ‫تساعد‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫على‬ ‫األوضاع‬ ‫نة‬ ‫المقار‬ ‫للدولة‬ ‫بما‬ ‫يمكن‬ ‫من‬ ‫المفاضلة‬ ‫بينهم،‬ ‫التعرف‬ ‫و‬ ‫على‬ ‫نقاط‬ ‫القوة‬ ‫الضعف‬ ‫و‬ ‫لكل‬ ‫دولة‬ ‫في‬ ‫عالقتها‬ ‫ات‬ ‫بالمؤشر‬ ‫موضع‬ ‫وهذ‬ ‫التحليل.‬ ‫ه‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ‫وهي‬ ‫على‬ ‫سبيل‬ ‫المثال‬ ‫ال‬ ‫الحصر‬ : ‫(عبد‬ ‫السالم،‬ 47:2005 ) . 1 -‫مؤشر‬ ‫التنافسية‬ ‫العالمية‬ . 2 -‫المملكة‬ ‫تقدمت‬ ‫وقد‬ 3 ‫عام‬ ‫في‬ ‫اتب‬ ‫مر‬ 2019 ‫عام‬ ‫عن‬ 2018 ‫تبة‬ ‫المر‬ ‫من‬ 39 ‫إلى‬ ‫المملكة‬ ‫رؤية‬ ‫في‬ ‫االقتصادي‬ ‫اإلصالح‬ ‫نامج‬ ‫وبر‬ ‫الجديدة‬ ‫االستثمار‬ 2030 ‫تحسين‬ ‫إلى‬ ‫مؤشري‬ ‫قياس‬ ‫األداء‬ ‫اإلمكانات‬ ‫و‬ ‫لالستثمار‬ ‫األجنبي‬ ‫المباش‬ ‫ر‬ . 3 -‫مؤشر‬ ‫ية‬ ‫الحر‬ ‫االقتصادية‬ . 4 -‫مؤشر‬ ‫االندماج‬ ‫في‬ ‫العولمة‬ . 5 -‫مؤشر‬ ‫سهولة‬ ‫أداء‬ ‫األعمال‬ . 1 -‫مؤشر‬ ‫التنافسية‬ ‫العالمية‬ The Global Competitiveness Index ‫مؤشر‬ ‫التنافسية‬ ‫يعد‬ ً ‫احدا‬ ‫و‬ ‫من‬ ‫أبرز‬ ‫أهم‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ً ‫ا‬ ‫انتشار‬ ‫ه‬ ‫لصدور‬ ‫عن‬ ‫مؤسسات‬ ‫من‬ ‫كبرى‬ ‫المؤسسات‬ ‫االقتصادية‬ ‫العالمية‬ ( ‫المنتدى‬ ‫االقتصادي‬ ‫العالمي‬ -The World Economic Forum ) ، ‫وهي‬ ‫مؤسسة‬ ‫اقتصادية‬ ‫دولية‬ ‫مستقلة‬ ‫هدفها‬ ‫تحسين‬ ‫أوضاع‬ ‫االقتصاد‬ ‫العالمي‬ ‫وجعله‬ ‫أكثر‬ ‫ة‬ ‫قدر‬ ‫على‬ ‫تلبية‬ ‫متطلبات‬ ‫العولمة‬ ‫االنفتاح‬ ‫و‬ ‫الشامل‬ . ‫وهي‬ ‫تعمل‬ ‫مع‬ ‫األكاديم‬ ‫ي‬ ‫ين‬ ‫وممثلي‬ ‫الحكومات‬ ‫المنظمات‬ ‫و‬ ‫الشركات‬ ‫و‬ ‫الدولية‬ ‫وقيادات‬ ‫العمال‬ ‫ووسائل‬ ‫اإلعالم‬ ‫المنظمات‬ ‫و‬ ‫غير‬ ‫الحكومية‬ ‫القيادات‬ ‫و‬ ‫الدينية‬ . ‫تمول‬ ‫تلك‬ ‫المؤسسة‬ ‫أنشطتها‬ ‫من‬ ‫خالل‬ ‫الرسوم‬ ‫التي‬ ‫تقدمها‬ ‫أكبر‬ 1000 ‫شركة‬ ‫على‬ ‫مستوى‬ ‫العالم،‬ ‫وهم‬ ‫أعضاء‬ ‫في‬ ‫المنتدى،‬ ‫باإلضافة‬ ‫إلى‬ ‫التبرعات‬ ‫التي‬ ‫تقدم‬ ‫إليها،‬ ‫كما‬ ‫يعقد‬ ‫المنتدى‬ ‫ات‬ ‫ار‬ ‫حو‬ ‫بين‬ ‫اف‬ ‫األطر‬ ‫المختلفة‬ ‫كالشركات‬ ‫الحكومات‬ ‫و‬ ‫السياسيين‬ ‫و‬ ‫ين‬ ‫المفكر‬ ‫و‬ ‫لمناقشة‬ ‫قضايا‬ ‫هامة‬ ‫كالعولمة‬ ‫التصنيع‬ ‫و‬ . ‫يصدر‬ ‫المنتدى‬ ‫العديد‬ ‫من‬ ‫ير‬ ‫التقار‬ ‫في‬ ‫مجاالت‬ ‫عدة‬ ‫مثل‬ ‫ير‬ ‫التقر‬ ‫العالمي‬ ‫للتنافسية،‬ ‫ير‬ ‫التقر‬ ‫و‬ ‫العالمي‬ ‫لتكنولوجيا‬ ‫المعلومات،‬ ‫ير‬ ‫وتقار‬ ‫إقليمية‬ ‫حول‬ ‫ات‬ ‫القدر‬ ‫التنافسية‬ ‫مثل‬ ‫ير‬ ‫تقر‬ ‫ة‬ ‫القدر‬ ‫التنافسية‬ ‫يقي‬ ‫األفر‬ ‫ير‬ ‫وتقر‬ ‫ة‬ ‫القدر‬ ‫التنافسية‬ ‫بية‬ ‫العر‬ . ‫يصدر‬ ‫هذا‬ ‫المؤشر‬ ‫عن‬ ‫المنتدى‬ ‫االقتصادي‬ ‫العالمي‬ ‫بالتعاون‬ ‫مع‬ ( 122 ) ‫مؤسسة‬ ‫عالمية،‬ ‫ويعد‬ ‫من‬ ‫ات‬ ‫األدو‬ ‫الهامة‬ ‫في‬ ‫تشكيل‬ ‫السياسات‬ ‫االقتصادية‬ ‫ومساعدة‬ ‫متخذي‬ ‫ار‬ ‫القر‬ ‫في‬ ‫اتخاذ‬ ‫ات‬ ‫ار‬ ‫قر‬ ‫االستثمار،‬ ‫عالوة‬ ‫على‬ ‫ه‬ ‫تأثير‬ ‫على‬ ‫األوضاع‬ ‫التنافسية‬ ‫العالمية،‬ ‫ويتكون‬ ‫من‬ ‫ين‬ ‫مؤشر‬ ‫فرعيين‬ ‫للتنافسية.‬ ‫األعمال‬ ‫مؤشر‬ ‫للتنافسية،‬ ‫النمو‬ ‫مؤشر‬ : ‫تبة‬ ‫المر‬ 36 ‫بين‬ 140 ‫االقتصاد‬ ‫ار‬ ‫استقر‬ ‫مؤشر‬ ‫في‬ ‫الكاملة‬ ‫الدرجة‬ ‫حصدت‬ ‫كما‬ ‫دولة،‬ ‫الكلي.‬ 2 -‫مؤشري‬ ‫قياس‬ ‫األداء‬ ‫اإلمكانات‬ ‫و‬ ‫لالستثمار‬ ‫األجنبي‬ ‫المباشر‬ : ‫منظمة‬ ‫االنكتاد‬ UNCTAD: Performance and Potential Index ‫ته‬ ‫أصدر‬ ‫أمانة‬ ‫مؤتمر‬ ‫األمم‬ ‫المتحدة‬ ‫ة‬ ‫للتجار‬ ‫التنمية‬ ‫و‬ UNCTAD ‫ألول‬ ‫ة‬ ‫مر‬ ‫في‬ ‫يرها‬ ‫تقر‬ ‫عن‬ ‫االستثمار‬ ‫العالمي‬ ‫عام‬ 2000 ، ‫ته‬ ‫وطور‬ ‫في‬ ‫ير‬ ‫التقار‬ ‫التالية‬ ‫وينقسم‬ ‫إلى‬ ‫ين‬ ‫مؤشر‬ : ‫األول‬ ‫المؤشر‬ ( ‫مؤشر‬ ‫لقياس‬ ‫األداء)‬ ‫مستوى‬ ‫األداء‬ FDI Performance Index ‫بعدد‬ 140 ‫دولة،‬ ‫ويشير‬ ‫إلى‬ ‫مدى‬ ‫نجاح‬ ‫الدولة‬ ‫في‬ ‫جذب‬ ‫االستثمار‬ ‫األجنبي‬ ‫المباشر‬ ‫من‬ ‫خالل‬ ‫قياس‬ ‫حصة‬ ‫الدولة‬ ‫من‬ ‫االستثمار‬ ‫األجنبي‬ ‫المباشر‬ ‫ارد‬ ‫الو‬ ً ‫عالميا‬ ‫منسوبة‬ ‫إلى‬ ‫حصته‬ ‫من‬ ‫الناتج‬ ‫المحلى‬ ‫اإلجمالي‬ ‫للعالم‬ ‫ويتم‬ ‫أخذ‬ ‫متوسط‬ ‫آخر‬ ‫ثالث‬ ‫ات‬ ‫سنو‬ ً ‫تجنبا‬ ‫لتأثير‬ ‫امل‬ ‫العو‬ ‫الموسمية‬ . ‫بنسبة‬ ‫المملكة‬ ‫في‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫تدفقات‬ ‫ادت‬ ‫ز‬ ‫وقد‬ 7 % ‫عامي‬ ‫بين‬ 2018 ‫و‬ 2019 ‫إلى‬ ‫لتصل‬ ، 4.6 ‫الة‬ ‫إز‬ ‫إلى‬ ‫ئيسي‬ ‫ر‬ ‫بشكل‬ ‫ذلك‬ ‫ويرجع‬ ‫يكي.‬ ‫أمر‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ‫مليار‬ ‫المباشر‬ ‫األجنبي‬ ‫االستثمار‬ ‫مخزون‬ ‫تفع‬ ‫ار‬ ‫وبالمثل،‬ ‫األجانب.‬ ‫ين‬ ‫للمستثمر‬ ‫الملكية‬ ‫حدود‬ ‫عام‬ ‫في‬ 2019 ‫إلى‬ ‫ووصل‬ 236 ‫مليا‬ ‫عام‬ ‫في‬ ‫يكي‬ ‫أمر‬ ‫الر‬ ‫دو‬ ‫ر‬ 2019 ‫رقم‬ ‫أعلي‬ ‫وهو‬ ، ‫الكيميائية‬ ‫الصناعات‬ ‫نحو‬ ‫ئيسي‬ ‫ر‬ ‫بشكل‬ ‫ات‬ ‫االستثمار‬ ‫وتوجه‬ ‫بية،‬ ‫العر‬ ‫الدول‬ ‫بين‬ ‫اآلالت.‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫السيار‬ ‫و‬ ‫األحفوري‬ ‫الوقود‬ ‫و‬ ‫السياحية‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫العقار‬ ‫و‬ ‫عام‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫سياسات‬ ‫لرسم‬ ‫مبادئ‬ ‫سبعة‬ ‫المملكة‬ ‫اعتمدت‬ ‫كما‬ 2019 ‫في‬ ‫بما‬ ، ‫التمييز‬ ‫عدم‬ ‫ذلك‬ ‫مخاوف‬ ‫وحماية‬ ‫الشفافية،‬ ‫و‬ ‫االستثمار،‬ ‫استدامة‬ ‫و‬ ‫االستثمار،‬ ‫وحماية‬ ، ‫التكنولوجيا.‬ ‫و‬ ‫المعرفة‬ ‫ونقل‬ ‫الموظفين،‬ ‫دخول‬ ‫وسهولة‬ ‫العامة،‬ ‫السياسة‬ ‫الوقت‬ ‫وفي‬ ‫الجديدة‬ ‫العالمية‬ ‫الشركات‬ ‫عدد‬ ‫بلغ‬ ‫نفسه،‬ 1131 ‫ـ‬ ‫ب‬ ‫نة‬ ‫مقار‬ ‫الماضي،‬ ‫العام‬ ‫في‬ ‫شركة‬ 736 ‫في‬ 2018 ‫لالستثما‬ ‫العامة‬ ‫للهيئة‬ ‫ا‬ ً ‫وفق‬ ، ‫سياسة‬ ‫تهدف‬ ‫ذلك،‬ ‫على‬ ‫عالوة‬ ‫ر.‬ ‫االقتصادي.‬ ‫التنويع‬ ‫يز‬ ‫وتعز‬ ‫البالد‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫بيئة‬ ‫المؤشر‬ ‫الثاني‬ ( ‫مستوى‬ ‫إمكانات‬ ‫الدولة‬ ) FDI Potential Index ، ‫فيقيس‬ ‫إمكانات‬ ‫الدولة‬ ‫في‬ ‫جذب‬ ‫االستثمار‬ ‫األجنبي،‬ ‫وينقسم‬ ‫إلى‬ 13 ‫مكون‬ ‫لقياس‬ ‫هذه‬ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ‫اإلمكانات‬ ‫وهى‬ ( : ‫معدل‬ ‫نمو‬ ‫الناتج‬ ‫المحلى‬ ‫اإلجمالي‬ ، ‫متوسط‬ ‫دخل‬ ‫الفرد،‬ ‫نسبة‬ ‫ات‬ ‫الصادر‬ 181 183 183 182 183 185 189 189 189 190 189 ‫إلى‬ ‫الناتج،‬ ‫خطوط‬ ‫الهاتف‬ ‫الثابت،‬ ‫خطوط‬ ‫الهاتف‬ ‫المحمول،‬ ‫متوسط‬ ‫استهالك‬ ‫الطاقة‬ ‫للفرد،‬ ‫نسبة‬ ‫اإلنفاق‬ ‫على‬ ‫البحوث‬ ‫التطوير‬ ‫و‬ ‫إلى‬ ‫الناتج‬ ‫الم‬ ‫حلى‬ ‫اإلجمالي‬ ، 23 15 13 10 12 22 26 49 82 94 ‫نسبة‬ ‫الملتحقين‬ ‫اسات‬ ‫بالدر‬ ‫العليا‬ ‫إلجمالي‬ ‫السكان،‬ ‫التصنيف‬ ‫السيادي‬ ‫للدولة،‬ ‫نسبة‬ 16 15 13 14 10 81 84 109 130 147 ‫ات‬ ‫صادر‬ ‫ارد‬ ‫المو‬ ‫الطبيعية‬ ‫للعالم،‬ ‫نسبة‬ ‫اردات‬ ‫الو‬ ‫من‬ ‫قطع‬ ‫الغيار‬ ‫ة‬ ‫لألجهز‬ ‫بائية‬ ‫الكهر‬ ‫ات‬ ‫السيار‬ ‫و‬ ‫للعالم،‬ ‫نسبة‬ ‫ات‬ ‫صادر‬ ‫الدولة‬ ‫من‬ ‫الخدمات‬ ‫للعالم‬ ‫ونسبة‬ ‫الرصيد‬ ‫اكمي‬ ‫التر‬ 7 7 6 6 4 17 17 21 17 15 ‫لالستثمار‬ ‫األجنبي‬ ‫بالدولة‬ ‫للعالم‬ ) . ‫ويهدف‬ ‫ين‬ ‫المؤشر‬ ‫للتعرف‬ ‫على‬ ‫مدى‬ ‫نجاح‬ ‫جهود‬ ‫الدولة‬ ‫في‬ ‫استقطاب‬ 16 15 16 17 18 15 15 22 24 28 ‫االستثمار‬ ‫األجنبي‬ ‫المباشر‬ ‫من‬ ‫منظور‬ ‫جديد‬ ‫يحاول‬ ‫بة‬ ‫مقار‬ ‫قوة‬ ‫الدولة‬ ‫االقتصادية‬ ‫ومدى‬ 2 3 2 1 1 12 14 20 31 32 ‫افق‬ ‫تو‬ ‫ذلك‬ ‫مع‬ ‫درجة‬ ‫مساهمة‬ ‫االستثمار‬ ‫األجنبي‬ ‫المباشر‬ ‫في‬ ‫نشاطها‬ ‫المحلى‬ ‫الخارجي‬ ‫و‬ . 3 -‫مؤشر‬ ‫الحرية‬ ‫االقتصادية‬ 47 47 46 45 48 52 55 71 79 82 : Index of Economic Freedom ‫يعد‬ ‫مؤشر‬ ‫ية‬ ‫الحر‬ ‫االقتصادية‬ ‫من‬ ‫أهم‬ ‫أبرز‬ ‫و‬ ‫ات‬ ‫المؤشر‬ ً ‫استخداما‬ ‫في‬ ‫قطاعات‬ 18 16 15 16 17 21 22 62 99 63 ‫اإلنتاج‬ ‫االستثمار‬ ‫و‬ ‫وخاصة‬ ‫الشركات‬ ‫دولية‬ ‫النشاط،‬ ً ‫ا‬ ‫نظر‬ ‫يخ‬ ‫للتار‬ ‫الطويل‬ ‫للمؤسسة‬ 16 17 17 18 18 61 69 92 150 158 ‫ة‬ ‫المصدر‬ ‫له،‬ ‫أدى‬ ‫إلى‬ ‫إكساب‬ ‫العاملين‬ ‫فيها‬ ‫ة‬ ‫خبر‬ ‫طويلة،‬ ‫أضفى‬ ‫و‬ ‫على‬ ‫اساتهم‬ ‫در‬ ً ‫ا‬ ‫قدر‬ ً ‫ا‬ ‫كبير‬ ‫من‬ ‫المصداقية‬ . ‫عام‬ ‫المملكة‬ ‫احتلت‬ ‫وقد‬ 2020 ‫المركز‬ 83 ‫إجمالي‬ ‫من‬ 180 10 11 12 10 10 3 3 3 3 69 3 ‫في‬ ‫دولة‬ ‫تفاع‬ ‫ار‬ ‫و‬ ‫تغير‬ ‫بنسبة‬ ‫االقتصادية‬ ‫ية‬ ‫الحر‬ ‫مؤشر‬ 1.7 ‫عام‬ ‫عن‬ 2019 140 141 139 138 138 124 127 108 86 105 127 . 4 -‫مؤشر‬ ‫االندماج‬ ‫في‬ ‫العولمة‬ ( ‫موقع‬ ‫العولمة)‬ ‫في‬ ‫االندماج‬ ‫مؤشر‬ 70 69 68 69 73 109 106 163 189 169 106 ‫في‬ ‫العولمة‬ ‫تقدم‬ ‫قوة‬ ‫السويسري‬ ‫إف"‬ ‫أو‬ ‫"كي‬ ‫معهد‬ ‫يعده‬ ‫الذي‬ ‫العولمة‬ ‫مؤشر‬ ‫يقيس‬ 187 ‫قياس‬ ‫أي‬ ‫دولة،‬ ‫مدى‬ ‫انتشار‬ ‫العولمة‬ ‫اندماجها‬ ‫و‬ ‫في‬ ‫االقتصاد‬ ‫العالمي‬ . ‫من‬ ‫الباحثين‬ ‫اعداد‬ ‫من‬ ‫تجميع‬ ‫المصدر:‬ ‫االعمال،‬ ‫أنشطة‬ ‫ممارسة‬ ‫ير‬ ‫تقر‬ ‫من‬ ‫تجميع‬ ‫ام‬ ‫أعو‬ ‫الدولي،‬ ‫البنك‬ 2008 -2018	‫ات‬ ‫السنو‬ ‫الدول‬ ‫عدد‬ ‫العام‬ ‫تيب‬ ‫التر‬ ‫بيئة‬ ‫لمؤشر‬ ‫االعمال‬ ‫النشاط‬ ‫بدء‬ ‫التجاري‬ ‫اج‬ ‫استخر‬ ‫اخيص‬ ‫تر‬ ‫أبناء‬ ‫الحصول‬ ‫باء‬ ‫الكهر‬ ‫عي‬ ‫تسجي‬ ‫الملكية‬ ‫الحصول‬ ‫على‬ ‫االئتمان‬ ‫حماية‬ ‫ين‬ ‫المستثمر‬ ‫عبر‬ ‫ة‬ ‫التجار‬ ‫الحدود‬ ‫دفع‬ ‫ائب‬ ‫الضر‬ ‫العقود‬ ‫إنفاذ‬ ‫تسوية‬ ‫حاالت‬ ‫االعسار‬
	699 700		‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ ‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬
‫التجارة‬ ‫و‬ ‫لالقتصاد‬ ‫العلمية‬ ‫المجلة‬ 689 the economic performance of the Kingdom represented in growth, unemployment and investment in human capital. The paper reached to that there is a strong positive relationship between improving the business environment and increasing the flow of foreign investments in the Kingdom. There is also a strong relationship between these investments and the rates of growth, unemployment and spending on education. The research recommended the importance of providing an attractive environment for foreign investment in the Kingdom and removing all obstacles to its flow due to its importance in enhancing the economic performance of the Kingdom by increasing production, diversifying sources of income, transferring advanced and technical methods and localizing them, creating job opportunities and providing national workers with modern technical and administrative skills