‫نظام‬ ‫تطبيق‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المالي‬ ‫للتعثر‬ ‫تعرضها‬ ‫مدى‬ ‫وبيان‬ ‫الخاصة‬ ‫المصارف‬ ‫اداء‬ ‫تقويم‬ ‫في‬ ‫الحسابات‬ ‫مراقب‬ ‫دور‬ Sherrod ‫من‬ ‫عينه‬ ‫في‬ ‫تطبيقية‬ ‫دراسة‬ ‫العراقية‬ ‫األهلية‬ ‫المصارف‬


The nations learn from their experiences and from the experiences of others and from any pitfalls they face. From these experiences, they have experiences for the future and the overcoming of these pitfalls is a starting point for moving forward with all strength. Therefore, the auditors are responsible for disclosing the extent of the economic unit's ability to continue its activity, forecasting the financial failure of the unit and reporting the uncertainty of the inability of these units under scrutiny to continue its activity. This is the focus of professional auditing standards. The apparent lack of accountability of the auditors and the economic units management in the commitment to their responsibilities towards the statement of the unit's ability to continue as well as the determination of the responsibilities of the auditors in light of the International Auditing Standards (ISA) To the appropriateness of the use of the administration to impose continuity in the preparation of its financial statements, so research was based on the premise that the use of a specimen helps to predict Sherrod financial failure of the banks and thus assess the future financial performance of them. The research was based on a set of conclusions, the most important of which is that modern models of financial analysis help the auditor and financial analysts evaluate the performance of economic units to determine the efficiency of management in the formulation of financial policies. The most important recommendations are the need to increase the interest of the private sector by government agencies as they have a leading role in helping the public sector and providing loans and investment and its contribution to building the economy. 


‫المقدمة‬

  ‫نب‬ ‫الجواتنن‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫نرة‬ ‫ماتصن‬ ‫نابات‬ ‫الحسن‬ ‫نب‬ ‫مراقن‬ ‫نة‬ ‫وظيفن‬ ‫ند‬ ‫تعن‬ ‫نم‬ ‫لن‬ ‫الوحندات‬ ‫بهنا‬ ‫تقنوم‬ ‫التني‬ ‫واالتنشنطة‬ ‫الوظائف‬ ‫كل‬ ‫شمل‬ ‫بل‬ ‫المالية‬ ‫المنالي‬ ‫بالفشنل‬ ‫والتنبنف‬ ‫المنالي‬ ‫التحلينل‬ ‫لتشمل‬ ‫االقتصادية‬ ‫ليتمكننوا‬ ‫يعتنرم‬ ‫ما‬ ‫بشأن‬ ‫المناسب‬ ‫وبالتوقي‬ ‫المناسبة‬ ‫القرارات‬ ‫اتاا‬ ‫من‬ ‫ثخطنارا‬ ‫ثو‬ ‫مشنكالت‬ ‫منن‬ ‫المفسسنات‬ ‫جرب‬ ‫و‬ ‫منن‬ ‫العديند‬ ‫مواجهنة‬ ‫ان‬ ‫االسنتمرار‬ ‫علنى‬ ‫القندرة‬ ‫ودنعف‬ ‫المنالي‬ ‫التعثر‬ ‫تهديدات‬ ‫الشركات‬ ‫ننأة‬ ‫المنشن‬ ‫ان‬ ‫ننافترام‬ ‫بن‬ ‫ننة‬ ‫المالين‬ ‫ننات‬ ‫البياتنن‬ ‫نندادجا‬ ‫اعن‬ ‫ننى‬ ‫الن‬ ‫ننافة‬ ‫باإلدن‬ ‫ننرب‬ ‫جن‬ ‫ننال‬ ‫الفن‬ ‫وان‬ ‫ننتمرة‬ ‫مسن‬ ‫ننفولية‬ ‫المسن‬ ‫نند‬ ‫تزاين‬ ‫ننى‬ ‫الن‬ ‫ادت‬ ‫نندات‬ ‫التهدين‬ ‫قدرة‬ ‫لقياس‬ ‫الحسابات‬ ‫مراقبي‬ ‫عاتق‬ ‫على‬ ‫الملقاة‬ ‫والمهنية‬ ‫القاتنوتنية‬ ‫فنني‬ ‫المنشنناة‬ ‫نير‬ ‫مصن‬ ‫ونلفننال‬ ‫ندقيق‬ ‫التن‬ ‫نوع‬ ‫مودن‬ ‫عندم‬ ‫جنراء‬ ‫الحسنابات‬ ‫مراقبي‬ ‫لها‬ ‫يتعرم‬ ‫التي‬ ‫القاتنوتنية‬ ‫المساءلة‬ ‫الشنركات‬ ‫اسنتمرارية‬ ‫تهندد‬ ‫اخطار‬ ‫اية‬ ‫عن‬ ‫الكافي‬ ‫االفصاد‬ ‫وجود‬ ‫القندر‬ ‫ودنعف‬ ‫المنالي‬ ‫التعثنر‬ ‫تهديدات‬ ‫فيع‬ ‫تواجع‬ ‫الرر‬ ‫الوق‬ ‫في‬ ‫ة‬ ‫ننة‬ ‫المالين‬ ‫ننوائم‬ ‫للقن‬ ‫ننالي‬ ‫المن‬ ‫ننل‬ ‫التحلين‬ ‫ننتادام‬ ‫نسن‬ ‫ونن‬ ‫ننتمرار،‬ ‫االسن‬ ‫ننى‬ ‫علن‬ ‫النسنب‬ ‫تحلينل‬ ‫فني‬ ‫التقليدينة‬ ‫االسناليب‬ ‫على‬ ‫يعتمد‬ ‫زال‬ ‫ال‬ ‫للشركات‬ ‫نف‬ ‫التنبن‬ ‫خاللنع‬ ‫منن‬ ‫نن‬ ‫يمكن‬ ‫ثتنمنو‬ ‫نسنتادام‬ ‫ني‬ ‫ينبإن‬ ‫كنان‬ ‫لنرا‬ ، ‫المالينة‬ ‫مراقنننب‬ ‫رثر‬ ‫علنننى‬ ‫لنننك‬ ‫تنننأيير‬ ‫ومننندا‬ ‫المنننالي‬ ‫بنننالتعثر‬ ‫المبكنننر‬ ‫ناس‬ ‫األسن‬ ‫نرا‬ ‫جن‬ ‫نى‬ ‫وعلن‬ ، ‫نابات‬ ‫الحسن‬ ‫ندم‬ ‫عن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫البحن‬ ‫نكلة‬ ‫مشن‬ ‫نن‬ ‫تكمن‬ ‫للتنبنف‬ ‫علمينة‬ ‫اسناليب‬ ‫الحسنابات‬ ‫ومراقبي‬ ‫الشركات‬ ‫ندارة‬ ‫نستادام‬ ‫المننالي‬ ‫األداء‬ ‫تقننويم‬ ‫فنني‬ ‫يسنناعد‬ ‫لكنني‬ ‫للشننركات‬ ‫المننالي‬ ‫بننالتعثر‬ ‫ننين‬ ‫لتحسن‬ ‫ننة‬ ‫الكفيلن‬ ‫ننراءات‬ ‫االجن‬ ‫ننا‬ ‫واتان‬ ‫ننركات‬ ‫الشن‬ ‫ننك‬ ‫لتن‬ ‫ننتقبلي‬ ‫المسن‬ ‫لها‬ ‫المالي‬ ‫الود‬ ‫ا‬ ‫فضنال‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫نركة‬ ‫الشن‬ ‫ندرة‬ ‫قن‬ ‫ناس‬ ‫لقين‬ ‫نابات‬ ‫الحسن‬ ‫نب‬ ‫مراقن‬ ‫ناتق‬ ‫عن‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫ناة‬ ‫الملقن‬ ‫السنوق‬ ‫اقتصناد‬ ‫ظنروف‬ ‫ظنل‬ ‫فني‬ ‫المنالي‬ ‫ثدائهنا‬ ‫وتقنويم‬ ‫االستمرار‬ ‫ننركات‬ ‫الشن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫ننة‬ ‫المنافسن‬ ‫نندة‬ ‫وشن‬ ‫ننا‬ ‫النمن‬ ‫نندا‬ ‫ثحن‬ ‫ننتادام‬ ‫ثسن‬ ‫ودور‬ ، ‫ند‬ ‫تحدين‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نع‬ ‫قدرتن‬ ‫ندا‬ ‫ومن‬ ‫نارف‬ ‫للمصن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫األداء‬ ‫نويم‬ ‫لتقن‬ ‫نة‬ ‫العلمين‬ ‫االستمرارا‬ ‫على‬ ‫وقدرتها‬ ‫للشركة‬ ‫المستقبلي‬ ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫مستوا‬ 


			071 -015	7108 )	-	0 )	‫العدد‬	8 )	‫المجلد‬ ‫ا‬	‫واالقتصادية‬ ‫االدارية‬ ‫للعلوم‬ ‫المثنى‬ ‫مجلة‬ ‫ا‬	‫االعاجيبي‬
	‫التنمينة‬	‫جهنود‬	‫علنى‬	‫المشنكلة‬ ‫جنرب‬	‫تنأيير‬	‫منن‬	‫تافنف‬	‫ثو‬	‫تحند‬	‫التني‬	‫ادافة‬ ‫البح‬ ‫عينة‬ ‫بالمصارف‬ ‫العالقة‬ ‫ات‬ ‫واالتنظمة‬ ‫القواتنين‬	-
	‫االقتصنادية‬ ‫القاتنوتنينة‬ ‫المسنفولية‬ ‫تزايند‬ ‫عنن‬ ً ‫الدراسة‬ ‫اهداف‬ ‫واالجتماعينة‬ ،	‫ا‬ ‫االتنترتن‬ ‫شبكة‬ ‫الى‬ ‫مراقبني‬ ‫وتقنارير‬ ‫البحن‬ ‫عيننة‬ ‫الشنركة‬ ‫وبياتننات‬ ‫المالينة‬ ‫القوائم‬ ‫البح‬ ‫عينة‬ ‫للشركات‬ ‫الحسابات‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫سابقة‬ ‫دراسات‬ ، ‫نرف‬ ‫عن‬ ‫نة‬ ‫دراسن‬ 7116 ‫نب‬ ‫النسن‬ ‫نتادام‬ ‫اسن‬ ‫نة‬ ‫كيفين‬ ‫نومة‬ ‫الموسن‬ ) ‫نني‬ ‫فن‬ ‫ننة‬ ‫المالين‬ ‫نني‬ ‫فن‬ ‫نناجمة‬ ‫المسن‬ ‫ننركات‬ ‫الشن‬ ‫نني‬ ‫فن‬ ‫ننرارات‬ ‫القن‬ ‫ننا‬ ‫اتان‬ ‫االردن)ا‬ ‫بح‬ ‫القناتنوتني‬ ‫المحاسنب‬ ‫شنهادة‬ ‫علنى‬ ‫للحصنول‬ ‫مقندم‬	--
										-	‫نلى:‬ ‫البح‬ ‫يهدف‬	‫النى‬ ‫الدراسنة‬ ‫جندف‬ ‫القناتنوتنيينا‬ ‫للمحاسنبين‬ ‫العربني‬ ‫المعهد‬ ‫في‬
	‫اإلداء‬ ‫نل‬ ‫فشن‬ ‫نباا‬ ‫وثسن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫نر‬ ‫للتعثن‬ ‫نة‬ ‫العلمين‬ ‫ناجيم‬ ‫المفن‬ ‫ني‬ ‫تودن‬ ‫للمصارفا‬ ‫المالي‬ ‫تقنويم‬ ‫في‬ ‫المستادمة‬ ‫العلمية‬ ‫والنما‬ ‫األساليب‬ ‫بعض‬ ‫تودي‬ ‫للشركاتا‬ ‫المالي‬ ‫التعثر‬ ‫ننارف‬ ‫للمصن‬ ‫ننالي‬ ‫المن‬ ‫ننر‬ ‫التعثن‬ ‫وراء‬ ‫تكمننن‬ ‫نني‬ ‫التن‬ ‫ننباا‬ ‫األسن‬ ‫تحدينند‬ ‫تنشاطهاا‬ ‫باستمرار‬ ‫تهدد‬ ‫والتي‬	  	‫على‬ ‫المنشأة‬ ‫األسباا‬ ‫الرئيسية‬ ‫من‬ ‫اجميتع‬ ‫البح‬ ‫اكتسب‬ ‫لرا‬ ‫االستمرار‬ ‫لفشل‬ ‫عدد‬ ‫الشنركات‬ ‫منن‬ ‫والتوصنل‬ ‫تحديد‬ ‫خالل‬ ‫نلنى‬ ‫ودن‬ ‫التوصنيات‬ ‫التني‬ ‫تحند‬ ‫ثو‬ ‫تافنف‬ ‫منن‬ ‫تنأيير‬ ‫المشنكلة‬ ‫جنرب‬ ‫وتكمنن‬ ‫ننن‬ ‫البحن‬ ‫نننكلة‬ ‫مشن‬ ‫نناعية‬ ‫الصن‬ ‫نركات‬ ‫الشن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫ناملين‬ ‫العن‬ ‫ادرا‬ ‫ندا‬ ‫من‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫نرف‬ ‫التعن‬ ‫عملينات‬ ‫فني‬ ‫المالية‬ ‫النسب‬ ‫ألجمية‬ ‫االردن‬ ‫في‬ ‫العامة‬ ‫المساجمة‬ ‫اتاا‬ ‫الحاصنلةا‬ ‫دنوء‬ ‫فني‬ ‫مالينة‬ ‫اتنعكاسنات‬ ‫لها‬ ‫التي‬ ‫القرارات‬ ‫ني‬ ‫وجن‬ ‫نة‬ ‫تحليلين‬ ‫نائية‬ ‫االحصن‬ ‫ناليب‬ ‫اسن‬ ‫نتعمال‬ ‫باسن‬ ‫ن‬ ‫الباحن‬ ‫نام‬ ‫قن‬ ‫ند‬ ‫وقن‬ ‫التبناين‬ ‫وتحلينل‬ ‫االتنحدار‬ ‫وتحليل‬ ‫االرتباط‬ ‫ومعامل‬ ‫االختبارات‬ ‫االتية‬ ‫النتائج‬ ‫الى‬ ‫التوصل‬ ‫تم‬ ‫حي‬
	‫نننالي‬ ‫المن‬ ‫نننالتعثر‬ ‫بن‬ ‫نننف‬ ‫التنبن‬ ‫ننني‬ ‫فن‬ ‫نننابات‬ ‫الحسن‬ ‫نننب‬ ‫مراقن‬ ‫ر‬	‫رث‬ ‫نننويم‬ ‫تقن‬		‫النسنب‬ ‫احتسناا‬ ‫بكيفينة‬ ‫الفنرد‬ ‫المنام‬ ‫بمدا‬ ‫موجبة‬ ‫عالقة‬ ‫وجود‬	
		‫تقريربا‬ ‫في‬ ‫عنع‬ ‫واإلفصاد‬	‫للمصارف‬		‫المستقبلي‬	‫البحث‬ ‫منهجية‬ ‫ا‬ ‫استعمالها‬ ‫على‬ ‫التوس‬ ‫في‬ ‫والنية‬ ‫المالية‬
				-	‫الدراسة‬ ‫فرضية‬ : ‫التالية‬ ‫الفردية‬ ‫إليبات‬ ‫الدراسة‬ ‫تنطلق‬	 ‫الدراسة‬ ‫مشكلة‬ ‫نب‬ ‫النسن‬ ‫ناا‬ ‫احتسن‬ ‫نة‬ ‫بكيفين‬ ‫نرد‬ ‫الفن‬ ‫نام‬ ‫المن‬ ‫نين‬ ‫بن‬ ‫نة‬ ‫ايجابين‬ ‫نة‬ ‫عالقن‬ ‫نود‬ ‫وجن‬ ‫ودنعف‬ ‫المنالي‬ ‫التعثنر‬ ‫تهديندات‬ ‫الشنركات‬ ‫منن‬ ‫العديند‬ ‫تواجع‬ ‫النينة‬ ‫علنى‬ ‫مجتمعتين‬ ‫النسب‬ ‫جرب‬ ‫استعمال‬ ‫ومدا‬ ‫وتفسيرجا‬ ‫المالية‬ ‫ا‬ ‫استعمالها‬ ‫في‬ ‫التوس‬ ‫في‬
	‫اتنمو‬ ‫استادام‬ ‫نن‬ ‫ا‬ ‫لها‬ ‫المستقبلي‬ ‫المالي‬ ‫االداء‬ ‫تقويم‬ ‫وبالتالي‬ ‫للمصارف‬ ‫المالي‬ Sherrod ‫بالفشنل‬ ‫المبكنر‬ ‫التنبنف‬ ‫علنى‬ ‫يساعد‬ ‫البحث‬ ‫أسلوب‬	‫لينر‬ ‫ندارتهنا‬ ‫نن‬ ‫بيند‬ ‫المنظنور‬ ‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫االستمرار‬ ‫على‬ ‫القدرة‬ ‫وان‬ ‫المالينة‬ ‫للبياتنات‬ ‫اعدادجا‬ ‫عند‬ ‫مصيرجا‬ ‫عن‬ ‫تفص‬ ‫لم‬ ‫ثو‬ ‫متيقنة‬ -‫دراسة‬ ‫فادل،‬ 7116 ‫أللنرام‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫الموسومة‬ ) ‫االداء)ا‬ ‫تقيم‬ ‫البياتننات‬ ‫عدالنة‬ ‫مندا‬ ‫علنى‬ ‫ينصب‬ ‫الحسابات‬ ‫مراقبي‬ ‫بعض‬ ‫اجتمام‬ ‫ن‬ ‫المن‬ ‫المركنز‬ ‫تمثينل‬ ‫فني‬ ‫التارياينة‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫للسننة‬ ‫النشناط‬ ‫وتنتيجنة‬ ‫الي‬ ‫االداء‬ ‫تقنويم‬ ‫في‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫اير‬ ‫ابراز‬ ‫الى‬ ‫الدراسة‬ ‫جدف‬
	‫المعرفنة‬ ‫عنن‬ ‫للبحن‬ ‫االسنتقرائي‬ ‫الوصفي‬ ‫المنهج‬ ‫استادام‬ ‫تم‬ ‫ثتنمو‬ ‫نستادام‬ ‫دور‬ ‫ولتودي‬ Sherrod ‫المالي‬ ‫األداء‬ ‫تقويم‬ ‫في‬ ‫المسننتقبلي‬ ‫للمصننارف‬ ‫ننن‬ ‫عن‬ ‫فضننال‬ ، ‫لهننا‬ ‫المننالي‬ ‫ننالتعثر‬ ‫بن‬ ‫والتنبننف‬ ‫نتفيد‬ ‫يسن‬ ‫ني‬ ‫التن‬ ‫نات‬ ‫المعلومن‬ ‫نى‬ ‫نلن‬ ‫نول‬ ‫للوصن‬ ‫ني‬ ‫العملن‬ ‫نق‬ ‫التطبين‬ ‫نتادام‬ ‫اسن‬ ‫بحثع‬ ‫في‬ ‫الباح‬ ‫منها‬ . ‫للبحث‬ ‫والزمانية‬ ‫المكانية‬ ‫الحدود‬ ‫ننويم‬ ‫تقن‬ ‫نني‬ ‫فن‬ ‫نندة‬ ‫المعتمن‬ ‫ننراءات‬ ‫واإلجن‬ ‫نناليب‬ ‫األسن‬ ‫نن‬ ‫البحن‬ ‫نناول‬ ‫يتنن‬ ‫المالي‬ ‫االداء‬ ‫للمصارف‬ ‫سنتة‬ ‫منن‬ ‫تتكنون‬ ‫البحن‬ ‫عيننة‬ ‫وكاتن‬ ‫منن‬ ‫الزماتنيننة‬ ‫ندود‬ ‫الحن‬ ‫نا‬ ‫امن‬ ، ‫نة)‬ ‫الااصن‬ ‫ناجمة‬ ‫المسن‬ ‫نة‬ ‫االجلين‬ ‫نارف‬ ‫المصن‬ ‫السنوات‬ ‫خالل‬ 7119 -7101 ‫)ا‬ ‫البيانات‬ ‫جمع‬ ‫أساليب‬ 0 -‫نندوريات‬ ‫والن‬ ‫ننو‬ ‫والبحن‬ ‫ننة‬ ‫والعربين‬ ‫ننة‬ ‫االجنبين‬ ‫نن‬ ‫والمراجن‬ ‫ننب‬ ‫الكتن‬ ‫المصنارف‬ ‫لتلنك‬ ‫المالينة‬ ‫للقنوائم‬ ‫المنالي‬ ‫التحلينل‬ ‫فني‬ ‫فتتمثنل‬ ‫للبح‬	‫ننة‬ ‫المالين‬ ‫ننرات‬ ‫المفشن‬ ‫ننتعمال‬ ‫اسن‬ ‫ننق‬ ‫طرين‬ ‫ننن‬ ‫عن‬ ‫ننات‬ ‫االتنحرافن‬ ‫ننف‬ ‫وكشن‬ ‫ا‬ ‫اسنبابها‬ ‫علنى‬ ‫والتوقنف‬ ‫االتنحرافات‬ ‫كشف‬ ‫على‬ ‫االدارة‬ ‫ومساعدة‬ : ‫االتية‬ ‫النتائج‬ ‫نلى‬ ‫الباح‬ ‫توصل‬  ً ‫مهمنا‬ ‫موقعنا‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدات‬ ‫في‬ ‫األداء‬ ‫تقويم‬ ‫وظيفة‬ ‫تحتل‬ ‫نننا‬ ‫ثدائهن‬ ‫ننني‬ ‫فن‬ ‫نننعف‬ ‫والضن‬ ‫نننوة‬ ‫القن‬ ‫ننناط‬ ‫تنقن‬ ‫نننى‬ ‫علن‬ ‫نننوف‬ ‫للوقن‬ ‫نننك‬ ‫لن‬ ‫و‬ ، ‫ا‬ ‫ومعالجتها‬  ‫نق‬ ‫خلن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نهم‬ ‫يسن‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ندات‬ ‫الوحن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نور‬ ‫التطن‬ ‫نتوا‬ ‫مسن‬ ‫نن‬ ، ‫العمنل‬ ‫فنرص‬ ‫بتنوفير‬ ‫لك‬ ‫و‬ ‫كبير‬ ‫واجتماعي‬ ‫اقتصادر‬ ‫تطور‬ ‫نأن‬ ‫بشن‬ ‫المناسنب‬ ‫نرار‬ ‫القن‬ ‫اتانا‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫المسنتثمرين‬ ‫ناعدة‬ ‫مسن‬ ‫وكنرلك‬ ‫وتزاينند‬ ‫نتقبل‬ ‫المسن‬ ‫الدراسة‬ ‫اهمية‬ ‫ا‬ ‫وسنداتها‬ ‫الشركة‬ ‫ثسهم‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬
		‫الجامعيةا‬ ‫واالطاري‬	‫الرسائل‬ ‫الى‬ ‫ادافة‬ ‫العلمية‬	‫األسنباا‬	‫تحديند‬	‫تسنتهدف‬	‫ثتنهنا‬	‫فني‬	‫الدراسنة‬	‫جنرب‬	‫ثجمينة‬	‫تنأتي‬
													‫التوصيات‬	‫ود‬	‫نلى‬	‫والتوصل‬	‫الشركات‬ ‫من‬	‫عدد‬	‫لفشل‬	‫الرئيسية‬

‫ننني‬ ‫ومراقبن‬ ‫نننركات‬ ‫الشن‬ ‫ندارة‬ ‫نننتادام‬ ‫نسن‬ ‫ننندم‬ ‫عن‬ ‫ننني‬ ‫فن‬ ‫لكنني‬ ‫نركات‬ ‫للشن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫نالتعثر‬ ‫بن‬ ‫نف‬ ‫للتنبن‬ ‫نة‬ ‫علمين‬ ‫ناليب‬ ‫اسن‬ ‫نابات‬ ‫الحسن‬ ‫نا‬ ‫واتان‬ ‫نركات‬ ‫الشن‬ ‫نك‬ ‫لتن‬ ‫نتقبلي‬ ‫المسن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫األداء‬ ‫نويم‬ ‫تقن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫ناعد‬ ‫يسن‬ ‫لهاا‬ ‫المالي‬ ‫الود‬ ‫لتحسين‬ ‫الكفيلة‬ ‫االجراءات‬ 
‫اال‬ ‫النظر‬ ‫اطار‬ ‫ا‬ ‫مدخل‬ ‫األداء‬ ‫وتقويم‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫لى‬  ‫ل‬ ‫المل‬ ‫لل‬ ‫والاشل‬ ‫لالي‬ ‫المل‬ ‫لل‬ ‫التحليل‬ ‫لابات‬ ‫الحسل‬ ‫لب‬ ‫مراقل‬ ‫لام‬ ‫وافصل‬ ‫الي‬ ‫عنهما‬ ‫نى‬

  ‫علن‬ ‫نر‬ ‫الإين‬ ‫خاللهنا‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫يطنل‬ ‫ني‬ ‫التن‬ ‫نرة‬ ‫النافن‬ ‫المالينة‬ ‫نوائم‬ ‫القن‬ ‫تعند‬ ‫ننة‬ ‫معرفن‬ ‫ننتم‬ ‫لين‬ ‫ننب‬ ‫الجواتنن‬ ‫نن‬ ‫جمين‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫ننادية‬ ‫االقتصن‬ ‫نندات‬ ‫الوحن‬ ‫نناط‬ ‫تنشن‬ ‫نة‬ ‫الميزاتنين‬ ‫نالل‬ ‫خن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫نا‬ ‫مركزجن‬ ‫نا‬ ‫ثعمالهن‬ ‫نة‬ ‫وتنتيجن‬ ‫نة‬ ‫العمومين‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نان‬ ‫كن‬ ‫نواء‬ ‫سن‬ ‫نرات‬ ‫تإين‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫ند‬ ‫يحن‬ ‫نا‬ ‫من‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫نرف‬ ‫التعن‬ ‫نتم‬ ‫ين‬ ‫وكنرلك‬ ‫والنتفح‬ ‫االطنالع‬ ‫خنالل‬ ‫منن‬ ‫النقندر‬ ‫مركزجا‬ ‫ثو‬ ‫المالي‬ ‫مركزجا‬ ‫التندفق‬ ‫بقائمنة‬ ‫يسنمى‬ ‫منا‬ ‫ثو‬ ‫واسنتاداماتها‬ ‫األمنوال‬ ‫مصادر‬ ‫بقائمة‬ ‫يطبقهنا‬ ‫التي‬ ‫العمليات‬ ‫مجموعة‬ ‫يمثل‬ ‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫فأن‬ ‫لرا‬ ‫النقدر‬ ‫ا‬ ‫للوحنندة‬ ‫متتابعننة‬ ‫لسنننوات‬ ‫ماليننة‬ ‫قننوائم‬ ‫عنندة‬ ‫علننى‬ ‫المننالي‬ ‫لمحلننل‬ ‫للوحنندة‬ ‫لتلننك‬ ‫المننالي‬ ‫ناب‬ ‫االتجن‬ ‫علننى‬ ‫للتعننرف‬ ‫اكثننر‬ ‫او‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ننننا‬ ‫عملياتهن‬ ‫نننني‬ ‫فن‬ ‫ننننوة‬ ‫والقن‬ ‫ننننعف‬ ‫الضن‬ ‫نننناط‬ ‫تنقن‬ ‫نننند‬ ‫وتحدين‬ ‫ننننادية‬ ‫االقتصن‬ ‫نادر‬ ‫االقتصن‬ ‫نب‬ ‫بالجاتنن‬ ‫نتم‬ ‫يهن‬ ‫االول‬ ‫نان‬ ‫مفهومن‬ ‫نع‬ ‫لن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫نل‬ ‫الفشن‬ ‫وان‬ ‫وا‬ ‫علنى‬ ‫باالعتمناد‬ ‫الفشنل‬ ‫او‬ ‫النجناد‬ ‫قيناس‬ ‫االول‬ ‫ويبين‬ ‫مالي‬ ‫الخر‬ ‫فاشننلة‬ ‫االقتصننادية‬ ‫الوحنندة‬ ‫وتعنند‬ ‫المننال‬ ‫راس‬ ‫علننى‬ ‫العائنند‬ ‫مقنندار‬ ‫المسنتثمر‬ ‫المنال‬ ‫راس‬ ‫علنى‬ ‫مناسنب‬ ‫عائند‬ ‫تحقينق‬ ‫عن‬ ‫تعجز‬ ‫عندما‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫قدرة‬ ‫عدم‬ ‫يبين‬ ‫والرر‬ ‫مالي‬ ‫فشل‬ ‫فهو‬ ‫الثاتني‬ ‫اما‬ ‫المسنتحق‬ ‫نا‬ ‫التزاماتهن‬ ‫تسنديد‬ ‫فني‬ ‫ني‬ ‫الحبيطن‬ ‫المطلوبنة‬ ‫ند‬ ‫المواعين‬ ‫فني‬ ‫ة‬ ‫ابن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نن‬ ‫تكمن‬ ‫نية‬ ‫االساسن‬ ‫نابات‬ ‫الحسن‬ ‫نب‬ ‫مراقن‬ ‫نفولية‬ ‫سن‬ ‫القنوائم‬ ‫كاتنن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫فيمنا‬ ‫الاارجينة‬ ‫لمطنراف‬ ‫خاللنع‬ ‫منن‬ ‫يبين‬ ‫والرر‬ ‫عملينة‬ ‫ثتمنام‬ ‫بعند‬ ‫ال‬ ‫ام‬ ‫وعنادل‬ ‫وصادق‬ ‫مودوعي‬ ‫بشكل‬ ‫عرد‬ ‫الحسننابات‬ ‫مراقننب‬ ‫تقريننر‬ ‫وان‬ ‫الماليننة‬ ‫للقننوائم‬ ‫والتنندقيق‬ ‫الفحنن‬ 


	071 -015	7108 )	-	0 )	‫العدد‬	8 )	‫المجلد‬ ‫ا‬	‫واالقتصادية‬ ‫االدارية‬ ‫للعلوم‬ ‫المثنى‬ ‫مجلة‬ ‫ا‬	‫االعاجيبي‬
	7116 ‫نات‬ ‫البياتنن‬ ‫نة‬ ‫معالجن‬ ‫نة‬ ‫عملين‬ ‫نع‬ ‫بأتنن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫نل‬ ‫التحلين‬ ‫ان‬ ‫نل‬ ‫عقن‬ ‫نرا‬ ‫وين‬ : 1 ‫)ا‬ ‫نة‬ ‫معينن‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ندة‬ ‫وحن‬ ‫نن‬ ‫عن‬ ‫نة‬ ‫منتظمن‬ ‫نورة‬ ‫بصن‬ ‫نوفرة‬ ‫المتن‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫اتانا‬ ‫فني‬ ‫اسنتادامها‬ ‫ينتم‬ ‫جامنة‬ ‫معلومنات‬ ‫علنى‬ ‫الحصول‬ ‫للإرم‬ ‫تجارينة‬ ‫وحندات‬ ‫كاتنن‬ ‫سنواء‬ ‫الوحندات‬ ‫تلنك‬ ‫ثداء‬ ‫وتقويم‬ ‫القرارات‬ ‫تسنهم‬ ‫وكنرلك‬ ‫صنناعية‬ ‫وحندات‬ ‫او‬ ‫ثو‬ ‫مالينة‬ ‫مشنكلة‬ ‫ثر‬ ‫معرفنة‬ ‫فني‬ ‫عقننل،‬ ‫المسننتقبل‬ ‫فنني‬ ‫سننيتم‬ ‫بمننا‬ ‫التنبننف‬ ‫ويننتم‬ ‫تمويليننة‬ ‫او‬ ‫تشننإيلية‬ 7119 : 717 ‫ا‬ ) ، ‫عقل‬ ‫متعددة‬ ‫اجداف‬ ‫المالي‬ ‫وللتحليل‬ 7119 : 719 : ) - ‫ا‬ ‫االقتصادية‬ ‫للوحدة‬ ‫المالي‬ ‫الود‬ ‫معرفة‬ ‫يتم‬  ‫االقترام‬ ‫على‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫قدرة‬ ‫معرفة‬ ‫يتم‬ ‫ا‬  ‫مدا‬ ‫معرفة‬ ‫يتم‬ ‫والتشإيلية‬ ‫المالية‬ ‫السياسة‬ ‫وتقييم‬ ‫اإلدارة‬ ‫كفاءة‬ ‫االقتصادية‬ ‫للوحدة‬  ‫والتقنويم‬ ‫بالرقابنة‬ ‫المتعلقنة‬ ‫الرشنيدة‬ ‫القنرارات‬ ‫اتاا‬ ‫خنالل‬ ‫منن‬ ‫المتوفرةا‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫االستفادة‬ ‫ينفدر‬ ‫التموينل‬ ‫وقرارات‬ ‫االستثمار‬ ‫قرارات‬ ‫توافق‬ ‫عدم‬ ‫ولعل‬ ‫يالنق‬ ‫ألتننع‬ ‫المالي‬ ‫الفشل‬ ‫احتماالت‬ ‫تزايد‬ ‫من‬ ‫االينرادات‬ ‫بنين‬ ‫فجنوة‬ ‫فني‬ ‫االقتصنادية‬ ‫الوحندة‬ ‫قندرة‬ ‫عندم‬ ‫الى‬ ‫يفدر‬ ‫ألتنع‬ ‫التمويل‬ ‫وتنفقات‬ ‫ينفدر‬ ‫وجنرا‬ ‫اسنتحقاقها‬ ‫تناريخ‬ ‫في‬ ‫االجل‬ ‫القصيرة‬ ‫التزاماتها‬ ‫تسديد‬ ، ‫االجل‬ ‫طويلة‬ ‫والديون‬ ‫القروم‬ ‫تسديد‬ ‫في‬ ‫الشركة‬ ‫قدرة‬ ‫عدم‬ ‫الى‬ ‫نع‬ ‫رثين‬ ‫نداء‬ ، ‫توماس‬ ‫اساسيتين‬ ‫فقرتين‬ ‫يتضمن‬ (International Standard on ‫المتداولةا‬ ‫الموجودات‬ ‫على‬ ‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫المطلوبات‬ ‫زيادة‬ 7110 ، : 770 ‫)ا‬ ‫للفشنل‬ ‫مفشنرات‬ ‫عندة‬ ‫وجننا‬ Auditing ,2000: 570) 0 -‫وتتمثل‬ ‫مالية‬ ‫مفشرات‬   ‫االربادا‬ ‫توزي‬ ‫ا‬ ‫عدم‬ ‫او‬ ‫تأخر‬  ‫او‬ ‫االجل‬ ‫طويلة‬ ‫الديون‬ ‫سداد‬ ‫عدم‬ ‫االصول‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫االعتماد‬ ‫االجلا‬ ‫قصيرة‬ ‫القروم‬ ‫على‬ ‫االجل‬ ‫طويلو‬ 7 -: ‫وتتمثل‬ ‫تشإيلية‬ ‫مفشرات‬  ‫على‬ ‫الحصول‬ ‫دون‬ ‫جيدين‬ ‫اداريين‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدات‬ ‫فقدان‬ ‫لهم‬ ‫بدالء‬ ‫ا‬  ‫مشناكل‬ ‫او‬ ‫تنقن‬ ‫او‬ ‫لنك‬ ‫لير‬ ‫او‬ ‫امتياز‬ ‫حق‬ ‫او‬ ‫ترخي‬ ‫فقدان‬ ‫العمالةا‬ ‫في‬ 1 -‫ا‬ ‫الشنركة‬ ‫دند‬ ‫القضنائية‬ ‫كالندعاور‬ ‫اخرا،‬ ‫مفشرات‬ ‫تإينر‬ ‫و‬ ‫وليرجاا‬ ‫التشريعات‬ ‫او‬ ‫الحكومية‬ ‫السياسات‬ ‫مرحلنة‬ ‫منن‬ ‫تبندث‬ ‫حيناة‬ ‫دورة‬ ‫لع‬ ‫شركة‬ ‫ألر‬ ‫المالي‬ ‫النشاط‬ ‫وان‬ ‫نرر‬ ‫والن‬ ‫نوت‬ ‫والمن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫ندار‬ ‫االتنحن‬ ‫نة‬ ‫بمرحلن‬ ‫ني‬ ‫وتنتهن‬ ‫نو‬ ‫والنمن‬ ‫نوالدة‬ ‫الن‬ ‫قليلنة‬ ‫والاارجينة‬ ‫الداخلينة‬ ‫تدفقاتها‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدات‬ ‫فيها‬ ‫تكون‬ ‫تعا‬ ‫مما‬ ‫امورجا‬ ‫لتمشيع‬ ‫تكفي‬ ‫ال‬ ‫مالينة‬ ‫خسنائر‬ ‫منن‬ ‫الوحدات‬ ‫تلك‬ ‫تني‬ ‫بعدة‬ ‫يمر‬ ‫االخر‬ ‫جو‬ ‫االتنحدار‬ ‫فأن‬ ‫لرا‬ ‫االتنهيار‬ ‫الى‬ ‫بها‬ ‫تفدر‬ ‫متتالية‬ ‫يم‬ ‫المالي‬ ‫الفشل‬ ‫مرحلة‬ ‫ويليع‬ ‫المالي‬ ‫التعثر‬ ‫بمرحلة‬ ‫وتتمثل‬ ‫مراحل‬ ‫نا‬ ‫منهمن‬ ‫نل‬ ‫ولكن‬ ‫نالس‬ ‫واالفن‬ ‫نفية‬ ‫بالتصن‬ ‫ناءا‬ ‫واتنتهن‬ ‫نالي‬ ‫المن‬ ‫نز‬ ‫العجن‬ ‫نة‬ ‫مرحلن‬ ‫عو‬ ‫عدة‬ ‫من‬ ‫تناتجة‬ ‫المراحل‬ ‫جرب‬ ‫وان‬ ‫معين‬ ‫مفهوم‬ ‫كاتنن‬ ‫سنواء‬ ‫امنل‬ ‫نننا‬ ‫وكياتنهن‬ ‫نننا‬ ‫وجودجن‬ ‫ننندد‬ ‫تهن‬ ‫نننة‬ ‫خارجين‬ ‫نننل‬ ‫عوامن‬ ‫او‬ ‫نننة‬ ‫داخلين‬ ‫نننل‬ ‫عوامن‬ ، ‫،واالعرجي‬ ‫الحمداتني‬ 7118 : 7 ) ‫عندة‬ ‫بنأجراء‬ ‫يقنوم‬ ‫نن‬ ‫البند‬ ‫المناجر‬ ‫الطبينب‬ ‫ثن‬ ‫الباحن‬ ‫ويرا‬ ‫نال‬ ‫العن‬ ‫نرر‬ ‫يقن‬ ‫نك‬ ‫لن‬ ‫ند‬ ‫بعن‬ ‫نم‬ ‫ين‬ ‫نرم‬ ‫المن‬ ‫ناي‬ ‫تشن‬ ‫نل‬ ‫اجن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نيالت‬ ‫تحلن‬ ‫يقنوم‬ ‫ثن‬ ‫الحسنابات‬ ‫مراقنب‬ ‫المناجر‬ ‫الطبينب‬ ‫ومثنل‬ ‫المالئم‬ ‫بتفسنير‬ ‫يكنون‬ ‫السنليم‬ ‫لير‬ ‫التحليل‬ ‫كون‬ ‫المالية،‬ ‫القوائم‬ ‫تبينها‬ ‫التي‬ ‫التحاليل‬ ‫يكون‬ ‫ربما‬ ‫الااطئ‬ ‫الدم‬ ‫تحليل‬ ‫فمثال‬ ‫نطالقا‬ ‫التحليل‬ ‫عدم‬ ‫من‬ ‫ثسوء‬ ‫فنان‬ ‫لرا‬ ‫اإلطالق‬ ‫على‬ ‫التحليل‬ ‫عدم‬ ‫من‬ ‫المريض‬ ‫على‬ ‫دررا‬ ‫اكثر‬ ‫وتحديند‬ ‫المنالي‬ ‫بالتنبف‬ ‫القيام‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫مهم‬ ‫دور‬ ‫الحسابات‬ ‫لمراقب‬ ‫و‬ ‫م‬ ‫ان‬ 0989 : 11 : ) -

‫الزعبي،‬ ‫ننننناطاتها‬ ‫وتنشن‬ 7111 : 088 ‫نننننل‬ ‫التحلين‬ ‫نننننالل‬ ‫خن‬ ‫نننننن‬ ‫ومن‬ ‫)ا‬ ‫المنالي‬ Financial Analysis ‫مجموعنة‬ ‫استكشناف‬ ‫ينتم‬ ) ‫معيننة‬ ‫ناط‬ ‫تنشن‬ ‫نول‬ ‫حن‬ ‫نة‬ ‫وتنوعين‬ ‫نة‬ ‫كمين‬ ‫نرات‬ ‫مفشن‬ ‫ن‬ ‫كاتنن‬ ‫نواء‬ ‫سن‬ ‫نرات‬ ‫المفشن‬ ‫منن‬ ‫نإيلية‬ ‫التشن‬ ‫نطة‬ ‫األتنشن‬ ‫نة‬ ‫ثجمين‬ ‫ند‬ ‫تحدين‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نهم‬ ‫يسن‬ ‫نادر‬ ‫االقتصن‬ ‫نروع‬ ‫المشن‬ ‫نوائم‬ ‫القن‬ ‫منن‬ ‫المسنتارجة‬ ‫المعلومنات‬ ‫خنالل‬ ‫منن‬ ‫للمشنروع‬ ‫والمالينة‬ ‫نرم‬ ‫لإن‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ندات‬ ‫الوحن‬ ‫ثداء‬ ‫نيم‬ ‫تقين‬ ‫نتم‬ ‫ين‬ ‫نع‬ ‫فين‬ ‫نرر‬ ‫والن‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫مطر،‬ ‫القرارات‬ ‫اتاا‬ 


  ‫الحسابات‬ ‫مراقب‬ ‫بع‬ ‫قام‬ ‫ما‬ ‫خاللها‬ ‫من‬ ‫يصف‬ ‫التي‬ ‫النطاق‬ ‫فقرة‬ ‫ا‬ ‫عملع‬ ‫مهمة‬ ‫اداء‬ ‫ايناء‬  ‫التنندقيق‬ ‫عمليننة‬ ‫اتنتهنناء‬ ‫خاللهننا‬ ‫مننن‬ ‫يبننين‬ ‫والننرر‬ ‫الننرثر‬ ‫فقننرة‬ ‫بنأن‬ ‫ويشهد‬ ‫األولى‬ ‫الفقرة‬ ‫من‬ ‫اليها‬ ‫توصل‬ ‫التي‬ ‫النتائج‬ ‫ويود‬ ‫المادينة‬ ‫األخطاء‬ ‫من‬ ‫خالية‬ ‫و‬ ‫صحيحة‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫و‬ ‫البياتنات‬ ، ‫عليهنا‬ ‫المتعنارف‬ ‫المحاسنبية‬ ‫للمبنادا‬ ‫وفقنا‬ ‫معدة‬ ‫البياتنات‬ ‫وان‬ ‫دنمن‬ ‫ومنن‬ ‫التندقيق‬ ‫محنل‬ ‫للوحندة‬ ‫الفعلني‬ ‫الواق‬ ‫تعرم‬ ‫واتنها‬ ‫جننني‬ ‫الحسنننابات‬ ‫مراقنننب‬ ‫ننا‬ ‫بهن‬ ‫ننوم‬ ‫يقن‬ ‫التننني‬ ‫نندقيق‬ ‫التن‬ ‫ننراءات‬ ‫اجن‬ ‫نف‬ ‫للكشن‬ ‫نر‬ ‫كمفشن‬ ‫نتادامها‬ ‫اسن‬ ‫يمكنن‬ ‫ني‬ ‫والتن‬ ‫نة‬ ‫التحليلين‬ ‫االجنراءات‬ ‫تواج‬ ‫ان‬ ‫يمكننن‬ ‫التنني‬ ‫الشننديدة‬ ‫الماليننة‬ ‫الصننعوبات‬ ‫عننن‬ ‫هها‬ ‫نن‬ ‫االقتصاديةا‬ ‫الوحدات‬ ‫ننم‬ ‫رقن‬ ‫نندولي‬ ‫الن‬ ‫نندقيق‬ ‫التن‬ ‫ننار‬ ‫معين‬ ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫نند‬ ‫وقن‬ 520 ‫ننراءات‬ ‫االجن‬ ) ‫نل‬ ‫تحلين‬ ‫نالل‬ ‫خن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫نات‬ ‫المعلومن‬ ‫نيم‬ ‫تقين‬ ‫نة‬ ‫عملين‬ ‫نا‬ ‫باتنهن‬ ‫نة‬ ‫التحليلين‬ ‫ا‬ ‫مالية‬ ‫والإير‬ ‫المالية‬ ‫البياتنات‬ ‫بين‬ ‫المقبولة‬ ‫العالقة‬ ‫للوحنندة‬ ‫مفينند‬ ‫بشننكل‬ ‫التحليليننة‬ ‫االجننراءات‬ ‫اسننتادام‬ ‫وينبإنني‬ ‫االعتبنار‬ ‫بنظنر‬ ‫االخنر‬ ‫ينتم‬ ‫ان‬ ‫ينبإي‬ ‫وكما‬ ‫التدقيق‬ ‫محل‬ ‫االقتصادية‬ ‫ومندا‬ ‫بالتدقيق‬ ‫المرتبطة‬ ‫االخطار‬ ‫تقدير‬ ‫عند‬ ‫المالي‬ ‫الفشل‬ ‫احتمال‬ ‫نوائم‬ ‫القن‬ ‫نداد‬ ‫اعن‬ ‫ند‬ ‫عنن‬ ‫نتمرارية‬ ‫االسن‬ ‫نوم‬ ‫بمفهن‬ ‫االدارة‬ ‫نل‬ ‫قبن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نام‬ ‫االجتمن‬ ‫قنننرارات‬ ‫اتانننا‬ ‫نني‬ ‫فن‬ ‫تقرينننرب‬ ‫علنننى‬ ‫نندون‬ ‫يعتمن‬ ‫المالينننة‬ ‫القنننوائم‬ ، ‫هم‬ ‫الوحندة‬ ‫كاتنن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫اخنر‬ ‫منحنى‬ ‫تتانر‬ ‫سنوف‬ ‫االسنتثمارية‬ ‫فالقرارات‬ ‫نيم‬ ‫التنظن‬ ‫نادة‬ ‫اعن‬ ‫او‬ ‫نالس‬ ‫االفن‬ ‫او‬ ‫نفية‬ ‫التصن‬ ‫نة‬ ‫حالن‬ ‫نع‬ ‫تواجن‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ Altman & McGough ,1974 :50 -52 ) ‫ننة‬ ‫والفاعلين‬ ‫نناءة‬ ‫الكفن‬ ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫ننز‬ ‫التميين‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫نند‬ ‫البن‬ ‫ننرا‬ ‫اخن‬ ‫ننة‬ ‫جهن‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫االقتصنا‬ ‫للوحندة‬ ‫الكلني‬ ‫االداء‬ ‫بنين‬ ‫التفاعنل‬ ‫تنتيجنة‬ ‫جي‬ ‫فالفاعلية‬ ‫دية‬ ‫نة‬ ‫ادارين‬ ‫او‬ ‫نة‬ ‫وظيفين‬ ‫او‬ ‫نة‬ ‫فنين‬ ‫ن‬ ‫كاتنن‬ ‫نواء‬ ‫سن‬ ‫ناطات‬ ‫تنشن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نع‬ ‫يحتوين‬ ‫نا‬ ‫بمن‬ ‫العالقة‬ ‫جي‬ ‫فالكفاءة‬ ، ‫وخارجية‬ ‫داخلية‬ ‫متإيرات‬ ‫من‬ ‫فيع‬ ‫يفير‬ ‫وما‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نزء‬ ‫جن‬ ‫ني‬ ‫جن‬ ‫ناءة‬ ‫الكفن‬ ‫نان‬ ‫فن‬ ‫نالي‬ ‫بالتن‬ ، ‫نات‬ ‫والمارجن‬ ‫ندخالت‬ ‫المن‬ ‫نين‬ ‫بن‬ ‫ننندة‬ ‫الوحن‬ ‫نننول‬ ‫وصن‬ ‫ننند‬ ‫عنن‬ ‫نننة‬ ‫الفاعلين‬ ‫نننق‬ ‫وتتحقن‬ ، ‫نننة‬ ‫الفاعلين‬ ‫نننات‬ ‫مكوتنن‬ ‫نو‬ ‫المنشن‬ ‫ندافها‬ ‫اجن‬ ‫نى‬ ‫الن‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ ‫نة‬ ‫بكلفن‬ ‫نداف‬ ‫االجن‬ ‫ن‬ ‫حققن‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫نا‬ ‫امن‬ ‫دة‬ ‫والعبيندر‬ ‫الهيتني‬ ‫سنتنافض‬ ‫الحالنة‬ ‫جنرب‬ ‫فني‬ ‫كفاءتهنا‬ ‫فنان‬ ‫مرتفعة‬ 


	071 -015 071 -015 071 -015 071 -015 071 -015	7108 ) 7108 ) 7108 ) 7108 ) 7108 )	-----	0 ) 0 ) 0 ) 0 ) 0 )	‫العدد‬ ‫العدد‬ ‫العدد‬ ‫العدد‬ ‫العدد‬	8 ) 8 ) 8 ) 8 ) 8 )	‫المجلد‬ ‫ا‬ ‫المجلد‬ ‫ا‬ ‫المجلد‬ ‫ا‬ ‫المجلد‬ ‫ا‬ ‫المجلد‬ ‫ا‬	‫واالقتصادية‬ ‫االدارية‬ ‫للعلوم‬ ‫المثنى‬ ‫مجلة‬ ‫ا‬ ‫واالقتصادية‬ ‫االدارية‬ ‫للعلوم‬ ‫المثنى‬ ‫مجلة‬ ‫ا‬ ‫واالقتصادية‬ ‫االدارية‬ ‫للعلوم‬ ‫المثنى‬ ‫مجلة‬ ‫ا‬ ‫واالقتصادية‬ ‫االدارية‬ ‫للعلوم‬ ‫المثنى‬ ‫مجلة‬ ‫ا‬ ‫واالقتصادية‬ ‫االدارية‬ ‫للعلوم‬ ‫المثنى‬ ‫مجلة‬ ‫ا‬	‫االعاجيبي‬ ‫االعاجيبي‬ ‫االعاجيبي‬ ‫االعاجيبي‬ ‫االعاجيبي‬
	1,5 1,14	‫رقم‬ ‫جدول‬ ‫رقم‬ ‫جدول‬ 1 ‫التجارر‬ ‫سومر‬ ‫لمصرف‬ ‫الستة‬ ‫المتإيرات‬ ‫تنتائج‬ ‫يبين‬ ) 0 ‫ألتنمو‬ ‫المالية‬ ‫النسب‬ ‫يبين‬ ) SHERROD 1,18 1,4 1,44 1,4 ‫61ا1‬ ‫957ا1‬ 1,74 1,477	X6	X6
	‫بالنقاط‬ ‫النسبي‬ ‫الوزن‬ 7101 70,11 06,989	‫تنوعها‬ 7107 06,6 05,885		7100 07,54 00,676	‫النسبة‬ 7101 09,11 04	7119 06,8 06,19	‫المتإير‬ ‫المتإير‬ Z Z	‫ت‬
	‫ولوبنننننك‬ ‫اريننننننز‬ ‫المالينننننة‬ ‫عنن‬ ‫رر‬ ‫حن‬ ‫والت‬ ‫العامنة‬ ‫واالتجاجنات‬ ‫النسب‬ ‫بتحليل‬ ‫تتمثل‬ ‫التحليلية‬ ، 7117 : 755 ‫ا‬ ) ‫االجنننننراءات‬ ‫وان‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نة‬ ‫الهامن‬ ‫نائل‬ ‫الوسن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫نب‬ ‫النسن‬ ‫ند‬ ‫وتعن‬ ‫نة‬ ‫العادين‬ ‫نر‬ ‫لين‬ ‫نود‬ ‫البنن‬ ، ‫االقتصادية‬ ‫للوحدات‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫دراسة‬ ‫عند‬ ‫والرقابة‬ ‫التحليل‬ ‫الح‬ ‫مراقب‬ ‫يساعد‬ ‫قد‬ ‫المالية‬ ‫النسب‬ ‫استادام‬ ‫وان‬ ‫تحديند‬ ‫فني‬ ‫سابات‬ ، ‫نوان‬ ‫الردن‬ ‫ندقيقي‬ ‫التن‬ ‫نع‬ ‫عملن‬ ‫اداء‬ ‫ناء‬ ‫اينن‬ ‫نل‬ ‫المحتمن‬ ‫نر‬ ‫الاطن‬ ‫ناطق‬ ‫منن‬ 0997 : 67 ‫)ا‬ ‫التإينرات‬ ‫بمالحظنة‬ ‫يتمثل‬ ‫العادية‬ ‫لير‬ ‫البنود‬ ‫عن‬ ‫التحرر‬ ‫اما‬ ‫نر‬ ‫لين‬ ‫نات‬ ‫والمعلومن‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫نات‬ ‫المعلومن‬ ‫نين‬ ‫بن‬ ‫نة‬ ‫المتوقعن‬ ‫نر‬ ‫لين‬ ‫نة‬ ‫الهامن‬ ‫ا‬ ‫علنى‬ ‫الضوء‬ ‫وتسليط‬ ، ‫المقارتنات‬ ‫في‬ ‫المستادمة‬ ‫المالية‬ ‫لتإينرات‬ ، ‫مهدر‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫بنود‬ ‫في‬ ‫العادية‬ ‫لير‬ 7110 : 09 ‫لنرا‬ ، ) ‫والتني‬ ‫العادينة‬ ‫لينر‬ ‫االمنور‬ ‫تنحو‬ ‫الحسابات‬ ‫مراقب‬ ‫تنظر‬ ‫تلف‬ ‫فهي‬ ‫المسنتندر‬ ‫كالتندعيم‬ ‫االيبنات‬ ‫ادلنة‬ ‫منن‬ ‫المزيند‬ ‫عنن‬ ‫التحنرر‬ ‫تتطلنب‬ ، ‫وجنكي‬ ‫توماس‬ ‫وليرجا‬ ‫االدافي‬ 0989 : 119 ) ‫ا‬ ‫نرا‬ ‫وين‬ Altman ‫ان‬ ‫الحسننابات‬ ‫مراقننب‬ ‫علننى‬ ‫ينبإنني‬ ‫باتنننع‬ ) 0991 : 91 ‫)ا‬ ‫المصر‬ ‫النشااط‬ ‫الى‬ ‫مدخل‬ ‫في‬  ‫المصارف‬ ‫انواع‬ ‫لادمنة‬ ‫جنو‬ ‫تكوينها‬ ‫بداية‬ ‫في‬ ‫المصارف‬ ‫اتنشاء‬ ‫من‬ ‫القصد‬ ‫كان‬ ‫ن‬ ‫حفن‬ ‫نرم‬ ‫لإن‬ ‫نة‬ ‫االمنن‬ ‫ناكن‬ ‫االمن‬ ‫نوفير‬ ‫تن‬ ‫نالل‬ ‫خن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نرف‬ ‫المصن‬ ‫عمنالء‬ ‫امننوالهم‬ ‫فنني‬ ‫ان‬ ‫اال‬ ‫معينننع‬ ‫فوائنند‬ ‫مقابننل‬ ‫بضقرادننهم‬ ‫القيننام‬ ‫وكننرلك‬ ‫شندة‬ ‫تنتيجنة‬ ‫التإينرات‬ ‫منن‬ ‫كثينر‬ ‫المصنارف‬ ‫شنهدت‬ ‫االخينرة‬ ‫الفترة‬ ‫االينرادات‬ ‫زيادة‬ ‫اجل‬ ‫من‬ ‫التكنولوجي‬ ‫التطور‬ ‫الى‬ ‫ادافة‬ ‫المنافسة‬ ‫لنع‬ ‫ان‬ ‫ا‬ ‫للمصنرف‬ ‫محندد‬ ‫تعرينف‬ ‫يوجند‬ ‫وال‬ ‫النمنو،‬ ‫فرص‬ ‫وتنوع‬ ‫ال‬ ‫والتشننريعات‬ ‫القننواتنين‬ ‫وحسننب‬ ‫تعنناريف‬ ‫عنندة‬ ‫بحينناة‬ ‫تننتحكم‬ ‫تنني‬ ‫سبيل‬ ‫فعلى‬ ‫المصارف‬ ‫تلك‬ ‫تنشاط‬ ‫الى‬ ‫ادافة‬ ‫البلدان‬ ‫تلك‬ ‫مجتمعات‬ ‫التني‬ ‫المفسسنة‬ ‫تلنك‬ ‫باتننع‬ ‫المصرف‬ ‫يعرف‬ ‫الفرتنسي‬ ‫القاتنون‬ ‫المثال‬ ‫القينام‬ ‫يم‬ ‫ومن‬ ‫ودائ‬ ‫شكل‬ ‫على‬ ‫االشااص‬ ‫من‬ ‫االموال‬ ‫بقبض‬ ‫تقوم‬ ‫امنا‬ ‫منواردب،‬ ‫زيارة‬ ‫لإرم‬ ‫الااص‬ ‫لحسابع‬ ‫االموال‬ ‫تلك‬ ‫باستادام‬ ‫اال‬ ‫ناتنون‬ ‫القن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫نبقا‬ ‫مسن‬ ‫نل‬ ‫حصن‬ ‫نأة‬ ‫منشن‬ ‫نرف‬ ‫المصن‬ ‫ند‬ ‫يعن‬ ‫ني‬ ‫مريكن‬ ‫الماتلفنة‬ ‫المصنرفية‬ ‫باألعمنال‬ ‫القينام‬ ‫لإنرم‬ ‫موافقات‬ ‫او‬ ‫تصاري‬ ‫نوم‬ ‫النهن‬ ‫نرم‬ ‫لإن‬ ‫ندول‬ ‫الن‬ ‫نك‬ ‫لتلن‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫نات‬ ‫السياسن‬ ‫نق‬ ‫بتطبين‬ ‫نام‬ ‫القين‬ ‫او‬ ‫البننك‬ ‫قاتنون‬ ‫المصارف‬ ‫من‬ ‫اتنواع‬ ‫عدة‬ ‫وتوجد‬ ‫المحليا‬ ‫باالقتصاد‬ ‫العراقي):‬ ‫المركزر‬ 0 -‫تلك‬ ‫وجي‬ : ‫المركزية‬ ‫المصارف‬ ‫بعملينة‬ ‫تقنوم‬ ‫التي‬ ‫المصارف‬ ‫التقنارير‬ ‫اعنداد‬ ‫خنالل‬ ‫من‬ ‫المصارف‬ ‫على‬ ‫والمراقبة‬ ‫االشراف‬ ‫يسنمى‬ ‫االحينان‬ ‫وبعض‬ ‫دورر،‬ ‫وبشكل‬ ‫واالحصائية‬ ‫المحاسبية‬ ‫الحنق‬ ‫لنع‬ ‫كمنا‬ ‫النقود،‬ ‫بضصدار‬ ‫الحق‬ ‫لع‬ ‫كون‬ ‫االصدار‬ ‫مصرف‬ ‫ننند‬ ‫ويعن‬ ، ‫نننة‬ ‫االجنبين‬ ‫نننالت‬ ‫والعمن‬ ‫نننرجب‬ ‫كالن‬ ‫نننات‬ ‫االحتياطين‬ ‫نننضدارة‬ ‫بن‬ ‫نق‬ ‫وتطبين‬ ‫نداد‬ ‫اعن‬ ‫نن‬ ‫عن‬ ‫نفول‬ ‫المسن‬ ‫نك‬ ‫كالبنن‬ ‫نة‬ ‫للدولن‬ ‫نة‬ ‫المالين‬ ‫نة‬ ‫السياسن‬ ‫لإنرم‬ ‫واتننا‬ ‫النرب‬ ‫النى‬ ‫جنادف‬ ‫يعد‬ ‫ال‬ ‫الرر‬ ‫العراقي‬ ‫المركزر‬ ‫نام‬ ‫امن‬ ‫نة‬ ‫المحلين‬ ‫نالت‬ ‫العمن‬ ‫نعار‬ ‫اسن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نتقرار‬ ‫االسن‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫نة‬ ‫المحافظن‬ ‫ا‬ ‫ياب‬ ‫مالي‬ ‫تنظام‬ ‫على‬ ‫والمحافظة‬ ‫االخرا‬ ‫العمالت‬ 7 -‫ننال‬ ‫المبن‬ ‫ننى‬ ‫علن‬ ‫ننارف‬ ‫المصن‬ ‫ننرب‬ ‫جن‬ ‫نند‬ ‫تعتمن‬ : ‫ننة‬ ‫التجارين‬ ‫ننارف‬ ‫المصن‬ ‫و‬ ‫ننراد‬ ‫االفن‬ ‫ننل‬ ‫قبن‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫ننة‬ ‫المودعن‬ ‫نن‬ ‫الودائن‬ ‫ننرب‬ ‫جن‬ ‫نند‬ ‫وتعن‬ ‫ننات‬ ‫المفسسن‬ ‫او‬ ‫نل‬ ‫ألجن‬ ‫او‬ ‫نب‬ ‫الطلن‬ ‫ن‬ ‫تحن‬ ‫ن‬ ‫كاتنن‬ ‫نواء‬ ‫سن‬ ‫نا‬ ‫لهن‬ ‫نرئيس‬ ‫الن‬ ‫ندر‬ ‫المصن‬ ‫ادنافة‬ ، ‫دنماتنات‬ ‫مقابنل‬ ‫القنروم‬ ‫بمن‬ ‫وتقوم‬ ‫بأشعار‬ ‫كاتن‬ ‫سيولة‬ ‫مفشر‬ 07 ‫سيولة‬ ‫مفشر‬ 9 ‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫الى‬ ‫المساجمين‬ ‫حقوق‬ ‫مجموع‬ ‫والدراسنات‬ ‫العملينات‬ ‫جمين‬ ‫اتننع‬ ‫علنى‬ ‫األداء‬ ‫تقنويم‬ ‫نلنى‬ ‫ينظر‬ ‫األداء‬ ‫تقويم‬ ‫مسننتوا‬ ‫معرفننة‬ ‫نلننى‬ ‫تهنندف‬ ‫التنني‬  ‫المتاحننة‬ ‫المننوارد‬ ‫بننين‬ ‫العالقننة‬ ‫علنى‬ ‫التركينز‬ ‫من‬ ‫االقتصنادية‬ ‫الوحدات‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫استادامها‬ ‫وكفاءة‬ ‫نط‬ ‫الماطن‬ ‫نين‬ ‫بن‬ ‫نات‬ ‫المقارتنن‬ ‫نراء‬ ‫ثجن‬ ‫نام‬ ‫القين‬ ‫نالل‬ ‫خن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نة‬ ‫العالقن‬ ‫نور‬ ‫تطن‬ ‫ننة‬ ‫معينن‬ ‫ننايير‬ ‫ومعن‬ ‫نناييس‬ ‫مقن‬ ‫ننى‬ ‫علن‬ ‫ننادا‬ ‫اعتمن‬ ‫ننداف‬ ‫األجن‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫ننق‬ ‫والمتحقن‬ ، ‫نننني‬ ‫الكرخن‬ 7110 : 57 ‫ننننرا‬ ‫وين‬ ‫)ا‬ Steven ‫االداء‬ ‫ننننويم‬ ‫تقن‬ ‫ان‬ ) ‫ب‬ ‫الى‬ ‫يهدف‬ ‫المفسسنة‬ ‫مقندرة‬ ‫تحسنين‬ ‫النى‬ ‫تنفدر‬ ‫التني‬ ‫العوامنل‬ ‫يان‬ ‫مارجنات‬ ‫النى‬ ‫المندخالت‬ ‫تحوينل‬ ‫خنالل‬ ‫من‬ Steven, 2008:9 ‫)ا‬ ، ‫نناءة‬ ‫الكفن‬ ‫نني‬ ‫جن‬ ‫األداء‬ ‫ننويم‬ ‫لتقن‬ ‫ننة‬ ‫رئيسن‬ ‫ننر‬ ‫عناصن‬ ‫ننة‬ ‫يالين‬ ‫نند‬ ‫وتوجن‬ ‫مندا‬ ‫لننا‬ ‫تبنين‬ ‫بالكفناءة‬ ‫ويقصند‬ ‫اإلتنتاجينة‬ ‫او‬ ‫االقتصنادية‬ ‫و‬ ‫الفعالية‬ ‫نننواز‬ ‫التن‬ ‫خنننالل‬ ‫نننن‬ ‫من‬ ‫نننادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ننندة‬ ‫الوحن‬ ‫تنجننناد‬ ‫نننوارد‬ ‫المن‬ ‫نننين‬ ‫بن‬ ‫ن‬ ‫ننادة‬ ‫زين‬ ‫الننى‬ ‫نندف‬ ‫تهن‬ ‫ثر‬ ‫كفننوءة‬ ‫ننة‬ ‫بطريقن‬ ‫والمارجننات‬ ‫المسننتادمة‬ ‫تنجناد‬ ‫مدا‬ ‫لنا‬ ‫تبين‬ ‫الفاعلية‬ ‫اما‬ ‫ا‬ ‫المدخالت‬ ‫وتافيض‬ ‫المارجات‬ ‫لنك‬ ‫و‬ ‫اجلهنا‬ ‫من‬ ‫وجدت‬ ‫التي‬ ‫ثجدافها‬ ‫تحقيق‬ ‫في‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫ثمنا‬ ‫األجداف‬ ‫تلك‬ ‫من‬ ‫والفعلي‬ ‫الماطط‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫بيان‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫ف‬ ‫نننادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ننندخالت‬ ‫المن‬ ‫نننى‬ ‫علن‬ ‫نننات‬ ‫المارجن‬ ‫نننمة‬ ‫قسن‬ ‫ننناتج‬ ‫تنن‬ ‫ننني‬ ‫هن‬ (Svend,2011:59) ‫ننننننتادام‬ ‫االسن‬ ‫ننننننل‬ ‫تمثن‬ ‫ننننننادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ان‬ ‫،ثر‬ ‫للمننوارد‬ ‫االفضننل‬ Rutherford, 2007:165 ‫يقصنند‬ ‫بينمننا‬ ‫ا‬ ) ‫ند‬ ‫عنن‬ ‫نا‬ ‫االتنتن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نتوا‬ ‫مسن‬ ‫نم‬ ‫اعظن‬ ‫نق‬ ‫تحقين‬ ‫ني‬ ‫جن‬ ‫نام‬ ‫عن‬ ‫نكل‬ ‫بشن‬ ‫ناءة‬ ‫بالكفن‬ ‫نننننننة‬ ‫المتاحن‬ ‫نننننننوارد‬ ‫والمن‬ ‫نننننننا‬ ‫التكنولوجين‬ ‫نننننننن‬ ‫من‬ ‫نننننننين‬ ‫معن‬ ‫نننننننتوا‬ ‫مسن‬ (Dodge, 2005 :318) ‫مننن‬ ‫مسننتوا‬ ‫ادتنننى‬ ‫تننوفير‬ ‫اتنهننا‬ ‫او‬ ، ‫نات‬ ‫المارجن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫مقبنوال‬ ‫نتوا‬ ‫مسن‬ ‫نق‬ ‫تحقن‬ ‫التني‬ ‫نتهدفة‬ ‫المسن‬ ‫المندخالت‬ (Lovell,1993:4) ‫ا‬ ‫ناالت‬ ‫الحن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نر‬ ‫كثين‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نتادمان‬ ‫يسن‬ ‫ناءة‬ ‫والكفن‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ ‫وان‬ ‫ننرين‬ ‫جن‬ ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫ننر‬ ‫الكبين‬ ‫ننداخل‬ ‫التن‬ ‫ننى‬ ‫الن‬ ‫نن‬ ‫يرجن‬ ‫ننرا‬ ‫وجن‬ ، ‫ننادل‬ ‫متبن‬ ‫ننكل‬ ‫بشن‬ ‫االقتصنادية‬ ‫بحساا‬ ‫قمنا‬ ‫فلو‬ ، ‫المفهومين‬ ‫الوحندات‬ ‫منن‬ ‫لمجموعنة‬ ‫ننن‬ ‫يمكن‬ ‫ننا‬ ‫ايضن‬ ‫نناءة‬ ‫فالكفن‬ ، ‫ننا‬ ‫بينهمن‬ ‫ننلة‬ ‫المفادن‬ ‫ننراء‬ ‫واجن‬ ‫ننادية‬ ‫االقتصن‬ ‫االقتصناديةا‬ ‫القنيم‬ ‫لترتينب‬ ‫لإرم‬ ‫كمفشر‬ ‫استادامها‬ Salerno 2002:52 ‫ا‬ ) 0 x1 ‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫الى‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫راس‬ ‫صافي‬ 7 X2 ‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫الى‬ ‫النقدية‬ ‫االصول‬ 1 X3 ‫رف‬ ‫مفشر‬ 1,5 4 X4 ‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫والضرائب‬ ‫الفوائد‬ ‫قبل‬ ‫االرباد‬ ‫ربحية‬ ‫مفشر‬ 71 5 X5 ‫المطلوبات‬ ‫مجموع‬ ‫الى‬ ‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫رف‬ ‫مفشر‬ 0,7 6 X6 ‫الملموسة‬ ‫الثابتة‬ ‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫الى‬ ‫المساجمين‬ ‫حقوق‬ ‫مجموع‬ ‫رف‬ ‫مفشر‬ 1,01 ، ‫الشيخ‬ ‫مصطفى‬ ‫محمد‬ ، 7118 ) ‫ا‬ ‫رقنننم‬ ‫نندول‬ ‫جن‬ ‫نن‬ ‫وتنالحن‬ 0 ‫اتنمنننو‬ ‫ان‬ ‫نني‬ ‫فن‬ ) SHERROD ‫لإنرم‬ ‫لنك‬ ‫و‬ ‫السنيولة‬ ‫لمفشنرات‬ ‫مرتفعنة)‬ ‫عالينة‬ ‫اوزان‬ ‫اعطى‬ ‫وقيناس‬ ‫القنروم‬ ‫تسنديد‬ ‫فني‬ ‫االقتصنادية‬ ‫الوحدة‬ ‫قدرة‬ ‫مدا‬ ‫معرفة‬ ‫تنشناطهاا‬ ‫بنأداء‬ ‫االسنتمرار‬ ‫في‬ ‫قدرتها‬ ‫مدا‬ ‫تنقناط‬ ‫عندد‬ ‫علنى‬ ‫وبنناءا‬ Z ‫علنى‬ ‫قندرتها‬ ‫حسنب‬ ‫فتنات‬ ‫خمسنة‬ ‫النى‬ ‫الشركات‬ ‫تصنيف‬ ‫يتم‬ ) ‫جدو‬ ‫حسب‬ ‫كاالتي‬ ‫الفتات‬ ‫وتكون‬ ‫االستمرار‬ ‫رقم‬ ‫ل‬ 7 ) ‫ا‬ ‫رقم‬ ‫جدول‬ 7 ‫اتنمو‬ ‫حسب‬ ‫المااطرة‬ ‫درجة‬ ‫يبين‬ ) SHERROD ‫الفتة‬ ‫المااطرة‬ ‫درجة‬ ‫معنى‬ Z ‫االفالس)‬ ‫درجة‬ ‫االولى‬ ‫االفالس‬ ‫لمااطر‬ ‫معردة‬ ‫لير‬ ‫الشركة‬ 25 =< Z ‫الثاتنية‬ ‫االفالس‬ ‫لمااطر‬ ‫للتعرم‬ ‫قليل‬ ‫احتمال‬ 20=<Z < 25 ‫الثالثة‬ ‫االفالس‬ ‫بمااطر‬ ‫التنبف‬ ‫يصعب‬ 5=< Z < 20 ‫الرابعة‬ ‫االفالس‬ ‫لمااطر‬ ‫معردة‬ ‫الشركة‬ 5-=< Z < 5 ‫الاامسة‬ ‫االفالس‬ ‫لمااطر‬ ‫كبير‬ ‫بشكل‬ ‫معردة‬ ‫الشركة‬ 5-> Z ، ‫المالي‬ ‫،التحليل‬ ‫مصطفى‬ ‫محمد‬ 7118 ‫)ا‬ : ‫باتباع‬ ‫الدراسة‬ ‫عينة‬ ‫الستة‬ ‫للمصارف‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫تحليل‬ ‫وسيتم‬ 0 -‫مقارتنة‬ ‫اتنمو‬ ‫حسب‬ ‫المااطرة‬ ‫درجة‬ SHERROD ‫سنواتا‬ ‫ولعدة‬ ‫معين‬ ‫لمصرف‬ x1 9,1 9,67 9,86 8,9 9,8 X2 ‫1ا8‬ 8,46 8,5 8,4 8,5 X3 7,08 7,7 7,7 7 7,7 X4 1,97 1,18 1,11 1,119 1,119 X5 1,7 1,7 1,8 7,9 1,77 X6 1,8 0 0,06 1,9 0,07 Z ‫7ا47‬ 74,6 75,55 71 74,95 ‫نم‬ ‫رقن‬ ‫ندول‬ ‫الجن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫تنلحن‬ 1 ‫نر‬ ‫المتإين‬ ‫ان‬ ) x1 ‫ند‬ ‫احن‬ ‫ند‬ ‫يعن‬ ‫نرر‬ ‫الن‬ ‫ننى‬ ‫الن‬ ‫ننل‬ ‫العامن‬ ‫ننال‬ ‫المن‬ ‫راس‬ ‫ننافي‬ ‫صن‬ ‫نني‬ ‫يعنن‬ ‫ننرر‬ ‫الن‬ ‫ننيولة‬ ‫السن‬ ‫ننرات‬ ‫مفشن‬ ‫تنتيجتنع‬ ‫وكاتنن‬ ‫سنيولة‬ ‫مفشنر‬ ‫جرا‬ ‫يعد‬ ‫والرر‬ ‫الموجودات‬ ‫اجمالي‬ ‫نل‬ ‫التحلين‬ ‫ننوات‬ ‫سن‬ ‫نالل‬ ‫خن‬ ‫نة‬ ‫متقاربن‬ 7119 -7101 ‫نر‬ ‫االمن‬ ‫نرلك‬ ‫وكن‬ ) ‫الى‬ ‫بالنسبة‬ X2 ‫االصول‬ ‫مجموع‬ ‫الى‬ ‫النقدية‬ ‫االصول‬ ‫يمثل‬ ‫الرر‬ ‫اي‬ ‫سيولة‬ ‫مفشر‬ ‫يعد‬ ‫والرر‬ ‫يتراود‬ ‫والرر‬ ‫متقاربة‬ ‫تنتيجتع‬ ‫كاتن‬ ‫ضا‬ ‫بين‬ 8,1 -8,5 ‫السيولة‬ ‫مفشرات‬ ‫وان‬ ، ‫الامسة‬ ‫السنوات‬ ‫خالل‬ ) x1 ، X2 ‫نديد‬ ‫تسن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نادية‬ ‫االقتصن‬ ‫ندة‬ ‫الوحن‬ ‫ندرة‬ ‫قن‬ ‫ندا‬ ‫من‬ ‫نيس‬ ‫تقن‬ ) ‫اسنتادام‬ ‫خنالل‬ ‫منن‬ ‫اجالهنا‬ ‫تواريخ‬ ‫عند‬ ‫االجل‬ ‫قصيرة‬ ‫االلتزامات‬ ‫المتداو‬ ‫االصول‬ ‫زيادة‬ ‫ان‬ ‫وبالتالي‬ ‫المتداولة‬ ‫الموجودات‬ ‫يننعكس‬ ‫لة‬ ‫الموجننودات‬ ‫كاتننن‬ ‫فكلمننا‬ ‫المننالي‬ ‫المركننز‬ ‫فقننرة‬ ‫علننى‬ ‫باإليجنناا‬ ‫علنى‬ ‫قنادرة‬ ‫الوحندة‬ ‫ان‬ ‫يعنني‬ ‫فهرا‬ ‫المطلوبات‬ ‫من‬ ‫اكبر‬ ‫المتداولة‬ ‫الرفن‬ ‫لمفشنر‬ ‫الشيء‬ ‫وتنفس‬ ‫التزاماتها‬ ‫تسديد‬ X3 ‫عنن‬ ‫يعبنر‬ ‫النرر‬ ‫الربحينة‬ ‫مفشنر‬ ‫امنا‬ ‫االصنول‬ ‫اجمنالي‬ ‫النى‬ ‫المساجمين‬ ‫حقوق‬ X4 ‫قنندرتها‬ ‫منندا‬ ‫يقننيس‬ ‫الننرر‬ ‫يمثننل‬ ‫والننرر‬ ‫السننوق‬ ‫فنني‬ ‫البقنناء‬ ‫علننى‬ ‫فكاتننن‬ ‫نول‬ ‫االصن‬ ‫اجمننالي‬ ‫الننى‬ ‫نرائب‬ ‫والضن‬ ‫الفوائنند‬ ‫نل‬ ‫قبن‬ ‫االربنناد‬ ‫ا‬ ‫بنننندثت‬ ‫ا‬ ‫متربربننننة‬ ‫تنتيجتننننع‬ 1,9 ‫لسنننننة‬ ) 7119 ‫اخننننرت‬ ‫يننننم‬ ‫باالتنافام‬ 1,18 ، 1,11 ، 1،119 ، 1,119 ‫التالينة‬ ‫للسنوات‬ ) ‫الرفن‬ ‫مفشر‬ ‫اما‬ ، X5 ‫اجمنالي‬ ‫النى‬ ‫االصنول‬ ‫اجمنالي‬ ‫يمثنل‬ ‫النرر‬ ‫المطلوبات‬ ‫بنين‬ ‫ما‬ ‫متربربة‬ ‫تنتيجتع‬ ‫كاتن‬ ‫ايضا‬ 1,7 -7,9 ‫وان‬ ) ‫نن‬ ‫رفن‬ ‫ننر‬ ‫مفشن‬ X6 ‫ننالي‬ ‫اجمن‬ ‫ننى‬ ‫الن‬ ‫نناجمين‬ ‫المسن‬ ‫ننوق‬ ‫حقن‬ ‫ننل‬ ‫يمثن‬ ‫ننرر‬ ‫الن‬ ‫بنين‬ ‫تتنراود‬ ‫والنرر‬ ‫متربربنة‬ ‫تنتيجتنع‬ ‫كاتنن‬ ‫الثابتة‬ ‫االصول‬ 1,8 -0,07 ‫وان‬ ‫الدراسنة‬ ‫محنل‬ ‫الامسنة‬ ‫السننوات‬ ‫خالل‬ ) X3 ، X5 ، X6 ‫ني‬ ‫والتن‬ ‫نة‬ ‫الهامن‬ ‫نرات‬ ‫المفشن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫ني‬ ‫وجن‬ ‫ن‬ ‫رفن‬ ‫نرات‬ ‫مفشن‬ ‫نل‬ ‫تمثن‬ ) ‫للوحندات‬ ‫التمنويلي‬ ‫الهيكنل‬ ‫وتقييم‬ ‫تحدد‬ ‫كوتنها‬ ‫عليها‬ ‫التركيز‬ ‫ينبإي‬ ‫ا‬ ‫نننننننادية‬ ‫االقتصن‬ ‫نننننننو‬ ‫اتنمن‬ ‫نننننننب‬ ‫حسن‬ ‫ننننننناطرة‬ ‫المان‬ ‫نننننننة‬ ‫درجن‬ ‫وان‬ SHERROD ‫ا‬ ‫نة‬ ‫والمتمثلن‬ Z ‫ننوات‬ ‫السن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫ن‬ ‫فكاتنن‬ 7119 ، 7101 ، 7107 ‫ننن‬ ‫من‬ ‫ننل‬ ‫قلين‬ ‫ننال‬ ‫احتمن‬ ‫ننى‬ ‫الن‬ ‫ننرم‬ ‫معن‬ ‫ننرف‬ ‫المصن‬ ‫ان‬ ) ‫ا‬ ‫المااطر‬ ‫سنتي‬ ‫في‬ ‫اتنها‬ ‫ال‬ 7100 ، 7105 ‫لينر‬ ‫المصرف‬ ‫كان‬ ) ‫ال‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫نى‬ ‫اعلن‬ ‫نع‬ ‫كوتنن‬ ‫نالس‬ ‫االفن‬ ‫ناطر‬ ‫لمان‬ ‫نرم‬ ‫معن‬ 75 ‫نرا‬ ‫جن‬ ‫نب‬ ‫حسن‬ ) ‫ا‬ ‫االتنمو‬ ‫رقم‬ ‫جدول‬ 4 ‫االسالمي‬ ‫ايالف‬ ‫لمصرف‬ ‫الستة‬ ‫المتإيرات‬ ‫تنتائج‬ ‫يبين‬ ) ‫المتإير‬ 7119 7101 7100 7107 7101 x1 5,18 1,74 4,59 4,47 7,48 X2 8,0 8,0 8,78 8,09 8,10 ‫ننم‬ ‫رقن‬ ‫نندول‬ ‫الجن‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫تنلحنن‬ 4 ‫ننر‬ ‫المتإين‬ ‫ان‬ ) x1 ‫ننع‬ ‫تنتيجتن‬ ‫نن‬ ‫كاتنن‬ ‫بنين‬ ‫منا‬ ‫يتراود‬ ‫ا‬ ‫المقارتنة‬ ‫سنوات‬ ‫خالل‬ ‫متربربة‬ 1,74 -7,48 ) ‫المتإير‬ ‫اما‬ ، X2 ، ‫المقارتننة‬ ‫سننوات‬ ‫خنالل‬ ‫متقاربنة‬ ‫تنتيجتنع‬ ‫كاتن‬ ‫المتإير‬ ‫وان‬ X3 ‫المتإينر‬ ‫تنتيجنة‬ ‫ان‬ ‫اال‬ ‫متقاربنة‬ ‫تنتيجتنع‬ ‫كاتنن‬ ‫ايضا‬ X4 ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫ننا‬ ‫من‬ ‫ننراود‬ ‫تتن‬ ‫ا‬ ‫ننة‬ ‫متربربن‬ ‫ننع‬ ‫تنتيجتن‬ ‫نن‬ ‫كاتنن‬ 1,56 -0,7 ) ‫المتإير‬ ‫وكرلك‬ X5 ‫بنين‬ ‫ما‬ ‫وتتراود‬ ‫متربربة‬ ‫تنتيجتع‬ ‫كاتن‬ 0,77 -7,74 ‫المتإير‬ ‫اما‬ ) X6 ‫جمن‬ ‫حصنيلة‬ ‫وان‬ ‫متقاربنة‬ ‫تنتيجتع‬ ‫كاتن‬ ‫ناطرة‬ ‫المان‬ ‫نة‬ ‫درجن‬ ‫نا‬ ‫لنن‬ ‫نين‬ ‫تبن‬ ‫نتة‬ ‫السن‬ ‫نرات‬ ‫المتإين‬ ‫نرب‬ ‫جن‬ Z ‫ن‬ ‫كاتنن‬ ‫نرر‬ ‫والن‬ ‫االولننى‬ ‫االربعننة‬ ‫للسنننوات‬ 7119 -7107 ‫لمصننرف‬ ‫بالنسننبة‬ ) ‫بماناطر‬ ‫التنبنف‬ ‫صنعوبة‬ ‫ثر‬ ‫الثالثنة‬ ‫الفتنة‬ ‫دمن‬ ‫االسالمي‬ ‫االيالف‬ ‫سننة‬ ‫فني‬ ‫الثاتنينة‬ ‫الفتة‬ ‫الى‬ ‫ارتف‬ ‫ان‬ ‫اال‬ ‫االفالس‬ 7101 ‫يبنين‬ ‫النرر‬ ‫المااطرا‬ ‫من‬ ‫قليل‬ ‫احتمال‬ ‫الى‬ ‫المصرف‬ ‫معرم‬ ‫رقم‬ ‫جدول‬ 5 ‫المتإيرات‬ ‫تنتائج‬ ‫يبين‬ ) ‫التجارر‬ ‫الاليج‬ ‫لمصرف‬ ‫الستة‬ ‫المتإير‬ 7119 7101 7100 7107 7101 x1 7,89 7,87 4,77 5,0 5,05 X2 7,059 6,84 6,76 1,96 5,77 X3 1,805 1,811 0,08 0,775 0,17 X4 0,56 0,577 ‫66ا1‬ 0,457 0,707 X5 1,67 1,46 0,80 0,86 0,969 X6 1,17 1,11 1,591 1,649 ‫017ا1‬ Z 01,404 07,855 05,771 00,746 05,657 ‫نم‬ ‫رقن‬ ‫ندول‬ ‫الجن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫تنلحن‬ 5 ‫ا‬ ‫نة‬ ‫متربربن‬ ‫نرات‬ ‫المتإين‬ ‫ن‬ ‫جمين‬ ‫ان‬ ) ‫ننر‬ ‫المتإين‬ ‫ان‬ ‫نند‬ ‫تنجن‬ x1 ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫ننا‬ ‫من‬ ‫ننراود‬ ‫يتن‬ ‫ننان‬ ‫كن‬ 7,87 -5,05 ‫ننا‬ ‫امن‬ ) ‫المتإير‬ X2 ‫بنين‬ ‫منا‬ ‫يتنراود‬ ‫كان‬ 1,96 -7,059 ‫المتإينر‬ ‫وان‬ ) X3 ‫بين‬ ‫ما‬ ‫يتراود‬ ‫كان‬ 1,805 -0,17 ‫المتإينر‬ ‫امنا‬ ) X4 ‫كنان‬ ‫بنين‬ ‫منا‬ ‫يتراود‬ 1,67 -0,457 ‫المتإينر‬ ‫امنا‬ ) X5 ‫يتنراود‬ ‫كنان‬ ‫بين‬ ‫ما‬ 0,56 -0,969 ‫المتإير‬ ‫اما‬ ) X6 ‫بنين‬ ‫منا‬ ‫يتنراود‬ ‫كان‬ 1,11 -1,710 ‫ننتة‬ ‫السن‬ ‫ننرات‬ ‫للمتإين‬ ‫ننة‬ ‫المتربربن‬ ‫ننة‬ ‫النتيجن‬ ‫ننرب‬ ‫جن‬ ‫وان‬ ) ‫ناطرة‬ ‫المان‬ ‫نة‬ ‫درجن‬ ‫نة‬ ‫تنتيجن‬ ‫نى‬ ‫علن‬ ‫ن‬ ‫اتنعكسن‬ ‫نة‬ ‫النهائين‬ Z ‫نرف‬ ‫مصن‬ ‫نان‬ ‫فكن‬ ‫نة‬ ‫الثالثن‬ ‫نة‬ ‫الفتن‬ ‫نمن‬ ‫دن‬ ‫نارر‬ ‫التجن‬ ‫نيج‬ ‫الالن‬ ‫ناطر‬ ‫بمان‬ ‫نف‬ ‫التنبن‬ ‫نعوبة‬ ‫صن‬ ‫ثر‬ ‫والمقارتنةا‬ ‫التحليل‬ ‫سنوات‬ ‫خالل‬ ‫االفالس‬ ‫رقم‬ ‫جدول‬ 6 ‫واالستثمار‬ ‫للتنمية‬ ‫والفرات‬ ‫دجلة‬ ‫لمصرف‬ ‫الستة‬ ‫المتإيرات‬ ‫تنتائج‬ ‫يبين‬ ) ‫المتإير‬ 7119 7101 7100 7107 7101 x1 4,75 7,89 7,14 1,9 5,0 X2 8,0 8 8,0 8,17 8,09 ‫ننم‬ ‫رقن‬ ‫نندول‬ ‫الجن‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫نن‬ ‫تنلحن‬ 6 ‫ننر‬ ‫المتإين‬ ‫ان‬ ) x1 ‫ننع‬ ‫تنتيجتن‬ ‫ننان‬ ‫كن‬ ‫بنين‬ ‫منا‬ ‫يتنراود‬ ‫ا‬ ‫متربربنة‬ 7,14 -5,0 ‫المتإينر‬ ‫امنا‬ ) X2 ‫كاتنن‬ ‫نر‬ ‫المتإين‬ ‫وان‬ ‫متقاربنة‬ ‫تنتيجتنع‬ X3 ‫نا‬ ‫من‬ ‫يتنراود‬ ‫نة‬ ‫متربربن‬ ‫تنتيجتنع‬ ‫كنان‬ ‫ننين‬ ‫بن‬ 174 -0,165 ‫ننر‬ ‫المتإين‬ ‫ننا‬ ‫امن‬ ) X4 ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫ننا‬ ‫من‬ ‫ننراود‬ ‫يتن‬ ‫ننان‬ ‫كن‬ 1,104 -1,66 ‫المتإير‬ ‫اما‬ ) X5 ‫بنين‬ ‫ما‬ ‫يتراود‬ ‫كان‬ 1,05 -0,98 ‫المتإير‬ ‫اما‬ ) X6 ‫وان‬ ‫البعض‬ ‫لبعضها‬ ‫متقاربة‬ ‫تنتيجتع‬ ‫كاتن‬ ‫درجنة‬ ‫تنتيجنة‬ ‫علنى‬ ‫اتنعكس‬ ‫الستة‬ ‫للمتإيرات‬ ‫المتربربة‬ ‫النتيجة‬ ‫جرب‬ ‫النهائينننة‬ ‫الماننناطرة‬ Z ‫للتنمينننة‬ ‫والفنننرات‬ ‫دجلنننة‬ ‫مصنننرف‬ ‫فكنننان‬ ‫الثالثة‬ ‫الفتة‬ ‫دمن‬ ‫واالستثمار‬ ‫االفنالس‬ ‫بمااطر‬ ‫التنبف‬ ‫صعوبة‬ ‫ثر‬ ‫والمقارتنةا‬ ‫التحليل‬ ‫سنوات‬ ‫خالل‬ ‫رقم‬ ‫جدول‬ 7 ‫العراقي‬ ‫االجلي‬ ‫لمصرف‬ ‫الستة‬ ‫المتإيرات‬ ‫تنتائج‬ ‫يبين‬ ) ‫المتإير‬ 7119 7101 7100 7107 7101 x1 8,84 7,87 1,914 7,50 1,5 X2 6,91 5,58 6,1 1,79 6,91 X3 0,975 0,705 7 0,6 0,0 X4 1,07 1,77 1,77 1,904 1,50 X5 7,66 7,16 7,8 0,77 0,74 X6 0,68 0,169 7,64 7,696 0,956 Z 77,055 09,16 04,948 70 07,74 ‫نم‬ ‫رقن‬ ‫ندول‬ ‫الجن‬ ‫نن‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫تنلحن‬ 7 ‫ا‬ ‫نة‬ ‫متربربن‬ ‫نرات‬ ‫المتإين‬ ‫ن‬ ‫جمين‬ ‫ان‬ ) ‫ننر‬ ‫المتإين‬ ‫ان‬ ‫نند‬ ‫تنجن‬ x1 ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫ننا‬ ‫من‬ ‫ننراود‬ ‫يتن‬ ‫ننان‬ ‫كن‬ 1,51 -8,84 ‫ننا‬ ‫امن‬ ) ‫المتإينر‬ X2 ‫نين‬ ‫بن‬ ‫منا‬ ‫نراود‬ ‫يتن‬ ‫نان‬ ‫كن‬ 5,58 -7 ‫نر‬ ‫المتإين‬ ‫وان‬ ) X3 ‫بنين‬ ‫منا‬ ‫يتنراود‬ ‫كان‬ 0,0 -7 ‫المتإينر‬ ‫امنا‬ ) X4 ‫منا‬ ‫يتنراود‬ ‫كنان‬ ‫ننين‬ ‫بن‬ 1,07 -1,77 ‫ننر‬ ‫المتإين‬ ‫ننا‬ ‫امن‬ ) X5 ‫ننان‬ ‫كن‬ ‫ننين‬ ‫بن‬ ‫ننا‬ ‫من‬ ‫ننراود‬ ‫يتن‬ 0,77 -7,8 ‫نر‬ ‫المتإين‬ ‫نا‬ ‫امن‬ ) X6 ‫نين‬ ‫بن‬ ‫نا‬ ‫من‬ ‫نراود‬ ‫يتن‬ ‫نان‬ ‫كن‬ 0,169 -7,64 ‫علنى‬ ‫اتنعكسن‬ ‫السنتة‬ ‫للمتإينرات‬ ‫المتربربة‬ ‫النتيجة‬ ‫جرب‬ ‫وان‬ ) ‫النهائية‬ ‫المااطرة‬ ‫درجة‬ ‫تنتيجة‬ Z ‫العراقني‬ ‫االجلني‬ ‫لمصنرف‬ ‫فكان‬ ‫الثالثننة‬ ‫الفتننة‬ ‫دننمن‬ ‫خننالل‬ ‫االفننالس‬ ‫بمانناطر‬ ‫التنبننف‬ ‫صننعوبة‬ ‫ثر‬ ‫ننوات‬ ‫سن‬ 7119 ، 7101 ، 7100 ‫ننة‬ ‫سن‬ ‫ني‬ ‫فن‬ ‫نة‬ ‫الثاتنين‬ ‫نة‬ ‫للفتن‬ ‫ن‬ ‫ارتفن‬ ‫نم‬ ‫ين‬ ) 7107 ‫في‬ ‫الثالثة‬ ‫الفتة‬ ‫الى‬ ‫اخرا‬ ‫مرة‬ ‫وعد‬ 7101 ‫ا‬ ‫رقم‬ ‫جدول‬ 8 ‫والتمويل‬ ‫لالستثمار‬ ‫االقتصاد‬ ‫لمصرف‬ ‫الستة‬ ‫المتإيرات‬ ‫تنتائج‬ ‫يبين‬ ) ‫المتإير‬ 7119 7101 7100 7107 7101 x1 5,0 1,74 1,71 0,87 ‫توفر‬ ‫عدم‬ ‫البياتنات‬ ، ، ‫علنى‬ ‫كالحصنول‬ ‫االخرا‬ ‫المصارف‬ ‫م‬ ‫اعمال‬ ‫بعدة‬ ‫القيام‬ ‫الى‬ X3 0,76 0,07 0,71 0,71 X3 0,77 1,95 1,74 0,185 0,165 X2 8,0 8,7 7,97 7,18 --0,975 ‫خصننم‬ ‫او‬ ‫النندف‬ ‫اوراق‬ ‫او‬ ‫نبض‬ ‫القن‬ ‫كننأوراق‬ ‫نة‬ ‫التجارين‬ ‫االوراق‬ ‫شننرا‬ ‫او‬ ‫وقبولهننا‬ ‫الكمبينناالت‬ ‫وفننت‬ ‫االجنبيننة‬ ‫العمننالت‬ ‫وبينن‬ ‫ء‬ X4 7,7 0,7 0,7 1,56 0,08 X4 ‫66ا1‬ 1,18 1,4 1,18 X3 0,41 0,185 0,19 1,99 --1,104 ‫باالسنتمرار‬ ‫االقتصنادية‬ ‫الوحندة‬ ‫سنالمة‬ ‫مندا‬ ‫عنم‬ ‫مسفولية‬ ‫يتحمل‬ ‫الشنيء‬ ‫ان‬ ‫اال‬ ‫المالينة‬ ‫القنوائم‬ ‫اساسنع‬ ‫علنى‬ ‫اعندت‬ ‫النرر‬ ‫عملها‬ ‫في‬ ‫فني‬ ‫النواردة‬ ‫المعلومات‬ ‫من‬ ‫المستفيدين‬ ‫كون‬ ‫لك‬ ‫عكس‬ ‫الصحي‬ ‫الضمانا‬ ‫خطابات‬ ‫واصدار‬ ‫المستندية‬ ‫االعتمادات‬ 1 -X5 0,98 0,77 0,8 0,8 X5 0,8 0,6 1,05 0,778 0,98 X4 1,16 1,68 1,168 1,78 --7,74 ‫ننل‬ ‫االجن‬ ‫ننة‬ ‫طويلن‬ ‫القننروم‬ ‫ننن‬ ‫من‬ ‫تتننولى‬ ‫ننناعية:‬ ‫الصن‬ ‫المصننارف‬ ‫ا‬ ‫االجل‬ ‫وقصيرة‬ ‫ومتوسطة‬ X5 7 0,7 0,74 1,068 --
‫نظام‬ ‫تطبيق‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المالي‬ ‫للتعثر‬ ‫تعرضها‬ ‫مدى‬ ‫وبيان‬ ‫الخاصة‬ ‫المصارف‬ ‫اداء‬ ‫تقويم‬ ‫في‬ ‫الحسابات‬ ‫مراقب‬ ‫دور‬ Sherrod ‫من‬ ‫عينه‬ ‫في‬ ‫تطبيقية‬ ‫دراسة‬ ‫العراقية‬ ‫األهلية‬ ‫المصارف‬