2012 ‫أكتوبر‬ ‫ا‬ ‫للمحا�سبة،‬ ‫العربية‬ ‫املجلة‬

Keywords: Auditing Quality, the Accruals, Earnings Management, Earnings Quality, Industrial Jordanian companies

This study aims to investigate the existence of earnings management practices and earnings quality in the industrial public companies listed in Amman Stock Exchange (ASE), and tests the impact of auditing quality characteristics (the audit office size, the connection with other global offices, the client retention period, the auditing fees and the specialty in client's industry) on reducing earnings management practices, and enhancement earnings quality. Towards realizing the objectives of the study, the relationship was estimated and examined through the Logistic Regression (LR) test, and Ordinary Least Squares (OLS). Data of 45 companies of the industrial sector for the period 2001--2006 were arranged in a way that makes it possible to apply the (Pooled Data Regression). The most important conclusion of the study was that the industrial public companies listed in (ASE) have practiced earnings management each year in the study period, and the study cannot prove the earnings quality in the companies of the industrial sector. The study found no effect of the characteristics of the audit quality on reducing the earnings management, or enhancement the earnings quality. These results raise questions about the quality of auditing in Jordan, and the quality of financial statements disclosed by companies, and its usefulness in decision-making 

NACC i,t = β 1   A i,t-1 1   + β 2 )∆REV i,t -∆REC i,t ) + β 3 (PPE i,t ) ................. (5) TACC A i,t-1 = α + β 1   1 A i,t-1 + β 2   ∆REV i,t -∆REC i,t A i,t-1   + β 3  PPE i,t A i,t-1     + e i



  ‫املقدمة‬ ‫ينظر‬ ‫فبينما‬ ‫املالية,‬ ‫القوائم‬ ‫م�صتخدمي‬ ‫لختالف‬ ً ‫تبعا‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫معلومات‬ ‫على‬ ‫تبنى‬ ‫التي‬ ‫القرارات‬ ‫تختلف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫على‬ ‫يعتمدون‬ ‫املقر�صني‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ‫آت,‬ ‫املكافا‬ ‫ومنحهم‬ ‫املديرين‬ ‫أداء‬ ‫ل‬ ‫كمقيا�س‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫امل�صاهمون‬ ‫ما‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫ا�صتثماراتهم‬ ‫لتقييم‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫على‬ ‫يعتمدون‬ ‫إنهم‬ ‫فا‬ ‫امل�صتثمرون‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫الئتمانية,‬ ‫القرارات‬ ‫لتخاذ‬ ‫احتواء‬ ‫إن‬ ‫ا‬ .)Block, 1999( ‫القادمة‬ ‫الفرتات‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫با�صتمرار‬ ‫ؤية‬ ‫تنبو‬ ‫قدرة‬ ‫من‬ ‫احلالية‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫حتتوية‬ ‫على‬ ‫باملنظمة‬ ‫املهتمني‬ ‫من‬ ‫معينة‬ ‫فئة‬ ‫م�صالح‬ ‫يغلب‬ ‫قد‬ ‫للجودة‬ ‫وفقدانها‬ ‫التالعب‬ ‫من‬ ‫قدر‬ ‫على‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫هذه‬ ‫وظيفة‬ ‫مب�صداقية‬ ‫أحدقت‬ ‫ا‬ ‫التي‬ ‫املالية‬ ‫الف�صائح‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫�صياق‬ ‫يف‬ ‫العالقة.‬ ‫ذات‬ ‫أخرى‬ ‫ال‬ ‫الفئات‬ ‫ح�صاب‬ ‫بدائل‬ ‫بني‬ ‫إيجابية‬ ‫ا‬ ‫عالقة‬ ‫أ�صي�س‬ ‫تا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫املا�صية‬ ‫الع�صر‬ ‫ال�صنوات‬ ‫يف‬ ‫الدرا�صات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫اجتهت‬ ‫التدقيق,‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫القرارات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫لتخاذ‬ ‫أ�صا�صي‬ ‫ال‬ ‫املر�صد‬ ‫تعترب‬ ‫والتي‬ ‫املالية,‬ ‫التقارير‬ ‫ونوعية‬ ‫التدقيق,‬ ‫جودة‬ ‫�صحيحة‬ ‫معلومات‬ ‫على‬ ‫التقارير‬ ‫تلك‬ ‫حتتوى‬ ‫أن‬ ‫با‬ ‫يق�صى‬ ‫الذي‬ ‫أمر‬ ‫ال‬ ,)Piot, 2005( ‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫أطراف‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫املعلومات‬ ‫هذه‬ ‫إعداد‬ ‫با‬ ‫تقوم‬ ‫إدارة‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫وبالرغم‬ ‫أجله.‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫أعدت‬ ‫ا‬ ‫الذي‬ ‫الغر�س‬ ‫حتقق‬ ‫لكي‬ ‫وعادلة‬ ‫التحيز‬ ‫عن‬ ‫والبعد‬ ‫املحا�صبي,‬ ‫القيا�س‬ ‫ومو�صوعية‬ ‫�صالمة‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫تهدف‬ ‫والتى‬ ‫الدولية,‬ ‫املحا�صبة‬ ‫معايري‬ ‫إطار‬ ‫ا‬ ‫وا�صعة‬ ‫مرونة‬ ‫ال�صركة‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫تعطي‬ ‫تزال‬ ‫ما‬ ‫املعايري‬ ‫هذه‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إل‬ ‫ا‬ ‫إف�صاح,‬ ‫وال‬ ‫العر�س‬ ‫يف‬ ‫والعدالة‬ ‫ال�صخ�صي,‬ ‫املديرين‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫ت�صتغل‬ ‫قد‬ ‫والتى‬ ‫البديلة.‬ ‫املحا�صبية‬ ‫والطرق‬ ‫إجراءات‬ ‫وال‬ ‫ال�صيا�صات‬ ‫بني‬ ‫من‬ ‫الختيار‬ ‫يف‬ ‫أجل‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫م�صتهدفة‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫م�صتويات‬ ‫حتقيق‬ ‫على‬ ‫العمل‬ ‫(مثل‬ ‫ال�صخ�صية‬ ‫أهداف‬ ‫ال‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫أغرا�س‬ ‫ال‬ ‫بع�س‬ ‫لتحقيق‬ ‫الفرتة‬ ‫دخل‬ ‫م�صتوى‬ ‫على‬ ‫تنعك�س‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫أنها‬ ‫�صا‬ ‫من‬ ‫والتي‬ ‫الوظيفية(‬ ‫مراكزهم‬ ‫على‬ ‫احلفاظ‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫أتهم,‬ ‫مكافا‬ ‫زيادة‬ ‫ماي�صمى‬ ‫ن�صوء‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫أدى‬ ‫ا‬ ‫بدوره‬ ‫هذا‬ ‫العالقة,‬ ‫ذات‬ ‫أخرى‬ ‫ال‬ ‫أطراف‬ ‫ال‬ ‫مب�صالح‬ ‫ت�صر‬ ‫رمبا‬ ‫والتى‬ ‫املحا�صبية‬ ‫أرباح.‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫بظاهرة‬ ‫الف�صائح‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫بدوره‬ ‫أدى‬ ‫ا‬ ‫والذي‬ ‫للحقائق,‬ ‫وطم�س‬ ‫ت�صليل‬ ‫من‬ ‫ذلك‬ ‫على‬ ‫ترتب‬ ‫ملا‬ ‫ونظرا‬ ‫العديد‬ ‫اهتمام‬ ‫لقت‬ ‫املالية‬ ‫القوائم‬ ‫يف‬ ‫والتالعب‬ ‫الغ�س‬ ‫ظاهرة‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ‫لذا‬ ‫العاملية؛‬ ‫ال�صركات‬ ‫لكربى‬ ‫والنهيارات‬ ‫وحتليل‬ ‫درا�صة‬ ‫أجل‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫املهنية‬ ‫املنظمات‬ ‫م�صتوى‬ ‫على‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫الفردي‬ ‫امل�صتوى‬ ‫على‬ ‫�صواء‬ ‫واملهتمني,‬ ‫الباحثني‬ ‫من‬ ‫الظاهرة.‬ ‫تلك‬ ‫من‬ ‫للحد‬ ‫املعاجلات‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫احللول‬ ‫بع�س‬ ‫إيجاد‬ ‫ا‬ ‫وحماولة‬ ‫املمار�صات,‬ ‫تلك‬ ‫وراء‬ ‫والدوافع‬ ‫أ�صباب‬ ‫ال‬ ‫مما‬ ‫جودتها؛‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫النظر‬ ‫دون‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫�صايف‬ ‫برقم‬ ‫فقط‬ ‫يهتمون‬ ‫املالية‬ ‫القوائم‬ ‫م�صتخدمي‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫إنَّ‬ ‫ا‬ ‫قدرة‬ ‫على‬ ‫تدل‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫حيث‬ , )Bellovary et al., 2005( ‫خاطئة‬ ‫قرارات‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫بدوره‬ ‫ؤدي‬ ‫�صيو‬ ‫ؤ‬ ‫التنبو‬ ‫يف‬ ‫عنها‬ ‫املف�صح‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫منفعة‬ ‫متثل‬ ‫أنها‬ ‫ا‬ ‫كما‬ ‫احلقيقية,‬ ‫ال�صركة‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫بيان‬ ‫يف‬ ‫عنها‬ ‫املف�صح‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ .)2009 ‫عجيلة,‬ ‫أبو‬ ‫وا‬ ‫(ال�صريف‬ ‫امل�صتقبلية‬ ‫أرباح‬ ‫بال‬ ‫الدرا�سة‬ ‫م�سكلة‬ ‫من‬ ‫الت�صغيلية‬ ‫واملرونة‬ ‫املحا�صبية,‬ ‫والبدائل‬ ‫الطرق‬ ‫يف‬ ‫مرونة‬ ‫�صكل‬ ‫يف‬ ‫تظهر‬ ‫التي‬ ‫املحا�صبية‬ ‫املرونة‬ ‫إن‬ ‫ا‬ ‫نوعية‬ ‫على‬ ‫أثر‬ ‫ال‬ ‫كبري‬ ‫له‬ ‫يكون‬ ‫والذي‬ ‫والتوقيت,‬ ‫احلجم‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫الت�صغيلية‬ ‫القرارات‬ ‫ببع�س‬ ‫التحكم‬ ‫خالل‬ ‫لتحقيق‬ ‫الدخل‬ ‫متهيد‬ ‫على‬ ‫املدراء‬ ‫لدى‬ ‫قدرة‬ ‫تتيح‬ ‫العالقة,‬ ‫ذات‬ ‫أطراف‬ ‫لال‬ ‫املوجهة‬ ‫املحا�صبية‬ ‫املعلومات‬ ‫الدرا�صات‬ ‫اجتهت‬ ‫وقد‬ ‫العادية,‬ ‫غري‬ ‫للم�صتحقات‬ ‫زيادة‬ ‫�صكل‬ ‫يف‬ ‫يظهر‬ ‫التمهيد‬ ‫هذا‬ ‫�صخ�صية,‬ ‫م�صالح‬ ‫عن‬ ‫الك�صف‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫ومدى‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫عن‬ ‫للك�صف‬ ‫أخرية‬ ‫ال‬ ‫آونة‬ ‫ال‬ ‫يف‬ Healy; Jones; ‫مثل:‬ ‫ـاذج‬ ‫النم‬ ‫من‬ ‫ـديد‬ ‫الع‬ ‫ويوجد‬ Abnormal Accruals ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ظاهرة‬ ‫تناولت‬ ‫التي‬ DeAngelo; Dechow; Sloan; Gaver; Stank; Sweeny ‫مو�صوعا‬ ‫تعالج‬ ‫كونها‬ ‫من‬ ‫أهميتها‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫هذه‬ ‫ت�صتمد‬ ‫التي‬ ‫امل�صكالت‬ ‫إحدى‬ ‫ا‬ ‫تعترب‬ ‫والتي‬ )Earnings Management( ‫املحا�صبية‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫أرباح‬ ‫بال‬ ‫املحا�صبية‬ ‫والتقديرات‬ ‫أ�صاليب‬ ‫ال‬ ‫تطويع‬ ‫على‬ ‫تعمل‬ ‫أنها‬ ‫ا‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫أ�صهم,‬ ‫ال‬ ‫أ�صواق‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫املاليني‬ ‫املحللني‬ ‫تواجه‬ ‫باعتباره‬ ‫الربح‬ ‫من‬ ‫معني‬ ‫م�صتوى‬ ‫عن‬ ‫للتقرير‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫إدارة,‬ ‫ال‬ ‫ا�صرتاتيجيات‬ ‫ح�صب‬ ‫املن�صور‬ ‫الربح‬ ‫رقم‬ ‫يف‬ ‫أثري‬ ‫للتا‬ ‫ؤدي‬ ‫يو‬ ‫مما‬ )Earnings Quality( ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫تخفي�س‬ ‫يف‬ ‫ي�صاهم‬ ‫مما‬ ‫إدارة,‬ ‫ال‬ ‫أداء‬ ‫ل‬ ‫التقليدي‬ ‫املقيا�س‬ ‫تعاقدية.‬ ‫نتائج‬ ‫يف‬ ‫أثري‬ ‫للتا‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫امل�صاهمني‬ ‫ت�صليل‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫القيمة‬ ‫هذه‬ ‫تراجع‬ ‫على‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫الرتاجع‬ ‫يدل‬ ‫بينما‬ ‫ال�صركة,‬ ‫قيمة‬ ‫لزيادة‬ ‫على‬ ‫حتتوي‬ ‫التي‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫تتمثل‬ ‫العالية‬ ‫اجلودة‬ ‫ذات‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫من‬ )Penman, 2003( ‫عليه‬ ‫أكد‬ ‫ا‬ ‫امل�صتقبلي‬ ‫أداء‬ ‫ال‬ ‫عن‬ ً ‫ف�صال‬ ‫لل�صركة‬ ‫احلايل‬ ‫أداء‬ ‫ال‬ ‫ِّم‬ ‫تقيي‬ ‫إن‬ ‫ا‬ ‫امل�صتقبلية؛‬ ‫أرباح‬ ‫بال‬ ‫يتعلق‬ ‫فيما‬ ‫جيد‬ ‫ؤ�صر‬ ‫مو‬ ‫قدرتها‬ ‫مدى‬ ‫هي‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ً ‫أما‬ ‫ا‬ ,)Bellovary et al., 2005; Demerjian et al., 2007 ‫9002؛‬ ‫عجيلة,‬ ‫أبو‬ ‫وا‬ ‫الدخل‬ ‫من‬ ‫عنه‬ ‫املعلن‬ ‫الدخل‬ ‫فيه‬ ‫يقرتب‬ ‫الذي‬ ‫املدى‬ ‫هي‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫اعترب‬ ‫فقد‬ )et al., 2001 ً ‫�صيوعا‬ ‫املقايي�س‬ ‫هذه‬ ‫أكرث‬ ‫ا‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫جلودة‬ ‫منا�صب‬ ‫مقيا�س‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫للتو�صل‬ ‫الجتهادات‬ ‫كرثت‬ ‫وقد‬ ‫القت�صادي,‬ ‫الرباح‬ ‫خلو‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫درا�صات‬ ‫عدة‬ ‫أ�صارت‬ ‫وا‬ ‫الرباح,‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫ت�صتخدم‬ ‫التي‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫ح�صاب‬ ‫على‬ ‫املعتمدة‬ ‫هي‬ ‫تقييم‬ ‫على‬ ‫وقدرتها‬ ‫جودتها‬ ‫ارتفاع‬ ‫وبالتايل‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫ال�صركة‬ ‫ممار�صة‬ ‫عدم‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ي�صري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫من‬ Dechow& Dichev, 2002; Francis( ‫امل�صتقبل‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫املايل‬ ‫باملركز‬ ‫ؤ‬ ‫والتنبو‬ ‫احلايل‬ ‫ال�صركة‬ ‫و�صع‬ ‫قوانني‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ )Machuga & Teitel, 2007( ‫وجد‬ ‫وقد‬ ,)et al., 2002; Jenkins et al., 2006 )Altamuro & Beatty, 2006( ‫وجد‬ ‫وقد‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫حت�صني‬ ‫يف‬ ‫�صاهمت‬ ‫ؤ�ص�صي‬ ‫املو‬ ‫التحكم‬ ‫دعم‬ ‫إ�صتقالل‬ ‫بال‬ ‫ومتتعها‬ ‫تدقيق‬ ‫جلنة‬ ‫وجود‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫كما‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫حت�صني‬ ‫يف‬ ‫ت�صاهم‬ ‫الداخلية‬ ‫الرقابة‬ ‫جودة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫(حمدان‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ‫آخر‬ ‫ال‬ ‫الوجه‬ ‫يف‬ ,)Bryan et al., 2004( ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫حت�صني‬ ‫يف‬ ‫ي�صاهم‬ ‫الكافيني‬ ‫واخلربة‬ ‫لن�صبة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫وجدوا‬ ‫بينما‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ً ‫زيادة‬ ‫وبالتايل‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫تخفي�س‬ ‫على‬ ‫تعمل‬ ‫حلول‬ ‫عن‬ ‫البحث‬ ‫نحو‬ ‫الدرا�صات‬ ‫من‬ ‫املالية,‬ ‫بالقوائم‬ ‫التالعب‬ ‫عن‬ ‫إدارة‬ ‫ال‬ ‫كبح‬ ‫يف‬ ‫ي�صاهم‬ ‫مما‬ ‫اخلارجي‬ ‫التدقيق‬ ‫فاعلية‬ ‫زيادة‬ ‫املقرتحة‬ ‫احللول‬ ‫عالية‬ ‫تدقيق‬ ‫بجودة‬ ‫تتميز‬ ‫التي‬ ‫الكبرية‬ ‫ال�صت‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ )Conniel et al., 1998( ‫وجد‬ ‫وقد‬ ‫النتيجة‬ ‫ذات‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ )Ebrahim, 2001( ‫تو�صل‬ ‫وقد‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫على‬ ‫قادرة‬ ‫هي‬ ‫�صركة‬ ‫احتفاظ‬ ‫فرتة‬ ‫طول‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫كذلك‬ ‫و�صح‬ ‫وقد‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫على‬ ‫تعمل‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫ومنع‬ ‫ر�صد‬ ‫على‬ ‫مقدرتهم‬ ‫زيادة‬ ‫وبالتايل‬ ‫ال�صركة‬ ‫يف‬ ‫املدققني‬ ‫خربة‬ ‫زيادة‬ ‫يف‬ ‫ي�صاهم‬ ‫بالعميل‬ ‫التدقيق‬ ‫عدم‬ )Piot, 2005( ‫وجد‬ (Conniel et al., 1998( ‫درا�صة‬ ‫به‬ ‫جاءت‬ ‫ملا‬ ً ‫وخالفا‬ ‫أرباح.‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ظاهرة‬ ‫من‬ ‫ؤداة‬ ‫املو‬ ‫التدقيق‬ ‫ونوعية‬ ‫الكربى,‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ ‫من‬ ‫ؤداة‬ ‫املو‬ ‫التدقيق‬ ‫خدمات‬ ‫نوعية‬ ‫بني‬ ‫فروقات‬ ‫وجود‬ ‫طول‬ ‫بني‬ ‫عالقة‬ ‫وجود‬ ‫حيث‬ ‫من‬ )Ebrahim, 2001( ‫الدرا�صة‬ ‫هذه‬ ‫ناق�س‬ ‫وقد‬ ‫أخرى,‬ ‫ال‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ Piot,( ‫وافق‬ ‫بينما‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫اكت�صاف‬ ‫على‬ ‫وقدرته‬ ‫بالعميل‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫احتفاظ‬ ‫فرتة‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫ي�صاهم‬ ‫م�صتقلة‬ ‫تدقيق‬ ‫جلنة‬ ‫وجود‬ ‫أن‬ ‫با‬ ‫ال�صابقة‬ ‫الدرا�صات‬ )2005 ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫حجم‬ ‫تقليل‬ ‫على‬ ‫تعمل‬ ‫�صرامة‬ ‫أكرث‬ ‫ال‬ ‫التدقيق‬ ‫بيئة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫وجد‬ ‫فقد‬ )Steven & Ann, 2006( ‫ل.‬ ‫أم‬ ‫ا‬ ‫الكربى‬ ‫التدقيق‬ ‫مكاتب‬ ‫من‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫فيما‬ ‫املدقق‬ ‫نوعية‬ ‫عن‬ ‫النظر‬ ‫بغ�س‬ Caneghem,( ‫درا�صة‬ ‫جاءت‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫با‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫عالقة‬ ‫حول‬ ‫املتحدة‬ ‫اململكة‬ ‫من‬ ‫وكدليل‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جلودة‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫وجود‬ ‫عدم‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫هذه‬ ‫تو�صلت‬ ‫ال�صابقة‬ ‫الدرا�صات‬ ‫من‬ ‫النقي�س‬ ‫وعلى‬ )2004 ‫من‬ ‫أقل‬ ‫وال‬ ً ‫انتظاما‬ ‫أقل‬ ‫ال‬ ‫املحا�صبي‬ ‫ال�صوق‬ ‫بريطانيا‬ ‫تعترب‬ ‫حيث‬ ‫بريطانيا‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫منع‬ Xinhan,( ‫أن‬ ‫ا‬ ‫غري‬ , )Ball et al., 2001( ‫أمريكية‬ ‫ال‬ ‫املتحدة‬ ‫بالوليات‬ ‫مقارنة‬ ‫املقا�صاة‬ ‫تكاليف‬ ‫حيث‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫عن‬ ‫الك�صف‬ ‫على‬ ‫أقدر‬ ‫ال‬ ‫كانت‬ ‫ال�صني‬ ‫يف‬ ‫أجنبية‬ ‫ال‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫وجد‬ )2005 ‫كما‬ ‫املمار�صات.‬ ‫هذه‬ ‫تخفي�س‬ ‫يف‬ ‫�صاهم‬ ‫مما‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫مار�صت‬ ‫التي‬ ‫لل�صركات‬ ‫معدلة‬ ‫تقارير‬ ‫وتقدمي‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫قدرة‬ ‫أثبتت‬ ‫ا‬ ‫قد‬ ‫ال�صابقة‬ ‫الدرا�صات‬ ‫غالبية‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ‫أينا‬ ‫را‬ Tendeloo,( ‫درا�صة‬ ‫حاولت‬ ‫ما‬ ‫هذا‬ ‫اخلا�صة؟‬ ‫ال�صركات‬ ‫أن‬ ‫ب�صا‬ ‫ماذا‬ ‫ولكن‬ ‫العامة,‬ ‫امل�صاهمة‬ ‫ال�صركات‬ ‫يف‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫وا‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫بني‬ ‫العالقة‬ ‫فح�س‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫درا�صته‬ ‫من‬ ‫هدف‬ ‫حيث‬ ‫عليه‬ ‫إجابة‬ ‫ال‬ )2005 ‫هولندا,‬ ‫فرن�صا,‬ ‫فنلندا,‬ ‫(بلغاريا,‬ ‫هي‬ ‫دول‬ )6( ‫يف‬ ‫�صركة‬ )120( ‫عينتها‬ ‫�صملت‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ‫اخلا�صة,‬ ‫ال�صركات‬ ‫قوانني‬ ‫ت�صودها‬ ‫التي‬ ‫البلدان‬ ‫يف‬ ‫اخلا�صة‬ ‫ال�صركات‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫خل�صت‬ ‫وقد‬ ‫املتحدة(,‬ ‫اململكة‬ ‫ا�صبانيا,‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫هذا‬ ‫ي�صاهم‬ ‫عالية‬ ‫تدقيق‬ ‫جودة‬ ‫وجود‬ ‫ومع‬ ‫أرباح؛‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫ممار�صة‬ ‫أقل‬ ‫ا‬ ‫امل�صتثمر‬ ‫حلماية‬ ‫قوية‬ ‫الكبرية‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ ‫أداء‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫الفرق‬ ‫تخفي�س‬ ‫يف‬ ‫ت�صاهم‬ ‫امل�صتثمر‬ ‫حماية‬ ‫قوانني‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫كما‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫وحمدان,‬ ‫عجيلة‬ ‫أبو‬ ‫(ا‬ ‫وجد‬ ‫فقد‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫ؤ�ص�صية‬ ‫املو‬ ‫احلوكمة‬ ‫دور‬ ‫عن‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫وال�صغرية,‬ )2009 ‫(حمدان,‬ ‫دعى‬ ‫كما‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫تخفي�س‬ ‫يف‬ ‫ت�صاهم‬ ‫ؤ�ص�صية‬ ‫املو‬ ‫احلوكمة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ )2009 ‫طرق‬ ‫ا�صتخدام‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫املالية‬ ‫القوائم‬ ‫يف‬ ‫والتالعب‬ ‫الغ�س‬ ‫اكت�صاف‬ ‫يف‬ ‫اخلارجي‬ ‫للمدقق‬ ‫أكرب‬ ‫ا‬ ‫دور‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫وراء‬ ‫أ�صباب‬ ‫ال‬ ‫احدى‬ ‫كانت‬ ‫التي‬ ‫للمحا�صبة‬ ‫الحتيالية‬ ‫املمار�صات‬ ‫عن‬ ‫الك�صف‬ ‫يف‬ ‫ت�صاهم‬ ‫بديلة‬ ‫أ�صاليب‬ ‫وا‬ ‫الدرا�صات‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫احلالية‬ ‫الدرا�صة‬ ‫ت�صتند‬ ‫العاملية.‬ ‫ال�صركات‬ ‫لكربى‬ ‫والنهيارات‬ ‫املايل‬ ‫التعرث‬ ‫حالت‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫جودتها‬ ‫وحت�صني‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫على‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫قدرة‬ ‫وتبحث‬ ‫ال�صابقة‬ ‫لكل‬ ‫هامة‬ ‫نتائج‬ ‫الدرا�صة‬ ‫هذه‬ ‫تقدم‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫املتوقع‬ ‫ومن‬ ‫ال�صدد,‬ ‫هذا‬ ‫يف‬ ‫مناذج‬ ‫عدة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫اكت�صافها‬ ‫بعد‬ ‫أردن.‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫ال�صركات‬ ‫لعمل‬ ‫واملراقبة‬ ‫املنظمة‬ ‫واجلهات‬ ‫املالية‬ ‫القوائم‬ ‫م�صتخدمي‬ ‫الدرا�سة‬ ‫منهجية‬ ‫الفني‬ ‫أي‬ ‫الرا‬ ‫تدعم‬ ‫عالية‬ ‫جودة‬ ‫ذات‬ ‫أدلة‬ ‫ا‬ ‫على‬ ‫احل�صول‬ ‫يف‬ ‫اخلارجي‬ ‫التدقيق‬ ‫قدرة‬ ‫عن‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫تعرب‬ ‫يعني‬ ‫مما‬ ‫فقط‬ ‫الريح‬ ‫�صايف‬ ‫برقم‬ ‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫أطراف‬ ‫واال‬ ‫امل�صتثمرون‬ ‫يهتم‬ ‫احل�صابات,‬ ‫ملدقق‬ ‫املحايد‬ ‫ما‬ ‫إغفال‬ ‫ا‬ ‫اىل‬ ‫ؤدي‬ ‫يو‬ ‫ذاته‬ ‫بحد‬ ‫الريح‬ ‫�صايف‬ ‫رقم‬ ‫على‬ ‫العتماد‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ‫بالعقالنية,‬ ‫تت�صم‬ ‫ل‬ ‫قرارات‬ ‫اتخاذ‬ ‫يو�صح‬ ‫الذي‬ ‫الدرا�صة‬ ‫منوذج‬ (1( ‫رقم‬ ‫ال�صكل‬ ‫يظهر‬ )Chan et al.2006( ‫امل�صتحقات‬ ‫من‬ ‫حتتويه‬ ‫جودة‬ ‫وحت�صني‬ ‫أرياح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جود‬ ‫خ�صائ�س‬ ‫قدرة‬ ‫وهي‬ ‫الدرا�صة‬ ‫فكرة‬ ‫امل�صتحقات.‬ ‫على‬ ‫املعتمدين‬ ‫أرياح‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ‫القرارات,‬ ‫اتخاذ‬ ‫عند‬ ‫باحل�صبان‬ ‫ؤخذ‬ ‫يو‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫يجب‬ ً ‫مهما‬ ً ‫جانبا‬ ‫متثل‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫إن‬ ‫ا‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫زيادة‬ ‫(ال�صريف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫م�صتوى‬ ‫وتدين‬ ‫والتقديرات,‬ ‫الجتهادات‬ ‫دقة‬ ‫م�صتوى‬ ‫تدين‬ ‫تعني‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫زيادة‬ ‫اجلميع‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫حيث‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫وا‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫بني‬ ‫وطيدة‬ ‫عالقة‬ ‫وجود‬ ‫يتبني‬ ‫وبالتايل‬ (2009 ‫عجيلة,‬ ‫أبو‬ ‫وا‬ .)Lo, 2007( ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫انخفا�س‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ؤدي‬ ‫تو‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫على‬ ‫متفقون‬ ‫الدرا�سة‬ ‫عينة‬ ‫أوراق‬ ‫لال‬ ‫ان‬ َّ ‫عم‬ ‫�صوق‬ ‫يف‬ ‫املدرجة‬ ‫العامة‬ ‫امل�صاهمة‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫جميع‬ ‫من‬ ‫الدرا�صة‬ ‫جمتمع‬ ‫يتكون‬ ‫�صملت‬ ‫فقد‬ ‫الدرا�صة,‬ ‫عينة‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫ح�صاباتها,‬ ‫بتدقيق‬ ‫تقوم‬ ‫التي‬ ‫التدقيق‬ ‫ومكاتب‬ )2007( ‫عام‬ ‫خالل‬ ‫املالية‬ ‫ل‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة,‬ ‫مناذج‬ ‫لتقدير‬ ‫الالزمة‬ ‫البيانات‬ ‫كل‬ ‫لها‬ ‫تتوفر‬ ‫التالية:‬ ‫ال�صروط‬ ‫فيها‬ ‫تتحق‬ ‫�صركة‬ )45( ‫على‬ ‫عن‬ ‫توقف‬ ‫قد‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫يكون‬ ‫أل‬ ‫ا‬ ً ‫أخريا‬ ‫وا‬ ‫الدرا�صة,‬ ‫فرتة‬ ‫خالل‬ ‫التداول‬ ‫عن‬ ‫أوقفت‬ ‫ا‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫أدجمت‬ ‫ا‬ ‫قد‬ ‫تكون‬ .2006-2001 ‫من‬ ‫متتد‬ ‫التي‬ ‫الدرا�صة‬ ‫فرتة‬ ‫خالل‬ ‫أعماله‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ‫تعطى‬ ‫أرباحها‬ ‫ا‬ ‫تدير‬ ‫ال�صركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫وهمي‬ ‫متغري‬ ‫وهو‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫التابع:‬ ‫املتغري‬ :EM i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ (0( ‫امل�صتقلة‬ ‫باملتغريات‬ ‫أثر‬ ‫تتا‬ ‫ل‬ ‫التي‬ ‫لل�صركات‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫عن‬ ‫وتعرب‬ ‫الثابت,‬ ‫قيمة‬ :β1 ‫وال�صابطة.‫إحدى‬ ‫ا‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫ُدقق‬ ‫ت‬ ‫ال�صركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫التدقيق:‬ ‫مكتب‬ ‫حجم‬ ‫وهمي,‬ ‫متغري‬ :Big5 i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ,)0( ‫إل‬ ‫وا‬ )1( ‫الرقم‬ ‫تعطى‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫الكربى‬ ‫مكتب‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫تدقق‬ ‫ال�صركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫عاملية:‬ ‫مبكاتب‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫ات�صال‬ ‫وهمي,‬ ‫متغري‬ :Global i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ,)0( ‫إل‬ ‫وا‬ )1( ‫الرقم‬ ‫تعطى‬ ‫عاملية‬ ‫تدقيق‬ ‫مبكاتب‬ ‫�صلة‬ ‫له‬ ‫تدقيق‬ ‫ذاته‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫تدقق‬ ‫ال�صركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫بالعميل:‬ ‫الحتفاظ‬ ‫فرتة‬ ‫وهمي,‬ ‫متغري‬ :Keep i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ,)0( ‫إل‬ ‫وا‬ )1( ‫الرقم‬ ‫تعطي‬ ‫�صنوات‬ )3( ‫من‬ ‫أكرث‬ ‫ل‬ .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ‫أردين,‬ ‫ال‬ ‫بالدينار‬ ‫مقا�صة‬ ‫التدقيق‬ ‫أتعاب‬ ‫ا‬ ‫قيمة‬ ‫مت�صل,‬ ‫متغري‬ :Fees i,t i,t =β 1 + β 2 Big5 i,t + β 3 Global i,t + β 4 Keep i,t + β 5 Fees i,t + β 6 prof i,t + β 7 Size i,t ‫عينة‬ ‫متثل‬ ‫والتي‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫على‬ ‫ُدقق‬ ‫ت‬ ‫التي‬ ‫التدقيق‬ ‫ملكاتب‬ ‫التدقيق‬ ‫إ�صافة‬ ‫بال‬ ‫تدقيقها,‬ ‫ومكاتب‬ ‫ال�صركات‬ ‫تلك‬ ‫مع‬ ‫املبا�صر‬ ‫بالت�صال‬ ‫البيانات‬ ‫قاعدة‬ ‫يف‬ ‫النق�س‬ ‫جوانب‬ ‫بع�س‬ ‫الدرا�صة‬ ‫منوذج‬ ‫�صرح‬ ‫ويظهر‬ ‫أردنيني.‬ ‫ال‬ ‫احل�صابات‬ ‫مدققي‬ ‫جمعية‬ ‫من‬ ‫عليها‬ ‫احل�صول‬ ‫مت‬ ‫التي‬ ‫املعلومات‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫التدقيق.‬ ‫جودة‬ ‫خ�صائ�س‬ ‫متغريات‬ ‫من‬ ‫متغري‬ ‫كل‬ ‫قيا�س‬ ‫أ�صلوب‬ ‫ا‬ ‫أول‬ ‫ال‬ 


	‫الدرا�سة‬ ‫متغريات‬ ‫قيا�ص‬ ‫أ�سلوب‬ ‫ا‬
	‫التايل:‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫الدرا�صة‬ ‫متغريات‬ ‫قيا�س‬ ‫مت‬
	‫إذا‬ ‫ا‬ ‫)؛‬Dechow & Schrand, 2004( ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫على‬ ‫يعتمد‬ ‫جيدا‬ ً ‫(ال�صريف‬ ‫ال�صركة‬ ‫أداء‬ ‫ا‬ ‫عن‬ ً ‫مقيا�صا‬ ‫وتقدم‬ ‫امل�صتقبلي‬ ‫أداء‬ ‫بال‬ ‫ؤ‬ ‫والتنبو‬ ‫لل�صركة‬ ‫احلايل‬ ‫أداء‬ ‫ال‬ ‫ِّم‬ ‫تقيي‬ ‫على‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫خ�سائ�ص‬ ‫امل�ستقلة:‬ ‫املتغريات‬
	.t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ :ANACC i,t ‫حيث‬ ‫ال�سابقة‬ ‫الدرا�سات‬ ‫جودة‬ ‫خ�صائ�س‬ ‫عن‬ ‫معلومات‬ ‫على‬ ‫للح�صول‬ ‫ان‬ َّ ‫عم‬ ‫بور�صة‬ ‫يف‬ ‫املتوفرة‬ ‫البيانات‬ ‫قاعدة‬ ‫على‬ ‫العتماد‬ ‫مت‬ Schroeder( ‫أثرا‬ ‫ا‬ ‫التدقيق‬ ‫جلنة‬ ‫ل�صتقاللية‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫وجدوا‬ )2010 ‫أخرون‬ ‫وا‬ ‫من‬ ‫حتد‬ ‫كونها‬ ً ‫نظرا‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫زيادة‬ ‫يف‬ ً ‫أثرا‬ ‫ا‬ ‫ال�صركة‬ ‫أ�صهم‬ ‫ل‬ ‫التدقيق‬ ‫جلنة‬ ‫أع�صاء‬ ‫ا‬ ‫ملكية‬ ‫هذه‬ ‫إنّ‬ ‫ا‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ً ‫أثرا‬ ‫ا‬ ‫التدقيق‬ ‫جلنة‬ ‫خلربة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ (2006 ‫(الفار,‬ ‫وجد‬ ‫بينما‬ ‫ا�صتقالليتهم,‬ Oriol et al.,( ‫متحفظ‬ ‫لتقرير‬ ‫ال�صركة‬ ‫تلقي‬ ‫يف‬ ً ‫�صببا‬ ‫تكون‬ ‫قد‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫ال�صرعية‬ ‫غري‬ ‫املمار�صات‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫ا�صتمرارية‬ ‫�صمان‬ ‫أجل‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫الرباح‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫ال�صركات‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ت�صتخدم‬ .)2003 Holland( ‫ال�صغرية‬ ‫ال�صركات‬ ‫يف‬ ‫منه‬ ‫أكرث‬ ‫ا‬ ‫احلجم‬ ‫كبرية‬ ‫ال�صركات‬ ‫يف‬ ‫ذلك‬ ‫ويت�صح‬ ‫ال�صابقة‬ ‫ال�صنوات‬ ‫بني‬ ‫عالقة‬ ‫هناك‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫كذلك‬ ‫بينت‬ ‫التي‬ (2006 ‫(الفار,‬ ‫درا�صة‬ ‫مع‬ ‫ذلك‬ ‫ويتفق‬ ,)& Ramsay, 2003 ‫املدراء‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ )Qiang & Terry, 2005( ‫خل�س‬ ‫وقد‬ ‫أرباح,‬ ‫لال‬ ‫إدارتها‬ ‫وا‬ ‫لل�صركة‬ ‫النظامية‬ ‫املخاطر‬ ‫أكرث‬ ‫ا‬ ‫أنهم‬ ‫وا‬ ‫امل�صتقبل,‬ ‫يف‬ ‫ح�ص�صهم‬ ‫ببيع‬ ‫للقيام‬ ً ‫ميال‬ ‫أكرث‬ ‫ا‬ ‫هم‬ ‫عالية‬ ‫ملكية‬ ‫حوافز‬ ‫على‬ ‫يح�صلون‬ ‫الذين‬ Yoon et al.,( ‫أن‬ ‫ا‬ ‫غري‬ ‫املحللني,‬ ‫ؤات‬ ‫تنبو‬ ‫تفوق‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫مع‬ ‫تتوافق‬ ‫تقارير‬ ‫تقدمي‬ ‫أجل‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ً ‫ميال‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫كبري‬ ‫ب�صكل‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫ا�صتخدام‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫متيل‬ ‫ل‬ ‫ال�صركات‬ ‫أن‬ ‫با‬ ‫جادلوا‬ )2006 Sumit et al.,( ‫بني‬ ‫وقد‬ ‫هذا‬ ‫التالية,‬ ‫ال�صنوات‬ ‫يف‬ ‫نقدية‬ ‫تدفقات‬ ‫تتطلب‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ً ‫نظرا‬ ‫العديد‬ ‫اجتهت‬ ‫إدارتها‬ ‫وا‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫وبني‬ ‫القت�صادية.‬ ‫بالدورات‬ ‫أثر‬ ‫يتا‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫�صلوك‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ (2007 ‫حيث:‬ .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ‫الكلية‬ ‫بامل�صتحقات‬ ‫عنها‬ ‫املعرب‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫التابع,‬ ‫املتغري‬ :EQ i,t ‫يلي:‬ ‫كما‬ ‫التدقيق,‬ ‫جودة‬ ‫مدى‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ت�صري‬ ‫والتي‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫اتباع‬ ‫عن‬ ‫الناجتة‬ ‫وهي‬ Accruals ) 6 ( ....... .......... , , , t i t i t i NACC TACC ANACC -= ‫هذه‬ ‫من‬ ‫جودتها,‬ ‫النظرية‬ ‫الدرا�سة‬ ‫منوذج‬ :)1( ‫رقم‬ ‫�سكل‬ ‫امل�صتقل‬ ‫املتغري‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫خ�سائ�ص‬ ‫التابع‬ ‫املتغري‬ ‫امل�ستحقات‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫حجم‬ ‫ال�صركة‬ ‫حجم‬ ‫املايل‬ ‫الرفع‬ ‫ال�صتثمار‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫ال�صيولة‬ ‫ن�صبة‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫ارتفاع‬ ‫العادية‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ = ‫الكلية‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫انخفا�س‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫جودة‬ = ‫عاملية‬ ‫مكاتب‬ ‫مع‬ ‫الرتباط‬ ‫بالعميل‬ ‫االحتفاظ‬ ‫فرتة‬ ‫التدقيق‬ ‫أتعاب‬ ‫ا‬ ‫العميل‬ ‫�صناعة‬ ‫يف‬ ‫التخ�ص�س‬ ‫ال�سابطة‬ ‫املتغريات‬ ↓ ↓ ∆ ∆ ‫تغطية‬ ‫ومت‬ ‫الدرا�صة,‬ Abnormal ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫ح�صاب‬ ‫يتم‬ ‫العادية‬ ‫وامل�صتحقات‬ ‫الكلية,‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫تقدير‬ ‫بعد‬ e i,t

‫أحمد,‬ ‫(ا‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ـار�س‬ ‫مت‬ ‫التي‬ ‫أة‬ ‫ـا‬ ‫املن�ص‬ ‫وخ�صائ�س‬ ‫ـاح‬ ‫أرب‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ـز‬ ‫وحواف‬ ‫ودوافع‬ ‫ـداف‬ ‫أه‬ ‫با‬ ‫وعالقتها‬ ‫مدى‬ ‫وحتديد‬ ‫أردنية,‬ ‫ال‬ ‫البيئة‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ظاهرة‬ ‫هذه‬ ‫عن‬ ‫التحري‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫هذه‬ ‫تهدف‬ .(2010 ‫أثره‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫وتبحث‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫تتحرى‬ ‫فهي‬ ‫ذلك‬ ‫وقبل‬ ‫امل�صتحقات,‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫بال�صتناد‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫ؤلت‬ ‫الت�صاو‬ ‫يف‬ ‫الدرا�صة‬ ‫م�صكلة‬ ‫�صياغة‬ ‫ميكن‬ ‫وعليه‬ ‫جودتها؛‬ ‫وحت�صني‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫تخفي�س‬ ‫على‬ ‫املتوقع‬ ‫التالية:‬ ‫أرباحها؟‬ ‫ا‬ ‫إدارة‬ ‫با‬ ‫ان‬ َّ ‫عم‬ ‫ببور�صة‬ ‫املدرجة‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫العامة‬ ‫امل�صاهمة‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركة‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫تقوم‬ ‫هل‬ -‫أ‬ ‫ا‬ ‫عالية؟‬ ‫بجودة‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫العامة‬ ‫امل�صاهمة‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫عنها‬ ‫املعلن‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫تتمتع‬ ‫هل‬ -‫ب‬ ‫ال�صركات‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫جودة‬ ‫وحت�صني‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫أثري‬ ‫تا‬ ‫مدى‬ ‫ما‬ -‫ج‬ ‫أردنية.‬ ‫ال‬ ‫العامة‬ ‫امل�صاهمة‬ ‫ال�صناعية‬ ‫الدرا�سة‬ ‫أهمية‬ ‫ا‬ ‫التالعب‬ ‫ظاهرة‬ ‫وهو‬ ‫أهمية,‬ ‫ال‬ ‫من‬ ‫كبري‬ ‫قدر‬ ‫على‬ ً ً ‫انعكا�صا‬ ‫متثل‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫هذه‬ ‫زيادة‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ‫وعليه‬ ‫امل�صتقبلية,‬ ‫أرباحها‬ ‫ل‬ ‫احلالية‬ ‫القيمة‬ ‫هي‬ ‫ال�صركة‬ ‫قيمة‬ ‫إنّ‬ ‫ا‬ ‫ما‬ ‫وهذا‬ ,)Levitt, 1998( Bellovary et al.,2005; Francis, 2002; Teets, 2002;( ‫الدرا�صات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫أ�صارت‬ ‫ا‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫زيادة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ )2006 ‫الفار,‬ ‫9002؛‬ ‫عجيلة,‬ ‫أبو‬ ‫وا‬ ‫ال�صريف‬ ‫؛‬ Jain & Rezaee, 2004 ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ي�صري‬ ‫قد‬ ‫الكلية‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫انخفا�س‬ ‫بينما‬ ‫الرباح,‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫ال�صركة‬ ‫ممار�صة‬ ‫على‬ ‫ؤ�صر‬ ‫مو‬ ‫هو‬ ‫العادية‬ ← ‫الدرا�سة‬ ‫مناذج‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫على‬ -‫م�صتقلة‬ ‫كمتغريات‬ -‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫خ�صائ�س‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫لقيا�س‬ ‫منوذجني‬ ‫الدرا�صة‬ ‫هذه‬ ‫طورت‬ ‫التي‬ ‫ال�صابطة‬ ‫املتغريات‬ ‫من‬ ‫جمموعة‬ ‫الدرا�صة‬ ‫ا�صتخدمت‬ ‫كما‬ -‫تابعة‬ ‫كمتغريات‬ -‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫وجودة‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫للواقع.‬ ‫القرب‬ ‫ب�صورتها‬ ‫وبيانها‬ ‫والتابعة‬ ‫امل�صتقلة‬ ‫املتغريات‬ ‫بني‬ ‫العالقة‬ ‫�صبط‬ ‫أنها‬ ‫�صا‬ ‫من‬ ‫أرباح‬ ‫اال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫أول:‬ ‫اال‬ ‫النموذج‬ EM i,t =β 1 + β 2 Big5 i,t + β 3 Global i,t + β 4 Keep i,t + β 5 Fees i,t + β 6 prof i,t + β 7 Size i,t + β 8 Leverage i,t + β 9 ROI i,t + β 10 CurrRatio + e i,t ..............(1) ‫حيث:‬ ‫إل‬ ‫وا‬ (1( ‬ ‫النموذج.‬ ‫يف‬ ‫وال�صابطة‬ ‫امل�صتقلة‬ ‫للمتغريات‬ ‫امليل‬ :β2..,10 EM ‫اخلم�س‬ ‫املكاتب‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫تدقق‬ ‫ال�صركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫العميل,‬ ‫�صناعة‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫تخ�ص�س‬ ‫وهمي,‬ ‫متغري‬ :Prof i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ )0( ‫إل‬ ‫وا‬ )1( ‫الرقم‬ ‫تعطى‬ ‫�صناعتها‬ ‫يف‬ ‫متخ�ص�س‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫وهي‬ ‫ال�صركة,‬ ‫أ�صهم‬ ‫ل‬ ‫ال�صوقية‬ ‫بالقيمة‬ ‫مقوم‬ t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫ال�صركة‬ ‫حلجم‬ ‫الطبيعي‬ ‫اللوغاريتم‬ :Size i,t ‫املتداولة(.‬ ‫أ�صهم‬ ‫ال‬ ‫عدد‬ × ‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫يف‬ ‫ال�صركة‬ ‫�صهم‬ ‫(�صعر‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬ .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ‫أ�صول‬ ‫ال‬ ‫اللتزامات/جمموع‬ ‫جمموع‬ ‫وهي:‬ ‫املالية‬ ‫الرافعة‬ :Leverage i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ‫امللكية‬ ‫حقوق‬ ‫أرباح/�صايف‬ ‫ال‬ ‫�صايف‬ ‫ال�صتثمار:‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ :ROI i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ i ‫لل�صركة‬ ‫املتداولة‬ ‫املتداولة/اخل�صوم‬ ‫أ�صول‬ ‫ال‬ ‫التداول:‬ ‫ن�صبة‬ :CurrRatio i,t ‫أرباح‬ ‫اال‬ ‫جودة‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫الثاين:‬ ‫النموذج‬ EQ + β 8 Leverage i,t + β 9 ROI i,t + β 10 CurrRatio + e i,t ...........)2( ‫أرباح‬ ‫اال‬ ‫وجودة‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫التابعة:‬ ‫املتغريات‬ ‫جونز‬ ‫منوذج‬ ‫ا�صتخدام‬ ‫مت‬ ‫وقد‬ ‫لل�صركة,‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫على‬ ‫وجودتها‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫ح�صاب‬ ‫يعتمد‬ Bedard et al.,( ‫درا�صة‬ ‫أ�صارت‬ ‫ا‬ ‫حيث‬ ,)Dechow et al., 1995( ‫قبل‬ ‫من‬ ‫املعدل‬ )Jones, 1991( Subramanyam,( ‫أن‬ ‫ا‬ ‫كما‬ ‫امل�صتحقات,‬ ‫عن‬ ‫الك�صف‬ ‫يف‬ ‫امل�صتخدمة‬ ‫النماذج‬ ‫بني‬ ‫أقوى‬ ‫ال‬ ‫أنه‬ ‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ )2004 ‫بوا�صطة‬ ‫ت�صعريها‬ ‫يتم‬ ‫النموذج‬ ‫هذا‬ ‫بوا�صطة‬ ‫املقدرة‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫على‬ ‫الدليل‬ ‫قدم‬ )1996 ‫امل�صتحقات‬ ‫بهذه‬ ‫للتالعب‬ ‫إدارة‬ ‫لال‬ ‫أكرب‬ ‫ا‬ ً ‫جمال‬ ‫يتيح‬ ‫مما‬ ‫املالية‬ ‫القوائم‬ ‫م�صتخدمي‬ ‫ثقة‬ ‫حمل‬ ‫وهي‬ ‫ال�صوق,‬ ‫منوذج‬ ‫ويقوم‬ ‫املالية.‬ ‫البيانات‬ ‫مل�صتخدمي‬ ‫ال�صتثمارية‬ ‫القرارات‬ ‫على‬ ‫ؤثر‬ ‫يو‬ ‫مما‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫فقدان‬ ‫وبالتايل‬ ‫التالية:‬ ‫اخلطوات‬ ‫على‬ ‫العادية‬ ‫وغري‬ ‫الكلية‬ ‫للم�صتحقات‬ ‫ح�صابة‬ ‫يف‬ )Jones, 1995( ‫املعدل‬ ‫جونز‬ ‫النقدي‬ ‫والتدفق‬ ‫الدخل‬ ‫�صايف‬ ‫بني‬ ‫الفرق‬ ‫وهي‬ )Total Accruals( ‫الكلية‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫تقدير‬ -‫أ‬ ‫ا‬ ‫التالية:‬ ‫املعادلة‬ ‫وفق‬ ‫املعدل,‬ ‫الت�صغيلي‬ TACC i,t = NI i,t -OCF i,t ........................... )3( ‫حيث:‬ .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫الكلية‬ ‫امل�صتحقات‬ :TACC i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫الدخل‬ ‫�صايف‬ :NI i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صنة‬ ‫الت�صغيلي‬ ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ : OCF i,t ‫التايل:‬ ‫النحدار‬ ‫منوذج‬ ‫يف‬ (β 1 ,β 2 ,β 3 ( ‫امليل‬ ‫تقدير‬ ‫ب-‬ ‫حيث‬ .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫الكلية‬ ‫امل�صتحقات‬ :TACC i,t .t-1 ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫أ�صول‬ ‫ال‬ ‫جمموع‬ : A i,t-1 .t-1 ‫و‬ ,t ‫العامني‬ ‫بني‬ ,i ‫ال�صركة‬ ‫إيرادات‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫التغري‬ : REV i,t .t-1 ‫و‬ ,t ‫العامني‬ ‫بني‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫التح�صيل‬ ‫حتت‬ ‫احل�صابات‬ ‫يف‬ ‫التغري‬ : REC i,t .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫واملمتلكات‬ ‫والتجهيزات‬ ‫العقارات‬ ‫حجم‬ :PPE i,t ‫الع�صوائي.‬ ‫أ‬ ‫اخلطا‬ : ‫مت‬ ‫التي‬ ‫املتوقعة‬ (β1,β2,β3( ‫إ�صتخدام‬ ‫با‬ )Normal Accruals( ‫العادية‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫-تقدير‬ ‫ج‬ ‫يلي:‬ ‫كما‬ ‫ال�صابقة‬ ‫املعادلة‬ ‫يف‬ ‫ا�صتخراجها‬ ‫حيث‬ .t ‫ال�صنة‬ ‫يف‬ ,i ‫لل�صركة‬ ‫العادية‬ ‫امل�صتحقات‬ :NACC i,t 


  ‫يعد‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ Variance Inflation Factor VIF ‫م�صكلة‬ ‫وجود‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ي�صري‬ )5( ‫من‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ )VIF( ‫قيمة‬ ‫على‬ ‫احل�صول‬ ‫أنّ‬ ‫ا‬ )2003 ‫(ب�صري,‬ ّ ‫بني‬ ‫وقد‬ ‫ة,‬ ّ ‫امل�صتقل‬ ‫املتغريات‬ ‫جلميع‬ )VIF( ‫قيمة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ )1( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫من‬ ‫املعني.‬ ‫امل�صتقل‬ ّ ‫للمتغري‬ ‫ي‬ ّ ‫اخلط‬ ‫ّد‬ ‫التعد‬ ‫اخلطي.‬ ‫التداخل‬ ‫م�صكلة‬ ‫يعاين‬ ‫ل‬ ‫الدرا�صة‬ ‫منوذج‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫يعني‬ ‫ا‬ ‫ممّ‬ )5( ‫ـ‬ ‫ال‬ ‫دون‬ ‫هي‬ ‫امل�صتقلة‬ Autocorrelation Test ‫الذاتي‬ ‫االرتباط‬ ‫اختبار‬ ‫على‬ ‫ؤثر‬ ‫�صيو‬ ‫ا‬ ‫ممّ‬ ‫مرتابطة؛‬ ‫املتجاورة‬ ‫امل�صاهدات‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫النموذج‬ ‫يف‬ ‫الذاتي‬ ‫الرتباط‬ ‫م�صكلة‬ ‫تظهر‬ ‫إرتباط.‬ ‫ال‬ ‫ذلك‬ ‫اء‬ ّ ‫جر‬ ‫من‬ ‫كبرية‬ ‫بدرجة‬ ‫التابع‬ ّ ‫املتغري‬ ‫على‬ ‫ة‬ ّ ‫امل�صتقل‬ ‫ات‬ ّ ‫املتغري‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫�صيكون‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ‫النموذج؛‬ ‫�صحة‬ )Durbin Watson ‫اختبار(‪DW‬‬ ‫ا�صتخدام‬ َّ ‫مت‬ ‫الدرا�صة‬ ‫مناذج‬ ‫يف‬ ‫امل�صكلة‬ ‫هذه‬ ‫وجود‬ ‫من‬ ‫ّق‬ ‫وللتحق‬ ‫قوي‬ ‫موجب‬ ‫ارتباط‬ ‫وجود‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ت�صري‬ ‫ال�صفر‬ ‫من‬ ‫القريبة‬ ‫الختبار‬ ‫هذا‬ ‫نتيجة‬ ‫أنّ‬ ‫ا‬ (2003 ‫(ب�صري,‬ ّ ‫بني‬ ‫(وقد‬ ‫املثلى‬ ‫النتيجة‬ ‫ا‬ ّ ‫أم‬ ‫ا‬ ‫قوي,‬ ‫�صالب‬ ‫ارتباط‬ ‫وجود‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫فت�صري‬ )4( ‫من‬ ‫القريبة‬ ‫النتيجة‬ ‫ا‬ ّ ‫أم‬ ‫ا‬ ‫املتعاقبة,‬ ‫البواقي‬ ‫بني‬ ‫أول‬ ‫ال‬ ‫الدرا�صة‬ ‫لنموذج‬ D-W ‫قيمة‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ (1( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫من‬ ,)2.5 -1.5( ‫بني‬ ‫ترتاوح‬ ‫التي‬ ‫فهي‬ ‫التابع‬ ‫املتغري‬ ‫يحتوي‬ ‫الذي‬ ‫الثاين‬ ‫وللنموذج‬ ,)2.407( ‫هي‬ ‫أرباح(‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫(ا‬ ‫التابع‬ ‫املتغري‬ ‫على‬ ‫يحتوي‬ ‫الذي‬ ‫إرتباط‬ ‫ال‬ ‫من‬ ‫الدرا�صة‬ ‫مناذج‬ ‫خلو‬ ‫على‬ ‫وتدل‬ ‫مثلى‬ ‫نتائج‬ ‫وهي‬ )1.821( ‫كانت‬ ‫العادية(‬ ‫غري‬ ‫(امل�صتحقات‬ ‫الذاتي.‬ ‫الدرا�سة‬ ‫ملتغريات‬ ‫الو�سفي‬ ‫إح�ساء‬ ‫اال‬ ‫أرباح‬ ‫اال‬ ‫وجودة‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫و�سف‬ ‫عنها‬ ‫املعرب‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫وكذلك‬ ‫العادية,‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫ملتو�صط‬ ‫و�صف‬ )2( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫يعر�س‬ ‫املطلقة‬ ‫القيمة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ا‬ ‫أرباحها‬ ‫ا‬ ‫أدارت‬ ‫ا‬ ‫التي‬ ‫لل�صركات‬ )1( ‫الرقم‬ ‫أعطي‬ ‫ا‬ ‫بحيث‬ ‫الوهمية,‬ ‫باملتغريات‬ )0( ‫الرقم‬ ‫أعطي‬ ‫وا‬ ‫الدرا�صة,‬ ‫فرتة‬ ‫يف‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫ملتو�صط‬ ‫املطلقة‬ ‫القيمة‬ ‫من‬ ‫أكرب‬ ‫ا‬ ‫معني‬ ‫عام‬ ‫يف‬ ‫للم�صتحقات‬ ‫أرباحها.‬ ‫ا‬ ‫ُدر‬ ‫ت‬ ‫مل‬ ‫التي‬ ‫لل�صركات‬ ‫أرباح‬ ‫اال‬ ‫إدارة‬ ‫وا‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�ستحقات‬ ‫و�سف‬ )2( ‫رقم‬ ‫جدول‬ ‫وبقيم‬ ‫كبرية‬ ‫كانت‬ ‫أوىل‬ ‫ال‬ ‫الثالث‬ ‫ال�صنوات‬ ‫يف‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ )2( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫من‬ ‫يكون‬ ‫وقد‬ ‫عنه,‬ ‫املعلن‬ ‫الدخل‬ ‫لتخفي�س‬ ‫ولكن‬ ‫الرباح‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫ال�صركات‬ ‫هذه‬ ‫ممار�صة‬ ‫اىل‬ ‫ذلك‬ ‫ي�صري‬ ‫�صالبة,‬ ‫أهداف,‬ ‫ال‬ ‫من‬ ‫غريها‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫ال�صيطرة‬ ‫جتنب‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫ال�صرائب,‬ ‫من‬ ‫كالتهرب‬ ‫لل�صركة‬ ‫ال�صيا�صية‬ ‫للتكاليف‬ ً ‫جتنبا‬ ‫ذلك‬ ‫الزيادة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫أ�صارت‬ ‫ا‬ )Givoly & Hayn, 2000; Jain & Rezaee, 2004( ‫الدرا�صات‬ ‫بع�س‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ‫املحا�صبي؛‬ ‫التحفظ‬ ‫درجة‬ ‫ارتفاع‬ ‫على‬ ً ‫ؤ�صرا‬ ‫مو‬ ‫يعترب‬ ‫زمنية‬ ‫فرتة‬ ‫عرب‬ ‫ال�صلبية‬ ‫ال�صتحقاقات‬ ‫جمموع‬ ‫يف‬ ‫اخل�صائر.‬ ‫عن‬ ‫إعالن‬ ‫ال‬ ‫مقابل‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫عن‬ ‫إعالن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫ال�صركات‬ ‫تتحفظ‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫ال�صركات‬ ‫بني‬ ً ‫تباينا‬ ‫هناك‬ ‫أن‬ ‫با‬ )2( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫من‬ ‫يالحظ‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫با‬ ‫يتعلق‬ ‫ما‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫ثماين‬ ‫بلغ‬ ‫والذي‬ ,2006 ‫�صنة‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ملمار�صة‬ ‫تكرار‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ ‫ظهر‬ ‫حيث‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ,2005 ‫�صنة‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ملمار�صة‬ ‫تكرار‬ ‫أقل‬ ‫ا‬ ‫كان‬ ‫املقابل‬ ‫وفى‬ ,62% ‫ن�صبته‬ ‫ومبا‬ ‫�صركة‬ )28( ‫وع�صرين‬ ‫قيام‬ ‫تلت‬ ‫التي‬ ‫أوىل‬ ‫ال‬ ‫ال�صنة‬ ‫هي‬ 2005 ‫�صنة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ذلك‬ ‫ويعزى‬ 2% ‫ن�صبته‬ ‫ومبا‬ ‫واحدة‬ ‫�صركة‬ ‫بلغ‬ ‫والذي‬ ‫ل�صنة‬ ‫التدقيق‬ ‫ومعايري‬ ‫املحا�صبية‬ ‫واملعايري‬ ‫امل�صدرة‬ ‫ال�صركات‬ ‫إف�صاح‬ ‫ا‬ ‫«تعليمات‬ ‫بتحديث‬ ‫املالية‬ ‫أوراق‬ ‫ال‬ ‫هيئة‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ‫عن‬ ‫الدرا�صة‬ ‫حمل‬ ‫ال�صركات‬ ‫امتناع‬ ‫�صكل‬ ‫يف‬ ‫ايجابية,‬ ‫ب�صورة‬ ‫انعك�س‬ ‫الذي‬ ‫وهو‬ ‫4002»؛‬ ‫ن�صبة‬ ‫ارتفعت‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ً ‫كثريا‬ ‫يدم‬ ‫مل‬ ‫اللتزام‬ ‫ذلك‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫غري‬ ‫إ�صدارها,‬ ‫ا‬ ‫مت‬ ‫التي‬ ‫إف�صاح‬ ‫ال‬ ‫مبعايري‬ ً ‫التزاما‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫عملية‬ ‫أن‬ ‫با‬ ‫ال�صركات‬ ‫بع�س‬ ‫�صعور‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫مرده‬ ‫يكون‬ ‫رمبا‬ ‫والذي‬ ‫التالية,‬ ‫ال�صنوات‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ‫املالية‬ ‫أو�صاع‬ ‫ال‬ ‫عر�س‬ ‫على‬ ً ‫�صلبا‬ ‫تنعك�س‬ ‫�صوف‬ ‫التي‬ ‫امل�صاكل‬ ‫بع�س‬ ‫عليه‬ ‫ترتب‬ ‫رمبا‬ ‫إف�صاح‬ ‫ال‬ ‫مبعايري‬ ‫التزامها‬ ‫ا�صتغاللها‬ ‫م‬ َّ ‫ث‬ ‫ومن‬ ‫إف�صاح,‬ ‫ال‬ ‫قانون‬ ‫يف‬ ‫الثغرات‬ ‫بع�س‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ال�صركات‬ ‫عثور‬ ‫احتمالية‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫إ�صافة‬ ‫بال‬ ‫لل�صركة,‬ 2006 ‫و‬ 2005 ‫�صنتي‬ ‫بني‬ ‫الدخل‬ ‫يف‬ ‫الوا�صح‬ ‫التفاوت‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ‫ما�صبق,‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫إ�صافة‬ ‫بال‬ ‫إدارة,‬ ‫ال‬ ‫م�صالح‬ ‫خدمة‬ ‫يف‬ ‫قائمة‬ ‫على‬ ‫ينعك�س‬ ‫ومل‬ ‫الدخل‬ ‫على‬ ‫انعك�س‬ ‫والذي‬ ‫العادلة,‬ ‫بالقيمة‬ ‫أ�صول‬ ‫ال‬ ‫بع�س‬ ‫تقييم‬ ‫عن‬ ً ‫ناجتا‬ ‫يكون‬ ‫رمبا‬ ‫النقدية.‬ ‫التدفقات‬ ‫املت�سلة‬ ‫املتغريات‬ ‫و�سف‬ ‫الرافعة‬ ‫ال�صركة,‬ ‫حجم‬ ‫التدقيق,‬ ‫أتعاب‬ ‫ا‬ ‫وهي:‬ ‫املت�صلة‬ ‫الدرا�صة‬ ‫متغريات‬ )3( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫يو�صف‬ ‫التداول.‬ ‫ون�صبة‬ ‫ال�صتثمار,‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ ‫املالية,‬ ‫املت�سلة‬ ‫الدرا�سة‬ ‫متغريات‬ ‫و�سف‬ )3( ‫جدول‬ ‫أتعاب‬ ‫ا‬ ‫متو�صط‬ ‫بلغ‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ‫آخر‬ ‫ل‬ ‫عام‬ ‫من‬ ‫ت�صاعد‬ ‫يف‬ ‫هي‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫أتعاب‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫ا‬ )3( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫يبني‬ ‫بلغت‬ ‫حتى‬ ‫بال�صعود‬ ‫وا�صتمرت‬ ,2001 ‫عام‬ ‫يف‬ ‫دينار‬ 9,083 ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫على‬ ‫التدقيق‬ ‫القيمة‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ ‫ال�صوقية‬ ‫بالقيمة‬ ‫ِّم‬ ‫املقي‬ ‫ال�صركة‬ ‫حجم‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫دينار.‬ 12,834 ‫متو�صطه‬ ‫ما‬ 2006 ‫عام‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫قيمة‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ ‫بلغت‬ ‫وقد‬ 2001 ‫عام‬ ‫من‬ ‫م�صتمر‬ ‫تزايد‬ ‫يف‬ ‫كانت‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫لل�صركات‬ ‫ال�صوقية‬ ‫على‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صركات‬ ‫اعتماد‬ ‫ملدى‬ ‫وبالنظر‬ ,2006 ‫عام‬ ‫يف‬ 39% ‫بن�صبة‬ ‫انخف�صت‬ ‫ثم‬ 2005 ‫عام‬ ‫يف‬ ‫اعتماد‬ ‫انخف�س‬ ‫ثم‬ 2003 ‫عام‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫ن�صبة‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ ‫بلغت‬ ‫املالية‬ ‫الرافعة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫نالحظ‬ ‫أ�صولها,‬ ‫ا‬ ‫متويل‬ ‫يف‬ ‫الديون‬ ‫على‬ ‫بالعائد‬ ‫يتعلق‬ ‫ما‬ ‫أما‬ ‫ا‬ .28% ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫لت�صل‬ ‫التالية‬ ‫ال�صنوات‬ ‫يف‬ ‫الديون‬ ‫على‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫هذه‬ ‫حققت‬ ‫أنّ‬ ‫ا‬ ‫بعد‬ 2005 ‫عام‬ ‫يف‬ ‫كان‬ ‫عائد‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫يف‬ ‫ال�صتثمار‬ ‫ن�صبة‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ ً ‫أخريا‬ ‫وا‬ ,-3.4% ‫مبقدار‬ ً ‫�صالبا‬ ً ‫عائدا‬ ‫حققت‬ ‫اذ‬ 2004 ‫عام‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫عائد‬ ‫أدنى‬ ‫ا‬ ‫ال�صركات‬ ‫عام‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫ن�صبة‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ ‫بلغت‬ ‫وقد‬ 2:1 ‫املثلى‬ ‫الن�صبة‬ ‫وتفوق‬ ‫جيدة‬ ‫هي‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫لل�صركات‬ ‫التداول‬ ‫ال�صتثمار.‬ ‫على‬ ‫عائد‬ ‫أعلى‬ ‫وا‬ ‫�صوقية‬ ‫قيمة‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ ً ‫أي�صا‬ ‫ا‬ ‫�صهد‬ ‫الذي‬ 2005 ‫بناء‬ ‫مت‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫الكربى‬ ‫اخلم�صة‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ ‫ت�صنيف‬ ‫إن‬ ‫ا‬ ,2006 ‫العام‬ ‫هذه‬ ‫ثلث‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫يالحظ,‬ ‫عاملية‬ ‫مبكاتب‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫التدقيق‬ ‫مكاتب‬ ‫ارتباط‬ ‫مبدى‬ ‫يتعلق‬ ‫فيما‬ ‫أما‬ ‫ا‬ .(2006 ‫باحلاج,‬ ‫يتعلق‬ ‫ما‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫التدقيق.‬ ‫يف‬ ‫واملهارات‬ ‫اخلربات‬ ‫إك�صابها‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫ي�صاهم‬ ‫مما‬ ‫عاملية‬ ‫مبكاتب‬ ‫ارتباطات‬ ‫لها‬ ‫ال�صركات‬ 2003 ‫ل�صنة‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫القانونية‬ ‫املحا�صبة‬ ‫مهنة‬ ‫تنظيم‬ ‫قانون‬ ‫يحدد‬ ‫بالعميل,‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫احتفاظ‬ ‫بفرتة‬ ‫اجلدول‬ ‫من‬ ‫�صنوات,‬ ‫أربع‬ ‫ا‬ ‫وهي‬ ‫ما‬ ‫عميل‬ ‫ح�صابات‬ ‫تدقيق‬ ‫يف‬ ‫بال�صتمرار‬ ‫التدقيق‬ ‫ملكتب‬ ‫فيها‬ ‫ي�صمح‬ ‫التي‬ ‫املدة‬ ‫بلغت‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ‫بالعميل‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركة‬ ‫احتفاظ‬ ‫فرتة‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫ال�صنوات‬ ‫من‬ ً ‫كبريا‬ ً ‫تفاوتا‬ ‫هناك‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫نالحظ‬ )4( ‫رقم‬ ‫�صركات‬ ‫غالبية‬ ‫أنَّ‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ ً ‫أخريا‬ ‫وا‬ .2001,2006 ‫عامي‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫ن�صبة‬ ‫أدنى‬ ‫وا‬ 2003 ‫العام‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫ن�صبة‬ ‫أعلى‬ ‫ا‬ ‫ر�صد‬ ‫على‬ ‫وقدرتها‬ ‫لديها‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫ارتفاع‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ي�صري‬ ‫قد‬ ‫مما‬ ‫العميل‬ ‫�صناعة‬ ‫يف‬ ‫متخ�ص�صة‬ ‫هي‬ ‫التدقيق‬ ‫الدرا�صة.‬ ‫فرتة‬ ‫عرب‬ ‫الن�صبة‬ ‫هذه‬ ‫ثبات‬ ‫يالحظ‬ ‫كما‬ ‫فيها,‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ظاهرة‬ ‫الفر�سيات‬ ‫اختبار‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫ممار�صة‬ ‫وجود‬ ‫مدى‬ ‫من‬ ‫التحقق‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫فر�صيات‬ ‫تهدف‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ً ‫واخريا‬ ‫أرباح,‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫من‬ ‫للتحقق‬ ‫تهدف‬ ‫التي‬ ‫الثانية‬ ‫بالفر�صية‬ ‫الفر�صية‬ ‫هذه‬ ‫تعزيز‬ ‫ثم‬ ‫أردنية,‬ ‫ال‬ ‫ويف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫على‬ ‫التعرف‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫تهدفان‬ ‫والرابعة‬ ‫الثالثة‬ ‫الفر�صيتني‬ ‫أرباح.‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫حت�صني‬ ‫أوىل‬ ‫اال‬ ‫الفر�سية‬ ‫اختبار‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫العامة‬ ‫امل�صاهمة‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ‫مدى‬ ‫الفر�صية‬ ‫هذه‬ ‫تخترب‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ملمار�صة‬ ‫تكرار‬ ‫ظهور‬ ‫الو�صفية‬ ‫إح�صاءات‬ ‫ال‬ ‫أظهرت‬ ‫ا‬ ‫حيث‬ ,2006-2001 ‫من‬ ‫الفرتة‬ ‫خالل‬ ‫احلدين‬ ‫ذي‬ ‫اختبار‬ ‫با�صتخدام‬ ‫وذلك‬ ‫املمار�صة‬ ‫معنوية‬ ‫مدى‬ ‫اختبار‬ ‫إجراء‬ ‫ا‬ ‫مت‬ ‫وعليه‬ ‫الدرا�صة,‬ ‫فرتة‬ ‫خالل‬ .)5( ‫رقم‬ ‫باجلدول‬ ‫كما‬ ‫النتائج‬ ‫كانت‬ ‫وقد‬ ,)Binomial Test( ‫أوىل‬ ‫اال‬ ‫الفر�سية‬ ‫اختبار‬ )5( ‫رقم‬ ‫جدول‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫مبتغري‬ ‫اخلا�صة‬ ‫البيانات‬ ‫اختالف‬ ‫مدى‬ ‫لختبار‬ )Binomial Test( ‫اختبار‬ ‫إ�صتخدام‬ ‫با‬ ‫يلي:‬ ‫كما‬ ‫الفر�صية‬ ‫هذه‬ ‫عن‬ ‫التعبري‬ ‫ميكن‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ,)0.5( ‫هو‬ ‫فر�صي‬ ‫متو�صط‬ ‫عن‬ )0,1( ‫والتو�سيات‬ ‫النتائج‬ ‫بال�صافة‬ ‫أردنية,‬ ‫ال‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫خ�صائ�س‬ ‫ا�صتطالع‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫هذه‬ ‫هدفت‬ ‫جودة‬ ‫مدى‬ ‫بحث‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫بال�صافة‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫يف‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫عن‬ ‫الك�صف‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ‫حول‬ ً ‫إح�صائيا‬ ‫ا‬ ‫هامة‬ ‫دلئل‬ ‫وجود‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫تو�صلت‬ ‫ال�صركات.‬ ‫هذه‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫عنها‬ ‫املعلن‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ )2006-2001( ‫الدرا�صة‬ ‫فرتة‬ ‫خالل‬ ‫متفاوتة‬ ‫بن�صب‬ ‫ولكن‬ ‫أرباح؛‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ل‬ ‫أردنية‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫جودة‬ ‫خل�صائ�س‬ ً ‫أثرا‬ ‫ا‬ ‫جتد‬ ‫ومل‬ ‫ال�صركات,‬ ‫هذه‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫جودة‬ ‫إثبات‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة‬ ‫ت�صتطع‬ ‫مل‬ ‫الوقت‬ ‫ذات‬ ‫ويف‬ ‫واملهارة‬ ‫باخلربة‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫املدققني‬ ‫متتع‬ ‫عدم‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫النتيجة‬ ‫هذه‬ ‫وت�صري‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫على‬ ‫أثري‬ ‫التا‬ ‫يف‬ ‫قدرتهم‬ ‫من‬ ‫يحد‬ ‫مما‬ ‫ا�صتقاللهم‬ ‫وعدم‬ ‫منها,‬ ‫واحلد‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫عن‬ ‫الك�صف‬ ‫يف‬ ‫الكافية‬ ‫لها‬ ‫يكن‬ ‫مل‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫خ�صائ�س‬ ‫إن‬ ‫فا‬ ‫وكذلك‬ ‫الحتيالية,‬ ‫املمار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫أجل‬ ‫ا‬ ‫من‬ ‫ال�صركات‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ؤلت‬ ‫ت�صاو‬ ‫تثري‬ ‫النتائج‬ ‫هذه‬ ‫إنَّ‬ ‫ا‬ ‫أردنية؛‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫أرباح‬ ‫ا‬ ‫جودة‬ ‫حت�صني‬ ‫يف‬ ‫إح�صائية‬ ‫ا‬ ‫دللة‬ ‫ذو‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫على‬ ‫تعمل‬ ‫عالية,‬ ‫جودة‬ ‫ذات‬ ‫تدقيق‬ ‫بيئة‬ ‫توفري‬ ‫على‬ ‫بالعمل‬ ‫نو�صي‬ ‫وعليه‬ ‫أردن,‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫مدى‬ ‫حول‬ ‫توعية‬ ‫على‬ ‫العمل‬ ‫إىل‬ ‫ا‬ ‫إ�صافة‬ ‫بال‬ ‫وغريها.‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صة‬ ‫مثل‬ ‫فيها,‬ ‫املرغوب‬ ‫غري‬ ‫املمار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫على‬ ‫املمار�صات‬ ‫تلك‬ ‫وانعكا�صات‬ ‫آثار‬ ‫با‬ ‫خا�س,‬ ‫ب�صكل‬ ‫وامل�صتثمرين‬ ‫عام,‬ ‫ب�صكل‬ ‫املالية‬ ‫التقارير‬ ‫م�صتخدمي‬ ‫أوراق‬ ‫ال‬ ‫هيئة‬ ‫فى‬ ‫واملتمثلة‬ ‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫اجلهات‬ ‫بني‬ ‫اجلهود‬ ‫بتكاثف‬ ‫إل‬ ‫ا‬ ‫ذلك‬ ‫أتى‬ ‫يتا‬ ‫ول‬ ‫ال�صتثمارية.‬ ‫قراراتهم‬ ‫و�صرورة‬ ‫املتخ�ص�صة‬ ‫واملعاهد‬ ‫واجلامعات‬ ‫أكادميني,‬ ‫وال‬ ‫أردنيني,‬ ‫ال‬ ‫القانونيني‬ ‫املحا�صبني‬ ‫وجمعية‬ ‫املالية,‬ ‫ال�صركات.‬ ‫حوكمة‬ ‫مبادئ‬ ‫تطبيق‬ 


						‫الدرا�سة‬ ‫فر�سيات‬ Multicollinearity Test ‫اخلطي‬ ‫التداخل‬ ‫اختبار‬ ‫املنف�سلة‬ ‫املتغريات‬ ‫و�سف‬
	,t ‫املقيدة‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫يف‬ ‫لختبارها‬ ‫التالية‬ ‫الفر�صيات‬ ‫بناء‬ ‫مت‬ ‫فقد‬ ‫الدرا�صة‬ ‫مناذج‬ ‫على‬ ً ...........(4) ‫ا�صتنادا‬ ‫ة‬ ّ ‫فر�صي‬ ‫على‬ ً ‫أ�صا�صا‬ ‫ا‬ ‫د‬ ّ ‫تعتم‬ General Linear Model GLM ‫العام‬ ‫ي‬ ّ ‫اخلط‬ ‫النموذج‬ ‫ة‬ ّ ‫قو‬ ‫إنّ‬ ‫ا‬ Dummy variables ‫(الوهمية‬ ‫املنف�صلة‬ ‫الدرا�صة‬ ‫ملتغريات‬ ً ‫أوليا‬ ‫ا‬ ً ‫و�صفا‬ )4( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫يظهر‬ i,t ‫املالية:‬ ‫أوراق‬ ‫لال‬ ‫ان‬ َّ ‫عم‬ ‫�صوق‬ ‫يف‬ ‫إنّ‬ ‫فا‬ ‫ال�صرط؛‬ ‫هذا‬ ‫ّق‬ ‫يتحق‬ ‫مل‬ ‫إذا‬ ‫وا‬ ,)Independency( ‫ة‬ ّ ‫امل�صتقل‬ ‫ات‬ ّ ‫املتغري‬ ‫من‬ ّ ‫متغري‬ ‫كل‬ ‫ا�صتقالل‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫احتفاظ‬ ‫فرتة‬ ‫عاملية,‬ ‫مبكاتب‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫ارتباط‬ ‫التدقيق,‬ ‫�صركة‬ ‫حجم‬ ‫وهي:‬ (0,1
	‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫يف‬ ‫العادية‬ ‫غري‬ ‫للم�صتحقات‬ ‫ال�صركات‬ ‫ا�صتخدام‬ ‫على‬ ً ‫إح�صائيا‬ ‫ا‬ ‫هامة‬ ‫ؤ�صرات‬ ‫مو‬ ‫توجد‬ ‫ل‬ :H 01 ‫وم�صعل,‬ ‫(ال�صيفو‬ ‫التقدير‬ ‫ة‬ ّ ‫لعملي‬ ً ‫جيدا‬ ‫اعتباره‬ ‫ميكن‬ ‫ول‬ ‫للتطبيق,‬ ‫ي�صلح‬ ‫ل‬ ‫عندئذ‬ ‫العام‬ ‫ي‬ ّ ‫اخلط‬ ‫النموذج‬ ,)Collinearity Diagnostics( ‫مقيا�س‬ ‫ا�صتخدام‬ ‫يتمّ‬ ‫اخلطي‬ ‫التداخل‬ ‫من‬ ‫وللتحقق‬ ‫3002)؛‬ ‫العميل.‬ ‫�صناعة‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫مكتب‬ ‫تخ�ص�س‬ ‫بالعميل,‬
	‫أرباحها.‬ ‫ا‬ ‫املتغري‬ ‫من‬ ‫متغري‬ ‫لكل‬ )Tolerance( ‫معامل‬ ‫باحت�صاب‬ ‫وذلك‬ ‫امل�صتقل‬ ‫ات‬ ّ ‫معامل‬ ‫إيجاد‬ ‫ا‬ ‫يتمّ‬ ‫ثمّ‬ ‫ومن‬ ‫ة,‬ ّ ‫املنف�سلة‬ ‫الدرا�سة‬ ‫متغريات‬ ‫و�سف‬ )4( ‫رقم‬ ‫جدول‬
	‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫من‬ ‫خلوها‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫عالية‬ ‫بجودة‬ ‫ال�صركات‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫عنها‬ ‫املعلن‬ ‫أرباح‬ ‫ال‬ ‫تتمتع‬ ‫ل‬ :H 02 ‫ات‬ ّ ‫املتغري‬ ‫بني‬ ‫الرتباط‬ ‫أثري‬ ‫لتا‬ ً ‫مقيا�صا‬ ‫إختبار‬ ‫ال‬ ‫هذا‬ ّ Size of audit firm Global
	‫العادية.‬ ‫إح�صائيا‬ ‫ا‬ ‫هام‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫يوجد‬ ‫ل‬ :H 03 ‫أرباح.‬ ‫ال‬ ‫إدارة‬ ‫ا‬ ‫ممار�صات‬ ‫من‬ ‫احلد‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫خل�صائ�س‬ ً Abnormal Earnings Management Years Big5 Non-Big5 Non-Linked to Linked to global global Years Accruals 1 0 Total Freq. Percent Freq. Percent Freq. Percent Freq. Percent Freq. Percent Freq. Percent
	2001 2002 2001 2002	‫أرباح.‬ ‫ال‬ ‫جودة‬ ‫حت�صني‬ ‫يف‬ ‫التدقيق‬ ‫جودة‬ ‫خل�صائ�س‬ ً ‫إح�صائيا‬ ‫ا‬ ‫هام‬ ‫أثر‬ ‫ا‬ ‫يوجد‬ ‫ل‬ :H 04 -1,540,312.0 16 36% 29 64% 45 -2,519,139.0 25 56% 20 44% 45 Years Auditing Fees * Company Size Financial Leverage Current 33 73% 12 27% 16 36% 29 64% ROI Ration 31 69% 14 31% 14 31% 31 69%
	2003 2003 2004 2004	2001 34 2002 34	-2,002,977.0 9,083 76% 326.7 9,367 76%	11 11	16 27,389,420 36% 24% 15 26 58% 29,088,859 24% 14	29 32.027 33% ‫الفر�سيات‬ ‫واختبار‬ ‫البيانات‬ ‫حتليل‬ 64% 45 2.649 2.777 30 67% 19 42% 45 31.578 3.707 3.355 31% 31 69%
	‫�صالحية‬ ‫من‬ ‫بالتحقق‬ ‫أ‬ ‫تبدا‬ ‫الفر�صيات,‬ ‫واختبار‬ ‫البيانات‬ ‫حتليل‬ ‫عملية‬ ‫بها‬ ‫متر‬ ‫مراحل‬ ‫ثالث‬ ‫هناك‬ 2005 90,470.1 1 2% 44 98% 45 2003 11,134 31,795,683 33.138 2.757 3.433 2005 30 67% 15 33% 13 29% 32 71%
	‫وقد‬ ‫فر�صياتها.‬ ‫واختبار‬ ‫مناذجها‬ ‫بتقدير‬ ً ‫وانتهاء‬ ‫الدرا�صة‬ ‫لبيانات‬ ‫و�صف‬ ‫ثم‬ ‫الح�صائي,‬ ‫للتحليل‬ ‫البيانات‬ 2006 3,665,219.0 28 62% 17 38% 45 2004 11,768 59,024,190 31.842 -3.419 3.187 2006 28 62% 17 38% 13 29% 32 71%
	‫الفر�صيات.‬ ‫واختبار‬ ‫البيانات‬ ‫حتليل‬ ‫يف‬ ‫للم�صاعدة‬ SPSS ‫وبرجمية‬ , ‫بربجمية‪E-Views‬‬ ‫ال�صتعانة‬ ‫مت‬ Total 112 41% 158 59% 270 2005 11,914 70,377,672 28.291 5.792 3.612 Keep Professional
	Years	2006 More than 3 12,834 years Freq. Percent	42,933,522 Less than 3 years ‫إح�سائي‬ ‫اال‬ ‫للتحليل‬ ‫البيانات‬ ‫�سالحية‬ ‫اختبار‬ 28.516 4.192 3.513 Specializes Non-specialized 1JD = 1.401$ ‫أردين,‬ ‫ال‬ ‫بالدينار‬ * Freq. Percent Freq. Percent Freq. Percent
	‫إح�صائي‬ ‫ال‬ ‫للتحليل‬ ‫الدرا�صة‬ ‫بيانات‬ ‫�صالحية‬ ‫من‬ ‫للتحقق‬ ‫ال�صرورية‬ ‫الختبارات‬ (1( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫يظهر‬ 2001 39 87% 6 13% 33 73% 12 27%
	2002	41	91%		4		9%		33	73%	‫الدرا�صة:‬ ‫منوذج‬ ‫وتقدير‬ 12 27%
	2003	44 Earnings Management 98% 1	2%	Freq.	33	73% Percent	12 P-value	27%
	Normal Distribution Test ‫الطبيعي‬ ‫التوزيع‬ ‫اختبار‬ ‫أتعاب‬ ‫ا‬ ‫التالية:‬ ‫الدرا�صة‬ ‫ملتغريات‬ )Jarque-Bera( ‫اختبار‬ ‫احتمال‬ ‫أنّ‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ (1( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫من‬ 2004 43 96% 2 4% 33 73% 12 27% 2005 43 96% 2 4% 33 73% 12 27% Category 0 151 56% 0.030 Category 1 119 44%
	‫التداول‬ ‫ن�صبة‬ ‫ال�صتثمار,‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫معدل‬ ‫املالية,‬ ‫الرافعة‬ ‫ال�صركة,‬ ‫حجم‬ ‫العادية,‬ ‫غري‬ ‫امل�صتحقات‬ ‫التدقيق,‬ 2006 39 87% 6 13% 33 73% 12 27% Total 270 100%
	‫أخذ‬ ‫ا‬ ‫مت‬ ‫امل�صكلة‬ ‫هذه‬ ‫على‬ ‫وللتغلب‬ ‫الطبيعي,‬ ‫التوزيع‬ ‫من‬ ‫بياناتها‬ ‫اقرتاب‬ ‫عدم‬ ‫يعني‬ ‫مما‬ 0.05 ‫من‬ ‫أقل‬ ‫ا‬ ‫هي‬
	‫م�صكلة‬ ‫تكون‬ ‫فلن‬ ‫كبري‬ ‫العينة‬ ‫حجم‬ ‫أنّ‬ ‫ا‬ ‫ومبا‬ ‫املتغريات,‬ ‫هذه‬ ‫لبيانات‬ ).Natural Log( ‫الطبيعي‬ ‫اللوغاريتم‬ ‫تدقيق‬ ‫�صوق‬ ‫على‬ ‫ت�صيطر‬ ‫أردن‬ ‫ال‬ ‫يف‬ ‫الكربى‬ ‫اخلم�صة‬ ‫التدقيق‬ ‫�صركات‬ ‫أن‬ ‫ا‬ ‫يالحظ‬ (4( ‫رقم‬ ‫اجلدول‬ ‫من‬
	‫متغريات‬ ‫فهي‬ ‫املتغريات‬ ‫بقية‬ ‫أما‬ ‫ا‬ ‫الدرا�صة.‬ ‫مناذج‬ ‫�صحة‬ ‫على‬ ‫ؤثرة‬ ‫مو‬ ً ‫طبيعيا‬ ً ‫توزيعا‬ ‫البيانات‬ ‫توزيع‬ ‫عدم‬ ‫يف‬ ‫لها‬ ‫�صيطرة‬ ‫ن�صبة‬ ‫أدنى‬ ‫ا‬ ‫بلغ‬ ‫وقد‬ ‫أردنية,‬ ‫ال‬ ‫ال�صناعية‬ ‫ال�صركات‬ ‫ثلثي‬ ‫عن‬ ‫يزيد‬ ‫ما‬ ‫تدقق‬ ‫إذ‬ ‫ا‬ ‫احل�صابات‬
	‫الطبيعي.‬ ‫التوزيع‬ ‫ل�صروط‬ ‫تخ�صع‬ ‫ول‬ ‫التوزيع‬ ‫ثنائية‬ ‫هي‬ )Dummy variables( ‫وهمية‬ ‫5002؛‬ ‫(فرج,‬ ‫درا�صتي‬ ‫على‬ ً

H o : P=P(EM)=0.5, and q= p(Non-EM)=0.5 H 1 :P(EM)>0.5 .........(8) 
 Hamdan, 2010;Summit, 2007;Yoon et al., 2006;Qiang & Terry, 2005;. Oriole et al., 2003;Holland & Ramsay, 2003 ‫الثانية‬ ‫الفر�سية‬ ‫اختبار‬
2012 ‫أكتوبر‬ ‫ا‬ ‫للمحا�سبة،‬ ‫العربية‬ ‫املجلة‬