‫ﺍﻝﺘﺄﻤﻴﻥ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‬ ‫ﺩ‬ ٠ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‬ ‫ﻤﺤﻤﻭﺩ‬ ‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ‬


‫ﺕ‬ ‫ِﻤ‬ ‫ﹶﻬ‬ ‫ﻓ‬ ‫ﺎ‬ ‫ﻤ‬ )  ‫ﹶﻪ‬ ‫ﻨ‬ ‫ﻤ‬ ‫ﹶﻀ‬ ‫ﺘ‬ (  ‫ِﺘﺎﺒﻙ‬ ‫ﻜ‬ : ‫َﻱ‬ ‫ﺃ‬ ) َ ‫ل‬ ‫ﹶﻤ‬ ‫ﹾﺘ‬ ‫ﺍﺸ‬ ِ ‫ﻪ‬ ‫ﹶﻴ‬ ‫ﻠ‬ ‫ﻋ‬ (  ‫ﹶﺎﻥ‬ ‫ﻜ‬ ‫ﻭ‬ ‫ِﻲ‬ ‫ﻓ‬ ‫ِﻪ‬ ‫ﻨ‬ ‫ِﻤ‬ ‫ﻀ‬ ، ‫ﻭﻴﺄﺘﻲ‬ ‫ﺒﻤﻌﻨﻰ‬ ‫ﺍﻹﻝﺯﺍﻡ‬ ‫ﻭﺍﻻﻝﺘﺯﺍﻡ،‬ ‫ﻗﺎل‬ ‫ﺍﻝﻔﻴﺭﻭﺯ‬ ‫ﺁﺒﺎﺩﻱ‬ : ‫ﻭﻀﻤﻨﺘﻪ‬ ‫ﺍﻝﺸﻲﺀ‬ ‫ﺘﻀﻤﻴﻨﺎ‬ ‫ﻭﺘﻀﻤﻨﻪ‬ ‫ﻋﻨﻲ‬ : ‫ﻏﺭﻤﺘﻪ‬ ‫ﻓﺎﻝﺘﺯﻡ‬ ) ٤ ( . ) ١ ( ‫ﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﺩﻨﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻱ،‬ ‫ﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ‬ ‫ﻤﺼ‬ ‫ﺭ‬ ‫ﺍﻝﻌﺭﺒﻴﺔ‬ ، ‫ﻤﺎﺩﺓ‬ : ٧٤٧ ، ‫ﺍﻝﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬ ‫ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ‬ ‫ﻭﻫﻴﺌﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫ﻭﺍﻝﺭﺍﺠﻌﺔ‬ ‫ﻝﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻝﻤﻌﻴﺎﺭ‬ ، ‫ﺭﻗﻡ‬ : ٢٦ ‫ﺍﻝﺘﺄﻤﻴﻥ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ . ) ٢ ( ‫ﻨﻅﺎﻡ‬ ‫ﺍﻝﺘﺄﻤﻴﻥ‬ ‫ﺤﻘﻴﻘﺘﻪ‬ ‫ﻭﺒﻴﺎﻥ‬ ‫ﺍﻝﺭﺃﻱ‬ ‫ﺍﻝﺸﺭﻋﻲ‬ ‫ﻓﻴﻪ،‬ ‫ﻤﺼﻁﻔﻰ‬ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻝﺯﺭﻗﺎﺀ،‬ ‫ﻤﺅﺴﺴﺔ‬ ‫ﺍﻝﺭﺴﺎﻝﺔ،‬ ‫ﺒﻴﺭﻭﺕ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ١٤٠٤ ‫ﻩ،‬ ‫ﺹ‬ ٢١ . ) ٣ ( ‫ﻤﻌﺠﻡ‬ ‫ﺍﻝﻤﻘﺎﻴﻴﺱ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝ‬ ‫ﻠﻐﺔ‬ ، ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﻓﺎﺭﺱ‬ ) ‫ﺕ‬ ٣٩٥ ‫ﻫـ‬ ( ، ‫ﺤﻘﻘﻪ‬ : ‫ﺸﻬﺎﺏ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ‬ ‫ﺃﺒﻭ‬ ‫ﻋﻤﺭﻭ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻝﻔﻜﺭ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ١٤١٥ ‫ﻫـ‬ \ ١٩٩٥ ‫ﻡ‬ ، ‫ﺹ‬ ٦٠٣ . ) ٤ ( ‫ﺘﺎﺝ‬ ‫ﺍﻝﻌﺭﻭﺱ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺠﻭﺍﻫﺭ‬ ‫ﺍﻝﻘﺎﻤﻭﺱ،‬ ‫ﺩ‬ ‫ﻤﺤﻤ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﺩ‬ ‫ﻤﺤﻤ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﻋﺒﺩ‬ ‫‪‬ﺍﻕ‬ ‫ﺍﻝﺭﺯ‬ ‫ﺍﻝﺤﺴﻴﻨﻲ‬ ‫‪‬ﺒﻴﺩﻱ،‬ ‫ﺍﻝﺯ‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻝﻬﺩﺍﻴﺔ،‬ ‫ﺝ‬ ٢ ، ‫ﺹ‬ ٣٧٨ . ‫ﺩ‬ ٠ ‫ﺩ‬ ‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ،‬ ‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‬ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ٠ ‫ﺍﻷ‬ ‫ﺨﻠﻴﻔﺔ‬ ‫ﺸﺎﺩﻱ‬ ‫ﺤﻤﺩ‬ - ٤٤٣ - ‫ﹰ‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‬ : ‫ﺍﻝﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﺼﻁﻼﺤﺎ‬ ‫ﺍﻋﺘﺒﺭ‬ ‫ﺍﻝﻔﻘﻬﺎﺀ‬ ‫ﺃﻥ‬ ‫ﻋﻘﺩ‬ ‫ﺍﻝﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﻭﻋﻘﺩ‬ ‫ﺍﻝﻜﻔﺎﻝ‬ ‫ﺔ‬ ‫ﻝﻔﻅﺎﻥ‬ ‫ﻤﺘﺭﺍﺩﻓﺎﻥ‬ ) ١ ( ‫ﻴﺭﺍﺩ‬ ‫ﺒﻬﻤﺎ‬ ‫ﺍﻻﻝﺘﺯﺍﻡ‬ ‫ﺒﺤﻕ‬ ‫ﺜﺎﺒﺕ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺫﻤﺔ‬ ‫ﻏﻴﺭﻩ،‬ ‫ﻭﻫﻭ‬ ‫ﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ،‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺒﺈﺤﻀﺎﺭ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ،‬ ‫ﻭﻫﻭ‬ ‫ﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻝﻨﻔﺱ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺍﻝﻭﺠﻪ،‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺒﺘﺴﻠﻴﻡ‬ ‫ﻋﻴﻥ‬ ‫ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ،‬ ‫ﻭﻫﻭ‬ ‫ﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻝﻌﻴﻥ،‬ ‫ﻭﺇﻥ‬  ‫ﻓﺭ‬ ‫ﻕ‬ ‫ﺍﻝﺒﻌﺽ‬ ‫ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‬ ، ‫ﺒﺤﻴﺙ‬ ‫ﺇ‬ ‫ﻥ‬ ‫ﺍﻝﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﻴﺘﻌﻠﻕ‬ ‫ﺒﺎﻝﻤﺎل،‬ ‫ﻓﺎﻝﻀﺎﻤﻥ‬ ‫ﻴﻠﺘﺯﻡ‬ ‫ﺒﺈﺤﻀﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ،‬ ‫ﻭﺃﻤﺎ‬ ‫ﺍﻝﻜﻔﺎ‬ ‫ﻝﺔ‬ ‫ﻓﺘﺘﻌﻠﻕ‬ ‫ﺒﺎﻝﺒﺩﻥ،‬ ‫ﻭﺍﻝﻜﻔﻴل‬ ‫ﻴﻠﺘﺯﻡ‬ ‫ﺒﺈﺤﻀﺎﺭ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﻋﻠﻴﻪ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ‬ ) ٢ ( ، ‫ﻓﺎﻝﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺇﺫﻥ‬ : ‫ﻀﻡ‬ ‫ﺫﻤﺔ‬ ‫ﺍﻝﻀﺎﻤﻥ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﺫﻤﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﻀﻤﻭﻥ‬ ‫ﻋﻨﻪ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﻁﺎﻝﺒﺔ‬ ‫ﺒﻨﻔﺱ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺩﻴﻥ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﻋﻴﻥ،‬ ‫ﻤﻊ‬ ‫ﺒﻘﺎﺌﻪ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻤﻀﻤﻭﻥ‬ ‫ﻋﻨﻪ،‬ ‫ﻓﻼ‬ ‫ﻴﺴﻘﻁ‬ ‫ﻋﻨﻪ‬ ‫ﺒﺎﻝﻀﻤﺎﻥ‬ ) ٣ ( ، ‫ﺍﻝﻤﺜﻠﻲ‬ ‫ﺒﻤﺜﻠﻪ‬ ‫ﻭﺍﻝﻘﻴﻤﻲ‬ ‫ﺒﻘﻴﻤﺘﻪ‬ . * * ) ١ ( ‫ﺍﻨﻅﺭ‬ : ‫ﺒﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻝﺼﻨﺎﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺘﺭﺘﻴﺏ‬ ‫ﺍﻝﺸﺭﺍﺌﻊ،‬ ‫ﻋﻼﺀ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ،‬ ‫ﺍﻝﻜﺎﺴﺎﻨﻲ‬ ‫ﺍﻝﺤﻨﻔﻲ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻝﻜﺘﺏ‬ ‫ﺍﻝﻌﻠﻤﻴﺔ،‬ ‫ﻁ‬ ٢ ، ١٤٠٦ ‫ﻫـ‬ - ١٩٨٦ ‫ﻡ،‬ ‫ﺝ‬ ٦ ، ‫ﺹ‬ ٢ ، ‫ﻭﻤﻭﺍﻫﺏ‬ ‫ﺍﻝﺠﻠﻴل‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺸﺭﺡ‬ ‫ﻤﺨﺘﺼﺭ‬ ‫ﺨﻠﻴل،‬ ‫ﺸﻤﺱ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ‬ ‫ﺃﺒﻭ‬ ‫ﻋﺒﺩ‬ ‫ﺍﷲ‬ ‫ﺍﻝﻤﻌﺭﻭﻑ‬ ‫ﺒﺎﻝﺤﻁﺎﺏ‬ ‫‪‬ﻋﻴﻨﻲ‬ ‫ﺍﻝﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﺎﻝﻜﻲ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻝﻔﻜﺭ،‬ ‫ﻁ‬ ٣ ، ١٤١٢ ‫ﻫـ‬ - ١٩٩٢ ‫ﻡ،‬ ‫ﺝ‬ ٥ ، ‫ﺹ‬ ٩٦ ، ‫ﻭﻤﻨﻬﺎﺝ‬ ‫ﺍﻝﻁﺎﻝﺒﻴﻥ‬ ‫ﻭﻋﻤﺩﺓ‬ ‫ﺍﻝﻤﻔﺘﻴﻥ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻔﻘﻪ،‬ ‫ﺃﺒﻭ‬ ‫ﺯﻜﺭﻴﺎ‬ ‫ﻤﺤ‬ ‫ﻴﻲ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻭﻱ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻝﻔﻜﺭ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ١٤٢٥ ‫ﻫـ‬ / ٢٠٠٥ ‫ﻡ،‬ ‫ﺝ‬ ١ ، ١٢٩ ، ‫ﻭﺩﻝﻴل‬ ‫ﺍﻝﻁﺎﻝﺏ‬ ‫ﻝﻨﻴل‬ ‫ﺍﻝﻤﻁﺎﻝﺏ،‬ ‫ﻤﺭﻋﻲ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﻴﻭﺴﻑ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﺃﺒﻰ‬ ‫ﺒﻜﺭ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻝﻜﺭﻤﻲ‬ ‫ﺍﻝﺤﻨﺒﻠﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﻘﺩﺴﻲ،‬ ‫ﺘﺤﻘﻴﻕ‬ : ‫ﺃﺒﻭ‬ ‫ﻗﺘﻴﺒﺔ‬ ‫ﻨﻅﺭ‬ ‫ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻝﻔﺎﺭﻴﺎﺒﻲ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﻁﻴﺒﺔ‬ ‫ﻝﻠﻨﺸﺭ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻭﺯﻴﻊ،‬ ‫ﺍﻝﺭﻴﺎﺽ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ١٤٢٥ ‫ﻫـ‬ / ٢٠٠٤ ‫ﻡ،‬ ‫ﺝ‬ ١ ، ١٤١ . ) ٢ ( ‫ﺍﻝﺸﺭﺡ‬ ‫ﺍﻝﻤﻤﺘﻊ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﻠﻰ‬ ‫ﺯﺍﺩ‬ ‫ﺍﻝﻤﺴﺘﻘﻨﻊ،‬ ‫ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﺼﺎﻝﺢ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻝﻌﺜﻴﻤﻴﻥ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﺒﻥ‬ ‫ﺍﻝﺠﻭﺯﻱ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ١٤٢٢ - ١٤٢٨ ‫ﻫـ،‬ ‫ﺝ‬ ٩ ، ‫ﺹ‬ ١٨٢ ‫ﻭﻤﺎ‬ ‫ﺒﻌﺩﻫﺎ‬ . ) ٣ ( ‫ﺍﻨﻅﺭ‬ : ‫ﺤﺎﺸﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﺭﻭﺽ‬ ‫ﺍﻝﻤﺭﺒﻊ‬ ‫ﺸﺭﺡ‬ ‫ﺯﺍﺩ‬ ‫ﺍﻝﻤﺴﺘﻘﻨﻊ،‬ ‫ﻋﺒﺩ‬ ‫ﺍﻝﺭﺤﻤﻥ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺒﻥ‬ ‫ﻗﺎﺴﻡ‬ ‫ﺍﻝﻌﺎﺼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻝﺤﻨﺒﻠﻲ‬ ‫ﺍﻝﻨﺠﺩﻱ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ١٣٩٧ ‫ﻫـ،‬ ‫ﺝ‬ ٥ ، ‫ﺹ‬ ٩٧ ، ‫ﻭﺍﻝﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻔﻘﻪ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ،‬ ‫ﻋﻠﻲ‬ ‫ﺍﻝ‬ ‫ﺨﻔﻴﻑ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻝﻔﻜﺭ،‬ ‫ﺍﻝﻘﺎﻫﺭﺓ،‬ ٢٠٠٠ ‫ﻡ،‬ ‫ﺹ‬ ٨ . - ٤٤٤
) ١٨٧،٢ ( ‫ﻤﻠﻴﻭﻥ‬ ‫ﺩﻴﻨﺎﺭ‬ ‫ﻋﺎﻡ‬ ١٩٨٩ ‫ﻡ‬ . ) ٣ ( ‫ﻭﺍﻝﺠﺩﻭﻻﻥ‬ ‫ﺭﻗﻡ‬ ) ١ ( ‫ﻭﺭﻗﻡ‬ ) ٢ ( ‫ﻴﺒﻴﻨﺎﻥ‬ ‫ﺘﻁﻭﺭ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ،‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻜل‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‬ ‫ﻝﻠﺘﻤﻭﻴل‬ ‫ﻭﺍﻻ‬ ‫ﺴﺘﺜﻤﺎﺭ،‬ ‫ﻭﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻝﻌﺭﺒﻲ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻝﺩﻭﻝﻲ‬ ‫ﺨﻼل‬ ‫ﺍﻝﻔﺘﺭﺓ‬ ‫ﻤﻥ‬ ٢٠٠٨ ‫ﻡ‬ - ٢٠١٦ ‫ﻡ‬ . ‫ﺠﺩﻭل‬ ‫ﺭﻗﻡ‬ : ) ١ ( ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‬ ‫ﺨﻼل‬ ‫ﺍﻝﻔﺘﺭﺓ‬ ‫ﻤﻥ‬ ٢٠٠٨ - ٢٠١٦ . ) ‫ﻤﻠﻴﻭﻥ‬ ‫ﺩﻴﻨﺎﺭ‬ ( ‫ﺍﻝﻤﺭﺠﻊ‬ : ‫ﺍﻝﺘﻘﺎﺭﻴﺭ‬ ‫ﺍﻝﺴﻨﻭﻴﺔ‬ ‫ﻝﻠﺒﻨﻙ‬ ‫ﻝﻠﺴﻨﻭﺍﺕ‬ ‫ﻤﻥ‬ ٢٠٠٨ - ٢٠١٦ ‫ﻡ‬ . ‫ﻭﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﺠﺩﻭل‬ ‫ﺭﻗﻡ‬ ) ١ ( ‫ﻨﻼﺤﻅ‬ ‫ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﻜل‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬ ‫ﻭﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ،‬ ‫ﻓﻘﺩ‬ ‫ﺯﺍﺩ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﻤﻥ‬ ١٥٤٨،٧ ‫ﻤﻠﻴﻭﻥ‬ ‫ﺩﻴﻨﺎﺭ‬ ‫ﻋﺎﻡ‬ ٢٠٠٨ ‫ﺇﻝﻰ‬ ٣٥٨٩،١ ‫ﻤﻠﻴﻭﻥ‬ ‫ﺩﻴﻨﺎﺭ‬ ‫ﻋﺎﻡ‬ ٢٠١٦ ، ‫ﺒﻤﻌﺩل‬ ‫ﻨﻤﻭ‬ ‫ﺴﻨﻭﻱ‬ ‫ﻴﺴ‬ ‫ﺎﻭﻱ‬ ١١،٧ % ‫ﺨﻼل‬ ‫ﺍﻝﻔﺘﺭﺓ‬ ‫ﻤﻥ‬ ٢٠٠٨ - ٢٠١٦ . ) ١ ( ‫ﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻝﻌﻴﺎﺩﻱ،‬ ‫ﻤﺭﺠﻊ‬ ‫ﺴﺎﺒﻕ،‬ ‫ﺹ‬ ١٢ . ) ٢ ( ‫ﺍ‬ ‫ﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﺒﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﻨﻬﺞ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ،‬ ‫ﻋﺒﺩ‬ ‫ﺍﻝﺭﺯﺍﻕ‬ ‫ﺍﻝﻬﻴﺘﻲ‬ ، ‫ﻋﻤﺎﻥ،‬ ‫ﺩﺍ‬ ‫ﺭ‬ ‫ﺃﺴﺎﻤﺔ‬ ‫ﻝﻠﻨﺸﺭ،‬ ١٩٩٨ ‫ﻡ،‬ ‫ﺹ‬ ٢٧٩ . ) ٣ ( ‫ﺍ‬ ‫ﻨﻅﺭ‬ : ‫ﺍﻝﺘﻘﺭﻴﺭ‬ ‫ﺍﻝﺴﻨﻭﻱ،‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ،‬ ‫ﻋﺎﻡ‬ ١٩٨٢ ، ‫ﻋﺎﻡ‬ ١٩٨٩ . ) ٤ ( ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺘﺸﻤل‬ ‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﻁﻠﻘﺔ‬ ‫ﻓﻘﻁ‬ . ‫ﺍﻝﺴﻨﺔ‬ ‫ﻨﻭﻉ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﻴﻌﺔ‬ ٢٠٠٨ ٢٠٠٩ ٢٠١٠ ٢٠١١ ٢٠١٢ ٢٠١٣ ٢٠١٤ ٢٠١٥ ٢٠١٦ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬ ٥٢٢،٢ ٥٩٥،٢ ٦٦٨،٢ ٧٨٢،٢ ٨٣٩،٠ ٩٣٨،٦ ١٠٢٦،٧ ١١١٣،٣ ١١٩٩،٣ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ٤ ١٠٢٦،٥ ١٢٩٥،٧ ١٥٩٦،٢ ١٨٠٣،٦ ١٨٤٤،٣ ١٩٧٦،٤ ٢٠١١،٨ ٢٢٢٥،٣ ٢٣٨٩،٨ ‫ﺍﻝﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ١٥٤٨،٧ ٢١٩٠،٩ ٢٢٤٤،٨ ٢٥٨٥،٨ ٢٦٨٣،٣ ٢٩١٥،٠ ٣١٤١،٥ ٣٣٣٨،٦ ٣٥٨٩،١ ‫ﻤﻌﺩل‬ ‫ﺍﻝﻨﻤﻭ‬ % - ٤١،٢ ٢،٤ ١٥،٢ ٣،٨ ٨،٦ ٧،٨ ٦،٢ ٧،٥ ‫ﺩ‬ ٠ ‫ﺩ‬ ‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ،‬ ‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‬ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ٠ ‫ﺍﻷ‬ ‫ﺨﻠﻴﻔﺔ‬ ‫ﺸﺎﺩﻱ‬ ‫ﺤﻤﺩ‬ - ٤٤٩ - ‫ﺠﺩﻭل‬ ‫ﺭﻗﻡ‬ ) ٢ ( ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻝﻌﺭﺒﻲ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺨﻼل‬ ‫ﺍﻝﻔﺘﺭﺓ‬ ‫ﻤﻥ‬ ٢٠٠٨ - ٢٠١٦ . ) ‫ﻤﻠﻴﻭﻥ‬ ‫ﺩﻴﻨﺎﺭ‬ ( ‫ﺍﻝﺴﻨﺔ‬ ‫ﻨﻭﻉ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﻴﻌﺔ‬ ٢٠٠٨ ٢٠٠٩ ٢٠١٠ ٢٠١١ ٢٠١٢ ٢٠١٣ ٢٠١٤ ٢٠١٥ ٢٠١٦ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬ ١٠٥،٢ ١٦٨،٦ ٢٢٠،٥ ٣٢١،٦ ٣٩١،٧ ٤٦٢،٢ ٥٥٠،٢ ٦٢٧،٢ ٧١٥،٤ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ) ١ ( ٣٥٥،٠ ٥٠٧،٧ ٥٧٧،٤ ٦٣٤،٥ ٦٠٥،٣ ٦٩٣،٨ ٨١٧،٨ ٩٥٨،٧ ٩٩٣،٧ ‫ﺍﻝﻤﺠﻤﻭﻉ‬ ٤٦٠،٢ ٦٧٦،٣ ٧٩٧،٩ ٩٥٦،١ ٩٩٧،٠ ١١٥٦،٠ ١٣٦٨،٠ ١٥٨٥،٩ ١٧٠٩،١ ‫ﻤﻌﺩل‬ ‫ﺍﻝﻨﻤﻭ‬ % - ٤٧ ١٨ ٢٠ ٤,٢ ١٥،٩ ١٨،٣



  - 


	‫ﺍﻷ‬ ‫ﺨﻠﻴﻔﺔ‬ ‫ﺸﺎﺩﻱ‬ ‫ﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻷ‬ ‫ﺨﻠﻴﻔﺔ‬ ‫ﺸﺎﺩﻱ‬ ‫ﺤﻤﺩ‬	٠ ٠	‫ﺩ‬ ‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ،‬ ‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‬ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ‫ﺩ‬ ‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ،‬ ‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‬ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬	٠ ٠	‫ﺩ‬ ‫ﺩ‬
	‫ﺍﻝﻤﺒﺤﺙ‬ ‫ﺒﺎﻝﺤﺴﺎﺏ،‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻝﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬ ‫ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ،‬ ‫ﺍﻝﺜﺎﻨﻲ‬ ‫ﻭﻫﻲ‬ ‫ﺒﻌﺩ‬ ‫ﻻ‬ (% ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﺍ‬ ‫ﻝﻭﺩﻴﻌﺔ،‬ ‫ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ‬ ‫ﻜﺎﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ‬ ‫ﺍﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﺍﻝﻌﻭﺍﺌﺩ‬ ‫ﺒﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻭﺴﺎﺌل‬ ‫ﺒﺘﻭﺯﻴﻊ‬ ‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬ ) ٩٠ ‫ﺠﺯﺀ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ‬ ‫ﺍﻹﻝﺯﺍﻤﻲ‬ ‫ﺍﻝﺫﻱ‬ ‫ﻴﻔﺭﻀﻪ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﺘﺸﺎﺭﻙ‬ ‫ﺨﺼﻡ‬ ‫ﻫﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﺒﺄﻱ‬ ‫ﻜل‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻴﻑ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺃﺭﺒﺎﺡ‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﺃﻫﻡ‬ ‫ﺍﻝﻤﺭﻜﺯﻱ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬
	‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻜﻤﺎ‬ ‫ﺃﻨﻬﺎ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﻭﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‬ ‫ﻻ‬ ‫ﺘﺘﺤﻤل‬ ‫ﺃﻱ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ . ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ) ١ ( . ‫ﻤﻥ‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﺎ‬ ) ١ ( . ‫ﻴﺠﺏ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺘﺤﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ،‬ ‫ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‬ ) ١ ( . ‫ﻤﺼﺎﺩﺭ‬ ‫ﺘﻤﻭﻴل‬ ‫ﺍﻝﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﻜﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﻁﻠﺏ‬ ‫ﺍﻷﻭل‬ : ٢ -‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻝﻁﻠﺏ‬ : ‫ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ‬ ‫ﺘﻘﻭﻡ‬ ‫ﺒﻌﺽ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼ‬ ‫ﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﺒﺤﺙ‬ ‫ﺒﻔﺼل‬ ‫ﻫﺫﺍ‬ ‫ﻭﻴﻤﻜﻥ‬ ‫ﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﺜﻼﺜﺔ‬ ‫ﺃﻨﻭﺍﻉ‬ ‫ﻫﻲ‬ : ٢ -‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﺨﺼﺼﺔ‬ ‫ﻁﺭﻕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﻭﺃﻜﺜﺭﻫﺎ‬ ‫ﻋﺎﺌﺩﺍ‬ ) ٢ ( . ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﺘﻌﺭﻑ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﻴﻌﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺒﺄﻨﻬﺎ‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﻴﻌﻬﺩ‬ ‫ﺒﻬﺎ‬ ‫ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‬ ‫ﺍﻝﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫؛‬ ‫ﻷﻥ‬ ‫ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‬ ‫ﻫﻡ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻌﺎﺩﺓ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺼﻐﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻴﻥ،‬ ‫ﻋﻥ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﺃﻓﻀل‬ ‫ﻋﻥ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺃ‬ -‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻝﺘﻭﻓﻴﺭ‬ : ‫ﻫﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍ‬ ‫ﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻴﻔﺘﺢ‬ ‫ﻋﺎﺩﺓ‬ ‫ﻝﺼﻐﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻴﻥ،‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﻴﺸﺘﺭﻁ‬ ‫ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‬ : ‫ﺘﻁﻭﺭ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‬ . ‫ﺍﻝﻬﻴﺌﺎﺕ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ،‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺃﻥ‬ ‫ﻴﺘﻌﻬﺩ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺒﺭﺩ‬ ٍ ‫ﻤﺴﺎﻭ‬ ‫ﻝﻬﺎ‬ ‫ﺇﻝﻴﻬﻡ،‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﻨﻔﺴﻬﺎ‬ ‫ﺍﻝﺫﻴﻥ‬ ‫ﻴﺤﺘﺎﺠﻭﻥ‬ ‫ﺃﻤﻭﺍﻝﻬﻡ‬ ‫ﻝﻤﺩﺓ‬ ‫ﻤﺤﺩﺩﺓ،‬ ‫ﻭﻻ‬ ‫ﻴﺤﺘﺎﺠﻭﻥ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﺍﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ‬ ‫ﻭﻴﻤﻜﻥ‬ ‫ﺃﻥ‬ ‫ﻴﺴﺘﻔﻴﺩ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ‬ ‫ﻜﺒﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻴﻥ،‬ ‫ﻭﻫﻲ‬ ‫ﺘﺸﺎﺭﻙ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺒﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‬ ‫ﻤﺤﺩﺩﺓ‬ ‫ﻫﻡ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﻴﺨﺘﺎﺭﻫﺎ،‬ ‫ﻭﻴﺘﺤﻤﻠﻭﻥ‬ ‫ﻭﺤﺩﻫﻡ‬ ‫ﻤﺨﺎﻁﺭ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ،‬ ‫ﻭﻝﻬﻡ‬ ‫ﺸﻬﺩ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‬ ‫ﻝﻠﺘﻤﻭﻴل‬ ‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺘﻁﻭﺭﺍ‬ ‫ﺇ‬ ‫ﻴﺠﺎﺒﻴﺎ‬ ‫ﻭﻜﺒﻴﺭﺍ‬ ‫ﻝﺩﻯ‬ ‫ﺍﻝﻁﻠﺏ،‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺒﺎﻝﺸﺭﻭﻁ‬ ‫ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ) ١ ( ‫ﻭﻗﺩ‬ ‫ﻋﺭﻑ‬ ‫ﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﻴﻌﺔ‬ ‫ﺒﺄﻨﻬﺎ‬ " : ‫ﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻨﻘﻭﺩ،‬ ‫ﻴﺴﻠﻤﻪ‬ ‫ﺒﺄﻱ‬ ‫ﻭﺴﻴﻠﺔ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﻭﺴﺎﺌل‬ ‫ﺍﻝﺩﻓﻊ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﺸﺨﺹ‬ ‫ﺁﺨﺭ‬ ، ‫ﺍﻝﺫﻱ‬ ‫ﻴﻠﺘﺯﻡ‬ ‫ﺒﺭﺩﻩ‬ ‫ﻝﺩﻯ‬ ‫ﺍﻝﻁﻠﺏ،‬ ‫ﻭﻓﻘﺎ‬ ‫ﻝﻠﺸﺭﻭﻁ‬ ‫ﺍﻝﻤﺘﻔﻕ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ،‬ ‫ﻭﻴﻜﺘﺴﺏ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻉ‬ ‫ﻝﺩﻴﻪ‬ ‫ﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﻨﻘﻭﺩ،‬ ‫ﻭﻴﻜﻭﻥ‬ ‫ﻝﻪ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﺘﺼﺭﻑ‬ ‫ﻓﻴﻬﺎ،‬ ‫ﻤﻊ‬ ‫ﺍﻝﺘﺯﺍﻤﻪ‬ ‫ﺒﺭﺩ‬ ‫ﻤﺜﻠﻬﺎ‬ ‫ﻝﻠﻤﻭﺩﻉ،‬ ‫ﻭﻴﻜﻭﻥ‬ ‫ﺍﻝﺭﺩ‬ ‫ﺒﺫﺍﺕ‬ ‫ﻨﻭﻉ‬ ‫ﺍ‬ ‫ﻝﻤﻭﺩﻋﺔ‬ " ) ٢ ( ‫ﻭﻴﻤﻜﻥ‬ ‫ﺘﻘﺴﻴﻡ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﻗﺴﻤﻴﻥ‬ ‫ﺭﺌﻴﺴﻴﻥ‬ ‫ﻫﻤﺎ‬ ‫ﺃﻭﻻ‬ : ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺘﻘﺴﻡ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﻨﻭﻋﻴﻥ‬ ‫ﻫﻤﺎ‬ ) ٣ ( ١ -‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻝﺠﺎﺭﻴﺔ‬ : ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺍﻝﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﺩﺍﺌﻨﺔ،‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﺘﻜﻭﻥ‬ ‫ﻤﻬﻴﺄﺓ‬ ‫ﻝﻠﺴﺤﺏ‬ ‫ﻭﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‬ ‫ﻗﻴﺩ‬ ‫ﻭﻻ‬ ‫ﺸﺭﻁ،‬ ‫ﻭﻋﺎﺩﺓ‬ ‫ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ‬ ‫ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‬ ‫ﺍﻝﺫﻴﻥ‬ ‫ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ‬ ‫ﺒﺎﻝﺤﺼﻭل‬ ‫ﺍﻝﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻝﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬ ‫ﺒﺎﻝﺘﻌﺎﻤل‬ ‫ﺍﻝﺘﺠﺎﺭﻱ،‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺒﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﺩﻓﻊ‬ ‫ﻝﻼﺴﺘﻐﻨﺎﺀ‬ ‫ﻋﻥ‬ ‫ﺤﻤل‬ ‫ﺍﻝﻨﻘﻭﺩ،‬ ‫ﻭﻴﺴﻤﺢ‬ ‫ﻓﻴﻬﺎ‬ ‫ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ‬ ‫ﺍﻝﺸﻴﻜﺎﺕ‬ ‫ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‬ ‫ﺒﺎﻝﺭﺒﺢ‬ ‫ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺒﺩﺍﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﺴﻨﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﺎﻝﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﺴﺤﺏ‬ ‫ﻓﻴﻬﺎ،‬ ‫ﻭﻴﺸﺎﺭﻙ‬ ‫ﻫﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺤﻴﺙ‬ ‫ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﻜﺎﻤل‬ ‫ﺍ‬ ‫ﻝﻭﺩﻴﻌﺔ،‬ ‫ﻭﺫﻝﻙ‬ ‫ﻝﻌﺩﻡ‬ ‫ﺍﻗﺘﻁﺎﻉ‬ ‫ﺃﻱ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﻤﻭﺍﻓﻘﺘﻬﻡ‬ ‫ﺍﻝﻤﺴﺒﻘﺔ‬ ) ٢ ( ، ‫ﺜﻡ‬ ‫ﻴﻘﻭﻡ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻨﻬﺎﻴﺔ‬ ‫ﻜل‬ ‫ﻤﺩﺓ‬ ، ‫ﻋﺎﺩﺓ‬ ‫ﺘﻜﻭﻥ‬ ‫ﺴﻨﺔ،‬ ‫ﺍﻝﻨﻘﺩﻴﺔ‬ ‫ﺘﺴﻤﺢ‬ ‫ﺒﺫﻝﻙ،‬ ‫ﻭﻓﻲ‬ ‫ﻫﺫﻩ‬ ‫ﺍﻝﺤﺎﻝﺔ‬ ‫ﻴﺨﺴﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﺒﻠﻎ‬ ‫ﺍﻝﻤﺴﺤﻭﺏ‬ ‫ﺤﻘﻪ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬ ‫ﻴﺨﻀﻌﺎﻥ‬ ‫ﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻝﻤﺭﻜﺯﻱ،‬ ‫ﻓﻴﻤﺎ‬ ‫ﻴﺨﺹ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﺍﻝﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫؛‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﺤﻭﻴل‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﻭﻜﻴل‬ ‫ﻋﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬ ‫ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ،‬ ‫ﺩﻭﻥ‬ ‫ﺘﺩﺨل‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻴﻥ،‬ ‫ﺒﻨﺎﺀ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﻋﺎﺩﺓ‬ ‫ﻤﺎ‬ ‫ﺘﺴﻤﺢ‬ ‫ﺒﺎﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ،‬ ‫ﺇﺫﺍ‬ ‫ﻜﺎﻨﺕ‬ ‫ﻅﺭﻭﻓﻬﺎ‬ ‫ﻭﺴﻴﻭﻝﺘﻬﺎ‬ ‫ﻭﺍﻝﻨﻭﻋﺎﻥ‬ ‫ﺍﻵﺨﺭﺍﻥ‬ ‫ﻻ‬ ‫ﻴﺩﺨﻼﻥ‬ ‫ﻀﻤﻥ‬ ‫ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ،‬ ‫ﻭﻻ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﻴﻘﻭﻡ‬ ‫ﺒﻬﺎ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ،‬ ‫ﻜﻨﺎﺌﺏ‬ ‫ﻤﺤﺩﺩ،‬ ‫ﻭﻻ‬ ‫ﻴﺠﻭﺯ‬ ‫ﻷﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‬ ‫ﺍﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ‬ ‫ﺇﻻ‬ ‫ﺒﻌﺩ‬ ‫ﺍﻨﻘﻀﺎﺀ‬ ‫ﺍﻝﻤﺩﺓ‬ ‫ﺍﻝﻤﺤﺩﺩﺓ،‬ ‫ﻝﻜﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺏ‬ ) ٣ ( . ‫ﺒﻼ‬ ١ -‫ﺤﺴﺎﺏ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﺸﺘﺭﻙ‬ : ‫ﻴﻬﺩﻑ‬ ‫ﺃﺼﺤﺎﺏ‬ ‫ﻫﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﺠـ‬ -‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻷﺠل‬ : ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻫﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺘﻜﻭﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﻴﻌﺔ‬ ‫ﻤﺭﺒﻭﻁﺔ‬ ‫ﺒﺄﺠل‬ ‫ﺍﻷﺴﻬﻡ‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺘﻠﻙ‬ ‫ﺍﻝﻤﺤﻔﻅﺔ،‬ ‫ﻭﻴﻜﻭﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﻫﻭ‬ : ‫ﻭﻴﻤﻜﻥ‬ ‫ﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﺍﻷﻗﺴﺎﻡ‬ ‫ﺍﻝﺘﺎﻝﻴﺔ‬ : ) ٧٠ (% ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﻴﻌﺔ‬ ) ٣ ( . ‫ﺍﻝﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‬ ‫ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ،‬ ‫ﻓﺎﻝﻤﺸﺎﺭﻙ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﺤﻔﻅﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﻫﻭ‬ ‫ﺭﺏ‬ ‫ﻤﺎل‬ ‫ﺒﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ،‬ ‫ﺃﻤﺎ‬ ‫ﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ‬ ‫ﻓﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻭﻥ،‬ ‫ﻤﺎ‬ ‫ﻝﻡ‬ ‫ﻴﺘﻌﺩ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﻴﻘﺼﺭ‬ ) ١ ( . ‫ﻴﻭﻤﺎ،‬ ‫ﻤﻤﺎ‬ ‫ﻴﻤﻜﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﺃﻜﺒﺭ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺃﻤﻭﺍﻝﻪ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﺔ،‬ ‫ﺘﺼل‬ ‫ﺇﻝﻰ‬ ‫ﻫﺫﻩ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺘﺸﺒﻪ‬ ‫ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ‬ ‫ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻓﻴﺔ،‬ ‫ﺇﻻ‬ ‫ﺃﻨﻬﺎ‬ ‫ﺘﻘﺒل‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺃﺴﺎﺱ‬ : ‫ﺘﻭﺯﻴﻊ‬ ‫ﺃﺭﺒﺎﺡ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺒﻴﻨﻬﻡ‬ ‫ﻭﺒﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺒﻨﺴﺏ‬ ‫ﻤﺘﻔﻕ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫ﺒﺈﺸﻌﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺒﺭﻏﺒﺘﻪ‬ ‫ﺍﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﻭﺩﻴﻌﺘﻪ‬ ‫ﻗﺒل‬ ‫ﻓﺘﺭﺓ‬ ‫ﻜﺎﻓﻴﺔ،‬ ‫ﻋﺎﺩﺓ‬ ‫ﺘﻜﻭﻥ‬ ‫ﺘﺴﻌﻴﻥ‬ ٣ -‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻝﻤﺤﺎﻓﻅ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ . ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ،‬ ‫ﺒﺎﻝﻌﻤل‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺃﻤﻭﺍﻝﻬﻡ‬ ‫ﻀﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﺸﺭﻭﻁ‬ ‫ﺍﻝﺸﺭﻋﻴﺔ،‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺃﻥ‬ ‫ﻴﺘﻡ‬ ‫ﺍﻝﻨﻘﺩﻴﺔ‬ ‫؛‬ ‫ﺤﻴﺙ‬ ‫ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ‬ ‫ﻤﻨﺢ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﻓﺭﺼﺔ‬ ‫ﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺃﻤﻭﺍﻝﻪ،‬ ‫ﻜﻭﻨﻪ‬ ‫ﻴﺘﻌﻬﺩ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ‬ ‫ﺇﻻ‬ ‫ﺒﻌﺩ‬ ‫ﺘﻭﺠﻴﻪ‬ ‫ﺇﺨﻁﺎﺭ‬ ‫ﺴﺎﺒﻕ‬ ‫ﻝﻠﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ) ٢ ( . ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﺔ‬ ‫ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺃﻤﻭﺍﻝﻬﻡ‬ ‫؛‬ ‫ﺤﻴﺙ‬ ‫ﻴﻘﻭﻡ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻼﺀ‬ ‫ﺒﺘﻭﻗﻴﻊ‬ ‫ﻋﻘﺩ‬ ‫ﻤﻊ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ،‬ ‫ﻴﻔﻭﻀﻭﻥ‬ ‫ﻓﻴﻪ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻉ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﻭﺤﺎﺠﺘﻪ‬ ‫ﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﻭﺩﻴﻌﺘﻪ،‬ ‫ﺇﺫﺍ‬ ‫ﺍﺴﺘﻁﺎﻉ‬ ‫ﺍﻝﺘﺨﻁﻴﻁ‬ ‫ﻝﺤﺎﺠﺎﺘﻪ‬ ‫ﻓﺘﺘﻭ‬ ‫ﺯﻉ‬ ‫ﺒﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻁﺭﻓﻴﻥ‬ ‫ﺤﺴﺏ‬ ‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ‬ ، ‫ﻭﻻ‬ ‫ﻴﺤﻕ‬ ‫ﻝﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬ ‫ﺴﺤﺏ‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺠﺯﺀ‬ ‫ﺍﻝﺤﻕ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻝﺘﻲ‬ ‫ﻴﻔﺘﺤﻬﺎ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﻝﻌﻤﻼﺌﻪ‬ ‫ﺍﻝﺫﻴﻥ‬ ‫ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ‬ ‫ﺏ‬ -‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺘﺤﺕ‬ ‫ﺍﻹﺸﻌﺎﺭ‬ : ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻫﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻴﺘﻡ‬ ‫ﺍﻝﺠﻤﻊ‬ ‫ﺒﻴﻥ‬ ‫ﺭﻏﺒﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﻭﺩﻋﻭﻥ‬ ‫ﻨﺼﻴﺒﻬﻡ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ،‬ ‫ﻭﻜﺫﻝﻙ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ،‬ ‫ﺃﻤﺎ‬ ‫ﺍﻝﺨﺴﺎﺭﺓ‬ ، ‫ﺇﻥ‬ ‫ﻭﻗﻌﺕ‬ ، ‫ﺃﻭ‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‬ : ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺘﻡ‬ ‫ﺇﺼﺩﺍﺭ‬ ‫ﺒﻁﺎﻗﺔ‬ ‫ﺼﺭﺍﻑ‬ ‫ﺁﻝﻲ‬ ‫ﻝﻬﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ) ٢ ( . ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺤﺎل‬ ‫ﺩﺨﻭل‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺸﺭﻴﻜﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ،‬ ‫ﻴﺄﺨﺫ‬ ‫ﺸﺨﺹ‬ ‫ﺒﺸﻜل‬ ‫ﺸﺨﺼﻲ‬ . ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ،‬ ‫ﻋﻥ‬ ‫ﻁﺭﻴﻕ‬ ‫ﺍﻝﺴﻤﺎﺡ‬ ‫ﺒﺎﻹﻴﺩﺍﻉ‬ ‫ﻭﺍﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﺍﻝﻤﻘﻴﺩ‬ ‫ﺠﺯﺌﻴﺎ،‬ ‫ﻭﻗﺩ‬ ‫ﻨﻭﻋﻴﺘﻬﺎ‬ ‫ﻭﺸﺭﻭﻁﻬﺎ،‬ ‫ﻭﻴﻜﻭﻥ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﻤﺩﻴﺭﺍ‬ ‫ﻝﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ،‬ ‫ﻭﻝﻴﺱ‬ ‫ﺸﺭﻴﻜﺎ‬ ‫ﻓﻴﻪ‬ . ‫ﻝﻜﻥ‬ . ‫ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ،‬ ‫ﻝﺫﻝﻙ‬ ‫ﻻ‬ ‫ﻴﻤﻨﺢ‬ ‫ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‬ ‫ﺩﻓﺎﺘﺭ‬ ‫ﺸﻴﻜﺎﺕ،‬ ‫ﻭﻋﺎﺩﺓ‬ ‫ﻴﺘﻡ‬ ‫ﺍﻝﺴﺤﺏ‬ ‫ﻤﻨﻬﺎ‬ ) ٥٠ (% ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﻴﻌﺔ،‬ ‫ﻭﻴﻘﺼﺩ‬ ‫ﺒﻬﺫﺍ‬ ‫ﺍﻝﻨﻭﻉ‬ ‫ﺘﺸﺠﻴﻊ‬ ‫ﺼﻐﺎﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﺩﺨﺭﻴﻥ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬ ‫ﺭﺒﺤﻬﺎ‬ ‫ﻭﻋﻠﻴﻬﻡ‬ ‫ﺨ‬ ‫ﺴﺎﺭ‬ ‫ﺘﻬﺎ‬ ‫؛‬ ‫ﻷﻨﻬﻡ‬ ‫ﻫﻡ‬ ‫ﺍﻝﺫﻴﻥ‬ ‫ﻴﺤﺩﺩﻭﻥ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺤﻴﺙ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺤﺠﻡ‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻌﻪ،‬ ‫ﻓﻘﺩ‬ ‫ﻜﺎﻨﺕ‬ ) ١٥ ( ‫ﻤﻠﻴﻭﻥ‬ ‫ﺩﻴﻨﺎﺭ‬ ‫ﻋﺎﻡ‬ ١٩٨٠ ‫ﻡ،‬ ‫ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ‬ ‫ﺇﻝﻰ‬
	‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻌﺭﺒﻴﺔ،‬ ‫ﻗﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ،‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬ ١٩٨١ ‫ﻡ،‬ ‫ﻤﻥ‬ ‫ﺹ‬ ‫ﺍﻝﻭﺠﻬﺔ‬ ٣٠ . ‫ﺍﻝﻤﻤﻠﻜﺔ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻝﻬﺎﺸﻤﻴﺔ،‬ ‫ﻋﻠﻲ‬ ‫ﻗﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﺠﻤﺎل‬ ‫ﺭﻗﻡ‬ ‫ﺍﻝﺩﻴﻥ‬ : ٢٨ ‫ﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼ‬ ‫ﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻝﻌﻴﺎﺩﻱ،‬ ‫ﻤﺭﺠﻊ‬ ‫ﺴﺎﺒﻕ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻷﺴﺱ‬ ‫ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ،‬ ‫ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺴﻤﺤﺎﻥ،‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻝﻤﺴﻴﺭﺓ،‬ ‫ﻋﻤﺎﻥ،‬ ٢٠١٣ ‫ﻡ،‬ ‫ﺹ‬ ١٠٦ . ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ‬ ‫ﻝﺠﻨﺔ‬ ‫ﺒﺎﺯل‬ -‫ﺘﺤﺩﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻌﻭﻝﻤﺔ‬ ‫ﻋﻭﺽ،‬ ‫ﻝﺴﻨﺔ‬ ٢٠٠٠ ‫ﺍﻝﻘﺎﻫﺭﺓ،‬ ‫ﻡ،‬ ‫ﺍﻝﻤﺎﺩﺓ‬ ‫ﺩﺍﺭ‬ . ‫ﻤﺤﻤﻭﺩ‬ ‫ﺤﺴﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺍﺩﻱ؛‬ ‫ﺍﻝﻨﻬﻀﺔ‬ ٢ -‫ﺃ‬ . ‫ﺤﺴﻴﻥ‬ -‫ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ‬ ‫ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ،‬ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‬ ‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ،‬ ‫ﺍﺭﺒﺩ‬ ‫ﻋ‬ ‫ﺎﻝﻡ‬ ‫ﺍﻝﻜﺘﺏ‬ ‫ﺍﻝﺤﺩﻴﺙ،‬ ‫ﺠﺩﺍﺭﺍ‬ ‫ﻝﻠﻜﺘﺎﺏ‬ ‫ﺍﻝﻌﺎﻝﻤﻲ،‬ ٢٠٠٨ ‫ﻡ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ‫ﺹ‬ ٧٢ . -٤٤٦ -‫ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﻤﻨﻬﺞ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ،‬ ‫ﻤﺼﻁﻔﻰ‬ ‫ﻜﻤﺎل‬ ‫ﺍﻝﺴﻴﺩ‬ ‫ﻁﺎﻴل،‬ ‫ﻁﻨﻁﺎ،‬ ‫ﻤﻁﺎﺒﻊ‬ ‫ﻏﺒﺎﺸﻲ،‬ ١٩٨٨ ‫ﻡ،‬ ‫ﺠـ‬ ١ ، ‫ﺹ‬ ٦٧ -٦٨ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻷﺴﺱ‬ ‫ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ؛‬ ‫ﺍﻝﻤﺭﺠﻊ‬ ‫ﺍﻝﺴﺎﺒﻕ،‬ ‫ﺹ‬ ١٠٧ . . ‫ﻀﻤﺎﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻝﻌﻴﺎﺩﻱ،‬ ‫ﻤﺭﺠﻊ‬ ‫ﺴﺎﺒﻕ،‬ ‫ﺹ‬ ٧ ‫ﺍﻝﺒﻨﻭﻙ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻝﺘﺠﺭﺒﺔ‬ ‫ﺒﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻔﻘﻪ‬ ‫ﻭﺍﻝﻘﺎﻨﻭﻥ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻕ،‬ ‫ﻋﺎﺌﺸﺔ‬ ‫ﺍﻝﺸﺭﻗﺎﻭﻱ‬ ‫ﺍﻝﻤﺎﻝﻘﻲ،‬ ‫ﺍﻝﺩﺍﺭ‬ . ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻷﺴﺱ‬ ‫ﺍﻝ‬ ‫ﻨﻅﺭﻴﺔ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ،‬ ‫ﻤﺤﻤﻭﺩ‬ ‫ﺤﺴﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺍﺩﻱ؛‬ ‫ﺍﻝﺒﻴﻀﺎﺀ،‬ ‫ﺍﻝﻤﺭﻜﺯ‬ ‫ﺍﻝﺜﻘﺎﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝ‬ ‫ﻌﺭﺒﻲ،‬ ٢٠٠٠ ‫ﻡ،‬ ‫ﻁ‬ ١ ، ‫ﺹ‬ ٢٤٢ . ‫ﻤﺭﺠﻊ‬ ‫ﺴﺎﺒﻕ،‬ ‫ﺹ‬ ١٠٧ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ،‬ ‫ﺍﻷﺴﺱ‬ ‫ﺍﻝﻨﻅﺭﻴﺔ‬ ‫ﻭﺍﻝﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ‬ ‫ﺍﻝﻌﻤﻠﻴﺔ،‬ ‫ﻤﺤﻤﻭﺩ‬ ‫ﺤﺴﻴﻥ‬ ‫ﺍﻝﻭﺍﺩﻱ؛‬ ‫ﻤﺭﺠﻊ‬ . ‫ﺴﺎﺒﻕ،‬ ‫ﺹ‬ ١٠٨ . -٤٤٨ -	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	١ ٢ ٣ ١ ٢ ١ ١ ٢ ٢ ٣ ٣	) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )
			--	-٤٤٥ -٤٤٧	

http://www.jaifjo.org 

‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﺘﺄﻤﻴﻥ‬
‫ﺍﻝﺘﺄﻤﻴﻥ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻝﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻝﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‬ ‫ﺩ‬ ٠ ‫ﺃﺤﻤﺩ‬ ‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‬ ‫ﻤﺤﻤﻭﺩ‬ ‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ‬