‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫تحسين‬ ‫على‬ ‫وأثرها‬ ‫بالمعيار‬ ‫مقارنة‬ ‫(دراسة‬


‫ا‬ ‫ىع‬ ‫نفى‬ ‫ى‬ ‫وفى‬ ‫ىانونيين‬ ‫الهى‬ ‫ىبين‬ ‫للمياسى‬ ‫ى‬ ‫األمريكى‬ ‫ى‬ ‫المصهى‬ ‫ىا‬ ‫قى‬ ‫ىياق‬ ‫لسى‬ (AICPA) ‫ىا‬ ‫عى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىوت‬ ‫تبى‬ ‫ىا‬ ‫بينمى‬ ‫ىةر‬ ‫تمويليى‬ ‫ىو‬ ‫كصهى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىت‬ ‫لتبويى‬ ‫ىفية‬ ‫وصى‬ ‫ىة‬ ‫تيكميى‬ ‫ىروط‬ ‫شى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫كور‬ ‫ى‬ ‫المى‬ ‫وقى‬ . ‫يكمى‬ ‫بشىكل‬ ‫يلية‬ ‫تشى‬ ‫كصهىو‬ ‫مجتمصىة‬ ‫أو‬ ‫ة‬ ‫منفىر‬ ‫الشىروط‬ ‫ى‬ ‫تسىتوف‬ ‫ال‬ ‫الت‬ ‫الصهو‬ ‫ال‬ ‫التى‬ ‫للصهىو‬ ‫اليهيهى‬ ‫التمويىل‬ ‫فىاء‬ ‫برمكانى‬ ‫أصىبل‬ ‫المسىتأجر‬ ‫أن‬


‫ا‬ ‫المسىىئولين‬ ‫بصىىم‬ ‫مىىع‬ ‫المهىىابةا‬ ‫مىىن‬ ‫سلسىىلة‬ ‫البىىايةون‬ ‫عهىى‬ ‫الصهاريىىة‬ ‫الشىىركاا‬ ‫فىى‬ ‫يين‬ ‫لتنفيىى‬ . ‫األةر‬ ‫ا‬ ‫لمصرفة‬ ‫ولية‬ ‫ال‬ ‫المالية‬ ‫التهارير‬ ‫مصايير‬ ‫براء‬ ‫و‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىبة‬ ‫للمياسى‬ ‫ىة‬ ‫وليى‬ ‫ال‬ ‫ىة‬ ‫الماليى‬ ‫ىارير‬ ‫التهى‬ ‫ىايير‬ ‫مصى‬ ‫ىر‬ ‫أةى‬ ‫أن‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىلا‬ ‫توصى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫تصمى‬ ‫ال‬ ‫التى‬ ‫الصهاريىة‬ ‫الشىركة‬ ‫ألقسىا‬ ‫ىا‬ ‫جانت‬ ‫تشكل‬ ‫أنها‬ ‫من‬ ‫بالرغ‬ ‫المتوقعر‬ ‫من‬ ‫ي‬ ‫أقل‬ ‫كان‬ ‫ل‬ ‫ىايير‬ ‫مصى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىأجير‬ ‫للتى‬ ‫ىبية‬ ‫المياسى‬ ‫ىراا‬ ‫يى‬ ‫الت‬ ‫ىرن‬ ‫فى‬ ‫ىال‬ ‫وبالتى‬ ‫ر‬ ‫ىتراتيج‬ ‫االسى‬ ‫ىتوى‬ ‫المسى‬ ‫ى‬ ‫على‬


IFRS


‫ى‬ ‫قى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىلا‬ ‫توصى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىركة.‬ ‫الشى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىال‬ ‫ألعمى‬ ‫ىزا‬ ‫ميفى‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫ىايير‬ ‫مصى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىر‬ ‫يى‬ ‫للت‬ ‫ىأةير‬ ‫تى‬ ‫ىاف‬ ‫نى‬ ‫أن‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫وليىىة‬ ‫ال‬ ‫الماليىىة‬ ‫التهىىارير‬


IFRS


‫يىىروا‬ ‫ي‬ ‫أن‬ ‫يرين‬ ‫المىى‬ ‫علىى‬ ‫يجىىت‬ ‫وأنىى‬ ‫التىىأجيرر‬ ‫مياسىىبة‬ ‫علىى‬ ‫رؤيىته‬ ‫ر‬ ‫ى‬ ‫لصى‬ ‫ونظىرا‬ ‫اجيجىار.‬ ‫ىبة‬ ‫بمياسى‬ ‫اصىة‬ ‫ال‬ ‫الصهىاراا‬ ‫ىال‬ ‫بمجى‬ ‫المتصلهىة‬ ‫الهىراراا‬ ‫ىر‬ ‫ييى‬ ‫ت‬


‫ىة‬ ‫مهارنى‬ ‫مكانيىة‬ ‫ة‬ ‫زيىا‬ ‫لى‬ ‫ى‬ ‫ىؤ‬ ‫تى‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫رسىملة‬ ‫ىل‬ ‫ى‬ ‫عىن‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫تسىاءلا‬ ‫ىىة‬ ‫وليى‬ ‫ال‬ ‫ىىة‬ ‫الماليى‬ ‫ىىارير‬ ‫التهى‬ ‫ىىايير‬ ‫لمصى‬ ‫ىىا‬ ‫طبهى‬ ‫ة‬ ‫ىى‬ ‫المصى‬ ‫ىىة‬ ‫الماليى‬ ‫ىىوائ‬ ‫الهى‬ (IFRS) ‫ىىا‬ ‫والمبى‬ ‫ىىبية‬ ‫المياسى‬ ‫ىء‬ ‫ىا‬ ‫أمريكى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىا‬ ‫عامى‬ ‫ىوال‬ ‫قبى‬ ‫ىة‬ ‫المهبولى‬


US. GAAP


‫ىة‬ ‫مكانيى‬ ‫ىي‬ ‫بتهيى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىا‬ ‫قامى‬ ‫ىفر‬ ‫لى‬ ‫ىبيل‬ ‫سى‬ ‫ى‬ ‫وفى‬ ‫؟‬ ‫ظىل‬ ‫فى‬ ‫الماليىة‬ ‫الهوائ‬ ‫ا‬ ‫ع‬ ‫و‬ ‫يل‬ ‫التش‬ ‫اجيجار‬ ‫ا‬ ‫است‬ ‫الشركاا‬


IFRS


‫أو‬


US. GAAP


‫بشىكل‬ ‫ب‬ ‫فى‬ ‫ة‬ ‫المهيى‬ ‫للشىركاا‬ ‫الماليىة‬ ‫غيىر‬ ‫البيانىاا‬ ‫لف‬ ‫كى‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫ما‬ ‫اسىت‬ ‫وق‬ ‫مهارن.‬ ‫األوراق‬ ‫ورصىة‬ ‫ول‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىار‬ ‫للمصيى‬ ‫ىا‬ ‫وفهى‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىارير‬ ‫التهى‬ ‫ىاا‬ ‫ومصلومى‬ ‫ىة‬ ‫الماليى‬


IAS 17


‫ىا‬ ‫ى‬ ‫عر‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ . . ‫المال‬ ‫التيليل‬ ‫ونست‬ ‫للشركاا‬ ‫المالية‬ ‫الهوائ‬ ‫عل‬ ‫يل‬ ‫التش‬ ‫اجيجار‬ ‫رسملة‬ ‫أةر‬ ‫راسة‬ ‫ال‬


‫ىيع‬ ‫ولى‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىؤةر‬ ‫يى‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫الج‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫أن‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىيا‬ ‫ى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫على‬ ‫تها‬ ‫مى‬ ‫تزيى‬ ‫التى‬ ‫المسىتأجرة‬ ‫األصىول‬ ‫كل‬ ‫عل‬ ‫يطبش‬ ‫و‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫التمويل‬ ‫اجيجار‬ 12 ‫شىهر.‬ ‫ىا‬ ‫ظهار‬ ‫و‬ ‫رسىملتها‬ ‫يىت‬ ‫يلية‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىاراا‬ ‫فىرن‬ ‫ي‬ ‫الج‬ ‫المصيار‬ ‫ظل‬ ‫ف‬ ‫أن‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫كرا‬ ‫و‬ . ‫التمويل‬ ‫للتأجير‬ ‫الجارية‬ ‫المصاملة‬ ‫مةل‬ ‫تماما‬ ‫الصمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫ف‬ ‫والتزاماا‬ ‫كأصول‬ ‫ىائصة‬ ‫الشى‬ ‫ىة‬ ‫الربييى‬ ‫ىاييع‬ ‫مهى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫أي‬ ‫ىؤةر‬ ‫تى‬ ‫ىراا‬ ‫ييى‬ ‫الت‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫أن‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫أي‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىرا‬ ‫كى‬ ‫و‬ ‫ى‬ ‫تسى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫ىار‬ ‫ةى‬ ‫ا‬ ‫ىا‬ ‫باستكشى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىا‬ ‫قامى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫ىاة.‬ ‫األربى‬ ‫اء‬ ‫أ‬ ‫ىاع‬ ‫لهيى‬ ‫ىاع‬ ‫كأسى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ت‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ / ‫ىرائت‬ ‫ى‬ ‫وال‬ ‫ى‬ ‫الفوائى‬ ‫ىل‬ ‫قبى‬ ‫ىاة‬ ‫األربى‬ ‫ىبة‬ ‫نسى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫الج‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫قواعى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىة‬ ‫المترتبى‬ ( ‫فى‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫عينىة‬ ‫تمةلىا‬ ‫وقى‬ ‫األصىول).‬ ‫على‬ ‫يل‬ ‫التش‬ ‫عائ‬ ‫(مهياع‬ 50 ‫أكبىر‬ ‫مىن‬ ‫شىركة‬ )


‫ا‬ ‫ىو‬ ‫بصهى‬ ‫ىل‬ ‫تتصامى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫ىركاا‬ ‫الشى‬ ( ‫أن‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىلا‬ ‫وتوصى‬ ‫ر‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىار‬ ‫جيجى‬


‫ىاجر‬ ‫متى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىركة‬ ‫شى‬ )


‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىأكةر‬ ‫بى‬ ‫لها‬ ‫ى‬ ‫مصى‬ ‫ىط‬ ‫متوسى‬ ‫ىم‬ ‫فى‬ ‫ان‬ ‫ىم‬ ‫ييى‬ ‫ر‬ ‫ىأةرا‬ ‫تى‬ ‫ىر‬ ‫األكةى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىاع‬ ‫والمطى‬ ‫ىة‬ ‫التجزئى‬


‫ىنيفاا‬ ‫التصى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫يلية‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىملة‬ ‫رسى‬ ‫ىار‬ ‫اةى‬ ‫فيىى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫تهى‬ ‫ال‬ ‫تبيم‬ ‫اصةر‬ ‫وبصفة‬ ‫اليابان.‬ ‫ف‬ ‫االئتمانية‬ ‫االئتمىان‬ ‫التصىني‬ ‫وكالىة‬ ‫كانا‬ ‫ا‬ ‫ما‬ ‫راسة‬ ‫المتبىع‬ ‫واألسىلوت‬ ‫االئتمىان‬ ‫تصىنيفاا‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫عنى‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫التىأجير‬ ‫مصلومىاا‬ ‫اجعتبىار‬ ‫فى‬ ‫تأ‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىملة‬ ‫رسى‬ ‫أن‬ ‫ىاة‬ ‫ى‬ ‫بري‬ ‫أوال‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىا‬ ‫قامى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ . ‫ىني‬ ‫التصى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىىة.‬ ‫االئتمانيى‬ ‫ىىنيفاا‬ ‫بالتصى‬ ‫ىىة‬ ‫مرتبطى‬ ‫اال‬ ‫أن‬ ‫ىىا‬ ‫ةانيى‬ ‫ىىيا‬ ‫ى‬ ‫وأو‬ ‫ىىة‬ ‫االئتمانيى‬ ‫ىىنيفاا‬ ‫التصى‬ ‫ىىين‬ ‫بى‬ ‫ىىاا‬


‫عل‬ ‫يجت‬ ‫ف‬ ‫المؤجر‬ ‫فى‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫لصهىو‬ ‫ىصة‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫األصول‬ ‫عرم‬ ‫اليالة‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫بى‬ ‫اجعتىرا‬ ‫ى‬ ‫عليى‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىلر‬ ‫األصى‬ ‫طبيصىة‬ ‫ىت‬ ‫يسى‬ ‫ىال‬ ‫المى‬ ‫ىز‬ ‫المركى‬ ‫قائمىة‬ ‫والصيانة)‬ ‫كالتأمين‬ ‫مة‬ ‫المه‬ ‫ماا‬ ‫ال‬ ‫مهابل‬ ‫اا‬ ‫المهبو‬ ‫(باستةناء‬ ‫الصهو‬ ‫على‬ ‫ل‬ ‫الى‬ ‫قائمىة‬ ‫فى‬ ‫اج‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىا‬ ‫الةابى‬ ‫ىط‬ ‫الهسى‬ ‫ىاع‬ ‫أسى‬ ‫ىار‬ ‫باجيجى‬ ‫ىة‬ ‫اصى‬ ‫ال‬ ‫ىالي‬ ‫التكى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىافة‬ ‫ى‬ ‫باج‬ ‫ىارر‬ ‫يجى‬ ‫ىبيل‬ ‫سى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىؤجر‬ ‫المى‬ ‫ىا‬ ‫يتيملهى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫ىة‬ ‫األوليى‬ ‫ىرة‬ ‫المباشى‬ ‫ىالي‬ ‫التكى‬ ‫ىال‬ ‫تصى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ . ‫ىرو‬ ‫كمصى‬ ‫ىةف‬ ‫ى‬ ‫واج‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫يسىت‬ ‫ل‬ ‫الى‬ ‫على‬ ‫توزيصهىا‬ ‫أو‬ ‫بتأجيلهىا‬ ‫أمىا‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫اا‬ ‫يرا‬ ‫عل‬ ‫اليصول‬ ‫ر‬ ‫ى‬ ‫بى‬ ‫ىر‬ ‫المصتى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىل‬ ‫ى‬ ‫ىع‬ ‫مى‬ ‫ىت‬ ‫بالتناسى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىة‬ ‫قائمى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىرو‬ ‫كمصى‬ ‫ىا‬ ‫بهى‬ ‫ىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫أو‬ ‫على‬ ‫المىؤجر‬ ‫األصىل‬ ‫ىةف‬ ‫المىؤجر‬ ‫على‬ ‫يجىت‬ ‫لف‬ ‫كى‬ . ‫فيهىا‬ ‫تيملهىا‬ ‫يىت‬ ‫التى‬ ‫الفترة‬ ‫ف‬ ‫ل‬ ‫ال‬


‫المماةلة.‬ ‫المملوكة‬ ‫األصول‬ ‫ةف‬ ‫ج‬ ‫المؤجر‬ ‫سياسة‬ ‫مع‬ ‫يتفش‬ ‫أساع‬


/ 4 : ‫االستئجار‬ ‫وإعادة‬ ‫البيع‬ ‫معامالت‬


‫ىأ‬ ‫تى‬ ‫ة‬ ‫ىا‬ ‫عى‬ ‫و‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ىع‬ ‫ببيى‬ ‫ىائع‬ ‫البى‬ ‫ىا‬ ‫قيى‬ ‫لف‬ ‫ى‬ ‫بى‬ ‫ى‬ ‫يهصى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫وفى‬ ‫ىائع.‬ ‫للبى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىع‬ ‫نفى‬ ‫جير‬ ‫ىاوم‬ ‫التفى‬ ‫ىت‬ ‫يى‬ ‫ى‬ ‫ألنى‬ ‫ىهما‬ ‫ى‬ ‫ببص‬ ‫ىرتبطين‬ ‫مى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫و‬ ‫ىع‬ ‫البيى‬ ‫ىصر‬ ‫سى‬ ‫ىون‬ ‫يكى‬ ‫ىا‬ ‫مى‬ ‫ة‬ ‫ىا‬ ‫عى‬ ‫ىة‬ ‫اليالى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىوع‬ ‫نى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىامةا‬ ‫المصى‬ ‫ى‬ ‫لهى‬ ‫ىبية‬ ‫المياسى‬ ‫ىة‬ ‫المصالجى‬ ‫ى‬ ‫وتصتمى‬ ‫ة.‬ ‫ى‬ ‫وايى‬ ‫ىفهة‬ ‫صى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىأنهما‬ ‫بشى‬ ‫التال‬ ‫النيو‬ ‫عل‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫يليا‬ ‫تش‬ ‫أ‬ ‫تمويليا‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫وما‬ ‫اجيجار‬


‫المصالجىة‬ ‫ىتة‬ ‫وا‬ ‫يلية‬ ‫تشى‬ ‫وعهىو‬ ‫تمويليىة‬ ‫عهىو‬ ‫لى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫تصني‬ ‫ى‬ ‫أ‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ارة‬ ‫اج‬ ‫ىل‬ ‫ميى‬ ‫ىؤجرر‬ ‫المى‬ ‫ىاتر‬ ‫فى‬ ‫أو‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىاتر‬ ‫فى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىواء‬ ‫سى‬ ‫ىوعين‬ ‫النى‬ ‫ىة‬ ‫لكى‬ ‫ىبية‬ ‫المياسى‬ -20 -


‫يتى‬ ‫لىف‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫الصهىو‬ ‫رسىملة‬ ‫مىن‬ ‫للهىروت‬ ‫يلية‬ ‫تشى‬ ‫عهو‬ ‫أنها‬ ‫عل‬ ‫التمويلية‬ ‫الصهو‬ ‫تسجيل‬ ‫ى‬ ‫بصى‬ ‫ىجل‬ ‫المسى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىر‬ ‫يظهى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىرو‬ ‫مصى‬ ‫ألن‬ ‫ىرا‬ ‫نظى‬ ‫ىة‬ ‫الماليى‬ ‫ىوائ‬ ‫الهى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ى‬ ‫أعلى‬ ‫ورة‬ ‫ىو‬ ‫الصهى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىةف‬ ‫ى‬ ‫اج‬ ‫ىرو‬ ‫ومصى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫الفائى‬ ‫ىرو‬ ‫مصى‬ ‫ىو‬ ‫مبلى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىل‬ ‫أقى‬ ‫ىون‬ ‫يكى‬ ‫يلية‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىو‬


17 ‫لى‬

 17 ‫ى‬ ‫ت‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ ‫ى‬ ‫قواعى‬ ‫ىل‬ ‫تيليى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىم‬ ‫البيى‬ ‫ىر‬ ‫الرجىوع‬ ‫ىةل‬ ‫مىن‬ ‫لىف‬ ‫و‬ ‫لر‬ ‫المصى‬ ‫ى‬ ‫ةى‬ ‫ىابهةر‬ ‫السى‬ ‫ىاا‬ ‫راسى‬ ‫وال‬ ‫ىة‬ ‫الصلميى‬ ‫ورياا‬ ‫ى‬ ‫والى‬ ‫ىام‬ ‫واألبيى‬ ‫ىة‬ ‫الصلميى‬ ‫ىع‬ ‫المراجى‬ ‫ىم‬ ‫وبصى‬ ‫ى‬ ‫اتى‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫االسىتهرائ‬ ‫المىنه‬ ‫ا‬ ‫اسىت‬ ‫لىف‬ ‫يلى‬ ‫ةى‬ ‫البيمر‬ ‫فروم‬ ‫الشتهاق‬ ‫االستنباط‬ ‫المنه‬ ‫ا‬ ‫است‬ ‫ع‬ ‫الفروم‬ ‫تلف‬ ‫تبار‬ ‫ا‬ ‫ف‬ ‫تجىا‬ ‫الممارسىين‬ ‫بصىم‬ ‫أفصىال‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫تبىار‬ ‫ال‬ ‫انيىة‬ ‫مي‬ ‫راسة‬ ‫طريش‬ ‫ن‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫ىش‬ ‫تطبيى‬ ‫ىر‬ ‫أةى‬ ‫ول‬ ‫ى‬ ‫الى‬ IFRS 16 ‫ى‬ ‫وعلى‬ ‫ر‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ ‫ىوير‬ ‫تطى‬ ‫ى‬ ‫على‬ . ‫عى‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ ‫ىايير‬ ‫بمصى‬ ‫ىلة‬ ‫الصى‬ ‫اا‬ ‫ىاا‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىم‬ ‫بصى‬ ‫ى‬ ‫يلى‬ ‫ىا‬ ‫فيمى‬ ‫ىم‬ ‫البايى‬ ‫ىاول‬ ‫يتنى‬ ‫ال‬ ‫وبىين‬ ‫ىا‬ ‫بينهى‬ ‫ىتة‬ ‫اال‬ ‫ى‬ ‫أوجى‬ ‫يى‬ ‫وتي‬ ‫اجيجىارر‬ ‫ىمر‬ ‫البيى‬ ‫فىروم‬ ‫ىتنباط‬ ‫اسى‬ ‫ةى‬ ‫ىةر‬ ‫الياليى‬ ‫راسىة‬ : ‫التمىويل‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫عهىو‬ ‫ىوير‬ ‫تطى‬ ‫اا‬ ‫ى‬ ‫ميى‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫تناولىا‬ ‫ىيا‬ ‫ى‬ ‫فأو‬ ‫نر‬ ‫المصوقاا‬ ‫المىؤةرة‬ ‫والصوامىل‬ ‫نر‬ ‫األر‬ ‫فى‬ ‫الصهىو‬ ‫انتشار‬ ‫من‬ ‫تي‬ ‫الت‬ ‫والمياسبية‬ ‫المالية‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىلا‬ ‫توصى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫ن.‬ ‫األر‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىة‬ ‫ةهافى‬ ‫ىر‬ ‫لنشى‬ ‫ىة‬ ‫المةئمى‬ ‫ىرو‬ ‫الظى‬ ‫ىراز‬ ‫بى‬ ‫ىع‬ ‫مى‬ ‫ىار‬ ‫عليهى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫غير‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىر‬ ‫كبيى‬ ‫ىكل‬ ‫بشى‬ ‫ىويل‬ ‫التمى‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫ىا‬ ‫نظى‬ ‫ىال‬ ‫ى‬ ‫بر‬ ‫ىا‬ ‫تمى‬ ‫اال‬ ‫ىرورة‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫وس‬ ‫ة.‬ ‫ي‬ ‫ع‬ ‫مزايا‬ ‫من‬ ‫النظا‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫يتمتع‬ ‫لما‬ ‫ن‬ ‫األر‬ ‫ف‬ ‫رى‬ ‫األ‬ ‫التمويل‬ ‫ائل‬ ‫باالنتهال‬ ‫شامل‬ ‫تطوير‬ ‫ل‬ ‫ياجة‬ ‫ف‬ ‫المصايير‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫توصلا‬ ‫رى‬ ‫جىو‬ ‫بشىكل‬ ‫بالملكيىة‬ ‫اصىة‬ ‫ال‬ ‫األساسىية‬ ‫ىاطر‬ ‫والم‬ ‫المنىافع‬ ‫جميىع‬ ‫انتهىال‬ ‫أ‬ ‫مب‬ ‫ل‬ ‫اجيجار‬ ‫ىةل‬ ‫األصىل‬ ‫قتناء‬ ‫من‬ ‫المتوقصة‬ ‫األرباة‬ ‫ف‬ ‫الملكية‬ ‫منافع‬ ‫وتتمةل‬ ‫المستأجر.‬ ‫ل‬ ‫المؤجر‬ ‫من‬ ‫ىة‬ ‫نهايى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىل‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ىة‬ ‫المتبهيى‬ ‫ىة‬ ‫والهيمى‬ ‫ى‬ ‫قيمتى‬ ‫ة‬ ‫ىا‬ ‫زيى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىة‬ ‫المتوقصى‬ ‫ىت‬ ‫والمكاسى‬ ‫ى‬ ‫ىا‬ ‫االقتصى‬ ‫ىر‬ ‫عمى‬ ‫أو‬ ‫ىة‬ ‫الصاطلى‬ ‫ىة‬ ‫الطاقى‬ ‫ىة‬ ‫نتيجى‬ ‫ىة‬ ‫الميتملى‬ ‫ىائر‬ ‫سى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىة‬ ‫الملكيى‬ ‫ىاطر‬ ‫ى‬ ‫م‬ ‫ىل‬ ‫وتتمةى‬ ‫ى.‬ ‫ىا‬ ‫االقتصى‬ ‫ىر‬ ‫عمى‬ ‫ىف‬ ‫لى‬ ‫ىش‬ ‫تيهى‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ية.‬ ‫ىا‬ ‫االقتصى‬ ‫ىرو‬ ‫الظى‬ ‫ىر‬ ‫يى‬ ‫ت‬ ‫ىة‬ ‫نتيجى‬ ‫ى‬ ‫الصائى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىر‬ ‫يى‬ ‫الت‬ ‫أو‬ ‫ىل‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫الفنى‬ ‫ى‬ ‫التهى‬ ‫المياسب‬ ‫يمكن‬ ‫ىاء‬ ‫لإلل‬ ‫قابىل‬ ‫غيىر‬ ‫تمويلية‬ ‫يجار‬ ‫كصهو‬ ‫المستأجر‬ ‫فاتر‬ ‫ف‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫ة‬ ‫يالىة‬ ‫وفى‬ . ‫فيى‬ ‫المسىتةمرة‬ ‫األمىوال‬ ‫على‬ ‫عائى‬ ‫جانىت‬ ‫لى‬ ‫رأسمال‬ ‫ا‬ ‫استر‬ ‫المؤجر‬ ‫من‬ ‫وي‬ ‫فىاتر‬ ‫فى‬ ‫اجيجىار‬ ‫يصىن‬ ‫المستأجر‬ ‫ل‬ ‫بالملكية‬ ‫اصة‬ ‫ال‬ ‫اطر‬ ‫والم‬ ‫المنافع‬ ‫جميع‬ ‫انتهال‬ ‫ع‬ .‬ ‫المسىىتأجر‬ ‫مىىن‬ ‫لكىىل‬ ‫اجيجىىار‬ ‫لصهىىو‬ ‫المياسىىبية‬ ‫الهواعىى‬ ‫يتنىىاول‬ ‫مشىىترف‬ ‫مىىارع‬ ‫فىى‬ ‫عمىىل‬ ‫ورقىىة‬ ‫ار‬ ‫صىى‬ ‫علىى‬ ‫االتفىىاق‬ ‫ا‬ ‫ىى‬ ‫أةمىىر‬ ‫قىى‬ ‫أنىى‬ ‫راسىىة‬ ‫ال‬ 2009 ‫بصنىىوان:‬ ‫لكىل‬ ‫المياسىبية‬ ‫الهواع‬ ‫يول‬ ‫المجلسين‬ ‫نظر‬ ‫وجهاا‬ ‫يل‬ ‫تو‬ ‫به‬ ‫األولية"‬ ‫النظر‬ ‫"وجهاا‬ ‫األصىل‬ ‫ا‬ ‫اسىت‬ ‫ف‬ ‫اليش‬ ‫فكرة‬ ‫طريا‬ ‫ق‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫وتوصلا‬ ‫والمؤجر.‬ ‫المستأجر‬ ‫من‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىية‬ ‫األساسى‬ ‫ية‬ ‫ىا‬ ‫االقتصى‬ ‫ىر‬ ‫الصناصى‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫بتي‬ ‫أ‬ ‫يبى‬ ‫ىم‬ ‫بييى‬ ‫ىا‬ ‫الصى‬ ‫ىش‬ ‫للتصليى‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫ج‬ ‫ىب‬ ‫مياسى‬ ‫ج‬ ‫كنمىو‬ ‫اجيجا‬ ‫عه‬ ‫اجيجار.‬ ‫مصامةا‬ ‫من‬ ‫الفصل‬ ‫رم‬ ‫وال‬ ‫اجيجارر‬ ‫عهو‬ ‫تصني‬ ‫وشروط‬ ‫رر‬ ‫يىر‬ ‫ت‬ ‫الهواعى‬ ‫ى‬ ‫وأن‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهىو‬ ‫عىن‬ ‫للمياسىبة‬ ‫المياسى‬ ‫طريهىة‬ ‫مىن‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫للمسىتأجر.‬ ‫الماليىة‬ ‫الهىوائ‬ ‫فى‬ ‫عنهىا‬ ‫ىر‬ ‫والتهريى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫عىن‬ ‫بة‬ ‫الهائمىة‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫تصىني‬ ‫ا‬ ‫اسىتبص‬ ‫قى‬ ‫المهتريىة‬ ‫ة‬ ‫يى‬ ‫الج‬ ‫الهواعى‬ ‫أن‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫يا‬ ‫أو‬ ‫ج‬ ‫بنمىو‬ ‫اجعتىرا‬ ‫ويىت‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهو‬ ‫كل‬ ‫ترسمل‬ ‫لف‬ ‫من‬ ‫ال‬ ‫وب‬ ‫يليةر‬ ‫تش‬ ‫أو‬ ‫تمويلية‬ ‫كصهو‬ ‫ىش‬ ‫يى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىاة‬ ‫لإلفصى‬ ‫ى‬ ‫وايى‬ ‫ىب‬ ‫مياسى‬ ‫أن‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىيا‬ ‫ى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫ىتأجر.‬ ‫المسى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫اسى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫أةر‬ ‫ىاة‬ ‫ى‬ ‫ي‬ ‫و‬ ‫ىةر‬ ‫المهتريى‬ ‫ة‬ ‫يى‬ ‫الج‬ ‫ى‬ ‫الهواعى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫مصلومىاا‬ ‫ي‬ ‫ى‬ ‫تهى‬ ‫ىو‬ ‫ى‬ ‫ىا‬ ‫منهى‬ ‫الهى‬ .) ‫عىالم‬ ‫(مطصى‬ ‫الشىركاا‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫ا‬ ‫باسىت‬ ‫لىف‬ ‫و‬ ‫الماليىة‬ ‫والنسىت‬ ‫للمسىتأجرر‬ ‫المالية‬ ‫الهوائ‬ ‫ىا‬ ‫اج‬ ‫األمةلىة‬ ‫بىبصم‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫ف‬ ‫البايم‬ ‫استصان‬ ‫وق‬ ‫السياسىاا‬ ‫على‬ ‫األةىر‬ ‫ىاة‬ ‫جي‬ ‫فية‬ ‫ىة‬ ‫ماليى‬ ‫ىت‬ ‫نسى‬ ‫راج‬ ‫ىت‬ ‫واسى‬ ‫ىركة‬ ‫الشى‬ ‫ى‬ ‫لهى‬ ‫ىة‬ ‫الماليى‬ ‫ىوائ‬ ‫الهى‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫بتصى‬ ‫ىم‬ ‫البايى‬ ‫ىا‬ ‫قى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫ىبية.‬ ‫المياسى‬ ‫الفوائى‬ ‫طية‬ ‫ت‬ ‫نست‬ ‫مةل‬ ‫تلفة‬ ‫م‬ ‫وبص‬ ‫قبل‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫أ‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫توصلا‬ ‫وق‬ ‫كبيىر‬ ‫بشىكل‬ ‫يىرا‬ ‫ت‬ ‫قى‬ ‫للشركة‬ ‫ة‬ ‫المصرو‬ ‫المالية‬ ‫الهوائ‬ ‫ن‬ ‫ىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫ىط‬ ‫نمى‬ ‫ىر‬ ‫يى‬ ‫ت‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىةر‬ ‫الصموميى‬ ‫ىة‬ ‫الميزانيى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىزا‬ ‫والتى‬ ‫ىول‬ ‫أصى‬ ‫ىافة‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫بصى‬ ‫رأع‬ ‫ىت‬ ‫ونسى‬ ‫ى‬ ‫الفوائى‬ ‫ىة‬ ‫طيى‬ ‫ت‬ ‫ىل‬ ‫مةى‬ ‫اء‬ ‫األ‬ ‫ىاييع‬ ‫مهى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىلت‬ ‫بالسى‬ ‫ىر‬ ‫وأةى‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫ىكل‬ ‫بشى‬ ‫ىرو‬ ‫بالمصى‬ ‫فهاا‬ ‫الت‬ ‫مهاييع‬ ‫تيسين‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫أ‬ ‫فه‬ ‫لف‬ ‫ومع‬ ‫المالر‬ . ‫ية‬ ‫النه‬ 




  ‫يى‬ ‫الج‬ ‫المصيىار‬ ‫ظل‬ ‫وف‬ . ‫اجيجىاراا‬ ‫بىين‬ ‫التفرقىة‬ ‫أن‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫ىيا‬ ‫أو‬ ‫وقى‬ ‫ة.‬ ‫واي‬ ‫سنة‬ ‫ةل‬ ‫ترسمل‬ ‫أن‬ ‫يجت‬ ‫اجيجار‬ ‫واجيجاراا‬ ‫يلية‬ ‫التش‬ ‫ة.‬ ‫موجو‬ ‫تص‬ ‫ل‬ ‫المالية‬ ‫ىار‬ ‫لمصيى‬ ‫ىرة‬ ‫المهتى‬ ‫ىروع‬ ‫المشى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىات‬ ‫النى‬ ‫ىل‬ ‫الميتمى‬ ‫ىر‬ ‫األةى‬ ‫ىوة‬ ‫ى‬ ‫بو‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىرا‬ ‫أظهى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫اجيجار.‬ ‫عهو‬ ‫لكل‬ ‫االلزامية‬ ‫بالرسملة‬ ‫يتصلش‬ ‫فيما‬ ‫ي‬ ‫الج‬ ‫المياسبة‬ 


16 -

 16 ‫أكةىر‬ ‫أو‬ ‫وايى‬ ‫توافر‬ ‫يجت‬ ‫وصفية‬ ‫شروط‬ ‫مسة‬ ‫ل‬ ‫المص‬ ‫وتتمةىل‬ ‫سىواء.‬ ‫يى‬ ‫على‬ ‫والمؤجر‬ ‫للمستأجر‬ ‫بالنسبة‬ ‫تمويل‬ ‫كصه‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫لتصني‬ ‫منها‬ ‫أن‬ . ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫نهاية‬ ‫ف‬ ‫المستأجر‬ ‫ل‬ 2 -‫ىن‬ ‫عى‬ ‫رى‬ ‫ىو‬ ‫جى‬ ‫ىكل‬ ‫بشى‬ ‫ىل‬ ‫يهى‬ ‫ىصر‬ ‫بسى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىراء‬ ‫شى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىتأجر‬ ‫للمسى‬ ‫ىش‬ ‫اليى‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ى‬ ‫يصطى‬ ‫أن‬ ‫للممارسة.‬ ‫قابة‬ ‫اليش‬ ‫في‬ ‫يصبل‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫التاريخ‬ ‫ف‬ ‫لة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمة‬ 3 -‫الملكية.‬ ‫تنتهل‬ ‫ل‬ ‫ولو‬ ‫يت‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫االقتصا‬ ‫الصمر‬ ‫من‬ ‫األكبر‬ ‫الجزء‬ ‫الصه‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫ط‬ ‫ت‬ ‫أن‬ 4 -‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ىريان‬ ‫سى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ى‬ ‫عنى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫ى‬ ‫لليى‬ ‫ىة‬ ‫الياليى‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫أن‬ ‫ىريبية‬ ‫ال‬ ‫واالئتمانىاا‬ ‫المىنل‬ ‫استبصا‬ ‫بص‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫لة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمة‬ ‫من‬ ‫أعل‬ ‫أو‬ ‫مساوية‬ ‫الملكية.‬ ‫تنتهل‬ ‫ل‬ ‫لو‬ ‫يت‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫ىىتأجر‬ ‫للمسى‬ ‫ىىن‬ ‫يمكى‬ ‫ىىم‬ ‫بييى‬ ‫ىىة‬ ‫اصى‬ ‫ىىة‬ ‫طبيصى‬ ‫اا‬ ‫ىىؤجر‬ ‫المى‬ ‫ىىل‬ ‫األصى‬ ‫ىىون‬ ‫يكى‬ ‫أن‬ ‫م‬ ‫يست‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫نهاية‬ ‫ف‬ ‫المتوقع‬ ‫من‬ ‫ليع‬ ‫أن‬ ‫بمصن‬ ‫أساسيةر‬ ‫يةا‬ ‫تص‬ ‫ون‬ ‫ا‬ ‫الست‬ ‫ائل‬ ‫ب‬ ‫وجو‬ ‫اجيجار.‬ ‫عه‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫نهاية‬ ‫ف‬ ‫المؤجر‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫األصل‬ ‫المصيار‬ ‫ا‬ ‫أ‬ ‫وق‬ (IAS 17) ‫ة‬ ‫منفىر‬ ‫ى‬ ‫تىؤ‬ ‫أن‬ ‫يمكىن‬ ‫التى‬ ‫للياالا‬ ‫مؤشراا‬ ‫ل‬ ‫المص‬ ‫و‬ ‫تمويل‬ ‫يجار‬ ‫كصه‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫لتبويت‬ ‫مجتمصة‬ ‫أو‬ ‫الصا‬ ‫الهيمىة‬ ‫تهلبىاا‬ ‫عىن‬ ‫الناجمىة‬ ‫سىائر‬ ‫ال‬ ‫أو‬ ‫اجيجار.‬ ‫عه‬ ‫نهاية‬ ‫ف‬ ‫المبيصاا‬ ‫عوائ‬ ‫لمصظ‬ ‫مساويا‬ ‫اجيجار‬ ‫من‬ ‫ص‬ ‫شكل‬ ‫ف‬ ‫جـ‬ -‫عىن‬ ‫رى‬ ‫جىو‬ ‫بشكل‬ ‫يهل‬ ‫بريجار‬ ‫ةانية‬ ‫لفترة‬ ‫الصه‬ ‫ي‬ ‫تم‬ ‫عل‬ ‫رة‬ ‫اله‬ ‫للمستأجر‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫السوق.‬ ‫ف‬ ‫السائ‬ ‫اجيجار‬ ‫أن‬ ‫ىل‬ ‫ى‬ ‫ات‬ ‫ا‬ ‫قاطصىا‬ ‫لىية‬ ‫تصى‬ ‫ال‬ ‫كر‬ ‫الى‬ ‫سىالفة‬ ‫والمؤشىراا‬ ‫اليىاالا‬ ‫جميىع‬ ‫أن‬ ‫ويةيىظ‬ ‫فص‬ ‫رىر‬ ‫جىو‬ ‫بشىكل‬ ‫بالملكيىة‬ ‫المتصلهىة‬ ‫اطر‬ ‫والم‬ ‫المنافع‬ ‫جميع‬ ‫ينهل‬ ‫ال‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫يبىوت‬ ‫ئى‬ ‫ن‬ ‫ىة‬ ‫فصى‬ ‫ىل‬ ‫مهابى‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىة‬ ‫نهايى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىة‬ ‫ملكيى‬ ‫ىال‬ ‫انتهى‬ ‫ىة‬ ‫يالى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىةة‬ ‫فمى‬ ‫ر‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫تشى‬ ‫ى‬ ‫كصهى‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ىىروطة‬ ‫مشى‬ ‫ىىاراا‬ ‫يجى‬ ‫ىىاف‬ ‫نى‬ ‫ىىا‬ ‫كانى‬ ‫ا‬ ‫أو‬ ‫ىىار‬ ‫الوقى‬ ‫ىىف‬ ‫لى‬ ‫ىى‬ ‫فى‬ ‫ىىة‬ ‫لى‬ ‫الصا‬ ‫ىى‬ ‫قيمتى‬ ‫ىىاوى‬ ‫تسى‬ ‫ىىرة‬ ‫يى‬ ‫مت‬ ‫الخاصة‬ ‫اإليجار‬ ‫لعقود‬ ‫المحاسبية‬ ‫جة‬ ‫ىة‬ ‫تمويليى‬ ‫ىار‬ ‫يجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىينار‬ ‫ى‬ ‫أو‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫يصى‬ ‫أن‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫التال‬ ‫النيو‬ ‫عل‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫عن‬ ‫نوع‬ ‫لكل‬ ‫المياسبية‬ ‫المصالجة‬ ‫تة‬ ‫ال‬ ‫يلية‬ ‫تش‬ ‫يجار‬ ‫وعهو‬ . ‫عقود‬ ‫ىتأ‬ ‫المسى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىة‬ ‫التمويليى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫بصهى‬ ‫ىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫جر‬ ‫المسىتأجرةر‬ ‫صىول‬ ‫ل‬ ‫لىة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمىة‬ ‫يسىاوى‬ ‫بمبلىو‬ ‫المىال‬ ‫المركىز‬ ‫بهائمىة‬ ‫والتزامىاا‬ ‫كأصول‬ ‫وااللتزامىاا‬ ‫باألصىول‬ ‫اجعتىرا‬ ‫فيىت‬ ‫المسىتأجرةر‬ ‫صىول‬ ‫ل‬ ‫لىة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمىة‬ ‫مىن‬ ‫أقل‬ ‫كانا‬ ‫ا‬ ‫فر‬ ‫للي‬ ‫اليالية‬ ‫الهيمة‬ ‫أساع‬ ‫عل‬ . ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫فصاا‬ ‫ل‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ى‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫ى‬ ‫لليى‬ ‫ىة‬ ‫الياليى‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىات‬ ‫يسى‬ ‫ى‬ ‫وعنى‬ ‫ىافة‬ ‫اج‬ ‫اجقتىرام‬ ‫ل‬ ‫مصى‬ ‫أو‬ ‫ر‬ ‫ي‬ ‫تي‬ ‫سهل‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫للمؤجر‬ ‫التابع‬ ‫من‬ ‫ال‬ ‫ة‬ ‫الفائ‬ ‫ل‬ ‫مص‬ ‫ا‬ ‫است‬ -‫للمستأجر.‬ ‫ا‬ ‫اجيجىار‬ ‫فصىاا‬ ‫عن‬ ‫وااللتزا‬ ‫األصل‬ ‫تسجيل‬ ‫المستأجر‬ ‫عل‬ ‫ويجت‬ ‫بىنفع‬ ‫لمسىتهبلية‬ ‫المبلىو‬ ‫لى‬ ‫ىا‬ ‫ت‬ ‫أن‬ ‫فيجىت‬ ‫المسىتأجر‬ ‫يتيملهىا‬ ‫مباشىرة‬ ‫أوليىة‬ ‫تكىالي‬ ‫ناف‬ ‫كانا‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫المبلور‬ . ‫لةلتزا‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫ال‬ ‫ولكنها‬ ‫كأصل‬ ‫ب‬ ‫المصتر‬ ‫المسىتأجرة‬ ‫األصىول‬ ‫قيمىة‬ ‫مىن‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫التزاماا‬ ‫ص‬ ‫ع‬ ‫يجت‬ ‫رىر‬ ‫أ‬ ‫نايية‬ ‫ومن‬ ‫بشكل‬ ‫ها‬ ‫عر‬ ‫يت‬ ‫نما‬ ‫و‬ ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫بهائمة‬ ‫لى‬ ‫االلتزامىاا‬ ‫ى‬ ‫تبىوت‬ ‫أن‬ ‫يجىت‬ ‫كمىا‬ ‫منفصلر‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫قبىل‬ ‫مىن‬ ‫ىة‬ ‫المتبصى‬ ‫ى‬ ‫السياسىة‬ ‫ىف‬ ‫تلى‬ ‫كانىا‬ ‫ا‬ ‫لىف‬ ‫و‬ ‫ىة‬ ‫اولى‬ ‫مت‬ ‫وغيىر‬ ‫اولىة‬ ‫مت‬ ‫التزامىاا‬ . ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫بهائمة‬ ‫االلتزاماا‬ ‫لباق‬ ‫ىا‬ ‫أمى‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫ىت‬ ‫أوجى‬ ‫ى‬ ‫فهى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫لب‬ ‫ىة‬ ‫الةيهى‬ ‫ىنواا‬ ‫السى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ (IAS 17) ‫ل‬ ‫ى‬ ‫المصى‬ ‫اجي‬ ‫فصاا‬ ‫تهسي‬ ‫التمويىل‬ ‫تكلفىة‬ ‫توزيىع‬ ‫ومىع‬ ‫ر‬ ‫الهىائ‬ ‫االلتىزا‬ ‫فىيم‬ ‫وت‬ ‫التمويىل‬ ‫تكلفىة‬ ‫بين‬ ‫جار‬ ‫ى‬ ‫المتبهى‬ ‫ىي‬ ‫الرصى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىا‬ ‫ةابى‬ ‫ورى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫فائى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫مصى‬ ‫ىت‬ ‫ينى‬ ‫ىم‬ ‫بييى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىةل‬ ‫ى‬ ‫ىرة‬ ‫فتى‬ ‫ىل‬ ‫لكى‬ ‫الفت‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىرو‬ ‫كمصى‬ ‫ىة‬ ‫الميتملى‬ ‫ىية‬ ‫ى‬ ‫الصر‬ ‫ىاراا‬ ‫اجيجى‬ ‫ىل‬ ‫وتيميى‬ ‫ىرةر‬ ‫فتى‬ ‫ىل‬ ‫لكى‬ ‫ىزا‬ ‫لةلتى‬ ‫ىـ‬ ‫ـى‬ ‫م‬ ‫ى‬ ‫تيى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫رة‬ ‫ىا‬ ‫فيهى‬ ( 26 ) ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫لف‬ ‫ى‬ ‫كى‬ . ‫ىةف‬ ‫ى‬ ‫ىة‬ ‫سياسى‬ ‫ىع‬ ‫نفى‬ ‫ىاع‬ ‫برتبى‬ ‫ىتأجرة‬ ‫المسى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ىةف‬ ‫ى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫نهايىة‬ ‫فى‬ ‫سىتنتهل‬ ‫األصىل‬ ‫ملكية‬ ‫بأن‬ ‫مصهولة‬ ‫تأك‬ ‫رجة‬ ‫توافر‬ ‫ع‬ ‫يالة‬ ‫وف‬ ‫المملوكة.‬ ‫األصول‬ ‫ىر‬ ‫الصمى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىل‬ ‫بالكامى‬ ‫ىة‬ ‫اليالى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىةف‬ ‫ى‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫أقصر.‬ ‫أيهما‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫اجنتاج‬ ‫ىى‬ ‫بى‬ ‫ىىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫ىىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىى‬ ‫على‬ ‫ىىت‬ ‫يجى‬ ‫ماا‬ ‫ىى‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ىىالي‬ ‫تكى‬ ‫ىىا‬ ‫منهى‬ ‫ىىا‬ ‫مطرويى‬ ‫ا‬ ‫وغير‬ ‫والصيانة‬ ‫كالتأمين‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫ىةل‬ ‫ل‬ ‫الى‬ ‫قائمىة‬ ‫فى‬ ‫الةابىا‬ ‫الهسط‬ ‫أساع‬ ‫عل‬ ‫كمصرو‬ ‫ر.‬ ‫ا‬ ‫منتظ‬ ‫أساع‬ ‫ناف‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ 1 / 3 ‫اإل‬ ‫لعقود‬ ‫المحاسبية‬ ‫المعالجة‬ : ‫بالمؤجرين‬ ‫الخاصة‬ ‫يجار‬ ‫ىو‬ ‫وعهى‬ ‫تمويليىة‬ ‫ىار‬ ‫يجى‬ ‫عهىو‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىا‬ ‫أي‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫عهىو‬ ‫ىن‬ ‫يصى‬ ‫أن‬ ‫المىؤجر‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫يجىت‬ : ‫التال‬ ‫النيو‬ ‫عل‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫رر‬ ‫ا‬ ‫عن‬ ‫نوع‬ ‫لكل‬ ‫المياسبية‬ ‫المصالجة‬ ‫تة‬ ‫ال‬ ‫يلية‬ ‫تش‬ ‫يجار‬ ‫فى‬ ‫االسىتةمار‬ ‫لصاف‬ ‫المساوية‬ ‫بالهيمة‬ ‫ينة‬ ‫م‬ ‫م‬ ‫ك‬ ‫ها‬ ‫وعر‬ ‫ر‬ ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫للمبلىو‬ ‫ا‬ ‫سى‬ ‫أنهىا‬ ‫على‬ ‫المىؤجر‬ ‫قبىل‬ ‫مىن‬ ‫تصامىل‬ ‫الهىبم‬ ‫المسىتيهة‬ ‫اجيجىار‬ ‫فصىة‬ ‫فىرن‬ ‫األساع‬ ‫ا‬ ‫ماتى‬ ‫و‬ ‫اسىتةمار‬ ‫عىن‬ ‫المىؤجر‬ ‫لتصويم‬ ‫تمويل‬ ‫ل‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫األصل‬ ‫مراجصىة‬ ‫المىؤجر‬ ‫على‬ ‫ويجىت‬ . -‫المىؤجر‬ ‫اسىتةمار‬ ‫جمىال‬ ‫يسىات‬ ‫عنى‬ ‫منىتظ‬ ‫بشىكل‬ ‫صىل‬ ‫ل‬ ‫مونة‬ ‫الم‬ ‫غير‬ ‫المتبهية‬ ‫الهي‬ ‫يراا‬ ‫ته‬ ‫ا‬ ‫فر‬ ‫اجيجارر‬ ‫عه‬ ‫ف‬ ‫ويىت‬ ‫ر‬ ‫الصهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫على‬ ‫ل‬ ‫الى‬ ‫توزيىع‬ ‫ل‬ ‫يصى‬ ‫يراتها‬ ‫تهى‬ ‫فى‬ ‫فىام‬ ‫ان‬ ‫ناف‬ ‫كان‬ ‫المىؤجر‬ ‫على‬ ‫ويجىت‬ ‫اسىتيها.‬ ‫التى‬ ‫المبالو‬ ‫ف‬ ‫فام‬ ‫باالن‬ ‫اجعترا‬ ‫التمىويل‬ ‫ل‬ ‫بالى‬ ‫اجعتىرا‬ . ‫الهائ‬ ‫المؤجر‬ ‫استةمار‬ ‫صاف‬ ‫عل‬ ‫ةابتا‬ ‫وريا‬ ‫ا‬ ‫عائ‬ ‫يصكع‬ ‫نمط‬ ‫عل‬ ‫بناء‬ ‫ل‬ ‫الى‬ ‫قائمىة‬ ‫فى‬ ‫سىارة‬ ‫ال‬ ‫أو‬ ‫بىالربل‬ ‫اجعتىرا‬ ‫المؤجر‬ ‫عل‬ ‫يجت‬ ‫رىر‬ ‫أ‬ ‫نايية‬ ‫ومن‬ . 


: 17 ‫السياسىة‬:

 17 ‫يل‬ ‫مما‬ ‫ل‬ ‫يت‬ ‫كما‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫عليهار‬ ‫للتيايل‬ ‫للمستأجرين‬ ‫الفرصة‬ ‫أتايا‬ ‫تمويلية‬ ‫عهو‬ -: ‫األول‬ ‫الشرط‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫نهايىة‬ ‫ف‬ ‫المستأجر‬ ‫ل‬ ‫الملكية‬ ‫الصه‬ ‫ينهل‬ ‫أن‬ ‫يتطلت‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ر‬ ‫الصهى‬ ‫علي‬ ‫التيايل‬ ‫للمستأجر‬ ‫يمكن‬ ‫بص‬ ‫اجيج‬ ‫عه‬ ‫ف‬ ‫نى‬ ‫راج‬ ‫ليى‬ ‫األصىل‬ ‫ملكيىة‬ ‫ينهىل‬ ‫ار‬ ‫يفىظ‬ ‫مىع‬ ‫بالتهسىيط‬ ‫البيىع‬ ‫عتبىار‬ ‫ع‬ ‫شأن‬ ‫من‬ ‫الشرط‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫كما‬ . ‫الصه‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫نهاية‬ ‫ف‬ ‫اجيجارية.‬ ‫الصهو‬ ‫من‬ ‫الملكية‬ ‫يش‬ -‫الشرط‬ ‫الثانى‬ : ‫بسىصر‬ ‫األصىل‬ ‫شىراء‬ ‫فى‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫اليىش‬ ‫الصهى‬ ‫يصط‬ ‫أن‬ ‫يتطلت‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫التىىاريخ‬ ‫فىى‬ ‫لىىة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمىىة‬ ‫عىىن‬ ‫رى‬ ‫جىىو‬ ‫بشىىكل‬ ‫يهىىل‬ ‫قىىابة‬ ‫اليىىش‬ ‫فيىى‬ ‫يصىىبل‬ ‫ى‬ ‫لىى‬ ‫أن‬ ‫كمىا‬ ‫اجيجىار.‬ ‫عهى‬ ‫فى‬ ‫راجى‬ ‫بصى‬ ‫ىا‬ ‫أي‬ ‫عليى‬ ‫التيايىل‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫يمكىن‬ ‫للممارسةر‬ ‫لى‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهى‬ ‫نهايىة‬ ‫فى‬ ‫صىل‬ ‫ل‬ ‫لىة‬ ‫الصا‬ ‫السىوقية‬ ‫بالهيمىة‬ ‫التنبىؤ‬ ‫فى‬ ‫صىصوبة‬ ‫ناف‬ . ‫التها‬ ‫ل‬ ‫المؤجرة‬ ‫األصول‬ ‫تصرم‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫اجيجار‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫طول‬ ‫أن‬ ‫جانت‬ -‫الشرط‬ ‫ال‬ ‫ثالث‬ : ‫ى‬ ‫االقتصىا‬ ‫الصمىر‬ ‫مىن‬ ‫األكبىر‬ ‫الجىزء‬ ‫الصهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫ط‬ ‫ت‬ ‫أن‬ ‫يتطلت‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ىأجير‬ ‫تى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ول‬ ‫ى‬ ‫بالى‬ ‫ى‬ ‫عليى‬ ‫ىت‬ ‫لى‬ ‫الت‬ ‫ىتأجر‬ ‫للمسى‬ ‫ىن‬ ‫يمكى‬ ‫ىةر‬ ‫الملكيى‬ ‫ىل‬ ‫تنتهى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىو‬ ‫ولى‬ ‫ى‬ ‫يتى‬ ‫المنطىش‬ ‫لى‬ ‫يفتهىر‬ ‫بأنى‬ ‫ىا‬ ‫أي‬ ‫ينتهى‬ ‫الشرط‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫كما‬ . ‫ي‬ ‫التج‬ ‫يار‬ ‫مع‬ ‫األجل‬ ‫قصيرة‬ ‫اج‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ىاريخ‬ ‫تى‬ ‫ىع‬ ‫يهى‬ ‫ى‬ ‫فهى‬ ‫ر‬ ‫ىلي‬ ‫السى‬ ‫ىاج‬ ‫اجنتى‬ ‫ىر‬ ‫الصمى‬ ‫ىة‬ ‫نهايى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىا‬ ‫قريبى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىار‬ ‫يجى‬ ‫عليى‬ ‫يترتىت‬ ‫أنى‬ ‫مىن‬ ‫بىالرغ‬ ‫الصهى‬ ‫ا‬ ‫لهى‬ ‫اليهيهى‬ ‫التمويىل‬ ‫فىاء‬ ‫يىت‬ ‫وبالتىال‬ ‫صلر‬ ‫ل‬ . ‫اء‬ ‫لإلل‬ ‫قابلة‬ ‫وغير‬ ‫ة‬ ‫مؤك‬ ‫التزاماا‬ -‫الشرط‬ ‫الرابع‬ : ‫اجيجىار‬ ‫فصىاا‬ ‫مىن‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫لليى‬ ‫الياليىة‬ ‫الهيمىة‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫يتطلت‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ال‬ ‫سريان‬ ‫اية‬ ‫ب‬ ‫عن‬ ‫المىنل‬ ‫اسىتبصا‬ ‫بصى‬ ‫صىل‬ ‫ل‬ ‫لىة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمىة‬ ‫مىن‬ ‫أعل‬ ‫أو‬ ‫مساوية‬ ‫صه‬ ‫عهىو‬ ‫بىأن‬ ‫ىا‬ ‫أي‬ ‫ينتهى‬ ‫الملكيىةر‬ ‫تنتهل‬ ‫ل‬ ‫لو‬ ‫يت‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫ريبية‬ ‫ال‬ ‫واالئتماناا‬ ‫ريبية‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىل‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ىة‬ ‫لى‬ ‫الصا‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫الياليى‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىا‬ ‫فيهى‬ ‫ىل‬ ‫تهى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ت‬ ‫يجىار‬ ‫كصهىو‬ ‫تبوت‬ ‫سو‬ ‫ر‬ ‫الصه‬ ‫اية‬ ‫ب‬ ‫المسىتأجر‬ ‫تيمىل‬ ‫لى‬ ‫ى‬ ‫تىؤ‬ ‫أنهىا‬ ‫رغى‬ ‫يلية‬ ‫شى‬ . ‫اء‬ ‫لإلل‬ ‫قابلة‬ ‫وغير‬ ‫ة‬ ‫مؤك‬ ‫بالتزاماا‬ 2 / 3 : ‫والمؤجر‬ ‫للمستأجر‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫فى‬ ‫المحاسبى‬ ‫القياس‬ ‫اختالف‬ ‫ىا‬ ‫بينمى‬ ‫ىمن‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫الفائى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫لمصى‬ ‫ىؤجر‬ ‫المى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫اسى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫ناييى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىتة‬ ‫ى‬ ‫اال‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىع‬ ‫يرجى‬ ‫مص‬ ‫أو‬ ‫من‬ ‫ال‬ ‫ة‬ ‫الفائ‬ ‫ل‬ ‫مص‬ ‫المؤجر‬ ‫يست‬ ‫االقترام‬ ‫ل‬ ‫اف‬ ‫اج‬ ‫ناييىة‬ ‫ومىن‬ ‫أقىل.‬ ‫أيهمىا‬ ‫ل‬ ‫صىوما‬ ‫م‬ ‫ىمونة‬ ‫م‬ ‫مبىالو‬ ‫أى‬ ‫مىن‬ ‫ىة‬ ‫الفائ‬ ‫مونة‬ ‫الم‬ ‫المتبهية‬ ‫الهيمة‬ ‫المؤجر‬ ‫يست‬ ‫رىر‬ ‫أ‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىت‬ ‫يسى‬ ‫ىا‬ ‫بينمى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىتةمار‬ ‫اسى‬ ‫ىريبة‬ ‫ى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫بى‬ ‫ىموة‬ ‫المسى‬ ‫ىيم‬ ‫فى‬ ‫الت‬ ‫ىا‬ ‫منهى‬ ‫ا.‬ ‫وي‬ ‫مونة‬ ‫الم‬ ‫المتبهية‬ 2 / 4 ‫تحديد‬ ‫عند‬ ‫المستأجر‬ ‫تالعب‬ ‫المؤجرة:‬ ‫لألصول‬ ‫المرسملة‬ ‫القيمة‬ ‫صىول‬ ‫ل‬ ‫المرسىملة‬ ‫والهيمىة‬ ‫المسىت‬ ‫ة‬ ‫الفائى‬ ‫ل‬ ‫مصى‬ ‫بىين‬ ‫عكسىية‬ ‫عةقة‬ ‫لوجو‬ ‫فنظرا‬ ‫ىملة‬ ‫المرسى‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىام‬ ‫فى‬ ‫ان‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ى‬ ‫ىؤ‬ ‫يى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫الفائى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫مصى‬ ‫ىاع‬ ‫ارتفى‬ ‫أن‬ ‫ىم‬ ‫ييى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫المىرا‬ ‫الهيمىة‬ ‫فىيم‬ ‫لت‬ ‫التةعىت‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫الممكىن‬ ‫فمىن‬ ‫ر‬ ‫كالتزا‬ ‫سجل‬ ‫وما‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫رسىملتها‬ ‫تلىف‬ ‫ىمان‬ ‫ىةل‬ ‫مىن‬ ‫ىمونة‬ ‫الم‬ ‫المتبهيىة‬ ‫الهيمىة‬ ‫فى‬ ‫التةعىت‬ ‫للمستأجر‬ ‫يمكن‬ ‫فمةة‬ ‫صلر‬ ‫ل‬ ‫ال‬ ‫ةى‬ ‫ومىن‬ ‫الهيمىةر‬ ‫ى‬ ‫فىام‬ ‫ان‬ ‫ىاطر‬ ‫م‬ ‫ليى‬ ‫ينهل‬ ‫ييم‬ ‫امن)‬ ( ‫ةالم‬ ‫طر‬ ‫بمصرفة‬ ‫الهيمة‬ . ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫فصاا‬ ‫ل‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫الي‬ ‫ي‬ ‫تي‬ ‫عن‬ ‫الهيمة‬ ‫ترسمل‬ ‫نفىع‬ ‫برتبىاع‬ ‫المىؤجرة‬ ‫صىول‬ ‫ل‬ ‫المسىتأجر‬ ‫ةف‬ ‫عل‬ ‫األصىىول‬ ‫بصىىم‬ ‫مىىع‬ ‫ىتةئ‬ ‫يى‬ ‫ال‬ ‫قىى‬ ‫للمسىىتأجر‬ ‫المملوكىىة‬ ‫ىرى‬ ‫ى‬ ‫األ‬ ‫األصىىول‬ ‫ىىةف‬ ‫فىى‬ ‫ىة‬ ‫المتبصى‬ ‫فىى‬ ‫ىىةف‬ ‫اج‬ ‫ىتء‬ ‫عى‬ ‫ة‬ ‫زيىىا‬ ‫ى‬ ‫تصنى‬ ‫المتنىىاقى‬ ‫ىىةف‬ ‫اج‬ ‫ىة‬ ‫سياسى‬ ‫تبىىاع‬ ‫ىةة‬ ‫فمى‬ . ‫تمويليىىا‬ ‫ىؤجرة‬ ‫المى‬ ‫من‬ ‫األول‬ ‫السنواا‬ ‫يجىت‬ ‫ةى‬ ‫ومىن‬ ‫المؤجرة.‬ ‫صول‬ ‫ل‬ ‫مةئمة‬ ‫غير‬ ‫فه‬ ‫وبالتال‬ ‫األصلر‬ ‫عمر‬ ‫الا‬ ‫ى‬ ‫المصى‬ ‫أو‬ ‫ىةف‬ ‫ى‬ ‫اج‬ ‫ىة‬ ‫سياسى‬ ‫ىم‬ ‫ييى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫وغير‬ ‫ىؤجرة‬ ‫المى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ىين‬ ‫بى‬ ‫ىز‬ ‫التمييى‬ ‫ةف.‬ ‫اج‬ ‫ف‬ ‫مة‬ ‫المست‬ 2 / 6 : ‫المفاهيمى‬ ‫اإلطار‬ ‫مع‬ ‫االتساق‬ ‫عدم‬ ‫ول‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىاق‬ ‫اتسى‬ ‫ى‬ ‫يوجى‬ ‫ال‬ ‫ىم‬ ‫ييى‬ (IAS 17) ‫ل‬ ‫ى‬ ‫المصى‬ ‫ىء‬ ‫ىا‬ ‫والمبى‬ ‫ي‬ ‫ىا‬ ‫المفى‬ ‫ىع‬ ‫مى‬ ‫ىع‬ ‫مى‬ ‫ىاق‬ ‫اتسى‬ ‫ى‬ ‫يوجى‬ ‫ىة‬ ‫فى‬ ‫ىة.‬ ‫الماليى‬ ‫ىارير‬ ‫التهى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫برعى‬ ‫ىة‬ ‫اصى‬ ‫ال‬ ‫يم‬ ‫ىا‬ ‫المفى‬ ‫ىار‬ ‫اجطى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ة‬ ‫ىوار‬ ‫الى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫واأل‬ ‫ىار‬ ‫للمصيى‬ ‫ىا‬ ‫وفهى‬ ‫ى‬ ‫أنى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ . ‫يم‬ ‫ىا‬ ‫المفى‬ ‫ىار‬ ‫اجطى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىوار‬ ‫الى‬ ‫ىزا‬ ‫وااللتى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىو‬ ‫مفهى‬ (IAS 17) ‫ىت‬ ‫يى‬ ‫ال‬ ‫األصىل‬ ‫منىافع‬ ‫مىن‬ ‫ة‬ ‫االستفا‬ ‫ف‬ ‫المستأجر‬ ‫يش‬ ‫يهابل‬ ‫بأصل‬ ‫اجعترا‬ ‫يىت‬ ‫ال‬ ‫كمىا‬ ‫ر‬ ‫الصهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫طىوال‬ ‫ىل‬ ‫بأصى‬ ‫ىؤجر‬ ‫المى‬ ‫ىر‬ ‫يصتى‬ ‫ال‬ ‫لف‬ ‫ى‬ ‫كى‬ ‫ىار.‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫بسى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ى‬ ‫تصهى‬ ‫ىل‬ ‫مهابى‬ ‫ىالتزا‬ ‫بى‬ ‫ىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫األصل.‬ ‫ا‬ ‫باست‬ ‫للمستأجر‬ ‫السماة‬ ‫مهابل‬ ‫بالتزا‬ ‫وال‬ ‫اجيجارر‬ ‫فصاا‬ ‫استة‬ ‫ف‬ ‫يه‬ ‫ف‬ ‫يتمةل‬ ‫ىتة‬ ‫ال‬ ‫للمهارنىة‬ ‫الهابليىة‬ ‫اصىية‬ ‫مع‬ ‫اتساق‬ ‫يوج‬ ‫ال‬ ‫فمةة‬ ‫المالية.‬ ‫ىمل‬ ‫يسى‬ ‫ى‬ ‫ألنى‬ ‫ق‬ ‫ىا‬ ‫الصى‬ ‫ىل‬ ‫التمةيى‬ ‫ىية‬ ‫اصى‬ ‫ىع‬ ‫مى‬ ‫ىاق‬ ‫اتسى‬ ‫ى‬ ‫يوجى‬ ‫ال‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىيةر‬ ‫صى‬ ‫الش‬ ‫ىا‬ ‫األيكى‬ ‫ىتة‬ ‫ى‬ ‫وا‬ ‫التي‬ ‫شروط‬ ‫عل‬ ‫بالتيايل‬ ‫مصلومىاا‬ ‫يىوفر‬ ‫ال‬ ‫أنى‬ ‫كمىا‬ ‫يليةر‬ ‫تشى‬ ‫عهىو‬ ‫لى‬ ‫تمويليىة‬ ‫عهو‬ ‫من‬ ‫ول‬ . ‫الهراراا‬ ‫ترشي‬ ‫ف‬ ‫ميها‬ ‫مست‬ ‫تساع‬ ‫وموةوقة‬ ‫مةئمة‬ ‫ا‬ ‫ي‬ ‫تي‬ ‫عن‬ ‫ص‬ ‫الش‬ ‫ير‬ ‫الته‬ ‫عل‬ ‫ل‬ ‫المص‬ ‫المتصل‬ ‫ىاطر‬ ‫ى‬ ‫والم‬ ‫ىافع‬ ‫المنى‬ ‫ىع‬ ‫جميى‬ ‫ىية‬ ‫صى‬ ‫الش‬ ‫ىا‬ ‫األيكى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ى‬ ‫يصتمى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىتأجرر‬ ‫المسى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫بالملكيى‬ ‫ىة‬ ‫هى‬ ‫فصاا‬ ‫لى‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫لليى‬ ‫الياليىة‬ ‫والهيمة‬ ‫اجيجارر‬ ‫عه‬ ‫ة‬ ‫بم‬ ‫المتصلهة‬ ‫الصه‬ ‫رسملة‬ ‫شروط‬ ‫ي‬ ‫تي‬ ‫عن‬ . ‫مئوية‬ ‫نست‬ ‫أو‬ ‫كمية‬ ‫شروط‬ ‫يي‬ ‫ل‬ ‫ألن‬ ‫نظرا‬ ‫اجيجار‬ ‫المبحث‬ ‫الثالث‬ ‫ا‬ ‫ظل‬ ‫فى‬ ‫اإليجار‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫قواعد‬ ‫لمعيار‬ ‫اليى‬ ‫ىل‬ ‫ينهى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىزء‬ ‫جى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫"عهى‬ : ‫ى‬ ‫بأنى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫اا"‬ ‫تصوي‬ ‫فع‬ ‫مهابل‬ ‫الزمن‬ ‫من‬ ‫لفترة‬ ‫اا)‬ ‫والمص‬ ‫واا‬ ‫(كاأل‬ ‫مصين‬ ‫أصل‬ ‫ا‬ ‫است‬ ‫الطبيصية‬ ‫الموار‬ ‫باستكشا‬ ‫تتصلش‬ ‫الت‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫والىنفط‬ ‫ن‬ ‫المصىا‬ ‫ةىل‬ . ‫ا‬ ‫وغير‬ ‫الطبيص‬ ‫از‬ ‫وال‬ ‫ت‬ -‫عهو‬ . ‫المستأجر‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫بها‬ ‫الميتفظ‬ ‫البيولوجية‬ ‫األصول‬ ‫يجار‬ ‫جـ‬ -. ‫الصامة‬ ‫مة‬ ‫ال‬ ‫متياز‬ ‫ترتيباا‬ -‫المؤجر.‬ ‫بواسطة‬ ‫الممنوية‬ ‫الفكرية‬ ‫الملكية‬ ‫يى‬ ‫ترا‬ ‫ىـ‬ ‫ى‬ -‫ىل‬ ‫مةى‬ ‫يى‬ ‫ىر‬ ‫تى‬ ‫ىاا‬ ‫تفاقيى‬ ‫ىت‬ ‫بموجى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىطة‬ ‫بواسى‬ ‫ىا‬ ‫بهى‬ ‫ىتفظ‬ ‫الميى‬ ‫ىوق‬ ‫اليهى‬ ‫ىة‬ ‫األفى‬ ‫والبىىراءاا‬ ‫طوطىىاا‬ ‫والم‬ ‫والمسىىريياا‬ ‫يو‬ ‫ى‬ ‫الفيى‬ ‫وتسىىجيةا‬ ‫المتيركىىة‬ ‫والصىىور‬ . ‫النشر‬ ‫ويهوق‬‫ى‬ ‫قواعى‬ ‫ىل‬ ‫وتتمةى‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫ىل‬ ‫ظى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىتأجرين‬ ‫المسى‬ ‫ىة‬ ‫بمصرفى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ ‫تهيى‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىتأجرة‬ ‫المسى‬ ‫ىأة‬ ‫المنشى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫أو‬ ‫ىار‬ ‫يجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ىان‬ ‫كى‬ ‫ا‬ ‫للمصيىار‬ ‫طبهىا‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫اا‬ ‫رشىا‬ ‫التىال‬ ‫الشىكل‬ ‫ىل‬ ‫ويو‬ ‫يجار.‬ ‫عه‬ ‫عل‬ ‫ينطوى‬ ‫وق‬ ‫اجيجار.‬ ‫عهو‬ ‫كافة‬ ‫رسملة‬ ‫المستأجر‬ ‫عل‬ ‫يجت‬ ‫أى‬ ‫المستأجرر‬ ‫فاتر‬ ‫سىنة‬ ‫مىن‬ ‫أقىل‬ ‫زمنيىة‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫طى‬ ‫ت‬ ‫(التى‬ ‫األجىل‬ ‫قصىيرة‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫مىن‬ ‫كىل‬ ‫الرسملة‬ ‫شروط‬ ‫ا‬ ‫قيمة‬ ‫فيها‬ ‫تهل‬ ‫(الت‬ ‫الهيمة‬ ‫ة‬ ‫ف‬ ‫من‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫أو‬ ‫ة)‫ويصامىل‬ . ‫التزامىا‬ ‫الصهى‬ ‫لشىروط‬ ‫وفهىا‬ ‫فصاا‬ ‫بالى‬ ‫المستأجر‬ ‫التزا‬ ‫ويصتبر‬ ‫ر‬ ‫أصة‬ ‫بطر‬ ‫فيصامل‬ ‫االيجار‬ ‫عه‬ ‫التزا‬ ‫أما‬ ‫الماليةر‬ ‫غير‬ ‫صول‬ ‫ل‬ ‫مشابهة‬ ‫بطريهة‬ ‫ا‬ ‫بالهيمى‬ ‫ىار‬ ‫االيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىزا‬ ‫التى‬ ‫ىات‬ ‫بيسى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىو‬ ‫ويهى‬ ‫اجيجار‬ ‫فترة‬ ‫ةل‬ ‫المستيهة‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫أ‬ ‫وتبى‬ ‫ىاء.‬ ‫لإلل‬ ‫قابلىة‬ ‫وغيىر‬ ‫ةابتىة‬ ‫عامة‬ ‫بصفة‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫تصتبر‬‫ىىؤجر.‬ ‫المى‬ ‫ىىن‬ ‫مى‬ ‫ىىتأجر‬ ‫للمسى‬ ‫ىىة‬ ‫مى‬ ‫مه‬ ‫ىىة‬ ‫مجانيى‬ ‫ىىراا‬ ‫فتى‬ ‫أى‬ ‫ىىمل‬ ‫وتشى‬ ‫ىىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ىى‬ ‫عهى‬ ‫ىىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ىىاريخ‬ ‫ف‬ ‫المتوقصة‬ ‫لة‬ ‫الصا‬ ‫اجيجارية‬ ‫الهيمة‬ ‫من‬ ‫أقل‬ ‫يجارية‬ ‫بهيمة‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫ي‬ ‫تم‬ ‫مىن‬ ‫لكىل‬ ‫يكىون‬ ‫ما‬ ‫عنى‬ ‫النفىا‬ ‫واجىت‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫يصى‬ ‫وال‬ ‫للممارسة.‬ ‫قابة‬ ‫في‬ ‫يار‬ ‫ال‬ ‫يكون‬ ‫عهى‬ ‫نهىاء‬ ‫فى‬ ‫اليىش‬ ‫والمؤجر‬ ‫المستأجر‬ ‫وجىو‬ ‫مىع‬ ‫ىر‬ ‫ا‬ ‫الطىر‬ ‫مىن‬ ‫ن‬ ‫ون‬ ‫بى‬ ‫اجيجىار‬ ‫يصى‬ ‫اليىش‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫فىرن‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهى‬ ‫نهىاء‬ ‫فى‬ ‫اليىش‬ ‫ويى‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫كبيرة‬ ‫غرامة‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫عنى‬ ‫اليسىبان‬ ‫فى‬ ‫المنشىأة‬ ‫ى‬ ‫تأ‬ ‫ى‬ ‫والى‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫متايىا‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫جنهاء‬ ‫يارا‬ ‫الي‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫و‬ ‫فهط‬ ‫المستأجر‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫أما‬ ‫اجيجار.‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫فىرن‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهى‬ ‫نهاء‬ ‫ف‬ ‫ش‬ . ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫نهاء‬ ‫يار‬ ‫طيها‬ ‫ي‬ ‫الت‬ ‫الفترة‬ ‫تشمل‬ ‫اجيجار‬ ‫ا‬ ‫متأكى‬ ‫المسىتأجر‬ ‫يكىون‬ ‫أن‬ ‫يجت‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫ي‬ ‫تم‬ ‫يار‬ ‫ب‬ ‫المشمولة‬ ‫للفتراا‬ ‫وبالنسبة‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهى‬ ‫نهىاء‬ ‫يىار‬ ‫ب‬ ‫المشىمولة‬ ‫الفتىراا‬ ‫أمىا‬ ‫يىارر‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ممارسىة‬ ‫من‬ ‫مصهولة‬ ‫بصورة‬‫أن‬ ‫فيجت‬ ‫يار.‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫يمارع‬ ‫لن‬ ‫أن‬ ‫من‬ ‫مصهولة‬ ‫بصورة‬ ‫ا‬ ‫متأك‬ ‫المستأجر‬‫يكون‬ ‫ىة‬ ‫مصهولى‬ ‫ىورة‬ ‫بصى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫متأكى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ا‬ ‫ىا‬ ‫مى‬ ‫ىي‬ ‫تهيى‬ ‫ىت‬ ‫يى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ىاريخ‬ ‫تى‬ ‫ى‬ ‫وفى‬ Reasonably Certain ‫ر‬ ‫الصهى‬ ‫ميىل‬ ‫األصىل‬ ‫شىراء‬ ‫أو‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫ي‬ ‫تم‬ ‫يار‬ ‫تطبيش‬ ‫من‬ ‫باأل‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫نهاء‬ ‫يار‬ ‫ممارسة‬ ‫ع‬ ‫أو‬ ‫يىافزا‬ ‫لىش‬ ‫ت‬ ‫التى‬ ‫الظىرو‬ ‫كافىة‬ ‫اجعتبار‬ ‫ف‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫متوقصىة‬ ‫يىراا‬ ‫ت‬ ‫أى‬ ‫لىف‬ ‫فى‬ ‫بمىا‬ ‫ممارسىت‬ ‫عى‬ ‫أو‬ ‫يىار‬ ‫ال‬ ‫لممارسىة‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫يا‬ ‫اقتصىا‬ ‫الشىروط‬ ‫ومنهىا:‬ ‫يار‬ ‫ال‬ ‫ممارسة‬ ‫تاريخ‬ ‫ويت‬ ‫اجيجار‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫اية‬ ‫ب‬ ‫تاريخ‬ ‫بين‬ ‫والظرو‬ ‫الوقائع‬ ‫ى‬ ‫بأسى‬ ‫ىة‬ ‫مهارنى‬ ‫ىة‬ ‫تياريى‬ ‫اال‬ ‫ىراا‬ ‫للفتى‬ ‫ىة‬ ‫يى‬ ‫التصاق‬ ‫ىا‬ ‫واأليكى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىة‬ ‫ريى‬ ‫الجو‬ ‫ىيناا‬ ‫التيسى‬ ‫ىوقر‬ ‫السى‬ ‫صار‬ ‫ميىة‬ ‫وأ‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهى‬ ‫برنهىاء‬ ‫المتصلهىة‬ ‫والتكىالي‬ ‫ر‬ ‫الصهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫على‬ ‫المسىتأجرة‬ ‫األصول‬ ‫يار.‬ ‫ال‬ ‫بممارسة‬ ‫المرتبطة‬ ‫وااللتزاماا‬ ‫المستأجرر‬ ‫لصملياا‬ ‫المستأجرة‬ ‫األصول‬ ‫الم‬ ‫بمصرفىة‬ ‫تىت‬ ‫فصىاا‬ ‫ى‬ ‫اجيجىار‬ ‫فصىاا‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫اسى‬ ‫بيىش‬ ‫مرتبطىة‬ ‫وتكىون‬ ‫للمىؤجر‬ ‫سىتأجر‬ : ‫يل‬ ‫ما‬ ‫عامة‬ ‫بصفة‬ ‫من‬ ‫تت‬ ‫و‬ ‫اجيجار.‬ ‫عه‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫ةل‬ ‫الصه‬ ‫ميل‬ ‫األصل‬ ‫أ‬ -: ‫ثابتة‬ ‫دفعات‬ ‫ا‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫يىت‬ ‫فصىاا‬ ‫الةابتة‬ ‫فصاا‬ ‫ال‬ ‫اجيجىار.‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫ىةل‬ ‫ةابتىة‬ ‫وتكىون‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫فى‬ ‫ول‬ ‫ىراا‬ ‫يى‬ ‫ت‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىكلها‬ ‫شى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىوى‬ ‫تنطى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىمن‬ ‫ى‬ ‫تت‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫و‬ ‫ىن‬ ‫يمكى‬ ‫ال‬ ‫ر‬ ‫ىو‬ ‫الجى‬ ‫ىم‬ ‫ييى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىن‬ ‫كى‬ ‫ىاف‬ ‫نى‬ ‫ىيع‬ ‫لى‬ ‫ىن‬ ‫ولكى‬ ‫ىرةر‬ ‫يى‬ ‫مت‬ ‫ىار‬ ‫يجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫ىا‬ ‫أنهى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىة‬ ‫المهيكلى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىف‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫أمةلى‬ ‫ىن‬ ‫ومى‬ ‫ىار‬ ‫تجنبهى‬ ‫ى‬ ‫ىا‬ ‫اقتصى‬ ‫ر‬ ‫ىو‬ ‫جى‬ ‫ىا‬ ‫لهى‬ ‫ىيع‬ ‫لى‬ ‫ىر‬ ‫يى‬ ‫للت‬ ‫ىروط‬ ‫شى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىوى‬ ‫تنطى‬ ‫ى‬ ‫فهى‬ ‫فصاار‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىف‬ ‫تلى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىة‬ ‫يهيهيى‬ ‫ىراا‬ ‫يى‬ ‫ت‬ ‫أن‬ ‫ةبىا‬ ‫يىال‬ ‫فى‬ ‫فهىط‬ ‫بهىا‬ ‫الهيىا‬ ‫يجىت‬ ‫التى‬ ‫فصاا‬ ‫للى‬ ‫بالنسبة‬ ‫اليال‬ ‫و‬ ‫كما‬ ‫يهيه‬ ‫سىيكون‬ ‫األصىل‬ ‫يهيهيىة‬ ‫مكانيىة‬ ‫نىاف‬ ‫ليسىا‬ ‫ام‬ ‫أيى‬ ‫وقىوع‬ ‫يالىة‬ ‫فى‬ ‫فهىط‬ ‫أو‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫ىةل‬ ‫الصمىل‬ ‫عل‬ ‫را‬ ‫قا‬ . ‫الت‬ ‫أو‬ ‫اا‬ ‫الزيىا‬ ‫ىال‬ ‫يجت‬ ‫ال‬ ‫اجيجارر‬ ‫عه‬ ‫التزا‬ ‫قيمة‬ ‫تهيي‬ ‫يت‬ ‫ما‬ ‫وعن‬ ‫فىرن‬ ‫لىفر‬ ‫مىن‬ ‫ال‬ ‫وبى‬ ‫ل.‬ ‫المصى‬ ‫أو‬ ‫المؤشر‬ ‫ف‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫أنها‬ ‫أساع‬ ‫عل‬ ‫المستهبلية‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ىراا‬ ‫ييى‬ ‫الت‬ ‫ىة‬ ‫نتيجى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىروق‬ ‫الفى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىروفاا‬ ‫المصى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىل‬ ‫تيمى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫المصى‬ ‫أو‬ ‫ىر‬ ‫المؤشى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫فيها.‬ ‫م‬ ‫تي‬ ‫الت‬ ‫الفترة‬ ‫ىو‬ ‫كمىا‬ ‫اجيجىارر‬ ‫عهى‬ ‫ايىة‬ ‫ب‬ ‫تىاريخ‬ ‫ف‬ ‫ل‬ ‫المص‬ ‫أو‬ ‫المؤشر‬ ‫ا‬ ‫باست‬ ‫أوليا‬ ‫قياسها‬ ‫ويت‬ ‫ىال‬ ‫اليى‬ ‫ىل‬ ‫(مةى‬ ‫ى‬ ‫مرجصى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫فائى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫بمصى‬ ‫أو‬ ‫ىتهلفر‬ ‫المسى‬ ‫ىصر‬ ‫سى‬ ‫ىر‬ ‫بمؤشى‬ ‫ىة‬ ‫المربوطى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫للى‬ ‫ىبة‬ ‫بالنسى‬ ‫ىور‬ ‫اليبى‬ LIBOR ‫تت‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫أو‬ ‫)ر‬ ‫ىوقية.‬ ‫السى‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫الا‬ ‫ى‬ ‫مصى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىراا‬ ‫يى‬ ‫الت‬ ‫ىتصكع‬ ‫لى‬ ‫ىر‬ ‫يى‬ ‫ينىاير‬ ‫أول‬ ‫فى‬ ‫طىائرة‬ ‫بتىأجير‬ ‫قامىا‬ ‫الطيىران‬ ‫شركاا‬ ‫ى‬ ‫ي‬ ‫أن‬ ‫نا‬ ‫افتر‬ ‫ا‬ ‫المةالر‬ ‫سبيل‬ ‫فصل‬ 2019 ‫سنواا‬ ‫سا‬ ‫ة‬ ‫لم‬ ‫سنوية‬ ‫يجارية‬ ‫فصاا‬ ‫ب‬ 5 ‫كىل‬ ‫ايىة‬ ‫ب‬ ‫ف‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫س‬ ‫يت‬ ‫سنة‬ ‫لكل‬ ‫مليون‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫زيا‬ ‫يي‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫وأن‬ ‫سنةر‬ ‫فصىة‬ ‫فىرن‬ ‫سىنة.‬ ‫كىل‬ ‫جنيى‬ ‫مليىون‬ ‫بهيمة‬ ‫يناير‬ ‫أول‬ ‫ف‬ ‫اجيجار‬ 2020 ‫تسىاوى‬ 6 ‫ألن‬ ‫ونظىرا‬ ‫يىرة.‬ ‫مت‬ ‫فصىة‬ ‫تصتبىر‬ ‫ى‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫جنيى‬ ‫مليىون‬ ‫)ر‬ ‫ةابتىا‬ ‫ويظىل‬ ‫الصهى‬ ‫ايىة‬ ‫ب‬ ‫فى‬ ‫ميى‬ ‫ل‬ ‫(المصى‬ ‫ىرى‬ ‫أل‬ ‫سىنة‬ ‫مىن‬ ‫مصىرو‬ ‫يرة‬ ‫المت‬ ‫فصة‬ ‫ال‬ ‫مبلو‬ ‫فصاا‬ ‫ال‬ ‫فرن‬ ‫يرة‬ ‫المت‬ ‫ا‬ ‫الهيمىة‬ ‫يسىات‬ ‫عن‬ ‫اجعتبار‬ ‫ف‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫اللتىزا‬ ‫لياليىة‬ ‫عهى‬ ‫اجيجىار.‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫وأن‬ ‫ىصرر‬ ‫السى‬ ‫ىر‬ ‫مؤشى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ير‬ ‫ىالت‬ ‫بى‬ ‫ىنة‬ ‫سى‬ ‫ىل‬ ‫كى‬ ‫يلها‬ ‫ى‬ ‫تصى‬ ‫ىت‬ ‫يى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫أن‬ ‫ىنا‬ ‫ى‬ ‫افتر‬ ‫ا‬ ‫ب‬ ‫فى‬ ‫ىرى‬ ‫أل‬ ‫سىنة‬ ‫من‬ ‫مصرو‬ ‫غير‬ ‫يرة‬ ‫المت‬ ‫فصة‬ ‫ال‬ ‫مبلو‬ ‫ألن‬ ‫ونظرا‬ .) ‫اللتىزا‬ ‫الياليىة‬ ‫الهيمىة‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫عن‬ ‫اجعتبار‬ ‫ف‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫ال‬ ‫فصة‬ ‫مىةة‬ ‫(كالمبيصىاا‬ ‫اء‬ ‫األ‬ ‫مؤشىر‬ ‫مع‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫تلفا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وبالمةل‬ ‫فيها.‬ . ‫فيها‬ ‫م‬ ‫تي‬ ‫الت‬ ‫الفترة‬ ‫ف‬ ‫مصروفا‬ ‫تصتبر‬ ‫يرة‬ ‫المت‬ ‫فصاا‬ ‫ال‬ ‫فرن‬ ‫األصل)ر‬ ‫جـ‬ -: ‫المتبقية‬ ‫القيمة‬ ‫ضمانات‬ ‫بموجب‬ ‫المستأجر‬ ‫بمعرفة‬ ‫المضمونة‬ ‫المبالغ‬ 


17 .

 17 ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ففى‬ ‫ىؤجرر‬ ‫للمى‬ ‫ىمن‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫المصى‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫ىت‬ ‫المناسى‬ ‫ىر‬ ‫غيى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ى‬ ‫وجى‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ىاف‬ ‫اج‬ ‫االقتىرام‬ ‫ل‬ ‫مصى‬ ‫يسىت‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ Incremental borrowing rate ‫ل‬ ‫مصى‬ ‫ىو‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫وبىنفع‬ ‫مماةلىة‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫على‬ ‫الىةز‬ ‫التمويىل‬ ‫يهترم‬ ‫لك‬ ‫المستأجر‬ ‫فص‬ ‫ي‬ ‫أن‬ ‫يجت‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ة‬ ‫الفائ‬ ‫لليص‬ ‫ماناا‬ ‫ال‬ ‫أصل‬ ‫عل‬ ‫ول‬ ‫مماةلىة‬ ‫ية‬ ‫اقتصىا‬ ‫بيئىة‬ ‫فى‬ ‫ا‬ ‫االست‬ ‫يش‬ ‫أصل‬ ‫قيمة‬ ‫بنفع‬ . ‫وغالبىا‬ ‫مبلىو‬ ‫يى‬ ‫لتي‬ ‫المسىتأجر‬ ‫م‬ ‫يسىت‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫الىواقص‬ ‫ل‬ ‫المصى‬ ‫من‬ ‫أكبر‬ ‫للمؤجر‬ ‫من‬ ‫ال‬ ‫ل‬ ‫المص‬ ‫يكون‬ ‫ما‬ ‫ىن‬ ‫فمى‬ ‫ر‬ ‫ىمن‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫المصى‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫بتي‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىا‬ ‫قيى‬ ‫ىصوبة‬ ‫لصى‬ ‫ىرا‬ ‫نظى‬ ‫ىفر‬ ‫لى‬ ‫ىع‬ ‫ومى‬ ‫ىار.‬ ‫اجيجى‬ ‫ىزا‬ ‫والتى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ىاريخ‬ ‫تى‬ ‫ىل‬ ‫قبى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ما‬ ‫ى‬ ‫مهى‬ ‫ىا‬ ‫فصهى‬ ‫ى‬ ‫تى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫ى‬ ‫وتتمةىل‬ ‫المستأجر.‬ ‫تيملها‬ ‫الت‬ ‫األولية‬ ‫المباشرة‬ ‫والتكالي‬ ‫اليصىول‬ ‫يىت‬ ‫لى‬ ‫مىا‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫تكبى‬ ‫يىت‬ ‫لىن‬ ‫كىان‬ ‫التى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫عل‬ ‫لليصول‬ ‫افية‬ ‫اج‬ ‫اجيجار.‬ ‫عه‬ ‫عل‬ 4 -‫و‬ ‫تفكيف‬ ‫ف‬ ‫المستأجر‬ ‫ا‬ ‫سيتكب‬ ‫الت‬ ‫والتكالي‬ ‫الموقىع‬ ‫ة‬ ‫عىا‬ ‫و‬ ‫الصهى‬ ‫ميل‬ ‫األصل‬ ‫زالة‬ ( ‫ى‬ ‫رقى‬ ‫ول‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ ‫ىار‬ ‫مصيى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىليةر‬ ‫األصى‬ ‫ى‬ ‫يالتى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ى‬ ‫عليى‬ ‫ىا‬ ‫المهى‬ 2 ‫ى‬ ‫الفائى‬ ‫ىة‬ ‫طريهى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫باسى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىةل‬ ‫ى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىو‬ ‫يهى‬ Effective-Interest Method ‫ىزا‬ ‫التى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫والفائى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىو‬ ‫المبلى‬ ‫ىين‬ ‫بى‬ ‫ىة‬ ‫يجاريى‬ ‫ىة‬ ‫فصى‬ ‫ىل‬ ‫كى‬ ‫ىع‬ ‫لتوزيى‬ ‫للهيمىة‬ ‫ةابتىة‬ ‫لنسىبة‬ ‫مسىاويا‬ ‫ورى‬ ‫الى‬ ‫ة‬ ‫الفائ‬ ‫مصرو‬ ‫يكون‬ ‫أن‬ ‫الطريهة‬ ‫ى‬ ‫ومؤ‬ ‫اجيجار.‬ ‫التىزا‬ ‫عل‬ ‫الميملة‬ ‫ل‬ ‫المصى‬ ‫ا‬ ‫اسىت‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫يمكىن‬ ‫الطريهىة‬ ‫ى‬ ‫ا‬ ‫اسىت‬ ‫وعنى‬ ‫اجيجىار.‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ( ‫من‬ ‫ال‬ ‫مصروفا‬ . ‫اف‬ ‫اج‬ ‫االقترام‬ ‫ل‬ ‫مص‬ ‫أو‬ ) ‫ىابهة‬ ‫المشى‬ ‫ىة‬ ‫الماليى‬ ‫ىر‬ ‫غيى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ىة‬ ‫بهيى‬ ‫ىل‬ ‫مةى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫االسى‬ ‫ىش‬ ‫يى‬ ‫ىل‬ ‫أصى‬ ‫ىةف‬ ‫ى‬ ‫ىات‬ ‫يسى‬ ‫ىت‬ ‫ويى‬ ‫باسىت‬ ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫يىش‬ ‫أصىل‬ ‫ةف‬ ‫بىر‬ ‫يهو‬ ‫المستأجر‬ ‫أن‬ ‫لف‬ ‫ويصن‬ ‫رى.‬ ‫األ‬ ‫مىنه‬ ‫ا‬ ‫يصكىع‬ ‫الهسىط‬ ‫طريهىة‬ ‫ا‬ ‫باسىت‬ ‫المسىتأجر‬ ‫يهىو‬ ‫عامىة‬ ‫وبصفة‬ ‫المستأجر.‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫ية‬ ‫االقتصا‬ ‫المنافع‬ ‫األصل.‬ ‫ا‬ ‫است‬ ‫يش‬ ‫ألصل‬ ‫الصييل‬ ‫ةف‬ ‫اج‬ ‫لتسجيل‬ ‫الةابا‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫نهايىة‬ ‫فى‬ ‫المسىتأجر‬ ‫لى‬ ‫الصه‬ ‫ميل‬ ‫األصل‬ ‫ملكية‬ ‫ينهل‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫اليا‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫المسىتأجر‬ ‫على‬ ‫فيجت‬ ‫اجيجارر‬ ‫ايىة‬ ‫ب‬ ‫تىاريخ‬ ‫مىن‬ ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫يىش‬ ‫أصىل‬ ‫ىةف‬ ‫لىة‬ ‫ى‬ ‫االقتصا‬ ‫الصمر‬ ‫نهاية‬ ‫ويت‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫يىة‬ ‫الصا‬ ‫الطرقىة‬ ‫ا‬ ‫باسىت‬ ‫لىف‬ ‫و‬ ‫الصهى‬ ‫ميل‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫األصىل‬ ‫ملكيىة‬ ‫ينهىل‬ ‫ال‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫كىان‬ ‫ا‬ ‫أمىا‬ ‫ىرى.‬ ‫األ‬ ‫المشابهة‬ ‫األصول‬ ‫ةف‬ ‫ف‬ ‫المتبصة‬ ‫اجيجىا‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫نهاية‬ ‫ف‬ ‫المستأجر‬ ‫ل‬ ‫الصه‬ ‫ميل‬ ‫المسىتأجر‬ ‫على‬ ‫يجىت‬ ‫اليالىة‬ ‫ى‬ ‫ففى‬ ‫رر‬ ‫صىل‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫االقتصىا‬ ‫الصمىر‬ ‫نهايىة‬ ‫لى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫اية‬ ‫ب‬ ‫تاريخ‬ ‫من‬ ‫ا‬ ‫االست‬ ‫يش‬ ‫أصل‬ ‫ةف‬ ‫أكبر‬ ‫أيهما‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫ة‬ ‫م‬ ‫نهاية‬ ‫أو‬ ‫بمصرفىة‬ ‫أصىل‬ ‫بيع‬ ‫عملية‬ ‫االستئجار‬ ‫ة‬ ‫عا‬ ‫و‬ ‫البيع‬ ‫مصامةا‬ ‫من‬ ‫ت‬ ‫مباشىر‬ ‫رى‬ ‫أ‬ ‫مرة‬ . ‫الصهى‬ ‫ميىل‬ ‫األصىل‬ ‫ا‬ ‫اسىت‬ ‫عىن‬ ‫التوقى‬ ‫أو‬ ‫انهطىاع‬ ‫ون‬ ‫المشىترى‬ ‫مىن‬ ‫ة‬ ‫اصىة‬ ‫بمواصفاا‬ ‫عهار‬ ‫عليها‬ ‫تشي‬ ‫ة‬ ‫أرم‬ ‫قطصة‬ ‫بشراء‬ ‫شركة‬ ‫تهو‬ ‫ق‬ ‫المةالر‬ ‫سبيل‬ ‫فصل‬ ‫مباشرة.‬ ‫منها‬ ‫استئجار‬ ‫وتصي‬ ‫استةمار‬ ‫لشركة‬ ‫الصهار‬ ‫ببيع‬ ‫لف‬ ‫بص‬ ‫تهو‬ ‫ة‬ ‫بهار‬ ‫ال‬ ‫ىارج‬ ‫للتمويىل‬ ‫وسيلة‬ ‫األسلوت‬ ‫ا‬ ‫ويصتبر‬ ‫المسىتأجر)‬ ‫(البىائع/‬ ‫يسىتطيع‬ ‫ييىم‬ ‫ميزانيىة‬ ‫المبىاع‬ ‫باألصىل‬ ‫المتصلهىة‬ ‫الملكيىة‬ ‫بمصظى‬ ‫ييتفظ‬ ‫يظل‬ ‫بينما‬ ‫األصل)‬ ‫بيع‬ ‫(ةمن‬ ‫ية‬ ‫نه‬ ‫عل‬ ‫اليصول‬ . ‫استئجار‬ ‫والمصا‬ : ‫التال‬ ‫النيو‬ ‫عل‬ ‫المصامةا‬ ‫من‬ ‫النوع‬ ‫ا‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫وتت‬ 1 / 6 / 1 : ‫بيع‬ ‫عملية‬ ‫هو‬ ‫األصل‬ ‫تحويل‬ ‫تي‬ ‫ىة‬ ‫عمليى‬ ‫ىتوفا‬ ‫اسى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ة‬ ‫ىوار‬ ‫الى‬ ‫ىاا‬ ‫المتطلبى‬ ‫ىتأجر‬ ‫البائع/المسى‬ ‫ىطة‬ ‫بواسى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىل‬ ‫ويى‬ ‫المصيار‬ IFRS 16 ‫على‬ ‫يجىت‬ ‫اليالىة‬ ‫ى‬ ‫ففى‬ ‫أصىلر‬ ‫بيىع‬ ‫عمليىة‬ ‫أنهىا‬ ‫على‬ ‫عنهىا‬ ‫للمياسبة‬ ‫المبلىو‬ ‫مىن‬ ‫بىالجزء‬ ‫االسىتئجار‬ ‫ة‬ ‫عىا‬ ‫مىن‬ ‫النىات‬ ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫يىش‬ ‫أصىل‬ ‫قيىاع‬ ‫البائع/المستأجر‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫بيىش‬ ‫المتصلش‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫السابش‬ ‫فترى‬ ‫ال‬ ‫البائع/المسىتأجر‬ ‫بواسىطة‬ ‫عليى‬ ‫اجبهىاء‬ ‫تى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ . ‫ىا‬ ‫يةبى‬ ‫أن‬ ‫ىجل‬ ‫المسى‬ ‫ىائع‬ ‫البى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىف‬ ‫لى‬ ‫ى‬ ‫وعلى‬ ‫ىاليهوق‬ ‫بى‬ ‫ىة‬ ‫متصلهى‬ ‫ىائر‬ ‫سى‬ ‫أو‬ ‫ىاة‬ ‫أربى‬ ‫أى‬ ‫ىط‬ ‫فهى‬ ‫للمؤجر/المشترى.‬ ‫الميولة‬ ‫المطبهىة‬ ‫المصىايير‬ ‫بتطبيش‬ ‫األصل‬ ‫شراء‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫المشترى/المؤجر‬ ‫عل‬ ‫يجت‬ ‫كما‬ ‫م‬ ‫بتطبيش‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫عن‬ ‫والمياسبة‬ ‫علي‬ ‫المصيار‬ ‫ف‬ ‫المؤجر‬ ‫مياسبة‬ ‫تطلباا‬ ‫ليس‬ ‫األصل‬ ‫تحويل‬ ‫تيويىل‬ ‫يسىتوف‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫المصيىار‬ ‫متطلبىاا‬ ‫البائع/المسىتأجر‬ ‫قبىل‬ ‫مىن‬ ‫األصىل‬ IFRS 15 ‫ىتأجر‬ ‫البائع/المسى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىة‬ ‫اليالى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ففى‬ ‫ىلر‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ىع‬ ‫بيى‬ ‫ىة‬ ‫عمليى‬ ‫ىار‬ ‫برعتبى‬ ‫ى‬ ‫عنى‬ ‫ىبة‬ ‫للمياسى‬ ‫ال‬ ‫األصل‬ ‫ةباا‬ ‫ف‬ ‫االستمرار‬ ‫التيويىلر‬ ‫متيصىةا‬ ‫يسىاوى‬ ‫مىال‬ ‫التىزات‬ ‫ةبىاا‬ ‫وعلي‬ ‫ميولر‬ ‫المصيىار‬ ‫بتطبيىش‬ ‫المىال‬ ‫االلتىزا‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫علي‬ ‫يجت‬ ‫كما‬ IFRS 9 ‫للمشىترى‬ ‫يجىوز‬ ‫وال‬ . / ‫ىاوى‬ ‫يسى‬ ‫ىال‬ ‫مى‬ ‫ىل‬ ‫أصى‬ ‫ىاا‬ ‫ةبى‬ ‫ى‬ ‫عليى‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىا‬ ‫نمى‬ ‫و‬ ‫ىولر‬ ‫الميى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ىاا‬ ‫ةبى‬ ‫ىة‬ ‫اليالى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىؤجر‬ ‫المى‬ ‫األص‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫علي‬ ‫ويجت‬ ‫التيول.‫المصلومىاا‬ ‫عىن‬ ‫باجفصىاة‬ ‫المسىتأجر‬ ‫قيىا‬ ‫ىو‬ ‫اجفصىاياا‬ ‫مىن‬ ‫اله‬ ‫على‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫أةر‬ ‫لتهيي‬ ‫أساسا‬ ‫المالية‬ ‫الهوائ‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫المصرو‬ ‫المصلوماا‬ ‫مع‬ ‫توفر‬ ‫والت‬ ‫ال‬ ‫اء‬ ‫واأل‬ ‫المىىال‬ ‫المركىىز‬ ‫ي‬ ‫تهىى‬ ‫المسىىتأجر‬ ‫علىى‬ ‫فيجىىت‬ ‫للمسىىتأجر:‬ ‫يىىة‬ ‫النه‬ ‫فهاا‬ ‫والتىى‬ ‫مىىال‬ ‫وتوقيىار‬ ‫قيمىةر‬ ‫تهيىي‬ ‫ف‬ ‫المالية‬ ‫الهوائ‬ ‫م‬ ‫مست‬ ‫ة‬ ‫لمساع‬ ‫وكمية‬ ‫نوعية‬ ‫افية‬ ‫اياا‬ ‫ي‬ ‫المستهبلية.‬ ‫ية‬ ‫النه‬ ‫فهاا‬ ‫الت‬ ‫تأك‬ ‫وع‬ : ‫يل‬ ‫فيما‬ ‫للمستأجر‬ ‫النوعية‬ ‫اجفصاياا‬ ‫أ‬ ‫وتتمةل‬ ‫ى‬ ‫و‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىاء‬ ‫نهى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫التم‬ ‫ىاراا‬ ‫يى‬ ‫ل‬ ‫ىروط‬ ‫وشى‬ ‫ى‬ ‫ومى‬ ‫ىو‬ ‫وجى‬ ‫المتبهية.‬ 4 -. ) ‫ص‬ ‫ال‬ ‫الا‬ ‫مص‬ ‫(مةل‬ ‫المهنية‬ ‫واأليكا‬ ‫الهامة‬ ‫اا‬ ‫االفترا‬ ‫عن‬ ‫المصلوماا‬ : ‫يل‬ ‫فيما‬ ‫للمستأجر‬ ‫الكمية‬ ‫اجفصاياا‬ ‫أ‬ ‫وتتمةل‬ ‫التزامى‬ ‫ىتيهاقاا‬ ‫اسى‬ ‫ىل‬ ‫تيليى‬ ‫ى‬ ‫بيى‬ ‫ىنوى‬ ‫سى‬ ‫ىاع‬ ‫أسى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىةر‬ ‫التمويليى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىىل‬ ‫لكى‬ ‫ىىومة‬ ‫صى‬ ‫الم‬ ‫ىىر‬ ‫غيى‬ ‫ىىة‬ ‫يى‬ ‫النه‬ ‫فهاا‬ ‫ىى‬ ‫التى‬ ‫ىىوع‬ ‫ومجمى‬ ‫ىىنواار‬ ‫سى‬ ‫ىىع‬ ‫مى‬ ‫ىىل‬ ‫كى‬ ‫ىى‬ ‫نى‬ ‫أ‬ . ‫بص‬ ‫فيما‬ ‫السنواا‬ 2 -: ‫المؤجرين‬ ‫بمعرفة‬ ‫اإليجار‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫قواعد‬ ‫المصيىار‬ ‫ظىل‬ ‫فى‬ ‫المىؤجر‬ ‫فىاتر‬ ‫فى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫عل‬ ‫كبير‬ ‫يير‬ ‫ت‬ ‫يطرأ‬ ‫ل‬ IFRS 16 ‫كمىا‬ ‫يلية‬ ‫تشى‬ ‫وعهىو‬ ‫تمويليىة‬ ‫عهىو‬ ‫لى‬ ‫الصهىو‬ ‫ى‬ ‫تصىني‬ ‫على‬ ‫اجبهىاء‬ ‫ت‬ ‫ييم‬ ‫المصيار‬ ‫ف‬ ‫اليال‬ ‫علي‬ ‫كان‬ IAS ‫بصىورة‬ ‫وييىول‬ ‫ىاءر‬ ‫لإلل‬ ‫قابىل‬ ‫غيىر‬ ‫يكىون‬ ‫أن‬ ‫يجىت‬ ‫تمويليىا‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫يكون‬ ‫ولك‬ ‫المسىتأجر‬ ‫لى‬ ‫المىؤجر‬ ‫مىن‬ ‫األصىل‬ ‫ملكيىة‬ ‫على‬ ‫المترتبىة‬ ‫والمنىافع‬ ‫ىاطر‬ ‫الم‬ ‫كافة‬ ‫رية‬ ‫جو‬ . ‫أةىر‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫فى‬ ‫اليش‬ ‫ل‬ ‫م‬ ‫ىاا‬ ‫وااللتزامى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ىع‬ ‫جميى‬ ‫ىور‬ ‫بظهى‬ ‫ىتأجر‬ ‫للمسى‬ ‫ىال‬ ‫المى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىئة‬ ‫الناشى‬ . ‫الميزانية‬ ‫ارج‬ ‫التمويل‬ ‫مشكلة‬ ‫عل‬ ‫اء‬ ‫اله‬ ‫وبالتال‬ 


‫الشروط‬ ‫عل‬ ‫ترتت‬ ‫أي‬ ‫تستوف‬ ‫فى‬ ‫عليهىا‬ ‫يترتىت‬ ‫أنى‬ ‫مىن‬ ‫بىالرغ‬ ‫يلية‬ ‫تش‬ ‫يجار‬ ‫كصهو‬ ‫ومصالجتها‬ ‫الشروط‬ ‫ة‬ ‫مؤك‬ ‫التزاماا‬ ‫اليالتين‬ ‫للمنشىأة‬ ‫الفرصىة‬ ‫تايىة‬ ‫لىف‬ ‫ى‬ ‫ومىؤ‬ ‫ىاء.‬ ‫لإلل‬ ‫قابلة‬ ‫غير‬ ‫ة‬ ‫عا‬ ‫تكون‬ ‫باألصىول‬ ‫اجعتىرا‬ ‫ون‬ ‫يجىار‬ ‫عهىو‬ ‫ةل‬ ‫من‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫األصول‬ ‫ييازة‬ ‫لتمويل‬ ‫المستأجرة‬ ‫ىئ‬ ‫الناشى‬ ‫ىاا‬ ‫وااللتزامى‬ ‫اصىى‬ ‫ال‬ ‫ىال‬ ‫المى‬ ‫المركىىز‬ ‫ىة‬ ‫قائمى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫عنهىىا‬ ‫ة‬ ‫ة‬ ‫رة‬ ‫بظىىا‬ ‫ىر‬ ‫يصى‬ ‫مىىا‬ ‫ىو‬ ‫ى‬ ‫و‬ ‫ىار‬ ‫بهى‬ ‫الميزانية"‬ ‫ارج‬ ‫"التمويل‬ Off-Balance Sheet Financing . ‫األساعر‬ ‫ا‬ ‫وعل‬ : ‫التالية‬ ‫التساؤالا‬ ‫عن‬ ‫اججابة‬ ‫ف‬ ‫البيم‬ ‫مشكلة‬ ‫تتمةل‬ 2 / 1 ‫ول‬ ‫الى‬ ‫المصيىار‬ ‫ىمنها‬ ‫ت‬ ‫التى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫قواع‬ ‫ما‬ IAS 17 ‫ل؟‬ ‫المص‬ 2 / 2 ‫ول‬ ‫ال‬ ‫المصيار‬ ‫تطبيش‬ ‫عل‬ ‫ترتبا‬ ‫الت‬ ‫المشكةا‬ ‫ما‬ IAS 17 ‫ل؟‬ ‫المص‬ 2 / 3 ‫ول‬ ‫ال‬ ‫المصيار‬ ‫منها‬ ‫ت‬ ‫الت‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫قواع‬ ‫ما‬ IFRS 16

  
	‫؟‬				
	‫المالية؟‬ ‫الهوائ‬ ‫تيسين‬ ‫عل‬	IFRS 16	‫المصيار‬ ‫أةر‬ ‫و‬ ‫ما‬	4	2 /
			‫ـ‬ : ‫ث‬	‫البح‬	‫أهــداف‬	-	3
		: ‫يل‬ ‫فيما‬ ‫البيم‬	‫ا‬ ‫أ‬	‫تتمةل‬
	‫ول‬					‫ي‬ ‫تي‬	3 / 1

‫الى‬ ‫المصيىار‬ ‫ىمنها‬ ‫ت‬ ‫التى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫عىن‬ ‫المياسبة‬ ‫قواع‬ IAS 17 ‫ل‬ ‫المص‬ ‫ر‬ ‫والمشكةا‬ . ‫تطبيهها‬ ‫عل‬ ‫ترتبا‬ ‫الت‬ 3 / 2 ‫تيليل‬ ‫ول‬ ‫ال‬ ‫المصيار‬ ‫منها‬ ‫ت‬ ‫الت‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫قواع‬ IFRS 16 . 3 / 3 ‫المصيار‬ ‫أةر‬ ‫بيان‬ IFRS 16 ‫تيسين‬ ‫عل‬ ‫المالية.‬ ‫الهوائ‬ 3 / 4 ‫ىو‬ ‫بصهى‬ ‫ىين‬ ‫المهتمى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىة‬ ‫عينى‬ ‫ىل‬ ‫فصى‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫ىار‬ ‫تبى‬ ‫وا‬ ‫ىاع‬ ‫لهيى‬ ‫ىة‬ ‫انيى‬ ‫مي‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ىراء‬ ‫جى‬ ‫المصيىار‬ ‫أةىر‬ ‫تجىا‬ ‫المياسىبية‬ ‫المصىايير‬ ‫وتطبيىش‬ ‫اجيجار‬ IFRS 16 ‫تيسىين‬ ‫على‬ ‫المالية‬ ‫الهوائ‬

  
	: ‫البحث‬ ‫أهميـة‬	-	4

: ‫يل‬ 
‫ما‬ ‫مها‬ ‫أ‬ ‫جوانت‬ ‫ة‬ ‫ع‬ ‫ل‬ ‫البيم‬ ‫مية‬ ‫أ‬ ‫ترجع‬ 4 / 1 ‫ىة‬ ‫ميى‬ ‫أ‬ ‫ة‬ ‫ىا‬ ‫زيى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ىاء‬ ‫القتنى‬ ‫ىة‬ ‫الهامى‬ ‫ىل‬ ‫التمويى‬ ‫ىائل‬ ‫وسى‬ ‫ى‬ ‫أيى‬ ‫ىار‬ ‫برعتبى‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫ىاط‬ ‫نشى‬ . ‫يم‬ ‫الي‬ ‫الصصر‬ ‫ف‬ ‫المنشتا‬ ‫من‬ ‫ي‬ ‫للص‬ ‫الةزمة‬ ‫الرأسمالية‬ 4 / 2 ‫المصيىار‬ ‫ىمنها‬ ‫ت‬ ‫التى‬ ‫ة‬ ‫يى‬ ‫الج‬ ‫المياسىبية‬ ‫الهواعى‬ ‫اة‬ ‫ي‬ ‫ف‬ ‫مة‬ ‫المسا‬ IFRS 16 . ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫بشأن‬ 4 / 3 ‫ا‬ ‫م‬ ‫مست‬ ‫عل‬ ‫تصو‬ ‫الت‬ ‫المنافع‬ ‫ظهار‬ ‫المصيار‬ ‫تطبيش‬ ‫من‬ ‫المالية‬ ‫لهوائ‬ IFRS 16 . 4 / 4 ‫المصيىار‬ ‫ىة‬ ‫منفصى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫على‬ ‫ى‬ ‫عملى‬ ‫ىل‬ ‫ليى‬ ‫يجىا‬ IFRS 16 ‫ىةل‬ ‫ى‬ ‫مىن‬ ‫اراء‬ ‫ىتطةع‬ ‫اسى‬ . ‫المياسبية‬ ‫المصايير‬ ‫وتطبيش‬ ‫اجيجار‬ ‫بصهو‬ ‫المهتمين‬ ‫من‬ ‫عينة‬ 4 / 5 ‫المصيار‬ ‫ف‬ ‫الكتاباا‬ ‫رة‬ ‫ن‬ IFRS 16 ‫مىن‬ ‫الزامى‬ ‫بشىكل‬ ‫بى‬ ‫الصمىل‬ ‫يت‬ ‫ييم‬ ‫اةت‬ ‫لي‬ ‫ين‬ ‫أول‬ ‫اير‬ 2019 .

  

‫المهبولىة‬ ‫المياسىبية‬ ‫ىء‬ ‫المبىا‬ ‫تسىت‬ ‫الت‬ ‫الشركاا‬ ‫األمريكيىة‬ ‫ة‬ ‫المتيى‬ ‫الواليىاا‬ ‫فى‬ ‫عامىا‬ (US. GAAP) ‫تلى‬ ‫م‬ ‫بشىكل‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫تصىن‬ ‫ىىة‬ ‫وليى‬ ‫ال‬ ‫ىىايير‬ ‫المصى‬ ‫ىىت‬ ‫تسى‬ ‫ىى‬ ‫التى‬ ‫ىىركاا‬ ‫الشى‬ ‫ىىن‬ ‫عى‬ (IFRS) ‫ف‬ . ‫ىىار‬ ‫المصيى‬ ‫أن‬ ‫ىىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىىرا‬ ‫كى‬ ‫ىى‬ ‫هى‬ ‫ى‬ ‫األمريكى‬ (SFAS 13) ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىني‬ ‫لتصى‬ ‫ىبية‬ ‫نسى‬ ‫ىاا‬ ‫ومتطلبى‬ ‫ىروط‬ ‫شى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىوى‬ ‫أيتى‬ ‫ى‬ ‫قى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫أن‬ ‫ىا‬ ‫منهى‬ 75 % ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫وأن‬ ‫ىلر‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫ىا‬ ‫االقتصى‬ ‫ىر‬ ‫الصمى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫اجيجىىار‬ ‫فوعاا‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫مىىن‬ ‫ى‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫لليىى‬ ‫ىة‬ ‫الياليى‬ 90 % ‫الصهىى‬ ‫ىون‬ ‫يكى‬ ‫النسىىت‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫تيههىىا‬ ‫ا‬ ‫ىر‬ ‫فى‬ . ‫تمويلي‬ . ‫يليا‬ ‫تش‬ ‫الصه‬ ‫يكون‬ ‫النست‬ ‫تتيهش‬ ‫ل‬ ‫ا‬ ‫و‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫ول‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫ىا‬ ‫أمى‬ (IAS 17) ‫ىني‬ ‫لتصى‬ ‫ىبية‬ ‫نسى‬ ‫ىاا‬ ‫ومتطلبى‬ ‫ىروط‬ ‫شى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىوى‬ ‫ييتى‬ ‫ى‬ ‫فلى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىوى‬ ‫أيتى‬ ‫ىا‬ ‫نمى‬ ‫و‬ ‫كرر‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىال‬ ‫سى‬ ‫ى‬ ‫األمريكى‬ ‫ىار‬ ‫للمصيى‬ ‫ىبة‬ ‫بالنسى‬ ‫ىال‬ ‫اليى‬ ‫ىو‬ ‫ى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ب‬ ‫ىية‬ ‫األساسى‬ ‫ىافع‬ ‫والمنى‬ ‫ىاطر‬ ‫ى‬ ‫الم‬ ‫ىع‬ ‫جميى‬ ‫ىل‬ ‫نهى‬ ‫ىترط‬ ‫أشى‬ ‫ىم‬ ‫ييى‬ ‫ىفية‬ ‫وصى‬ ‫ىروط‬ ‫شى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫رى‬ ‫ىو‬ ‫جى‬ ‫ىكل‬ ‫شى‬ ‫ىل‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫ىا‬ ‫االقتصى‬ ‫ىر‬ ‫الصمى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىر‬ ‫األكبى‬ ‫ىزء‬ ‫الجى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىرة‬ ‫فتى‬ ‫ى‬ ‫طى‬ ‫ت‬ ‫وأن‬ ‫ىتأجرر‬ ‫والمسى‬ ‫ىؤجر‬ ‫المى‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ى‬ ‫عنى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫فوعاا‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫ى‬ ‫لليى‬ ‫ىة‬ ‫الياليى‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫وأن‬ ‫ىتأجرر‬ ‫المسى‬ . ‫ريب‬ ‫ال‬ ‫واالئتمان‬ ‫المنل‬ ‫من‬ ‫صافيا‬ ‫المستأجر‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫لة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمة‬ ‫من‬ ‫أكبر‬ ‫أو‬ ‫مساوية‬ ‫وليىة‬ ‫ال‬ ‫المصىايير‬ ‫تتبىع‬ ‫التى‬ ‫الشركاا‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫توصلا‬ ‫وق‬ (IFRS) ‫لى‬ ‫تميىل‬ ‫تتبىىع‬ ‫التىى‬ ‫للشىىركاا‬ ‫بالنسىىبة‬ ‫اليىىال‬ ‫بصكىىع‬ ‫رأسىىماليةر‬ ‫كصهىىو‬ ‫اجيجىىار‬ ‫عهىىو‬ ‫عىىن‬ ‫التهريىىر‬ ‫عاما‬ ‫قبوال‬ ‫المهبولة‬ ‫المياسبية‬ ‫ىء‬ ‫المبا‬ (US GAAP) .

  
	11 )	(	:	on et al., Dent (	) 2012	‫دراســة‬	1 / 5
	‫أن‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫قبىوال‬ 1 ‫يا‬ ‫أو‬ / 6 ‫دراســة‬ ) 2012 et al., J. Kostolansky ( : ( 12 )

‫أن‬ ‫ىىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىى‬ ‫ى‬ ‫ىىرا‬ ‫كى‬ FASB ‫ر‬ IASB ‫ىىايير‬ ‫المصى‬ ‫ىى‬ ‫على‬ ‫ىىراا‬ ‫ييى‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫ىى‬ ‫برعى‬ ‫ىىا‬ ‫قامى‬ ‫ىى‬ ‫قى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫الشىركاا.‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫كبيىر‬ ‫ى‬ ‫لصى‬ ‫الماليىة‬ ‫ىوائ‬ ‫الهى‬ ‫على‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫بشىكل‬ ‫ىرا‬ ‫أةى‬ ‫اجيجىار‬ ‫ىو‬ ‫لصهى‬ ‫المياسىبية‬ ‫يالىة‬ ‫فى‬ ‫وأنى‬ ‫ر‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫تصىني‬ ‫أسىتبص‬ ‫قى‬ ‫المهتىرة‬ ‫المشىروع‬ ‫أن‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫يا‬ ‫أو‬ ‫است‬ ‫ف‬ ‫الشركاا‬ ‫استمرار‬ ‫وااللتزامىاا‬ ‫األصىول‬ ‫عىن‬ ‫بىالتهرير‬ ‫مطالبىة‬ ‫تكىون‬ ‫ر‬ ‫التصني‬ ‫ا‬ ‫ا‬ . ‫الصمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫ف‬ ‫افية‬ ‫اج‬ ‫الت‬ ‫ا‬ ‫أةر‬ ‫تهي‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫البايةون‬ ‫كر‬ ‫وق‬ ‫ي‬ ‫ير‬ ‫على‬ ‫المياسىبية‬ ‫المصايير‬ ‫ف‬ ‫والصىناعاا‬ ‫الشىركاا‬ ‫من‬ ‫شاملة‬ ‫عينة‬ ‫ا‬ ‫باست‬ ‫المالية‬ ‫النسبة‬ ‫بصم‬ ‫وعل‬ ‫المالية‬ ‫الهوائ‬ ‫األ‬ . ‫مريكية‬ - 8 - ‫ا‬ ‫ا‬ ‫وأعى‬ ‫ييىراا‬ ‫الت‬ ‫بهى‬ ‫الماليىة‬ ‫الهىوائ‬ ‫م‬ ‫مسىت‬ ‫عىة‬ ‫ميىة‬ ‫بأ‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫أوصا‬ ‫وق‬ . ‫كبيرا‬ ‫جانبا‬ ‫يل‬ ‫التش‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫فيها‬ ‫تشكل‬ ‫الت‬ ‫الصناعاا‬ ‫ف‬ ‫اصة‬ ‫وبصفة‬ ‫التنفي‬ ‫قبل‬

  
	Morais, (	) 2013	‫دراســة‬	1 / 7

: ( 13 ) ‫التجريبيىىة‬ ‫البيىىوم‬ ‫مراجصىىة‬ ‫لىى‬ ‫راسىىة‬ ‫ال‬ ‫ىى‬ ‫تهىى‬ ‫تهىىو‬ ‫فهىى‬ ‫التىىأجيرر‬ ‫اا‬ ‫لميىى‬ ‫اا‬ ‫ميى‬ ‫ومناقشىة‬ ‫التىأجيرر‬ ‫قىراراا‬ ‫اا‬ ‫ميى‬ ‫راسة‬ ‫عل‬ ‫تركز‬ ‫الت‬ ‫السابهة‬ ‫المؤلفاا‬ ‫بمراجصة‬ ‫يلية.‬ ‫التش‬ ‫واجيجاراا‬ ‫التمويلية‬ ‫اجيجاراا‬ ‫بين‬ ‫يار‬ ‫ال‬ ‫اا‬ ‫ومي‬ ‫والتأجيرر‬ ‫الشراء‬ ‫قرار‬ ‫تتفىش‬ ‫لى‬ ‫السىابهة‬ ‫التجريبيىة‬ ‫راسىاا‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫لى‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫يا‬ ‫أو‬ ‫وق‬ ‫يىول‬ ‫ا‬ ‫مىا‬ ‫ىم‬ ‫بصى‬ ‫ىاف‬ ‫نى‬ ‫أن‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىيا‬ ‫ى‬ ‫أو‬ ‫ى‬ ‫فهى‬ ‫ىف‬ ‫لى‬ ‫ىع‬ ‫ومى‬ ‫ىة.‬ ‫يلى‬ ‫ب‬ ‫أ‬ ‫ىة‬ ‫مكملى‬ ‫ىاراا‬ ‫واجيجى‬ ‫يون‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىا‬ ‫كانى‬ ‫وطبيصىة‬ ‫ىرائتر‬ ‫وال‬ ‫ر‬ ‫اليجى‬ ‫مةىل‬ ‫يون‬ ‫والى‬ ‫اجيجىاراا‬ ‫بىين‬ ‫تيىار‬ ‫اال‬ ‫على‬ ‫تىؤةر‬ ‫التى‬ ‫الصوامل‬ ‫أن‬ ‫لى‬ ‫تميىل‬ ‫اجيجىاراا‬ ‫أن‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫يا‬ ‫أو‬ ‫وق‬ ‫ارة.‬ ‫اج‬ ‫وتصويم‬ ‫المالية‬ ‫والهيو‬ ‫األصولر‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫ماا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫وال‬ ‫ىةر‬ ‫التجزئى‬ ‫ىارة‬ ‫وتجى‬ ‫ىوىر‬ ‫الجى‬ ‫ىل‬ ‫النهى‬ ‫ىل‬ ‫مةى‬ ‫ىناعاا‬ ‫الصى‬ ‫ىم‬ ‫بصى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىارا‬ ‫انتشى‬ ‫ىر‬ ‫أكةى‬ ‫الصىناعاا.‬ ‫من‬ ‫ا‬ ‫ير‬ ‫ب‬ ‫بالمهارنة‬ ‫لف‬ ‫و‬ ‫والمرافش‬ ‫تىأجير‬ ‫لى‬ ‫تميىل‬ ‫الشىركاا‬ ‫أن‬ ‫ىيا‬ ‫أو‬ ‫كمىا‬ ‫الرافصىىة‬ ‫اا‬ ‫الشىىركاا‬ ‫وأن‬ ‫سىىيولةر‬ ‫واألكةىىر‬ ‫الصىىا‬ ‫ا‬ ‫واالسىىت‬ ‫صوصىىيةر‬ ‫األقىىل‬ ‫األصىىول‬ ‫ا‬ ‫ل‬ ‫تميل‬ ‫الصالية‬ ‫المالية‬ ‫للتمويل.‬ ‫رى‬ ‫األ‬ ‫باألشكال‬ ‫بالمهارنة‬ ‫اجيجاراا‬ ‫ا‬ ‫ست‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىول‬ ‫يى‬ ‫ىة‬ ‫التجريبيى‬ ‫ىام‬ ‫األبيى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىتهاة‬ ‫المسى‬ ‫ىة‬ ‫لى‬ ‫األ‬ ‫أن‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىلا‬ ‫توصى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫وصىياغة‬ ‫المىالر‬ ‫رأع‬ ‫سىوق‬ ‫فى‬ ‫االسىتةمار‬ ‫قىراراا‬ ‫فى‬ ‫ة‬ ‫مفي‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫الميتمل‬ ‫من‬ ‫وع‬ ‫المو‬ ‫للشركاا.‬ ‫المال‬ ‫اجفصاة‬ ‫وقراراا‬ ‫المياسبيةر‬ ‫المصايير‬ 1 / 8 ‫دراســة‬ ) 2013 Craham and King, ( : ( 14 ) ‫مىن‬ ‫كل‬ ‫قال‬ ‫ما‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫يا‬ ‫أو‬ Hepp and Scoles (2012) ‫ر‬ Monson (2001) ‫األصىول‬ ‫شىراء‬ ‫سىصر‬ ‫أساع‬ ‫عل‬ ‫ترسمل‬ ‫أن‬ ‫يجت‬ ‫المستأجرة‬ ‫األصول‬ ‫بصم‬ ‫أن‬ ‫من‬ ( ‫اجيجار‬ ‫فوعاا‬ ‫م‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫للي‬ ‫اليالية‬ ‫الهيمة‬ ‫من‬ ‫ال‬ ‫ب‬ ‫بالكامل)‬ ‫األصل‬ ‫قيمة‬ ‫فى‬ ‫اليىش‬ ‫(قيمىة‬ ‫ىؤجرة‬ ‫المى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫أن‬ ‫فكىرة‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫جزئيىا‬ ‫ىائ‬ ‫قى‬ ‫ىول‬ ‫الهى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫أن‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫كىرا‬ ‫و‬ ‫ىل).‬ ‫األصى‬ ‫ا‬ ‫اسىت‬ ‫ا‬ ‫ىى‬ ‫تبىىار‬ ‫وال‬ ‫المسىىتهبلية.‬ ‫اجيجىىار‬ ‫فوعاا‬ ‫بمىى‬ ‫المىىرتبط‬ ‫االلتىىزا‬ ‫ولىىيع‬ ‫مسىىتهبل‬ ‫ىىل‬ ‫تولىى‬ ‫المفهو‬ ‫ر‬ ‫بالك‬ ‫األصىول‬ ‫قىي‬ ‫تمةىل‬ ‫الت‬ ‫الرسملة‬ ‫بين‬ ‫االرتباطاا‬ ‫بمهارنة‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫قاما‬ ‫والصائى‬ ‫امىلر‬ ‫األصىول‬ ‫على‬ ‫والمسىتهبل‬ ‫الجىارى‬ (ROA) ‫الملكيىة‬ ‫يهىوق‬ ‫على‬ ‫ى‬ ‫والصائى‬ ‫ر‬ (ROE) ‫ىملة‬ ‫الرسى‬ ‫مىع‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫وقي‬ ‫األصلر‬ ‫ا‬ ‫است‬ ‫ف‬ ‫اليش‬ ‫لهي‬ ‫الممةلة‬ ROA ‫ر‬ ROE ‫والمستهبلية.‬ ‫اليالية‬ - 9 - ‫بكىل‬ ‫يجابيىا‬ ‫مرتبطىة‬ ‫غيىر‬ ‫بالكامىل‬ ‫صىل‬ ‫ل‬ ‫السىنوية‬ ‫الهىي‬ ‫أن‬ ‫لى‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫توصلا‬ ‫وق‬ ‫مىىن‬ ROA ‫ر‬ ROE ‫أن‬ ‫لىى‬ ‫راسىىة‬ ‫ال‬ ‫توصىىلا‬ ‫كمىىا‬ ‫األصىىل.‬ ‫ا‬ ‫اسىىت‬ ‫فىى‬ ‫اليىىش‬ ‫قىىي‬ ‫ىىةل‬ ‫ل‬ ‫الى‬ ‫توليى‬ ‫كامىل‬ ‫بشىكل‬ ‫تصكىع‬ ‫ال‬ ‫المستهبل‬ ‫ف‬ ‫اجيجار‬ ‫فوعاا‬ ‫م‬ ‫لرسملة‬ ‫اليالية‬ ‫الممارسة‬ ‫المؤجرة.‬ ‫األصول‬ ‫توفر‬ ‫ى‬ ‫ال‬

  
	)	‫دراســة‬	1 / 9

2013 Lin et al., ( : ( 15 ) ‫ى‬ ‫اسى‬ ‫ىا‬ ‫ناقشى‬ ‫ىابهة‬ ‫سى‬ ‫ىاا‬ ‫راسى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫عى‬ ‫ىو‬ ‫وجى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىرا‬ ‫كى‬ ‫يون‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫أو‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫تفىرق‬ ‫ال‬ ‫المنشىتا‬ ‫أن‬ ‫على‬ ‫ليل‬ ‫الى‬ ‫ما‬ ‫قى‬ ‫راسىاا‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫وأن‬ ‫ر‬ ‫ىارج‬ ‫ال‬ ‫التمويىل‬ ‫يار‬ ‫ل‬ ‫يل‬ ‫كب‬ . ‫ماليا‬ ‫المنشتا‬ ‫تهيي‬ ‫ى‬ ‫م‬ ‫عل‬ ‫يصتم‬ ‫يون‬ ‫ال‬ ‫مهابل‬ ‫التأجير‬ ‫قرار‬ ‫وأن‬ ‫يونر‬ ‫وال‬ ‫التأجير‬ ‫بين‬ ‫بالتىأ‬ ‫يىرتبط‬ ‫ةر‬ ‫المهيى‬ ‫المنشىتا‬ ‫لمصظ‬ ‫بالنسبة‬ ‫أن‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫يا‬ ‫أو‬ ‫وق‬ ‫يون‬ ‫الى‬ ‫(أو‬ ‫جير‬ ) . ‫ا‬ ‫تهيي‬ ‫األقل‬ ‫للمنشتا‬ ‫بالنسبة‬ ‫اليال‬ ‫بصكع‬ ‫ليةر‬ ‫ا‬ ‫ال‬ ‫باألموال‬ ) ‫يجابيا‬ ‫(أو‬ ‫سلبا‬ ‫تيىار‬ ‫ا‬ ‫لى‬ ‫تميىل‬ ‫ة‬ ‫المهيى‬ ‫المنشتا‬ ‫بأن‬ ‫الهائلة‬ ‫ية‬ ‫الفر‬ ‫تأيي‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫توصلا‬ ‫وق‬ ‫يون.‬ ‫ال‬ ‫تمويل‬ ‫عن‬ ‫التأجير‬

  
	-C (	Bontas, -Aurora, B	) 2013	‫دراســة‬	1 / 10

: ( 16 ) ‫ي‬ ‫أو‬ ‫مىن‬ ‫يى‬ ‫الص‬ ‫م‬ ‫تسىت‬ ‫ىا‬ ‫ىاف‬ ‫تمويل‬ ‫أسلوت‬ ‫و‬ ‫التأجير‬ ‫أن‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫اار‬ ‫ى‬ ‫والمصى‬ ‫واا‬ ‫واأل‬ ‫ىاا‬ ‫كالممتلكى‬ ‫ىماليةر‬ ‫الرأسى‬ ‫ىول‬ ‫األصى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫اسى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىا‬ ‫يمكنهى‬ ‫ىم‬ ‫ييى‬ ‫ىركاار‬ ‫الشى‬ ‫ممىا‬ ‫المسىتأجرة‬ ‫للشىركاا‬ ‫المرونىة‬ ‫ىا‬ ‫أي‬ ‫يىوفر‬ ‫أن‬ ‫كما‬ ‫كبيرة.‬ ‫أولية‬ ‫ية‬ ‫نه‬ ‫نفهاا‬ ‫جراء‬ ‫ون‬ ‫ب‬ ‫اطر‬ ‫م‬ ‫بمصالجة‬ ‫لها‬ ‫يسمل‬ ‫الهائمىة‬ ‫المياسىبية‬ ‫للهواعى‬ ‫وفهىا‬ ‫أنى‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫كىرا‬ ‫وقى‬ . ‫التها‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىر‬ ‫كبيى‬ ‫ىى‬ ‫نهى‬ ‫ى‬ ‫يوجى‬ ‫ىوىر‬ ‫صى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫وجى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىأجير‬ ‫التى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىارة‬ ‫اجشى‬ ‫ى‬ ‫عنى‬ ‫ر‬ ‫ىا‬ ‫ياليى‬ ‫للشركاا‬ ‫يلية‬ ‫التش‬ ‫والنتائ‬ ‫المال‬ ‫ع‬ ‫الو‬ ‫بين‬ ‫المهارنة‬ ‫ىع‬ ‫والو‬ ‫األصىولر‬ ‫بشىراء‬ ‫تهو‬ ‫الت‬ ‫الم‬ ‫ىول‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫يلية‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىائ‬ ‫والنتى‬ ‫ىال‬ ‫المى‬ ‫ى‬ ‫قواعى‬ ‫أن‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ى‬ ‫التأكيى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىع‬ ‫فى‬ ‫ىا‬ ‫ممى‬ ‫ىؤجرةر‬ ‫المى‬ ‫ىة‬ ‫ماةلى‬ ‫على‬ ‫وبنىاء‬ ‫التىأجير.‬ ‫اتفاقيىاا‬ ‫بيئىة‬ ‫ياا‬ ‫اقتصىا‬ ‫تصىور‬ ‫ال‬ ‫اليالية‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىل‬ ‫كى‬ ‫ىا‬ ‫قى‬ ‫ىف‬ ‫لى‬ IASB ‫ر‬ FASB ‫ىو‬ ‫يهى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىبة‬ ‫للمياسى‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫ج‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىرقتراة‬ ‫بى‬ ‫وااللتزا‬ ‫باألصول‬ ‫يصتر‬ ‫أن‬ ‫يجت‬ ‫المستأجر‬ ‫أن‬ ‫أساع‬ ‫عل‬ ‫وااللتزامىاا‬ ‫لليهىوق‬ ‫بالنسبة‬ ‫ماا‬ ‫الهىوائ‬ ‫م‬ ‫لمسىت‬ ‫للمهارنىة‬ ‫والهابليىة‬ ‫الشىفافية‬ ‫مىن‬ ‫أكبىر‬ ‫ر‬ ‫ق‬ ‫يوفر‬ ‫مما‬ ‫اجيجارر‬ ‫عن‬ ‫الناشئة‬ ‫المالية.‬ ‫أن‬ ‫ييىم‬ ‫شىركة‬ ‫كىل‬ ‫على‬ ‫التىأةير‬ ‫شىأنها‬ ‫من‬ ‫المهترياا‬ ‫أن‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫يا‬ ‫أو‬ ‫وق‬ ‫اج‬ ‫وااللتزامىاا‬ ‫باألصىول‬ ‫اجعتىرا‬ ‫ألن‬ ‫نظىرا‬ ‫امىة‬ ‫تىأةيراا‬ ‫لهىا‬ ‫التمويىل‬ ‫ومصىرو‬ ‫ىافيةر‬ . ‫يون‬ ‫ال‬ ‫بالتزاماا‬ ‫الوفاء‬ ‫عل‬ ‫رة‬ ‫اله‬ ‫وبالتال‬ ‫الرئيسيةر‬ ‫اء‬ ‫األ‬ ‫الا‬ ‫مص‬ ‫عل‬ ‫سيؤةر‬ - 10 - ‫المىؤجرين‬ ‫قبىل‬ ‫مىن‬ ‫امها‬ ‫اسىت‬ ‫سيت‬ ‫الت‬ ‫األساسية‬ ‫ي‬ ‫المفا‬ ‫عل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫ركزا‬ ‫وق‬ ‫اجيجار.‬ ‫عهو‬ ‫وقياع‬ ‫واجعترا‬ ‫وتصني‬ ‫ي‬ ‫لتي‬ ‫والمستأجرين‬

  
	17 )	(	:	ltussen et al., Ba (	) 2015	‫دراســة‬	1 / 11

‫ىمنتها‬ ‫ت‬ ‫التى‬ ‫اجيجىار‬ ‫لصهىو‬ ‫المياسىبية‬ ‫يىراا‬ ‫الت‬ ‫أةىر‬ ‫فيى‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫ته‬ ‫ىة‬ ‫وليى‬ ‫ال‬ ‫الماليىىة‬ ‫التهىىارير‬ ‫ىايير‬ ‫مصى‬ (IFRS) ‫والنتىىائ‬ ‫الصهاريىىةر‬ ‫ىركاا‬ ‫الشى‬ ‫اسىىتراتيجياا‬ ‫علىى‬ ‫المستهبل.‬ ‫ف‬ ‫قراراتها‬ ‫عل‬ ‫المترتبة‬ ‫الكلى‬ ‫التيليىل‬ ‫عل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫أعتم‬ ‫وق‬ ‫ىا‬ ‫كر‬ ‫التى‬ ‫الرسىملة‬ ‫طريهىة‬ ‫ا‬ ‫باسىت‬ Imhoff ‫عا‬ ‫ف‬ ‫رين‬ ‫وا‬ 1991 ‫فى‬ ‫للتىأجير‬ ‫المياسىبية‬ ‫ييىراا‬ ‫للت‬ ‫الميتمىل‬ ‫األةىر‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫فى‬ ‫مة‬ ‫والمست‬ ‫مصايير‬ IFRS ‫ا‬ ‫امسىتر‬ ‫بورصىة‬ ‫مؤشىر‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫المهي‬ ‫الشركاا‬ ‫عل‬ (AEX) ‫لىف‬ ‫لى‬ ‫ىافة‬ ‫وباج‬ .

  

400 ‫ىة‬ ‫نهطى‬ ‫ل‬ ‫بمص‬ 15 % ‫ل‬ 11 % ‫افترا‬ ‫ص‬ ‫ل‬ ‫مص‬ ‫ا‬ ‫باست‬ ‫لف‬ ‫و‬ 6 % ‫عشىر‬ ‫تى‬ ‫م‬ ‫يجىار‬ ‫وعه‬ ‫ا‬ ‫تسىلط‬ ‫ليها‬ ‫توصة‬ ‫الت‬ ‫النتائ‬ ‫أن‬ ‫البايةان‬ ‫كر‬ ‫وق‬ ‫سنواا.‬ ‫ةىار‬ ‫ا‬ ‫فهى‬ ‫ميىة‬ ‫أ‬ ‫على‬ ‫ىوء‬ ‫ل‬ . ‫المال‬ ‫للتيليل‬ ‫الشائصة‬ ‫األساليت‬ ‫عل‬ ‫ة‬ ‫ي‬ ‫الج‬ ‫اجيجار‬ ‫قواع‬ ‫عل‬ ‫المترتبة‬

  
	20 )	(	:	Kusano, (	) 2017	‫دراســة‬	1 / 14

‫رتباطى‬ ‫ىىة‬ ‫االئتمانيى‬ ‫ىىنيفاا‬ ‫التصى‬ ‫ىىين‬ ‫بى‬ ‫ىىاا‬ ‫االرتباطى‬ ‫ىىن‬ ‫عى‬ ‫ىىا‬ ‫ريى‬ ‫جو‬ ‫ىىا‬ ‫تةفى‬ ‫ا‬ ‫ىى‬ ‫تلى‬ ‫ت‬ ‫ال‬ ‫يل‬ ‫ىى‬ ‫التشى‬ ‫ىىأجير‬ ‫والتى‬ ‫توصىلا‬ ‫موةوقيىةر‬ ‫أقىل‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫التىأجير‬ ‫فصىاياا‬ ‫تكىون‬ ‫ما‬ ‫عنى‬ ‫لىف‬ ‫ومىع‬ . ‫التمويل‬ ‫والتأجير‬ ‫يل‬ ‫التش‬ ‫التأجير‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫ا‬ ‫بالتصىنيفاا‬ ‫يىرتبط‬ ‫ال‬ ‫التىأجير‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ىاطر‬ ‫م‬ ‫وأن‬ ‫الئتمانيىةر‬ . ‫التمويل‬ ‫التأجير‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫ريا‬ ‫جو‬ ‫تل‬ ‫ت‬ ‫ىى‬ ‫على‬ ‫ىىا‬ ‫ى‬ ‫ىىأةير‬ ‫تى‬ ‫ىىا‬ ‫لهى‬ ‫ىىبية‬ ‫المياسى‬ ‫ىىاا‬ ‫المصلومى‬ ‫ىىة‬ ‫موةوقيى‬ ‫أن‬ ‫ىىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىى‬ ‫ى‬ ‫ىىرا‬ ‫أقى‬ ‫ىى‬ ‫وقى‬ . ‫يل‬ ‫التش‬ ‫بالتأجير‬ ‫المتصلهة‬ ‫اطر‬ ‫الم‬ ‫ىىبان‬ ‫اليسى‬ ‫ىى‬ ‫فى‬ ‫ىى‬ ‫ى‬ ‫تأ‬ ‫ىىة‬ ‫االئتمانيى‬ ‫ىىنيفاا‬ ‫التصى‬ ‫ىىة‬ ‫وكالى‬ ‫أن‬ ‫ىىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىى‬ ‫ى‬ ‫ىىائ‬ ‫نتى‬ ‫ىىل‬ ‫ى‬ ‫وتو‬ ‫مصلومىاا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫فيى‬ ‫تكىون‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫اليى‬ ‫لى‬ ‫االئتمانيىة‬ ‫التصىنيفاا‬ ‫يى‬ ‫تي‬ ‫عنى‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫التىأجير‬ ‫موةوقة.‬ ‫المصلوماا‬

  
	21 )	(	:	Sliwoski, (	) 2017	‫دراســة‬	1 / 15

‫ا‬ ‫ر‬ ‫أصى‬ ‫التى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫عىن‬ ‫للمياسىبة‬ ‫ة‬ ‫يى‬ ‫الج‬ ‫الهواع‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫ناقشا‬ FASB ‫عىا‬ ‫أوائىل‬ ‫ف‬ 2016 ‫المياسىبية‬ ‫بالمصىايير‬ ‫ومهارنتهىا‬ ‫اصىة‬ ‫وبصىفة‬ ‫اجيجىار.‬ ‫لصهىو‬ ‫السىابهة‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىين‬ ‫تمكى‬ ‫ى‬ ‫عى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫يى‬ ‫الج‬ ‫ى‬ ‫الهواعى‬ ‫ما‬ ‫ىا‬ ‫سى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫أى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىم‬ ‫ببيى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىا‬ ‫تمى‬ ‫أ‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫ىزا‬ ‫ركى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫ىة.‬ ‫الميزانيى‬ ‫ىارج‬ ‫ى‬ ‫ىل‬ ‫للتمويى‬ ‫ىيلة‬ ‫كوسى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫اسى‬ ‫ىى‬ ‫واسى‬ ‫ىىابهةر‬ ‫السى‬ ‫اجيجىىار‬ ‫ىىايير‬ ‫لمصى‬ ‫ىىبية‬ ‫المياسى‬ ‫ىى‬ ‫والهواعى‬ ‫ل‬ ‫ىى‬ ‫المصى‬ ‫المياسىىب‬ ‫ىىة‬ ‫رقميى‬ ‫ىىة‬ ‫بأمةلى‬ ‫تصانا‬ ‫السابهة.‬ ‫والهواع‬ ‫ة‬ ‫ي‬ ‫الج‬ ‫الهواع‬ ‫بين‬ ‫الفروق‬ ‫يل‬ ‫لتو‬ ‫يليةر‬ ‫تشى‬ ‫كريجىاراا‬ ‫اجيجىار‬ ‫تصني‬ ‫ة‬ ‫عا‬ ‫ل‬ ‫يف‬ ‫المستأجر‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫توصلا‬ ‫وق‬ ‫أن‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىلا‬ ‫توصى‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىة‬ ‫ايى‬ ‫ب‬ ‫ى‬ ‫عنى‬ ‫ىزا‬ ‫وااللتى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىل‬ ‫باألصى‬ ‫ىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫ى‬ ‫عى‬ ‫ىع‬ ‫مى‬ ‫الملك‬ ‫ىوق‬ ‫يهى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫يون‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىبة‬ ‫نسى‬ ‫ى‬ ‫بينمى‬ ‫ىا‬ ‫ى‬ ‫ف‬ ‫ان‬ ‫ى‬ ‫قى‬ ‫يل‬ ‫ى‬ ‫التشى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىل‬ ‫ظى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىة‬ ‫يى‬ ‫ىبة‬ ‫نسى‬ ‫ىا‬ ‫ارتفصى‬ ‫ا‬ ‫ألن‬ ‫نظىرا‬ ‫اجيجىار‬ ‫مىن‬ ‫األولى‬ ‫السنواا‬ ‫ف‬ ‫الصاف‬ ‫ل‬ ‫ال‬ ‫قيمة‬ ‫ارتفصا‬ ‫كما‬ ‫األصولر‬ ‫عل‬ ‫الصائ‬ ‫فى‬ ‫ىةف‬ ‫اج‬ ‫ومصىرو‬ ‫ة‬ ‫الفائى‬ ‫مجمىوع‬ ‫عىن‬ ‫يهىل‬ ‫يل‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫فى‬ ‫اجيجىار‬ ‫مصرو‬

  
	-	13	-
	: ‫الحالية‬ ‫والدراسة‬ ‫السابقة‬ ‫الدراسات‬ ‫بين‬ ‫االختالف‬ ‫أوجه‬	-	2
			. ‫السنواا‬	‫ف‬ ‫التمويل‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬

‫مىن‬ ‫عنهىا‬ ‫تلى‬ ‫ت‬ ‫ولكنهىا‬ ‫كر‬ ‫ال‬ ‫سالفة‬ ‫السابهة‬ ‫راساا‬ ‫لل‬ ‫ا‬ ‫ا‬ ‫مت‬ ‫اليالية‬ ‫راسة‬ ‫ال‬ ‫تصتبر‬ ‫ىة‬ ‫ناييى‬ ‫ىة‬ ‫الياليى‬ ‫ىة‬ ‫راسى‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىب‬ ‫المياسى‬ ‫ىاة‬ ‫واجفصى‬ ‫ىاع‬ ‫الهيى‬ ‫ى‬ ‫قواعى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ىيل‬ ‫بالتفصى‬ ‫ىرق‬ ‫تتطى‬ ‫بالمصيار‬ ‫ة‬ ‫الوار‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ IFRS 16 ‫المالية‬ ‫الهوائ‬ ‫عل‬ ‫ا‬ ‫وتأةير‬ . ‫المصيىار‬ ‫مة‬ ‫مسىا‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىاة‬ ‫بري‬ ‫الياليىة‬ ‫راسىة‬ ‫ال‬ ‫تهىت‬ ‫ىرىر‬ ‫أ‬ ‫نايية‬ ‫ومن‬ IFRS 16 ‫عةج‬ ‫ف‬ ‫مشكةا‬ ‫المصيىار‬ ‫تطبيىش‬ ‫نتيجىة‬ ‫أةيىرا‬ ‫التى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ IAS 17 ‫ر‬ ‫المصيار‬ ‫لتطبيش‬ ‫تلفة‬ ‫الم‬ ‫ةار‬ ‫ل‬ ‫تيلية‬ ‫من‬ ‫تت‬ ‫كما‬ IFRS 16

  
	‫المالي‬ ‫الهوائ‬ ‫عل‬ . ‫ة‬		
			: ‫البحث‬ ‫فروض‬ ‫استنباط‬	-	3
	: ‫التال‬	(H)	‫الرئيس‬ ‫الفرم‬ ‫تبار‬ ‫ا‬ ‫عل‬ ‫البيم‬ ‫يهو‬

‫ول‬ ‫ال‬ ‫المصيار‬ ‫تطبيش‬ ‫ى‬ ‫يؤ‬ ‫ال‬ " IFRS 16 ‫المالية"‬ ‫الهوائ‬ ‫تيسين‬ ‫ل‬ : ‫التال‬ ‫النيو‬ ‫عل‬ ‫فرعية‬ ‫فروم‬ ‫أربصة‬ ‫ل‬ ‫الفرم‬ ‫ا‬ ‫ويتفرع‬

  
	:	) 1 (H	‫األول‬ ‫الفرعى‬ ‫الفرض‬	-
		‫المصيار‬	‫تطبيش‬ ‫يؤةر‬	‫ال‬ "

IFRS 16 ‫المترتبىة‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهو‬ ‫مشكةا‬ ‫عةج‬ ‫ف‬ ‫المصيار‬ ‫تطبيش‬ ‫عل‬ IAS 17 ‫ل‬ ‫المص‬ "

  
	:	) 2 (H	‫الثانى‬	‫الفرعى‬ ‫الفرض‬	-

‫المصيار‬ ‫تطبيش‬ ‫يؤةر‬ ‫ال‬ " IFRS 16 ‫اجيجار"‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبة‬ ‫تطوير‬ ‫عل‬

  
	:	) 3 (H	‫الثالث‬	‫الفرعى‬ ‫الفرض‬	-
			‫ىش‬	‫ال‬ "	

‫تطبيى‬ ‫ىؤةر‬ ‫يى‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ IFRS 16 ‫للم‬ ‫ىة‬ ‫النوعيى‬ ‫ىائى‬ ‫صى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىاا‬ ‫صلومى‬ ‫اجيجار.‬ ‫عهو‬ ‫عن‬ ‫المياسبية‬ " - ‫الفرعى‬ ‫الفرض‬ ‫الرابع‬ ) 4 (H : ‫المصيار‬ ‫تطبيش‬ ‫يؤةر‬ ‫ال‬ " IFRS 16 ‫لهيىاع‬ ‫الماليىة‬ ‫والنسىت‬ ‫المؤشراا‬ ‫عل‬ ‫اء"‬ ‫األ‬

  
				‫الثانى‬	‫المبحث‬
		‫اإليجار‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫ومشكالت‬ ‫قواعد‬
			‫المعدل‬	IAS 17	‫المعيار‬ ‫ظل‬ ‫فى‬
	‫المعدل:‬	IAS 17	‫المعيار‬ ‫ظل‬ ‫فى‬ ‫ار‬	‫اإليج‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫قواعد‬	-	1

‫ىة‬ ‫وليى‬ ‫ال‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ ‫ىايير‬ ‫مصى‬ ‫ىة‬ ‫لجنى‬ ‫را‬ ‫ى‬ ‫أصى‬ IASC ‫ول‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىار‬ ‫المصيى‬ (IAS 17) ‫ىوان:‬ ‫بصنى‬ ‫ىبتمبر‬ ‫سى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ 1982 ‫ىمبر‬ ‫يسى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ى‬ ‫يلى‬ ‫تص‬ ‫ى‬ ‫تى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫ر‬ 1997 ‫ىا‬ ‫تيى‬ ‫ىة‬ ‫وليى‬ ‫ال‬ ‫ىبة‬ ‫المياسى‬ ‫ىايير‬ ‫مصى‬ ‫ىع‬ ‫مجلى‬ ‫ىا‬ ‫قى‬ ‫ى‬ ‫ةى‬ ‫ىارر‬ ‫اجيجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىوان:‬ ‫عنى‬ (IASB) ‫ة‬ ‫ىا‬ ‫عى‬ ‫و‬ ‫ىوير‬ ‫بتطى‬ ‫يسمبر‬ ‫ف‬ ‫ار‬ ‫ص‬ 2003 . ‫اليه‬ ‫تواريخ‬ ‫ف‬ ‫المصيار‬ ‫ا‬ ‫به‬ ‫تتصلش‬ ‫تفسيراا‬ ‫سا‬ ‫ر‬ ‫أص‬ ‫كما‬ ‫ر‬ ‫وفهىا‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫عىن‬ ‫المياسىبة‬ ‫لهواع‬ ‫تصرا‬ ‫م‬ ‫تيلية‬ ‫يل‬ ‫فيما‬ ‫البايم‬ ‫ويتناول‬ ‫للمصيار‬ IAS 17 : ‫ل‬ ‫المص‬

  
	: ‫اإليجار‬ ‫عقد‬ ‫تبويب‬	1 / 1
	(	‫المصيىار‬ ‫قسى‬

IAS 17) ‫جى‬ ‫ىت‬ ‫بيسى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫المصى‬ ‫ىكل‬ ‫شى‬ ‫ولىيع‬ ‫ىة‬ ‫المصاملى‬ ‫ر‬ ‫و‬ ‫ىافع‬ ‫المنى‬ ‫ىع‬ ‫جميى‬ ‫ىل‬ ‫ينهى‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ىان‬ ‫كى‬ ‫ا‬ ‫ىر‬ ‫فى‬ ‫يلية.‬ ‫ى‬ ‫تشى‬ ‫ىار‬ ‫يجى‬ ‫ىو‬ ‫وعهى‬ ‫ىة‬ ‫تمويليى‬ ‫ىار‬ ‫يجى‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ر‬ ‫تمويليىا‬ ‫ا‬ ‫عهى‬ ‫أعتبىر‬ ‫المسىتأجر‬ ‫لى‬ ‫المىؤجر‬ ‫مىن‬ ‫رى‬ ‫جىو‬ ‫بشىكل‬ ‫بالملكية‬ ‫المتصلهة‬ ‫اطر‬ ‫والم‬ ‫ى‬ ‫بشى‬ ‫ىة‬ ‫بالملكيى‬ ‫ىة‬ ‫المتصلهى‬ ‫ىاطر‬ ‫ى‬ ‫والم‬ ‫ىافع‬ ‫المنى‬ ‫ىع‬ ‫جميى‬ ‫ىل‬ ‫ينهى‬ ‫ال‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ىان‬ ‫كى‬ ‫ا‬ ‫ىا‬ ‫أمى‬ ‫ى‬ ‫لى‬ ‫رى‬ ‫ىو‬ ‫جى‬ ‫كل‬ ‫يليا‬ ‫تش‬ ‫ا‬ ‫عه‬ ‫أعتبر‬ ‫المستأجر‬

  

‫فتريىة‬ ‫ال‬ ‫الهيمىة‬ ‫عىن‬ ‫البيىع‬ ‫ةمىن‬ ‫ة‬ ‫(زيىا‬ ‫البيىع‬ ‫بىربل‬ ‫اجعتىرا‬ ‫يجت‬ ‫ال‬ ‫اليالةر‬ ‫ف‬ ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫على‬ ‫ويسىتنف‬ ‫يؤجىل‬ ‫نمىا‬ ‫و‬ ‫المستأجرر‬ ‫للبائع‬ ‫بالنسبة‬ ‫ل‬ ‫ك‬ ‫اليال‬ ‫ف‬ ‫صل)‬ ‫ل‬ ‫يهى‬ ‫وسىيلة‬ ‫ولكنى‬ ‫ر‬ ‫يهيهيىا‬ ‫بيصىا‬ ‫لىيع‬ ‫البيىع‬ ‫أن‬ ‫ل‬ ‫لف‬ ‫ويرجع‬ ‫اجيجار.‬ ‫المشىترى‬ ‫بموجبهىا‬ ‫و‬ ‫األصل.‬ ‫مان‬ ‫ب‬ ‫للمستأجر‬ ‫التمويل‬ ‫بتوفير‬ ‫المؤجر‬

  
			:	‫التشغيلية‬	‫اإليجار‬ ‫عقود‬	1 / 4 / 2
			: ‫يل‬ ‫ما‬ ‫بيست‬ ‫اليالة‬	‫ف‬ ‫المصالجة‬ ‫تل‬ ‫ت‬
	‫وبالتىال‬ ‫ىر‬ ‫عىا‬				-	1
	:	27 )	(	
			: ‫التمويلية‬ ‫اإليجار‬ ‫عقود‬	1 / 4 / 1

‫بيىع‬ ‫بمةابىة‬ ‫الصمليىة‬ ‫أعتبىرا‬ ‫صىلر‬ ‫ل‬ ‫لة‬ ‫الصا‬ ‫بالهيمة‬ ‫البيع‬ ‫ت‬ ‫ا‬ ‫فورا‬ ‫سارة‬ ‫أو‬ ‫ربل‬ ‫بأى‬ ‫اجعترا‬ ‫يت‬ . 2 - ‫ةر‬ ‫ىا‬ ‫بالزيى‬ ‫ىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫ىل‬ ‫يؤجى‬ ‫ىلر‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ىة‬ ‫لى‬ ‫الصا‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫أعلى‬ ‫ىصر‬ ‫بسى‬ ‫ىع‬ ‫البيى‬ ‫ى‬ ‫تى‬ ‫ا‬ ‫ةلها.‬ ‫األصل‬ ‫ا‬ ‫است‬ ‫يتوقع‬ ‫الت‬ ‫الفترة‬ ‫ار‬ ‫م‬ ‫عل‬ ‫وتستنف‬ 3 - ‫ىة‬ ‫فتريى‬ ‫ال‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىل‬ ‫أقى‬ ‫ىتئجار‬ ‫االسى‬ ‫ة‬ ‫ىا‬ ‫عى‬ ‫و‬ ‫ىع‬ ‫البيى‬ ‫ىا‬ ‫وقى‬ ‫ىة‬ ‫لى‬ ‫الصا‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىا‬ ‫كانى‬ ‫ا‬ ‫ىاوي‬ ‫المسى‬ ‫ىارة‬ ‫سى‬ ‫بال‬ ‫ىورا‬ ‫فى‬ ‫ىرا‬ ‫اجعتى‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىلر‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ىة‬ ‫فتريى‬ ‫ال‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىين‬ ‫بى‬ ‫ىرق‬ ‫للفى‬ ‫ة‬ ‫لة.‬ ‫الصا‬ ‫والهيمة‬

  
	: ‫اإلفصاحات‬	1 / 5
	‫للمىؤجرر‬	

‫بالنسىبة‬ ‫عنهىا‬ ‫للمسىتأجر‬ ‫بالنسىبة‬ ‫اجيجىار‬ ‫بصهىو‬ ‫المتصلهة‬ ‫اجفصاياا‬ ‫تل‬ ‫ت‬ : ‫التال‬ ‫النيو‬ ‫عل‬ ‫لف‬ ‫و‬

  
	‫المستأجر:‬ ‫إفصاحات‬	1 / 5 / 1
	‫التمويلية‬ ‫اإليجار‬ ‫لعقود‬ ‫بالنسبة‬	-	1

‫ع‬ ‫عن‬ ‫باجفصاة‬ ‫المستأجر‬ ‫يهو‬ ‫ر‬ ‫مها‬ ‫أ‬ ‫بنو‬ ‫ة‬ : ‫يل‬ ‫ما‬ ‫أ‬ - ‫األصول.‬ ‫فئاا‬ ‫من‬ ‫فئة‬ ‫لكل‬ ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫تاريخ‬ ‫ف‬ ‫المريلة‬ ‫الهيمة‬ ‫صاف‬ ‫ت‬ - ‫ىال‬ ‫المى‬ ‫ىز‬ ‫المركى‬ ‫ىة‬ ‫قائمى‬ ‫ىاريخ‬ ‫تى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫ى‬ ‫اليى‬ ‫ىال‬ ‫جمى‬ ‫عىن‬ ‫تزيى‬ ‫فتىرة‬ ‫ولكىل‬ ‫ةر‬ ‫وايى‬ ‫سىنة‬ ‫عىن‬ ‫تزيى‬ ‫ال‬ ‫فتىرة‬ ‫لكىل‬ ‫الياليىة‬ ‫وقيمتها‬ ‫سنواا‬ ‫مع‬ ‫ى‬ ‫تتص‬ ‫وال‬ ‫سنة‬ ‫سنواا.‬ ‫مع‬ ‫عن‬ ‫تزي‬ ‫فترة‬ ‫ولكل‬ ‫ر‬ ‫جـ‬ - ‫ل.‬ ‫ال‬ ‫قائمة‬ ‫ف‬ ‫بها‬ ‫المصتر‬ ‫الميتملة‬ ‫اجيجاراا‬ - ‫تىاريخ‬ ‫فى‬ ‫اسىتةمها‬ ‫يتوقع‬ ‫الت‬ ‫الباطن‬ ‫من‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫الي‬ ‫جمال‬ ‫اء.‬ ‫لإلل‬ ‫الهابلة‬ ‫غير‬ ‫الباطن‬ ‫من‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫بموجت‬ ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫ـ‬ - ‫اج‬ ‫لترتيباا‬ ‫عا‬ ‫وص‬ ‫للمستأجر.‬ ‫المهمة‬ ‫يجار‬

  
	‫ىو‬	‫بغيلية‬ ‫التشب‬	‫بار‬ ‫اإليجب‬ ‫بود‬ ‫لعقب‬ ‫ببة‬ ‫بالنسب‬	-	2

‫بنى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫عى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىاة‬ ‫باجفصى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىو‬ ‫يهى‬ ‫ر‬ : ‫يل‬ ‫ما‬ ‫مها‬ ‫أ‬ ‫أ‬ - ‫غيىر‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫بموجت‬ ‫يلية‬ ‫التش‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫الي‬ ‫جمال‬ ‫اجيجار.‬ ‫عه‬ ‫فتراا‬ ‫لكل‬ ‫اء‬ ‫لإلل‬ ‫الهابلة‬ - 19 - ‫ت‬ - ‫اج‬ ‫فصىاا‬ ‫من‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫الي‬ ‫جمال‬ ‫المسىتهبلية‬ ‫البىاطن‬ ‫مىن‬ ‫يجىار‬ ‫يتوقىع‬ ‫التى‬ ‫البىاطن‬ ‫مىن‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهو‬ ‫بموجت‬ ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫تاريخ‬ ‫ف‬ ‫استةمها‬ ‫اء.‬ ‫لإلل‬ ‫قابلة‬ ‫غير‬ ‫جـ‬ - ‫مىع‬ ‫للفترة‬ ‫ل‬ ‫ال‬ ‫قائمة‬ ‫ف‬ ‫بها‬ ‫المصتر‬ ‫الباطن‬ ‫من‬ ‫واجيجار‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ىةر‬ ‫الميتملى‬ ‫ىاراا‬ ‫واجيجى‬ ‫فصاار‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ى‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫ى‬ ‫لليى‬ ‫ىلة‬ ‫مفصى‬ ‫ىالو‬ ‫مبى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫و‬ ‫الباطن.‬ ‫من‬ ‫اجيجار‬ - ‫للمستأجر.‬ ‫المهمة‬ ‫اجيجار‬ ‫لترتيباا‬ ‫عا‬ ‫وص‬

  
	‫المؤجر:‬ ‫إفصاحات‬	1 / 5 / 2
	‫التمويلية‬ ‫اإليجار‬ ‫لعقود‬ ‫بالنسبة‬	-	1

‫مها‬ ‫أ‬ ‫بنو‬ ‫ة‬ ‫ع‬ ‫عن‬ ‫باجفصاة‬ ‫المؤجر‬ ‫يهو‬ ‫ر‬ : ‫يل‬ ‫ما‬ ‫أ‬ - ‫تىاري‬ ‫فى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫فى‬ ‫االسىتةمار‬ ‫جمال‬ ‫خ‬ ‫والهيمىة‬ ‫المىال‬ ‫المركىز‬ ‫قائمىة‬ ‫ال‬ ‫قائمىة‬ ‫تىاريخ‬ ‫فى‬ ‫الهىبم‬ ‫المسىتيهة‬ ‫اجيجىار‬ ‫فصىاا‬ ‫مىن‬ ‫ن‬ ‫األ‬ ‫للي‬ ‫يالية‬ . ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫ت‬ - ‫المكتست.‬ ‫غير‬ ‫التمويل‬ ‫اجيرا‬ ‫جـ‬ - . ‫المؤجر‬ ‫لمنفصة‬ ‫المستيهة‬ ‫مونة‬ ‫الم‬ ‫غير‬ ‫المتبهية‬ ‫الهي‬ - ‫للتيصيل.‬ ‫الهابل‬ ‫غير‬ ‫الهبم‬ ‫المستيهة‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫فصاا‬ ‫ل‬ ‫التراكم‬ ‫صى‬ ‫الم‬ ‫ـ‬ - ‫وص‬ ‫للمؤجر.‬ ‫المهمة‬ ‫اجيجار‬ ‫لترتيباا‬ ‫عا‬

  
	‫التشغيلية‬	‫اإليجار‬ ‫لعقود‬ ‫بالنسبة‬	-	2

‫مهىا‬ ‫أ‬ ‫بنىو‬ ‫ة‬ ‫عـ‬ ‫عن‬ ‫باجفصاة‬ ‫المؤجـر‬ ‫يهو‬ ‫ر‬ : ‫يل‬ ‫ما‬ ‫أ‬ - ‫يلية‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫بموجىت‬ ‫يلية‬ ‫التشى‬ ‫اجيجىار‬ ‫فصىاا‬ ‫مىن‬ ‫نى‬ ‫األ‬ ‫الي‬ ‫الفتراا.‬ ‫من‬ ‫فترة‬ ‫ولكل‬ ‫اء‬ ‫لإلل‬ ‫الهابلة‬ ‫غير‬ ‫ت‬ - ‫اج‬ ‫الا‬ ‫ب‬ ‫جمال‬ ‫ل.‬ ‫ال‬ ‫قائمة‬ ‫ف‬ ‫بها‬ ‫المصتر‬ ‫الميتملة‬ ‫يجار‬ ‫جـ‬ - ‫للمؤجر.‬ ‫المهمة‬ ‫اجيجار‬ ‫لترتيباا‬ ‫عا‬ ‫وص‬

  
	‫المعيار‬ ‫ظل‬ ‫فى‬ ‫اإليجار‬ ‫عقود‬ ‫عن‬ ‫المحاسبة‬ ‫مشكالت‬	-	2

IAS 17 : ‫المعدل‬ ‫ول‬ ‫ال‬ ‫المصيار‬ ‫تطبيش‬ ‫عل‬ ‫ترتبا‬ ‫الت‬ ‫المشكةا‬ ‫أ‬ ‫تتمةل‬ IAS 17 : ‫يل‬ ‫فيما‬

  
	: ‫زانية‬	‫المي‬ ‫خارج‬ ‫التمويل‬ ‫مشكلة‬	1	/	2

‫المتبهية‬ ‫الهيمة‬ Residual Value ‫عهى‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫نهايىة‬ ‫فى‬ ‫صىل‬ ‫ل‬ ‫المتوقصىة‬ ‫الهيمة‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىان‬ ‫كى‬ ‫ا‬ ‫ىر‬ ‫فى‬ ‫ىمونة.‬ ‫ى‬ ‫م‬ ‫ىر‬ ‫غيى‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫ى‬ ‫وقى‬ ‫ىمونة‬ ‫ى‬ ‫م‬ ‫ىون‬ ‫تكى‬ ‫ى‬ ‫قى‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫و‬ ‫ىار.‬ ‫اجيجى‬ ‫عهى‬ ‫نهايىة‬ ‫فى‬ ‫المسىتأجر‬ ‫األصىل‬ ‫ة‬ ‫برعىا‬ ‫يلتىز‬ ‫المسىتأجر‬ ‫فرن‬ ‫مونةر‬ ‫م‬ ‫متبهية‬ ‫قيمة‬ ‫من‬ ‫يت‬ ‫المتبهية‬ ‫الهيمة‬ ‫أن‬ ‫مان‬ ‫مع‬ ‫اجيجار‬ ‫س‬ ‫ع‬ ‫ا‬ ‫ميى‬ ‫ىا‬ ‫مبل‬ ‫تكىون‬ ‫و‬ ‫األقىل.‬ ‫لى‬ ‫عهى‬ ‫كىان‬ ‫ا‬ ‫أمىا‬ ‫مو‬ ‫م‬ ‫غير‬ ‫متبهية‬ ‫قيمة‬ ‫من‬ ‫يت‬ ‫اجيجار‬ ‫المىؤجر‬ ‫تجىا‬ ‫التىزا‬ ‫أى‬ ‫المستأجر‬ ‫عل‬ ‫يكون‬ ‫فة‬ ‫نةر‬ - 28 - ‫المتبهيىة‬ ‫الهيمىة‬ ‫فىرن‬ ‫لف‬ ‫لى‬ ‫ونتيجة‬ ‫للمؤجر.‬ ‫المستأجر‬ ‫األصل‬ ‫ة‬ ‫عا‬ ‫ا‬ ‫ع‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫نهاية‬ ‫ف‬ . ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ف‬ ‫ل‬ ‫ت‬ ‫ال‬ ‫مونة‬ ‫الم‬ ‫غير‬

  
	‫ب‬ ‫المرتبطبة‬ ‫الدفعات‬ ‫متأكبدا‬ ‫المسبتأجر‬ ‫يكبون‬ ‫التبى‬ ‫اإلنهباأ‬ ‫أو‬ ‫الشبراأ‬ ‫خيبارات‬	-	‫د‬
	: ‫تطبيقها‬ ‫من‬ ‫معقولة‬ ‫بصورة‬		
	‫تطبيهى‬ ‫وكىان‬ ‫الشىراء‬		

‫يىار‬ ‫على‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫اشتمل‬ ‫ا‬ ‫فر‬ ‫ا‬ ‫مؤكى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫تكلفىة‬ ‫عتبىار‬ ‫يجىت‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫ىالر‬ ‫المةى‬ ‫ىبيل‬ ‫سى‬ ‫ى‬ ‫فصلى‬ ‫ىاء.‬ ‫اجنهى‬ ‫ىار‬ ‫يى‬ ‫ل‬ ‫ىبة‬ ‫بالنسى‬ ‫ىال‬ ‫اليى‬ ‫لف‬ ‫ى‬ ‫وكى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىزءا‬ ‫جى‬ ‫ىار‬ ‫يى‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫ىنا‬ ‫ى‬ ‫افتر‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫لمى‬ ‫ىارا‬ ‫عهى‬ ‫ىتأجرا‬ ‫أسى‬ ‫ىة‬ ‫وليى‬ ‫ىركة‬ ‫شى‬ 6 ‫ىهرية‬ ‫شى‬ ‫ىة‬ ‫فصى‬ ‫ىل‬ ‫مهابى‬ ‫ىنواا‬ ‫سى‬ 50 ‫ر‬ ‫ى‬ ‫جنيى‬ ‫ى‬ ‫ألى‬ ‫جماليىة‬ ‫ىة‬ ‫فصى‬ ‫مهابىل‬ ‫ىنتين‬ ‫سى‬ ‫بصى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫عهى‬ ‫ىاء‬ ‫برنهى‬ ‫لهىا‬ ‫ىمل‬ ‫يسى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫وأن‬ 150 ‫جر‬ ‫ى‬ ‫ألى‬ ‫اليالىة‬ ‫ى‬ ‫ففى‬ ‫سىنتينر‬ ‫بصى‬ ‫التىأجير‬ ‫فى‬ ‫تسىتمر‬ ‫لىن‬ ‫الشىركة‬ ‫أن‬ ‫متوقصىا‬ ‫كىان‬ ‫الصهى‬ ‫اية‬ ‫ب‬ ‫ف‬ ‫وأن‬ ‫ىت‬ ‫يجى‬ ‫ىركة‬ ‫الشى‬ ‫ىرن‬ ‫فى‬ ‫ىار.‬ ‫اجيجى‬ ‫ى‬ ‫عهى‬ ‫ىزا‬ ‫اللتى‬ ‫ىة‬ ‫الياليى‬ ‫ىة‬ ‫الهيمى‬ ‫ىات‬ ‫يسى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىاء‬ ‫اجنهى‬ ‫ىار‬ ‫يى‬ ‫ىة‬ ‫تكلفى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫تى‬ ‫أن‬ ‫ىـ‬ ‫لى‬ ‫ىاويا‬ ‫مسى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىاا‬ ‫فصى‬ ‫ىال‬ ‫جمى‬ ‫ىون‬ ‫يكى‬ ‫ىف‬ ‫لى‬ ‫ى‬ ‫وعلى‬ 1350000 ‫ىون‬ ‫مليى‬ ‫ىن‬ ‫عى‬ ‫ىارة‬ ‫عبى‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫و‬ ‫ى‬ ‫جنيى‬

  
	. ‫جني‬ ‫أل‬	150	24 ‫ليها‬ ‫افا‬ ‫م‬ )	×	‫أل‬	( ‫جني‬ ‫أل‬ 50	‫و‬ 200
			:	‫الخصم‬ ‫معدل‬	1 / 2 / 3
			‫ت‬ ‫ف‬ ‫اجيجار‬	‫قياع‬ ‫يت‬

‫التزا‬ ‫اجيجىار‬ ‫فصاا‬ ‫لى‬ ‫الياليىة‬ ‫الهيمىة‬ ‫أسىاع‬ ‫على‬ ‫اجيجىار‬ ‫ء‬ ‫ب‬ ‫اريخ‬ ‫ىمن‬ ‫ى‬ ‫ال‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫الفائى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫مصى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫باسى‬ ( 36 ) Interest Rate Implicit ‫ى‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫الفائى‬ ‫ل‬ ‫ى‬ ‫مصى‬ ‫ىو‬ ‫ى‬ ‫و‬ ‫جمىال‬ ‫مىع‬ ‫ىمونة‬ ‫الم‬ ‫غيىر‬ ‫المتبهية‬ ‫والهيمة‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ل‬ ‫اليالية‬ ‫الهيمة‬ ‫تتساوى‬ ‫أن‬ ‫ف‬ ‫يتسبت‬ ‫الصه‬ ‫ميل‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫لة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمة‬

  

‫المصلومىاا‬ ‫م‬ ‫ومسىت‬ ‫المسىتةمرين‬ ‫لجىوء‬ ‫لى‬ ‫ل‬ ‫المصى‬ ‫مى‬ ‫عىن‬ ‫يراا‬ ‫وتهى‬ ‫تسىوياا‬ ‫لصمىل‬ ‫ىاياا‬ ‫اجي‬ ‫فى‬ ‫ة‬ ‫الموجو‬ ‫لإلفصاياا‬ ‫تىأةير‬ ‫ى‬ ‫عهىو‬ ‫التزامىاا‬ ‫قيمىة‬ ‫ل‬ ‫والوصول‬ ‫للمستأجر‬ ‫المال‬ ‫ع‬ ‫الو‬ ‫عل‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫تلىف‬ ‫على‬ ‫لليصىول‬ ‫اصىة‬ ‫فنيىة‬ ‫لمكاتت‬ ‫اللجوء‬ ‫ل‬ ‫ه‬ ‫بص‬ ‫طر‬ ‫ي‬ ‫وق‬ ‫اجيجارر‬ ‫فىام‬ ‫ان‬ ‫لى‬ ‫لىف‬ ‫ى‬ ‫أ‬ ‫وقى‬ ‫السىليمةر‬ ‫الهراراا‬ ‫ا‬ ‫ت‬ ‫ف‬ ‫عليها‬ ‫واجعتما‬ ‫المصلوماا‬ ‫المصلوم‬ ‫ف‬ ‫والموةوقية‬ ‫الشفافية‬ ‫رجة‬ ‫بظهىور‬ ‫ولكن‬ ‫المالية.‬ ‫بالهوائ‬ ‫ة‬ ‫الوار‬ ‫اا‬ ‫للمصيىار‬ ‫وفهىا‬ ‫المىال‬ ‫المركىز‬ ‫قائمىة‬ ‫فى‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهو‬ ‫جميع‬


IFRS 16


‫ى‬ ‫أ‬ ‫فهى‬ ‫ىىوية‬ ‫تسى‬ ‫عمليىىاا‬ ‫ىىراء‬ ‫جى‬ ‫لىى‬ ‫الماليىىة‬ ‫ىىوائ‬ ‫الهى‬ ‫م‬ ‫مسىىت‬ ‫ياجىىة‬ ‫ىى‬ ‫عى‬ ‫لىى‬ ‫لىىف‬

. ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫التزاماا‬ ‫قيمة‬ ‫ل‬ ‫للوصول‬ 1 / 5 ‫المصيار‬ ‫تطلت‬ n = ----------------- n = ------------------------= 

IAS 17


‫األص‬ ‫قياع‬ ‫ل‬ ‫المص‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهىو‬ ‫عىن‬ ‫الناشئة‬ ‫وااللتزاماا‬ ‫ول‬ ‫المصيار‬ ‫اما‬ ‫المستأجرةر‬ ‫صول‬ ‫ل‬ ‫لة‬ ‫الصا‬ ‫الهيمة‬ ‫أساع‬ ‫عل‬


IFRS 16


‫تطلىت‬ ‫فه‬ ‫على‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫ايىة‬ ‫ب‬ ‫فى‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫عن‬ ‫الناشئة‬ ‫وااللتزاماا‬ ‫األصول‬ ‫قياع‬ ‫الهياع‬ ‫ويشمل‬ ‫اجيجار.‬ ‫فصاا‬ ‫ل‬ ‫اليالية‬ ‫الهيمة‬ ‫أساع‬ ‫الهابلىة‬ ‫غيىر‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ىواء‬ ‫سى‬ ‫ىةر‬ ‫تياريى‬ ‫اال‬ ‫ىراا‬ ‫الفتى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫فصها‬ ‫ى‬ ‫بى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىو‬ ‫يهى‬ ‫ى‬ ‫التى‬ ‫فصاا‬ ‫ى‬ ‫والى‬ ‫ىاءر‬ ‫ى‬ ‫لإلل‬


‫ال‬ ‫ىت‬ ‫االسى‬ ‫ىوى‬ ‫سى‬ ‫ىة‬ ‫التمويليى‬ ‫ىو‬ ‫الصهى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىافع‬ ‫والمنى‬ ‫ىاطر‬ ‫ى‬ ‫الم‬ ‫ى‬ ‫مصظى‬ ‫ىل‬ ‫نهى‬ ‫ى‬ ‫على‬ ‫ىا‬ ‫منهى‬ ‫ل‬ ‫ة‬ ‫مى‬ ‫تبىار‬ ‫ا‬ ‫أن‬ ‫البايىمر‬ ‫رأى‬ ‫وفى‬ ‫المسىتأجر.‬ ‫لى‬ ‫المىؤجر‬ ‫مىن‬ ‫األصل‬ ‫ملكية‬ ‫عل‬ ‫المترتبة‬ ‫ى‬ ‫االقتصىا‬ ‫الصمر‬ ‫من‬ ‫ير‬ ‫األ‬ ‫الربع‬ ‫ةل‬ ‫الصه‬ ‫أ‬ ‫ب‬ ‫ا‬ ‫اصة‬ ‫مناست‬ ‫غير‬ ‫يصتبر‬ ‫اجيجار‬ ‫عه‬ ‫اجيجار‬ ‫فصاا‬ ‫ل‬ ‫اليالية‬ ‫الهيمة‬ ‫تبار‬ ‫ا‬ ‫لف‬ ‫ك‬ ‫المؤجرر‬ ‫صل‬ ‫ل‬ ‫تمةىل‬ ‫ى‬ ‫الى‬ ‫الصهى‬ ‫بتبويت‬ ‫يسمل‬


‫و‬ . ‫المسىتأجر‬ ‫ألن‬ ‫نظىرا‬ ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫فى‬ ‫اليىش‬ ‫فكىر‬ ‫مىع‬ ‫يتوافىش‬ ‫التصريى‬ ‫ا‬ ‫ىل‬ ‫صى‬ ‫ل‬ ‫ىتةم‬ ‫اسى‬ ‫ىر‬ ‫وبمجى‬ ‫ر‬ ‫ى‬ ‫الصهى‬ ‫ة‬ ‫ى‬ ‫مى‬ ‫ىةل‬ ‫ى‬ ‫ىل‬ ‫األصى‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫اسى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىش‬ ‫اليى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىتيك‬ ‫يى‬ ‫ىن‬ ‫يمكى‬ ‫ال‬ ‫ىل‬ ‫ى‬ ‫يت‬ ‫ىا‬ ‫كمى‬ ‫ىل.‬ ‫األصى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫لهى‬ ‫ىانون‬ ‫الهى‬ ‫ىف‬ ‫المالى‬ ‫ى‬ ‫أنى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ىالرغ‬ ‫بى‬ ‫ام‬ ‫ىت‬ ‫اسى‬ ‫أو‬ ‫ا‬ ‫ىتر‬ ‫اسى‬ ‫ىؤجر‬


‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫فى‬ ‫اليىش‬ ‫مفهو‬ ‫ا‬ ‫است‬ ‫و‬ ‫منه‬ ‫المستهص‬ ‫ألراء‬ ‫وفها‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫ر‬ ‫وظهىور‬ ‫وكىالتزا‬ ) ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫فى‬ ‫(اليش‬ ‫كأصل‬ ‫للمستأجر‬ ‫المال‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬ ‫ف‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫جميع‬ ‫للم‬ ‫اجيجار‬ ‫عهو‬ ‫رسملة‬ ‫شروط‬ ‫اء‬ ‫ل‬ ‫و‬ ‫اجيجار)ر‬ ‫فصاا‬ ‫ا‬ ‫بس‬ ‫(التصه‬ ‫بهىا‬ ‫واجعترا‬ ‫ستأجر‬ ‫ي‬ ‫مفىا‬ ‫مىع‬ ‫اجيجىار‬ ‫عهى‬ ‫والتىزا‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫االسىت‬ ‫فى‬ ‫اليىش‬ ‫أصىل‬ ‫مفهو‬ ‫واتساق‬ ‫تمويليةر‬ ‫كصهو‬ ‫عىن‬ ‫ر‬ ‫الصىا‬ ‫يم‬ ‫المفىا‬ ‫اجطار‬ ‫ف‬ ‫ة‬ ‫الوار‬ ‫وااللتزاماا‬ ‫األصول‬ IASB ‫عهى‬ ‫الصهى‬ ‫عتبىار‬ ‫و‬ ‫ر‬


‫يجار‬ ‫الم‬ ‫جميىع‬ ‫على‬ ‫واليصىول‬ ‫األصىل‬ ‫ا‬ ‫اسىت‬ ‫على‬ ‫السىيطرة‬ ‫فى‬ ‫اليىش‬ ‫ينهىل‬ ‫كان‬ ‫ا‬ ‫نىافع‬ -59 -


‫ىار‬ ‫اجيجى‬ ‫ىرو‬ ‫بمصى‬ ‫ىتأجر‬ ‫المسى‬ ‫ىل‬ ‫ى‬ ‫ىة‬ ‫قائمى‬ ‫ى‬ ‫فى‬ ‫ىرا‬ ‫واجعتى‬ ‫ر‬ ‫ا‬ ‫ىت‬ ‫االسى‬ ‫ا‬ ‫ى‬ ‫ى‬ ‫ىن‬ ‫مى‬ ‫ية‬ ‫ىا‬ ‫االقتصى‬ ‫ىل‬ ‫قائمىة‬ ‫فى‬ ‫واجعتىرا‬ ‫ةابتىةر‬ ‫بنسىبة‬ ‫ة‬ ‫الفائى‬ ‫ومصىرو‬ ‫ىةف‬ ‫اج‬ ‫مصىرو‬ ‫مىن‬ ‫المتكون‬ ‫ىو‬ ‫عهى‬ ‫ىائر‬ ‫سى‬ ‫أو‬ ‫ىاة‬ ‫وأربى‬ ‫ى‬ ‫الفوائى‬ ‫ىرا‬ ‫يى‬ ‫و‬ ‫ىة‬ ‫المباعى‬ ‫ىاعة‬ ‫ى‬ ‫الب‬ ‫ىة‬ ‫وتكلفى‬ ‫ىاا‬ ‫المبيصى‬ ‫ىريرا‬ ‫بى‬ ‫ىؤجر‬


-
‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫تحسين‬ ‫على‬ ‫وأثرها‬ ‫بالمعيار‬ ‫مقارنة‬ ‫(دراسة‬