银行业的利润如此高，是否合理？
先说我的答案 如此高的利润不合理，但是这并不是银行的错。 先说中国银行目前高利润的原因： 排名第一的原因自然是中国的快速发展。 金融业是实体经济的晴雨表，这个人肯定很多都知道。 下面是1970年，1990年和最新2013年的<银行家>资产前10的银行。 本来还想配一个日本美国中国的经济总量的图的，想想我觉得没必要。我想这大家都知道70年的美国，90年的日本和现在的中国大概是一个什么情况吧。 从这一点来说，银行的高利润是非常合理的。因为银行的收益来自资源的流动，在一个充满活力的经济体中，自然盈利能力更强。 二来就是中国的体制内规定的高额息差 上面很多人都说了银行垄断，其实中国银行并不垄断。中国有2个政策银行，国开行又政策又商业，5个国有，12个股份制银行。除了这些还有一百多家城商行，两百多家农商行，两百多家农合行，两千家农信社，一家邮储，如果再算上这两年和疯子一样扩张发起的村镇银行（银监网站说15年要到达2000家）和一些农村资金互助社算起来中国大概有五千家银行….而印象中有人提到过全中国有四千家左右沙县小吃…我能说沙县小吃垄断咩？ 真正垄断的其实还是银行背后的高额息差 高额息差扭曲了银行的市场竞争行为，把原本可以在明面上搞定的事情放到了背后，本来应该是属于储户的利息最后一部分变成客户经理的绩效作为银行存款成本，最后变成银行之间背地里存款资源的黑市交易。 再加上银行本身可以通过杠杆操作放大倍数，美国银行杠杆都在11倍左右，而中国大约都在5倍以上，高息差加上杠杆放大，换言之，就是一家经营再差的银行，只是有钱有牌照什么费用都不支，就能有12%以上的利润打底（事实上平均应该能有20%以上），这个利润率实在不得不让制造业眼红… 这个事情不合理是必然的。强制限定存款利率的本质是在用老百姓的钱补贴银行，话说得重一些，银行的利润是从千千万万中国老百姓身上抢来的，并没有错。 三就是政府信用支持 还有一个五大行的高利润原因就是政府的信用支持和牌照垄断。但是代价就是政府常常操纵银行作为自身财政扩张的一部分。 其实对于银行来说，政府于银行可以说是成也萧何。首先政府指定了高昂的息差让银行做地捞钱，同时政府又愿意以自己信用作为兜底来保障大多银行的存款安全，最后又用银行牌照的垄断来保护政府国有的银行能够跑在几千家银行的前面。可以说没有政府的黑手，就没有五大和股份制和城商行辉煌的今天。 但是政府的黑手不是无条件的，银行也因此成为了某种意义上高层业绩的买单者。这种格局源源不断的把中国老百姓的家庭存款转化成国有部门企业和政府的投资和信贷扩张。 国有企业部门和政府通过自身信用以极低的利率从银行拿钱进行投资，回报给银行的却是高风险和低回报，可以说，整个“体制”都在用银行套利，不过想想其实银行也无所谓，钱照样赚，本质上就是财政风险转变成金融风险，最后整个中国来承担，中国整体的高速发展的投资回报只要能覆盖掉这个融资的成本，这个游戏大可以玩到天长地久，没有结束之前是皆大欢喜，什么时候爆炸，银行也管不了。 说白了，银行追求高利润是银行作为企业，一个盈利机构的正确方向，银行本身并没有错。 但是银行高利润的背后，虽然合法，但是可能并不是一个最优的选择。 最后，想说一下90年以后日本银行的股市。因为日本在90年与中国今年非常类似的在银行家排行榜上集体上榜。 97年金融危机，1998年日本GDP增速从90年的6%以上达到-2%以下，不良贷款达到GDP总值的18%，02年达到35%，7家大银行国有化，28家合并重组，61家关闭，后来第一劝业银行、 和日本兴业银行三家大银行再次合并重组成瑞穗金融，瑞穗金融在2000年还是全球第一大银行，结果连年亏损，没几年就跌出了全球银行的前10。美国大行开始进入日本，至今日本银行业也没能重新焕发光彩... 只能希望在这改革年，庙堂不要再下错棋，打劫之前还是先想好自己的劫材再动手吧。
银行确实很挣钱，不拿全行宏观数据，就拿知道的内部情况来说。3年前，某吊车尾国有行的长三角省分行，全年净利润在100亿出头。 一个几千员工的分公司，一年净赚100个亿，利润的确高，存在也有其合理原因。大概是这几个：资源和政策垄断+大环境稳定+庞大的历史基数支撑。后面再讲讲为什么相对其他垄断行业，银行利润可能依旧比较高。 垄断性很多回答都讲得很透彻了。牌照是最有力的壁垒，同时也保障了利润“取之于民，用之于民”，大家都是一家人自是不必为难，银行也历来是靠谱的纳税大户。 大环境稳定的背景下，FTP利差的存在为银行提供了躺着挣钱的温床，利润直接塞进你手里，也造就了银行业发展的黄金十年。 当然这两年的情况大家都看到了，利差逼近倒挂，小微企业授信基本是贴着成本线甚至赔钱做（毕竟国家政策导向，已经提到zz任务高度），历来最爱的宝贝房贷也是哀鸿遍野断贷危机隐隐露头。 同样是刚才提到的省行，近几年几个大公司客户暴雷，直接数十个亿贷款隐隐要坏，等走到摊销环节，利润分分钟要砸下来一截。银行高利润也是承经济好的福气，也决定了二者之间的强相关。 基数大就不多说了，瘦死的骆驼比马大。饭碗好歹还是铁的，100个亿的利润难了，90个亿还是可以挣一挣的嘛。 提主好奇为什么相对其他垄断行业，银行利润依旧高。讲讲自己的理解： 银行经营面向全行业全市场主体，利润天花板极高。抛却政策限制和风险考虑，金融可以面向全行业做创收。无论你是卖烤鸭还是卖飞机，我都可以为你服务赚取利润，但你只能在熟食领域或者航空市场打拼抢占份额，你发展得好了，我赚得也水涨船高。 再一个是成本结构相对其他垄断性实体行业较轻。抄个作业：银行成本包括资产损失、存款成本和其他业务支出(如职工工资、各项管理费用和纳税支出等)。银行没有厂房不从事生产，网点普遍租赁轻资产运作，相对工资支出、单体创利额巨大（每创造百万净利润，客户经理到手收入不及10%，股份行可能高点）。 举个新鲜的例子：去年移动联动几家巨头赚的没有中兴华为多，后者搞研发做通讯服务大头在智力成本，前者忙着搞5G铺基站买前者的服务还得响应号召降本减费。结果忙碌一年，甲方挣不过乙方。 最后嘛咱还是把利润和利润率区分好，利润更高是沾了点基数大的光，但利润率下滑已是大势。基数大，所以利润率缩水了但是利润绝对值还是能打一打的，但这毕竟不是长久之计。FTP为王的业务结构已经不适应发展了，这也是为啥业内这几年在疯狂喊转型。 前两年还有银行卖早些年自购的网点房产，然后分分钟挣到几个网点的全年利润，属实有点灰色幽默了。