从银行的角度来看，线上供应链金融最核心的竞争力是什么？
在看这个回答之前，我真心希望大家看一下我另外一个答案，是我倾注了更多精力的答案，对供应链金融业务有更全面的分析http://www.zhihu.com/question/23681418/answer/46801307，看完之后会对这个问题有更深入的理解。这是我的专业领域，所以希望回答对题目有用。 1、  什么是线上供应链金融？通俗来讲，就是把原来手工、线下操作的供应链金融业务放到线上来操作。所以，线上化可能会带来效率提升，注意用词，此处我用的是“可能”。效率是否提升取决于你原来有多粗野和你现在有多好用。原来路子越野，效率的提升越小甚至负效应，因为你原来几乎啥都不管，现在搞了套系统，当然慢慢哒；现在越好用，操作人员熟悉和使用系统的成本越低，效率的提升就越明显。 2、  供应链金融不是新业务，中信、平安干了十几年了。我的理解，传统的商业银行产品创新的空间已经很小，无外乎三类：监管套利、风险放松和技术革新，其他什么所谓的流程创新、产品创新基本可以进行如上粗野的归类。线上供应链金融是技术革新带来的创新，为什么呢？因为此类创新必然解决如下两个问题之一：一是用可控的成本服务了原来不能服务的客户，二是用可控的成本控制了原来难以控制的风险。 3、  以快消品行业为例，一个核心企业可能有5000个全国经销商，而且显著特征是小金额、低频率交易，即使核心企业提供担保，试问股份制银行服务的了吗？四大行看的起吗？所以线上供应链金融通过“线上化”部分解决了“服务成本”问题。当然，开户成本限于监管政策仍然是高昂的，但毕竟成本开始降到可接受范围之内。 4、  线上供应链金融是不是也能控制原本难以控制的风险呢？答案是It depends。“拜数据教”不要跟我争论，目前为止尚未发现哪家银行通过所谓的大数据实现了有效的风险控制，靠概念做不了业务。但线上供应链金融在风险控制方面能够提供哪些帮助呢？我的理解是提供了“具有实质意义”的风险预警信号。以前银行所谓的风险预警是结果倒推型的，沦落成了推卸责任的工具，对业务的实际风控帮助很小。但线上供应链金融通过与核心企业以及服务第三方的系统对接，理论上可以获得实时或T+1的业务交易信息，比如订单情况、发货情况、库存情况、终端销售情况等。基于上述数据，可以建立一个包含多个关注指标的实时预警体系，因此具备了提高风控效果的实质意义。毕竟，没有一个企业是一天之内倒掉的不是？ 5、  如果你对准的是存量业务，线上供应链金融就是服务工具，指向效率的提升，比如银行与汽车主机厂直连，服务网络内4S店；如果你对准的是增量业务，线上供应链金融就是产品工具，指向业务的开拓，比如去年中信与海尔日日顺平台合作开展的线上业务。但不论如何，线上供应链金融都是极具价值的业务实践，并且是未来必然的发展方向。 6、  线上化不能解决一切问题，比如不能解决风险审批问题。目前来看，对公客户的准入和审批仍然高度依赖人工判断，线下审批才是正道。但是，这不代表模型化、自动化一定不现实，但还需要时间，这是另外一个比较复杂的话题，此处不展开。 7、  核心企业配合确实比较关键，但更重要的是银行设计出合适的利益分享机制。大家都在担心企业掌控供应链数据，供应链金融还要银行干嘛？我只能说，请不要随便鄙视金融行业的专业度，识别、计量、管理风险是银行的专业，踢野球的人那么多，有几个去踢职业的？未来的方向一定是银行与核心企业成为利益共同体，一起分享供应链金融带来的收益。以某电商为例，通过其平台与银行开展线上保理融资的，收取1%-2%的服务费用。如此，三方共赢，业务才有未来。这既是趋势，又是已经发生的现在。
1、供应链金融本应该基于供应链体系中的商业信用，但不幸的是，在中国，商业信用是被严重鄙视的（除非你是一家央企，在五大行面前国企信用很多时候都不见得好使，民营就更不要提了） 2、所以就需要金融信用来背书，这样就变成了金融机构话事，金融机构话事的结果就是本来好好的产融生态结合模式变成了资产抵押、质押、第三方担保等等传统陈旧的借贷模式，违背了供应链金融的初衷 3、供应链金融也不是多新概念，九几年的时候就有了，但是一直不能真正的发展起来就是上述这个原因，现在所谓的供应链金融跟银行的的传统授信、流贷、抵押贷等等根本没有任何区别，大部分从事供应链金融的公司（多数是商业保理和互金公司）和从业人员（多数出身于传统小贷、担保、银行等机构）都是套了一层供应链金融的概念马甲而已，典型的特征就是传统的信贷操作行为，对他们来说互联网技术仅仅是一种提高效率和便捷的手段而已 4、而真正深入研究供应链管理系统、全链条协同系统、产业大数据征信系统、AI风控信审系统乃至区块链分布式信用验证体系以及智能合约等等技术的，屈指可数且极其低调，在当前供应链金融的浪潮里，以传统信贷理念和模式操作供应链金融的公司都是在裸泳（连基本风控能力都欠缺的一些个P2P、互金、投资管理和一些注册在深圳前海的商业保理就不提了，他们连裸泳都不算了，浪一来就拍下去了），只有那些真正具备核心技术能力的公司才是在潜泳，而这些技术正是供应链金融企业的真正核心竞争力，而这一天的到来已经不远了 5、2016年10月央妈联合工信部、财政部等部门成立了区块链技术研究实验室，12月又督促中国银行、工商银行、建设银行加快区块链技术的应用化研究，2017年1月中国银行首次发声，预计投入15亿美元（近100亿RMB哦）于2020年前建成区块链技术应用系统，为此面向全球招聘区块链技术开发人员及应用设计人员，基本年薪100万美元起（产品狗表示真的心动不已） 6、只有区块链技术真正投入使用，架构在其基础上的互联网技术、物联网技术才能真正具备了动力心脏，而且不再需要什么资产抵押、货物质押、第三方担保、第三方被动背书、被动监管、被动验证等等令供应链上下游企业头痛不已的传统风控措施要求，在这个以央妈为中心，各类金融机构点缀其中，生产商、贸易商、经销商、分销商以及终端销售商网络式链接起来的区块链中，一切风险控制都基于一家企业的信用行为、履约行为、生产能力、产能状况、周转能力，真正的回归了商业信用，而这一天初步实现离我们也不算太远。