Quant 们对于「次贷危机」都有哪些印象深刻的事情？
危机之前，公司里的半个quant组在做credit models, 其中四分之三的在搞credit exotics and hybrids, 比如CDO Squared, ABS CDO等的pricing和risk management.那时quant不熟悉各种copula都不好意思出来混，成天的hot seminar topic都是围绕各种各样的credit top-down, bottom-up models, thinning processes, AJD with application to CDO squared pricing... 危机后大家谈CDO色变, 不要说CDO squared,各种securitized products的book size 都日趋萎缩，credit quant只关心flow products，昔日的各种fancy的CDO/CDO^n 的模型及代码和它们服务的对象一样成了被束之高阁的古旧品，下场不如博物馆的老古董，连贱卖都没人要，令人不胜唏嘘。可惜了...
危机前在某投行内部对冲基金credit arbitrage group，当年的top trader拿了一个亿美金的bonus。。。good old days。。。 危机前的quant组都是横着走路的，折腾各种credit exotics，ABS/RMBS，NTD，ABX，TABX,  AB CDS,  ABS CDO, CDO^n，大赚特赚 危机来的时候，quant组也是横着走路的，因为只有quant组的fundemantal model知道这些玩意的fair value到底是多少，印象中最深刻的就是当时很多trading desk都被干掉，但是quant组天天在加班，在pricing一个天文数字的组合哪些打折出售，哪些hold to maturity，当时quant组的老大都是直接和集团CEO在工作 还有那年搞alpha的同志们也遇到了quant meldown，也是海啸的另外一个故事