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Sharpe比とSortino比の違いは何ですか？
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Sharpe比率は、William F. Sharpeにちなんで名付けられた財務用語です。これは、投資のリスクを調整した後、投資ポートフォリオがリスクフリーアセットと比較して実行されると予想されることを測定します。次の式を使用して計算できます。
s_a =（r_a-r_b）/σ_a
ここで、S_Aはシャープ比を表します。R_Aは、資産の期待収益を表します。R_Bは、資産が比較されているリスクフリーオプションのリターンを表します。σ_aは分子の量の標準偏差です
SORTINO比は、予想される収益率も計算するという点でSharpe比に似ていますが、Sharpeとは異なり、ユーザーの目標収益率を下回る予想収益のみを罰します。SORTINO比は次のように計算されます。
s =（r-t）/dr
この式は、いくつかの変数が交換されている上記の式に似ていることに気付くことができます。Sはsortino比率を表し、Rは以前と同じように、資産の予想される収益率を表します。この場合、リスクのない資産と比較するのではなく、ユーザーの投資収益率を表すTと比較します。最後に、Drは投資のマイナスサイドリスクを表しています。

全体として、2つの比率の違いは2つのことになります。Sharpe比率では、資産はリスクのない投資と比較されますが、Sortino比は、実際のリスクのない投資よりも高いまたは低い希望のリターンと比較されます。第二に、シャープ比はすべてのリスクの標準偏差によって値を分割しますが、sortinoは負のリスクのみを占めています。したがって、データのバランスをとると、2つの比率は比較的近くになりますが、データが平均のいずれかの側に歪んでいる場合、数値は大幅に異なる可能性があります。
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Sortino比率は、投資パフォーマンスを評価する際にSharpe比率よりもどのような利点を提供しますか？
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Sortino比率とSharpe比はどちらも、投資ポートフォリオのリターンを評価するために財務分野で使用される一般的なリスク調整されたパフォーマンス測定です。それらはいくつかの点で似ていますが、Sortino比は特定の状況でシャープ比よりもいくつかの利点を提供します。Sortino比率の利点の一部は次のとおりです。

1.マイナス面のリスクに焦点を当てる：SORTINO比は、お金を失うリスクである欠点リスクに焦点を当てています。逆さまと下側のボラティリティの両方を考慮するSharpe比とは異なり、Sortino比はマワーサイドのボラティリティのみを考慮しているため、ダウンサイドリスクが重大な懸念事項である場合、リスク調整されたリターンのより良い尺度になります。

2.ターゲットリターンを組み込む：SORTINO比は、ターゲットリターンを計算に組み込みます。これは、投資家が受け取る最低リターンです。これにより、投資家が満たしたり超えなければならない特定の返品期待を持っている場合、SORTINO比はより適切な尺度になります。

3.投資家の好みを反映しています。SORTINO比率は、よりリスク回避であり、お金を失うことを心配している投資家にとってSharpe比率よりも有用です。ダウンサイドリスクのみに焦点を当てることにより、SORTINO比は、これらの投資家にとって最も重要なリスク調整されたリターンのより関連性の高い尺度を提供します。

4.非対称リターンの方が良い：SORTINO比は、非対称リターンを持つポートフォリオのSharpe比よりも適切です。つまり、負のリターンを経験する確率が高いことを意味します。そのような場合、Sortino比は、リスク調整されたリターンのより意味のある尺度を提供します。

全体として、Sharpe比率はポートフォリオリターンを評価するための有用な尺度ですが、Surtino比率は、マイナス面のリスクが重要な懸念であり、投資家が満たすか超えなければならない特定のリターン期待を持っている特定の状況でより適切である可能性があります。
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株式取引ニューラルネットワークを最適化するために使用する方が良い方法はどれですか？