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Sharpe比とSortino比の違いは何ですか？
gpt
Sharpe比率は、William F. Sharpeにちなんで名付けられた財務用語です。これは、投資のリスクを調整した後、投資ポートフォリオがリスクフリーアセットと比較して実行されると予想されることを測定します。次の式を使用して計算できます。
s_a =（r_a-r_b）/σ_a
ここで、S_Aはシャープ比を表します。R_Aは、資産の期待収益を表します。R_Bは、資産が比較されているリスクフリーオプションのリターンを表します。σ_aは分子の量の標準偏差です
SORTINO比は、予想される収益率も計算するという点でSharpe比に似ていますが、Sharpeとは異なり、ユーザーの目標収益率を下回る予想収益のみを罰します。SORTINO比は次のように計算されます。
s =（r-t）/dr
この式は、いくつかの変数が交換されている上記の式に似ていることに気付くことができます。Sはsortino比率を表し、Rは以前と同じように、資産の予想される収益率を表します。この場合、リスクのない資産と比較するのではなく、ユーザーの投資収益率を表すTと比較します。最後に、Drは投資のマイナスサイドリスクを表しています。

全体として、2つの比率の違いは2つのことになります。Sharpe比率では、資産はリスクのない投資と比較されますが、Sortino比は、実際のリスクのない投資よりも高いまたは低い希望のリターンと比較されます。第二に、シャープ比はすべてのリスクの標準偏差によって値を分割しますが、sortinoは負のリスクのみを占めています。したがって、データのバランスをとると、2つの比率は比較的近くになりますが、データが平均のいずれかの側に歪んでいる場合、数値は大幅に異なる可能性があります。
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Sortino比率は、投資パフォーマンスを評価する際にSharpe比率よりもどのような利点を提供しますか？
gpt
SORTINO比は、投資またはポートフォリオのパフォーマンスを評価するために使用されるリスク調整されたパフォーマンスメトリックです。それは、ダウンサイドリスクのみに焦点を合わせているという点でSharpe比率とは異なります。SORTINO比は、特に非常に不安定な投資の場合、極端なリターンの影響を受けにくいため、Sharpe比率よりもリスク調整されたリターンのより正確な評価を提供します。SORTINO比率は、投資家のマイナス面のリスク許容度を反映する最小限の受け入れ可能なリターンにわたる投資またはポートフォリオの過剰リターンを測定します。SORTINO比率は、マイナスサイド保護を優先し、マイナスリターンのリスクを最小限に抑えようとする投資家にとって有用なツールです。
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同様のメトリックを測定するそのような比率はありますか？もしそうなら、それらを説明してください。