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Sharpe比とSortino比の違いは何ですか？
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Sharpe比率とSortino比はどちらも、投資ポートフォリオ、ミューチュアルファンド、ヘッジファンドのパフォーマンスを評価するために使用されるリスク調整されたパフォーマンス測定です。2つの比率の主な違いは、投資のリスクを測定する方法です。

Sharpe比は、ポートフォリオの過剰なリターン（ポートフォリオはリスクのないレートを差し引いたもの）を標準偏差によって分割することによって計算されます。シャープ比は、ポートフォリオのリターンとボラティリティの両方を考慮に入れるため、さまざまな投資ポートフォリオのリスク調整されたパフォーマンスを比較するために広く使用されています。

一方、Sortino比はSharpe比に似ていますが、分母の標準偏差の代わりに欠点偏差を使用します。欠点偏差は、最小許容リターンやリスクフリーレートなど、特定のしきい値以下のリターンの偏差を測定します。ダウンサイドリスクのみに焦点を当てることにより、SORTINO比は、リターンを最大化するよりも損失を回避することをより懸念している投資家に、よりターゲットと関連するリスク調整されたパフォーマンスの尺度を提供します。

要約すると、Sharpe比とSortino比は両方とも投資ポートフォリオのリスク調整されたパフォーマンスを評価するために使用されますが、Sharpe比はリスクの総標準偏差を使用してリスクを測定しますが、Sortino比はダウンサイド偏差に焦点を合わせて、投資家が最も気にするリスク。
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したがって、Sortino比率は（合理的なリスク/報酬プロファイルではなく）資本の損失に対する嫌悪感を持つ投資家により適していると主張できますか？