SORTINO比は、投資またはポートフォリオのパフォーマンスを評価するために使用されるリスク調整されたパフォーマンスメトリックです。それは、ダウンサイドリスクのみに焦点を合わせているという点でSharpe比率とは異なります。SORTINO比は、特に非常に不安定な投資の場合、極端なリターンの影響を受けにくいため、Sharpe比率よりもリスク調整されたリターンのより正確な評価を提供します。SORTINO比率は、投資家のマイナス面のリスク許容度を反映する最小限の受け入れ可能なリターンにわたる投資またはポートフォリオの過剰リターンを測定します。SORTINO比率は、マイナスサイド保護を優先し、マイナスリターンのリスクを最小限に抑えようとする投資家にとって有用なツールです。
The Sortino Ratio is a risk-adjusted performance metric used to evaluate the performance of an investment or portfolio. It differs from the Sharpe Ratio in that it focuses only on downside risk, which makes it more suitable for investments where minimizing downside risk is a key objective. The Sortino Ratio provides a more accurate assessment of risk-adjusted return than the Sharpe Ratio, particularly for highly volatile investments, as it is less affected by extreme returns. The Sortino Ratio measures the excess return of an investment or portfolio over a minimum acceptable return that reflects the investor's downside risk tolerance. The Sortino Ratio is a useful tool for investors who prioritize downside protection and seek to minimize the risk of negative returns.