Экспортные цены на стальную квадратную заготовку подошли к трехлетнему минимуму Российским производителям сейчас выгоднее торговать на домашнем рынке, говорят эксперты Цены для экспорта стальной квадратной заготовки в середине июля 2023 г. снизились до минимума с ноября 2020 г. – $460/т на базисе FOB («погрузка на судно») Черное море. Это следует из данных отраслевого агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), с которыми ознакомились «Ведомости». Котировки на полуфабрикат начали снижаться в конце февраля 2023 г., когда они достигали $615/т. Таким образом, падение за последние четыре месяца составило 25%. По словам двух международных трейдеров, основные российские заводы предлагают квадратную заготовку на рынок по цене $470–475/т FOB, а производители из новых регионов России (ДНР и ЛНР) – по $463–467/т FOB. По словам директора по развитию MMI Ильи Коломейца, основными причинами падения цен на российскую квадратную заготовку являются низкий спрос на арматуру на внутреннем рынке Турции и на ее экспортных рынках. Еще одной причиной, по мнению эксперта, является снижение цен на импортный лом в Турции. «Местные производители решают, самим им производить заготовку из импортного лома или купить российскую, и, если цена на лом падает, они требуют снижения цены», – поясняет он. По данным MMI, уровень цен на лом марки HMS ½ (80:20), являющейся бенчмарком на рынке, снизился на 18% до $376/т на базисе CFR («доставка до порта») Турция. Турция – основной рынок сбыта для российской квадратной заготовки, которая применяется для производства арматуры и катанки, подтверждают трейдеры. Основными экспортерами на турецкий рынок являются «Металлоинвест», Новороссийский прокатный завод и «Новосталь-М». По словам одного из трейдеров, также небольшие объемы в Турцию продает Донской металлургический завод и периодически в Турцию отгружают заготовку НЛМК и Evraz. «Ведомости» направили запросы в эти компании. Как импортерам стальной продукции в ЕС доказать нероссийскость полуфабрикатов Европейские регуляторы больше не готовы полагаться на добросовестность поставщиков По словам международного трейдера, из новых российских регионов заготовку экспортируют Алчевский и Енакиевский металлургические заводы. Он отмечает, что покупатели требуют дисконтов при поставке с этих заводов за юридические и репутационные риски. Низкий спрос в Турции обусловлен тем, что восстановительные работы после землетрясений февраля 2023 г. так и не начались в полном масштабе, а это обещало сильный рост спроса на арматуру на местном рынке, отмечает Коломеец. Еще одной причиной низкого спроса на импортные стальные полуфабрикаты в Турции является резкое ослабление лиры, добавляет он. С начала 2023 г. курс доллара к лире вырос на 39% и к 13 июля достиг 26,1 лиры (курс ЦБ РФ). Международные трейдеры соглашаются с этими факторами. Они также отмечают медленное оживление экономики Китая и ряда других стран, где происходит экономическая стагнация, а также санкционную политику ряда рынков-покупателей. «Падение цен и очень слабый спрос – проблема не только российских экспортеров», – говорит один из них. Другие аналитики соглашаются с трейдерами в том, что ослабление российских экспортных цен связано в том числе с динамикой китайского рынка. Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов отмечает, что цены на квадратную заготовку падают из-за общего снижения цен на сталь и «слабой деловой активности в Китае». По его словам, данные по экспорту из Китая в июне (-12% в годовом выражении) подтверждают слабый спрос на сталь в регионе. Старший аналитик инвестбанка «Синара» Дмитрий Смолин отмечает, что цена квадратной заготовки в Китае сейчас составляет $490/т против $600/т в начале марта (-18%), а российские экспортные цены следуют за ценами на сталь в Китае. Красноженов подтверждает и слабый спрос со стороны Турции. Кроме того, по его словам, наблюдается снижение цен на руду, коксующийся уголь и металлолом. При этом, по оценке Красноженова, макроэкономическая ситуация улучшается: доллар ослаб на фоне ожиданий менее агрессивной политики ФРС США, а правительство Китая планирует стимулы для усиления экономической активности, в том числе в строительном секторе. «Во втором полугодии можно ожидать положительной динамики цен на сталь на мировом рынке», – заключает аналитик. По расчетам MMI, уже в начале апреля российским производителям стало выгоднее продавать арматуру на домашнем рынке, чем экспортировать квадратную заготовку. Средняя цена российских производителей на арматуру марки стали А500С диаметром 12 мм выросла с февраля по апрель на 29%, после чего оставалась стабильной в мае на уровне 55 00 руб./т на базисе CPT («перевозка оплачена до») Москва с НДС. В июне цены снизились на 6%, а в июле продемонстрировали небольшой рост в пределах 4% до 54 000 руб./т, следует из данных MMI. Внутренний рынок сейчас действительно более привлекателен для российских компаний, чем продажи на экспорт, соглашается Смолин. Спрос на сортовой прокат на российском рынке остается достаточно сильным в активный строительный сезон, говорит Красноженов. По словам Смолина, в первом полугодии 2023 г. в России наблюдались стабильные объемы строительства жилой недвижимости. Стабильный внутренний спрос на строительный прокат будет и дальше способствовать поддержанию цен на арматуру на внутреннем рынке, считает аналитик.