Банки увидели переориентацию спроса населения на краткосрочные депозиты Доля длинных вкладов будет расти по мере стабилизации экономики, говорят эксперты В январе крупные банки отмечают повышенный интерес граждан ко вкладам на сроки три и шесть месяцев, хотя еще в ноябре 2022 г. спрос начинал смещаться в сторону долгосрочных сбережений. О такой тенденции «Ведомостям» рассказали представители Сбербанка, ВТБ, Промсвязьбанка (ПСБ), Совкомбанка, Московского кредитного банка (МКБ), банков Дом.РФ, «Ак барс» и «Санкт-Петербург». Средневзвешенная максимальная доходность по вкладам в первой декаде января достигла 8,13%, а во второй и третьей – снизилась до 8,04%, подсчитал ЦБ на основе данных топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов граждан. При этом средняя ставка по вкладам на срок до трех месяцев была 5,94%, на 3–6 месяцев – 6,95%, до года – 7,17%, а свыше одного года – 8,01%, следует из данных ЦБ. В Сбербанке в январе самыми популярными сроками для открытия вкладов стали 6–7 месяцев, говорит его представитель. Фокус внимания клиентов ВТБ в первый месяц года вернулся на 3–6-месячные депозиты, отмечает начальник управления «Сбережения» Наталья Тучкова, на них совокупно пришлось порядка 60% новых открытий. Похожую ситуацию описывают представители МКБ и банка Дом.РФ. Банки увидели увеличение суммы и прирост доли онлайн-вкладов в 2022 году Но размер таких сбережений пока все равно меньше депозитов, открываемых в отделении В ПСБ наиболее востребованным для открытия стал вклад на шесть месяцев – доля депозитов на этот срок составила чуть больше 40% от новых вложений. В Совкомбанке популярны были вклады на три месяца, говорит управляющий директор Анна Камбулова: 53% средств внесены на этот срок, еще 20% новых вложений сделаны на шесть месяцев. В ноябре 2022 г. банки, наоборот, фиксировали переток клиентских средств из краткосрочных вкладов в более длинные, писали «Ведомости». Спрос на долгосрочные вклады в январе сохранялся, но был не так значителен. В Дом.РФ на 3% увеличилась доля депозитов на один год и более, говорит директор подразделения «Управление продажами» Кирилл Варенцов. В портфеле банка 47% вложений открыты на срок до года и 53% – свыше года, добавляет он. В январе – феврале 2023 г. в «Ак барсе» количество вкладов сроком на один год увеличилось на 2% от общей доли срочных депозитов по сравнению с декабрем, делится его представитель. Более существенный спрос на долгосрочные вклады отмечает банк «Санкт-Петербург»: объемы вложенных средств на сроки один и два года увеличились на 10 и 25% соответственно, рассказывает руководитель бизнеса депозитов банка Эльвир Максимов. По его словам, смещение спроса произошло из-за разницы в процентных ставках. Нестабильные времена В стабильные периоды – в отсутствие каких-либо шоков на рынке и явно выраженного движения ключевой ставки – наибольшую долю в портфеле банков занимают вклады от одного года, говорит руководитель центра накопительных и транзакционных продуктов ПСБ Дмитрий Амиров. В среднем по рынку традиционно на короткие сроки (в пределах 3–4 месяцев) приходится от 10 до 20% привлечения, на среднесрочные вклады (шесть месяцев) – от 35 до 45%, на годовые – 40–50%, а доля вложений срочностью от 1,5 года и более редко превышает 0,5%, поясняет банкир. На 2,5 трлн руб. или на 7,6%, выросли в декабре средства граждан только за счет увеличения рублевых остатков (+2,6 трлн руб., +8,7%), говорится в аналитическом обзоре ЦБ за декабрь. Это рекордный месячный показатель. Но такой значительный прирост обусловлен традиционным авансированием пенсий, а также выплатами социальных пособий – их было выделено почти на 1,5 трлн руб., в том числе за январь 2023 г.Средства в рублях выросли как на текущих счетах (+2 трлн руб., +19%), так и на срочных вкладах (+700 млрд руб., +3,3%), следует из данных ЦБ. Этому способствовал существенный рост процентных ставок по вкладам (до 8,18% в третьей декаде декабря с 7,3% в третьей декаде ноября), в частности из-за запуска в декабре маркетинговых вкладов под привлекательные проценты. Но в 2022 г. структура депозитного портфеля под действием внешних шоков сильно изменилась. За 11 месяцев прошлого года доля долгосрочных (свыше года) вкладов сократилась с 33 до 22%, говорит управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Граждане не были готовы размещать средства с фиксированной доходностью надолго, так как боялись пропустить повышение ставок. Они также могли ожидать, что им потребуются в срочном порядке средства для покрытия непредвиденных расходов, поясняет он. Эти факторы сохраняют свое влияние и сейчас, добавляет эксперт. Несмотря на небольшое смещение спроса к долгосрочным вложениям осенью 2022 г., в сохраняющихся условиях общей неопределенности граждане хотят быть более мобильными в вопросах распоряжения своими средствами, считает аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова. К тому же ставки по вкладам на сроки три и шесть месяцев примерно одинаковы с годовым, поэтому люди отдают предпочтение краткосрочным депозитам, рассуждает она. Спред между ставками по годовым и полугодовым вкладам не превышает 40 б. п., поэтому на фоне повышенной неопределенности граждане стремятся сократить срок размещения свободных средств, согласен управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Прирост коротких депозитов в январе может быть связан с общим увеличением остатков на счетах физлиц к концу 2022 г., полагает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. По его словам, большая часть такого притока в течение 2023 г. может быть израсходована на потребление, в связи с чем вкладчики не настроены открывать депозиты на долгий срок. Ряд вкладчиков также могут ожидать дальнейшего повышения ставок по вкладам, учитывая сформировавшийся с осени тренд на их рост, добавляет управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Что будет со вкладами Глобальная неопределенность и различные варианты реакции монетарной политики ЦБ ведут к неоправданным процентным рискам у банков в случае фиксации ставок как привлечения, так и размещения на длительное время, говорит Беликов. Поэтому в ближайшие полгода доля вкладов на срок от трех до шести месяцев не будет снижаться, считает эксперт. По оценкам ВТБ, тренд на сохранение интереса к краткосрочным и среднесрочным депозитам в первом полугодии 2023 г. продолжится на фоне сохранения ключевой ставки на текущем уровне – 7,5%, говорит Тучкова. К тому же банкам проще прогнозировать уровень ставок по активам с коротким сроком размещения, поясняет Богомолова. Но уже во втором полугодии доля длинных вкладов может увеличиться, полагает представитель МКБ. В банке Дом.РФ ожидают возвращения более активного спроса на долгосрочные вклады к концу 2023 г. В Совкомбанке также в перспективе года ожидают возвращения интереса граждан к длинным вкладам, говорит главный аналитик банка Михаил Васильев. В банке полагают, что к концу 2023 г. Банк России завершит повышение ставки и уже в 2024 г. приступит к ее снижению.