ОПЕК и МЭА не ожидают снижения добычи нефти в России из-за запланированного сокращения экспорта Добыча может сохраниться за счет внутреннего спроса, говорят эксперты ОПЕК сохранила прогноз по добыче нефти в России в 2023 г. на уровне 10,28 млн барр./сутки, несмотря на планы правительства РФ сократить экспорт сырья в августе на 500 000 барр./сутки. Об этом говорится в ежемесячном докладе картеля, опубликованном 13 июля. Не ожидает существенного влияния этих планов на добычу и Международное энергетическое агентство (МЭА). В своем докладе, опубликованном в тот же день, МЭА, наоборот, повысило оценку добычи нефти в России на текущий год на 70 000 барр./сутки до 10,87 млн барр./сутки. По прогнозу ОПЕК, добыча России в 2023 г. сократится на 750 000 барр./сутки к уровню 2022 г. – на 6,8%. МЭА ожидает снижения добычи лишь на 220 000 барр./сутки – на 2%. Агентство также повысило прогноз по добыче нефти России в 2024 г. на 150 000 барр./сутки до 10,75 млн барр./сутки. Но, исходя из оценки МЭА, добыча в стране в следующем году снизится на 120 000 барр./сутки, или на 1,1%. Пояснений к прогнозам по российской нефтедобыче обе организации не приводят. Их оценки добычи в России в 2022 г. примерно совпадают: 11,03 млн барр./сутки у ОПЕК и 11,09 млн барр./сутки у МЭА. Официальные данные по добыче нефти в России сейчас не публикуются. В то же время Россия сокращает добычу в соответствии с добровольными обязательствами в рамках соглашения ОПЕК+. Добыча снижается дополнительно к установленным ОПЕК+ квотам. Изначально речь шла о снижении добычи на 500 000 барр./сутки (без учета газового конденсата) в марте 2023 г. к февралю. Затем эти обязательства продлили до июля, а позднее – до конца 2023 г. О достижении целевого уровня добычи нефти курирующий вице-премьер Александр Новак сообщил уже в конце апреля. Россия в августе опять сократит добычу и экспорт нефти На фоне аналогичных действий Саудовской Аравии это может поднять цены на нефть В начале июля Новак сообщил, что в августе Россия добровольно сократит экспорт нефти на 500 000 барр./сутки. Он пояснил, что решение принято «в рамках усилий по обеспечению баланса рынка». Представитель аппарата вице-премьера тогда уточнял, что Россия в том же объеме – на 500 000 барр./сутки – сократит добычу нефти в дополнение к ранее принятым обязательствам. В конце апреля Новак говорил, что по итогам 2023 г. ожидает падения добычи нефти в России до 515 млн т (-3,7% к прошлому году). Это соответствует 10,34 млн барр./сутки. В 2022 г. добыча нефти в стране выросла на 2% до 535,1 млн т. 13 июля Новак уточнил, что прогноз по добыче нефти в 2023 г. не изменился и составляет 515 млн т, а прогноз на 2024 г. формируется. Он пояснил, что российские нефтяные компании сами примут решение о целесообразности снижения добычи нефти для обеспечения объявленного сокращения экспорта. «Компании будут самостоятельно решать, как они будут действовать: либо сократят экспорт, либо сократят добычу. Но в целом задача – уменьшить поставки на мировые рынки», – сказал он (цитата по «Прайму»). Старший аналитик Альфа-банка Никита Блохин считает, что давать оценки по добыче нефти в 2023 г. пока преждевременно, поскольку не совсем понятно, как изменится добыча в стране на фоне планов по снижению экспорта. По его словам, открытым остается вопрос, когда российские недропользователи смогут обеспечить предполагаемый уровень сокращения поставок. Аналитик напомнил, что для анонсированного в марте снижения добычи нефтяным компаниям потребовалось более двух месяцев. Также потенциал снижения производства нефти в стране напрямую зависит от того, как долго продлятся новые ограничения, считает Блохин. По мнению эксперта, это вопрос в определенной степени может разрешится в августе, когда ключевые представители ОПЕК+ – Саудовская Аравия и Россия – определятся относительно перспектив сохранения ограничений на будущие периоды. Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин считает, что несмотря на обязательства по сокращению экспорта на 500 000 барр./сутки в августе, Россия может сохранить добычу за счет роста переработки нефти. По его словам, внутренние цены на нефтепродукты существенно растут, что «указывает на нехватку сырья и топлива в стране». «Это вызывает обоснованное раздражение у антимонопольных органов, так как повышает инфляционные риски. В такой ситуации российские власти могут сохранить добычу на прежнем уровне, чтобы удовлетворить внутренний спрос на нефть», – констатирует он. 13 июля стоимость бензина Аи-92 на бирже СПбМТСБ достигла нового исторического максимума в 60 253 руб./т. Цена Аи-95 обновила максимум 15 июня – 67 385 руб./т, к 13 июля цена снизилась на 1,9% до 66 096 руб./т. Директор аналитического департамента «Инвестбанка Синара» Кирилл Таченников также допускает, что объемы сырья, которые в августе не будут экспортированы, окажутся востребованными на внутреннем рынке. «Добыча может остаться на паузе, так как предстоит удовлетворить сезонный внутренний спрос», – соглашается управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова. По оценке Таченникова, добыча нефти в конце года будет составлять 9,55 млн барр./сутки (без учета газового конденсата), что, по его данным, соответствует уровню июня. «Это будет способствовать сужению дисконта на российскую нефть и соответствовать последним договоренностям в рамках ОПЕК+», – считает аналитик. По оценке ФГ «Финам», добыча нефти к концу 2023 г. снизится до 9,3 млн барр./сутки (без учета газового конденсата), а общий объем добычи нефти с конденсатом составит 10,5 млн барр./сутки. Крылова ожидает, что добыча нефти с конденсатом в 2023 г. составит 500–510 млн т, или 10–10,24 млн барр./сутки. Ситуация с динамикой добычи нефти в 2024 г., по мнению Потавина, будет зависеть от ситуации в мировой экономике. При наступлении рецессии объемы потребления топлива снизятся и в этом случае ОПЕК+ может дополнительно сократить объемы поставок нефти на рынок, поясняет он. Таченников считает, что дальнейшего сокращения добычи ОПЕК+ на фоне роста спроса на нефть в мире не потребуется. При этом некоторые российские компании планируют ввод в эксплуатацию новых месторождений, поэтому, по его мнению, в дальнейшем добыча, скорее всего, будет расти.