Воспользовавшиеся послаблениями ЦБ банки нарастили кредитный портфель быстрее конкурентов Влияние на это оказали рефинансирование иностранных кредитов и госпрограммы Банки, которые в 2020 и 2022 гг. использовали послабления от ЦБ, активно наращивали корпоративный кредитный портфель после пика кризиса в отличие от тех, кто решил не пользоваться этими послаблениями. Об этом пишет ЦБ в докладе об оценке эффективности антикризисных мер. Ранее регулятор сообщил о том, что портфель корпоративных кредитов российских банков в 2022 г. увеличился на 14,3% до 59,1 трлн руб. Это стало лучшим результатом по темпам прироста с 2012 г. Для примера: в 2021 г. этот показатель был равен 9,5%. История послаблений Банк России вводил регуляторные послабления уже несколько раз в период кризисов. Причина – поддержка устойчивости финансового рынка и сохранение возможности кредитования. В частности, регулятор уменьшал влияние на кредитование временного падения капитала, связанного с краткосрочным снижением стоимости активов или валютного курса существенно ниже равновесных уровней. Если в кризис 2014–2015 гг. этот инструмент дал банкам возможность постепенной адаптации, то в 2020 и 2022 гг. банки, воспользовавшиеся послаблениями, более активно наращивали корпоративный кредитный портфель, пишет регулятор. Причем как по сравнению с другими банками, так и относительно докризисной динамики их собственного кредитного портфеля. Для сравнения динамики кредитования до и после начала кризиса в 2020 и 2022 гг. ЦБ отобрал 30 крупнейших банков по размеру рублевого корпоративного портфеля. Из этого списка регулятор исключил кредитные организации на санации и «дочек» иностранных структур. Банки ЦБ разделил на три группы в зависимости от значимости эффекта воздействия меры на норматив достаточности капитала банка. В 2022 г. в группу с высокой степенью влияния попало 10 банков, со средней – 9, с низкой – 11. В итоге у большинства банков, прежде всего с высоким и средним влиянием послаблений на достаточность капитала, в течение года после начала кризиса темпы роста кредитов оказались сопоставимы с докризисной динамикой или даже выше нее, говорится в докладе ЦБ. Таким образом, можно говорить о положительном влиянии регуляторных послаблений на кредитную активность банков в 2022 г., делает вывод ЦБ. За 12 месяцев прирост кредитного портфеля банков, применявших регуляторные меры после шока, достиг почти 30%, следует из данных индекса кредитования банков ЦБ. В то время как этот показатель у организаций, не воспользовавшихся мерами, сократился практически на 30%. Таким образом, разница между группами выросла до 60 п. п. с докризисных 20 п. п. Регулятор отмечает, что отдельные банки даже при наличии высокого эффекта послаблений не наращивали кредитование, поскольку столкнулись со значительным влиянием шока на достаточность капитала. Для них эффект мер сработал прежде всего как инструмент сохранения финансовой устойчивости, поскольку без подобного эффекта банки могли столкнуться с приближением норматива к минимальному уровню, объясняет регулятор. В таких условиях эти банки не могли существенно наращивать кредитный портфель, поскольку оказались бы крайне уязвимы к сворачиванию ЦБ послаблений. В то же время следует учитывать, что использование послаблений не приводит автоматически к росту кредитования, отмечает ЦБ в докладе. Кроме того, по мнению регулятора, росту кредитования способствовали в том числе правительственные программы льготного кредитования. Банк России не раскрывает, какие именно банки воспользовались послаблениями от регулятора. Но, например, предправления Сбербанка Герман Греф ранее заявлял, что банк с запасом соблюдает требования по достаточности капитала и не использует никакие послабления ЦБ для кредитных организаций. Согласно данным по МСФО, Сбербанк в 2022 г. нарастил корпоративный кредитный портфель на 11,4% до 18,6 трлн руб. В 2021 г. рост составил 9,7%. Объем кредитов юрлицам в ВТБ в 2022 г. увеличился на 18,4% до 11,8 трлн руб. В 2021 г. рост составил 6,7%. В отчетности по РСБУ банк указал, что применил послабления от ЦБ, что позволило ему сформировать больший запас по капиталу. Активная нагрузка капитала Доклад ЦБ может создать впечатление, что кредитование выжило благодаря послаблениям, но на самом деле причина в льготных займах через госпрограммы, говорит вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. Регулятор не слишком явно, но все-таки пишет, что вклад госпрограмм в прирост кредитования имеет масштаб, аналогичный послаблениям, правда, оценить эффект планируется позже. С большой вероятностью он будет огромен, предполагает эксперт, так как госпрограммы прошли через крупные системно значимые банки, которые, как правило, в подавляющем количестве кредитуют крупнейшие компании. Поэтому госбанкам, в свою очередь, приходилось пользоваться послаблением активнее других, объясняет он, а банки меньшего размера, наоборот, повышали требования к заемщикам на фоне нестабильности. Во многом рост кредитования в корпоративном портфеле в 2022 г. определялся двумя факторами, добавляет руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень: рефинансированием кредитов, ранее предоставленных российским компаниям иностранными кредиторами, а также ростом кредитования МСП, поддерживаемым льготными программами. При этом рефинансирование было доступно только ограниченному числу кредитных организаций, указывает эксперт. Использование ряда послаблений было также критически важно не для всех, так как далеко не все банки, например, имели большой объем кредитов в валюте. Поэтому к возникновению спроса на кредиты привели факторы, не связанные с послаблениями, резюмирует эксперт. Очевидно, что банки, у которых давление на капитал снижено искусственно, могут активнее его нагружать, говорит управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его словам, среди самых активных пользователей мер регуляторной поддержки с позиции полноты спектра используемых мер и длительности их использования есть крупные госбанки, которые и до кризиса максимально нагружали капитал и утилизировали ликвидность. Во-первых, они не имели проблем со спросом и клиентской базой, во-вторых, не считали необходимым поддерживать избыточный запас прочности, имея все основания рассчитывать на поддержку при необходимости, объясняет эксперт. Так в итоге и произошло, рассуждает он, но с учетом поддержки, близкой к безусловной, сбавлять темпы роста опять же не было необходимости. Банки с централизованной поддержкой имеют значимые бонусы и именно среди таких банков много тех, кто долго и активно использует вводимые регуляторные послабления, говорит Беликов. Деление банков на использующих и не использующих регуляторные послабления он считает не вполне показательным: в конечном счете все снова сводится к конкуренции государственных и частных банков. Новых долгосрочных стимулов для укрепления позиций «частников» относительно госкатегории Беликов не наблюдает, особенно принимая во внимание сохраняющуюся неопределенность в отношении перспектив некоторых крупных частных банков с иностранным капиталом. Использовали послабления те банки, которые прошли кризис относительно спокойно, говорит Пивень. По его словам, подход к наращиванию кредитования у этих банков определяется их аппетитом к риску. Также такие банки, скорее всего, не ставят своей задачей догнать тех, которые за счет использования послаблений поддержали уровень капитализации и направили капитал на расширение кредитования, предполагает эксперт. Вопрос скорее в том, смогут ли кредитные организации, которые ориентировались на быстрый рост, переварить привлеченный объем активов по мере отмены послаблений. При отказе от послаблений банки должны изыскивать средства на формирование резервов и отражение активов по реальной стоимости, частично данные средства могли бы быть направлены на увеличение объемов кредитования, говорит директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. Сейчас на динамику объемов кредитования в первую очередь влияют такие факторы, как восстановление потребительской активности, смягчение скоринга моделей, а также перестройка кредитных политик банков и их адаптация к новым условиям, добавил эксперт. Основная цель послаблений – временно дать банку пространство для обеспечения непрерывности его деятельности, а не получить конкурентное преимущество, говорит управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. По его словам, опережающий рост кредитования топ-30 банков был связан как с доминирующим положением на рынке, так и активным использованием программ льготного кредитования. Напротив, более низкие темпы кредитования банков, которые не воспользовались послаблениями, могли быть связаны с соответствующей кредитной политикой самих банков, добавил он. Послаблениями от ЦБ по кредитному риску воспользовались почти все крупные банки, уверен вице-президент банка Дом.РФ Игорь Кузавов: они кредитовали крупный бизнес – именно он столкнулся с санкционными ограничениями и именно ему понадобилась кредитная поддержка. Поэтому опережающий рост кредитования у банков, которые воспользовались послаблениями, носит больше вынужденный характер, делает он вывод. ЦБ отметил, что послаблениями не пользовались банки с консервативной политикой кредитования, поэтому они вряд ли смогут «догнать» тех, кто активно наращивает кредитование, резюмировал он.