Für manche Spotzinsmodelle, wie das CIR oder das Hull-White Modell, gibt es eine äquivalente Beschreibung im HJM framework, andere Modelle haben keine duale HJM Repräsentation. ###>The HJM framework with multiple sources of randomness, including as it does the Brace–Gatarek–Musiela model and market models, is often preferred for models of higher dimension.