In 2005, na een lezing op de Harvard Computer Society die later werd gepubliceerd als "Hoe start ik een bedrijfje op" , richtte Graham, samen met Trevor Blackwell, Jessica Livingston en Robert Morris Y Combinator op opstartende bedrijven of "startups" te financieren, met name van jongere, meer technisch -georiënteerde oprichters. ###>He later gained fame for his essays on his popular website paulgraham.com.