Chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt Trong kế_toán quản_trị chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt thuật_ngữ tiếng Anh Cash conversion cycle viết tắt CCC đo_lường bao_lâu một công_ty sẽ bị tước tiền_mặt nếu nó tăng đầu_tư vào các nguồn_lực để mở_rộng bán hàng cho khách_hàng Do_đó nó là một thước_đo rủi_ro thanh khoản kéo_theo bởi sự tăng_trưởng Tuy_nhiên việc rút ngắn CCC tạo ra những rủi_ro riêng của nó trong khi một công_ty thậm_chí có_thể đạt được một CCC tiêu_cực bằng cách thu_thập từ khách_hàng trước khi chi_trả nhà_cung_cấp một chính_sách thu_thập nghiêm_ngặt và thanh_toán lỏng_lẻo không phải là luôn_luôn bền_vững Định_nghĩa Dẫn_xuất Thiếu_hụt dòng tiền Thuật_ngữ chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt đề_cập đến khoảng thời_gian giữa chi_tiêu tiền_mặt và thu_thập tiền_mặt của một công_ty Tuy_nhiên CCC không_thể quan_sát trực_tiếp trong dòng tiền bởi_vì những điều này cũng chịu ảnh_hưởng của đầu_tư và các hoạt_động tài_chính nó phải được bắt_nguồn từ dữ_liệu Báo_cáo về vị_thế tài_chính liên_quan đến các hoạt_động của công_ty Phương_trình mô_tả nhà_bán_lẻ Mặc_dù thuật_ngữ chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt áp_dụng một_cách kỹ_thuật cho một công_ty trong bất_kỳ ngành công_nghiệp nào phương_trình này được xây_dựng một_cách tổng_quát để áp_dụng cụ_thể vào một nhà_bán_lẻ Vì các hoạt_động của một nhà_bán_lẻ bao_gồm việc mua và bán hàng tồn_kho phương_trình này mô_hình thời_gian giữa Phương_trình mô_tả một công_ty mua và bán trên_tài khoản Ngoài_ra phương_trình này được viết để chứa một công_ty mua và bán trên_tài khoản Đối_với một công_ty chỉ có tiền_phương trình chỉ cần dữ_liệu từ hoạt_động bán hàng ví_dụ các thay_đổi trong hàng tồn_kho bởi_vì tiền_mặt chi_tiêu sẽ có_thể được đo_lường trực_tiếp như mua hàng tồn_kho và tiền_mặt thu_thập sẽ có_thể được đo_lường trực_tiếp như bán hàng tồn_kho Tuy_nhiên không tồn_tại tương_ứng 1 1 cho một công_ty mua và bán trên_tài khoản như_vậy Các tăng hoặc giảm trong hàng tồn_kho không làm dòng tiền dịp mà là các phương_tiện kế_toán các khoản phải thu và phải trả tương_ứng các tăng và giảm trong tiền_mặt sẽ loại_bỏ các phương_tiện kế_toán này các khoản phải thu và phải trả tương_ứng khỏi sổ_sách Như_vậy CCC phải được tính_toán bằng cách truy_tìm một sự thay_đổi bằng tiền_mặt thông_qua tác_động của nó đối_với các khoản phải thu hàng tồn_kho các khoản phải trả và cuối_cùng trở_lại tiền_mặt do_đó thuật_ngữ chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt và quan_sát mà bốn tài_khoản này nói lên với nhau Bằng cách lấy bốn nghiệp_vụ này theo cặp các nhà_phân_tích chú_ý đến năm khoảng thời_gian quan_trọng được gọi là các chu_kỳ chuyển_đổi hoặc giai_đoạn chuyển_đổi BULLET chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt nổi lên như là khoảng thời_gian C D tức_là giải_ngân tiền_mặt thu_thập tiền_mặt BULLET giai_đoạn chuyển_đổi các khoản phải trả hoặc Số ngày trả nợ nổi lên như là khoảng thời_gian A C tức_là nợ tiền giải_ngân tiền_mặt BULLET chu_kỳ hoạt_động nổi lên như là khoảng thời_gian A D tức_là nợ tiền thu tiền Kiến_thức của ba chu_kỳ chuyển_đổi bất_kỳ này cho_phép nguồn_gốc của chu_kỳ chuyển_đổi thứ tư bỏ_qua một bên chu_kỳ vận_hành mà chỉ là tổng của giai_đoạn chuyển_đổi hàng tồn_kho và giai_đoạn chuyển_đổi các khoản phải thu Do_đó Trong tính_toán mỗi_một trong ba chu_kỳ chuyển_đổi thành_phần phương_trình Thời_gian Cấp_Tỷ lệ được sử_dụng vì mỗi khoảng thời_gian gần bằng Thời_gian cần_thiết để cấp của nó có_thể đạt được tại Tỷ_lệ tương_ứng của nó BULLET CẤP của nó trong khoảng thời_gian trong câu hỏi được ước_tính như trung_bình của các cấp của nó trong hai bản cân_đối xung_quanh giai_đoạn L L 2 BULLET Để đánh_giá Tỷ_lệ của nó lưu_ý rằng các khoản phải thu tăng lên chỉ khi doanh_số được tích_luỹ và Hàng tồn_kho co lại và Các khoản phải trả tăng lên bởi một số_lượng tương_đương với chi_phí COGS trong thời_gian dài vì giá_vốn hàng bán dồn tích thực_sự đôi_khi sau khi giao hàng tồn_kho khi các khách_hàng có được nó Mục_đích của CCC Mục_đích của nghiên_cứu chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt và tính_toán của nó là để thay_đổi các chính_sách liên_quan đến tín_dụng mua hàng và tín_dụng bán hàng Tiêu_chuẩn thanh_toán tín_dụng mua hàng hoặc nhận tiền_mặt từ các con_nợ có_thể được thay_đổi trên cơ_sở báo_cáo của chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt Nếu nó cho khả_năng thanh_toán tiền_mặt tốt chính_sách tín_dụng trong quá_khứ có_thể được duy_trì Mục_đích của nó cũng là để nghiên_cứu dòng tiền của doanh_nghiệp Báo_cáo lưu_chuyển tiền_mặt và nghiên_cứu chu_trình chuyển_đổi tiền_mặt sẽ rất hữu_ích cho việc phân_tích dòng tiền Xem thêm BULLET Vốn_lưu_động BULLET Số ngày bán hàng BULLET Số ngày trả nợ BULLET Số ngày tồn_kho Liên_kết ngoài BULLET Measuring the Cash_Conversion_Cycle in an International_Supply_Chain
Chu_kỳ chuyển_đổi tiền_mặt