Soud prvního stupně uvedenému žalobnímu návrhu vyhověl. Vyšel ze zjištění, že dne 12. 4. 1991 byla – podle rozhodnutí valné hromady – uzavřena dohoda o sloučení žalobce s Jednotou Sokol Králův Dvůr; právním nástupcem byla určena Tělocvičná jednota Sokol Králův Dvůr (žalovaná). V rozporu s platnou právní úpravou i se stanovami žalobce však neproběhlo majetkové vypořádání, což mělo podle názoru soudu za následek, že žalobce jako právnická osoba existovat dosud nepřestal a tím pádem ani nemohl pozbýt vlastnické právo k předmětným nemovitostem (nabyté z titulu právního nástupnictví po Tělovýchovné jednotě Králodvorské železárny).