b"\n_START_ARTICLE_\nDeltaneutraal\n_START_PARAGRAPH_\nDeltaneutraal de eigenschap van een optieportefeuille waarbij de beweging van de onderliggende aandelen waarop de opties betrekking hebben, geen invloed heeft op de totale waarde van de positie, dat wil zeggen, delta is in totaal nul._NEWLINE_De risico's van een beweging omhoog en omlaag kunnen tegen elkaar weggestreept worden. De delta geeft aan in welke mate er verdiend of verloren wordt aan de beweging in de aandelen. Een positieve delta betekent dat er een positief resultaat behaald wordt als de onderliggende aandelen stijgen.\n_START_SECTION_\nGrote bewegingen\n_START_PARAGRAPH_\nHet bovenstaande voorbeeld van een deltaneutrale positie werkt alleen bij beperkte bewegingen. Indien de uitslagen erg groot zijn dan zal het afdekken van het delta risico in bovenstaand voorbeeld niet goed werken. De delta van een optie is namelijk geen statisch gegeven maar zal vari\xc3\xabren met de stand van het onderliggende aandeel."