b'\n_START_ARTICLE_\nBox 3\n_START_PARAGRAPH_\nIn de Nederlandse Wet inkomstenbelasting 2001 is  inkomen uit sparen en beleggen een categorie inkomsten. Deze wordt ook wel box 3 genoemd. Deze inkomsten bestaan uit een forfaitair (fictief) rendement op spaartegoeden en andere bezittingen. Hierover wordt belasting geheven: de vermogensrendementsheffing. Deze vervangt het oudere stelsel van vermogensbelasting._NEWLINE_Het forfaitaire rendement was van 2001 tot en met 2016 een vast percentage: 4%. De vermogensrendementsheffing kwam hiermee uit op 1,2%. Sinds 2017 wordt het fictieve rendement berekend op basis van een fictieve indeling in soorten beleggingen, afhankelijk van de hoogte van het vermogen, en historische gemiddeld behaalde rendementen per soort belegging.\n_START_SECTION_\nHeffingvrij vermogen\n_START_PARAGRAPH_\nEr is een heffingvrij vermogen, soms heffingsvrij vermogen genoemd (2018: \xe2\x82\xac 30.000; 2019: \xe2\x82\xac 30.360; 2020: \xe2\x82\xac 30.846). Over het vermogen minus het heffingvrij vermogen wordt belasting geheven.\n_START_SECTION_\nGrondslag sparen en beleggen\n_START_PARAGRAPH_\nDe grondslag sparen en beleggen is de rendementsgrondslag voor zover die meer bedraagt dan het heffingsvrije vermogen. De grondslag sparen en beleggen is dus 0 (niet negatief) als het saldo van bezittingen en schulden lager is dan het heffingsvrij vermogen.\n_START_SECTION_\nBelastbare inkomen uit sparen en beleggen\n_START_PARAGRAPH_\nHet belastbare inkomen uit sparen en beleggen is het voordeel uit sparen en beleggen verminderd met het daarvoor in aanmerking komende deel van de persoonsgebonden aftrek. Voor zover de persoonsgebonden aftrek het inkomen uit werk en woning van het kalenderjaar niet vermindert, vermindert de aftrek het belastbaar inkomen uit sparen en beleggen van het jaar, maar niet verder dan tot nihil._NEWLINE_In 2018 is het inkomen in de eerste vermogensschijf 2,0166%, in de tweede 4,3258%, en in de derde  5,38%._NEWLINE_In 2019 zijn deze percentages 1,935%, 4,451% en 5,60%, en in 2020 1,80%, 4,22% en 5,33%.\n_START_SECTION_\nHeffing\n_START_PARAGRAPH_\nArtikel 2.13 IB bepaalt dat de belasting op het belastbare inkomen uit sparen en beleggen 30% bedraagt._NEWLINE_In 2018 is de belasting per vermogensschijf 0,605%, 1,298% en 1,614%, in 2019 0,581%, 1,350% en 1,680%, en in 2020 0,546%, 1,269% en 1,599%.\n_START_SECTION_\nBeleggingsrisico\n_START_PARAGRAPH_\nVan bijvoorbeeld het vermogen in de tweede vermogensschijf valt 79% in rendementsklasse II. Een belastingplichtige die om beleggingsrisco te vermijden niet belegt loopt dus een omgekeerd beleggingsrisico, waarbij een langetermijnrendement van 1% op de lange termijn een jaarlijkse schade oplevert van 30% van 79% van 1%, is 0,237% van het vermogen in de tweede vermogensschijf. In theorie kan hij dit risico min of meer afdekken door 23,7% van dit vermogen in de tweede vermogensschijf gespreid te beleggen.\n_START_SECTION_\nSchijfgrenzen in termen van rendementsgrondslag en in termen van grondslag sparen en beleggen\n_START_PARAGRAPH_\nSchijfgrenzen in termen van rendementsgrondslag (oorspronkelijk ronde bedragen; corresponderend met een systeem van drie rendementsschijven, met een nihilrendement in de eerste rendementsschijf) moeten niet verward worden met schijfgrenzen in termen van grondslag sparen en beleggen (vermeld in de wet; corresponderend met een systeem van twee rendementsschijven)._NEWLINE_In 2017, met een heffingvrij vermogen van \xe2\x82\xac 25.000, waren de schijfgrenzen in termen van rendementsgrondslag de ronde bedragen \xe2\x82\xac 100.000 en \xe2\x82\xac 1.000.000, en in termen van  de grondslag sparen en beleggen (vermeld in de wet) dus \xe2\x82\xac 75.000 en \xe2\x82\xac 975.000._NEWLINE_In 2018, met een heffingvrij vermogen van \xe2\x82\xac 30.000 (corresponderend met de inflatiecorrecie van 0,8% en vervolgens een extra verhoging met \xe2\x82\xac 4.800), zijn de schijfgrenzen in termen van rendementsgrondslag \xe2\x82\xac 100.800 en \xe2\x82\xac 1.008.000 (corresponderend met de inflatiecorrecie van 0,8%), en in termen van de grondslag sparen en beleggen dus \xe2\x82\xac 70.800 en \xe2\x82\xac 978.000 (corresponderend met de inflatiecorrecie van 0,8% en vervolgens een verlaging met \xe2\x82\xac 4.800). De regering blijkt met "verhogen van het heffingvrije vermogen" te bedoelen dat daarbij de schijfgrenzen in termen van rendementsgrondslag gelijk blijven en de schijfgrenzen in termen van de grondslag sparen en beleggen, zoals die in de wet staan, dus verlaagd worden. Dit wijkt echter af van de systematiek van de wet, waarbij het heffingvrije vermogen in artikel 5.5 staat, en de schijfgrenzen in termen van de grondslag sparen en beleggen in artikel 5.2, als aparte gegevens. De regering vergat door deze verwarring de schijfgrenzen in de wet te verlagen. In de derde nota van wijziging werd dit alsnog gedaan, en stelde de regering dat dit materieel steeds al de bedoeling was.\n_START_SECTION_\nIndexatie\n_START_PARAGRAPH_\nAlle in de wet genoemde bedragen die te maken hebben met box 3 worden ge\xc3\xafndexeerd met de tabelcorrectiefactor.\n_START_SECTION_\nCommissie Van Dijkhuizen\n_START_PARAGRAPH_\nDe Commissie Van Dijkhuizen heeft eerder voorgesteld de toenmalige 4% te vervangen door de gemiddelde spaarrente in de laatste 5 jaar.\n_START_SECTION_\nGeschiedenis\n_START_PARAGRAPH_\nBox 3 vervangt de vroegere vermogensbelasting (2000: 0,7% met een vrijstelling van \xc6\x92 200.000 (\xe2\x82\xac 90.756)) en de inkomstenbelasting over de werkelijke inkomsten uit vermogen in de vorm van onder andere rente, dividend en huur. Er was een rentevrijstelling (sinds 1978, toen \xc6\x92 200) en een dividendvrijstelling (2000: elk \xc6\x92 1000 (\xe2\x82\xac 454)). Er gold een schijventarief voor het totaal van alle inkomsten (dus bij bijvoorbeeld een hoog loon moest ook veel belasting over de rente betaald worden). Sinds 1987 was er een informatieplicht voor banken inzake aan klanten uitgekeerde rente (renterenseignering)._NEWLINE_Waardeaangroei van aandelen was echter niet belast. Dit leidde tot beleggingsfondsen op basis van liquiditeiten en obligaties waarbij de rente niet als dividend werd uitgekeerd, maar de koers deed stijgen: groeifondsen. Deze moesten wel 35% vennootschapsbelasting over de winst betalen, maar dat was vaak minder dan het marginale inkomstenbelastingtarief van de aandeelhouders. Deze fondsen zijn sinds 2001 niet interessant meer (zelfs niet na omzetting in een variant die geen vennootschapsbelasting verschuldigd is) en daarom rond die tijd veelal omgezet in gewone obligatiefondsen, die dividend uitkeren, en ook geen vennootschapsbelasting verschuldigd zijn. Ook waren aandelen populair die onbelast stockdividend uitkeerden._NEWLINE_Aftrekbaarheid van betaalde rente is in de loop van de tijd steeds meer beperkt. Zoals blijkt uit het bovenstaande is deze er nu slechts in die zin dat schulden, op \xe2\x82\xac 2800 na, van de bezittingen worden afgetrokken voor de bepaling van de vermogensrendementsheffing. Dit geeft alleen een belastingvoordeel voor zover de bezittingen groter zijn dan het heffingsvrije vermogen. De zaak ligt anders voor hypotheekrenteaftrek voor de eigen woning, deze valt in box 1, er hoeft dus geen vermogen tegenover te staan en de rente kan al worden afgetrokken als er \xc3\xbcberhaupt andere inkomstenbestanddelen zijn._NEWLINE_Het forfaitaire rendement bedroeg van 2001 tot en met 2016 4%. De vermogensrendementsheffing kwam hiermee uit op 1,2%._NEWLINE_De vermogensbestanddelen werden van 2001 tot en met 2010 gewaardeerd per 1 januari en 31 december, van deze waarden werd het gemiddelde genomen._NEWLINE_Tot en met 2012 was er behalve voor groene beleggingen ook een vrijstelling voor sociaal-ethische beleggingen (fondsen die beleggen in microkredieten of ontwikkelingsprojecten), culturele beleggingen en beleggingen in durfkapitaal. Naar aanleiding van het in 2012 gesloten Begrotingsakkoord is de Wet uitwerking fiscale maatregelen Begrotingsakkoord 2013 (UFM) aangenomen waarbij de vrijstellingen voor deze drie soorten beleggingen (sociaal-ethische fondsen, culturele beleggingen en durfkapitaal) per 1-1-2013 werden afgeschaft, evenals de heffingskortingen voor deze beleggingen. De vrijstelling voor groen beleggen is gehandhaafd; bovendien ging een eerder geplande afschaffing van de heffingskorting voor groen beleggen niet door: deze heffingskorting is gehandhaafd op het niveau van 2012 (0,7%)._NEWLINE_Per 2016 is de ouderentoeslag afgeschaft.\n_START_SECTION_\nSparen in box 2 als alternatief\n_START_PARAGRAPH_\nEen alternatief voor sparen in box 3 is het onderbrengen van het spaargeld in een bv, bijvoorbeeld een speciale eigen spaargeld-bv. De winst is dan het werkelijke rendement op het spaargeld, verminderd met de kosten van de bv. Bij een winst tot \xe2\x82\xac 200.000 is de vennootschapsbelasting 20%, en is het dividend in box 2 belast tegen een tarief van 25%, dit is (als de kosten even buiten beschouwing worden gelaten en de nettowinst geheel als dividend wordt uitgekeerd) bij elkaar 40% van het werkelijke rendement op het spaargeld. Als het rendement bijvoorbeeld 1% is, is de belasting 0,4% van het vermogen. Als geen dividend wordt uitgekeerd wordt de betaling van de helft hiervan uitgesteld._NEWLINE_Dit alternatief kan minder lonend zijn indien en wanneer de bovengenoemde plannen voor box 3 doorgaan. Vooral voor de peildata 1 januari 2020 en 1 januari 2021 kan het nog van belang zijn.'