신한금융투자는 6일 SK하이닉스에 대해 반도체 상승 사이클이 속도 조절 구간에 진입했다고 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 11만원을 유지했다. 4일 종가는 8만1000원이다. 

최도연·나성준 신한금융투자 연구원은 "1분기 실적은 매출액 전 분기 대비 3.9% 증가한 7조1989억원, 영업이익은 239.1% 늘어난 8003억원을 기록하며 시장 전망치(5091억원)을 대폭 웃돌았다"며 "가격 상승과 공정 전환에 의한 원가 개선이 실적 개선에 기여했다"라고 분석했다.

2분기 실적은 매출액은 전분기보다 13.1% 증가한 8조1419억원, 영업이익은 89.0% 늘어난 1조5127억원을 전망했다. 두 연구원은 "디램 가격 상승과 우호적인 환율 흐름이 실적에 긍정적"이라고 평가했다. 

이어 "다만 코로나19 이후 스마트폰 수요 둔화로 전방 업체들의 재고 수준은 다소 증가한 것으로 추정된다"며 "코로나19에도 디램 업체들이 추구하는 목표 이익은 달라지지 않겠지만, 일시적인 수요 둔화로 이익 고점에 도달하는 시기가 다소 늦어질 것"이라고 설명했다.
디램의 값이 오르는 것이 SK하이닉스의 실적에 도움이 돼
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