text:
Посвящение
Прежде, чем что-то создавать, и прежде, чем что-то будет вами создано, важно ответить себе на главный буддхический вопрос - "зачем"? А чтобы знания сохранялись и передавались, их лучше всего изложить на бумаге. Как говорил герой Булгакова: "Рукописи не горят!" Прямое предназначение любой книги, чтобы ее читали. Книга тем ценнее, чем больше уроков из нее можно извлечь. Данная книга посвящается не финансистам, а хотя, возможно, и финансистам она будет полезна, и менеджерам, у которых все еще остались вопросы после курсов "Финансы для нефинансовых руководителей"; тем, кто сам пытается собрать информацию по финансовым вопросам, готовя свой бюджет; начинающим специалистам, которые устраиваются на работу в финансовые службы, да просто всем, потому что вопросы финансов, в простонародье, денег, как и вопросы питания, приходится решать каждому из нас ежедневно, но почему-то именно эти жизненно важные предметы нам не преподаются в школе.
Читайте с удовольствием, осознавая и прорабатывая все, что здесь написано, так как эта книга не просто теоретический материал, напичканный непонятными терминами. Эта книга - рабочая тетрадь по финансовому учету для новичков, которая поможет вам выйти из тупиковых ситуаций на работе и принесет пользу. Даже если в повседневной жизни вы используете только 10 % из того, что в ней написано, ваши личные и корпоративные финансы придут в порядок.
Благодарность
Самая важная благодарность моим родителям. Они далеки от корпоративных финансов, поэтому их вопросы помогли мне отшлифовать финансовый язык до простоты бытового слушателя.
Благодарю моих друзей и коллег, моих учеников за нескончаемый поток замечательных вопросов, ответы на которые они могут найти в этой книге. За простой, но подталкивающий к действию вопрос: "А книга когда будет?", "Напишите книгу?", "А если проще сказать, ну на нефинансовом языке...?", "А можно сделать тренинг?".
Мое признание, Олесе Катрич, которая стала редактором книги. Без ее помощи, мои длинные предложения было бы сложно читать, даже если бы они были изложены простым языком.
Введение
Данная книга рекомендуется к проработке как представителям финансовой среды, так и тем, кто только начинает знакомство с финансами. Её цель - создать понятную финансовую среду для всех сотрудников отдельных компаний и просто для всех-всех, кто хочет прикоснуться к корпоративным финансам. Рекомендую прорабатывать книгу, выполняя все задания, которые в ней предложены. Можно выполнять задания в офисе или дома, в машине, или в кафе за чашечкой свежезаваренного кофе. Поэтому, всегда держите при себе карандаш. Ну что, приступим? Все по порядку.
Приятного и полезного вам прочтения!
Глава 1. Бюджет
"Для того, чтобы чем-то управлять, нужно, как - никак иметь точный план на некоторый, хоть сколько-нибудь приличный срок...ну лет так скажем, в тысячу..."
"Приличный" срок каждая компания или человек определяет для себя сам. Чаще всего "точный" план сроком в один год называют бюджетом, а все, что дольше - бизнес-планом. Помните, пятилетки закончились в прошлом веке. Три года - это максимальный срок, на который я составляла бизнес-план. Много ли это - три года?
Когда я училась в школе, были популярны письма "счастья", где в конце текста рекомендовалось отправить такое сообщение десяти разным людям и у тебя что-то там хорошее случится. И мы переписывали от руки десять раз и передавали из рук в руки. Но это был прошлый век, а сейчас достаточно одного клика мышки и ссылка на такой "марафон" отправлена. Лозунг "пригласи друга и получи скидку" захватил мир! В прошлом веке человек работал в компании десятилетиями, а сейчас стало нормой менять работу каждые три года. Сейчас компании публикуют не только годовую, но и квартальную отчетность. Все ускорилось и каждый хочет знать о своем вкладе и видеть результат работы уже вчера, чтобы сегодня можно было составить прогноз на завтра.
Поэтому три года - это оптимальный период в условиях существующей реальности, но это лишь 0.003 % от булгаковского приличного срока в тысячу лет. А это значит, что никто ничем не управляет в условиях рыночной экономики. Но иметь план все же лучше, чем не иметь ничего.
Представьте, что не составляют. Как дать оценку текущей деятельности? Достаточно ли просто сравнить с прошлым периодом и на основании этого давать оценку деятельности?
Если в прошлом году ваши затраты были $1000 в месяц, а сегодня $2000, - хорошо это или нет? Непонятно. Возможно, ваша семья стала больше. В таком случае оставаться на уровне прошлого года - не логично.
Для того, чтобы было с чем сравнить настоящее, компании и составляют бюджет. Таким образом, бюджет - это цель.
Вы заметили, как много сегодня предлагается тренингов по целеполаганию, по управлению временем, по тому как создать дневник мечты.
Т.е. человеку, как и компании необходима картина будущего - план, цель, мечта, БЮДЖЕТ - чтобы верно принимать стратегические решения в настоящем.
Составляете ли вы свой личный бюджет?
А сейчас усложним задачку и введем две переменные: вы и ваш супруг/супруга. Составляете ли вы семейный бюджет?
Поймите - если деньги утекают, значит где-то дыра, которую надо срочно найти и залатать. Поэтому, прямо сейчас, берем ручку или карандаш и прописываем план на один год.
Расходов больше чем доходов? Стоп!
Давайте проанализируем ситуацию. Точно ли всё, на что вы тратите деньги, действительно необходимо? Если да - самое время искать дополнительный доход.
Введем новые понятия - дефицит и профицит. Слово "дефицит" мы знаем лучше. Привет советскому прошлому! Дефицит - это ситуация, когда доходов не хватает, чтобы покрыть все расходы. Обратная ситуация называется "Профицит", т. е. вы тратите меньше, чем зарабатываете. Как говорится над чем работаешь, то и растет: фокусируемся на увеличении профицита или на снижении дефицита. Отлично, если после всех расходов у вас остается хотя бы 10 % денег. Потому что это именно то, что вы можете отложить на свои большие мечты. Получается, что бюджет - это четкая картина ближайшего будущего, которая должна вдохновлять на действия.
Бюджет - это один из главных инструментов управленческого учета, наряду с плановой себестоимостью (чаще ее называют стандартной).
Как следует из названия, плановая себестоимость - это стоимость готового продукта или услуги, на которую вы рассчитывали до начала производства.
Глава 2. Затраты
Себестоимость формируется из затрат разного типа:
- прямые
- косвенные;
и затрат разного временного диапазона:
- переменные
- постоянные.
Представьте себе, что вы варите, скажем, борщ.
Ингредиенты супа: свекла, картошка, морковь и т. д. - это прямые затраты. Они же будут переменными, так как их количество зависит от объема готового борща. Чем больше надо борща, тем больше свеклы, мяса, картошки и прочего потребуется.
Затраты на электричество или газ, который нужен для варки, зарплата повара, который стоит у плиты и варит - это прямые постоянные затраты. Понятно, что это не сырье, но без этих составляющих борща не будет.
Помимо прямых затрат есть не прямые, или косвенные (иногда их называют накладными).
Например, затраты на ремонт и обслуживание газовой плиты, на которой готовим борщ - это косвенные переменные затраты. Т. е. чем больший объем супа будет сварен, тем чаще (тем больше) будет вымыто посуды, тем больше будет затрат на моющее средство, тем чаще потребуется техническое обслуживание плиты.
А вот затраты на аренду помещения, где стоит плита, на которой варят борщ - это косвенные постоянные. Во всяком случае, если у вас фиксированная ежемесячная или ежегодная арендная плата.
На следующей странице распишите ваши личные затраты по двум колонкам: переменные и постоянные. Какой процент от вашего дохода составляют постоянные расходы, а какой переменные? Остается ли 10 % от вашего дохода для копилки "на мечту"?
Остаток на мечту = %.
Вот через такой несложный на первый взгляд, но заставляющий нас задуматься, анализ, мы положили начало нашего личного управленческого учета.
1. Обеспечивать менеджмент необходимой информацией для принятия управленческих решений.
2. Анализировать экономические последствия принятых управленческих решений.
А теперь подумайте, насколько важным является понимание, что такое деньги и зачем нужно развивать финансовую грамотность?
Глава 3. История успеха постоянства и дисциплины
"Ничто так не вдохновляет, как истории успеха других людей"
У нее была мечта: стать медсестрой и поступить в Университет Южного Миссисипи. Однако, в шестом классе Озеоле пришлось навсегда бросить школу, чтобы ухаживать за заболевшей тетей.
Озеолла работала прачкой и за это ей платили по несколько долларов каждый день. Однажды она пришла в банк и попросила открыть накопительный счет "на старость бабушке". Именно это она отвечала, когда ее спрашивали на что она копит. В конце каждого рабочего дня она приходила в банк и приносила от одного до полутора долларов на свой счёт.
В течение 75 лет Озеола работала прачкой, жила очень скромно в старом деревянном доме, никогда не имела автомобиля, но помогала людям. Однажды Озеола приболела и в течение недели не приходила в банк. Сотрудник банка обратил на это внимание и решил заглянуть к ней. Он увидел перед собой уставшую женщину с доброй улыбкой на лице, с коричневыми руками, разбитыми артритом от тяжелого ежедневного труда. Озеола сказала, что приболела, но чувствует себя уже хорошо и на следующей неделе обязательно выйдет на работу и конечно полнит свои накоплениями. Вернувшись в банк, он посмотрел на счет Озеолы Маккарти и был очень удивлен тем, что ее активы составляли более полумиллиона долларов!
Сотрудники банка объясняли Озеоле, что ей более не нужно работать, что накопленных денег более чем достаточно, чтобы обеспечить ей старость. Но Озеола сказала, что работает не ради денег, что ей нравится приносить пользу людям.
"А что же делать с вашими накопленными деньгами?" - спросили сотрудники банка. Этот вопрос поставил ее в тупик. "Что бы вы сделали, мисс Маккарти, если бы у вас было десять монет?" - "Одну я отдала бы в церковь, так я делала всегда. Вот эти три отдам своим трем единственным родственникам, они хорошие люди. А вот эти шесть отдайте в Университет Южного Миссисипи". Все были поражены ее решением. "А что вы оставите себе?" - "Себе? - переспросила Озеола, смеясь. - Я и сама в состоянии позаботиться о себе!"
В 1995 году в Университете Южного Миссисипи был открыт фонд с суммой почти 250 тысяч долларов. Благодаря Фонду афроамериканцы Миссисипи смогли получать бесплатное образование. См.:https://ok.ru/pkryg/topic/66216456719348
Обратите внимание, что Озеола придерживалась двух главных правил успеха: постоянство и дисциплина. Что вы делаете ежедневно? Какие ваши привычки? Куда вы вкладываете свое время и деньги? Ведете ли учет своего времени и денег? Есть ли у вас баланс хороших и плохих привычек, так же, как и баланс доходов и расходов? Как говорится, "над чем работаешь, то и растет" или "куда вкладываешь, то и приумножается".
Глава 4. Отчетность: три главных формы
У мудрого человека деньги должны быть в голове, а не в сердце.
Любая компания по истечении определенного периода времени хочет знать, насколько эффективной была ее деятельность в этот период.
Для такого анализа рекомендуется использовать три основные формы бухгалтерской отчетности: Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах и Отчет о движении денежных средств.
Бухгалтерский баланс (Statement of Financial Position) - это фотография предприятия на конкретный момент времени, т. е. на конкретную дату, назовем ее отчетной датой.
У каждого человека есть что-то, чем он владеет, т. е. его "имущество". Он может этим пользоваться сам, или отдать на время в пользование другому (например, одолженные деньги). Для компании это "имущество" будет называться активом.
Также у нас есть то, за что мы должны заплатить, или что-то, что мы должны вернуть, т. е. наши обязательства. Для компании это - пассив.
Если представлять графически, то баланс - это таблица, где в двух колонках записаны все имущество и обязательства, или все активы и пассивы.
При этом, активы разделяют на постоянные (внеоборотные) и текущие (оборотные).
К постоянным активам человека можно отнести квартиру, машину, холодильник, стиральную машинку и т. д.
К текущим - все, что у вас в подвале или в холодильнике, хозяйственные товары и даже деньги.
Особенности постоянных (внеоборотных) активов предприятия строго регламентированы законом, т. е. должны стоить более сорока тысяч рублей и использоваться более года. Например, здания, станки, земля, дорогие компьютеры и т. д.
К оборотным активам компании относится все, что не может быть использовано повторно и будет использовано в течение года или одного цикла (если цикл превышает год). Например, запасы на складах сырья и готовой продукции для продажи; долги клиентов, которые называются дебиторской задолженностью и др.
Обязательства можно разделить на долгосрочные (например, кредит сроком более одного года) и краткосрочные (если кредит менее одного года или задолженность по оплате услуг ЖКХ и т. д.)
Как вы понимаете, имущество (актив) не возникнет из ниоткуда. Конечно, можно получить наследство, подарок, выиграть в лотерею. Но чаще всего имущество бывает "нажито непосильным трудом", т. е. куплено на зарплату.
Также и для компании, где актив может быть результатом дарения или приобретения за счет прибыли, либо за счет денег инвесторов или из денег, взятых в долг, скажем у банка.
Таким образом, всегда выполняется основополагающий принцип финансового учета - принцип двойной записи, который вам больше известен как закон сохранения, когда-то озвученный еще Ломоносовым: "Если что-то где-то убыло, значит что-то где-то непременно прибыло".
То есть актив всегда равен пассиву.
Сравним ваш Баланс и Баланс компании.
В колонке "рубли" вашего баланса попробуйте проставить суммы активов и обязательств на сегодняшнюю дату. И если ваш актив равен пассиву, то финансовая ситуация под контролем. Молодцы!
А сейчас представьте ситуацию: ваши накопления увеличились на $1000 за год. Много это или мало? Что, если могло быть и больше?
Предположим, что вы заработали $1 000 000, из которых $999 000 проиграли в казино.
Или, вы заработали $50 000, и $49 000 потратили на еду, одежду, т. е. на жизненные необходимости.
А возможно, что вы заработали $100 000, из которых $10 000 было передано на благотворительность, $20 000 потратили на ремонт дома, $10 000 на отпуск, $10 000 на овладение новыми знаниями (курсы, книги, тренинги и пр.) и $49 000 - на еду, одежду и прочие житейские расходы.
Какому себе вы бы дали $1 000 000 в долг? Полагаю, последний сценарий вызывает большее доверие, что долг к вам вернется и, возможно, с процентами.
В компаниях, для описания подобных сценариев доходов и расходов используется форма специальной таблицы, которая официально называется Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках или Отчет о доходах и расходах - в простонародье).
По сути, этот отчет расшифровывает строку баланса "Нераспределенная прибыль" или, в вашем случае, - строку "Накопления". Т. е. строчка за строчкой рассказывает нам о том, как была заработана прибыль (накопления).
Давайте еще немного пофантазируем.
Представьте, что львиную долю вашего годового накопления составило бабушкино наследство. Можно ли сказать, что вы разбогатели? Пока не ясно, потому что есть условие.
Чтобы получить наследство, вам надо жениться на принцессе (выйти замуж за принца) из тридесятого королевства.
Что получается, в строке баланса "Нераспределенная прибыль" (или ваши Накопления) мы видим прибыль, а по строке баланса Денежные средства ничего не прибыло.
Т.е. в Отчете о прибылях и убытках изменения есть, а в отчете о Движении денежных средств - нет изменений.
"Отчет о движении денежных средств" используется для расшифровки строки баланса "Денежные средства".
В какой-то момент времени, когда встретится прекрасный принц/принцесса, наследство будет получено и два отчета "О прибылях и убытках" и "О движении денежных средств" придут в соответствие. Ну а до тех пор, необходимо запомнить, что Прибыль/Убыток компании - это не реальные деньги, которые нужны сегодня для поддержания своей жизнедеятельности (платежеспособности/ликвидности). Без денег компания - банкрот. Наличие денег на счете для компании жизненно необходимо, как воздух для человека.
Итак, отчеты "О прибылях и убытках" и "О движении денежных средств" формируются за период (от...до отчетной даты).
Отчет о финансовых результатах (Statement of Profit and Loss and Other Comprehensive Income) отражает способность бизнеса генерировать денежный поток. И тем самым показывает за счет чего меняются показатели статей баланса.
Отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow) демонстрирует денежный поток реальных денег.
Иногда можно увидеть, что Отчет о финансовых результатах показывает прибыль, а денег в компании нет. В таком случае следует снова обратиться к балансу и проверить строку "дебиторская задолженность", другими словами - задолженность клиентов. Проанализируйте ее. Возможно кто-то очень давно вам не платит.
Также деньги могли уйти на покупку оборудования или пополнение запасов на складах. Например, для деревоперерабатывающих компаний, закупающих древесину, бывают периоды, когда поставщики останавливают доставку или значительно снижают объемы поставки древесины. Это могут быть весенние периоды, когда лес из леса сложно вывезти: очень сыро. А если и вывезут, то по цене в разы больше, чем обычно. И чтобы обезопасить себя, компании производители по возможности наращивают запасы древесины на складе.
Бывает и наоборот: предприятие показывает убытки, а денег на расчетном счете "куры не клюют". Как один из вариантов объяснения такой ситуации - получение кредита.
Многие используют такой прием в обычной жизни, демонстрируя свой "красивый" отчет о движении денежных средств покупкой новой машины. Но стоит посмотреть их "не красивый" баланс, и он оказывается окрашен множеством долгосрочных и краткосрочных кредитов.
А возможно, что компания просто откладывает деньги на покупку чего-то важного: поэтому денег много, а прибыли пока с них никакой нет. Но это уже резерв, а не кредит...
Компания составляет Отчет о движении денежных средств в разрезе трех видов деятельности:
- от основной
- от инвестиционной
- от финансовой.
Попробуйте составить свой отчет о движении денежных средств за прошлый месяц. Воспользуйтесь информацией с чеков, банковской выпиской, или просто постарайтесь вспомнить основные направления ваших трат.
Если после всех расходов у вас ещё что-то остается, не спешите тратить. Проанализируйте какой процент от дохода у вас остался? По статистике, 10 % дохода рекомендуется откладывать "на мечту". Ну как? На сколько ближе вы стали к своей мечте?
На примере "Отчета о прибылях и убытках" и "Отчета о движении денежных средств", можно сформировать расшифровывающий отчет по любой строке Баланса. Не зря Баланс - это официально признанная Форма No 1. Все остальное - его расшифровки.
Каждая строка Баланса связана с Отчетом о финансовых результатах, который официально признан Формой No 2.
Допустим вы приобрели автомобиль в кредит за $20 000 (включая проценты банка, страховку, т. е. все дополнительные расходы), который будете выплачивать равными долями в течение пяти лет по $4000 в год. В момент покупки строка вашего Баланса "Накопления" не изменится. Однако, на протяжении следующих пяти лет вы будете вынуждены не докладывать в "Накопления" по $4000, т. к. они будут потрачены на погашение кредита.
Похожая ситуация возникает, если автомобиль покупает компания. В результате чего статья баланса "Основные средства" увеличиться на $20 000, т. е. происходит капитализация затрат. Пять лет - это срок, в течение которого стоимость автомобиля равными долями будет уменьшать строку баланса "Нераспределенная прибыль". На языке финансов, пять лет - это срок полезного использования. $20 000 - первоначальная стоимость. А ежегодный процесс списания первоначальной стоимости на затраты называется амортизацией. Т. е. компания не хочет единовременно снижать свою прибыль на $20 000, а делает это постепенно по мере того, как автомобиль полезно используется в компании. И одновременно снижается сумма по строке баланса "Основные средства".
Также постепенно, как и основные средства, в затраты списывается сумма по строке Баланса "Запасы".
Представьте, что ваша компания производит торты. Вы закупили масло, муку и прочие ингредиенты на месяц вперед и положили на склад. Т. е. увеличили сумму строки баланса "Запасы".
В финансовом учете принято, что затраты на ингредиенты корректируют прибыль в тот момент, когда торт "уходит" со склада: продается (возможно, утилизируется, по каким-то причинам, например, по истечении срока годности).
В момент продажи, получаем выручку и уменьшаем ее на себестоимость, т. е. на сумму всех ингредиентов, которые были использованы для производства (снизили "Запасы").
После такого математического действия получаем прибыль от продаж, которая станет частью строки "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", т. е. увеличит или уменьшит ваши "Накопления".
Представьте ситуацию, что в компании, где вы работаете, закончились деньги, так сказать наступил кризис ликвидности. В простонародье - "денег нет". А если у компании нет денег - она банкрот. Все. Кислород перекрыт, дышать нечем. Для человека кислород жизненно важен, также как деньги для компании. А теперь представьте ситуацию, что деньги закончились в вашем кошельке. Неприятно, но дышать не перестанем. Возможно, не на что будет поесть или нечем будет заплатить за жилье, т. е. будете вы себя чувствовать в меньшей безопасности, чем с деньгами, но продолжать жить, а значит все еще способны что-то менять.
Если вам не комфортна ситуация безденежья, начинайте анализировать свои расходы. Для женщин, особенно для женщин, очень важно быть уверенной в завтрашнем дне, т. е. иметь подушку безопасности на срок не менее полугода.
Управляя финансами компании, казначей, финансовый директор, контролер, занимаются перераспределением денежных потоков, создавая оптимальную пропорцию доход/расход, чтобы компания могла жить долго и счастливо.
Еще Б. Франклин в своей книге - автобиографии отметил две главных составляющих вашего финансового благополучия как трудолюбие и бережливость: "Отец мой...был доволен...что я проявил такое трудолюбие и бережливость, сумел так хорошо одеться за такое непродолжительное время...".
Обратили внимание, что Франклин придерживался следующих двух правил успеха, наряду с постоянством и дисциплиной? Да, это трудолюбие и бережливость.
Я не говорю о таланте, пусть талант будет прекрасным бонусом. Я говорю о качествах, которые может развить каждый человек: постоянство, дисциплина, трудолюбие и бережливость.
Конкуренция высокая, рынок перенасыщен, как же привлечь интерес пользователей? Тем более, если компания не производит и не предоставляет ничего сверх уникального: просто еще один автомобиль, еще один шкаф и т. п. Вот и начинается работа под девизом "бережливость во всем", с целью снижения затрат. Низкие затраты создают базу для установления цен ниже, чем у конкурентов.
Я сейчас не рассматриваю компании, которые искусственно занижают свои цены (т. е. демпингуют), иногда торгуют даже ниже себестоимости (т. е. стоимости производства товара или услуги). Чаще всего демпинг используется в момент завоевания доли рынка. А где же они берут деньги, т. е. кислород для жизни, если продают в убыток себе. Здесь возможна помощь акционеров или кредиты банков. Вспомним эксперимент Т. Эдисона с лампочкой: компания несла убытки несколько лет, пока не пришел успех и вот тогда-то все затраты нескольких лет окупились...
Но вернемся к бережливости
Сейчас, в погоне за бережливостью, многие производственные компании начинают удешевлять рецептуры, заменяя первоначальные ингредиенты на что-то похожее. А мы удивляемся, почему вкус колбасы "Сказочная" совсем не сказочный, и вдруг появилось мороженое со вкусом стула. Чудеса.
Мы понимаем, что как компания, так и человек, одалживая деньги обязуется их вернуть, т. е. обеспечить сохранность заемных денег. Для этого компания, например, может использовать размещение равных по сумме средств в надежных финансовых инструментах, или приобретать страховые покрытия в надежных страховых организациях. А как поступаем мы?
Если мы берем деньги в банке, то помимо долга должны заплатить еще и проценты. Если у акционеров, то здесь устанавливается определенный процент возврата. Если берем у знакомых, друзей, членов семьи - то, чаще всего, по договоренности - и это именно те люди, которые в первую очередь одалживают деньги начинающему стартаперу (предприниматель, планирующий создать компанию). Их еще называют "три Ф" - FFF - Friends, Family and Fools (друзья, семья и дураки) и я была в этой группе.
А теперь посмотрите ваш баланс, найдите эти строки и посмотрите величину своих долгов. Много ли вам должны в рамках вашей компании? Много ли вы подарили продукции, услуг? Да. Подарили, т. к. строка дебиторская задолженность говорит о том, что денег вы еще не получили. Ответьте себе на вопрос: зачем была создана компания? Для благотворительности? Тогда все в порядке - продолжаем раздавать. Если же ваша компания - коммерческая структура, то она должна зарабатывать деньги, чтобы поддерживать свою жизнедеятельность. Если вы раздаете продукцию бесплатно, но у вас есть долги, тогда в какой-то момент вам нечем будет их возвращать, а это уже портит репутацию благонадежности.
Рассмотрите данные бухгалтерских балансов трех компаний.
Что можно сказать об их виде деятельности? Какая отрасль? (ответ на следующей странице)
Ответ:
Компания 1: Аэрофлот (перевозка воздушным пассажирским транспортом)
Компания 2: Боинг (производство авиационной, космической и военной техники)
Компания 3: Иркут (производство авиационной техники)
Глава 5. Плохой. Хороший. Долг
"...Наконец он перебрал у меня уже столько, что я с ужасом думал о том, что я буду делать, если мне вдруг предложат уплатить эти деньги...Он расстался со мной, пообещав заплатить...но с тех пор я ничего больше о нем не слышал. Я не оправдал доверия в отношении денег, и это было одной из первых больших ошибок в моей жизни..."
Как у компании, так и у обычного человека, могут быть долги: хорошие и плохие. Как из плохого долга сделать хороший - заставьте его работать на вас. Например, если вы купили машину в кредит для "круто так", то это - "плохой" долг, но как только вы заставите машину работать на вас (сдать в аренду, таксовать самостоятельно и т. д.), т. е. как только она начнет себя окупать, то долг станет "хорошим". Ого, новое слово - окупать - т. е. возвращать деньги, которые были вложены.
Долги, которые надо отдавать, в корпоративном мире называют кредиторской задолженностью. Долги, которые надо забрать, вернуть себе называют дебиторской задолженностью. В бухгалтерском балансе есть отдельные строки, которые так и называют "Кредиторская задолженность" и "Дебиторская задолженность".
Как вы думаете, что лучше: когда должны вам или когда должны вы?
Ответ: ни то ни другое.
С точки зрения психологии, состояние "мне все должны" для человека не приводит ни к чему хорошему, т. к. появляются ожидания, которые чаще всего не оправдываются. И все происходит согласно афоризма, "кто ждет всего и сразу, получает ничего и постепенно". А потом появляются чувство обиды и вины всех и во всем, что для человека является саморазрушительным.
Также и для компании, если дебиторская задолженность компании составляет львиную долю всех ее активов - нужно срочно приступать к анализу долгов клиентов. Почему вы раздаете а не продаете продукцию или услуги компании? Почему кто-то пользуется вашими деньгами? Сколько дней отсрочки платежа вы предлагаете клиентам?
Если вашей компании все должны, но по факту денег нет и по счетам платить нечем, что ж, программа на саморазрушение компании запущена.
Представим ситуацию наоборот: вы всем должны (или ваша компания).
Опять же, возвращаясь к психологии, состояние человека почему "я всем должен" может стать триггером к реальным финансовым долгам. И если долг больше, чем человек может потянуть (как психологически так и со стороны финансов), начинается самобичевание и опять саморазрушение.
Если компания не в состоянии оплачивать свои счета, она - банкрот.
Проанализируйте природу кредиторской задолженности, все ли обязательные выплаты (кредиты, зарплата, налоги и пр.) сделаны? Проверьте сколько дней отсрочки дают вам поставщики и сколько дней постоплаты допустимо для ваших клиентов. Представляете, если ваш поставщик просит заплатить ему через 10 дней после поставки материалов, а ваш клиент заплатит только через 30 дней, после того, как купил продукт вашей компании. Естественно, что очень скоро наступит кризис ликвидности и как следствие - ликвидация компании.
Глава 6. ROCE: отдача от вложений
Предположим, вы берете кредит у банка под 12 % годовых на покупку бытовой техники. Так вот, купленное имущество - это ваш капитал, а 12 % - это цена доверия банка, т. е. то, столько банк хочет с вас получить за использование кредита (помимо возврата самого кредита). В корпоративной среде 12 % - возврат на вложенный капитал (ROCE return on capital employed).
А если деньги получает компания от акционеров, то под "вложенным капиталом" понимается все ее имущество: здания, готовая продукция на складах, автопарки, дебиторская и кредиторская задолженность - все, что записано на балансе. Кроме самих денег. Деньги сами по себе - не капитал - это источник формирования капитала. По сути ROCE - это показатель работы вашего бизнеса, т. е. отношение прибыли к капиталу (столько прибыли приносит бизнес с каждого вложенного рубля).
ROCE плановый - это пожелание акционеров, т. е. сколько они хотят получать с каждого вложенного рубля.
Если плановый ROCE растет из года в год, значит доверие к вашему бизнесу падает...значит акционеры хотят вернуть свои денежки быстрее и поэтому повышают процент.
Либо же они ориентируются на предложения банков. Возможно, что им более выгодно положить деньги в банк под процент? Смысл инвестирования в том и состоит, чтобы получить больше денег от вложения в бизнес, чем от банковского депозита.
Например, если банк предлагает 10 % годовых, то ROCE нашей компании должен быть больше 10 %. Т. е. с каждого вложенного рубля в нашу компанию, инвестор должен получить более 0.1 руб. прибыли, чтобы мы для него оставались более привлекательным "банком".
Вместо банка, можно рассмотреть ROCE конкурента и сравнить с ROCE вашей компании, тем самым понять, кто потенциально может быть более привлекательным для инвесторов.
- Где взять ROCE?
- Рассчитать.
Для этого используем две ранее рассмотренные формы: Баланс и Отчет о прибылях и убытках.
R-Return - это и есть возврат, т. е. прибыль, полученная от использования капитала (C-Capital).
Таким образом формула
ROCE = Return/Capital = Прибыль/Капитал, (%)
Закрепим изученное:
Я дам вам $100 и попрошу сделать инвестицию.
Во что? Существует множество вариантов, начиная от самого банального - покупки лотерейного билета, и заканчивая покупкой акции ведущих мировых компаний. А возможно, вы откроете депозит в банке.
Во всех случаях, делая выбор, мы руководствуемся двумя основными критериями:
• Уровень риска. Чем меньше риск, тем надежней вложение
• Величина вознаграждения. Чем больше получим, тем привлекательней.
Величина вознаграждения - это ROCE.
Как повысить ROCE?
Конечно, за счет используемого в операционной деятельности капитала (capital employed).
Используемый капитал ещё называют "чистыми активами" (Net assets), частью которых является рабочий капитал (working capital).
Если схематично трансформировать Баланс в новых определениях:
Предполагаем, что, увеличивая прибыль и максимально оптимизируя величину рабочего капитала можно положительно влиять на ROCE:
Продавать большие объемы или/и
Получать большую выручку за счет увеличения цен или пересмотра продуктового микса
Снижать прямые затраты
Снижать потребление сырья (снижать брак)
Снижать цены закупки сырья
Снижать накладные расходы
Увеличивать производительность
А также оптимизировать цены на основные средства, сокращать время цикла оборачиваемости складских запасов, заключать договора с поставщиками с максимальной отсрочкой платежа (pay first yourself - сначала плати себе)
За тем как работает WC (working capital) необходимо постоянно следить. По сути, WC можно представить, как сумму денег, которая должна быть у компании для осуществления операционной деятельности в условиях отсутствия запасов на складе, дебиторской задолженности и работе с поставщиками исключительно по предоплате.
А деньги требуют постоянного контроля, а именно:
Не простаивают ли ваши ресурсы, т. е. не сливается ли что-то в WC. Правильное управление рабочим капиталом обеспечивает бесперебойность процесса производства.
Т.е. рабочий капитал вычисляется как сумма "запасов", "дебиторки" и "предоплат", и за вычетом суммы "кредиторки". Вся информация по данным показателям доступна в бухгалтерском балансе.
Складские запасы: сырье, полуфабрикаты, готовая продукция, запасные части, упаковочные материалы и т. д.
Дебиторская задолженность: отгруженная, но не оплаченная продукция, предоплаты поставщикам, авансы на командировочные расходы сотрудникам, предоплаты по налогам и др.
Кредиторская задолженность: выплаты сотрудникам по заработной плате, проценты по займам/кредитам, платежи за сырье и прочие материалы
Положительно или отрицательно сказывается на деятельности компании WC равный 542? Чтобы это проанализировать, необходимо знать целевой показатель WC. Начните с определения оптимального складского запаса и снижения количества контрактов на условиях предоплаты.
Верным ли будет решение во что бы то ни стало стремиться к увеличению возврата на вложенный капитал?
Нет. Должен быть взгляд на перспективу.
Например, повышая сегодня цены на готовый продукт, тем самым увеличивая выручку и прибыль (возврат), завтра ваша компания может столкнуться с фактом, что клиенты отдадут предпочтение вашему конкуренту, который предлагает такой же товар, но по более низким ценам.
Т.е. есть риск, что в будущем ваша компания, потеряет больше, чем приобрела в настоящем.
Второй составляющей формулы ROCE является капитал.
Снижая вложенный капитал, необходимо также соблюдать осторожность.
Например, если сегодня вы решили распродать продукцию со склада, дав дополнительную скидку клиентам, предлагающим предоплату, а полученные деньги положили в банк под проценты и сроком на месяц, завтра у вас может не оказаться ресурсов, чтобы заплатить свои долги. Т. е. компания потеряет свою ликвидность (платежеспособность). Таким образом возникает риск банкротства.
Как повысить ваш персональный ROCE?
Глава 7. Accruals: метод начислений
Вся финансовая отчетность базируется на:
• принципе начисления (кроме Отчета о движении денежных средств)
• принципе непрерывности деятельности, т. е. на допущении, что предприятие будет существовать длительное время
На финансовом языке метод начисления все чаще называют accruals, иногда "начислением резервов", иногда provision.
Конечно между этими понятиями (резерва, "акруала" и "провижна"), существует разница.
Accrual - это корректировка в учетной системе, для отражения расходов в том периоде, в котором они фактически имели место быть, если документ за этот период не получен или был датирован следующим периодом. В повседневном общении мы называем "начисление резервов".
Резерв (reserve) - это корректировка в учетной системе, которая используется для начисления расходов, связанных с обесценением актива, например, резерв под обесценение основных средств
Провижн (provision) - это корректировка в учетной системе, используется если есть ожидания потерь в будущем. Например, bad debtors provision - провижн на "плохие долги", т. е. долги клиентов, которые давно не платят и есть вероятность, что не заплатят вообще. В финансовой среде, мы называем это - резерв под списание дебиторской задолженности.
Как вы заметили, очень часто понятия accrual, reserve, provision используются как синонимы, и, для простоты понимания, мы их отождествляем, т. к. по сути - это запись в учете ничем не подтвержденная (без документа). А основное правило бухгалтерии: нет бумажки - нет проводки.
Проводка - это двойная запись одной и той же суммы в дебет и кредит баланса. Т. е. придерживаемся все того же правила "если что-то где-то убыло, значит что-то где-то прибыло". Баланс соблюдаем во всем.
Вернемся к резерву. Т. е. это - оценочная расчетная величина, сумма будущих расходов, которые фактически случились в текущем отчетном периоде (месяц, год и т. д.), но подтвердить их нечем.
Резервы являются важной составляющей отчетности, которая должна быть своевременной, точной, понятной и полезной.
Посмотрим, как происходит начисление.
Допустим, в марте на вашем предприятии были оказаны услуги по ремонту оборудования, выполненные сторонней компанией. Однако документы (акт, счет фактура и пр.) были получены в апреле (или датированы апрелем).
Согласно основного принципа составления финансовой отчетности, стоимость услуг должна быть отражена в месяце, в котором услуги фактически были оказаны, т. е. в марте. Следовательно, начисляем резерв.
В апреле отражаем фактически полученные документы.
А чтобы не задваивать расход, резерв сторнируется (т. е. делаем запись в учете противоположную записи начисленного резерва).
В результате, при формировании годовой или квартальной отчетности (т. е. за отчетный период), начисленные резервы (accrual) обнуляются, а в затраты попадает сумма в $100, подтвержденная документально.
Полагаю, работая на предприятии, вам приходилось получать запросы от бухгалтера о необходимости предоставить документы.
Документальное подтверждение записей в учете (транзакций) крайне важно для подтверждения реальности осуществления услуги и расчета налогов и напрямую влияет на сумму прибыли.
Если нет подтверждающих документов, значит расход оформляется за счет чистой прибыли.
В таблице показано как наличие/отсутствие документа влияет на "накопления" вашей компании.
Т.е. если по оказанным ремонтным услугам стоимостью $100 не будут предоставлены подтверждающие (первичные/ закрывающие) документы, вы потеряете $220.
Понимание этих маленьких тонкостей учета необходимо как для сотрудников, так и в особенности для руководителей предприятий.
Квалификация сотрудника (человеческий фактор), играют важную роль в процессе составления и анализа отчетности.
- Меня муж заставил получить финансовое образование, - однажды на тренинге прокомментировала моя знакомая.
- Зачем?
- Да вот, на всякий случай. Я работаю с персоналом и основное мое образование гуманитарное.
- Это звучит, как первое - в удовольствие, а второе - чтобы выжить...если что.
- Ну да. - заключила она
Знакомый диалог? Когда кто-то проходит курсы бухгалтера "на всякий случай". И это не обесценение дисциплины "бухгалтерский учет анализ и аудит". Наоборот, "на всякий случай" означает - для моей безопасности. Знание принципов движения денег и точный учет доходов и расходов - это забота о качестве своей жизни.
Т.е. с одной стороны знания "на всякий случай" - это хорошо, а с другой? Представьте, что человек с образованием, которое его заставили получить, приходит работать в ваш финансовый отдел... Ну, можно его взять, если у компании ситуация "не до жиру быть бы живу", но мы же понимаем каков уровень мотивации, заинтересованности и внимательности такого сотрудника. При этом всегда необходимо помнить, что финансовое состояние компании директор оценивает через "очки с фильтрами", установленными финансовым директором. И от принятых решений зависит не только качество жизни, но и сама жизнь компании.
Глава 8. Управленческий и финансовый учет
Финансовое состояние компании представляется в формате отчетности. Чаще всего используется управленческая отчетность, базой для которой служит бухгалтерская отчетность.
Давайте сравним бухгалтерский и управленческий учет по нескольким параметрам
Для того, чтобы проанализировать отчетность и принять решение, многие компании создают целые аналитические отделы и собирают огромное количество различных показателей, большинство из которых являются бесполезными.
Не надо использовать десятки показателей, чтобы определить тренд развития компании.
По статистике достаточно двух обязательных финансово-экономических показателей и трех отраслевых. Дополнительные - на усмотрение руководства (пользователей отчетности).
Один из важных показателей для всех компаний - это ликвидность, т. е. обеспеченность денежными средствами. Т. к. именно наличие денег на счетах гарантирует платежеспособность компании.
Глава 9. Check-up: проверка финансового здоровья
"Знал бы, где упасть - соломки бы подстелил".
Вспомните, как часто вы проходите медосмотр, сдаете анализы, посещаете врачей не тогда, когда уже поздно, а в качестве профилактики проверяете свое здоровье? Почему-то в большинстве случаев, мы идем к врачу, только когда возникает кризисная ситуация и надо срочно принимать решение, ведущее к изменению привычной ежедневной деятельности. Например, уходим на больничный.
Чтобы предотвратить перерывы в деятельности, для компании всегда существует ежегодный запланированный "медосмотр". Другими словами - внутренний аудит. Его основная задача - проверить выполнение всех внутренних процедур, внедренных в бизнес-процессы, предотвращающих возникновение рискового события (кризисной ситуации).
Для внутреннего аудита важно определиться с основными принципами и допустимыми показателями. Поэтому необходимо:
1) Утвердить общую политику в области управления рисками
2) Оценить ключевые финансовые риски (например, риск падения курса валют будет стоить компании 1500 тыс. руб. в год, риск неполучения кредита под операционную деятельность - 3 000 тыс. руб. в год и т. д.)
3) Установить приемлемую величину рисков
При определении или ранжировании уровня риска применяется матрица вероятности (Likelihood) и последствий (Impact).
Для примера рассмотрим пять рисков.
И составим для них матрицу
РИСКИ
Если в качестве реального примера рассмотреть риск пожара применительно к буровой платформе компании Бритиш Петролеум (BP), где в апреле 2010 года произошел взрыв, повлекший разлив гигантских объемов нефти (более 6 млн. литров ежедневно) в воды Мексиканского залива. С учетом того, что поступление нефти продолжалось в течение 87 дней, можно представить себе категорию и степень риска, который, вероятней всего был просто игнорирован менеджментом компании. Отметим рик на диаграмме.
На практике, рекомендуется рассматривать 10-15 рисков, для которых должен быть разработан план по работе над их снижением или устранением. Помним, что матрица рисков предназначена не для статистики произошедшего, а для предотвращения возможных рисков в будущем.
Также следует проводить план-факт анализ. Частота анализа должна быть прописана в политике по работе с рисками.
Сейчас многие ERP системы поддерживают модуль управления рисками, а это значительно ускоряет проведение риск-анализа.
А теперь напишите 10-15 рисков, которые, как вам кажется, могут случиться и повлиять на вашу привычную жизнь. Пишите все возможные "страхи", разделив их по пяти основным направлениям колеса баланса: здоровье, любовь, карьера, социальная жизнь, увлечения.
Есть хорошая фраза "бумага все стерпит", так что пишите!
А затем, составьте матрицу вероятности и последствий, согласно описанному выше корпоративному примеру.
Возможно все кружки поместятся в левом нижнем углу матрицы (низкая вероятность и последствия). В таком случае вспоминается анекдот: "Что с проблемой? - Я ее решил. - И как ты ее решил? - Я решил, что это не проблема".
Глава 10. Аудит
Они сидели и думали, как свое убыточное хозяйство сделать прибыльным, ничего в оном не меняя.
Предназначение любой компании - в сохранении и приумножении своей стоимости.
С этой целью в компании должны быть разработаны правила, процедуры и описаны процессы необходимые для принятия решений, с помощью которых должно осуществляться руководство компанией и контроль над ней. Т. е. должно быть развитое корпоративное управление, которое поддерживает устойчивое развитие компании и повышает ее доходность.
В 2014 году Банком России был утвержден Кодекс Корпоративного управления.
В Кодексе даются рекомендации по ключевым аспектам корпоративного управления:
Права акционеров
Совет директоров
Вознаграждение директоров и исполнительных органов
Риск-менеджмент и системы внутреннего контроля
Раскрытие информации
Корпоративные процедуры
С финансовой стороны, доказательством состоятельности бизнеса, должны служить соответствующие исходные посылки в годовой отчетности. Отчетность должна быть полной и качественной, чтобы помогать в принятии управленческих решений.
Одним из способов официального выражения мнения о качестве и достоверности отчетности, является проведение аудита финансовой отчетности.
Частью любого финансового аудита, является представительское письмо, где отдельным пунктом прописывается уверенность в светлом будущем компании: "Мы, Руководство, проанализировали все ключевые факторы риска, сделанные допущения и факторы неопределенности, которые имеют значение для оценки способности Компании продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Все неопределенности, информация о которых раскрыта, являются несущественными, и поэтому не вызывают значительных сомнений в способности Компании продолжать свою деятельность в обозримом будущем".
Аудит желательно проводить каждый год, а для некоторых компаний он просто обязателен.
Ниже представлены критерии обязательного аудита в 2019 году (п. 1 ст. 5 No 307-ФЗ):
1. Сумма выручки за год, предшествующий отчетному > 400 млн руб.;
2. Сумма активов по бухгалтерскому балансу на конец года, предшествующий отчетному > 60 млн руб.;
3. Ценные бумаги ООО допущены к организованным торгам;
4. Организация является кредитной/страховой/ клиринговой, бюро кредитных историй, профучастником рынка ценных бумаг, обществом взаимного страхования, организатором торговли, НПФ, АИФ, управляющей компанией АИФ, ПИФ или НПФ (исключение - внебюджетные фонды);
5. Организация сдает или публикует консолидированную финансовую отчетность.
Помимо этого, должен проводиться постоянный мониторинг результатов, финансовый анализ. Также должны быть определены ключевые показатели, инвестиционная стратегия и структура финансирования.
Понятие эффективности бизнеса идентифицируют со стоимостью компании - главный ключевой показатель для генерального директора.
Стоимость компании согласно Формы No 1 "Бухгалтерского баланса", называют учетной стоимостью, которая никогда не бывает равна ее рыночной стоимости.
Что это значит? Предположим, я покупаю автомобиль. Выезжая из автосалона, я понимаю, что он уже не стоит столько, сколько я заплатила. Почему? Потому что я им только что воспользовалась и он "потерял" от первоначальной цены. Говоря на языке финансов, на автомобиль начисляется амортизация и на балансе предприятия он стал учитываться по остаточной стоимости.
Про особенности начисления амортизации говорилось ранее, а остаточная стоимость, как следует из названия, это разница между ценой покупки и суммой начисленной амортизации. Т. е. остаточная стоимость - это учетная стоимость.
И вдруг появляется кто-то, кто очень хочет купить мою машину, по разным причинам, и готов заплатить цену в разы больше той, что заплатила я. И эта цена, за которую готовы купить мою машину, будет являться рыночной.
Есть примеры, когда совершенно обычные вещи, принадлежащие необычным людям или связанные с особенными событиями, продавались за миллионы долларов на аукционах. Так платье Мэрилин Монро было продано более, чем за миллион долларов потому, что в нем она поздравила Джона Кеннеди с днем рождения. "Президентское платье", как позднее его назвали.
Рыночная стоимость компании, как и стоимость моего автомобиля определяется ценой, которую за нее готовы заплатить. И эту цену можно узнать из биржевого "опроса", т. е. цены акций данной компании, которые торгуются на бирже.
На днях я спросила у Google: "акции Аэрофлот цена", и получила ответ "74.76 RUB".
Затем вышла на официальный сайт компании www.aeroflot.ru в раздел "Раскрытие информаци для акционеров и инвесторов в сети Интернет ". Здесь в открытом доступе можно получить все данные по имуществу, прибыли, количеству выпущенных акций т. е. все, что представлено в таблице:
Коэффициент P/E - price-earnings ratio - коэффициент Цена/Прибыль
Значение коэффициента "14" означает, что в течение 14 лет компания должна бы зарабатывать прибыль в 5 713 миллиона рублей, чтобы я могла вернуть свои инвестиции. Т. е. через 14 лет прибыль на акцию поднимется с 5.21 до 74.76 рублей за акцию.
Согласно оценкам, если коэффициент P/E ниже 5, то ничего хорошего от компании не жди. При значении P/E больше 15 акционерам открываются радужные перспективы. Остальные варианты - на ваше личное усмотрение. Однако, помним, что чем выше P/E, тем лучше.
Проинвестирую ли я в компанию, зная, что P/E равен 14? Вряд ли только одного показателя может быть достаточно. Это все равно что, зная мой рост пытаться понять какой я человек.
Здесь лучше воспользоваться сравнительным анализом. Т. е. сопоставить компанию с другими фирмами, предоставляющими аналогичные услуги или производящими аналогичные продукты, другими словами, сравнить с конкурентами.
Как можно оценить стоимость бизнеса, если компания не является публичной, т. е. ее акции не продаются и не покупаются на бирже?
Либо по формуле оценки стоимости бизнеса, а либо же, если мы говорим о российской компании, попробуйте ее в шутку продать. Только очень осторожно, чтобы всех не распугать.
Глава 11. Налоги
Помимо мочевого налога, в истории цивилизации известно множество оригинальных государственных сборов, например:
Налог на бороду, введенный Петром 1
Налог на окна в Голландии
Налог на нос на Тибете
Налог на барбекю в Бельгии
Налог на цвет глаз в Башкирии
И даже налог на коровье пуканье в Эстонии.
Обратите внимание, когда вы ездите в отпуск на солнечный морской берег, платите ли вы экологический сбор? Например, в Мексике, для меня и для остальных туристов чек об уплате такого сбора служил билетом в автобус - трансфер до аэропорта.
Возможно, вы отдыхали на берегах Майорки или Ибицы, где существует "солнечный сбор", или налог на солнце: один евро за каждый день. И не важно, светит солнце или идет дождь.
Так что ж такое налог?
Оставила тему на десерт, как одну из самых "вкусных".
Если посмотреть на отчет о доходах и расходах отдельного человека, компании и государства, то мы получим следующую картину:
Т.е. налог является доходом для государства, который мы платим в государственный бюджет за возможность жить и что-то делать на территории нашего государства.
И, конечно, на территориях разных государств - разные налоги.
В таблице приведены некоторые самые часто уплачиваемые налоги:
Какие из этих налогов вам более знакомы?
Полагаю, самым близким для нас является налог на доходы физических лиц или НДФЛ. Каждому из нас, хотя бы раз в жизни приходилось обращаться в бухгалтерию за справкой 2НДФЛ. Эту справку запрашивают банки, если вы оформляете кредит или ипотеку, запрашивают посольства, страховые и все, кто хочет убедиться в вашей платежеспособности как клиента.
В разделе 5 справки 2НДФЛ выделена сумма вашего дохода (зарплаты) и сумма налога, перечисленная в бюджет государства.
Рассмотрим на примере:
Это значит, что с каждого заработанного рубля мы платим государству 13 %.
Поэтому с зарплаты в $1000 мы заплатим налог $130
Обратите внимание, что компания платит налог на прибыль, а мы платим налог на доходы. В чем разница между понятием доход и прибыль? Почему каждый второй мечтает стать предпринимателем, "бежать из офиса" и работать на себя? Прошу прощения за спойлер.
Рассмотрим пример.
Для наглядности, используем одинаковый процент налога (13 %) как для компании, так и для нас лично.
Из таблицы мы видим, что даже имея одинаковый доход и одинаковый расход, накопления Компании будут больше, чем накопления отдельного человека. Потому что по закону, Компании разрешено сначала заплатить долги, а потом, с остатка - налог; мы же сначала платим налог, и только после этого можем идти по магазинам.
По факту же, согласно закона, компания заплатит 20 % налог на прибыль.
Разница в накоплениях немного сгладится (станет меньше), но суть от этого не изменится.
Справедливо ли использовать разный порядок уплаты налога для Компании и для человека?
Представьте, если бы государство разрешило платить налог на зарплату после того, как вы сделали все необходимые покупки. Учитывая, что большая часть населения живет в кредит, т. е. тратят зарплату до нуля, а потом берут деньги в банке до следующей получки, почти как у соседки, только банк берет процент за пользование его деньгами. Значит ли это, что государство что-то сможет собрать? Нет. Потому что зарплата вся потрачена, а ноль умноженный на число дает ноль: 0*13 % = 0. Поэтому мы платим налоги до того, как начинаем тратить деньги, чтобы государственный бюджет не пострадал от наших аппетитов.
Вчера сходила в магазин, заплатила за воду, ягоды, орехи, молоко и прочие продукты. И заплатила в государственный бюджет налог за возможность купить эти продукты. Посмотрите на мой чек: подчеркнула суммы уплаченного налога. 78 рублей (45.83+32.17).
А какой бы я заплатила налог, если бы купила в магазине квартиру или новенькую Ferrari? Попробуйте посчитать.
Для этого нам надо знать, что мы считаем налог на добавленную стоимость, который более известен под аббревиатурой НДС. У него разные процентные ставки, но самая распространенная 20 % от суммы покупки. На продукты первой необходимости (молоко, кефир, растительное масло, яйца, мука) государство делает скидку и мы платим только 10 % от суммы покупки.
Представьте себе, что Компания пошла в магазин и купила молоко, масло, муку, яйца, сахар, испекла торт и продала его.
Когда Компания покупает сырье - она, также как и мы с вами, платит НДС. Когда Компания продает нам торт - она получает НДС, уплаченный нами.
В результате, в государственный бюджет Компания перечислит только разницу между НДС входящим с сырьем (уплаченным за сырье) и НДС исходящим с тортом (полученным от нас), на финансовом языке НДС входящий и НДС исходящий соответственно.
В Балансе компании есть отдельная строка для учета НДС "Налог на добавленную стоимость по приобретенным запасам".
Если я куплю все необходимое и испеку торт а потом его съем, то я ничего не создам для других, никакой добавочной стоимости (ценности), чтобы у меня появился исходящий НДС. Поэтому я плачу в государственный бюджет полную сумму уплаченного мной налога за ингредиенты к торту, а не разницу, как это сделала Компания.
Для компании торт - это готовый продукт для продажи, для меня же, торт - это продукт для собственного потребления.
Рассмотрим на примере.
Отрицательное значение - $39 говорит о том, что компания должна заплатить в бюджет эту сумму.
Представим обратную ситуацию, где НДС входящий равен $80, а исходящий - $41. Получаем положительное значение "НДС для уплаты в гос. бюджет", т. е. сумма вычетов оказалась больше суммы НДС исчисленного к уплате в бюджет от реализации тортов. Положительное значение $39 говорит о том, что компания может вернуть из бюджета эту сумму. Однако, заплаченная вами сумма в $41 не будет возвращена, т. к. не за что, никакой ценности создано не было, другими словами, вы просто съели торт.
Я не зарегистрирована как плательщик/получатель НДС, т. к. не создаю никакой добавочной стоимости, поэтому не могу просить государство о скидке или возврате части налога.
Однако, я зарегистрирована как человек, который живет и работает на территории государства, поэтому государство дает мне возможность вернуть часть уплаченного мной НДФЛ. Для этого мне необходимо выполнить некоторые условия. Например, обзавестись имуществом на территории РФ, быть резидентом РФ, подготовить справку 2НДФЛ и т. д. Более подробно можно почитать на сайте https://www.gosuslugi.ru/situation/residential_property/tax_deduction
После этого, заполняем форму 3НДФЛ. Это своего рода заявление на языке, понятном для государства. Я заполняла ее в отделении налоговой. Сейчас предлагают много сервисов и услуг по ее заполнению. Поэтому, я не буду описывать в книге как заполняется 3НДФЛ.
Ну и последний шаг - дождаться возврата налога.
Глава 12. Первичка
"В начале было Слово..."
Почему-то, очень часто, в самом конце вспоминаешь о самом начале. О том, что первично.
В искусстве бухгалтерии есть правило: нет бумажки - нет проводки. Под "бумажкой" имеется в виду первичный документ, а под проводкой - отражение этого документа в регистрах учета.
Существуют правила оформления и обязательные реквизиты, которые должен содержать первичный документ.
Правильно заполненный документ будет помощником в любой спорной ситуации, а его отсутствие - грубое нарушение правил учета.
По статистике, компании теряют миллионы рублей в год из-за отсутствия первичных документов или их неправильного заполнения. Пример источника потерь - это невозможность возместить уплаченный НДС (налог на добавочную стоимость) из бюджета при отсутствии первичных документов. Т. к. отсутствие последних означает, что операция не подтверждена.
Итак, начнем с определения:
Первичный документ - это документ, при помощи которого компания оформляет произошедшие на предприятии хозяйственные события.
Первичные документы составляются в момент осуществления хозяйственных операций и свидетельствуют об их совершении. Первичный документ подтверждает юридическую силу произведенной хозяйственной операции. Он устанавливает ответственность отдельных исполнителей за выполненные ими хозяйственные операции.
Наличие счета-фактуры необходимо для получения вычета по НДС, но получение вычета по одному лишь счету-фактуре в отсутствие акта или накладной будет являться неправомерным
Отсутствие первичных документов, или отсутствие счетов-фактур является грубым нарушением правил учета доходов и расходов и объектов налогообложения.
Перечень возможных первичных документов
Товарная накладная - документ, в котором отражается перечень передаваемых товарно-материальных ценностей. Накладная оформляется в 2 экземплярах. Накладная подписывается представителями обеих сторон, участвующих в сделке, и заверяется печатью.
Акт сдачи-приемки - составляется по завершении выполнения определенных работ (услуг), чтобы подтвердить, что результат работ соответствует изначальным требованиям договора.
Документы, связанные с наличием объектов ОС. Например, акты приемки-передачи ОС по форме ОС-1, ОС-1а, акт ОС-4 оформляется при списании объекта ОС.
Авансовый отчет - документ, подтверждающий расходование выданных работнику средств, потраченных им на нужды предприятия. В качестве подтверждения осуществленных трат к отчету прикладываются первичные документы по каждой расходной хозоперации.
Счет-фактура - документ составляется для налоговых целей, поскольку на его основании покупатели принимают к вычету суммы НДС, предъявленные поставщиками. Таким образом, счетом-фактурой при отсутствии других документов, характеризующих определенную сделку, невозможно будет подтвердить расходы по данной сделке.
Перечень обязательных реквизитов, которые должны содержаться в каждом первичном документе, приводится в законе No 402-ФЗ. Это, в частности:
- название документа;
- дата, когда такой документ был составлен;
- информация о составившем документ лице (наименование компании или ИП);
- суть факта хозяйственной жизни, который был оформлен данным документом;
- денежные, числовые характеристики, измерители произошедшего события (например, в каком объеме, в каких единицах и на какую сумму товарная продукция была реализована покупателям);
- сведения об ответственных специалистах, которые оформляли свершившееся событие, а также подписи таких специалистов.
Правильно оформленный документ поможет при необходимости в судебных разбирательствах, например, когда покупатель не платит долг или пытается признать сделку недействительной.
После того как хозяйственное событие было оформлено первичным документом, далее требуется отразить произошедшее событие в учете. Для этого документ должен поступить в бухгалтерию.
Ускорить процесс учета помогут автоматизированная система учета и электронный документооборот.
Глава 13. ERP: выбор автоматизированной системы учета
"Человек в XXI веке, который не будет уметь пользоваться ЭВМ, будет подобен человеку XX века, не умевшему ни читать, ни писать"
Вернемся ненадолго в прошлый век и представим себе бухгалтерскую учетную систему, состоящую из бухгалтерской книги, бухгалтерского журнала и множества ручных записей финансовых транзакций.
Сейчас же, для этих целей используются автоматизированные системы учета. Сокращенно их называют ERP (Enterprise Resource Planning - Планирование Ресурсов Предприятия).
Обычно, финансовый блок - это лишь один из множества модулей, который представлен наряду с модулями продаж, закупок, складской логистики, управления рисками и т. д.
При выборе ERP системы, компании руководствуются необходимостью в стандартизации бизнес-процессов, что ведет к росту эффективности бизнеса и ROI (возврат с инвестиций).
Конечно, понятнее и экономичней использовать локальные системы. Например, 1С для России. Однако, если компания международная, то ERP выбирается на глобальном уровне и со временем интегрируется в локальные подразделения, например SAP, M3, Oracle.
Их доработка до требований местного законодательства требует много времени и вложений. Иногда просто нет специалистов, которые смогли бы завершить, что требуется, а либо же пользователь не может объяснить программисту, что требуется. Необходима высокая квалификация с обеих сторон.
Интересно. А знаете какая профессия в будущем станет одной из самых востребованных? - Переводчик.
И это не привычный нам переводчик с русского на английский или какой-то другой язык. Это тот - кто переводит язык пользователя на понятный программисту язык и наоборот. Т. е. специалист на границе нескольких профессий.
Другой Интересный факт: инвестиции в компании, в которых нет технического инженера не вызывают интереса. В цифровой век, наличие цифрового плана становится критически важным.
Вернемся к ERP. Итак, правильный выбор ERP системы, по статистике, позволяет на 13 % снизить административные и операционные затраты.
В настоящее время на рынке очень много компаний, предлагающих различные ERP решения. Ниже я приведу ТОП 5 наиболее популярных по версии FinancesOnline обзору для бизнеса.
1. NetSuite ERP /есть модуль "казначейство"
2. SYSPRO / используются BOT-ы для улучшения взаимодействий по цепочке поставок и для более эффективной операционной деятельности
3. Oracle ERP Cloud / облачные решения для разных модулей, в том числе и для управления рисками
4. SAP ERP / мировой масштаб и приспособленность для всех типов бизнеса
5. Epicor ERP / поддерживает мобильное приложение как для iOS, так и для Android.
И при прочих преимуществах, у всех платформ очень развитый модуль бухгалтерского учета и финансового менеджмента.
Чтобы выбрать наиболее подходящую систему, необходимо:
1. Ответить на вопрос: как новая ERP система поможет компании в достижении поставленных целей
2. Как новая система будет взаимодействовать с уже существующей в вашей компании: совместимы ли они?
3. Выбрать такого поставщика, который будет оказывать поддержку не только на этапе внедрения.
4. Почитать отзывы
5. Заказать "тест - драйв" прежде, чем сделать покупку
6. Определить приемлемый для компании бюджет на внедрение. Не забываем про затраты на обучение пользователей.
Глава 14. KPI: ключевые показатели эффективности
Василий Ивановач:
- Петька, приборы!
Петька: - 300!
Василий Иванович: - Что - 300?
Петька: - А что приборы?
Когда компания подводит итоги деятельности за какой-то период все хотят понимать полученные результаты - это победа или провал?
Если я скажу: "прибыль 300", то для того, чтобы понять смысл сказанного, вам минимум необходимо знать определение прибыли, а максимум - какая прибыль должна быть, т. е. ее целевой показатель.
Целевыми показателями деятельности или ключевыми показателями эффективности или KPI называют параметры, которые позволяют узнать больше о деятельности компании и даже выполнить финансовый анализ.
Для интерпретации KPI используется два метода:
• Сравнительный анализ (benchmarking);
• Анализ изменений (trend analysis)
Допустим, прибыль вашей компании увеличилась на 7 % по отношению к прошлому периоду - это анализ изменений, а если добавить, что прибыль вашего конкурента увеличилась на 5 %, т. е. ваша прибыль на 2 % больше, чем у конкурента - это сравнительный анализ.
Преимущество сравнительного анализа в том, что он показывает на сколько ваша компания сильнее конкурентов.
Одним из самых важных финансовых показателей, т. е. финансовых KPI, является показатель ликвидности, другими словами - наличия денег. Этот показатель довольно сложно анализировать, но, чтобы более-менее иметь представление о денежном "мешке" компании, используют два показателя: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.
KPI "коэффициент текущей ликвидности" должен быть больше "2". Т. е. "2" - это цель.
Что это значит? Вернемся к вашему балансу.
Если разделить сумму "Оборотных активов" на сумму "Краткосрочных обязательств", получим значение 1.7, т. е. за счет имеющихся у вас "Запасов" вы покрываете свои текущие долги и у вас еще остается почти столько же (70 % запасов) на себя. Помним, что в финансовом мире "текущий" означает меньше года.
Для KPI "коэффициент быстрой ликвидности" целевым показателем служит больше "1".
В отличие от коэффициента текущей ликвидности, для показателя быстрой ликвидности не берут в расчет "Запасы". Потому что их может быть не так-то просто реализовать, т. е. превратить в деньги, как долги ваших клиентов, к примеру.
Быстрая ликвидность подразумевает, что в расчет берем только то, что можно быстро превратить в деньги. И конечно сами деньги, как самое ликвидное, что есть.
Единичка говорит о том, что, если вам вернут долги все ваши клиенты и вы добавите к полученной сумме деньги с ваших счетов, вы сможете закрыть все ваши текущие долги.
А что если вы должны заплатить кредит уже завтра, но долг клиент вам вернет через неделю? И денег больше нет - другими словами, кризис ликвидности
Это говорит о том, что теоретические расчетные показатели ликвидности могут быть очень обнадеживающими, т. к. берут годовой диапазон. А на практике, кризис ликвидности может случиться уже завтра, если не контролировать денежные потоки компании.
Поэтому, очень рекомендуется при анализе ликвидности использовать Отчет о движении денежных средств, в котором отражено движение денежных потоков.
Отчет о движении денежных средств - это стандартная обязательная форма отчетности, которую можно запросить у бухгалтера.
Глава 15. Годовой отчет
"Стабильность компании определяется прогнозируемостью ее экономических показателей. Чем более прогнозируемы эти показатели, тем более достоверной может оказаться оценка стоимости акций"
Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов"
Представьте, что у вас появилась великая возможность стать инвестором очень замечательной компании, но желание рискнуть своими "накоплениями" пока не так велико. Вероятно, вы мало знаете о компании: о ее прошлом и планируемом будущем; насколько деятельность компании стабильна и надежна в перспективе.
Существует несколько источников, позволяющих больше узнать о компании, один из которых - годовой отчет.
По сути, любая компания, вне зависимости от ее формы собственности составляет годовой отчет. Для некоторых отчет формально не нужен, но утвержденная годовая бухгалтерская отчетность, которая является частью годового отчета, должна быть. Такой "сокращенный вариант" годового отчета.
Для ООО годовой отчет составляется в произвольной форме, хотя для ОАО существуют законодательные требования к его составлению: пп. 6 п. 1 ст. 91 Федерального закона от 26.12.1995 No 208-ФЗ "Об акционерных обществах".
Если распечатать все страницы годового отчета, на выходе получится увесистая книга, чтение которой может стать увлекательным приключением, или холодящим кровь детективом, или романом. Однако моя рекомендация - читать отчет как словарь, проверяя значение каждого слова и каждой суммы, прописанной напротив него.
Годовой отчет - это биография компании, которую пишут сотрудники и утверждают менеджеры. Ее читают все желающие, но больше всего "печатной версии" ждут акционеры.
У компании, как и у человека, есть год рождения, записанный в ее "Свидетельстве о рождении", которое называется Свидетельством о государственной регистрации юридического лица (звучит очень одушевленно, правда?). В отчете есть информация о имуществе, доходах, финансовом состоянии компании и даже можно увидеть "распечатку" ее основных трат в Отчете о движении денежных средств. Так вы сможете понять ответственно ли относится компания к вверенным ей в распоряжение деньгам.
Годовой отчет не ограничивается "биографией" прошлого компании. Мы знаем, что основной принцип подготовки финансовой отчетности предполагает, что компания будет существовать длительное время. А иначе как? Вы же не доверите свои накопления человеку, который говорит, что скоро свалит на острова и будет "курить бамбук". Потому что для вас должно быть важно знать, что деньги к вам не просто вернуться, а еще и с процентами. И чтобы инвесторы были уверены в будущем приумножении своего состояния, компании пишут планы на будущее, которое принято называть стратегией. Зная о целях и планах компании, инвестор решает интересно или нет ему будет в такой "компании".
Обычно годовой отчет состоит из следующих блоков:
• Стратегический отчет
• Отчет по корпоративному управлению
• Аудиторское заключение
• Финансовая отчетность:
Баланс
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о движении денежных средств
Примечания к отчетности
Начать анализ финансового здоровья компании можно с Формы No 1 "Бухгалтерский баланс", которую можно запросить у бухгалтера, посмотреть на официальном сайте компании (некоторые выкладывают), заказать на сайте http://www.gks.ru/accounting_report. Затем, просматриваем строчку за строчкой останавливаемся на каждой и запрашиваем расшифровки, при необходимости. Начните с самых весомых по сумме в общей валюте баланса.
1. Основные средства.
Запросите перечень основных средств с указанием остаточной стоимости. Чаще всего их аналитический учет ведут обособленно в разрезе каждого отдельного объекта. В расшифровке обратите внимание, чтобы итоговая сумма остаточной стоимости и сумма по строке баланса совпадали.
2. Дебиторская задолженность.
Запросите сумму долга по каждому клиенту с указанием дней просрочки. Так или иначе это деньги, на которые вы имеете право претендовать. Если кто-то вам не заплатил вовремя и этот момент остался без контроля, считайте, что ваша компания дала беспроцентный кредит. Если ваша компания - не благотворительная организация, то таких "сделок" надо избегать.
3. Кредиторская задолженность.
Проверьте кому и как долго вы не платили. Почему? Помните, что деловая репутация должна быть безупречной: все хотят работать с надежными клиентами, т. е. способными платить по своим счетам.
4. Accruals (акруалсы или начисления).
Проверить нет ли дублирования по расходам/доходам. Все accruals в итоге подлежат сторнированию.
5. Деньги.
Сделайте сверку с банком по всем счетам (запросите в банке выписку по счетам). Сумма средств по счетам должна быть равна сумме по строке баланса "Денежные средства и денежные эквиваленты.
6. Остатки на складе.
Аналогично основным средствам, запрашиваем расшифровку по каждому виду запасов (сырье, готовая продукция, полуфабрикаты и т. д.). Итоговая сумма должна совпадать со строкой баланса "Запасы".
Отдельное и пристальное внимание рекомендую обратить на последний пункт, т. к. именно примечания содержат много значимой детальной информации, необходимой для финансового анализа. Помните, что самого успешного и известного инвестора У. Баффета, чтение финансовых отчетов всегда увлекало больше, чем чтение любой другой литературы.
И в заключение, попрошу вас выполнить следующее задание: составить свой личный годовой отчет, чтобы в первую очередь стать интересными себе, тогда и с инвестициями проблем не будет.
Стратегия: ваш план на два/три года (т. е. план должен быть более, чем на год)
Помните, как свое имущество перечислял герой фильма "Иван Васильевич меняет профессию": три магнитофона, три кинокамеры заграничные, три портсигара отечественных, куртка замшевая. Три куртки.
Вот с этого и начните: разберите в шкафах все "нажитое непосильным трудом", запишите это и вы удивитесь сколько на вашем балансе окажется ненужного старья - или обсолита (obsolete), если говорить языком финансов.
Далее переходим к отчету "О доходах и расходах".
Делим страницу на две части, в одной из которых пишем основные статьи дохода, в другой - статьи расхода.
Возможно, какая-то статья расхода вас особенно заинтересует. Для ее расшифровки, можно сделать банковскую выписку (вплоть до названия магазина, где вы совершили "трату"). Т. е. получить личный "Отчет о движении денежных средств".
Найдите человека, которому вы доверяете и мнение которого для вас значимо. Покажите ему свои отчеты: Стратегию, Баланс, Отчет о доходах и расходах, Отчет о движении денежных средств (если понадобиться). Попросите его составить "аудиторское заключение" о вас. Т. е. написать рекомендации, на что стоит обратить внимание, чтобы вы стали финансово более здоровым.
И последнее - примечания. Это как заметки на полях, можно писать обо всем, например, реже ходить в магазин, создать пассивный доход и т. д. Это - обещания себе, а обещания надо выполнять. Т. е. действовать!
Послесловие
Полезная литература
6 "кулинарных" книг по финансам, которые делают эту дорогу интересной:
1) "Самый богатый человек в Вавилоне". Д. Клейсон
2) "Богатый папа, бедный папа". Р. Кийосаки
3) "Думай и богатей". Н. Хилл
4) "Кодекс миллиардера". Г. Форд
5) "Исповедь экономического убийцы". Д. Перкинс
6) "Революционное богатство". Э. Тоффлер
И полезной:
1) Федеральный закон "О бухгалтерском учете" No 402-ФЗ
2) Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ)
3) Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
4) "Accounts demystified" Anthony Rice;
5) "The essence of Management Accounting" Leslie Chadwick
Тренинг: Финансовый учет для нефинансовых специалистов
По окончании которого, вы
• Овладеете финансовой терминологией
• Узнаете об основных принципах финансового учета
• Познакомитесь с двумя основными формами отчетности
• Сможете быстро находить интересующую вас финансовую информацию
• Сможете анализировать финансовую информацию, для понимания "а как идут дела" в компании
Тренинг: Финансовый учет для нефинансовых специалистов + управленческий учет
Данный курс является дополнением к курсу "финансы для нефинансовых специалистов"
Вы узнаете:
• Что такое бюджет и плановая себестоимость
• Откуда поступает цифровая информация для формирования управленческой отчетности
• Как и зачем формируется управленческая отчетность
• Как и где запрашивать полезную информацию для принятия решений
Тренинг: Сам себе финансист
Этот курс о том, как имплементировать инструменты, которые часто внедряются в бизнесе для корпоративных финансов в управление личными финансами.
Темы:
• Личные финансы. Их основные сходства и различия с корпоративными финансами
• Целеполагание
• Типичные ошибки в построении здоровой финансовой системы
• Бюджет
• Баланс
• Привычки, ритуалы, планирование
Контакты
https://www.instagram.com/oksanamedvedeva2018/
https://vk.com/id487278026
https://www.facebook.com/oksana.medvedeva.524
oksana.medvedeva@mail.ru

domain: accounting