«Улица Стены»: аферы, спекуляции и скандалы - 2003-07-10
Новая книга об Уолл-стрите - финансовом сердце Америки
Роли Уолл-стрита, самой знаменитой улицы Америки, в жизни Соединенных Штатов посвящена только что вышедшая книга «Улица мечтаний, бульвар разбитых сердец» (Street of Dreams - Boulevard of Broken Hearts). Ее автор - профессор экономики Американского университета в Вашингтоне Говард Уоктел (Howard Wachtel). История Уолл-стрита (в переводе «улица Стены») началась с грандиозной аферы. Отцы Нового Амстердама, как называлось первое голландское поселение на Манхэттене, решили возвести стену для защиты от нападений индейцев. Подряд на строительство получил некий пират. К назначенному сроку стена была установлена, объект принят и полностью оплачен. Но после первых же дождей стена развалилась, поскольку пират, как выяснилось, использовал вместо кирпича подручный хлам. Эта история, по словам профессора Уоктела, может служить иллюстрацией к деятельности финансового центра, каким стал Уолл-стрит с конца XVIII века: инсайдеры делают большие деньги, основной же массе инвесторов достаются лишь мечты о богатстве. «Первый министр финансов США Александр Гамильтон принял казначейство с громадным долгом в 60 миллионов долларов: именно во столько обошлась война за независимость, - говорит автор книги. - Молодая республика расплачивалась облигациями займа, к которым население относилось скептически. Спекулянты скупали эти облигации и долговые расписки за четверть цены или того ниже, а затем предъявляли их к оплате казначейству и получали сто процентов номинала. В Конгрессе раздавались негодующие голоса: «К чему нам поощрять спекулянтов? Давайте откажемся погашать облигации!» Но Гамильтон был непреклонен: «Государство не может существовать, не пользуясь доверием своих граждан и заграницы, - говорил он. - Если сегодня мы откажемся платить по счетам, завтра с нами не захотят иметь дела». Хотя Говард Уоктел он не нашел прямых доказательств, вероятней всего, считает он, многие брокеры, нажившиеся на этой финансовой операции, получили инсайд-информацию от самого Гамильтона. Он был членом нью-йоркских клубов, светским человеком и не делал секрета из своих намерений. Примечательно, что капитал в те годы составили спекулянты, первыми начавшие скупку облигаций. Те, кто последовал за ними, остались ни с чем. И это, указывает вашингтонский профессор, можно считать главным законом биржи: прибыль пропорциональна степени риска. Тогда же, на волне возмущения скандалом, Уолл-стрит поспешил заверить публику в способности самостоятельно навести порядок на своей улице. «Группа из двадцати четырех человек учредила в 1790 году первый правовой инструмент регулирования брокерской деятельности. Тем самым они профилактировали обсуждавшийся Нью-Йоркской легислатурой драконовский законопроект о запрете на куплю-продажу финансовых бумаг, - рассказывает Говард Уоктел. - Легенда гласит, что группа учредителей собралась на Уолл-стрите под платаном, в связи с чем документ, ими составленный, получил название «Платанового соглашения». Оно гласило, что Нью-Йоркская фондовая биржа останется частной саморегулируемой организацией, гарантирующей честность и добросовестность своих сотрудников перед окружающим миром». Соглашение продержалось до 1934 года, когда было заменено ныне действующим федеральным законом о ценных бумагах и биржах. Но Уолл-стрит продолжает утверждать, что способен самостоятельно решать все проблемы, возникающие на биржевых площадках, - даже после серии недавних скандалов с такими гигантами как «Enron», «WorldCom» и «Tyco», напоминает профессор Уоктел: «Уолл-стрит противится попыткам подчинить его со стороны Пенсильвания-авеню в Вашингтоне, на которой расположены Белый Дом и Конгресс. Третья сторона этого треугольника - Мейн-стрит, «Главная улица» любого американского города, то есть рядовые граждане. Их завораживает мираж биржи, надежда в одночасье стать богатым. И действительно, кто-то все время богатеет. Но не на Мейн-стрит». В своей книге Говард Уоктел отстаивает идею создания независимого федерального агентства, наделенного полномочиями по защите индивидуальных инвесторов от эксцессов Уолл-стрита.