¿De dónde procede la hipótesis del paseo aleatorio?
La hipótesis del paseo aleatorio es una teoría financiera que afirma que los precios bursátiles evolucionan según un paseo aleatorio (por lo que los cambios de precios son aleatorios) y, por tanto, no pueden predecirse.
El concepto se remonta al corredor de bolsa francés Jules Regnault, que publicó un libro en 1863, y después al matemático francés Louis Bachelier, cuya tesis doctoral titulada "La teoría de la especulación" (1900) incluía algunas ideas y comentarios notables. Las mismas ideas fueron desarrolladas más tarde por el profesor de la Sloan School of Management del MIT, Paul Cootner, en su libro de 1964 The Random Character of Stock Market Prices (El carácter aleatorio de los precios bursátiles) El término se popularizó en el libro de 1973 A Random Walk Down Wall Street (Un paseo aleatorio por Wall Street), de Burton Malkiel, profesor de economía de la Universidad de Princeton, y se utilizó antes en el artículo de 1965 de Eugene Fama "Random Walks In Stock Market Prices" (Paseos aleatorios en los precios bursátiles), que era una versión menos técnica de su tesis doctoral. La teoría de que los precios de las acciones se mueven aleatoriamente fue propuesta anteriormente por Maurice Kendall en su artículo de 1953, The Analysis of Economic Time Series, Part 1. Prices: Los precios.
Se dice que la hipótesis del paseo aleatorio surgió a mediados del siglo XIX de un financiero francés llamado Jules Regnault.  La hipótesis del paseo aleatorio señala que los movimientos de los precios de las acciones son totalmente aleatorios y no pueden predecirse fácilmente.
Where did the random walk hypothesis come from?
The random walk hypothesis is a financial theory stating that stock market prices evolve according to a random walk (so price changes are random) and thus cannot be predicted.
The concept can be traced to French broker Jules Regnault who published a book in 1863, and then to French mathematician Louis Bachelier whose Ph.D. dissertation titled "The Theory of Speculation" (1900) included some remarkable insights and commentary. The same ideas were later developed by MIT Sloan School of Management professor Paul Cootner in his 1964 book The Random Character of Stock Market Prices.[1] The term was popularized by the 1973 book A Random Walk Down Wall Street by Burton Malkiel, a professor of economics at Princeton University,[2] and was used earlier in Eugene Fama's 1965 article "Random Walks In Stock Market Prices",[3] which was a less technical version of his Ph.D. thesis. The theory that stock prices move randomly was earlier proposed by Maurice Kendall in his 1953 paper, The Analysis of Economic Time Series, Part 1: Prices.[4]
It is said that the random walk hypothesis originated back in the mid 1800s from a French financier named Jules Regnault.  The random walk hypothesis notes that stock price movements are fully random and cannot be easily forecast.