Extrae del párrafo los tipos de curvas de rendimiento, resume sus definiciones y colócalas en una lista con viñetas.
No existe una curva de rendimiento única que describa el coste del dinero para todo el mundo. El factor más importante para determinar una curva de rendimientos es la moneda en la que están denominados los valores. La posición económica de los países y empresas que utilizan cada moneda es un factor primordial para determinar la curva de rendimientos. Las distintas instituciones piden dinero prestado a tipos diferentes, en función de su solvencia.

Las curvas de rendimiento correspondientes a los bonos emitidos por los gobiernos en su propia moneda se denominan curva de rendimiento de los bonos del Estado (curva del Estado). Los bancos con una elevada calificación crediticia (Aa/AA o superior) se prestan dinero entre sí a los tipos LIBOR. Estas curvas de rendimiento suelen ser un poco más altas que las curvas gubernamentales. Son las más importantes y las más utilizadas en los mercados financieros, y se conocen como curva LIBOR o curva swap. A continuación se describe la construcción de la curva swap.

Además de la curva gubernamental y la curva LIBOR, existen curvas corporativas (de empresa). Éstas se construyen a partir de los rendimientos de los bonos emitidos por las empresas. Como las empresas tienen menos solvencia que la mayoría de los gobiernos y la mayoría de los grandes bancos, estos rendimientos suelen ser más altos. Las curvas de rendimiento de las empresas a menudo se cotizan en términos de un "diferencial de crédito" sobre la curva swap correspondiente. Por ejemplo, el punto de la curva de rendimiento a cinco años de Vodafone podría cotizarse como LIBOR +0,25%, donde 0,25% (a menudo escrito como 25 puntos básicos o 25bps) es el diferencial de crédito.
1. 2. Curva gubernamental. Corresponde a los bonos emitidos por los gobiernos en su propia moneda.
2. Curva LIBOR (o curva swap). Corresponde a los tipos a los que los grandes bancos se prestan dinero entre sí (también llamada tipo LIBOR).
3. Curva corporativa (o curva de empresa). Se construye a partir de los rendimientos de los bonos emitidos por las empresas.
Extract the types of yield curves from the paragraph, summarize their definitions, and place them in a bullet list.
There is no single yield curve describing the cost of money for everybody. The most important factor in determining a yield curve is the currency in which the securities are denominated. The economic position of the countries and companies using each currency is a primary factor in determining the yield curve. Different institutions borrow money at different rates, depending on their creditworthiness.

The yield curves corresponding to the bonds issued by governments in their own currency are called the government bond yield curve (government curve). Banks with high credit ratings (Aa/AA or above) borrow money from each other at the LIBOR rates. These yield curves are typically a little higher than government curves. They are the most important and widely used in the financial markets, and are known variously as the LIBOR curve or the swap curve. The construction of the swap curve is described below.

Besides the government curve and the LIBOR curve, there are corporate (company) curves. These are constructed from the yields of bonds issued by corporations. Since corporations have less creditworthiness than most governments and most large banks, these yields are typically higher. Corporate yield curves are often quoted in terms of a "credit spread" over the relevant swap curve. For instance the five-year yield curve point for Vodafone might be quoted as LIBOR +0.25%, where 0.25% (often written as 25 basis points or 25bps) is the credit spread.
1. Government curve. This corresponds to the bonds issued by governments in their own currency.
2. LIBOR curve (or swap curve). This corresponds to the rates at which large banks borrow money from each other (also called LIBOR rate).
3. Corporate curve (or company curve). This is constructed from the yields of bonds issued by corporations.