يعتبر صندوق التحوط مكانًا لأموال المستثمر يتبع سياسات مختلفة لإدرار الربح للمستثمرين وإدارة الأزمات. تتوفر صناديق التحوط للمستثمرين الذين يرغبون في استثمار مبالغ ضخمة من أموالهم، حيث قد يصل المبلغ لمليون دولار أو أكثر.  يأتي مصطلح صندوق التحوط من فعل "التحوط" نفسه، وهو الموقف الذي يتخذ لتقليل المخاطر في استثمار مدخرات معينة عن طريق تحويلها لأوراق بضمان أصول رأس المال لتعويض أي خسائر أو انخفاض في قيمة المدخرات. تأخذ عادة الأوراق المالية شكل مشتقات معينة مثل عقود مستقبلية أو صالحيات وخيارات معينة أو حتى عقود شراكة أو أسهم. تهدف هذه الاستراتيجية بشكل أساسي إلى حماية رأس المال في حالة حدوث أي حدث يتسبب في خسارة رأس المال قيمته.  تستخدم صناديق التحوط مجموعة من الاستراتيجيات المعقدة لزيادة الربح والعائد قدر الإمكان، مثل استخدام المال المقترض أو اللجوء للمشتقات للاستفادة من الاتجاهات الاقتصادية العالمية أو تجارة العملة أو الاستثمار في الأسهم والسندات في مختلف الأسواق حول العالم. أولًا، لا تنظم صناديق التحوط بنفس طريقة تنظيم صناديق الاستثمار المشترك؛ وبالتالي يمكن أن تستثمر صناديق التحوط في أوراق مالية ومجالات أكثر تنوعًا وخطورة، كما أن صناديق التحوط تستخدم استراتيجيات لا يمكن لصناديق الاستثمار المشترك استخدامها. يمكن لصناديق التحوط استخدام كميات كبيرة من المال المقترض واتباع سياسة البيع المكشوف والقيام بصفقات غير مضمونة ومحفوفة بالمخاطر بالنيابة عن المستثمرين، في حين أن صناديق الاستثمار المشترك لا يمكنها القيام بذلك. لاحظ أنه يجب تحديد الاستراتيجيات المتاحة والسياسات المتبعة لمدير صندوق التحوط في نشرة الاكتتاب الخاصة التي تقدم للمستثمرين قبل الشراء.  ثانيًا، تتمتع صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك مستويات مختلفة من التوافر. تعتبر صناديق الاستثمار المشترك أوراقًا مالية مسجلة علنًا مع نشرات معتمدة من لجنة تداول الأوراق المالية والبورصات وهي متاحة لجميع المستثمرين، بينما تموّل صناديق التحوط من خلال الاستثمارات الخاصة من قبل مستثمرين محددين الذين يمتلكون أكثر من مليون دولار أو مبالغ ضخمة كقيمة صافية من المدخرات (أي لا يشمل قيمة المنزل) أو دخل سنوي بقدر ربع مليون دولار تقريبًا أو أكثر سواء في الوقت الحالي أو المستقبل القريب. ثالثًا، يعتبر مستثمرو صناديق التحوط مجبرين على الاستمرار في الصندوق لفترة محددة، حيث لا يسمح لمستثمري صندوق التحوط بالانسحاب لمدة محددة، بينما يمكن لمستثمري صندوق الاستثمار المشترك من ناحية أخرى الانسحاب وبيع حصتهم في أي وقت أرادوا. أخيرًا، يعوض مدير صندوق التحوط نظير أتعابه بشكل مختلف عن مدير صندوق الاستثمار المشترك. يحصل مدير صندوق الاستثمار المشترك نسبة ثابتة على إجمالي المدخرات التي أدارها في كل عام، بينما يحصل مدير صندوق التحوط على نسبة من المدخرات العامة تقدر عادة ب2% بالإضافة إلى نسبة من الأرباح تقدر عادة ب20%. تكون مكافأة مدير الصندوق نظير أتعابه معروفة في نشرة صندوق التحوط ويوافق عليها المستثمرون. يحصل مديرو صناديق التحوط عادة على نقطة البداية عبر تحقيق سجل ناجح من الاستثمار والخبرة في مجال الصناعة لمدة سنوات عديدة. يجذب مدير صندوق التحوط المستثمرين الأوائل بهذا الشكل ويبدأ في جمع رأس المال عبر استثماراتهم. ستحتاج إلى رؤية وخطة مستقبلية لرأس المال بجانب سنوات خبرتك، وتشمل تلك الرؤية فكرتك عن كيفية إدرار الربح والعائد المادي للمستثمرين. يمكن لصناديق التحوط اتباع العديد من الاستراتيجيات التي تشمل:  استراتيجية السوق المحايدة: تتضمن هذه الاستراتيجية المشهورة شراء مجموعة من الاستثمارات المتوقع منها النمو، ثم تعويض هذه الاستثمارات بالدولار عن طريق البيع على المكشوف للسوق ككل. إذا كان الجزء المتوقع له الارتفاع أفضل من الجزء الذي تم بيعه بيعًا مكشوفًا، فإن الصندوق سيجني الأرباح. يمكن لهذه الاستراتيجة أن تكون استراتيجية مفيدة للتسويق للمستثمرين الذين يشعرون بالقلب حول تقلبات السوق. استراتيجية حقوق المساهمين: تتشابه هذه الاستراتيجة مع استراتيجية السوق المحايدة، إلا أنه بدلًا من تقليل الجزء الأكبر من المحفظة الذي تتوقع أن يرتفع على أساس الدولار مقابل الدولار (أي أن تحصل كل جهة على مبلغ مماثل للمبلغ التي حصلت عليه الجهة أو الجماعة الشريكة لها)، سيباع جزءًا منها فقط. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك محفظة بها مليون دولار، فقد يتم اجتزاء 300 ألف دولار منها. يعني ذلك أنه إذا كان السوق على وشك الانهيار فيجب أن يكون هنالك بعض الضمانات والحمايات، لكن بصفة عامة، سيتم تنظيم صندوقك لجني المال من الأسواق المتصاعدة. استراتيجية مجموعة ماكرو العالمية: تسعى هذه الاستراتيجة لكسب المال من الاتجاهات الاقتصادية الكبرى. إذا كنت تمتلك خبرة مكثفة في الاقتصاد والاتجاهات الاقتصادية العالمية والاقتصاد العالمي، وكيفية دمج هذه الأمور معًا وربطها ببعض، فقد تكون هذه الاستراتيجية هي المناسبة لك. تجني استراتيجية ماكرو الأموال عبر تكوين فكرة عما سيحدث في دولة ما أو مجموعة من الدول أو مؤشر البورصة أو معدل الفائدة أو مستويات التضخم أو الانكماش. يسعى مدراء صناديق التحوط عادة لوضع استراتيجية تقلل من تذبذب المحفظة مع تعظيم إمكانيات الربح التصاعدي. قد يعني هذا في أوقات التراجع المتوقع في السوق أن تشتري الأسهم منخفضة السرعة في الوقت الذي تقصر فيه سرعة الأمان العالية. ستجد بهذه الطريقة أن الانخفاض في المستوى الأول سيقابله مكاسب 	أكبر فيما بعد.
تعلم أساسيات صندوق التحوط. فرق بين صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك، حيث يشترك النوعان في أن كليهما مبالغ من المال مختلفة المصدر أو المستثمر مع فرد مسئول عنها، لكنهما يختلفان في الكثير من الأشياء التي يجب النظر لها جيدًا ووضعها في الاعتبار قبل أن تبدأ صندوق التحوط الخاص بك. اختر استراتيجية لصندوق التحوط.