بمعنى أن تحدد كم ستستثمر من أموالك وفي أي نوع من الاستثمار سيكون استثمارك.  قرِّر كم منها سيكون للأسهم المالية، وكم للسندات وكم في الاستثمار الهجومي، وكم منها ستحمل نقدًا وكم كمعادل نقدي (مثل شهادات الإيداع، وسندات الخزينة، وما إلى ذلك).   الهدف هنا هو تحديد نقطة انطلاق على أساس توقّعاتك الخاصة بالسوق، ومدى تحمُّل المخاطرة. سوف تساعد العلاقة بين عنصري  "العائد والمخاطرة" في التقليل من الاختيارات الكثيرة المتاحة لك. ويمكن لك كمستثمر شراء الأسهم من الشركات الفردية مثل Apple و McDonalds، ويعد ذلك أحد أنواع الاستثمار الأساسية.تصبح حركة السعر تصاعدية عندما تبيع وتشتري كلًا من أسهمك بشكل مستقل وفقًا لتقديراتك لأسعارها وأرباحها المستقبلية. ويؤدي الاستثمارالمباشر في الأسهم إلى تجنب تحصيل الرسوم الإضافية التي تتقاضاها صناديق الاستثمار المشتركة ولكن يتطلب ذلك المزيد من الجهد لضمان التوظيف الأمثل للأموال.  انتقِ الأسهم التي تلبّي احتياجاتك الاستثمارية. إذا كنت ممن يدفعون ضريبة دخل باهظة ولديك فترة قصيرة الأجل أو متوسطة من احتياجات الدخل ولديك احتمالية مجازفة كبيرة، اختر في المقام الأول الأسهم النامية التي تأتي بربح قليل أو معدوم ولكن لديها معدلات نمو متوقعة أعلى من المتوسط. عادة ما تتطلب صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة رسومًا أقل من الصناديق المُدارة بنشاط.  كذلك توفر المزيد من الضمانات لأنهم يخططون استثماراتهم في فهارس راسخة. على سبيل المثال: قد يحدِّد صندوق المؤشر قياس أداء الأسهم المتضمنة داخل مؤشر الأسهم S&P 500. سيقوم الصندوق بشراء معظم أو كل الأصول ذاتها والسماح لها على قدم المساواة مع (ولكن ألا تتجاوز) أداء المؤشر، ويعتبر هذا الاستثمار آمن نسبيًا وليس من النوعية المثيرة بشكل كبير، ولايقبل مؤيدي اختيار الأسهم النشطة ظهورهم بمثل هذه الاستثمارات.  يمكن لصناديق المؤشر أن تكون مُستهل جيد جدًا للمستثمرين الجدُد. ثبت أن شراء وامتلاك صناديق مؤشرات "بدون رسم مبيعات" أو منخفضة النفقات مع استخدامك استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار تفوّق العديد من صناديق الاستثمار الأكثر نشاطًا على المدى الطويل. اختر صناديق استثمار مع أدنى نسبة نفقات ومبيعات سنوية، وإذا نظر المستثمرون الذين يستثمروا بأقل من 100,000 دولار سوف يجدون أنه من الصعب أن تتفوق صناديق الاستثمار عندما يُنظر إليها في غضون فترة زمنية طويلة. انظر وقرِّر فيما بين شراء أسهم أو صناديق الاستثمار لمعرفة أيهما أفضل لك. صندوق النقد المتداول (ETF) عبارة عن صندوق استثمار متداول في البورصات مثل الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة هي مَحَافِظ استثمارية غير منتظمة (حيث لا يتم بيع وشراء الأسهم بشكل مستمر كما هو الحال مع الصناديق المُدارة بنشاط) ويمكن تداولها في كثير من الأحيان بدون عمولة. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تعتمد على مؤشر معيّن، أو التي تعتمد على صناعة أو سلعة معيّنة مثل الذهب.  إن صناديق الاستثمار المتداولة هي خيار آخر جيد للمبتدئين. يمكنك أيضًا أن تستثمر في صناديق الاستثمار المدارة بشكل نشِط. تُجمع هذه الأموال من العديد من المستثمرين وتُوضع في المقام الأول في الأسهم والسندات. يشتري المستثمرون الفرديون أسهم تجارية من المحفظة الاستثمارية.  عادةً ما يخلق مديري الصناديق مَحافِظ استثمار مع أهداف معيّنة موضوعة عين الاعتبار مثل: النمو على المدي الطويل. ومع ذلك لكي تُدار هذه الأموال بفاعلية (يقوم المديرون المعنيّون باستمرار بشراء وبيع الأسهم لتحقيق هدف الصندوق)، ويمكن لعائداتهم أن تكون أكبر. يُمكن لحساب صناديق الاستثمار المشترك أن يُضعف نسبة عائدك في نهاية المطاف ويعيق من تقدمك المالي.   تُقدِّم بعض الشركات محافظ استثمارية مُخصّصة للمستثمرين المتقاعدين. تلك هي إيرادات "توزيع الأصول" أو "الموعد المُستهدف" التي تضبط ممتلكاتها تلقائيًا استنادًا إلى عمرك. على سبيل المثال: يمكن أن تتأرجح محفظتك الاستثمارية  بشكل أكبر نحو الأسهم عندما تكون أصغر سنًا وتنتقل استثماراتك تلقائيًا أكثر إلى الأوراق المالية ذات الدخل الثابت كلما كبرتَ. بعبارة أخرى؛ يفعلون من أجلك ما كان عليك القيام به كلما كبرت.  كُن على علم بأن هذه الإيرادات تكبد نفقات عادةً ما تكون أكبر من صناديق المؤشرات البسيطة، وصناديق الاستثمار المتداولة، لكنها تؤدي خدمة أخيرة لا تقوم بها الاستثمارات. من المهم أن تنظر في تكاليف المعاملات والرسوم عند اختيار الاستثمارات الخاصة بك. يمكن أن تلتهم التكاليف والرسوم من عائداتك وتقلل من المكاسب الخاصة بك. من الأهمية أن تعرف سعر التكلفة عند الشراء أو الاحتفاظ أو بيع الأسهم. تشمل تكاليف المعاملات المشتركة للأسهم العمولة والفرق بين سعري البيع والشراء والفرق بين التكلفة التقديرية والتكلفة الفعلية والرسوم الاعتبارية  وضريبة أرباح رأس المال. وللإيراد، يمكن أن تشمل التكاليف الرسوم الإدارية وعمولة المبيعات ورسوم الاسترداد ورسوم الصرف ورسوم الحساب ورسوم A 12B-1 ومصروفات التشغيل. والقيمة الذاتية لسهم ماليّ هى القيمة الاستثمارية أو الأساسية التي يستحقها السهم، وليس سعره الحالي الذي يخضع لتقلُّبات السوق. والسعر الحقيقي الذي يجب دفعه دائمًا ما يكون نسبة من القيمة الذاتية (الحقيقية) للسهم من أجل السماح بتوفير هامش أمان. يمكن لهامش الأمان أن يترواح بين نسبة 20% إلى 60% حيث يعتمد الأمر على مدى/ حجم تشكُّك في تقديرك للقيمة الذاتية (الحقيقية) للسهم. هناك طرقٌ عديدة لتحديد قيمة السهم:  نموذج خصم ربح السهم: قيمة السهم هي القيمة الحالية لجميع أرباحه المتوقعة مستقبلًا. وبالتالي، قيمة السهم = توزيعات أرباح السهم مقسومة على معدل الخصم (رأس المال) ومعدل نمو الأرباح.  نفترض مثلًا أن الشركة (أ) تدفع ربح سنوي 1 جنيه للسهم الذي من المتوقع له أن ينمو بمعدل 7% في السنة. وإذا كانت تكلفة رأس المال لديك (معدل الخصم) 12%، فإن القيمة الحقيقية للسهم الخاص بالشركة (أ) = 1 جنيه/ (.12- .07) = 20 جنيه. نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF): قيمة السهم هي القيمة الحالية لتدفقاته النقدية المتوقعة مستقبلًا. وبالتالي؛ التدفق النقدي المخصوم (DCF) = التدفق النقدي 1/ (1+م)^1 + التدفق النقدي2/ (1+ م)^2 + … + التدفق النقدي (ن)/(1+م)^ (ن)؛ حيث التدفق النقدي (ن) يشير إلى التدفق النقدي الخاص بالفترة الزمنية (ن) وتشير (م) إلى معدل الخصم. والحساب الأمثل للتدفق النقدي المخصوم يقوم بحساب معدل النمو السنوي للتدفق النقدي الحر (التدفق النقدي مع خصم النفقات الرأسمالية) خلال العشرة سنوات القادمة من أجل حساب قيمة النمو، وكذلك يقدر معدل نمو نهائي فيما بعد  من أجل حساب القيمة المتبقية، ثم يُجمع الاثنين معًا ليصل إلى قيمة التدفق النقدي المخصوم للسهم. على سبيل المثال، إذا كان التدفق النقدي الحر للشركة (أ) هو 2 جنيه للسهم، وتم تقدير معدل النمو السنوي للتدفق النقدي الحر بـ 7% خلال السنوات العشر القادمة و4% لما بعدها، مع معدل خصم بنسبة 12%، فإن قيمة نمو السهم 15.69 جنيهًا والقيمة المتبقية 16.46 جنيهًا، لتصبح القيمة الذاتية (الحقيقية) له في النهاية 32.15 جنيهًا. استخدام مضاعف الربحية: وهذه الطريقة تقوم على تحديد قيمة السهم وفقًا للعلاقة بين سعر السهم والأرباح أو المقارنة بين السعر والقيمة الدفترية للسهم أو بين السعر والمبيعات أو بين السعر والتدفق النقدي. يقوم ذلك المنهج على مقارنة نسبة سعر السهم حاليًا مع متوسط تاريخي لسعره في السابق حتى يمكن تحديد السعر الذي يستحقه السهم. ما إن تقررالأسهم التي سوف تقوم بشرائها، فإنه الوقت لشراء الأسهم الخاصة بك. جِدْ شركة وساطة مالية تلبي احتياجاتك وتسجّل أوامرك.  يمكنك ببساطة اختيار وسيط خصم قد يوفر لك أسهم تريد أن تشتريها. يمكنك أيضًا اختيار شركة وساطة كاملة الخدمات والتي ربما تكلِّفك أكثر ولكنها سوف توفر لك معلومات وإرشادات.  ابذل قصارى جهدك من خلال التحقق من مواقعهم على شبكة الإنترنت وانظر في الاستعراضات عبر الانترنت للعثور على أفضل وسيط بالنسبة لك. أهم عامل يمكن وضعه في عين الاعتبار هو كم تكلفة العمولة إلى جانب الرسوم الأخرى التي تشملها. تقدِّم بعض الوسائط صفقات أسهم مجانية إذا كانت سنداتك المالية تلبِّي قيمة الحد الأدنى المحددة (مثل جائزة Merrill Edge Preferred) أو إذا كنت تستثمر ضمن قائمة مختارة من الأسهم التي تدفع تكاليف الصفقات مثل (loyal 3). بعض الشركات تعرض خطط شراء أسهم مباشرة (DSPPs) والتي تسمح لك بشراء أسهمهم من دون وسيط. إذا كنت تخطط للشراء والامتلاك أو لتوسيط التكلفة بالدولار؛ فقد يكون هذا الخيار هو الأفضل لك. ابحث عبر الإنترنت أو اتصل أو راسل الشركة التى تمتلك الأسهم التي ترغب في شرائها من أجل الاستفسار عما إذا كانت تقدّم خطة الأسهم تلك.  أبْدِ عناية بجدول الرسوم وحدِّد الخطط التي لا تكلّف أو الحد الأدنى من الرسوم. نوِّعْ في مختلف القطاعات والصناعات والبلدان، وحجم الشركة وأسلوبها (النمو في مقابل القيمة). تجنّب إغراء البيع عندما يمر السوق بفترة سيئة قصرت أو طالت لأن اتجّاه سوق البورصة على المدى البعيد دائمًا ما يكون للأعلى. وفي المقابل يجب أن تتجنب أيضًا إغراء البيع إذا ارتفع مؤشر سهمك بنسبة 50 بالمائة أو أكثر. طالما كانت أصول الشركة متينة فلا تحاول البيع (إلا إذا كنت في حاجة شدديدة للمال) يكون البيع مقبولًا فقط إذا كان سعر البيع أعلى من القيمة الحقيقية للسهم (انظر الخطوة الثالثة من هذا الجزء) أو إذا كانت أصول الشركة قد تأثرت بعد شراء السهم ومن ثم لم تعد الشركة تربح كما من قبل. اتبع استراتيجية توسيط التكلفة بالدولار، حيث ستجعلك تلك الطريقة تشتري بسعر منخفض وتبيع بسعرٍ عالٍ، تلك استراتيجية بسيطة ومُجدية. احفظ جانبًا نسبة من كل شيك راتب من أجل شراء الأسهم. تذكَّر أن الأسواق المتدهورة جيدة للشراء فقط، فعند هبوط سوق البورصة بنسبة 20% حوِّل مزيدًا من النقد إلى أسهم، وإذا انخفضت 50% فيجب عندها تحويل كل الأموال النقدية إلى أسهم. قد يبدو ذلك مخيفًا إلا أن السوق دائمًا ما تعود لتتزن من جديد، فقد عادت مجددًا حتى بعد الانهيار الذي حدث في الفترة بين 1929 و 1932. فأكثر المستثمرين نجاحًا هم من قاموا بشراء الأسهم وهي معروضة للبيع.
قسِّم أموالك. حدِّد استثماراتك. تعرَّف على القيمة الذاتية (الحقيقية) والسعر الحقيقي الذي يجب دفعه في كل سهمٍ تريد. اشترِ الأسهم الخاصة بك. اعتمد محفظة استثمارية تحتوي بين خمسة إلى عشرين من الأسهم المختلفة من أجل التنويع. احتفظ بالأسهم للمدى الطويل؛ خمس إلى عشر سنوات أو يفضل لفترة أطول. استثمر بانتظام وبشكل مُنظَّم.