ولتحديد أهدافك سوف تحتاج إلى تكوين فكرة عن الأشياء والخبرات التي تتطلَّب المال وتريد أن تمتلكها في حياتك. على سبيل المثال: ما هو نمط الحياة الذي تنشده بعد التقاعد؟ هل تستمتع بالسفر، وامتلاك السيارات الفارهة أو الطعام الفاخر؟ هل احتياجاتك بسيطة؟ استخدم هذه القائمة لمساعدتك على تحديد أهدافك في الخطوة التالية.  سوف يساعدك إعداد القائمة أيضًا إذا كنت تدّخر الأموال من أجل مستقبل أولادك. على سبيل المثال: هل تريد أن تُلحق أولادك بمدارس أو جامعات خاصة؟ هل ترغب في شراء سيارات لهم؟ هل تفضِّل المدارس الحكومية بحيث يمكنك استخدام الأموال الفائضة من أجل شىء آخر؟ وجود فكرة واضحة عما تأمل سوف يساعدك على وضع أهداف للادّخار والاستثمار. ومن أجل هيكلة الخطة الاستثمارية عليك أن تفهم أولًا لماذا تستثمر. بعبارة أخرى أين تريد أن تصبح مستثمر وكم من المال عليك استثماره للوصول إلى ذلك الهدف؟ يجب أن تكون أهدافك محدّدة قدر الإمكان بحيث يكون لديك أفضل فكرة لما عليك القيام به لتحقيق هذه الأهداف.   وتشمل الأهداف الاقتصادية المعتادة شراء منزل، ودفع نفقات جامعة ابنك، وادّخار بعض الأموال لحالات الطوارئ وكذلك للتقاعد. بدلًا من وجود أهداف عامة كـ "امتلاك منزل"؛ ضع هدفًا محدّدًا: "وفّر 63 ألف دولار مقدَّم منزل بـ 311 ألف دولار". (معظم القروض العقارية تتطلب مقدَّم من 20% لـ 25% من سعر المنزل لجذب أفضل أسعار الفائدة المتاحة).   يوصي معظم مستشاري الاستثمار بادّخار على الأقل ثمانِ أضعاف أعلى مرتب لك من أجل التقاعد. سيسمح لك ذلك بأن تتقاعد ولديك 85% من الدخل السنوي قبل تقاعدك. على سبيل المثال: إذا كان راتبك قبل التقاعد 80 ألف جنيه؛ فعليك بالسعي لتحقيق إيراد قدره على الأقل 64 ألف جنيه سنويًا في المراحل المبكِّرة من التقاعد. احسب تكلفة الجامعة لتحديد مقدار ما ستحتاج من أجل دراسة أولادك الجامعية، وكم متوقّع من الآباء أن يساهموا به، وكذلك كل أنواع المساعدات المالية التي قد يحددها أولادك على أساس الدخل وصافي المُستَحَق. تذكَّر أن التكاليف تختلف على نطاق واسع اعتمادًا على الموقع ونوع المدرسة (حكومية-خاصة..إلخ). تذكر أيضًا أن نفقات الجامعة لا تشتمل المصاريف فقط ولكن أيضًا الرسوم المقرَّرة والإقامة والطعام والانتقال والكتب..إلخ.   تذكّّر وضع الوقت في اعتبارك عند تحديد أهدافك. ينطبق هذا بالأخص على المشاريع طويلة الأمد مثل صناديق التقاعد. على سبيل المثال: بدأ عادل في الادّخار في العشرين من عمره مستخدمًا حساب التقاعد الفردي رابحًا 8% عائد، بالتالي يدّخر ثلاثة آلاف جنيهًا سنويًا على مدى السنوات العشر القادمة، ثم يتوقف عن الإضافة لحسابه ولكن يُبقي حساب التقاعد الفردي مستثمرًا في السوق. بحلول الوقت وعند إتمام عادل لسن الـ 65 سيجد أنه يمتلك 642 ألف جنيهًا متراكمين.   لدى العديد من المواقع الإلكترونية "حسابات المدّخرات الشخصية" التي يمكنها إظهار نمو الاستثمار خلال مدة معينة بسعر فائدة محدّد. على الرغم من أنها ليست بديلة عن الاستشارة المالية الاحترافية لكنها تعطيك نقطة جيدة للبدء.   بمجرّد تحديد أهدافك، يمكنك استخدام الفرق بين مكانك الآن وبين إلى أي مدى تريد الوصول، وذلك من أجل تحديد معدل العائد اللازم للوصول إلى ذلك الهدف المنشود. عملك بشكل يخالف احتياجاتك من العائد هو المخاطرة المطلوبة من أجل الربح. إن حجم تحملك للمجازفة يتم تحديده وفقًا لعاملين: هما قدرتك على المخاطرة، واستعدادك للقيام بذلك.  هناك عدة أسئلة مهمة عليك أن تسألها لنفسك خلال هذه الخطوة مثل:   في أي مرحلة من الحياة تقف الآن؟ بعبارة أخرى، هل أنت قريب من نهاية متدنّية أم أقرب إلى بلوغ ذروة محتملة فى دخلك الخاص؟ هل أنت على استعداد لقبول المزيد من المخاطر من أجل جني أرباح أكبر؟ ما هو الوقت المُحدَّد لتحقيق أهدافك الاستثمارية؟ كم من السيولة (على سبيل المثال الموارد التي يمكن تحويلها إلى نقد) تحتاج من أجل أهدافك قصيرة الأمد ومن أجل الحفاظ على احتياطي نقدي كافِ؟ لا تستثمر في سوق الأسهم حتى يكون لديك ما لا يقل عن ستة إلى اثني عشر شهرًا من نفقات المعيشة في حساب التوفير للطوارئ في حالة فقدان وظيفتك. إذا كان عليك أن تُسيّل الأسهم بعد احتجازهم لأقل من سنة فأنت بكل بساطة تتكهّن بعيدًا عن الاستثمار الحقيقي. إذا كانت مخاطر الاستثمار المُحتمَلة لا تتوافق مع مستوى مجازفتك فإن المخاطرة ليست خيارًا قابلًا للتطبيق. ألقي بها. يجب عليك أن تنوِّع توزيع أموالك على أساس مراحل حياتك. على سبيل المثال: قد يكون لديك نسبة أعلى بكثير من محفظتك الاستثمارية في الأسهم حينما كنت أصغر سنًا. وكذلك إن كانت لديك وظيفة ذات عائد جيد ومستقرة؛ فهي بمثابة سند لك. يمكنك الاعتماد عليها من أجل الاستقرار والدخل الثابت على المدى الطويل. سوف يسمح لك هذا بتخصيص المزيد من محفظتك للأسهم. على عكس إذا كانت لك وظيفة تشبه "الأسهم" في طبيعتها بحيث تكون وظيفة ذات دخل لا يمكن التنبؤ به كسمسار استثمار أو تاجر أسهم، فعليك وقتها بتخصيص نصيبٍ أقل من أجل الأسهم ونصيبٍ أكبر من أجل السندات المستقرة. في حين أن الأسهم تسمح لمحفظتك بالنمو بشكل أسرع، لكنها أيضًا تشكِّل مزيدًا من المجازفة والمخاطرة. كلما كبرت في السن كان بإمكانك التحويل إلى استثمارات أكثر استقرارًا مثل السندات. اقض الكثير من الوقت قدر ما تستطيع في القراءة عن سوق الأسهم والاقتصاد الأكبر. استمع إلى رؤى وتوقُّعات الخبراء لتنمية الشعور العام بالاقتصاد ومعرفة نوعية الأسهم التي تؤدي بشكل جيد. هناك العديد من كتب الاستثمار الكلاسيكية التي سوف تعطيك بداية جيدة:  كلٌ من "The Intelligent Investor" و "Security Analysis" لـ "بنيامين جراهام" هما كتابان يمثلان بداية ممتازة عن الاستثمار. "The Interpretation of Financial Statements" لـ "بنيامين جراهام و سبنسر ب ميريديث" هو مقال قصير وموجز عن قراءة التقارير المالية. كتاب "Expectations Investing" لـ "ألفريد رابابورت ومايكل موبوسين". يقدّم هذا الكتاب بشكل رائع منظورًا جديدًا عن التحليل المضمون ويعتبر مكمّل جيد لكتب جراهام. كتاب "Common Stocks and Uncommon Profits" لـ "فيليب فيشر". قال ذات مرة وارن بافيت (أنجح مستثمر في العالم) أن تأثير جراهام عليه كان بنسبة 85%، و15% تأثير فيشر عليه؛ ونفهم من ذلك التأثير الكبير لفيشر في تشكيل أسلوبه الاستثماري. "The Essays of Warren Buffett" وهي مجموعة من خطابات بافيت السنوية للمساهمين. كوّن بافيت ثروته الاستثمارية كاملةً، ولديه الكثير من النصائح المفيدة جدًا للأشخاص الذين يريدون السير على خطاه. ولقد أتاح بافيت قراءتها على الإنترنت مجانًا على هذا الرابط: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html. كتاب "The Theory of Investment Value" لـ "جون بير ويليامز" وهو واحد من أفضل الكتب عن تقييم الأسهم. كتابا "on up on wall street" و "beating the street" لـ بيتر لينش المدير المالي الناجح. وهي كتب سهلة في قرائتها، وغنية بالمعلومات، وكذلك مسلّيّة. كتاب "Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds" لـ  تشارلز ماكاي، وكتاب "Reminiscences of a Stock Operator" لـ ويليام لوفيفز. وبهما أمثلة من واقع الحياة لتوضيح مخاطر المبالغة في رد الفعل العاطفي والطمع في سوق الأسهم. يمكنك أيضًا التسجيل في دورات الاستثمار للمبتدئين المقدمة على الإنترنت. يتم تقديمها أحيانًا بشكل مجاني من قبل شركات مالية مثل Morningstar و T.D. Ameritrade.  العديد من الجامعات بما في ذلك جامعة ستانفورد تقدّم دورات استثمار على الإنترنت.   قد تقدّم أيضًا المراكز الاجتماعية ومراكز تعليم الكبار دورات مالية. وتكون بأسعار زهيدة في أغلب الأحيان أو مجانية، ويمكن لها أن تزوِّدك بنظرة عامة كبيرة عن الاستثمار. ابحث على الإنترنت لمعرفة إذا كان في منطقتك أي من هذه الدورات. الممارسة عن طريق "المتاجرة على الورق". تظاهر بشراء وبيع الأسهم وذلك باستخدام أسعار الإغلاق كل يوم. يمكنك أن تفعل هذا حرفيًا على الورق أو يمكنك التسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني على الإنترنت في أماكن مثل: How the market works. سوف تساعدك الممارسة على صقل الاستراتيحية والمعرفة دون المخاطرة بأموال حقيقية. وتمثل هذه الخطوة صعوبة بالغة لأنها تعتبر فن وعلم حيث تتطلب تطوير القدرة على تجميع كميات هائلة من البيانات المالية بشأن أداء السوق. يجب أيضًا أن تطور القدرة لديك على الإحساس بما يمكن أن تفيده أو تدل عليه تلك المعلومات.  هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين يشترون الأسهم للمنتجات التي يعرفونها ويستخدمونها.  فكِّر في المنتجات التي تمتلكها في منزلك. من غرفة المعيشة وما تحوي بداخلها إلى ماهو داخل الثلاجة؛ لديك معرفة مباشرة عن هذه المنتجات وفي إمكانك تقييم آدائها بسرعة وبشكل حدسي مقارنة مع المنافسين. بالنسبة للمنتجات المنزلية على سبيل المثال، حاول أن تتصوّر الظروف الاقتصادية التي قد تقودك إلى التوقف عن شرائها أو تحديثها أو تقليلها. إذا كانت الظروف الاقتصادية هي أن الناس تميل لشراء المنتجات التي أنت على دراية بها؛ فقد يكون هذا رهانًا جيدًا للاستثمار. أثناء محاولة تطوير التوقعات العامة عن السوق وأنواع الشركات التي قد تنجح نظرًا للحاضر أو الظروف الاقتصادية المتوقعة؛ فإنه من المهم وضع تنبؤات في بعض المجالات المحددة بما في ذلك:  اتجاه أسعار الفائدة والتضخّم وكيف أن هذه الأشياء قد تؤثر على أي دخل ثابت أو على شراء الأسهم.  عندما تنخفض أسعار الفائدة يحصل كل من المستهلكين والشركات على المال. لدى المستهلكين المزيد من الأموال لربح عملية الشراء، ولذلك عادة ما يشتروا المزيد. وهذا يؤدي إلى عائدات كبيرة للشركات التي بدورها تمنح الفرصة لها أن تتوسع في الاستثمار. وهكذا فإن انخفاض أسعار الفائدة يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. في المقابل يُمكن لارتفاع أسعار الفائدة أن يُخفض من أسعار الأسهم، وارتفاع أسعار الفائدة يجعل اقتراض الأموال شىء صعب ومكلّف. بالتالي ينفق المستهلكون أقل، ولدى الشركات أموال أقل للاستثمار، ثم يتباطأ النّمو أو ينخفض.   الدورات الاقتصادية جنبًا إلى جنب مع وجهة نظر الاقتصاد الكلّي. التضخُّم هو ارتفاع عام في الأسعار خلال فترة زمنية، والتضخّم المعتدل أو المُتَحَكّم فيه عادةً ما يعتبر جيد بالنسبة للاقتصاد وسوق الأوراق المالية، وانخفاض أسعار الفائدة جنبًا إلى جنب مع التضخّم المعتدل عادةً ما يكون لهما تأثير إيجابي على السوق، كما أن أرتفاع أسعار الفائدة والانكماش يؤدي إلى انهيار سوق الأسهم.   الظروف الملائمة في قطاعات معينة من الاقتصاد جنبًا إلى جنب مع وجهة نظر الاقتصاد الكلي المُستهدف. مُفترض أن تقوم بعض الصناعات بعمل جيد أثناء فترات النمو الاقتصادي مثل صناعات السيارات، والبناء، وشركات الطيران. من المرجَّح في الاقتصاديات القوية أن يشعر المستهلكون بالثقة حول مستقبلهم، حتى أنها تنفق المزيد من المال وتقوم بالمزيد من عمليات الشراء. وتُعرف هذه الصناعات والشركات باسم "الدوريّة".  تقوم بعض الصناعات الأخرى بعمل جيد في الاقتصاديات الفقيرة والمنهارة، ونادرًا ما تتأثر هذه الصناعات والشركات بالأحوال الاقتصادية. على سبيل المثال: المرافق وشركات التأمين عادةً ما يكون تأثرها أقل بثقة المستهلكين لأن الناس سوف يستمرون في دفع فواتير الكهرباء والتأمين الصحّي. وتُعرف هذه الصناعات والشركات بأنها "اتّقائية" أو "معاكسة للدورات الاقتصادية".
ضع قائمة بالأشياء التي تريد. حدِّد أهدافك المالية. حدِّد إمكانية تحمُّلك لنتيجة مجازفتك. تعلَّم عن السوق. عبِّر عن توقعاتك لسوق الأوراق المالية سواء كنت محترفًا أو مبتدئًا. أمعِن التفكير.