ويقر اقتصاد المعرفة المنقوصة بأن أداء السوق يكون أفضل كثيراً (وإن ظل ناقصاً) من الأجهزة التنظيمية في تحديد الأسعار. ولكنه يعترف أيضاً بأن التقلبات في الأسعار قد تكون مفرطة، بمعنى أن المشاركين في السوق قد يزايدون على أسعار الأصول إلى مستويات بعيدة تماماً عن المستويات الطبيعية التي تتفق مع قيم الأصول في الأمد البعيد.