وعلاوة على ذلك، أبدت الهند ميلاً إلى التضخم المزمن، وذلك نظراً لمزيج تعيس من اختناقات العرض (نتيجة لضعف البنية الأساسية) والطلب المفرط (بسبب العجز العام المستمر). لقد عرض عجز الموازنة ما بدا وكأنه دعوة إلى وجبة غداء مجانية، مع تسبب التضخم الناتج في تآكل القيمة الحقيقية للدين العام، في حين قدمت الحكومة امتياز الوصول إلى المدخرات الخاصة بأسعار فائدة تقترب من الصفر.