كان الإنفاق الحكومي الشعبوي وعجز جانب العرض في الاقتصاد عن المواكبة من الأسباب التي أدت بالتالي إلى ارتفاع مستويات التضخم، في حين لجأت الأسر الهندية إلى الاستثمار في الذهب بسبب خشيتها من أن كل الأصول الأخرى لم تعد مأمونة. ولأن الهند لا تنتج الكثير من الذهب، فقد أسهمت هذه المشتريات في خلق عجز واسع إلى حد غير طبيعي في الحساب الجاري. ولم يكن الأمر ليتطلب أكثر من هذا لتثبيط حماس المستثمرين الأجانب، وخاصة مع هبوط الروبية بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة.