تم تأسيس Netflix في 29 أغسطس 1997 ، في Scotts Valley ، كاليفورنيا ، من قبل Marc Randolph و Reed Hastings. عمل Randolph كمدير تسويق لشركة Hastings ، Pure Atria. كان Randolph مؤسسًا مشاركًا لشركة MicroWarehouse ، وهي شركة طلب بريد كمبيوتر ، وتم توظيفه لاحقًا من قبل Borland International كنائب رئيس التسويق. عندما قام Hastings ، عالم الكمبيوتر والرياضيات ، ببيع Pure Atria لشركة Rational Software Corporation في عام 1997 مقابل 700 مليون دولار في ما كان في ذلك الوقت أكبر عملية استحواذ في تاريخ وادي السيليكون. جاءوا بفكرة Netflix أثناء التنقل بين منازلهم في Santa Cruz ومقر Pure Atria في Sunny بينما كانوا ينتظرون من قبل الجهات التنظيمية الحكومية الموافقة على الاندماج ، على الرغم من أن Hastings قد قدم العديد من التفسيرات المختلفة لكيفية إنشاء الفكرة. استثمر Randolph في شركة التسويق الناشئة Pure Atria ، Pure Atr
عام 1997