تلخيص ما يلي: لحساب العائد التقريبي حتى الموعد النهائي، تحتاج إلى معرفة دفعة القسيمة، والقيمة الاسمية للسند، والسعر المدفوع للسند وعدد السنوات حتى الموعد النهائي. يتم توصيل هذه الأرقام في الصيغة ApproxYTM=(C+((F−P)/n))/(F+P)/2{\displaystyle ApproxYTM=(C+((F-P)/n))/(F+P)/2}. C = دفعة القسيمة، أو المبلغ المدفوع في الفائدة لحامل السندات كل عام. F = القيمة الاسمية، أو القيمة الكاملة للسند. P = السعر الذي دفعه المستثمر مقابل السندات. n = عدد السنوات حتى استحقاقها. لنفترض أنك اشتريت 1000 دولار مقابل 920 دولار الفائدة 10 بالمئة، وسوف تنضج في 10 سنوات. مدفوعات القسيمة هي 100 دولار (1000 × 10 = 100 دولار). القيمة الاسمية 1000 دولار والسعر 920 دولار عدد السنوات حتى النضوج هو 10 استخدم الصيغة: ($100+(($1,000−$920)/10))/($1,000+$920)/2{\displaystyle (\$100+((\$1,000-\$920)/10))/(\$1,000+\$920)/2} باستخدام هذا الحساب، ستصل إلى عائد تقريبي إلى مرحلة النضج بنسبة 11.25 في المائة. قم بتوصيل العائد إلى النضوج مرة أخرى في الصيغة لحل P، السعر. من المحتمل أنك لن تصل إلى نفس القيمة وذلك لأن هذا العائد إلى حساب الوفاء هو تقدير. قرر ما إذا كنت راضيا عن التقدير أو إذا كنت بحاجة إلى معلومات أكثر دقة. استخدم الصيغة P=C<unk>((1−((1/(1+i) n))/i) + M/(1+i) n) {\displaystyle P=C*((1-((1/(1+i) ^{n})) /i) + M/(1+i) ^{n}) ، حيث، P = سعر السندات، C = دفعة القسيمة، i = معدل العائد حتى استحقاق الاستحقاق، M = القيمة الاسمية و n = العدد الإجمالي لدفعات القسيمة. إذا قمت بتوصيل 11.25 في المئة YTM في الصيغة لحل P، السعر، تحصل على سعر 927.15 $. انخفاض العائد إلى الموعد النهائي سيؤدي إلى ارتفاع سعر السندات. سعر السندات الذي تحصل عليه عندما تضع الفائدة 11.25 في المئة في الصيغة مرتفعة جدا، مما يشير إلى أن هذا التقدير YTM قد يكون منخفضا إلى حد ما.  ملخص:
اجمع المعلومات حساب العائد التقريبي حتى الموعد النهائي. تحقق من صحة حسابك