ما هو ملخص الجملة الواحدة من المقال التالي؟ صناديق التحوط هي مجموعات من أموال المستثمرين التي تستخدم مجموعة كبيرة من الاستراتيجيات المختلفة لتوليد العائدات للمستثمرين وإدارة المخاطر. صناديق التحوط عادة ما تكون متاحة فقط للمستثمرين المتطورين مع كميات كبيرة من الأصول للاستثمار (غالبا ما تكون أكثر من مليون دولار). مصطلح صندوق التحوط يأتي من ممارسة "التحوط"، وهو ممارسة تقليل المخاطر في الأصول عن طريق اتخاذ موقف في الأمن ذات الصلة لتعويض أي تحركات أسعار هبوطية. هذه الأوراق المالية ذات الصلة غالبا ما تأخذ شكل المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات والعقود الآجلة. في الأساس، تهدف هذه الاستراتيجية إلى حماية رأس المال في حالة حدوث حدث سلبي يسبب فقدان قيمة الأصول. تستخدم صناديق التحوط غالبًا مجموعة واسعة من الاستراتيجيات المعقدة لزيادة العائدات مثل استخدام الرافعة المالية (أو الأموال المقترضة) ، واستخدام المشتقات للاستفادة من الاتجاهات الاقتصادية العالمية ، وتداول العملات ، والاستثمار في الأسهم والسندات في الأسواق في جميع أنحاء العالم. صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط متشابهة في أن كلاهما مجموعة من الأموال التي يديرها مدير الصندوق. غير ذلك، هناك العديد من الاختلافات الرئيسية. هذه الاختلافات مهمة للنظر عند بدء واحد. أولا، صناديق التحوط ليست منظمة مثل صناديق الاستثمار المشترك، وبالتالي فإنها يمكن أن تستثمر في مجموعة أكثر تنوعا ومخاطرة من الأوراق المالية، وكذلك استخدام الاستراتيجيات التي صناديق الاستثمار المشترك لا يمكن استخدامها. يمكن أن تستخدم صناديق التحوط كميات كبيرة من الرافعة المالية (أو المال المقترض) ، وبيع قصير، وأداء الصفقات الأكثر خطورة نيابة عن مستثمريها، في حين أن صناديق الاستثمار المشترك لا يمكن. لاحظ أن الاستراتيجيات المتاحة لمدير صندوق التحوط يجب أن تحدد في مذكرة التداول الخاصة التي يجب أن تكون متاحة للمستثمر قبل الشراء. ثانيا، صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة لديها مستويات مختلفة من التوافر. الصناديق الاستثمارية هي أوراق مالية مسجلة علنا مع نشرات بورصة الأوراق المالية المعتمدة وهي متاحة لجميع المستثمرين. يتم تمويل صناديق التحوط من خلال الاستثمارات الخاصة للمستثمرين المعتمدين، الذين يجب أن يكون لديهم صافي قيمة أكثر من 1 مليون دولار (لا تشمل قيمة منزلك) أو دخل سنوي أكثر من 200،000 دولار (الآن والمستقبل). ثالثاً، عادة ما يكون مستثمرو صناديق التحوط "مغلقين" لفترة. بينما يمكن لمستثمر الصندوق المشترك بيع أسهمهم في أي وقت يريدون، قد يكون مساهم صندوق التحوط مقيدًا لفترة معينة من الزمن. وأخيرا، يتم تعويض مديري صناديق التحوط بشكل مختلف عن مديري صناديق الاستثمار المشترك. يحصل مديرو صناديق الاستثمار على نسبة مئوية محددة من إجمالي الأصول المدارة كل عام، في حين يحصل مديرو صناديق التحوط عادة على نسبة مئوية محددة من إجمالي الأصول (عادة حوالي 2٪) ، بالإضافة إلى نسبة مئوية من الأرباح التي يتم الحصول عليها. هذه النسبة عادة ما تكون حوالي 20%. يتم تحديد تعويض المدير في نشرة صندوق التحوط ويتم الموافقة عليه من قبل المستثمر. عادة ما يبدأ مديرو صناديق التحوط بتحقيق سجل استثماري ناجح طوال سنوات من الخبرة في الصناعة. هذه هي الطريقة التي يجذبون بها عملائهم الأوائل و يبنون أموالهم ولكن حتى مع الخبرة المطلوبة، سوف تحتاج أيضا إلى رؤية شاملة لصندوقك، بما في ذلك فكرة عن كيفية توليد العائدات للمستثمرين. يمكن أن تتبع صناديق التحوط عددًا من الاستراتيجيات المختلفة، بما في ذلك: استراتيجية محايدة السوق: هذه استراتيجية شائعة تنطوي على شراء مجموعة من الاستثمارات التي من المتوقع أن ترتفع، ثم تعويض هذه الاستثمارات دولارًا مقابل دولار عن طريق بيع القصير للسوق بأكمله (واحد من صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر S&P 500 ، على سبيل المثال). إذا كان الجزء الذي من المتوقع أن يرتفع يفعل أفضل من الجزء قصير البيع، فإن الصندوق كسب المال. يمكن أن تكون هذه استراتيجية مفيدة للتسويق للمستثمرين الذين يشعرون بالقلق إزاء انهيارات السوق. استراتيجية الأسهم المحمية: هذه الاستراتيجية مشابهة للاستراتيجية المحايدة للسوق، باستثناء بدلا من قصيرة الجزء بأكمله من المحفظة التي تتوقع أن ترتفع على أساس الدولار مقابل الدولار، فقط جزء من سيتم قصيرة. على سبيل المثال، إذا كان لديك محفظة 1 مليون دولار، 300،000 قد تكون قصيرة. هذا يعني أنه إذا انهار السوق سيكون هناك بعض الحماية، ولكن بشكل عام سيتم هيكلة صندوقك لجني المال من ارتفاع الأسواق. الاستراتيجية الكلية العالمية: يسعى هذا النوع من الاستراتيجية إلى كسب المال من الاتجاهات الاقتصادية الكبيرة. إذا كان لديك معرفة واسعة في الاقتصاد، الاتجاهات الاقتصادية العالمية، والاقتصادات العالمية، وكيف تتوافق هذه القطع مع بعضها البعض، قد تكون هذه استراتيجية جيدة لمتابعتها. استراتيجيات الماكرو العالمية تجني المال عن طريق تشكيل فكرة عما سيحدث لمؤشر أسهم بلد معين (أو بلدان متعددة) ، سعر الفائدة، العملة، أو مستويات التضخم / الانكماش. عادة ما يتابع مديرو صناديق التحوط استراتيجية للحد من تقلب المحفظة مع زيادة إمكانية الربح الصعودي. في أوقات الانخفاضات المتوقعة في السوق، قد يعني هذا شراء الأسهم منخفضة السرعة في حين اختصار الأمن عالية السرعة. وبهذه الطريقة، سيتم تعويض الانخفاض في الأول من خلال مكاسب أكبر في الأخير.  ملخص:
تعلم أساسيات صندوق التحوط التمييز بين صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك. اختر إستراتيجية صندوق التحوط