markdown:
# Анализ рынка банковских векселей
Содержание .
Введение ......................................................................................4
1) История возникновения векселя.............................................8
2) Теоретическое описание........................................................10
3) Построение рейтинга банковских векселей...........................17
4) Корпоративные векселя в сравнении с банковскими
векселями....................................................................................22
5) Состояние рынка банковских векселей в марте 1999 года....25
6) Анализ работы Сбербанка с векселями.................................26
7) Вексельные операции в банке................................................28
Заключение.................................................................................35
Список используемой литературы.............................................37
Сектор банковских векселей
Введение.
После краха рынка ГКО и потери практически всех средств, инвестированных в госбумаги, многие операторы перенесли свои операции в сектор векселей банков и компаний, своевременно погашающих свои обязательства. Одно из преимуществ банковских векселей, как это не парадоксально, их более низкая, по сравнению с ГКО, ликвидность. Преимущество этого фактора в полной мере проявлялось в периоды значительной дестабилизации финансового рынка России и резкого падения/роста цен ГКО. В такой ситуации инвестор, ориентирующийся на госбумаги, не имел возможности предпринимать сколь-нибудь оперативных и осознанных действий на рынке, так как цены открытия торгов значительно отличались от цен закрытия предыдущего дня. Особенно остро это проявляется после прохождения информационных сообщений о каких-либо значительных политико-экономических событиях либо при дестабилизации мировых финансовых рынков.
Инвестор же, формирующий портфель из векселей, в такой ситуации имеет возможность купить/продать бумаги практически по старым доходностям, без больших потерь в цене. Это объясняется тем, что информация на вексельном рынке распространяется довольно медленно и неравномерно, различны субъективные оценки ценности векселей, надежности и ликвидности различных векселедателей, отдельные операторы не успевают адекватно реагировать на происходящие события, что вызывает значительный разброс котировок. Кроме того, большую группу операторов составляют промышленные компании, которые зачастую не владеют оперативной информацией о состоянии финансового рынка, а приобретают векселя для проведения взаиморасчетов и ориентируются только на величину дисконта. В полной мере все преимущества банковских векселей проявились после 17 августа. Несмотря на то, что доходности наиболее ликвидных и надежных бумаг (Сбербанка России и ряда других) и поднимались до 400% годовых, а большинство векселедателей отказалось от погашения своих векселей, тем не менее вексельный рынок продолжал функционировать, давая столь необходимые в кризисной ситуации источники рублевой ликвидности. Векселя даже абсолютно неработоспособных банков (Империал, ТОКО) стоили около 30%, более жизнеспособных – примерно 50%. Рынок же ГКО, к сожалению, полностью прекратил свое существование, переговоры о его реструктуризации ведутся почти 4 месяца и более 10-15% от стоимости портфеля гособлигаций инвесторы вряд ли получат в обозримом будущем. Попытки восстановить рынок госбумаг, предпринимаемые Банком России, эмитировавшего ОБР (облигации Банка России), вряд ли можно признать особенно удачными. До сих пор ликвидность облигаций Банка России оставляет желать большего (объемы ежедневных сделок составляют от 30 до 100 млн. рублей), а доходности при нынешней нестабильной ситуации явно низки. Поэтому основной спрос на рублевые долговые обязательства выплескивается в сектор банковских векселей, своевременно погашаемых деньгами. Складывается совершенно парадоксальная для России ситуация, когда ликвидность вексельного рынка выше, чем рынка, а объемы торговли корпоративными обязательствами (которыми являются и векселя) превышают объемы рынка госбумаг. Это вызывает устойчивый рост спроса на доходные векселя банков, обладающих приемлемым соотношением надежность / ликвидность, предложение же векселей последнее время ограничено. Видя более-менее устойчивый рост цен бумаг, их владельцы не спешат с продажей, тем более, что альтернативных возможностей инвестиций в настоящий момент нет.
В отсутствие развитого и многогранного финансового рынка, разрушенного решениями от 17 августа, единственными факторами, оказывающими влияние на доходность вексельного рынка, является валютный курс, и, в значительно меньшей степени, величина средств на корсчетах банков. Так, стабильность курса национальной валюты создает значительный спрос на рублевые долговые инструменты, прежде всего векселя, аналогично и влияние увеличения остатков на корсчетах.
В настоящий момент можно сказать, что на рынке банковских векселей условно сформировалось три группы эмитентов, обладающих близкими уровнями ликвидностями. К первой группе относятся векселя Сбербанка России, ликвидность которых максимальна, а доходности, наоборот, самые низкие среди других групп векселей. Данные бумаги, в основном, используются не как инвестиционный долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как средство платежа, т.е., по сути, выполняют функции расчетного инструмента. Поэтому доходности векселей СБ РФ относительно стабильны (в ноябре они держались на уровне 55-65% годовых, см. график) и лишь ненамного превышают доходности облигаций Банка России.
Вторая группа включает векселя “Газпромбанка” и РАО “Газпром”, обладающих, на взгляд большинства операторов вексельного рынка, оптимальным соотношением ликвидность/ доходность при приемлемом уровне риска. Векселя РАО “Газпром”, хотя формально и не могут быть отнесены к банковским, все же традиционно рассматриваются с этой точки зрения, так как эмитент своевременно и пунктуально погашает свои обязательства денежными средствами, что подавляющее большинство других промышленных предприятий не практикует. Доходности этой группы векселей формируются под влиянием рыночных факторов, таких, ак баланс спроса и предложения, ситуация на валютном рынке, спрос на рублевые долговые инструменты и т.п. Причем обращает на себя внимание скачок доходностей на векселя с погашением сразу после Нового года, что свидетельствует о сильных опасениях резкой девальвации рубля в это время.
К третьей группе относятся векселя, ликвидность которых невысока, объемы, обращающиеся на рынке, весьма малы, поэтому их влияние на состояние вексельного рынка в целом минимально. Такими бумагами являются векселя Собин -, ГУТА – и Альфа – банков, доходности которых, прежде всего, определяются учетной политикой самих эмитентов, досрочно погашающих собственные обязательства. Однако реально на рынке обращается очень мало векселей этих эмитентов, почти все они погашаются до конца года и появление значительных объемов способно серьезно изменить ценовую конъюнктуру; столь же значительно меняется доходность и при изменении ставок досрочного учета.
Дальнейшее движение доходностей рынка рублевых инструментов будет полностью зависеть от событий на валютном рынке. Если Центробанку удастся сбить накал на валютном рынке, то доходности будут стабильны, в противном же случае сброс рублевых инструментов станет преобладающей тенденцией.
Из истории
В России вексель начал использоваться с 16 мая 1729 года с опубликования Вексельного Устава, сочиненного "ради того, что в Европейских областях вымышленно, вместо перевозу денег из города в город, а особо из одного владения в другое, деньги перевозить через письма, называемые Векселями, которые от одного к другому даются, или посылаются и та действительность, сочитаются как паче заемного письма, и приемлется так, как наличные деньги". Следующие вексельные Уставы были приняты в 1832 и 1902 гг. и являлись смешением вексельного права Германского и Французского, значительно оживив вексельное обращение вРоссии.
Впервые в 1910 году в Гааге состоялась конференция для выработки норм единообразного вексельного права. На ней был продготовлен проект Общего Устава о векселе, но Конвенция об объединении вексельного законодательства была составлена и подписана представителями 26 государств, в том чсиле и России, только на повторной конференции 1912 года. Первая мировая война помешала попытке объединения вексельного права в мировом масштабе. В дальнейшем в ходе конкуренции в Европе двух типов вексельных уствов - Романского (Французского) Code de commerce и Германского (Allgemeine Deutsche Wechelordnung) последний лег в основу Единообразного вексельного закона, принятого Женевской вексельной конференцией в 1930 году. В ней приняли участие свыше тридцати стран и она выработала три вексельные Конвенции:
1. Конвенцию устанавливающую Единообразный закон о переводном и простом векселе.
2. Конвенцию о разрешении некоторых коллизий законов о переводном и простом векселях.
3. Конвенцию о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселя.
В результате принятых после этого вексельных законов в мировом сообществе сформировались две системы вексельного права:
1. Континентальная система, в нее вошла подавляющая часть стран Европы, Азии и Африки. Это страны, вексельное законодательство которых базируется на Женевском ЕВЗ.
2. Англо-Американская система - Англия, Австралия, Гана, Израиль, Индия, Ирландия, Канада,
Кения, Колумбия, Новая Зеландия, Нигерия, Пакистан, Судан, США, Танзания, Уганда, Филиппины, Шри-Ланка, ЮАР, Ямайка - страны, вексельное законодательство которых базируется на Английском законе о переводных векселях 1882 года (Bills of Exhange Akt - BEA).
Вопрос о способах дальнейшей унификации норм вексельного права долгое время был предметом обсуждения Комиссии ООН по праву международной торговли. Результатом этого явилась выработка Конвенции ООН о международных переводных векселях и международных простых векселях. В 1988 году резолюцией Генеральной Ассамблеи ООН N 43-165 Конвенция была одобрена и открыта для подписания и присоединения. Всем государствам был адресован призыв рассмотреть вопрос о своем участии в Конвенции. Но за годы существования ее подписали лишь: Канада, Гвинея, СССР, США и Мексика, а ратифицировали только Гвинея и Мексика. Но для того, чтобы Конвенция вступила в силу необходимо десять ратификаций. Поэтому перспектив для ближайшего ее вступления в силу весьма немного. Однако эта конвенция довольно интересна с точки зрения подхода к решению проблемы унификации вексельного права. В ней предусмотрено создание специальных простых и переводных векселей, употребляемых только для международных расчетов. В то же время из положения Конвенции не вытекает, что действие национальных норм вексельного права в международных рачетах будет прекращено. Эффект от данной конвенции можно ожидать лишь в достаточно отдаленном будущем после того, как международный вексель докажет свои преимущества.
Теория
Вексель - это необеспеченное письменное обещание должника выплатить кредитору долг в назначенный срок, указанный в векселе. Единственной гарантией платежей является финансовая надежность эмитента. Вексель
является объектом купли-продажи, и его цена меняется в зависимости от изменения учетной процентной ставки и оставшегося срока до платежа по векселю. На векселе указывается срок платежа, место платежа, наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен, указаны дата и место составления векселя, имеется подпись лица, выдавшего документ. Простой вексель - это ничем не обусловленное бесспорное обещание должника уплатить определенную сумму по истечении срока векселя. Переводной вексель или тратта (письменный приказ кредитора заемщику уплатить определенную сумму денег третьему лицу (ремитенту). Выписывается и подписывается кредитором (трассантом)) - это письменное предложение уплатить определенную сумму. Выдача переводного векселя называется трассированием. Лицо, которое выписывает тратту - трассант, лицо, на
которое выдан вексель и которое должно произвести по нему платеж - трассат, лицо, в пользу, на имя которого трассат должен произвести платеж - ремитент.
Казначейские векселя выпускаются государством для покрытия своих расходов. Они являются
краткосрочными ценными бумагами и широко используются как средство платежа. Казначейские векселя существуют только в книжной форме записи и инвесторы не имеют на руках сертификатов.
Характерной деятельностью банков является учет векселей (Учет - процесс начисления и удержания процентов вперед. Учет банковский - способ определения современной величины по простой учетной ставке.
Учетная ставка - ставка процентов при начислении и удержании процентов из суммы кредита в начале срока операции). Владелец векселя может не ждать наступления срока платежа по векселю, а продать вексель банку, т.е. учесть вексель. Теперь уже банк будет хранить вексель и при наступлении назначенного срока предъявит его к платежу. За свою услугу банк удержит с продавца векселя учетную процентную ставку.
Векселя характеризуются следующими параметрами:
FV - номинальной стоимостью;
T - сроком до платежа;
dt - дисконтной или учетной процентной ставкой;
St - текущей рыночной ценой;
Vt - текущей стоимостью;
Yt - доходностью.
Новые выпуски векселей осуществляются на регулярных еженедельных аукционах, на которых устанавливается начальная дисконтная процентная ставка векселя. В течение периода снижающихся процентных ставок
рыночная стоимость векселя растет, а при возрастании процентных ставок - падает. Изменение процентной ставки не имеет никакого значения для инвестора, который собирается держать вексель до наступления срока платежа.
Банковский вексель - это вексель эмитируемый банком, одностороннее ничем не обусловленное обязательства банка оплатить обозначенному в нём лицу или по приказу определённую денежную сумму в установленный срок.
Текущая стоимость векселя рассчитывается по формуле:
dt T -t
Vt = FV ( ¾¾ * ¾¾ )
100 Tгод
а доходность по формуле :
FV - Vt 365 365
Yt = ¾¾¾¾ * ¾¾¾¾ * 100% = ¾¾¾¾¾¾¾¾
Vt T - t (Tгод/dt)- (T-t/100)
доходность от операций купли-продажи векселей определяется по формуле:
S2 - S1 Tгод
Yield = ¾¾¾¾ * ¾¾¾
S1 tc
Опираясь на формулы можно привести следующий пример . Предположим, что тратта выдана на 10 тысяч рублей с уплатой 17.11.98. Владелец документа учел его в банке 23.09.98. Учетная ставка равна 8% годовых. FV = 10000; Tгод = 360; T-t = 55; dt = 8;
Следовательно Yt (доходность)=8,21%; Vt (текущая стоимость векселя) = 9877,778. Эту сумму получит владелец векселя при его учёте. Отсюда можно сделать вывод, что банк получит прибыль, при условии если сохранит данный вексель до 17.11.98, то есть до срока его оплаты, в размере 10000 - 9877,778 = 122,222
Принцип вексельного кредита заключается в том, что предприятие ссудозаемщик расплачивается с кредитором не реальными денежными средствами, а банковскими обязательствами заплатить в определенный срок, оформленными в виде векселей. Основное преимущество вексельного кредитования для предприятий заключается, прежде всего в низкой стоимости пополнения оборотных средств (низкой процентной ставкой по кредиту 7-15%) и объясняется тем, что банку не требуется отвлекать денежные средства на длительный срок для осуществления операции. Кроме того, при использовании банковских векселей отпадает необходимость требования предоплаты за поставку продукции или оказания услуг и одновременно производится "расшивка" неплатежей между предприятиями с минимальными временными и трудовыми затратами. Ссудозаемщик, получая кредит в виде банковских векселей использует их в дальнейшем в качестве платежного средства с целью погашения кредиторской задолженности и снижения себестоимости продукции по статье произведенных затрат. Его кредитор, приняв вексель в счет погашения текущей или просроченной задолженности, получает банковскую гарантию оплаты определенной суммы в определенный срок. Кроме этого, в случае острой нехватки денежных средств векселедержатель, может, не дожидаясь срока оплаты векселя, досрочно учесть его с дисконтом в банке-эмитенте (или продать его на вторичном рынке) либо под залог векселя получить коммерческий кредит. Однако наиболее целесообразным предоставляется дальнейшее использование векселя в расчетах, т.е. погашения собственной текущей или просроченной кредиторской задолженности. Поэтому при подготовке вексельного кредита ссудозаемщику нужно определить перечень предприятий, расчеты с которыми возможно осуществлять векселями, предполагаемые суммы и сроки погашения векселей.
По признаку "Эмитент" векселя Российской Федерации можно условно разделить на государственные, частные и муниципальные.
К государственным векселям относятся долговые обязательства, выпускаемые правительством РФ при посредничестве Центрального Банка России или Министерства финансов. Первыми в сентябре 1994 года появились казначейские обязательства (КО). В период их расцвета, общий находящийся в обращении объем КО достигал 10-15% суммарной капитализации рынка ГКО, ОФЗ, а сумма взаимозачетов между бюджетом и предприятиями составляла пятую часть налоговых поступлений в федеральный бюджет. Под давлением Международного валютного фонда с января 1996 года Минфин прекратил выпуск КО. На смену им были выпущены казначейские налоговые освобождения (КНО), но под давлением того же МВФ выдача КНО в июле 1996 года была прекращена, и в настоящее время обращение этих бумаг постепенно затухает, вследствие чего они не представляют интереса для иностранного инвестора. Еще одним видом государственных долговых обязательств являются векселя Министерства финансов РФ серий "АПК" и "КамАЗ". Источником возникновения задолженности по первой серии векселей стал агропромышленный комплекс, который получал централизованные кредиты в 1992-1994 гг. Предприятия АПК в условиях инфляции не смогли обеспечить эффективное использование заемных ресурсов и в полной мере возвратить кредиты. Вследствие этого пострадали коммерческие банки, осуществлявшие кредитование АПК за счет централизованных кредитов. Номинально сумма просроченной задолженности предприятий АПК коммерческим банкам оказалась равной нескольким триллионам рублей. Взамен этого Минфин РФ выдал указаным банкам простые векселя на соответствующую сумму с учетом накопленных процентов. Таким образом, банки получили новые государственные ценные бумаги высокой надежности. Они имеют следующие отличительные черты (характеристики):
à срок обращения 10 лет, с 1 сентября 1995 г. по 31 августа 2005 г.;
à срок погашения -- равными долями в течение 8 лет, причем первая серия (АПН-1) была
погашена 31 августа 1998 года, последняя (АПК-8) 31 августа 2005 года;
à векселя номинальные, без начисления процентов годовых;
à номинальная сумма векселя, кратная 10 млн.руб.;
à форма выпуска документарная, бумажная, на бланке простого векселя.
По мнению специалистов ОАО "ИК Баррель" (г. Москва), векселя серии "АПК" (особенно первой серии) могут представить несомненный интерес для зарубежного инвестора, так как помимо надежности они обладают высокой доходностью. Операции с ними могут принести до 80% годовых. То же самое можно сказать о векселях серии "КамАЗ", которые были выпущены с целью поддержки структурной перестройки развития предприятий акционерного общества "КамАЗ". Эти векселя, правда, значительно менее ликвидны, чем векселя серии "АПК", но данное обстоятельство во многом компенсируется близким сроком погашения (февраль-апрель 1999 г.).
Частные векселя эмитируются коммерческими банками и промышленными предприятиями. Природа этих векселей различна.
Банковские векселя по сути являются денежными (т.е. обеспечены денежными средствами). Объем, находящихся сейчас в обращении банковских векселей, превышает 30 трлн.руб. И в сложившейся экономической ситуации наиболее предпочтительными для расчетов являются именно банковские векселя. Их ликвидность обеспечивается рядом мер, принятых Центральным банком РФ. До октября 1996 года нормативное регулирование операций коммерческих банков с векселями носило опосредованный характер через коэффициенты достаточности собственного капитала и сводные показатели ликвидности баланса банка. В настоящее время наряду с ними в число экономических нормативов, обязательных к исполнению коммерческими банками введен показатель (Н 13- инструкция №1 ЦБ РФ), характеризующий допустимое соотношение собственного капитала банка и выпущенных долговых обязательств в форме векселей, уровень которого определен в размере, не превышающем 100%, начиная с марта 1997 года.
Доходность векселей обычно определяется относительно доходности ГКО. Для оценки абсолютных величин доходности векселей различных групп берется число средневзвешенной доходности ГКО на данный момент времени. Реальные котировки векселей, конечно, отличаются от усредненных. Отраженный в ней подход Центрального банка РФ к векселям коммерческих банков означает прямое регулирование структуры банковских пассивов и не вполне учитывает характер операций банка с собственными векселями. В настоящее время несколько десятков банков осуществляют вексельное кредитование различных государственных программ под гарантии Минфина РФ. Возникающее при этом у банков вексельные обязательства также попадают под действие уже названного норматива Н 13. Таким образом с одной стороны, государство в лице одного государственного органа предоставляет гарантии по своим обязательствам. С другой -- в лице другого государственного органа устанавливает, по существу, пределы таких обязательств. То есть государство охотно пользуется услугами коммерческих банков при решении проблемы бюджетной задолженности, но в то же время осложняет их деятельность. Заметное влияние новый порядок регулирования окажет и на такое направление банковской деятельности, как выпуск банками собственных векселей с целью осуществления их клиентами расчетов со значительным количеством участников, позволяющих урегулировать взаимные неплатежи между предприятиями, местными бюджетами, пенсионными и дорожными фондами. Сложившаяся общая экономическая ситуация делает организацию схем взаимных расчетов предприятий векселями банков одним из перспективных направлений работы. Вместе с тем, следует признать, что наряду с имеющимися спорными вопросами, векселя банков с учетом деловой практики в наибольшей степени соответствуют положениям Женевской Конвенции и имеют в наиболее отработанную систему регулирования.
Построение рейтинга векселей
Учитывая международный опыт в России разработана методика построения рейтинга векселей с учетом российских особенностей. В частности помимо ликвидности, менеджмента, рентабельности и т.д. учитываются мнения экспертов и котировки операторов, выставляющих заявки в базе данных. Субъективная информация представляется не только приемлемой, но и совершенно необходимой в наших условиях, когда данные финансовой отчетности не всегда отражают реальное положение вещей. Сводный рейтинг векселей включает:
à экспертный рейтинг векселей, который формируется по результатам опроса специалистов
фондового рынка;
à рейтинг надежности векселей, формируемый на основе финансовой отчетности с учетом ряда
à дополнительных показателей;
à рейтинг рыночной конъюнктуры, который рассчитывается на основе котировки базы данных.
Экспертный рейтинг составляется на основе мнений специалистов различных компаний, активно работающих на рынке векселей. Оцениваются векселя по критериям ликвидности, платежеспособности эмитентов и своевременности погашения.
В IV квартале 1996 года такой опрос был проведен среди более чем 200 профучастников вексельного рынка. В результате лидером по показателю ликвидности векселей был признан "Сбербанк РФ", а по показателю платежеспособности -- "ОНЕКСИМбанк". Из промышленных предприятий лучшим векседателем было названо АО "Северсталь". Вторую и третью позиции в экспертном рейтинге предприятий занимают "ЛУКойл" и "Газпром". На основании рейтинга, приведенного начальником управления долговых обязательств АКБ МФК, весь спектр банковских векселей можно условно разделить на несколько групп (так называемых "эшелонов").
Первый эшелон-- "Группа высшей надежности". К этой группе можно отнести векселя "ОНЕКСИМбанка", "Сбербанка" и банка "Менатеп". Они по надежности и ликвидности практически соответствовали государственным ценным бумагам, поэтому и не удивительно, что доходность этих векселей равна доходности по ГКО + 5%. При этом операторы рынка, ввиду высокого рейтинга названных банков, не делают различий между "гарантированными" и "негарантированными" векселями.
Второй эшелон -- "Группа крупных банков". К этой группе можно отнести векселя банков "Российский кредит", "Инкомбанк", "Возрождение" и некоторые другие. В этой группе отдается предпочтение векселям, имеющим гарантию Минфина. Такие векселя имеют приблизительную доходность ГКО + 10-15%. Оператору для извлечения максимальной прибыли важно вовремя оценить момент вхождения векселя в данную группу (пока у него сохраняется высокая доходность), так как по мере приобретения популярности доходность такого векселя быстро приближается к средней доходности всей группы.
Третий эшелон -- "Группа менее известных банков". К этой группе отнесли векселя таких банков, как "Металлинвестбанк", "Ростбанк", "Московский национальный банк" и некоторые другие. Кроме того, сюда можно отнести векселя, выпущенные для кредитования государственных (в первуюочередь оборонных) программ. Формально такие векселя не гарантированы Минфином РФ, но поскольку названные программы находятся под патронажем российского правительства, то участники рынка справедливо подразумевают наличие у этих векселей государственных гарантий. В этой группе вероятная доходность векселей - ГКО + 20-35%.
Четвертый эшелон -- "Иные векселя". К этой группе можно отнести векселя банков не из первой десятки, не имеющих государственных гарантий. Такие векселя пользуются значительно меньшим спросом у инвесторов.
В рейтинге надежности оценивается способность предприятия расплатиться по векселю в указанный срок. Для построения рейтинга используется информация из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за последний завершенный год (квартал). Для расчета и оценки дополнительных показателей используется нефинансовая информация, предоставленная предприятием (анкеты, материалы собрания акционеров, и так далее), данные ГосКомстата, сообщения средств массовой информации. При построении рейтинга надежности различные показатели, влияющие на платежеспособность предприятия, разбиваются на пять групп:
1. Показатели ликвидности активов
2. Показатели эффективности управления
3. Показатели деловой активности
4. Показатели рентабельности
5. Дополнительные показатели.
Предприятия включаются в список эмитентов векселей и для них производится расчет рейтинга только в том случае, если можно рассчитать показатели по первым четырем группам. Дополнительные показатели рассчитываются при наличии необходимой информации и используются для коррекции полученных результатов. В настоящее время рейтинги промышленных предприятий находятся в стадии разработки. Для составления рейтинга рыночной конъюнктуры используются усредненные показатели рыночной конъюнктуры, рассчитанные на основе котировок базы данных. В качестве основного показателя берется среднее число заявок на покупку (продажу), предшествующие дате расчета рейтинга.
Инвестиционная привлекательность векселя - это, может быть, самый злободневный на сегодняшний день вопрос. Оценивая состояние и перспективы рынка российских векселей в свете их инвестиционной привлекательности, можно высказать следующее соображения.
За последние два года произошли значительные перемены в том секторе финансового рынка, который занимают векселя российских банков и предприятий. Из малоликвидного финансового инструмента, пригодного лишь для ограниченного внутреннего использования, вексель становится ценной бумагой, представляющей несомненный интерес, не только для широкого круга российских инвесторов, но и для международного инвестиционного сообщества. Общее развитие фондового рынка в стране, сопровождающее процесс реформирования российской экономики, вызвало рост активности банков, промышленных предприятий в выпуске и использовании векселей, объем эмиссии которых увеличился многократно. Вместе с тем, несмотря на относительно высокую доходность векселя в сочетании с надежностью и ликвидностью многих категорий векселей, зарубежные инвесторы используют этот финансовый инструмент пока не достаточно активно. По мнению специалистов, это явление временное и уже в ближайшем будущем вексельный рынок России может ощутить приток зарубежного капитала. В пользу данного вывода говорит несколько факторов. Во-первых, правовые нормы, регулирующие обращение векселя в России, в основном соответсвуют международным и признают главенство последних. Во-вторых, риски, связанные с использованием значительной части обращающихся на вторичном рынке векселей, минимизированы предоставленными правительственными гарантиями. Некоторые категории векселей по показателям надежности и ликвидности соответствуют государственным ценным бумагам. Активно развивается инфрастуктура вексельного рынка, повышается его прозрачность, уровень услуг предоставляемых отдельными компаниями соответствует общепринятым нормам. Кроме того, совершенствованию рынка векселей способствует активизировавшееся использование субъектами хозяйствования данного финансового инструмента для взаимокредитования и взаимозачетов, уменьшения негативных последствий кризиса неплатежей. Вместе с тем в настоящее время достаточно трудно оценить емкость вексельного рынка, поэтому наибольшего успеха добьются те инвесторы, которые придут на рынок в числе первых. С этой точки зрения текущее время является оптимальным, для вхождения иностранного инвестора в рынок.
Корпоративные векселя в сравнении с банковскими векселями
При помощи корпоративных векселей предприятия оформляют различные кредитные обязательства: оплачивают купленный товар или предоставленные услуги на условиях коммерческого кредита, возвращает полученную ссуду, представляют кредит и так далее. Корпоративные векселя, также как и банковские, можно условно разделить на несколько эшелонов или групп:
Первая -- векселя "Blue Chips". В эту группу входят векселя лучших российских корпораций, так называемые "голубые фишки", акции которых занимают значительный сектор фондового рынка. Это, например, РАО "Газпром", АО "Черногорнефть", АО "Сургутнефтегаз", АО "Северсталь", нефтяная компания "ЛУКойл". К ним можно добавить нефтяную компанию "Сиданко", Компанию "Алмазы России - Саха", которые являются лидерами в своих отраслях и аккуратно производят выплаты по своим векселям. Доходность векселей этой группы доходит до 70% годовых при достаточно высокой надежности и ликвидности.
Вторая -- "энергетические" и "железнодорожные" векселя. Векселя железнодорожных и энергетических компаний пользуются достаточным спросом на российском рынке. Они в определенной мере надежны и ликвидны. Однако используются они только как средства взаиморасчетов между хозяйствующими субъектами. Эмитенты данных векселей не столько оплачивают их денежными средствами, сколько зачитывают в оплату поставляемой электроэнергии и осуществляемых железнодорожных перевозок. Это заставляет относиться к ним с осторожностью, в каждом конкретном случае определять степень надежности эмитента в рассматриваемый отрезок времени. Для инвесторов данные бумаги являются высокорискованными.
Третья -- иные векселя. Это векселя иных отраслей (например, машиностроения) и муниципальные векселя (с введением нового Федерального закона последние прекратят свое существование). Они являются менее ликвидными и надежными, чем "энергетические" и "железнодорожные" векселя, и поэтому менее интересны зарубежному инвестору.
Точка зрения АКБ МФК о делении частных векселей на группы, а особенно распределение профучастников рынка векселей по этим группам осуществляется самими профучастниками по-разному. Если банковские векселя, их выпуск и обращение в какой-то мере регулируются государством, то этого нельзя сказать о корпоративных векселях, предназначенных, как правило, для пополнения собственных оборотных средств предприятий в условиях дефицита денежной массы. Однако векселя не обладают свойством безусловности обязательств по ним. Этому способствует неразрабротанность процедуры опротестования векселей и массовое нарушение вексельного законодательства. В настоящее время практически ни одно российское предприятие, выпускающее векселя, не производит их погашение в соответствии с положением вексельного права. В качестве погашения векселей предлагаются услуги или поставка продукции. Таким образом, обращение корпоративных векселей в настоящее время находится практически вне вексельного законодательства, так как правила обращения конкретных векселей и условия их погашения устанавливаются исключительно векселедателем. Кроме того, в условиях отсутствия регулирования количественных параметров получила распространение практика выпуска векселей предприятиями под просроченную дебиторскую задолженность, необеспеченных векселей. Результатом стало переполнение рынка разнообразными векселями, снижение ликвидности, падение рыночной цены векселя, которая по корпоративным векселям напрямую связана с возможностью их использования в расчетных схемах урегулирования взаимной задолженности. По своей сути корпоративные векселя стали оформлением товарного бартера. Следует отметить, что расчеты корпоративными векселями ведут к нарастанию задолженности предприятий перед бюджетом. Если деньги не появляются ни в процессе расчетов, ни в конце вексельной цепочки, то платить налоги нечем. Естественно, все это не может устраивать государство, и предприятия рискуют попасть под жесткие санкции с его стороны. По мнению специалистов вексельного рынка, для того, чтобы вексель занял подобающее место в структуре корпоративных финансов и стал элементом, который внесет свой позитивный вклад в развитие российской экономики, необходимо скорейшее формирование и реализация единой государственной политики по отношению к организации вексельного обращения.
Состояние рынка банковских векселей в марте 1999 года.
Неделя (с 22.03.99 по 26.03.99гг.) для рынка векселей инвестиционного характера характеризовалась продолжением медвежьего тренда. Предложения значительно превышали спрос. Желание поскорее избавиться от рублевых активов вполне закономерно: доллар продолжил освоение новых высот, прощупывая отметку 28 руб. за $. К тому же резкое осложнение политической ситуации, связанной с военным конфликтом в Югославии, неопределенность с получением кредита, возросшие темпы рублевой эмиссии и уменьшение золотовалютных резервов психологически давят на участников вексельного рынка, заставляя их сбрасывать бумаги. Покупать же под низкие доходности никто не спешит. Доходность по дальним векселям Газпрома превышает 70% годовых, по ближним векселям со сроком погашения не более 3-х месяцев доходности находятся у отметки 50% годовых. Также котируются векселя Газпромбанка. Доходности Собина находятся у отметки 55% годовых. В качестве расчетных векселей как обычно используются векселя Сбербанка по предъявлению. Их цена колеблется от 99.2% до 100%. На рынке корпоративных векселей продолжаются процессы сокращения ликвидности. По векселям Северстали товарной серии реальные цены сделок на уровне 28-29% от номинала, спросом пользуются векселя ММК, цены по которым на уровне 57-58%, однако предложений очень мало. По нефтяным векселям объемы также невелики. Их цены колеблются в районе 51%. Векселя Сибнефти котируются в районе 34%. Рынок банковских долгов можно отметить как неоднородный в своих процессах. Так если по СБС-АГРО отмечается высокая активность участников рынка: цены сделок котировались на уровне 67-68%, - то по векселям Мосбизнесбанка, Менатепа рынок достаточно узкий. По Мосбизнесбанку проблемы связаны с комиссией самого банка, взимаемой при переводе на счета заемщиков банка (30% от суммы перевода). По Менатепу предложения на продажу присутствуют в основном с транзитных счетов, образованных при закрытии одних филиалов и переводе денег клиентов в другие филиалы. Это значительно растягивает процесс перевода денег во времени. Цены сделок колеблются в районе 37-38%. По Российскому Кредиту ситуация пока неизменна. Цены находятся в коридоре 35-37%.
Анализ работы Сбербанка с векселями
В Сбербанке России аккумулируется около 70% всех вкладов населения, обслуживается 425 тысяч счетов предприятий и организаций, на которых сосредоточены 5% от общей суммы средств на счетах юридических лиц в коммерческих банках страны.
Сбербанк эмитировал свои векселя. В обращении находятся простые, переводные, процентные рублевые и валютные векселя банка для юридических лиц. Банк осуществляет вексельное кредитование юридических лиц, не давно приступил к размещению дисконтных векселей.
Вексель Сбербанка России - это, в первую очередь, расчетный инструмент, позволяющий ускорить расчеты между контрагентами. Кроме того, вексель это средство сбережения, позволяющее приумножить свободные средства юридического лица. Его привлекательность объясняется надежностью и стабильностью банка, а также наличием его разветвленной сети, позволяющей оплатить ценную бумагу в любом регионе России.
Об этом свидетельствуют возрастающие объемы реализации векселей банка по Московскому региону: (млрд. руб. - соответственно):
На 01.01.95 - 3,6
На 01.01.96 - 93,4
На 01.06.96 - 879,5
На 01.01.98 - 1265,2
На 01.05.99 - 2000,4
Простой вексель Сбербанка выпущен в обращение в апреле 1994 года. Доходы по нему формируются за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму. Сроки платежа: по предъявлении, на определенный день. Допускается и досрочная оплата. Процентная ставка устанавливается в зависимости от номинала векселя и его срока обращения. Векселя оформляются на любую сумму, минимальный срок обращения процентного векселя -7 дней. При использовании его в качестве расчета срок обращения может составить и 1-3 дня, но в данном случае он будет беспроцентным. Реализацию и оплату осуществляют все отделения Сбербанка России. В Москве этими операциями занимаются 54 отделения банка - отделы обслуживания юридических лиц и подразделения Московского банка (центральное, коммерческое и валютное управления). Вексель выдается на основании договора, заключенного между учреждением Сбербанка и ремитентом (первым векселедержателем, приобретателем векселя), после зачисления вексельной суммы на счет банка. Выданный вексель может быть передан другому юридическому лицу путем оформления индоссамента. Передаточная надпись оформляется на всю сумму векселя (частичный индоссамент недействителен). Количество передаточных надписей не ограничено. Оплата ценной бумаги осуществляется только безналичным путем. Перечисление средств на счет векселедержателя осуществляется в течение трех дней с момента передачи ценной бумаги к оплате в учреждение банка. При предъявлении векселя к оплате в установленный срок его владельцу наряду с вексельной суммой перечисляются начисленные проценты в соответствии с заключенным договором. При срочном предъявлении доход начисляется по пониженной процентной ставке, соответствующей ставке Сбербанка по вкладам до востребования (10 % годовых). Простой вексель является расчетным инструментом. Среднее количество индоссаментов по долговому обязательству банка составляет 1-2, но бывают случаи, когда количество передаточных надписей составляет 5-7, максимум - 22. Эти ценные бумаги покупают как юридические лица, находящиеся на обслуживании в учреждениях Сбербанка, так и сторонние организации, заинтересованные в ускорении расчетов с контрагентами в России. Данный тип векселей выгодно применять для расчетов с последующим получением прибыли.
Вексельные операции в банке.
Очевидно, что используя векселя в своей деятельности банк получает не малую выгоду.
Во-первых, кредитуя клиентов векселями банк не выпячивает денежные средства, тем самым увеличивает свою ликвидность. При этом стоит отметить, что вексель - это простое и ничем не обусловленное обещание (для простого векселя) или предложение, указание (для переводного векселя) уплатить определенную сумму денег и не требует больших затрат для выпуска.
Во-вторых, банк может выкупить (учесть) вексель эмитируемый другим банком раньше срока его погашения удерживая тем самым часть стоимости векселя. Банк, в свою очередь, при необходимости может передать вексель центральному банку страны (переучесть вексель). В этом случае уже центральный банк удержит часть стоимости векселя, которая будет называться официальной учетной ставкой (она обычно несколько ниже учетных ставок коммерческих банков, которые могут различаться в зависимости от времени, остающегося до срока оплаты обязательства, степени надежности, обеспеченности учитываемого векселя). Учётный процент (учетная ставка) - процент, взимаемый банками при учете векселей, т.е. при покупке их банком до наступления срока платежа. При учете векселей банк выплачивает предъявителю векселя его номинальную стоимость за вычетом скидки (дисконта), соответствующей плате за банковский кредит. Право требования денег по векселю переходит к банку, который либо ждет истечения срока и получает с векселедателя сумму, указанную на векселе, либо перепродает (также со скидкой) вексель на денежном рынке. Если реализация векселя на рынке затруднена, частный банк может, как уже говорилось, переучесть вексель в центральном государственном банке с уплатой за эту операцию установленной банком официальной учетной процентной ставки. Официальная учетная ставка используется для регулирования всей структуры процентных ставок на денежном рынке страны и служит одним из важных инструментов экономики, в частности, к повышению официального учётного процента прибегают для борьбы с инфляцией, к понижению - для стимулирования капиталовложений в экономику.
Удельный вес учета векселей в банковских операциях сокращается по
сравнению с удельным весом ссуд и инвестиций в государственные облигации. Происходят изменения и в структуре учета векселей за счет повышения доли учета казначейских векселей, которые используются для финансирования государственных расходов на военные цели и покрытие бюджетных дефицитов.
В-третьих банк может инкассировать векселя, то есть банк по поручению клиента получает причитающиеся последнему денежные суммы на основании денежно-товарных или расчетных документов, получая при этом комиссионное вознаграждение.
Наряду с выдачей и оплатой векселей учреждения Сбербанка осуществляют с ними следующие операции;
- хранение векселей;
- проведение бесплатных консультаций по порядку обращения векселей банка;
- кредитование юридических лиц под залог простых векселей банка.
Итак, рассмотрим подробнее некоторые операции банка с векселями.
1.Вексельное кредитование Сбербанка России
Учреждения Сбербанка предоставляют краткосрочные (до 6 месяцев) вексельные кредиты юридическим лицам любой формы собственности, предусмотренной законодательством РФ.
При оформлении вексельного кредита заключается кредитный договор, согласно которому заемщик получает простые векселя Сбербанка со сроком погашения не ранее фиксированной даты.
Вексель либо пакет векселей выписывается на сумму предоставляемого кредита. При этом векселя могут выписываться с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей юридического лица.
В том случае, когда срок вексельного кредита соответствует сроку обращения векселей, процентная ставка по кредиту составляет 40-50% годовых.
При значительном разрыве между сроком выдачи кредита и сроком погашения векселей процентная ставка по кредиту может быть ниже.
Порядок получения вексельного кредита аналогичен порядку получения обычного кредита. То есть клиент оформляет заявку на получение кредита и представляет пакет следующих документов:
- нотариально заверенные учредительные и регистрационные документы;
- бухгалтерскую отчетность (баланс с приложениями) за два отчетных периода;
- технико-экономическое обоснование кредита и др.
В настоящее время Московский банк осуществляет вексельное кредитование программ правительства России и Москвы (финансирование в соответствии с постановлением правительства РФ от 07.02.96 г. N 135 "О мерах по стабилизации экономического положения агропромышленного комплекса РФ", финансирование проведения работ по реконструкции Московской кольцевой дороги и др.).
При выдаче вексельного кредита определенному юридическому лицу круг пользователей векселей значительно расширяется. Владельцами таких векселей являются предприятия, организации, банки, финансовые компании России.
Реализация дисконтных векселей банка начнется с августа-сентября нынешнего года. Интерес к этим ценным бумагам в основном проявляют юридические лица, имеющие налоговые льготы либо работающие с минимальной прибылью. Их приобретение освобождает клиента от налога с дохода (15%).
Предположим организация компания КОМИТЭК (занимающаяся производством нефтепродуктов) предложила сбытовой компании РОСОПТТОРГ большую партию своего товара (на сумму 300 000 рублей). РОСОПТТОРГ не желая упускать выгодную сделку, обращается в банк с просьбой выдать ему кредит. При наличии всех необходимых документов банк предлагает выписать процентный вексель на сумму кредита, то есть 300 000 рублей со сроком погашения 3 месяца. Но обязательным условием является то, что кредит выданный под 72% годовых (или 6% в месяц). Пусть доход по векселю составляет 30% годовых. РОСОПТТОРГ принимает вексель и расплачивается с КОМИТЭК за предоставленную продукцию. Реализуя горюче смазочные материалы, в течении 2-х месяцев, РОСОПТТОРГ получает денежные средства и расплачивается по кредиту отдавая банку уже 336 000 рублей. КОМИТЭК может либо расплатится векселем с поставщиками, либо додержит его до конца срока его погашения, что позволит получить ему 300 000 + 22500 (проценты по векселю). В это случае банк получит доход в виде разницы 36 000 - 22500 = 13500 рублей. Но это не единственная выгода которую получит банк. С помощью векселей он высвобождает денежные средства, которые может использовать с целью получения дополнительной прибыли. Например на валютном ранке, рынке ГКО или кредитуя других клиентов. Предположим , что за это время (пока вексель находился на руках) банк получил ещё 11500 рублей, тогда доход банка при этой операции составит 25000 рублей. Движение векселя при банковском кредитовании представлены в схеме №1.
| |
Д е н ь г и
д в в д
е е е е
н к к н
ь с с ь
г е е г
и л л и
| |
| |
д е н ь г и в е к с е л ь
т о в а р т о в а р
(схема №1)
2) Учёт векселей.
Учёт векселя представляет собой покупку банком или специализированными кредитными учреждениями векселей до истечения их срока. При учёте векселей банк досрочно уплачивает держателю сумму, на которую выписан вексель, за вычетом процента, размер которого определяется на базе существующего процента на ссудный капитал в зависимости от качества и срока векселя. Банки принимают к учету только так называемые первоклассные векселя, т.е. векселя, содержащие обязательства солидных фирм, плетежеспособность которых не вызывает сомнений. Векселя с гарантией крупных банков учитываются по более низким ставкам процента, чем векселя торговых и промышленных фирм, не имеющих банковской гарантии (банковского аваля)*. Векселя с обязательствами мелких и слабых в финансовом отношении фирм банками не принимаются для учета или учитываются по индивидуальным, сильно завышенным ставкам процента.
Следовательно при покупке векселя банком (что называется учётным кредитом) банк заплатит бывшему владельцу векселя не всю сумму, указанную в нем, а за вычетом так называемой учетной ставки (дисконта), т.е. процентов, по которым банк "учитывает" (покупает) вексель. Для расчета учетной суммы применяется следующая формула:
К* Т * П
С = ¾¾¾¾¾¾¾
360* 100
где С - сумма дисконта;
К - сумма векселя;
T - количество дней до срока платежа;
П - учетная ставка банка.
Предположим, что Сбербанк приобретает вексель на сумму 100 000 рублей, который был выпущен Газпромбанком. Дата погашения векселя наступит через 105 дней. Учетная ставка Сбербанка составляет 44,5%.
Опираясь на вышеуказанную формулу можно рассчитать сумму дисконта:
Дисконт = 100000*105*44,5 / 360*100 = 12 979 рублей.
Следовательно банк учитывая данный вексель за 105 дней до его погашения получит доход в размере 12979 рублей.
Заключение
В процессе написания курсового проекта мною были изучены основные тенденции развития на рынке банковских векселей России, были выявлены положительные и отрицательные стороны при обращении векселей. К положительным можно отнести то, что с помощью векселей в данной, кризисной для нашей экономики ситуации, когда не хватает денежной наличности , предприятия имеют возможность расплачиваться со своими кредиторами (за поставляемое сырьё и товары). А это значит они могут вести нормальную финансово-хозяйственную деятельность. С помощью векселей ускоряются товарно-денежные отношения. Отрицательной стороной является то, что расчёты векселями ведут к нарастанию задолженности предприятий перед бюджетом. Если деньги не появляются ни в процессе расчетов, ни в конце вексельной цепочки, то платить налоги нечем. Естественно, все это не может устраивать государство, и предприятия рискуют попасть под жесткие санкции с его стороны. По мнению специалистов вексельного рынка, для того, чтобы вексель занял подобающее место в структуре финансов и стал элементом, который внесет свой позитивный вклад в развитие российской экономики, необходимо скорейшее формирование и реализация единой государственной политики по отношению к организации вексельного обращения.
Так же мною были выявлены некоторые проблемы на вексельном рынке. Так например одной из насущных проблем вексельного рынка России является его недостаточное информационное обеспечение. Осознавая потребность участников рынка в исходных данных, специалисты приступили к сбору и обработке информации о состоянии вексельной торговли.
Была получена информация о банковских операциях с векселями и приведены некоторые примеры таких операций.
### Другие материалы
[Основы банковского дела](/read/osnovy-bankovskogo-dela-MTI1ODg2) [Банковские операции на рынке ценных бумаг](/read/bankovskie-operacii-na-rynke-cennyh-bumag-MzEwODg=) [Банковское дело](/read/bankovskoe-delo-MzExMDU=) [Вексель Сбербанка](/read/veksel-sberbanka-MzExMTk=) [Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг](/read/deyatelnost-kommercheskih-bankov-na-rynke-cennyh-bumag-MzExNDk=) [Операции банка с собственными векселями](/read/operacii-banka-s-sobstvennymi-vekselyami-MzEyNTc=) [БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ВЕКСЕЛЕЙ](/read/bankovskie-operacii-s-ispolzovaniem-vekseley-NDYyNjM=) [Применение векселя в условиях кризиса неплатежей](/read/primenenie-vekselya-v-usloviyah-krizisa-neplatezhey-NTQxNDI=) [Финансовый рынок и его функционирование (мировой и российский опыт)](/read/finansovyy-rynok-i-ego-funkcionirovanie-mirovoy-i-rossiyskiy-opyt-NTQzMzE=) [Вексель, как средство преодоления кризиса платежей](/read/veksel-kak-sredstvo-preodoleniya-krizisa-platezhey-NTYxMTg=) [Рынок ценных бумаг](/read/rynok-cennyh-bumag-NTg1ODE=) [Анализ вексельного обращения в банке](/read/analiz-vekselnogo-obrascheniya-v-banke-OTcwMTg=)
[Каталог учебных материалов](/catalog)
#### Свежие работы в разделе
[Центральный банк как регулятор банковской системы](/read/centralnyy-bank-kak-regulyator-bankovskoy-sistemy-MjAxMjY3) [Порівняння стану розвитку кредитних спілок в різних країнах світу](/read/porivnyannya-stanu-rozvitku-kreditnih-spilok-v-riznih-kraynah-svitu-MjAwOTE1) [Поняття фінансового ризику](/read/ponyattya-finansovogo-riziku-MjAwOTE0) [Фінансово-економічна характеристика суб'єкта господарювання на прикладі ДН-4 (Коростенська дирекція залізничних перевезень)](/read/finansovo-ekonomichna-harakteristika-sub-ekta-gospodaryuvannya-na-prikladi-dn-4-korostenska-direkciya-zaliznichnih-perevezen-MjAwODgy) [Фінансовий аналіз ВАТ "Укрімпекс"](/read/finansoviy-analiz-vat-ukrimpeks-MjAwODY0) [Характеристика Пенсионного фонда РФ](/read/harakteristika-pensionnogo-fonda-rf-MjAwODQ2) [Характеристика методов финансового анализа как инструментов для принятия управленческих решений](/read/harakteristika-metodov-finansovogo-analiza-kak-instrumentov-dlya-prinyatiya-upravlencheskih-resheniy-MjAwODMy) [Экономическая сущность финансирования деятельности организации](/read/ekonomicheskaya-suschnost-finansirovaniya-deyatelnosti-organizacii-MjAwODIx) [Финансирование библиотек](/read/finansirovanie-bibliotek-MjAwODAy) [Теоретический и методологический аспект анализа хозяйственной деятельности торгового предприятия](/read/teoreticheskiy-i-metodologicheskiy-aspekt-analiza-hozyaystvennoy-deyatelnosti-torgovogo-predpriyatiya-MjAwODAx)
#### Наша кнопка
![](/kazreferat_logo.png)
#### Контакты
Если у вас возникли какие либо вопросы, обращайтесь на email администратора:
[admin@kazreferat.info](mailto:admin@kazreferat.info)


markdown:
[dalat_trang](./memberlist.php?mode=viewprofile&u=6002&sid=b1a4b9fd07005eb0b124d50826f7a8bc)- 09 Tháng 6 2012, 02:56 [#495604](./viewtopic.php?p=495604#p495604)Bản thân mình xài qua VNPT ,FPT và giờ là viettel (mới xài 3 tháng nay) , 2 tháng đầu mình cải thấy rất hài lòng sau khi chia tay với VNPT nhưng hiện tại thì minh bắt đầu hơi thất vọng . những ngày đầu tiên xài gói 12mbs của FTTH ECO , mediafire lúc nào cũng 1.3MB/s - 1.5MB/s , nhưng bắt đầu tháng thứ 3 luôn luôn là 500KB tại mediafile,filehippo, Cnet,uploaded,..(nói chung là mây host nổi tiếng nước ngoài) trong khi 4share thì 1.5MB ^^ , mình hơi nghi ngờ nhưng cứ nghĩ chắc đang có sự cố gì trên tuyến cáp quang bởi fpt cũng bị(anh em thảo luận như vậy) , nhưng hơn nữa tháng rồi mình bắt đầu nghi ngờ , sáng nay mình lấy thử proxy của mấy anh em share (222.255.28.33/3128 >>>Proxy của VDC) , hổi ôi , nó về đúng 1.5MB/s ,vậy mà trước đó nó ì ạch 500KB/s ^^ . các bạn hiểu chuyện gì xãy ra rồi chứ ^^ , không biết có ai biết chuyện này hay gặp tình trạng tương tự không vậy.
### Lưu ý khi sử dụng
- Gặp Link download hỏng, hãy đăng trả lời (yêu cầu link download mới), Các MOD sẽ cập nhật link sớm nhất
-
[Tìm kiếm](/forum/search.html) trước khi đăng bài mới

WARC-Type: response

Content-Type: application/http; msgtype=response

WARC-Truncated: length

WARC-Identified-Payload-Type: text/html

Server: cloudflare-nginx

Connection: close

Pragma: no-cache

X-Turbo-Charged-By: LiteSpeed

Cache-Control: private, no-cache="set-cookie"

Set-Cookie: forumnew_sid=b1a4b9fd07005eb0b124d50826f7a8bc; expires=Tue, 28-Nov-2017 05:57:15 GMT; path=/forum/; HttpOnly

Vary: Accept-Encoding

Content-Type: text/html; charset=UTF-8


markdown:
[hong.traitim](./memberlist.php?mode=viewprofile&u=3783&sid=10e57b562d5d59bc018b2bbc30f3c2a6)- 17 Tháng 10 2012, 23:31 [#514830](./viewtopic.php?p=514830#p514830) ![ ](http://i.imgur.com/kbH8J.jpg)
![ ](http://i1122.photobucket.com/albums/l529/Azenis_Bm/Infomation_480x137.jpg?t=1344421937)
Được công bố chính thưc vào thời (gian) điểm cuối năm ngoái, Darksiders 2 do Vigil Games phát triển và THQ phát hành vừa gây ra không ít những luồng xôn xao dư luận. Câu chuyện phần một vừa khép lại, tuy nhiên những mẫu thuẫn, xung đột giữa các nhân vật vẫn chưa được cởi bỏ.
Điều này cũng chính là nguyên nhân khiến cho phần tiếp theo này được các fan hâm mộ trông đợi hơn bao giờ hết. Chúng ta sẽ được tiếp tục cuộc hành trình tái lập lại thế giới của bốn chiến binh War, Strife(Conquer), Fury (Famine), và Death.
Lấy một điển tích trong kinh thánh 4 Horsemen of the Apocalypse, nhưng dưới bàn tay nhào nặn và những bộ óc sáng tạo, Vigil Games vừa tạo nên một thế giới hoàn toàn mới lạ để chứng tỏ cho người ta thấy, rằng Darksiders là một tác phẩm độc lập của riêng mình chứ không chỉ là một tựa game ăn theo nhàm chán nào đó.
Câu chuyện của War được khắc họa rõ nét với những trắc trở, những rõ hơn đan cài tinh tế và cả sự chi phối của 3 thế lực lớn Hell (địa ngục), Heaven (thiên đường) và Charred Council (một hội đồng lập ra để giữ gìn sự cân bằng của Thế giới). Cốt truyện được chăm chút tỉ mỉ, đan xen chặt chẽ với những thay đổi lớn trong diễn biến tâm lý nhân vật, đây là một điều hiếm có trong những tựa game nhập vai RPG hiện đại.
Trong cảnh cuối của phần 1, chúng ta vừa có dịp được thấy War một mình quay lưng lại đối chọi với cả 3 thế lực lớn. Tuy nhiên, anh sẽ không phải "bước tiếp" một mình, bên cạnh anh giờ đây sẽ có thêm những người đồng đội – chính là 3 ngôi sao băng rơi xuống Trái Đất thay mặt cho 3 Horsemen còn lại.
Thế giới trong Darksiders 2 vẫn sẽ là một thế giới ảo diệu, đại cảnh hoành tráng, những chiến trường khốc liệt. Mặc dù vậy, vẫn có một thay đổi lớn đó là chuyện người chơi sẽ vào vai nhân vật chính Death thay vì War như trong phần một. Việc tạo ra 2 kịch bản song song với 2 "diễn viên" khác hẳn nhau chắc chắn sẽ tạo nên một trải nghiệm mới mẻ và trọn vẹn hơn nhiều cho các fan hâm mộ.
Với hai cây lưỡi hái trong tay, chiến binh Death được hình tượng hóa khác hẳn một bộ xương gày gò ốm yếu như tưởng tượng của nhiều người. Khác với War, Death sẽ có một lối chơi linh hoạt hơn rất nhiều. Những combo nhanh như chớp, cách di chuyển cũng như vóc dáng không khỏi khiến người chơi liên tưởng đến nhân vật Ilidan trong tựa game Warcraft 3 nổi tiếng.
Gameplay cũng sẽ được chăm chút hơn phần 1, sẽ có thêm nhiều skill combat và magic giúp người chơi có thể xây dựng nhân vật hết sức đa dạng, theo sở KẾT mà mình mong muốn. Ngoài ra, bạn còn có thể nhặt được item ngẫu nhiên rơi ra từ quái vậy, những chức năng của item cũng được random hoàn toàn.
Đây là một điểm khá mới, khác hẳn với cách nâng cấp vũ khí như trong God of War hay Devil May Cry. Cuối cùng, cũng không kém phần thú vị, đó là chuyện người chơi có thể quan sát sự thay đổi ngay trên chính nhân vật của mình khi mặc hay cởi đồ: những miếng giáp vai, găng tay, mũ sắt..v.v..
Thừa kế cốt truyện tuyệt cú vời từ phần một, cộng thêm những đổi mới về lối chơi, có vẻ như đối với Darksiders 2 không gì là không thể. Hãy tiếp tục kiên nhẫn chờ đợi, vì chỉ trong thời (gian) gian ngắn tới đây người hâm mộ sẽ lại được hòa mình vào cuốn tiểu thuyết đầy thú vị này.
![ ](http://i1122.photobucket.com/albums/l529/Azenis_Bm/Screenshot_456x137.jpg?t=1344421937)
![ ](http://assets2.ignimgs.com/2012/03/02/darksiders-ii-20120302091259534-3609113_640w.jpg)
![ ](http://assets1.ignimgs.com/2012/07/25/darksiders-ii-20120725104946159-3649578_640w.jpg)
![ ](http://assets1.ignimgs.com/2011/07/18/darksiders-ii-20110718115330103-3491473_640w.jpg)
![ ](http://assets2.ignimgs.com/2011/07/18/darksiders-ii-20110718115246668-3491465_640w.jpg)
![ ](http://assets1.ignimgs.com/2011/07/18/darksiders-ii-20110718115322416-3491472_640w.jpg)
![ ](http://i1122.photobucket.com/albums/l529/Azenis_Bm/Trailer_371x137.jpg?t=1344421938)
![ ](http://i1122.photobucket.com/albums/l529/Azenis_Bm/System-req_480x137.jpg?t=1344421938)
Minimum System Requirements
* Operating System: Windows XP, Vista or Windows 7
* Processor : Intel P4 @ 3GHz or similar AMD
* RAM: 2 GB
* HDD: 10 GB free disk space
* Graphics: 512 MB Graphics Memory
* Sound Card: DirectX 9 Compatible
* DirectX: phiên bản 9
Recommended System Requirements
* Operating System: Windows XP, Vista or Windows 7
* Processor : Intel Core 2 Duo 3GHz or similar AMD
* RAM: 4 GB
* HDD: 10 GB free disk space
* Graphics: 1 GB Graphics Memory
* Sound Card: DirectX 9 Compatible
* DirectX: phiên bản 9
Supported Graphics Cards:
Minimum – GeForce GT 220 or Radeon HD 6520G
Recommended – GeForce GTS 240 or Radeon HD 3870
[Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808)
Link Minus
[Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808)
các bạn đuổi đuôi .ctg thành .rar rồi giải nén nhé
HOẶC LINKS KHÁC (không thay được cho links trên)
LINKS mediafire (đã die đang fix)
[Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808)
LINKS Minus
links có 32 part vừa add 10% recover. các bạn down về rồi chuyển .ctit thành .rar rồi giải nén Torrent
[Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808) | [Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808) | [Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808) |
Cr-ack Only - SKIDROW
[Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808)
Cr-ack Link Trực Tiếp
[Bấm vào đây để đăng nhập và xem link!](/3rdsignup/?return=%2Fforum%2Fviewtopic.php%3Ff%3D232%26t%3D95808)
Install Notes:
1. Unpack the release
2. Mount or burn image
3. Install
4. Copy everything from the SKIDROW folder into the game installation
5. Play the game
6. Support the companies, which software you actually enjoy!
ADDITIONAL NOTES
Use Launcher.exe, included with the Cr-acked content, for setting the
language of your choice.
Hướng dẫn cài đặt của Tester CTIT
### Lưu ý khi sử dụng
- Gặp Link download hỏng, hãy đăng trả lời (yêu cầu link download mới), Các MOD sẽ cập nhật link sớm nhất
-
[Tìm kiếm](/forum/search.html) trước khi đăng bài mới

Set-Cookie: forumnew_sid=10e57b562d5d59bc018b2bbc30f3c2a6; expires=Tue, 28-Nov-2017 05:57:50 GMT; path=/forum/; HttpOnly


markdown:
Xã hội
Tuyển sinh 2016
Đọc 30s
Soi - Xét
Sống 4 màu
Đa Chiều
Hỏi/Đáp
Tin Khoa Học
Người tốt - Việc tốt
Cải chính - Xin lỗi
Thế giới
Thế giới 24h
Nóng - Sâu
Hồ sơ
Đời sống
Cộng đồng trẻ
Nhịp sống
Sốt mạng
Yêu
Thể thao
Chơi - Phượt
VIDEO
Bản tin 113 online
Chướng tai gai mắt
Hot
Kinh doanh
Tiền - Vàng
Nhà - Đất
Đại gia
Tiêu dùng
Hàng hót
Quân sự
Tin tức
Vũ khí
Quân đội
Quân sự Việt Nam
Kho tri thức
Thâm cung
Di sản
Ta & Tây
Giải mã
Phong thủy
Người nổi tiếng
Khám phá
Thế giới động vật
Vũ trụ
Lạ & độc
Công nghệ
Di động - Thiết bị
Góc nhìn công nghệ
Thủ thuật
Internet
Lăn bánh
Xe
Phụ kiện
Dân chơi
Giải trí
Chat Sao
VBiz
Showbiz ngoại
Mốt và phong cách
Phim - nhạc
Khỏe Đẹp
Tin tức
Làm đẹp - giảm cân
Mẹ & Bé
Ăn ngon
Dinh dưỡng - Thuốc
Yêu - tám
Thiền
Học
Ngộ
Hành
Dòng sự kiện
Cúng Sao Giải Hạn
Phong Thủy Nhà Ở
Bói Tử Vi
Xem Tuổi Làm Nhà
Xem Tuổi Kết Hôn
Xem Phong Thủy
Trang chủ
Kho tri thức
Top các con giáp càng về già càng sung sướng
Cập nhật lúc: 00:27 04/06/2017
TIN LIÊN QUAN
3 con giáp ở hiền gặp lành, phúc lộc đầy nhà năm 2017
Top con giáp giàu có, hạnh phúc “vẹn đôi đường”
Những con giáp này không chỉ có cuộc sống giàu sang, hạnh phúc. Mà tài lộc của họ còn mang nhiều phúc khí cho cả những người xung quanh.
Tuổi Hợi
Sự may mắn của người tuổi Hợi khiến người khác phải phát hờn, và ao ước được như Hợi. Không chỉ gặp dữ hóa lành, trong khi người khác không biết phải làm sao để kiếm được nhiều tiền thì cơ hội kiếm tiền cứ tự tìm đến Hợi.
Dù ‘làm biếng chảy thây’ nhưng với việc làm giàu thì
con giáp
này không nề hà khó khăn, vất vả. Thêm vào đó, sự chân thành, hòa nhã của Hợi giúp họ luôn được lòng người khác. Ngoài ra, Hợi còn là người phụ nữ có trái tim nhân hậu. Họ sẽ không ngại ngần chìa tay giúp đỡ người khác. Đây chính là điểm giúp Hợi dễ dàng có được một tấm chồng như ý.
Tuổi Mùi
Quý cô tuổi Mùi là người nhanh nhạy, khôn khéo và cực kỳ thông minh. Họ biết cách cân bằng cuộc sống và các mối quan hệ. Mùi sống chẳng làm mất lòng ai, cũng chẳng bao giờ đâm thọc nói xấu ai bao giờ.
Trong công việc, Mùi có rất nhiều cơ hộ để thăng tiến, làm giàu. Phụ nữ tuổi Mùi sau 40 đã có thể hưởng phú quý giàu sang, ngồi chơi cũng có tiền.
Tuổi Ngọ
Không cần nói mọi người cũng biết được, những
người tuổi Ngọ
là những người yêu thích sự tự do, không ràng buộc. Trước khi kết hôn thì họ luôn muốn “ngao du sơn thủy” cùng bạn bè, qua đó tự mình học tập trải nghiệm nhiều thứ.
Ảnh minh họa.
Tuy nhiên, sau khi kết hôn, tính cách của họ lại thay đổi bất ngờ. Lúc này họ sẽ đặt hết tâm tư tình cảm vào gia đình của mình. Những người tuổi Ngọ từ trước đến nay không tin tưởng cũng không quá cố gắng nỗ lực đạt được mục tiêu cho riêng mình.
Nhưng vận mệnh của những người cầm tin con Ngựa sau 35 tuổi sẽ có biến đổi rõ rệt. Họ may mắn hơn, phúc đức hơn, và quan trọng hơn hết sẽ có một cuộc sống sung túc, an nhiên, gia đình bình ăn, hạnh phúc muôn đời.
Tuổi Sửu
Trên thực tế những
người tuổi Sửu
đa số khó khăn. Trời sinh họ có số phải làm việc, do đó họ rất chăm chỉ và cần cù. Đối với họ, khao khát làm giàu và phát triển cuộc sống bản thân luôn thường trực trong tâm trí không phải ai cũng hiểu được.
Tin tài trợ
Chữa tiểu đêm nhiều lần không khó nếu hiểu rõ nguyên lý: Khỏe thận- Phục hồi cơ bàng quang
Annieunu.vn
1 năm uống 2 đợt thứ này: cả đời khỏi lo bị hay quên, trí nhớ kém
Teonao.vn
Ngoài ra, họ luôn cố gắng để trau dồi
kinh nghiệm
và thay đổi cách nhìn về một sự vật sự việc để giải quyết tinh tế, sâu sắc hơn.
Đến tuổi trung niên, cuộc sống của tuổi Sửu bắt đầu bước qua giai đoạn mới, tài vận và phúc đức bắt đầu “gõ cửa” nhà của những người tuổi Sửu.
Đôi khi họ nghĩ rằng, do làm việc vất vả bao năm cũng đã đến lúc được báo đáp. Điều này cũng đúng, nhưng theo tử vi những người tuổi Sửu càng lớn tuổi thì vận mệnh càng tốt dần lên, bên cạnh đó người thân con cháu trong nhà cũng được hưởng lây.
(Thông tin bài viết mang tính chất tham khảo).
Tin video truyền hình xem nhiều nhất
Video: Phản tác dụng vì dùng lăn khử mùi theo cách dưới đây
Theo An Nhiên/Khòe và Đẹp
Sự kiện:
12 Con Giáp năm 2017
Tin tài trợ
Kỳ lạ: Khỏe thận, hết tiểu đêm sau 7 ngày nhờ cây thuốc dễ tìm quanh ta
Thankhikhang.vn
Chữa tiểu đêm nhiều lần không khó nêu hiểu rõ nguyên lý: Khỏe thận- Phục hồi cơ bàng quang
Annieunu.vn
Muốn ngủ ngon hãy làm theo cách sau
Angiacnu.vn
Theo dòng sự kiện
Điểm mặt những con giáp giàu có tột cùng, tài lộc vô biên
(14/05, 00:57)
Ba cặp con giáp nếu lấy nhau ắt giàu lên chóng mặt
(16/05, 19:31)
Top 3 con giáp vận thế bừng bừng tài lộc hơn người
(22/05, 00:24)
>> xem thêm
Bình luận về bài viết này
Chia sẻ
Ý kiến của bạn sẽ được biên tập trước khi đăng. Xin vui lòng gõ tiếng Việt có dấu
Sử dụng lại thông tin email và họ tên từ lần bình luận gần nhất
Gửi
Nhập lại
Họ tên (
*
)
Email (
*
)
Hoàn thành
BÀI ĐỌC NHIỀU
Chuyện kể rùng mình ở “thị trấn ma” đáng sợ của Mỹ
Khám phá những điều thú vị về văn hóa Mỹ
Tận mục 5 món đồ kỳ bí nhất lịch sử nhân loại
Loạt ảnh tuyệt vời về Việt Nam cuối thập niên 1990 (1)
Tận mục cầu đá cổ tuyệt đẹp trong thành cổ Luy Lâu
Tin tức Kho tri thức mới nhất
Dự đoán ngày mới 22/11/2017 cho 12 con giáp
(21/11, 12:55)
Ảnh màu khó quên về phụ nữ Anh thời Thế chiến II (2)
(21/11, 12:25)
Đây là chìa khóa vàng mở cửa trái tim 12 nàng giáp
(21/11, 10:00)
Đàn ông có tướng này... phụ nữ đều mơ lấy làm chồng
(21/11, 09:30)
Cung điện "độc" của các vua Nguyễn có gì đặc biệt?
(21/11, 07:10)
Michael Green: Mỹ tấn công phủ đầu Triều Tiên có thể "kích nổ" cuộc chiến
(21/11, 06:40)
Tiết lộ sốc: Jack Ruby biết trước vụ ám sát cựu TT Kennedy?
(20/11, 20:15)
Cận cảnh kho báu trong lăng mộ pharaoh Tutankhamun
(20/11, 19:45)
Những điều bất ngờ về đất nước Zimbabwe ít người biết
(20/11, 19:08)
9 điều kiêng kị không nên cầu khi đi chùa
(20/11, 17:20)
TIN HOT KHOEPLUS24H.VN
Những người dễ bị vô sinh và hiếm muộn, bạn có nằm trong số đó?
Thêm thứ này vào món cánh gà chiên nước mắm sẽ ngon hơn hẳn
Cách trị đau mắt đỏ nhanh nhất không cần dùng kháng sinh
Những thực phẩm được xem là thần dược cho người mắc bệnh tuyến giáp
Đừng dại mà nói những câu này nếu không muốn nàng nổi giận
Cặp vợ chồng nào vướng phải 5 điều này, ly hôn là điều tốt nhất
Ngất xỉu khi thấy chồng vào nhà nghỉ với bạn trai
Khi người đàn ông 70 tuổi phải lòng người đàn bà 53 tuổi xấu xí
Gạo đắt nhất thế giới 2,5 triệu đồng/kg mà vẫn "cháy hàng"
Bình luận
(0)
Góc Nhìn Kiến Thức
Michael Green: Mỹ tấn công phủ đầu Triều Tiên có thể "kích nổ" cuộc chiến
Bạn cần biết
Tìm hiểu nguyên nhân và cách điều trị tiểu đêm nhiều lần
ĐỌC NHIỀU NHẤT
Nhiều mặt hàng công nghệ sẽ “sập giá” ngày Black Friday 2017
Cung điện "độc" của các vua Nguyễn có gì đặc biệt?
Ấn Độ chi 3 tỷ USD mua trực thăng, Nga lại trúng đậm?
Bán tải Isuzu D-Max giảm giá khủng tới 200 triệu tại VN
Cô dâu giận dữ hủy hôn vì chú rể làm điều "nhạy cảm" này
Hạ bệ Yamaha Sirius, Honda Vision đắt khách nhất VN
Nhân viên sales: Kai Resort Hòa Bình không cần giấy phép vì diện tích nhỏ?
Hot Face sao Việt: Xuân Lan tức giận khi có người mạo danh chồng cũ
Nhận diện bộ đôi “Thiên Lôi” của Quân đội Trung Quốc
Chân dung hot girl “hài nhảm” làm giám khảo Miss Universe 2017
Michael Green: Mỹ tấn công phủ đầu Triều Tiên có thể "kích nổ" cuộc chiến
Mỹ oanh kích cắt đứt “dạ dày” của phiến quân Taliban tại Afghanistan
Thủ tướng đồng ý kéo dài thời gian giữ chức 3 Thứ trưởng
Video: Xem tử vi người tuổi Thìn qua từng tháng âm lịch năm 2018
Video: Cách trị hôi nách vĩnh viễn chỉ với 1 quả trứng gà
Video: Đàn bà ngoại tình gia đình tan nát
Hướng dẫn làm món chè cam tào phớ khiến bé thích mê
Phụ nữ chia sẻ những điều hấp dẫn nhất mà nam giới từng làm cho họ
6 thủ thuật đơn giản khi xử lý tài liệu Word
Bí ẩn tàu ma toàn "chuột ăn thịt lẫn nhau" dạt vào Mỹ
Trắng tay vì say tình trai ... làm thuê
Người tình đình đám một thời của Bill Clinton giờ ra sao?
Lầu Năm Góc công bố sự thật bao năm giấu kín
Phát hiện tiếng động “lạ” từ nơi tàu ngầm mất tích

WARC-Identified-Payload-Type: application/xhtml+xml

Cache-Control: private

Content-Type: text/html; charset=utf-8

Set-Cookie: .ASPXANONYMOUS=g-E87SOZ0wEkAAAAZTdlYmEzOWEtNzNiZS00N2MwLTlmNmYtMTk0NTc2MmJjYzUz0; domain=kienthuc.net.vn; expires=Mon, 29-Jan-2018 17:09:30 GMT; path=/; HttpOnly

X-Cache: MISS from cache13


markdown:
Xã hội
Tuyển sinh 2016
Đọc 30s
Soi - Xét
Sống 4 màu
Đa Chiều
Hỏi/Đáp
Tin Khoa Học
Người tốt - Việc tốt
Cải chính - Xin lỗi
Thế giới
Thế giới 24h
Nóng - Sâu
Hồ sơ
Đời sống
Cộng đồng trẻ
Nhịp sống
Sốt mạng
Yêu
Thể thao
Chơi - Phượt
VIDEO
Bản tin 113 online
Chướng tai gai mắt
Hot
Kinh doanh
Tiền - Vàng
Nhà - Đất
Đại gia
Tiêu dùng
Hàng hót
Quân sự
Tin tức
Vũ khí
Quân đội
Quân sự Việt Nam
Kho tri thức
Thâm cung
Di sản
Ta & Tây
Giải mã
Phong thủy
Người nổi tiếng
Khám phá
Thế giới động vật
Vũ trụ
Lạ & độc
Công nghệ
Di động - Thiết bị
Góc nhìn công nghệ
Thủ thuật
Internet
Lăn bánh
Xe
Phụ kiện
Dân chơi
Giải trí
Chat Sao
VBiz
Showbiz ngoại
Mốt và phong cách
Phim - nhạc
Khỏe Đẹp
Tin tức
Làm đẹp - giảm cân
Mẹ & Bé
Ăn ngon
Dinh dưỡng - Thuốc
Yêu - tám
Thiền
Học
Ngộ
Hành
Dòng sự kiện
Dịch Sốt Xuất Huyết
Trẻ Bị Sùi Mào Gà Tại Hưng Yên
Công Thức Detox Giảm Cân
Ngộ Độc Rượu Methanol
Trang chủ
Khỏe Đẹp
Chồng đi du lịch với bồ, vợ đưa mẹ chồng vào viện cấp cứu
Cập nhật lúc: 00:57 23/02/2017
TIN LIÊN QUAN
Khổ sở vì điều kiện phải ăn Tết cùng bồ
(Kiến Thức) - Mẹ chồng thương con dâu lắm, ai ngờ đứa con trai bà yêu thương hết mực lại có thể cặp bồ và phản bội vợ nó.
Vừa đặt chiếc túi xuống bàn, mẹ chồng đã từ trong bếp đi ra, bà đưa cho Hạ một cốc nước cam: "Con uống đi cho đỡ mệt". Cô nhìn mẹ chồng, bà hôm nay xanh xao đến lạ, không biết mấy ngày cô về quê ở nhà đã có chuyện gì. Dường như hiểu ý thắc mắc của con dâu, bà Lan chỉ thở dài: "Con cứ uống nước đi, tắm rửa rồi nghỉ ngơi, để mẹ nấu cơm canh xuống ăn cho lại sức. Rồi mẹ có chuyện sẽ nói với con".
Hạ không nói gì thêm, cô lên phòng cất va li tắm rửa. Chẳng biết đã có chuyện gì xảy ra trong những ngày cô vắng nhà. Mẹ chồng cô vốn là người hiền lành, thương yêu con cái, đặc biệt từ ngày cô lấy chồng về chẳng bao giờ bà ca thán phàn nàn cô điều gì cả. Nay thấy bà xanh xao lao lực như vậy cũng khiến Hạ xót lòng.
Cơm nước xong xuôi, bà Lan nhìn con dâu ứa nước mắt, bà thương Hạ chẳng khác gì con gái ruột của mình. Nó vừa đẹp người lại đẹp nết, chăm lo cho chồng con mà đối xử với bà cũng nhẹ nhàng, hiếu thuận. Ấy thế mà thằng con trai độc tôn của nhà bà nó lại phản bội vợ. Bà đau lắm, chẳng biết sẽ giải thích với con dâu thế nào đây.
Bà Lan nhẹ nhàng đặt tay lên vai con dâu: "Con bình tĩnh nhé, dẫu có chuyện gì xảy ra thì con cũng là con dâu duy nhất của mẹ". Bà đặt vào tay con tập ảnh đã thuê thám tử chụp lại cảnh
cặp bồ
của con trai bà. Hạ lướt qua những bức ảnh, nhìn khuôn mặt khắc khổ của mẹ chồng: "Con biết tất cả mọi chuyện rồi mẹ ạ, những tưởng con sẽ giấu được bố mẹ". Hai người phụ nữ ôm nhau khóc.
Cả cô và mẹ chồng đều xơ xác cõi lòng khi biết người đàn ông yêu thương nhất phản bội mình. Ảnh: Bestie.
Kẻ cướp người đàn ông họ yêu nhất không phải là dạng vừa. Khi cả hai mẹ con hẹn gặp mặt để nói điều phải trái thì
cô bồ
ưỡn ngực tự đắc rằng, cô ta nắm trái tim của Phan và điều đó chẳng gây ra lỗi lầm gì cả và cô ta cũng sẽ không bao giờ rút lui. Còn Phan, anh xin lỗi vợ, xin lỗi gia đình được vài hôm rồi lại lén lút hẹn hò với bồ. Anh ta giãi bày với mẹ rằng, đã lâu lắm rồi anh không có được cảm giác yêu thương, cho đến khi anh gặp cô ấy. Cô ấy trẻ, xinh đẹp như một bông hoa, có cá tính và rất quyến rũ đến nỗi không thể cưỡng được.
Hạ phờ phạc, ốm yếu thấy rõ. Chẳng phải chồng mà chính cô thấy khổ tâm, cô thương con, thương chính mình. Cô và Phan đã yêu nhau đến 5 năm mới đi đến hôn nhân. Giữa họ có cả chữ tình và chữ nghĩa nhưng tại sao anh lại nỡ bội bạc như vậy. Hạ nhìn mẹ chồng lại càng thương, con trai như thế, hẳn bà xấu hổ và khổ tâm lắm, chỉ còn biết bù đắp hết tình cảm cho con dâu.
Những ngày này, gió mùa đã thổi về, căn nhà đã vắng lại càng lặng hơn. Mỗi buổi chiều, sự vắng bóng của người đàn ông càng làm cho căn nhà trở nên cô quạnh. Ba mẹ con bà cháu lẳng lặng ăn cơm, nuốt nỗi đau vào trong. Bà Lan đợt này ho dữ dội, căn bệnh huyết áp của bà tái phát. Ngóng con trai mãi không thấy về, đêm ấy bà ho kịch liệt. Giữa đêm khuya thanh vắng, Hạ phải đưa bà vào bệnh viện gấp. Mẹ chồng cô lâm vào cơn nguy kịch cần máu gấp nhưng chỉ Phan mới cùng nhóm máu với bà. Thế nhưng Hạ gọi điện cho chồng mấy chục cuộc anh chẳng thèm bắt máy, nhắn tin cũng không trả lời. Hạ khóc hết nước mắt, cầu trời khấn phật cứu sống mẹ chồng cô.
Chiều hôm sau, Phan hốt hoảng chạy vào bệnh viện, anh hối hận lắm, anh và
bồ
đi du lịch mấy ngày không thèm để ý đến điện thoại. Giờ mẹ anh cơ sự này. Cô bồ thấy sự tình như thế thì vội lánh mặt. Vào đến viện, trước mắt Phan là người mẹ gầy gò, xanh xao đang nằm mê man trên giường bệnh. Bà là người đã nuôi nấng anh nên người, vậy mà trong lúc bà bệnh nặng anh lại không có mặt. Bên cạnh giường là Hạ, khuôn mặt hốc hác, đôi mắt sưng lên có lẽ vì cô đã khóc quá nhiều.
Tin tài trợ
Chữa tiểu đêm nhiều lần không khó nếu hiểu rõ nguyên lý: Khỏe thận- Phục hồi cơ bàng quang
Annieunu.vn
1 năm uống 2 đợt thứ này: cả đời khỏi lo bị hay quên, trí nhớ kém
Teonao.vn
Mẹ Phan tỉnh lại, bà rất yếu nhưng vẫn nhìn anh với ánh mắt nghiêm nghị. Bà chưa kịp nói thì Phan đã nức nở :" Mẹ ơi, con sai rồi, con biết con sai rồi, cả vợ nữa, anh xin lỗi em".
Anh gọi bác sĩ vào để truyền máu thì bà nhất quyết từ chối, Phan sững sờ vì quyết định của mẹ. Anh cầu xin bà hãy cho anh được làm tròn chữ hiếu. Tuy nhiên, bà Lan nhất quyết không chấp thuận. Bà bắt anh phải lựa chọn, bà sẽ chỉ nhận máu nếu như anh bỏ người đàn bà xảo quyệt kia và quay trở lại với gia đình, đối xử tốt với con dâu của bà. Nước mắt của Phan rơi xuống, anh quỳ bên giường bệnh mẹ khóc nức nở. Tâm trí anh dường như đã thức tỉnh, anh hận bản thân mình đã làm cho hai người đàn bà quan trọng nhất của đời anh phải đau khổ. Họ mới chính là những người lo lắng thật sự cho anh, với họ anh quan trọng biết nhường nào. Khi đã trải qua biến cố vừa rồi, anh mới thấy gia đình mới là điều quan trọng nhất. Anh sống mê muội trong một quãng thời gian khá dài, may mắn là mọi thứ vẫn chưa quá muộn, anh vẫn còn cơ hội làm lại trước sự tha thứ của mẹ và lòng bao dung của người vợ hiền lành nết na.
Máu và hoa, một trong hai thứ anh đã tự nguyện chọn gia đình hạnh phúc của mình, nơi ấy có người mẹ thương con hết sức, người vợ hiền dâu thảo hy sinh hết mực.
Tin video truyền hình xem nhiều nhất
Video: 5 nguồn nước độc và nguy hiểm nhất thế giới
Mộc My (ghi)
Sự kiện:
Tâm sự thầm kín
Tin tài trợ
Kỳ lạ: Khỏe thận, hết tiểu đêm sau 7 ngày nhờ cây thuốc dễ tìm quanh ta
Thankhikhang.vn
Chữa tiểu đêm nhiều lần không khó nêu hiểu rõ nguyên lý: Khỏe thận- Phục hồi cơ bàng quang
Annieunu.vn
Muốn ngủ ngon hãy làm theo cách sau
Angiacnu.vn
Theo dòng sự kiện
Ngỡ ngàng vẻ đẹp mê hoặc của chim bồ câu Nicobar
(01/09, 07:50)
Chân dung bồ đại gia già như ông ngoại của Thúy Vy
(07/09, 19:51)
Bài thuốc chữa bệnh hiệu nghiệm từ quả bồ kết
(17/11, 13:26)
>> xem thêm
Bình luận về bài viết này
Chia sẻ
Ý kiến của bạn sẽ được biên tập trước khi đăng. Xin vui lòng gõ tiếng Việt có dấu
Sử dụng lại thông tin email và họ tên từ lần bình luận gần nhất
Gửi
Nhập lại
Họ tên (
*
)
Email (
*
)
Hoàn thành
TIN HOT KHOEPLUS24H.VN
Những người dễ bị vô sinh và hiếm muộn, bạn có nằm trong số đó?
Thêm thứ này vào món cánh gà chiên nước mắm sẽ ngon hơn hẳn
Cách trị đau mắt đỏ nhanh nhất không cần dùng kháng sinh
Những thực phẩm được xem là thần dược cho người mắc bệnh tuyến giáp
Đừng dại mà nói những câu này nếu không muốn nàng nổi giận
Cặp vợ chồng nào vướng phải 5 điều này, ly hôn là điều tốt nhất
Ngất xỉu khi thấy chồng vào nhà nghỉ với bạn trai
Khi người đàn ông 70 tuổi phải lòng người đàn bà 53 tuổi xấu xí
Gạo đắt nhất thế giới 2,5 triệu đồng/kg mà vẫn "cháy hàng"
BÀI ĐỌC NHIỀU
Bắt kịp xu hướng kẻ mắt hot nhất mùa hè 2017
Bí mật kinh hoàng đằng sau những lần vợ đi gội đầu
"Há hốc mồm" xem những sản phẩm làm đẹp của Nhật
Thực phẩm vừa giảm cân vừa tốt cho tiêu hóa
Tiết lộ nguyên nhân 2 bệnh nhân tử vong ở Bệnh viện Trí Đức
Tin tức Khỏe Đẹp mới nhất
Người đàn ông không đứng nổi trên đôi chân của mình
(21/11, 10:50)
Vượt mặt mỹ phẩm, cà chua chính là “vị cứu tinh” làn da nứt nẻ mùa đông
(21/11, 10:40)
8 công thức mặt nạ tự nhiên giúp da mặt sáng mịn
(21/11, 08:54)
Tuyệt chiêu trị mụn đầu đen bằng kem đánh răng
(21/11, 08:24)
Hướng dẫn làm món chè cam tào phớ khiến bé thích mê
(21/11, 01:30)
Phụ nữ chia sẻ những điều hấp dẫn nhất mà nam giới từng làm cho họ
(21/11, 01:27)
Rơi nước mắt với tâm sự: "Bị phản bội đúng ngày biết mình mang thai"
(21/11, 01:18)
2 sai lầm kinh điển của mẹ khi xử lý con ăn vạ
(21/11, 01:15)
Bố mẹ chồng đề nghị con dâu bán nhà riêng trước ngày cử hành hôn lễ
(21/11, 01:12)
Những vị cứu tinh phải có trên mặt bàn của chị e công sở
(21/11, 01:09)
Bình luận
(0)
Góc Nhìn Kiến Thức
Michael Green: Mỹ tấn công phủ đầu Triều Tiên có thể "kích nổ" cuộc chiến
Bạn cần biết
Tìm hiểu nguyên nhân và cách điều trị tiểu đêm nhiều lần
ĐỌC NHIỀU NHẤT
Nhiều mặt hàng công nghệ sẽ “sập giá” ngày Black Friday 2017
Cung điện "độc" của các vua Nguyễn có gì đặc biệt?
Ấn Độ chi 3 tỷ USD mua trực thăng, Nga lại trúng đậm?
Bán tải Isuzu D-Max giảm giá khủng tới 200 triệu tại VN
Cô dâu giận dữ hủy hôn vì chú rể làm điều "nhạy cảm" này
Hạ bệ Yamaha Sirius, Honda Vision đắt khách nhất VN
Nhân viên sales: Kai Resort Hòa Bình không cần giấy phép vì diện tích nhỏ?
Hot Face sao Việt: Xuân Lan tức giận khi có người mạo danh chồng cũ
Nhận diện bộ đôi “Thiên Lôi” của Quân đội Trung Quốc
Chân dung hot girl “hài nhảm” làm giám khảo Miss Universe 2017
Michael Green: Mỹ tấn công phủ đầu Triều Tiên có thể "kích nổ" cuộc chiến
Mỹ oanh kích cắt đứt “dạ dày” của phiến quân Taliban tại Afghanistan
Thủ tướng đồng ý kéo dài thời gian giữ chức 3 Thứ trưởng
Video: Xem tử vi người tuổi Thìn qua từng tháng âm lịch năm 2018
Video: Cách trị hôi nách vĩnh viễn chỉ với 1 quả trứng gà
Video: Đàn bà ngoại tình gia đình tan nát
Hướng dẫn làm món chè cam tào phớ khiến bé thích mê
Phụ nữ chia sẻ những điều hấp dẫn nhất mà nam giới từng làm cho họ
6 thủ thuật đơn giản khi xử lý tài liệu Word
Bí ẩn tàu ma toàn "chuột ăn thịt lẫn nhau" dạt vào Mỹ
Trắng tay vì say tình trai ... làm thuê
Người tình đình đám một thời của Bill Clinton giờ ra sao?
Lầu Năm Góc công bố sự thật bao năm giấu kín
Phát hiện tiếng động “lạ” từ nơi tàu ngầm mất tích

Set-Cookie: .ASPXANONYMOUS=YDeT8iOZ0wEkAAAAOTAxODdlOWQtYTU5Zi00OTFkLWE3NGItZWEyMDM3NGIxM2Iz0; domain=kienthuc.net.vn; expires=Mon, 29-Jan-2018 17:09:39 GMT; path=/; HttpOnly

X-Cache: MISS from xCache11


markdown:
Xã hội
Tuyển sinh 2016
Đọc 30s
Soi - Xét
Sống 4 màu
Đa Chiều
Hỏi/Đáp
Tin Khoa Học
Người tốt - Việc tốt
Cải chính - Xin lỗi
Thế giới
Thế giới 24h
Nóng - Sâu
Hồ sơ
Đời sống
Cộng đồng trẻ
Nhịp sống
Sốt mạng
Yêu
Thể thao
Chơi - Phượt
VIDEO
Bản tin 113 online
Chướng tai gai mắt
Hot
Kinh doanh
Tiền - Vàng
Nhà - Đất
Đại gia
Tiêu dùng
Hàng hót
Quân sự
Tin tức
Vũ khí
Quân đội
Quân sự Việt Nam
Kho tri thức
Thâm cung
Di sản
Ta & Tây
Giải mã
Phong thủy
Người nổi tiếng
Khám phá
Thế giới động vật
Vũ trụ
Lạ & độc
Công nghệ
Di động - Thiết bị
Góc nhìn công nghệ
Thủ thuật
Internet
Lăn bánh
Xe
Phụ kiện
Dân chơi
Giải trí
Chat Sao
VBiz
Showbiz ngoại
Mốt và phong cách
Phim - nhạc
Khỏe Đẹp
Tin tức
Làm đẹp - giảm cân
Mẹ & Bé
Ăn ngon
Dinh dưỡng - Thuốc
Yêu - tám
Thiền
Học
Ngộ
Hành
Dòng sự kiện
Đại Gia Việt Nam
Nhà Đẹp Của Sao Việt
Thị Trường Địa Ốc 2016
Tiêu Dùng Thông Minh
Giá Cả Thị Trường
Trang chủ
Kinh doanh
Tay chơi bậc nhất: Bay ngàn cây số ra Hà Nội đánh giày, sửa túi
Cập nhật lúc: 21:06 06/08/2017
TIN LIÊN QUAN
Soi tủ đồ Gucci giá hơn cả gia tài của Hà Hồ
“Bóc giá” loạt đồ hiệu mới nhất của SNSD
Có một dịch vụ làm đẹp tương tự nhưng lại hướng đến đối tượng hết sức đặc biệt, đó chính là những món đồ hiệu.
Giày dép, thắt lưng... đi spa như người
Các chị em, thậm chí cả cánh mày râu không còn xa lạ gì với những dịch vụ spa chăm sóc bản thân. Từ chăm sóc da, cắt tỉa móng chân cho đến tắm trắng, trị mụn, nối mi,... hàng trăm dịch vụ được tung ra cho cả tầng lớp bình dân lẫn đại gia. Song, ít ai biết rằng, có một dịch vụ làm đẹp tương tự nhưng lại hướng đến đối tượng hết sức đặc biệt, đó chính là những món
đồ hiệu
. Từ giày dép, thắt lưng, ví, túi xách cho đến găng tay, mũ,... của các thương hiệu đắt đỏ đều có dịch vụ spa dành riêng cho chúng.
Chỉ với 3 năm mở ra
dịch vụ làm đẹp đồ hiệu
đặc biệt này, anh Nguyễn Thanh Hải, chủ một cửa hàng spa đồ hiệu trên phố Đường Thành (Hoàn Kiếm, Hà Nội) đã nhận tân trang, làm đẹp cho một lượng hàng hiệu khổng lồ.
Những
món đồ xa xỉ
qua tay anh nhiều đến mức, chỉ cần lướt qua, anh cũng có thể đoán đúng đến 90% giá trị món hàng cũng như tình trạng mà chúng gặp phải. Song, có những trường hợp oái oăm mà khi biết nguyên nhân, đến giờ anh vẫn cười ra nước mắt.
Dịch vụ spa đồ hiệu mới xuất hiện tại Việt Nam vài năm trở lại đây.
Nâng trên tay đôi giày Salvatore Ferragamo màu xanh ngọc có giá 8 triệu đồng, anh Hải cho hay, đây vẫn chưa phải đôi đắt nhất mà anh từng spa, và dịch vụ dành đôi giày này tương đối đơn giản so với nhiều món đồ khác.
“Cách đây 2 năm, hôm ấy tôi đang tranh thủ trông cửa hàng cho nhân viên nghỉ trưa thì một vị khách nữ mở cửa bước vào, tay cầm chiếc túi bọc kín nằng nặc đòi tôi giúp ngay lập tức”. Nhìn vào khuôn mặt bồn chồn, sốt ruột của vị khách, anh vội buông bát mỳ ăn dở không dám chậm trễ.
Mở chiếc túi ra, anh Hải ngã ngửa. Một đôi giày Christian Louboutin đế đỏ mới tinh, ánh kim lấp lánh, niềm mơ ước của biết bao chị em phụ nữ trị giá gần 2.000 USD bị gặm nham nhở phần gót sau, miếng da lót lòi cả ra ngoài, người không biết chơi đồ hiệu nhìn thấy cũng phải tiếc chảy nước mắt.
“Khách nói, đôi giày mới mua chỉ xỏ chân đi loanh quanh, trong phút sơ ý để trên bậc cửa liền bị cún cưng nhá nát. Trong khi chủ dở mếu dở cười thì chú cún vẫn chạy loăng quăng khoe chiến tích”.
Do tình trạng hư hỏng quá nặng, chị lo lắng sợ anh không sửa được. Xem xét một hồi, thấy có khả năng, anh quyết định gật đầu nhận sửa làm vị khách thở phào nhẹ nhõm. Đúng 10 ngày sau khách quay lại thì không tin nổi vào mắt mình, đôi giày chó gặm đã lấp lánh chẳng khác gì bày trong cửa hàng, đi lên chân cũng êm ru không chút khác biệt.
Song, trường hợp khiến anh Hải xót nhất phải kể đến đầu năm ngoái, một khách hàng nam mang đến chỗ anh bốn chiếc thắt lưng thương hiệu Hermes, trị giá mỗi chiếc hơn 30 triệu đồng nhờ anh “cấp cứu”.
Khi nhìn thấy tình trạng món đồ, anh há hốc mồm. Cả bốn chiếc thắt lưng giá gần 200 triệu đồng đầy những vết chặt chém, trầy xước, có chiếc bị đứt lìa phần đầu như vừa trải qua một trận chiến kinh hoàng khiến anh rùng mình.
Đến lúc nghe khách hàng mếu máo trình bày nguyên nhân, anh phải bật cười. Hóa ra, do đêm ấy cơm nước xong xuôi, đợi mãi không thấy chồng về, người vợ ở nhà nổi máu Hoạn Thư đã lấy hết thắt lưng của chồng ra trút giận. May mắn, trường hợp này anh có thể khắc phục được. Khi vị khách quay lại thì tròn mắt ngạc nhiên lẫn thán phục: cả bốn chiếc thắt lưng gần như mới nguyên, mặt da phẳng mịn bóng loáng không thể phát hiện ra dấu vết gì, tình cảm vợ chồng anh nhờ đó cũng tránh bị sứt mẻ.
Đại gia bay ngàn cây số sửa quai túi xách
Không chỉ gặp những tình huống oái oăm, anh Hải còn được tiếp những vị khách đặc biệt khiến anh có thêm động lực học hỏi, trau dồi kỹ năng của mình. Có người lặn lội cả ngàn cây số từ Gia Lai ra Hà Nội chỉ để nhờ anh spa chiếc túi xách hàng hiệu của mình.
Bởi giá trị của chiếc túi xách khá lớn, lên đến vài trăm triệu đồng, lại không có ai thân quen gửi nhờ, khách đã đích thân đặt vé máy bay ra Hà Nội đến trực tiếp cửa hàng. Không chỉ muốn tận mắt xem cơ sở của anh có đủ tin tưởng để giao phó chiếc túi đắt tiền hay không, vị khách này còn nhờ anh tư vấn cách bảo quản đồ hiệu sao cho bền đẹp vì kiến thức mảng này rất hiếm, khó tìm kiếm được trên mạng internet.
Đôi giày mốc, gãy chốt, mất dáng được sửa chữa như mới.
Tin tài trợ
Chữa tiểu đêm nhiều lần không khó nếu hiểu rõ nguyên lý: Khỏe thận- Phục hồi cơ bàng quang
Annieunu.vn
1 năm uống 2 đợt thứ này: cả đời khỏi lo bị hay quên, trí nhớ kém
Teonao.vn
“Hầu hết những người chơi đồ hiệu đều có điều kiện, thường là giới thượng lưu, doanh nhân, showbiz,... Người ta có thể chi hàng ngàn, thậm chí hàng chục, hàng trăm ngàn đô la cho những món đồ chỉ để xách 1-2 lần, hoặc để bổ sung vào bộ sưu tập ngắm cho đã mắt”, anh Hải cho biết.
Thú chơi nào cũng lắm công phu, những món đồ xa xỉ được làm bằng chất liệu vải, da không chỉ “sang” về giá cả mà còn “chảnh” trong cách bảo quản, sử dụng. Chỉ cần sai một ly, chiếc túi xách tương đương cả gia tài có thể trông như đồng nát chỉ sau 1, 2 tháng mua về.
Theo anh Hải, thời tiết ở Việt Nam nóng ẩm, vi khuẩn ẩm mốc dễ phát triển khiến đồ vật nhanh hỏng. Những món đồ giày dép, túi ví, thắt lưng bằng da, vải cần bảo quản trong môi trường điều hòa khô mát với nhiệt độ, độ ẩm nhất định.
Vì thế, chịu chơi, nhiều khách hàng của anh đã dành hẳn 1-2 căn phòng trong nhà chuyên để bảo quản, cất giữ bộ sưu tập giá trị của mình. Có người vì sở hữu quá nhiều món đồ, không thể mang hết đến cửa hàng nên gọi anh đến tận nhà xem giúp. Sau khi spa xong số lượng hàng khủng, hóa đơn thanh toán dịch vụ lên đến gần trăm triệu đồng.
Theo anh Hải, người chơi đồ hiệu cũng là những người biết nâng niu, quý trọng đồ vật. Khi đem ra sử dụng, họ luôn mong muốn món đồ của mình phải thật long lanh nhất, hoàn hảo nhất. Không ít người tháng nào cũng đến tìm đến cửa hàng của anh nhờ tư vấn cách giữ gìn làm sao cho món đồ hiệu luôn được mới đẹp.
Tin video truyền hình xem nhiều nhất
Video: Thầy giáo U60 dạy nhảy cực “chất“
Theo Minh Hiên/Vietnamnet
Sự kiện:
HÀNG HIỆU
Tin tài trợ
Kỳ lạ: Khỏe thận, hết tiểu đêm sau 7 ngày nhờ cây thuốc dễ tìm quanh ta
Thankhikhang.vn
Chữa tiểu đêm nhiều lần không khó nêu hiểu rõ nguyên lý: Khỏe thận- Phục hồi cơ bàng quang
Annieunu.vn
Muốn ngủ ngon hãy làm theo cách sau
Angiacnu.vn
Theo dòng sự kiện
Nữ đại gia cho con gái 2 tuổi đeo 3,5 tỷ đồng
(03/05, 09:55)
Tủ hàng hiệu gây choáng của nữ đại gia nhiều túi Hermes nhất thế giới
(19/04, 19:00)
Phát hoảng giá set đồ hiệu mới nhất của Angela Phương Trinh
(01/05, 02:00)
>> xem thêm
Bình luận về bài viết này
Chia sẻ
Ý kiến của bạn sẽ được biên tập trước khi đăng. Xin vui lòng gõ tiếng Việt có dấu
Sử dụng lại thông tin email và họ tên từ lần bình luận gần nhất
Gửi
Nhập lại
Họ tên (
*
)
Email (
*
)
Hoàn thành
BÀI ĐỌC NHIỀU
Thiếu gia, ái nữ nhà đại gia Trầm Bê giàu cỡ nào?
Nghiền nát như tương số ngà voi hơn 100 tỉ ở Mỹ
Nhà một tầng đẹp không tì vết của vợ chồng trẻ ở Tây Nguyên
Bồn bồn - loài cây một thời vất vả phá bỏ, nay dân đổ xô trồng
Mất cơ hội xuất khẩu 100 tấn mỡ cá chỉ vì... thủ tục
Tin tức Kinh doanh mới nhất
Những con số đáng kinh ngạc về ngày Black Friday
(21/11, 13:30)
Soi 3 dự án nghìn tỷ “rùa bò” tại Ba Vì bị xem xét thu hồi
(21/11, 13:15)
VinMart, VinMart+ lọt Top 2 Nhà bán lẻ được người tiêu dùng lựa chọn
(21/11, 11:19)
Tá hỏa phát hiện tài khoản mang tên mình giao dịch gần 30 tỷ
(21/11, 10:45)
Những mẫu tiểu cảnh đẹp lạ cho nhà phố xanh mát
(21/11, 10:20)
Tỷ phú Việt, những khối tiền tỷ USD Forbes không ngờ tới
(21/11, 09:50)
TP.HCM đồng loạt đưa cảnh báo khẩn về địa ốc Alibaba
(21/11, 08:51)
Nhân viên sales: Kai Resort Hòa Bình không cần giấy phép vì diện tích nhỏ?
(21/11, 07:31)
Sự thật hãi hùng những gói gia vị lẩu "thần kỳ" giá 10.000 đồng
(21/11, 00:18)
Mãn nhãn cảnh làm hồng treo Đà Lạt cho thu nhập "khủng"
(21/11, 00:00)
TIN HOT KHOEPLUS24H.VN
Những người dễ bị vô sinh và hiếm muộn, bạn có nằm trong số đó?
Thêm thứ này vào món cánh gà chiên nước mắm sẽ ngon hơn hẳn
Cách trị đau mắt đỏ nhanh nhất không cần dùng kháng sinh
Những thực phẩm được xem là thần dược cho người mắc bệnh tuyến giáp
Đừng dại mà nói những câu này nếu không muốn nàng nổi giận
Cặp vợ chồng nào vướng phải 5 điều này, ly hôn là điều tốt nhất
Ngất xỉu khi thấy chồng vào nhà nghỉ với bạn trai
Khi người đàn ông 70 tuổi phải lòng người đàn bà 53 tuổi xấu xí
Gạo đắt nhất thế giới 2,5 triệu đồng/kg mà vẫn "cháy hàng"
Bình luận
(0)
Góc Nhìn Kiến Thức
Michael Green: Mỹ tấn công phủ đầu Triều Tiên có thể "kích nổ" cuộc chiến
Bạn cần biết
Tìm hiểu nguyên nhân và cách điều trị tiểu đêm nhiều lần
ĐỌC NHIỀU NHẤT
Nhiều mặt hàng công nghệ sẽ “sập giá” ngày Black Friday 2017
Cung điện "độc" của các vua Nguyễn có gì đặc biệt?
Ấn Độ chi 3 tỷ USD mua trực thăng, Nga lại trúng đậm?
Bán tải Isuzu D-Max giảm giá khủng tới 200 triệu tại VN
Cô dâu giận dữ hủy hôn vì chú rể làm điều "nhạy cảm" này
Hạ bệ Yamaha Sirius, Honda Vision đắt khách nhất VN
Nhân viên sales: Kai Resort Hòa Bình không cần giấy phép vì diện tích nhỏ?
Hot Face sao Việt: Xuân Lan tức giận khi có người mạo danh chồng cũ
Nhận diện bộ đôi “Thiên Lôi” của Quân đội Trung Quốc
Chân dung hot girl “hài nhảm” làm giám khảo Miss Universe 2017
Michael Green: Mỹ tấn công phủ đầu Triều Tiên có thể "kích nổ" cuộc chiến
Mỹ oanh kích cắt đứt “dạ dày” của phiến quân Taliban tại Afghanistan
Thủ tướng đồng ý kéo dài thời gian giữ chức 3 Thứ trưởng
Video: Xem tử vi người tuổi Thìn qua từng tháng âm lịch năm 2018
Video: Cách trị hôi nách vĩnh viễn chỉ với 1 quả trứng gà
Video: Đàn bà ngoại tình gia đình tan nát
Hướng dẫn làm món chè cam tào phớ khiến bé thích mê
Phụ nữ chia sẻ những điều hấp dẫn nhất mà nam giới từng làm cho họ
6 thủ thuật đơn giản khi xử lý tài liệu Word
Bí ẩn tàu ma toàn "chuột ăn thịt lẫn nhau" dạt vào Mỹ
Trắng tay vì say tình trai ... làm thuê
Người tình đình đám một thời của Bill Clinton giờ ra sao?
Lầu Năm Góc công bố sự thật bao năm giấu kín
Phát hiện tiếng động “lạ” từ nơi tàu ngầm mất tích

Set-Cookie: .ASPXANONYMOUS=k0o4DCSZ0wEkAAAAMjVmYjhmZTctMTMxOC00MDE5LThiZDUtODliNjAzMzNhNjcz0; domain=kienthuc.net.vn; expires=Mon, 29-Jan-2018 17:10:22 GMT; path=/; HttpOnly


markdown: Chiếc bàn được làm bằng một loại đá quý của Italy, có 2 lớp. Phía dưới là lớp kính cường lực còn phía trên là đá quý. Toàn bộ khung chân được đúc bằng kim loại bên ngoài mạ vàng 24K, viền chân được khảm đá quý. 8,26 tỷ đồng là giá của chiếc bàn quý này. Ảnh: Zing.Chiếc bàn thứ hai được làm bằng đá màu xanh ngọc mang phong cách Hoàng gia Nga. Mặt bàn được ghép từ nhiều viên đá quý nhỏ tạo thành hoa văn độc đáo. Chân bàn là 10 tượng thần Vệ nữ khảm vàng. Kệ để chân cũng được làm bằng đá quý. Ảnh: Zing.Hay bộ bàn ghế dát vàng có giá 1 tỷ đồng được thiết kế tinh xảo, mang đậm chất cổ điển thường thấy trong Hoàng Cung thời xưa. Loại gỗ dùng đóng bộ bàn ghế này là gỗ gõ Nam Phi. Ảnh: Afamily.Bộ sofa cầu kỳ được làm từ đồng dát vàng 24K, với phần nguyên liệu gỗ được nhập khẩu từ Nam Phi được bán với giá khoảng 1,05 tỷ đồng. Các sản phẩm nội thất cao cấp này được thiết kế bởi các nghệ nhân nổi tiếng thế giới, với các phong cách từ cổ điển châu Âu (nội thất Italia, Pháp, Nga...) đến các thiết kế mang phong cách hiện đại (Đức, Nhật, Mỹ...). Ảnh: VnMedia.Một doanh nghiệp nội thất tại quận 12, TP. HCM đã mạnh dạn đưa công nghệ dát vàng từ nước ngoài về Việt Nam để sản xuất những sản phẩm nội thất sang trọng mang phong cách cổ điển phương Tây. Một bộ sofa dát vàng bao gồm 1 ghế băng, 2 ghế đơn, 1 bàn có giá 550 triệu đồng. Ảnh: Zing.Bộ bàn ăn 7 ghế Italia được dát thủ công bằng 100 đến 400 lá vàng 24K có giá 500 triệu đồng tại trung tâm mua sắm dưới lòng đất lớn nhất châu Á - Vincom Mega Mall (Hà Nội). Ảnh: Tri thức.Được làm từ gỗ trắc Nam Phi và dát vàng lá, bộ bàn ghế này có giá 500 triệu đồng. Ảnh: Infornet.Bộ bàn ghế dùng cho phòng ăn, với 1 chiếc bàn và 10 chiếc ghế được làm từ gỗ Lào và dát vàng bên ngoài cũng có giá nửa tỳ đồng. Ảnh: Infornet.2 chiếc ghế và 1 chiếc tủ dùng cho phòng ngủ sau khi được mạ vàng có giá 300 triệu đồng. Ảnh: Infornet.

Set-Cookie: .ASPXANONYMOUS=IYe8ACSZ0wEkAAAANDUwODZhZDUtMTg1NS00MGU2LTg5ZjYtOWU3YjU5Y2MyNDY20; domain=kienthuc.net.vn; expires=Mon, 29-Jan-2018 17:10:03 GMT; path=/; HttpOnly


markdown:
**Lắp mạng FPT tại Lê Trọng Tấn** **Lắp mạng FPT tại Lê Trọng Tấn** **Lắp mạng FPT tại Lê Trọng Tấn** **Khách hàng chỉ đóng 300k được trang bị ngay modem wifi 1 port hoặc đóng 55k nếu đã có modem khi đăng ký lắp mạng FPT (Đỗi với khách hàng đã có modem của FPT nhưng không nợ cước hoặc đã từng sử dụng mạng của nhà cung cấp khác)** ![Lắp mạng FPT tại Lê Trọng Tấn Lắp mạng FPT tại Lê Trọng Tấn](http://lapmangfptonline.com/imupload/bao%20giant.png)
Lưu ý: Đối với một số tuyến đường thuộc điểm đen phải đặt cọc từ 300k-600k Xem danh sách các tuyến đường đặt cọc tại đây:
[Tuyến đường đặt cọc Lắp mạng FPT](http://lapmangfptonline.com/tuyen-duong-dat-coc.html) *Tham khảo các gói cước:*
|
|Gói cước ADSL |
|Gói cước Cáp quang
|–
|[Fiber Bussiness](http://lapmangfptonline.com/Fiber-Business.html): 900.000Đ/tháng- [Fiber Play](http://lapmangfptonline.com/Fiber-play.html): 1.500.000Đ/tháng- [Fiber Plus](http://lapmangfptonline.com/Fiber-plus.html): 2.000.000Đ/tháng- [Fiber Gold](http://lapmangfptonline.com/Fiber-Gold.html): 4.000.000Đ/tháng- [F](http://lapmangfptonline.com/Fiber-Public.html) [: 2.000.000Đ/tháng-](http://lapmangfptonline.com/Fiber-Public.html) **iber Public** [Fiber Diamond](http://lapmangfptonline.com/Fiber-Diamond.html): 12.000.000Đ/tháng [Lắp mạng FPT ](http://lapmangfptonline.com/)gói [ MEGA YOU](http://lapmangfptonline.com/megayou.htm): – Tốc độ 6M – Thuê bao 250k/tháng *Chi Tiết »* [Lắp mạng Internet](http://lapmangfptonline.com/) gói [MEGA ME ](http://lapmangfptonline.com/megame.htm): – Tốc độ 8M – Thuê bao 350k/tháng *Chi Tiết »* [ Mạng FPT](http://lapmangfptonline.com) [MEGA SAVE ](http://lapmangfptonline.com/megasave.htm): ( Dành cho khu vực ngoại thành: Đông Anh, Thanh Trì, Long Biên) *Chi Tiết »*
Trở về trang chủ:
**lapmangfptonline.com** *Tham khảo thêm gói cước các Quận, huyện :*
[Lắp mạng FPT quận Thanh Xuân](http://lapmangfptonline.com/lap-mang-fpt-quan-thanh-xuan.html) **Lắp mạng FPT tại Lê Trọng Tấn** **Lắp mạng FPT tại Lê Trọng Tấn**

Server: LiteSpeed

Accept-Ranges: bytes